213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 213800T6MAORDNXLY818 2021-01-01 2021-12-31 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800T6MAORDNXLY818 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToVoluntaryChangesInAccountingPolicyMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800T6MAORDNXLY818 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 213800T6MAORDNXLY818 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember xbrli:shares iso4217:RON iso4217:RON xbrli:shares
Graphics
DON’T COMPROMISE
Raportul Administratorilor
2022
Situații Financiare
Individuale și Consolidate
31.12.2022
SSIF BRK FINANCIAL GROUP S.A. în conformitate cu
Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate
de către Uniunea Europeană („IFRS”).

Graphics
2
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Cuprins
Date de identificare ...................................................................................................................................................................... 3
Mesajul conducerii ........................................................................................................................................................................ 4
Situația individuală a poziției financiare la 31.12.2022 ................................................................................................................. 5
Situația individuală a rezultatului global la 31.12.2022 ................................................................................................................. 6
Despre BRK ................................................................................................................................................................................. 7
Prezentarea activității de bază a companiei ............................................................................................................................ 8
Segmentul de intermediere ..................................................................................................................................................... 8
Segmentul de market making și administrare a portofoliului propriu ....................................................................................... 9
Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate ........................................................................................................... 9
Emisiunea de produse structurate și furnizarea de lichiditate ................................................................................................ 10
Activitatea în anul 2022 – Evenimente importante ..................................................................................................................... 10
Evenimente importante după încheierea anului 2022 ................................................................................................................ 11
Dinamica și structura veniturilor totale ........................................................................................................................................ 11
Activitatea de intermediere .................................................................................................................................................... 11
Activitatea de market making................................................................................................................................................. 11
Activitatea de administrare a portofoliului propriu .................................................................................................................. 12
Personalul societății ................................................................................................................................................................... 12
Guvernanță corporativă & Relația cu investitorii ......................................................................................................................... 12
Consiliul de Administrație ........................................................................................................................................................... 13
Comitetele consiliului de administrație ................................................................................................................................... 13
Auditorul intern ........................................................................................................................................................................... 14
Auditorul extern .......................................................................................................................................................................... 14
Control intern .............................................................................................................................................................................. 14
Managementul riscului ............................................................................................................................................................... 14
Transparența și raportarea financiară ........................................................................................................................................ 15
Evitarea conflictelor de interese............................................................................................................................................. 16
Responsabilitatea socială ...................................................................................................................................................... 16
Calendarul financiar 2023 .......................................................................................................................................................... 16
Acțiunea BRK ............................................................................................................................................................................. 16
Acționariat .................................................................................................................................................................................. 17
Contextul bursier ........................................................................................................................................................................ 17
Performanța consolidată ............................................................................................................................................................ 18
Situația consolidată .................................................................................................................................................................... 21
Situația consolidată a poziției financiare la 31.12.2022 ......................................................................................................... 21
Situația consolidată a rezultatului global la 31.12.2022 ......................................................................................................... 22
Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei ........................................................................................................ 24
Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă............................................................................................. 25

Graphics
3
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Date de identificare
31 Decembrie 2022
SSIF BRK Financial Group S.A.
Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare
6612
6738423
J12/3038/1994
Str. Moților, Nr. 119, Cluj-Napoca, România
0364 401 709 sau 0364 401 710
office@brk.ro
www.brk.ro
337.429.952 acțiuni ordinare cu o valoare nominală de 0,15 RON/acțiune
Bursa de Valori București, Segmentul Principal, Categoria Premium
BRK
ROBRKOACNOR0
Situațiile financiare la data de 31 decembrie 2022 sunt auditate

Graphics
4
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Mesajul conducerii
Stimați acționari,
BRK Financial Group publică astăzi rezultatele financiare pentru anul 2022 și raportează
un profit din activitatea de bază în valoare de 2,57 milioane lei (2021: 7,94 milioane
lei), un rezultat negativ din activitatea de investiții în valoare de -16,1 milioane lei (2021:
+15,5 milioane lei), înregistrând o pierdere totală de 15,1 milioane lei (2021: +22 milioane
lei). În cele ce urmează vom explicita succint principalele evoluții la nivelul segmentelor de
business.
Veniturile totale ale activității de bază, în sumă de 19,1 milioane de lei sunt în scădere
cu 31% față de veniturile anului 2021 (27,7 milioane lei), iar la nivel de segmente raportăm
o scădere de 46% a veniturilor totale din activitatea de intermediere (de la 20,5 milioane în
anul 2021 la 11 milioane în anul 2022) și o crestere de 13% (de la 7,2 milioane lei în anul
2021, la 8,1 milioane lei în anul 2022) a veniturilor din activitatea de market making (produse structurate și market makingul
emitentului). Această scădere generală a veniturilor este influențată masiv de veniturile segmentului corporate, unde raportăm
venituri de 475 mii RON, în scădere cu 95% față de veniturile aceluiași segment în anul 2021. BRK Financial Group a rămas
competitiv pe acest segment, fiind liderul de piață al acestui segment (8 listari din cele 17 derulate în anul 2022 fiind
intermediate de către BRK), însă valoarea tranzacțiilor încheiate este incomparabil mai mică cu valorile similare intermediate în
anul 2021. De altfel, poziționarea pe piață a fost recunoscută recent în cadrul BVB Awards, unde BRK Financial Group a primit
Premiul ”Intermediarul companiilor antreprenoriale pe piața AeRO în 2022”.
În ceea ce privește segmentul tradițional de business - intermedierea tranzacțiilor, în anul 2022 am intermediat tranzacții în
valoare de 1,9 miliarde de lei, cu o cotă de piață de 7%, peste obiectivul organic setat la 5%. Volumele intermediate sunt în
scădere față de cele înregistrate în anul 2021 (2,8 miliarde lei), însă trebuie avut în vedere că în cifrele anului 2021, câteva
operațiuni corporative semnificative intermediate (~70 mil euro) au avut o incidență ridicată în totalul volumelor intermediate.
Scăderea volumelor intermediate a dus și la scăderea veniturilor din comisioane cu 33%, de la 10,7 milioane lei în anul 2021 la
7,2 milioane lei în anul 2022.
Pe segmentul market making-ul emitentului (acțiuni listate la BVB) raportăm venituri de 4,8 milioane lei, în creștere cu 50%
față de anul 2021, evoluție explicabilă printr-un cumul de factori:
(i) contracte noi încheiate pe parcursul anului 2021 și care în anul 2022 au generat venituri în fiecare lună, iar în 2021
acestea au generat venituri doar după momentul încheierii;
(ii) politicile comerciale ale BRK față de acest segment.
Din punct de vedere al poziționării pe piață pe acest segment, avem o cotă de piață de 70%, BRK fiind liderul indiscutabil al
acestui segment încă de la dezvoltarea lui în anul 2019. Menționăm că BRK a primit pentru al patrulea an consecutiv, în cadrul
BVB Awards Premiul ”Cel mai activ intermediar pentru creșterea lichidității în 2022”.
În ceea ce privește segmentul Emitere de produse structurate și furnizare de lichiditate, raportăm venituri de 3,37 milioane lei,
în scădere cu 16% față de anul 2021 (4,03 milioane lei) pe fondul scăderii ușoare a rulajelor (2022: 635 milioane lei iar 2021:
699 milioane lei), dar și a marjei de profit (spread), necesară pentru menținerea competitivității produselor. În ceea ce privește
poziționarea pe piață, ne-am menținut poziția de lider, cu o cotă de piață de 38,66% în ușoară scădere față de anul 2021 (cota
de piață: 40,14%).
Referitor la cheltuielile activității de bază, acestea au însumat 14 milioane lei, în scădere cu 12% față de anul 2021 (15,8 milioane
lei), iar la nivel de tipologii de cheltuieli, cele salariale au crescut cu 6%, iar celelalte (cu piața, prestații externe, furnizori etc ) au
înregistrat scăderi relative cuprinse între 10 și 35%, în linie cu contracția volumului de activitate pe unele segmente.
Rezultatul activității de investiții constă într-o pierdere de 16,1 milioane lei (2021: +15,5 milioane lei) compusă în special din
rezultatul reevaluării (marcării la piață) a deținerilor din portofoliu în valoare de -10,68 milioane (2021: +11,41 milioane lei),
cheltuieli cu dobânzile și diferențe de curs valutar în valoare de 3,38 milioane lei (2021: +686 mii lei), rezultatului marcat (-640
mii lei în 2022 vs +4,9 milioane lei în 2021).
Monica IVAN, Director General

Graphics
5
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Situația individuală a poziției financiare la 31.12.2022
In lei
31.12.2022
31.12.2021
Active
Imobilizari necorporale
351.065
304.263
Imobilizari corporale
8.658.073
9.062.918
Investitii imobiliare
-
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale
rezultatului global
44.770.110
42.044.539
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si
pierdere
47.098.012
59.659.013
Active financiare la cost amortizat
-
-
Credite si avansuri acordate
4.143.848
8.588.612
Creante comerciale si alte creante
1.923.530
1.390.340
Alte active financiare
68.220.116
63.751.161
Cont in banca aferent clientilor
50.505.061
63.316.765
Numerar si echivalente de numerar
1.424.003
881.285
Total active
227.093.818
248.998.896
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni
24.432.138
24.303.570
Datorii privind leasingul financiar
457.273
515.978
Provizioane
-
-
Total datorii pe termen lung
24.889.411
24.819.548
Dobanzi Obligatiuni
322.708
221.666
Datorii privind impozitul pe profit amânat
978.691
978.691
Datorii privind impozitul pe profit curent
-
558.690
Dividende de plata
365.271
-
Datorii bancare pe tement scurt
20.329.411
5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar
166.638
161.953
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)
104.770.215
115.962.249
Datorii comerciale si alte datorii
14.003.511
10.804.515
Provizioane
521.882
1.022.068
Total datorii curente
141.458.327
134.751.748
Total datorii
166.915.600
159.571.296
Capitaluri proprii
Capital social
50.614.493
54.039.987
Actiuni proprii
(1.285.077)
(24.047)
Beneficii care urmeaza a fi acordate salariaților, directorilor și
administratorilor sub forma instrumentelor de capitaluri proprii
697.762
Prime de capital
5.355
5.355
Alte rezerve
13.501.013
13.608.320
Total rezerve
6.680.773
13.368.340
Rezultatul curent
(15.161.073)
22.000.682
Rezultatul reportat
15.122.256
(4.034.307)
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii
60.746.080
89.427.600
Total capitaluri proprii si datorii
227.093.818
248.998.896

Graphics
6
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Situația individuală a rezultatului global la 31.12.2022
31.12.2022
31.12.2021
Venituri activitatea de baza
19.183.884
27.782.933
Venituri din activitatea de intermediere
11.009.151
20.551.978
Venituri comisioane intermediere
7.227.128
10.778.426
Venituri corporate
475.849
8.424.707
Alte venituri activitatea de baza
3.306.174
1.348.846
Cheltuieli comisioane Intermediere
(2.168.419)
(3.777.726)
Venituri nete din comisioane
8.840.732
16.774.252
Venituri din activitatea de market making
8.174.733
7.230.954
Castiguri nete din tranzactii
3.373.723
3.362.768
Venituri servicii market making prestate emitentilor
4.801.010
584.720
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate
(483.478)
(259.642)
Venituri nete din Activitatea de market making
7.691.255
6.971.312
Total Cheltuieli activitatea de baza din care:
(13.957.858)
(15.799.424)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati
(7.100.102)
(6.705.252)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari
(1.157.887)
(1.825.549)
Cheltuieli privind prestatiile externe
(2.581.734)
(3.037.173)
Cheltuieli cu colaboratorii
(215.802)
(585.097)
Alte cheltuieli activitatea de baza
(1.974.302)
(2.505.950)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale
(928.031)
(1.140.403)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza
2.574.129
7.946.139
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare
(640.243)
4.920.787
Venituri din dividende
1.732.562
863.006
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
2.408.907
7.435.192
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
(4.781.712)
(3.377.411)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate
la valoarea justa prin profit si pierdere
(10.689.111)
11.418.981
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin
profit si pierdere
8.631.294
21.279.497
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin
profit si pierdere
(19.320.405)
(9.860.517)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate
(1.733.375)
(800.000)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate
-
300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate
(1.733.375)
(1.100.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar
(3.382.474)
686.527
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni
331.351
589.559
Venituri dobanzi credite marja
241.238
289.102
Venituri dobanzi altele
71.336
31.997
Cheltuieli cu dobanzi
(3.753.316)
(919.267)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house
(273.083)
695.136

Graphics
7
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Situatia individuala a rezultatului global (continuare)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli
500.186
(762.368)
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli
-
-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli
931.521
169.153
Alte provizioane nete
(431.335)
(931.521)
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(195.056)
73.737
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active
23.500
169.405
Alte cheltuieli operationale
(402.951)
(153.281)
Alte venituri operationale
184.395
57.613
Rezultatul activitatilor din investitii
(16.140.073)
15.537.664
Rezultatul activitatilor de exploatare
(13.565.944)
23.483.803
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
(1.595.131)
-
Profit inainte de impozitare
(15.161.073)
23.483.803
Cheltuiala cu impozitul pe profit
-
(1.483.121)
Profit din activitati continue
(15.161.073)
22.000.682
Activitati intrerupte
-
-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)
-
-
Profitul perioadei
(15.161.073)
22.000.682
Alte elemente ale rezultatului global
(6.580.260)
(239.980)
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin
alte elemente ale rezultattului global (FVTOCI) netransferate in contul de profit sau
pierdere
(6.580.260)
(239.980)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
-
-
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare
-
-
Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru vanzare
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare
-
-
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate
-
-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
-
-
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni gratuite
salariatilor
-
-
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
-
-
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei
(6.580.260)
(239.980)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente
perioadei
(21.741.333)
21.760.702
Profit atribuibil:
(15.161.073)
22.000.682
Actionarilor Societatii
(15.161.073)
22.000.682
Intereselor fara control
-
Profitul perioadei
(15.161.073)
22.000.682
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
-
Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei
(21.741.333)
21.760.702
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0.0449)
0.0651
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0.0449)
0.0651
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0.0449)
0.0651
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0.0449)
0.0651
31.12.2022
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:
337.429.952
337.749.919
Președine CA,
Robert Dănilă
Director General,
Monica Ivan
Director Economic,
Sandu Mircea Pali

Graphics
8
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Despre BRK
SSIF BRK Financial Group S.A a fost înființată ca societate pe acţiuni la data de 26 octombrie 1994 sub denumirea
inițială de SIVM Broker SA, iar ulterior SSIF Broker S.A., până la finalul anului 2015. Pe fondul extinderii activității și pe alte
segmente financiare prin intermediul unor achiziții strategice, dar și ca urmare a dezvoltării interne, în 2015 s-a decis
schimbarea denumirii din SSIF Broker SA în SSIF BRK Financial Group S.A.
În anul 2005, BRK Financial Group a devenit prima și, până în prezent, singura societate de servicii de investiții
financiare listată la Bursa de Valori București, la categoria Premium. Acțiunile SSIF BRK Financial Group S.A. au fost admise
la tranzacționare pe piața principală administrată de Bursa de Valori București la data de 5 februarie 2005 sub simbolul BRK.
Acțiunile BRK sunt cotate la categoria premium a Bursei de Valori București și sunt incluse în compoziția indicilor BETPlus,
BET-BK, BET-XT, BET-XT-TR și BET-XT-TRN. De asemenea, BRK a emis în august 2021 o primă serie de obligațiuni, în
valoare nominală de 25 milioane lei cu scadență în august 2026, iar aceste obligațiuni sunt tranzacționate pe segmentul
principal sub simbolul BRK26. Sediul central al societății se află la Cluj-Napoca, în timp ce prezența la nivel național este
asigurată prin agențiile din București, Timișoara, Iași și Suceava.
BRK Financial Group S.A. este membru fondator al Bursei de Valori București, Bursei Române de Mărfuri și al
Fondului de Compensare a Investitorilor. În anul 2019, BRK Financial Group a devenit membru fondator al Contrapărții
Centrale (CCP.RO Bucharest SA) iar în anul 2021 devine membru al principalelor instituții ale Pieței de Capital din Austria
(Wiener Borse, OeKB si CCP).
Compania oferă o gamă de servicii specializate emitenților și potențialilor emitenți. În trecut, BRK s-a implicat în
listarea la Bursa de Valori București a 11 dintre cele 12 societăți listate inițial la BVB. Pe parcursul timpului, BRK a introdus la
tranzacționare un număr semnificativ de companii. Dintre acestea, amintim: ONE United Properties, AROBS Transilvania
Software, DN Agrar Group, Antibiotice Iași, Azomureș Târgu-Mureș, Terapia Cluj-Napoca, Artrom Slatina, Astra Vagoane Arad
și altele. În timp compania a dobândit o experiență bogată în ceea ce privește operațiunile corporative: servicii de consultanță
cu privire la oferte publice primare sau secundare, oferte de cumpărare, de preluare, de delistare, consultanță privind
admiterea la tranzacționare pe o piață reglementată, emisiuni și oferte publice de vânzare de obligațiuni, oferte obligatorii de
cumpărare, operațiuni de răscumpărare a acțiunilor, divizări de companii etc.
Prezentarea activității de bază a companiei
Activitatea de bază a BRK Financial Group este structurată pe două direcții de afaceri, respectiv segmentul de
intermediere și segmentul de administrare a portofoliului propriu. Pe segmentul de administrare a portofoliului propriu,
societatea operează tranzacțiile pe contul propriu, operațiuni de market-making și operațiuni cu produse structurate, iar pe
segmentul de intermediere, societatea operează tranzacțiile clienților respectiv operațiunile corporate.
Segmentul de intermediere
Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite
investitorilor individuali și companiilor, precum și la serviciile specializate oferite clienților instituționali. Serviciile de
intermediere cuprind următoarele:
(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:
• Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti
(BVB). Pentru acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor, respectiv pot
alege varianta tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment, BRK oferă clienților și posibilitatea de a
tranzacționa în marjă (pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa
de Valori București.
• Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale, clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din
Europa, America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este variată (acțiuni, obligațiuni, produse structurate,
ETF-uri, CFD-uri, futures etc.), iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK
Financial Group sunt printre cele mai atractive de pe piață.
• Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative, municipale și de stat la BVB și OTC, respectiv intermedierea
tranzacțiilor cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.
• Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.
(B) Servicii specializate pentru emitenți și potențialii emitenți:

Graphics
9
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
• Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
• Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.
• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte
de admitere la tranzacționare.
• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.
În anul 2022, BRK Financial Group a intermediat tranzacții pe segmentul acțiuni în valoare totală de 1,65 miliarde lei
la BVB (vs 2,4 miliarde în 2021). Ca și poziționare pe piață, BRK ocupă poziția a șasea în topul intermediarilor la BVB (tranzacții
pe segmentul acțiuni), cota de piață fiind de 6,35% în 2022.
Tranzacționarea pe piețele internaționale a reprezentat și în anul 2022 o sursă importantă de venituri din comisioane,
în condițiile unui interes crescut al clienților pentru tranzacții pe piețe internaționale.
În ceea ce privește serviciile adresate emitenților, BRK a intermediat un număr de 8 listări în anul 2022 (dintr-un total
de 17), 4 serii de acțiuni (DN Agrar Group, STK Properties, Sipex Company si Meta Estate Trust) și 4 serii de obligațiuni emise
de Life is Hard, Inox SA, Crama la Salină și Golden Foods Snacks SA. Poziționarea pe piață a fost recunoscută recent în
cadrul BVB Awards, unde BRK Financial Group a primit Premiul ”Intermediarul companiilor antreprenoriale pe piața AeRO în
2022”.
Segmentul de market making și administrare a portofoliului propriu
Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră
importantă a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de
altă parte, acesta este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la
sfârșitul fiecărui an toate pozițiile din cadrul societăților închise, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul
exercițiului și pot schimba imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecărei luni, societatea ajustează
valoarea societăților listate din portofoliu, prin marcarea la piață.
În cadrul portofoliului propriu regăsim următoarele tipuri de plasamente:
- Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB – de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu,
portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale de regulă plasamente de tip speculativ);
- Unități de fond;
- Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor;
- Capital alocat segmentului de business – “Împrumuturi în marjă”;
- Capital alocat segmentul de business “Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making” și „Market
making pentru acțiuni” în cadrul programului Market Makingul Emitentului.
Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pentru propriile
produse structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca
atare o considerăm de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de
market making pe acțiuni și obligațiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea
ce numim „activitatea de bază”, întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și
prezentate ca segment separat.
Operațiuni de market-making și furnizare de lichiditate
Începând cu anul 2012, societatea desfășoară activități de market-maker (afișarea și menținerea de cotații ferme de
cumpărare/vânzare) pentru diferite instrumente financiare. Beneficiul din acest gen de operațiuni este spreadul (diferența)
dintre cotațiile de cumpărare și cele de vânzare.
Operațiunile de market-making au un caracter continuu în activitatea de bază și sunt specifice firmelor de brokeraj
străine astfel încât se justifică să considerăm că aceste operațiuni țin de filiera operațională a activității BRK Financial Group.
În anul 2019, BRK a obținut calitatea de market-maker în cadrul pieței reglementate la vedere din cadrul BVB,
semnând un prim contract în cadrul programului Market Makerul Emitentului, prin care un intermediar încheie un contract cu
un emitent în vederea susținerii lichidității acestuia. O particularitate importantă a acestui program constă în faptul că market
makerul își asumă valori mult îmbunătățite a parametrilor de cotare (volum minim, spread maxim, prezența în piață) în
comparație cu activitatea clasică de market making.
În anul 2022, BRK Financial Group a furnizat servicii de market-making pentru Aages, Arobs Transilvania Software,
Agroland Business System, Aquila Part Prod Com, Antibiotice Iași, Bursa de Valori București, Holde Agri Invest, Impact
Developer & Contractor (atât acțiuni cât și obligațiuni), MedLife, Purcari Wineries, One United Properties, Romcarbon,

Graphics
10
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Nuclearelectrica, Sphera Franchise Group, TeraPlast și Transport Trade Services.
Emisiunea de produse structurate și furnizarea de lichiditate
Începând cu luna mai 2012 au fost lansate primele produse structurate, sub forma certificatelor Turbo având ca și
activ suport indicele american Dow Jones Industrial Average. În timp, BRK și-a diversificat tipologia de produse structurate
emise (emițând produse Structurate cu capital protejat), precum și gama de instrumente care constitute activele suport ale
produselor emise (acțiuni internaționale, acțiuni autohtone sau mărfuri).
În anul 2022, BRK Financial Group a înregistrat un rulaj de 635 milioane lei pe segmentul produselor structurate,
menținându-și statutul de lider de piață (cota de piață 38,6%), în condițiile în care, în mod tradițional BRK ocupa pozițiile 2 sau
3 în topul celor mai activi intermediari de pe segmentul Structurate al BVB.
În anul 2022, BRK a listat 74 produse structurate noi, după cum urmează: 31 certificate Turbo Long și Turbo Short
cu activ suport Contract futures Mini Sized Dow Jones Industrial Average, 13 cu activ suport Gold Futures, 20 cu activ suport
Contract futures Light Sweet Crude Oil, 5 cu activ suport Silver Futures și 5 serii de produse cu activ suport Copper Futures.
La data de 31 decembrie 2022, BRK avea admise la tranzacționare un număr total de 58 serii de produse, după cum
urmează:
• 11 Turbo Long și 12 Turbo Short cu activ suport Contract futures Mini Sized Dow Jones Industrial Average,
• 3 Turbo Long și 6 Turbo Short cu activ suport Gold Futures,
• 2 Turbo Long și 1 Turbo Short cu activ suport Silver Futures,
• 4 Turbo Long și 3 Turbo Short cu activ suport Copper Futures,
• 5 Turbo Long și 8 Turbo Short cu activ suport Contract futures Light Sweet Crude Oil,
• 1 Turbo Long și 2 Turbo Short cu activ suport Contractul futures E-mini S&P 500.
Activitatea în anul 2022 – Evenimente importante
În data de 25 ianuarie 2022, BRK a inițiat un program de răscumpărare de acțiuni, dimensiunea programului de
răscumpărare fiind de 3.377.499 acțiuni, in conformitate cu Hotărârea AGEA nr.6/26.05.2022. Programul de răscumpărare a
fost finalizat în data de 10 martie 2022.
În data de 18 aprilie 2022, BRK a informat asupra semnării unui contract de credit cu CEC Bank, în valoare de 22
milioane lei, prin care și-a refinanțat liniile de credit existente la acel moment ( aproximativ 5,2 milioane lei) și și-a sporit
capitalul de lucru. Facilitatea de credit este garantată cu ipoteci asupra sediului central și a sediilor agențiilor, ipotecă mobiliară
asupra unor pachete de acțiuni deținute în contul propriu și cesionarea veniturilor din contractele de servicii de market making.
În cadrul AGOA din 26 aprilie 2022, se aprobă distribuirea de dividende (0,0211 lei/actiune) și se aprobă
implementarea unui program de tip “stock option plan” din acțiunile proprii deținute de Societate, către administratorii, directorii
şi salariații Societății, prin alocarea a maxim 6.000.000 de acțiuni, iar în cadrul AGEA din 26 aprilie 2022, se aprobă
răscumpărarea a 6.000.000 de acțiuni.
În 15 mai 2022 începe cel de-al doilea program de răscumpărare de acțiuni, care se derulează până în data de 8
iunie 2022, iar în cadrul acestuia sunt răscumpărate 6 milioane de acțiuni.
În data de 20 iunie 2022, Depozitarul Central a confirmat finalizarea operațiunii de reducere a capitalului social, prin
anularea unui numar de 319.967 acțiuni și prin reducerea valorii nominale a unei acțiuni de la 0,16 lei la 0,15 lei.
Consiliul de Administrație a aprobat, în ședința din 12 iulie 2022, convocarea Adunării Generale Ordinare a
Acționarilor pentru data de 17 / 18 august 2022, pentru alegerea unui membru al Consiliului de Administrație, având în vedere
expirarea mandatului de administrator a dlui Constantin Sorin-George în data de 29.11.2022.
La data de 8 iulie 2022 s-au plătit dividendele acordate pentru anul 2021 în temeiul Hotărârii AGOA nr.4 din 26 aprilie
2022.
În data de 18 august 2022, BRK informează investitorii că a finalizat toate demersurile asociate proiectului “Listare
produse structurate pe piețele regionale” astfel încât în data de 22 august 2022, a avut loc listarea primei serii de produse la
Wiener Borse şi demararea operațiunilor de furnizare de lichiditate pe aceste certificate.
La data de 30 septembrie 2022, societatea informează investitorii cu privire la faptul că domnul Sorin George
Constantin a fost autorizat în data de 29 septembrie 2022 de către Autoritatea de Supraveghere Financiară în calitate de
membru al Consiliului de Administrație, pentru un mandat de 4 ani.
În data de 08 decembrie 2022, BRK informează investitorii în legătură cu implementarea programului de tip “stock
option plan” și atribuirea din acțiunile proprii deținute de societate administratorilor, directorilor și angajaților societății. BRK
Financial Group S.A. aduce la cunoştinţa investitorilor finalizarea la data de 12 decembrie 2022 a transferului direct de acțiuni
incluse în programul stock option plan pentru 2020 şi aprobat prin Hotărârea nr. 5 a Adunării Generale Extraordinare din data

Graphics
11
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
de 26 aprilie 2021.
Evenimente importante după încheierea anului 2022
La data de 16.01.2023, SSIF BRK Financial Group SA a semnat un contract de credit cu TechVentures
Bank SA.
Dinamica și structura veniturilor totale
Activitatea de intermediere –
Serviciile de tranzacționare pe piețele de capital sunt oferite de BRK Financial Group la nivel național și internațional,
atât clienților persoane fizice și juridice clasificați ca și clienți de retail, profesionali sau celor instituționali.
31.12.2022
31.12.2021
Venituri din comisioane pe piata interna
5.471.767
7.451.599
Venituri din comisioane pe piata externa
955.393
2.610.778
Venituri din activitati conexe
799.968
716.048
Venituri comisioane intermediere
7.227.128
10.778.426
Venituri corporate
475.849
8.424.707
Alte venituri intermediere
3.306.174
1.314.236
Total venituri din activitatea de
intermediere
11.009.151
20.517.369
Cheltuieli salariale și beneficii angajați
(2.658.067)
(2.359.869)
Cheltuieli comisioane piață și intermediari
(2.168.419)
(4.077.028)
Cheltuieli privind prestațiile externe
(311.158)
(1.129.256)
Cheltuieli cu colaboratorii
(215.802)
(585.097)
Alte cheltuieli activitatea de bază
(790.111)
(983.006)
Total cheltuieli din activitatea de
intermediere
(6.143.557)
(9.134.256)
Rezultatul activității de intermediere
4.865.594
11.383.113
Segmentul intermediere a generat venituri de 11 milioane lei in anul 2022 (vs 20.5M RON in anul 2021), Această
scădere este influențată de veniturile segmentului corporate, unde raportăm venituri de 475 mii RON, în scădere cu 95% față
de veniturile aceluiași segment în anul 2021. BRK Financial Group a rămas competitiv pe acest segment, fiind liderul de piață
al acestui segment (8 listari din cele 17 derulate în anul 2022 fiind intermediate de către BRK), însă valoarea tranzacțiilor
încheiate este incomparabil mai mică cu valorile similare intermediate în anul 2021. De altfel, poziționarea pe piață a fost
recunoscută recent în cadrul BVB Awards, unde BRK Financial Group a primit Premiul ”Intermediarul companiilor
antreprenoriale pe piața AeRO în 2022”.
BRK a intermediat tranzacții în valoare totală de 2,71 miliarde de lei la BVB în anul 2022 (vs 3,76 miliarde lei în 2021).
Ca și poziționare în piață, BRK și-a păstrat poziția 6 în topul intermediarilor la BVB, cota de piață fiind de 5,65% în 2022 (față
de 8,70% la finalul anului 2021).
Rezultatul segmentului de intermediere a fost unul pozitiv în 2022, în sumă totală de 4,8 milioane de lei (vs 11,3
milioane în 2021). În linie cu scăderea veniturilor au scăzut și unele cheltuieli directe (comisioanele plătite burselor și
instituțiilor pieței de capital în linie cu scăderea rulajelor).
Activitatea de market making
31.12.2022
31.12.2021
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate
3.373.723
4.035.266
Venituri servicii market making prestate emitentilor
4.801.010
3.195.688
Total venituri din activitatea de market making
8.174.733
7.230.954
Cheltuieli salariale și beneficii angajați
(1.021.280)
(1.857.235)
Cheltuieli comisioane piață și intermediari
(1.023.857)
(933.012)
Cheltuieli privind prestațiile externe
(233.751)
(328.866)
Alte cheltuieli activitatea de bază
(297.975)
(409.345)
Total cheltuieli din activitatea de Market Making
(2.576.864)
(3.528.458)
Rezultat din activitatea de Market Making
5.597.869
3.702.496

Graphics
12
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Activitatea de market making a generat venituri de 8,1 milioane lei în anul 2022 (vs 7,2 milioane lei în 2021). Veniturile
obținute în cadrul parteneriatelor din cadrul programului Market Makerul Emitentului au generat venituri de 4,8 milioane lei în
2022, comparativ cu 3,2 milioane lei în perioada similară a anului trecut (+50%). Creșterea este explicată prin faptul că
portofoliul de clienți al BRK pentru acest serviciu a crescut până la un număr de 17 emitenți, dar și prin unele contracte noi
încheiate pe parcursul anului 2021 și care în anul 2022 au generat venituri în fiecare lună, iar în 2021 acestea au generat
venituri doar după momentul încheierii.
În ceea ce privește segmentul Emitere de produse structurate și furnizare de lichiditate, raportăm venituri de 3,37
milioane lei, în scădere cu 16% față de anul 2021 (4,03 milioane lei) pe fondul scăderii ușoare a rulajelor (2022: 635 milioane
lei, iar 2021: 699 milioane lei), dar și a marjei de profit (spread), necesară pentru menținerea competitivității produselor. În
ceea ce privește poziționarea pe piață, ne-am menținut poziția de lider, cu o cotă de piață de 38,66% în ușoară scădere față
de anul 2021 (cota de piață: 40,14%).
Activitatea de administrare a portofoliului propriu
31.12.2022
31.12.2021
Venituri din dividende
1.732.562
863.006
Câștiguri/(Pierderi) din tranzacții cu acțiuni și
obligațiuni realizate
(2.372.805)
4.057.781
Câștiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor
financiare măsurate la valoarea justă prin profit și
pierdere
(10.689.111)
11.418.981
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare
imobilizate
(1.733.375)
(800.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente
de curs valutar
(3.382.474)
686.527
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(195.056)
73.737
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si
cheltuieli
500.186
(762.368)
Rezultatul activității de administrare a
portofoliului
(16.140.073)
15.537.665
Operațiunile derulate pe contul propriu (altele decât operațiunile de furnizare de lichiditate pe certificate) ne-au adus
un rezultat negativ de -16,2 milioane lei, unde incidența cea mai mare au avut-o reevaluarea pozițiilor din portofoliu (-10,7 mil
lei), cheltuielile cu dobânzile și diferențele de curs valutar (-3,3 milioane lei) și pierderile marcate (-2,3 milioane lei).
Personalul societății
La data de 31.12.2022, numărul efectiv al angajaților companiei a fost de 39.
Strategia de dezvoltare a societății implică extinderea activității respectiv creșterea numărului de angajați în viitor,
atât în roluri administrative și de suport, cât și pe segmente direct productive (extinderea forței de vânzări), în corelația cu
volumul de activitate. Societatea încurajează și susține în permanență dezvoltarea profesională și specializarea personalului
angajat în aria de competență specifică fiecăruia, prin participarea în cadrul programelor de formare profesională respectiv
formare profesională continuă. De asemenea, există un plan de continuitate operațională pentru fiecare din posturile existente
în organigramă.
Guvernanță corporativă & Relația cu investitorii
Societatea operează după principii solide de guvernanță corporativă. Aceste principii stau la baza cadrului de
administrare. BRK Financial Group funcționează după proceduri interne care determină eficacitatea mecanismelor de control,
cu scopul de a proteja și de a armoniza interesele tuturor categoriilor de participanți la activitatea desfășurată în cadrul
companiei.
La cea mai recentă evaluare realizată de către Asociația pentru Relația cu Investitorii la Bursa din România (ARIR),
prin indicativul VEKTOR, BRK Financial Group a obținut un punctaj spre maxim (9,5 din 10) la indicatorul Vektor, confirmând
îndeplinirea tuturor criteriilor incluse în metodologia de calcul a acestui indicator. Prin intermediul acestui indicativ este evaluată
calitatea comunicării și a transparenței față de investitori, iar BRK Financial Group depune toate eforturile pentru a se alinia la
cele mai bune practici în zona relației cu investitorii.

Graphics
13
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
BRK Financial Group respectă drepturile acționarilor săi în sensul desfășurării activităților întreprinse de societate în
interesul acestora. Compania se preocupă în permanență de îmbunătățirea comunicării și relației cu acționarii săi, urmărind
asigurarea unui tratament echitabil. Actul constitutiv al societății reglementează drepturile acționarilor cu privire la acțiunile
deținute și exercitarea acestora prin participarea la Adunarea Generală și Extraordinară a Acționarilor. De asemenea, actul
constitutiv reglementează corpul de conducere al companiei și modalitatea de administrare a acesteia. Relația cu acționarii
este asigurată la nivelul directorilor executivi și al Consiliului de Administrație.
Pagina web a BRK Financial Group oferă informații concise cu privire la organizarea și desfășurarea activității,
produsele și serviciile oferite, situațiile financiare, Adunările Generale Ordinare și Extraordinare, litigiile în care este implicată
societatea și alte elemente care pot fi de interes pentru acționari, colaboratori sau clienți. De asemenea, pagina web a
companiei cuprinde CV-urile membrilor Consiliului de Administrație și rapoartele de audit. Toate informațiile destinate
acționarilor sunt disponibile în secțiunile „Relații Investitori” și „Despre Noi”, atât în limba română cât și în engleză. În ceea ce
privește potențialele întrebări, opinii sau sugestii pe care le-ar putea avea acționarii, compania pune la dispoziție adresa de e-
mail ir@brk.ro, pentru a facilita o comunicare ușoară și adecvată. Alături de informațiile disponibile pe pagina web a societății,
acționarii pot consulta rapoartele și comunicatele transmise de către BRK Financial Group. Acestea pot fi consultate pe pagina
web a Bursei de Valori București (BVB). Societatea furnizează anual calendarul de raportare financiară, convocatoarele AGOA
și după caz AGEA, hotărârile acestora și rapoarte curente.
Consiliul de Administrație
Administrarea BRK Financial Group a fost asigurată în anul 2022 de un Consiliu de Administrație format din trei
membri. În urma alegerilor desfășurate în cadrul AGOA din aprilie 2020, a fost ales un nou Consiliul de Administrație, format
din trei membri: dl Robert Dănilă, dl Gabriel Goia și dl Sorin Constantin.
Pe parcursul anului 2022, Consiliul de Administrație al BRK Financial Group SA s-a întrunit de 16 ori, fie prin
participare la sediul societății, fie prin intermediul mijloacelor de comunicare la distanță, iar activitatea lui a respectat
prevederile legale și statutare. Au fost dezbătute subiecte și proiecte importante, relevante pentru activitatea companiei, fiind
emise hotărâri care au privit multiplele aspecte funcționale ale societății. Printre subiectele ce s-au regăsit în agenda Consiliului
de Administrație, având un impact deosebit asupra activității curente, s-au numărat și aprobările unor politici și proceduri
interne care au fost actualizate pentru a corespunde modificărilor realizate la nivelul societății.
Consiliul de Administrație funcționează în baza propriului regulament de funcționare, care stabilește modul efectiv de
lucru al Consiliului, modul de convocare și întrunire al acestuia, personalul societății care trebuie să prezinte rapoartele de
activitate (directorii executivi, reprezentanții CCI, administratorul de risc, auditorul intern, Director Economic, Director
Operațiuni House).
Pentru evitarea oricăror potențiale conflicte de interese, membrii Consiliului de Administrație prin CV-ul depus și
publicat, informează atât Consiliul cât și acționarii și potențialii investitori cu privire la orice angajamente profesionale, inclusiv
cu privire la pozițiile executive și non-executive în Consiliul unor societăți și/sau instituții non-profit, iar prin declarațiile furnizate
Autorității de Supraveghere Financiară, sunt relevate toate informațiile referitoare la participații directe sau indirecte, participații
individuale sau ca rezultat al acțiunii concertate cu terții.
Remunerațiile membrilor Consiliului de Administrație sunt aprobate de Adunarea Generală a Acționarilor. Membrii
Consiliului de Administrație nu desfășoară activități conexe care să fie influențate direct sau indirect de activitatea BRK
Financial Group SA.
Comitetele consiliului de administrație
În cadrul Consiliului de Administrație al BRK Financial Group funcționează patru comitete: Comitetul de Nominalizare,
Comitetul de Audit, Comitetul de Risc și Comitetul de Remunerare. Comitetele constituite la nivelul Consiliului de Administrație
funcționează ca și grupuri de lucru ale Consiliului, rolul acestora fiind determinat și stabilit în acord cu prevederile legale
aplicabile și pentru a corespunde necesităților companiei. Stabilirea componenței comitetelor din cadrul Consiliului a avut la
bază expertiza membrilor acestuia și necesitatea de a fructifica în mod optim experiența acumulată de către aceștia în diferite
domenii de activitate.
Cei trei administratori sunt membri în toate comitetele.
Comitetul de Risc - rolul acestui comitet constă în principal, în a monitoriza riscurile care pot avea impact asupra
societății și de a analiza și evalua raportările transmise de persoana desemnată cu managementul riscului la nivelul societății.
Comitetul de risc este informat periodic de către persoana desemnată cu managementul riscurilor printr-un raport complet de
activitate, asupra situației societății din punct de vedere al indicatorilor de lichiditate și al celorlalți indicatori de risc care se
calculează în conformitate cu reglementările Autorității de Supraveghere Financiară.

Graphics
14
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Comitetul de Audit - rolul acestuia este de a analiza și audita situațiile financiare ale societății. Comitetul de audit
evaluează situațiile financiare periodice ale societății, corectitudinea întocmirii acestora și opiniile auditorilor referitoare la
situațiile financiare.
Comitetul de Remunerare - are drept sarcină evaluarea politicilor de remunerare în cadrul societății și propune spre
avizare Consiliului de Administrație modificarea și actualizarea acestora.
Comitetul de Nominalizare - are rolul de a evalua persoanele propuse pentru funcțiile de conducere și funcțiile cheie
din cadrul societății și de asemenea, de a analiza propunerile pentru persoanele care pot reprezenta societatea în Consilii de
Administrație ale altor entități.
Auditorul intern
Pe parcursul anului 2022, auditul intern a fost asigurat de societatea Asconcor SRL, aceasta funcționând
independent, în conformitate cu recomandările guvernanței corporative. Rapoartele de audit intern au fost prezentate
Consiliului de Administrație al societății, iar măsurile propuse în rapoartele de audit au fost implementate prin decizii ale
Consiliului de Administrație. Rapoartele de audit intern vizează verificarea corelării soldurilor clienților cu evidențele analitice,
verificarea raportărilor privind adecvarea capitalului, verificarea prin sondaj a disponibilităților bănești ale clienților și alte
aspecte relevante din activitatea societății.
Auditorul extern
Conform prevederilor legale, situațiile financiar-contabile și operațiunile BRK Financial Group sunt auditate de un
auditor financiar independent, care îndeplinește atât criteriile stabilite de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, cât și
cele ale Camerei Auditorilor Financiari din România.
În cadrul AGOA din data de 26.04.2021, a fost aprobată alegerea auditorului financiar JPA Audit&Consultanţă
SRL pentru anii 2022 si 2023.
Control intern
În conformitate cu prevederile legale în vigoare, BRK Financial Group a organizat un Compartiment de Control Intern
şi Conformitate (CCI) compus și coordonat din personal autorizat de către ASF.
Principalul rol al Compartimentului de Control Intern şi Conformitate este acela de a verifica respectarea
reglementărilor în vigoare în domeniul pieței de capital şi a procedurilor interne, în scopul limitării riscului la care este expusă
societatea şi a dezvoltării de practici oneste de derulare a afacerilor. Reprezentanţii CCI urmăresc prevenirea oricărei încălcări
a prevederilor legale în vigoare sau a procedurilor interne ale BRK Financial Group.
Compartimentului de Control Intern şi Conformitate raportează lunar Consiliului de Administrație al societății,
conducerii executive şi auditorului intern cu privire la activitatea desfăşurată şi problemele sesizate, dacă este cazul. CCI
propune conducerii măsuri de remediere a problemelor semnalate, urmând ca decizia privind aplicarea măsurilor propuse să
fie luată de către membrii Consiliului de Administrație şi/sau conducerea executivă. Decizia urmează a fi adusă la cunoştința
celor implicați de către reprezentanții conducerii executive.
De asemenea, CCI verifică transmiterea către instituțiile pieței de capital a raportărilor obligatorii conform legislației
în vigoare, inclusiv rapoartele curente care derivă din obligațiile asumate în calitate de emitent tranzacționat la Bursa de Valori
București – categoria Premium.
În cursul anul 2022, Compartimentul de Control Intern și Conformitate a întocmit rapoarte de control, care au fost
efectuate în conformitate cu Planul Anual de Control și Conformitate sau la solicitarea conducerii societății. Rapoartele de
control au fost raportate corespunzător. Ca urmare a propunerilor formulate în rapoartele de control întocmite în anul 2022,
conducerea societății a luat măsuri de remediere prin modificarea anumitor proceduri, adoptarea unor decizii.
Managementul riscului
În cadrul BRK Financial Group, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, a fost desemnat un manager de risc,
salariat cu atribuții specifice de monitorizare a riscului la nivel de societate. Monitorizarea riscurilor specifice activității
desfășurate se face în conformitate cu Politicile privind managementul riscului – Reguli și mecanisme de evaluare și
administrare a riscurilor, aprobate de către Consiliul de Administrație. În procesul de identificare și evaluare a riscurilor
financiare, precum și a indicatorilor folosiți în managementul riscului s-a avut în vedere Regulamentul UE nr. 575/2013 privind

Graphics
15
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții, Regulamentul UE nr. 2033/2019 privind cerințele
prudențiale ale firmelor de investiții, precum și reglementările și legislația Autorității de Supraveghere Financiară.
În ceea ce privește evaluarea riscurilor operaționale generate de sistemele IT, au fost avute în vedere și aspectele
prevăzute de Norma nr. 4/2018 privind gestiunea riscurilor operaționale generate de sistemele informatice utilizate de entitățile
reglementate, autorizate/avizate și/sau supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară.
Sistemul de administrare al riscurilor, construit conform reglementărilor mai sus prezentate, include un ansamblu de
mecanisme și proceduri de management a riscurilor adecvate, de analize, precum și prezentarea rezultatelor activității de
identificare și evaluare a riscurilor financiare, precum și propuneri în vederea gestionării corespunzătoare și a diminuării
efectelor riscurilor aferente activității investiționale și generale ale societății.
În acest sens, au fost analizate și evaluate următoarele categorii de riscuri potențiale sau existente la care se expune
SSIF BRK Financial Group SA:
- Riscurile de lichiditate, cu următoarele sub-categorii: riscul de neacoperire a necesarului curent de lichidități și riscul
aferent lichidității portofoliului de active financiare deținut de SSIF BRK Financial Group SA;
- Riscurile de piață, cu următoarele sub-categorii: riscul de poziție, riscul valutar, riscul de marfă și riscul de rată a
dobânzii pe termen lung;
- Riscurile de credit, cu următoarele sub-categorii: riscul de credit (aferent participațiilor și titlurilor de creanță), riscul
de credit al contrapartidei, riscul de credit ce provine din împrumuturile acordate de societate entităților afiliate, riscul
legal.
- Riscurile operaționale, analizate din perspectiva abordării cantitative și calitative. În cadrul acestei categorii sunt
analizate toate riscurile operaționale generate de procesele, sistemele și resursele umane pe care SSIF BRK
Financial Group SA le utilizează în activitatea curentă;
- Riscul de concentrare, cu următoarele sub-categorii: expuneri mari față de un debitor/ emitent și expuneri mari față
de un sector de activitate economică. Totodată, în cadrul riscului de concentrare sunt analizate și expunerile
înregistrate de către BRK Financial Group la diferite categorii de active și operațiuni financiare din perspectiva
cerințelor prevăzute de legislația în vigoare;
- Riscurile valutare, ce tratează pozițiile deținute de către BRK Financial Group pe numerar și depozite în valută,
instrumente financiare denominate în valută, instrumente financiare derivate cu activ suport în valută;
- Evaluarea pozițiilor și includerea instrumentelor din portofoliul BRK Financial Group.
La nivelul SSIF BRK Financial Group SA riscurile financiare, investiționale și operaționale au fost
evaluate/cuantificate, monitorizate și tratate în scopul reducerii impactului acestora conform clasificării prezentate anterior. La
stabilirea acestei structuri de clasificare a riscurilor s-a avut în vedere mărimea impactului respectivului risc în situația în care
s-ar materializa asupra nivelurilor fondurilor proprii deținute de SSIF BRK Financial Group SA.
La stabilirea limitelor cantitative pentru riscurile financiare au fost avute în vedere următoarele principii și aspecte:
Principii:
Ca principiu general, la stabilirea actualelor niveluri cantitative ale riscurilor financiare s-a avut în vedere profilul de
risc al SSIF BRK Financial Group SA, actuala structură a portofoliului, posibila dinamică a activelor, precum și asigurarea unor
niveluri prudente a ratei de lichiditate și de adecvare a capitalului astfel încât să cuprindă și amortizoare pentru eventuale
situații de criză stabilite de reglementatorul european.
Aspecte avute în vedere:
Nivelul de lichiditate al activelor din portofoliu a fost stabilit în funcție de caracteristicile portofoliului, precum și de
asigurarea unui nivel minim de lichiditate pentru a face față oricărei necesități de reorientare a politicii de afaceri;
Cerința de lichiditate a fost dimensionată astfel încât societatea să dețină rezerve de lichiditate de cel puțin o treime
în raport cu cerința bazată pe cheltuielile generale fixe, astfel încât societatea să poată funcționa fără să trebuiască să păstreze
lichidități special pentru perioadele de criză;
Nivelul fondurilor proprii deținute de societate trebuie să acopere valoarea cea mai ridicată dintre cerința de capital
minim permanent, un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent sau suma cerințelor calculate pe baza setului de
factori de risc („factorii K”).
Astfel, la data de 31.12.2022, nivelul fondurilor proprii ale SSIF BRK Financial Group s-a situat la valoarea de
40.187.045,47 lei.
Transparența și raportarea financiară
În vederea asigurării transparenței asupra activității desfășurate și asupra situațiilor financiare, SSIF BRK Financial
Group pune la dispoziția tuturor persoanelor interesate, prin intermediul comunicatelor transmise către BVB și prin intermediul
site-ului propriu, rapoartele anuale, semestriale și trimestriale întocmite în conformitate cu standardele contabile aplicabile
(IFRS). Rapoartele financiare anuale sunt prezentate atât la nivel individual, cât și consolidat, atât preliminare, cât și auditate,

Graphics
16
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
alături de notele contabile explicative. De asemenea, societatea publică și alte rapoarte curente cu privire la toate evenimentele
importante ce au sau ar putea avea impact asupra imaginii și activității societății. Societatea a publicat pe site-ul propriu actul
constitutiv al societății precum și numele membrilor Consiliului de Administrație.
Evitarea conflictelor de interese
În vederea evitării conflictelor de interese, societatea aplică proceduri clare care stabilesc metodele, operațiunile şi
controalele necesare.
BRK Financial Group a luat în mod rezonabil măsurile impuse în direcția evitării conflictelor de interese și prin
segregarea operațională. Fluxurile de informații sunt gestionate prin aplicarea unor bariere informaționale, care au fost stabilite
procedural.
Responsabilitatea socială
Responsabilitatea socială este parte integrantă a strategiei de business a companiei. Implicarea în comunitate,
susținerea valorilor comune de dezvoltare a societății în ansamblu, au constituit pentru BRK Financial Group o preocupare
constantă de-a lungul timpului. Scopul acțiunilor întreprinse este acela de a rămâne conectați cu societatea și de a ne implica
activ la protejarea mediului înconjurător, contribuim la creșterea gradului de conștientizare și încurajăm schimbările sociale.
Îmbunătățim constant fluxurile de muncă, prin intermediul cărora stabilim modalități de recuperare și reciclare a deșeurilor
rezultate ca urmare a desfășurării activității curente.
Calendarul financiar 2023
28 Aprilie 2023
AGA Ordinară Anuală 2023
28 Aprilie 2023
Raport anual 2022
15 Mai 2023
Rezultate financiare trimestrul I 2023
16 August 2023
Rezultate financiare semestriale 2023
9 Noiembrie 2023
Rezultate financiare trimestrul III 2023
Acțiunea BRK
Acțiunile BRK Financial Group sunt emise în forma dematerializată, ordinare, indivizibile și liber negociabile de la
data admiterii la tranzacționare pe Bursa de Valori București (BVB). Acțiunile BRK Financial Group au fost admise la
tranzacționare pe piața principală administrată de Bursa de Valori București, la data de 5 Februarie 2005, sub simbolul BRK.
Acțiunile BRK sunt cotate la categoria Premium a Bursei de Valori București și sunt incluse în coșul indicilor BETPlus, BET-
BK, BET-XT, BET-XT-TR și BET-XT-TRN.
Compania se află sub incidența legislației pieței de capital, respectiv Legea nr. 297/2004 privind piața de capital,
Legea 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață, precum și a reglementărilor secundare emise
de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) și BVB.
Evidența acțiunilor este ținută de Depozitarul Central, societate de registru independentă, autorizată de Autoritatea
de Supraveghere Financiară. Numărul total de acțiuni emise de BRK este de 337.429.952, iar valoarea nominală a unei acțiuni
este de 0,15 lei.
Cotația acțiunii BRK a scăzut cu 32,7% în prima jumătate a anului 2022, de la 0,283 (3 ianuarie 2022) până la 0,191
la 30 iunie 2022, pe fondul scăderilor piețelor internaționale și a condițiilor macroeconomice. În același timp, s-a acordat un
dividend brut pe acțiune în valoare de 0,0211 lei, data de referință fiind 16 iunie 2022. A doua jumătate a anului 2022 a adus
noi corecții asupra cotației acțiunii BRK, astfel că aceasta a scăzut până la valoarea de 0,1132 lei/acțiune la data de 31
decembrie 2022, marcând astfel un minus de 60% față de finalul anului 2021.

Graphics
17
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Sursa: BVB
Acționariat
La data de 31 decembrie 2022, structura acționariatului BRK Financial Group se prezintă astfel:
Sursa: BVB, Depozitarul Central.
Contextul bursier
Produsul intern brut al României a înregistrat o creștere de 4,6% pe seria brută și de 4,9% pe seria ajustată sezonier
în trimestrul IV 2022 față de trimestrul IV 2021, potrivit Institutului Național de Statistică. Conform unei prime estimări realizate
de Eurostat pentru creșterea anuală a PIB-ului în anul 2022, PIB-ul a crescut cu 3,5% în zona euro și cu 3,6% în UE (ajustat
sezonier și calendaristic). Conform Comisiei Europene, produsul intern brut al României ar putea crește cu 2,5% în 2023, o
revizuire în sens ascendent (de la 1,8%: previziunile economice din toamna anului 2022).
Potrivit INS, rata anuală a inflației a înregistrat la nivel național o creștere de 16,4% în luna decembrie 2022, față de
decembrie 2021. Rata anuală a inflației în luna decembrie 2022 comparativ cu perioada similară a anului precedent, calculată
pe baza indicelui armonizat al prețurilor de consum (IAPC) a fost de 14,1%.
La nivelul Europei, majoritatea indicilor de piață au înregistrat scăderi în anul 2022, singurul indice cu o evoluție
pozitivă pe parcursul anului fiind FTSE 100, din Marea Britanie. În topul scăderilor, indicele polonez WIG20 a marcat o scădere
de 22%, iar cel de la Praga o scădere de 15,5%.
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
Evoluția cotației acțiunii BRK în 2022
Alti actionari,
81.51%
S.I.F.
MUNTENIA
S.A., 18.49%

Graphics
18
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Regiune
Indice
Simbol
Ultimul Pret
(28 dec. 2022)
Variatie de la
inceputul anului
(%)
Bucuresti (BET)
BET Index
11,729
-10.2
CEE & EU
Prague (PX)
PX Index
1,205
-15.5
Budapest (BUX)
BUX Index
44,156
-12.9
Warsaw (WIG20)
WIG Index
1,768
-22.0
Deutsche Boerse (DAX)
DAX Index
13,926
-12.3
Euronext Paris (CAC)
CAC Index
6,510
-9.0
FTSE 100 (UKX)
UKX Index
7,497
1.5
EURO STOXX 50
SX5E Index
3,809
-11.4
USA
Dow Jones Industrial (INDU)
INDU Index
32,876
-9.5
S&P 500 (SPX)
SPX Index
3,783
-20.6
NASDAQ (CCMP)
CCMP Index
10,213
-34.7
Asia
Hong Kong Hang Seng (HIS)
HIS Index
19,704
-15.8
Shanghai (SHCOMP)
SHCOMP Index
3,079
-15.4
Shenzhen (SZCOMP)
SZCOMP Index
1,973
-22.0
Korea (KOSPI)
KOSPI Index
2,236
-24.9
Taiwan (TWSE)
TWSE Index
14,085
-22.7
Jappan Nikkei 225 (NKY)
NKY Index
26,094
-9.4
Singapore (STI)
STI Index
3,241
3.8
Sursa: Bloomberg
În ceea ce privește evoluția indicilor de piață ai Bursei de Valori București, aceștia au înregistrat scăderi în anul 2022.
Cel mai important declin aparține indicilor BETAeRO și BET-BK în anul 2022. Capitalizarea bursieră a emitenților tranzacționați
pe piața reglementată a ajuns la finalul anului 2022 la valoarea de 197,18 miliarde lei, în scădere față de începutul anului când
aceasta însuma 229,07 miliarde lei. Acest trend a fost similar și pe Segmentul Multilateral de Tranzacționare al BVB, unde
capitalizarea bursieră a emitenților a scăzut în anul 2022 până la 13,5 miliarde lei, de la 19,8 miliarde în 2021 (așadar cu 31,8
% mai puțin).
Indice
Anul 2022 (%)
Anul 2021 (%)
BET
-11%
33%
BET-BK
-13%
35%
BET-FI
-4%
21%
BET-NG
-4%
29%
BET-TR
-2%
40%
BET-XT
-11%
31%
BET-XT-TR
-3%
37%
BETAeRO
-23%
-
BETPlus
-10%
33%
ROTX
-7%
36%
Sursa: BVB
Performanța consolidată
Participațiile directe ale BRK Financial Group în subsidiarele grupului se referă la participația în cadrul companiilor
prezentate în tabelul de mai jos.
Companie din cadrul
grupului
Domeniu principal de activitate
Număr acțiuni
deținute
Valoarea
nominală a
acțiunii
Participație
31.12.2022
(%)
SAI BROKER SA
Activități de administrare a fondurilor
220.581
10
99,98%
Firebyte Games SA
Activități de realizare a soft-ului la
comandă
16.650.000
0,1
48.93%
Gocab Software SA
Activități de realizare a soft-ului la
comandă
42.250.000
0,1
49.12%
Romlogic Technology SA
Fabricarea calculatoarelor și a
echipamentelor periferice
1.061.484
10
90,74%
BRK POWER ENERGY
Productia de energie electrica
2.500.000
0,1
50,00%
Conform cerințelor legale, entitățile raportoare trebuie să își consolideze situațiile financiare cu cele ale entităților în
care au investit și pe care le controlează.

Graphics
19
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Informații generale SAI Broker
SAI Broker SA a luat fiinţă în a doua parte a anului 2012 şi dorește să ofere investitorilor alternative investiţionale
viabile prin intermediul produselor pe care intenționează să le lanseze, astfel încât printr-o gestiune adecvată a portofoliului
de active financiare să tindă spre optimizarea raportului dintre randamentul potenţial şi riscul investiţional asumat. Compania
dispune de dinamismul şi tenacitatea necesare unei astfel de provocări, precum şi de experienţa acumulată de-a lungul anilor
care, împreună, constituie premisele reuşitei unei politici focusate pe nevoile clientului.
Domeniul principal de activitate al societății este: 663 - "Activități de administrare a fondurilor". Obiectul principal de
activitate al societății clasificat conform Clasificării Activităților din Economia Națională (C.A.E.N.) este: 6630 ,,Activități de
administrare a fondurilor": (1) administrarea de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) stabilite în
România sau în alt stat membru al U.E; (2) pe lângă administrarea O.P.C.V.M., societatea poate administra fondurilor de
investiții alternative (F.I.A).
SAI Broker S.A. administrează 9 fonduri de investiții (la data de 31 decembrie 2022), astfel:
- fonduri deschise (Fondul Deschis de Investitii FIX INVEST, Fondul Deschis de Investitii Prosper Invest, Fondul
Deschis de Investitii Fortuna Classic, Fondul Fortuna Gold)
- fonduri inchise, adresate investitorilor de retail (FIAIR BET-FI Index Invest ) sau adresate investitorilor profesionali
(FIAIP SMART Money, FIAIP Optim Invest, FIAIP H.Y.B. Invest si FIAIP Alpha Invest)
Informații generale Firebyte Games SA
Firebyte Games S.A., a fost înființată în luna decembrie 2017, fiind specializată în dezvoltarea de jocuri pentru
dispozitive mobile. Activitatea companiei se desfășoară într-un mediu foarte dinamic și concurențial având în vedere că
accesul la piața globală este unul destul de facil. Proiectul Firebyte Games a fost definit și inițiat de către Dl. Ovidiu Stegaru,
acesta ocupând funcția de director general de la înființare și până în prezent. Susținerea financiară a societății a fost realizată
de către grupul BRK Financial Group și de dl. Andrici Adrian. Expertiza dlui Ovidiu Stegaru, precum și experiența acestuia și
a echipei pe care a propus-o pentru lansarea și dezvoltarea proiectului Firebyte, coroborată cu dinamica foarte bună a
industriei jocurilor la nivel global, au reprezentat principalii catalizatori investiționali.
Primul proiect conceput, planificat, organizat și dezvoltat de companie a fost jocul de strategie Castle Siege: War of
Legends, a cărui dezvoltare s-a întins pe tot parcursul anului 2018 și în prima parte din 2019. Începând cu anul 2019, compania
a perfectat parteneriate cu publisheri renumiți la nivel global. Această opțiune strategică a fost adoptată în special datorită
faptului că bugetul de marketing pentru lansarea unui joc pe piața globală este unul însemnat iar succesul unui joc depinzând
în mare măsură de bugetul de marketing folosit în campania de publishing. În primii 3 ani de activitate compania a dezvoltat
45 jocuri sau prototipuri de jocuri pentru dispozitive mobile, majoritatea fiind de tipul Hypercasual în cadrul parteneriatelor de
tip „revenueshare”. Compania s-a listat la BVB, segment AeRo incepand cu data de 06 aprilie 2021.
Încă de la înființare, compania și-a stabilit un obiectiv îndrâzneț pe termen mediu și lung, de a ajunge un studio de
jocuri important și recunoscut la nivel global, atât în zona de dezvoltare cât și de publicare a jocurilor realizate pentru dispozitive
mobile. În cei trei ani de activitate, compania a investit semnificativ în dezvoltarea personalului, gestionarea și colectarea
datelor, precum și îmbunătățirea proceselor de monitorizare și gestionare a proiectelor de către conducerea executivă.
Principalii factori care stau la baza succesului unei companii din industria de jocuri dezvoltate pentru dispozitive mobile sunt:
- Configurarea și managementul echipelor de dezvoltare;
- Managementul specificațiilor și a elementelor cheie ale produsului;
- Arhitectura jocului;
- Marketingul jocului.
Modelul de afaceri al companiei vizează două direcții:
- Dezvoltarea de jocuri în colaborare cu parteneri externi, prin acorduri de tip “revenue-share”
- Dezvoltarea și publicarea de jocuri de tip casual în regim propriu
În luna aprilie 2022, Consiliul de Administrație al societății a avizat participarea acesteia prin intermediul subsidiarei
sale din Turcia, în dezvoltarea unui metavers GameFi denumit Age of Battles în sfera tehnologiei blockchain.
În data de 28 iunie 2022, compania a convocat Adunararea Generala a Actionarilor, prin care a solicitat Aprobarea
participării companiei prin oferirea de servicii de dezvoltare de produse în cadrul unui proiect din sfera tehnologiei block-chain
şi împuternicirea Consiliului de Administrație pentru reprezentarea societății.
În luna octombrie 2022, societatea a anunțat încheierea unui contract semnificativ cu compania franceză Voodoo
SAS, care este unul dintre cei mai importanți publisheri de jocuri pentru dispozitive mobile la nivel global.
Informații generale Gocab Software SA
GoCab Software este o companie care a dezvoltat si operează o aplicație dedicată exclusiv taximetriștilor, care
numără peste 5.000 de șoferi de taxi parteneri în toată țara, și care este disponibilă deja în 19 orașe (București, Cluj-Napoca,
Brașov, Oradea, Baia Mare, Craiova, Tulcea, Buzău, Iași, Sibiu, Arad, Timișoara, Deva, Reșita, Galați, Brăila, Alexandria,

Graphics
20
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Giurgiu, Constanța) Prin intermediul aplicației GoCab, pasagerii pot comanda online, simplu și rapid un taxi din orice oraș al
țări, iar procesul de utilizare este intuitiv. Aplicația oferă o experiență plăcută utilizatorilor, aceștia au parte de transparență în
ceea ce privește prețul călătoriei si flexibilitate deplină în ceea ce privește modalitățile de plată: cu cardul direct în aplicație,
cu cardul fizic, cash sau prin voucherele oferite gratuit de dezvoltatorii aplicației. În plus, toți șoferii sunt verificați, iar călătoriile
sunt geo-urmărite pentru un plus de siguranță.
Modulele dezvoltate și integrate în cadrul aplicație GoCab vizează;
- Comenzi,
- Dispecerate / Transportatori,
- Corporate,
- Flote,
- Încasări și plăți,
- Bonificare,
- Parteneri,
- Notificări,
- Useri.
Compania își propune:
- Să dezvolte cea mai apreciată și utilizată aplicație din România, în rândul șoferilor de taxi,
- Creșterea calității serviciului de transport urban, în regim de taxi,
- Creșterea veniturilor sau a beneficiilor pentru șoferii de taxi, prin parteneriate și servicii adiționale.
Principalele două direcții investiționale ale companiei vizează:
- Dezvoltarea suitei de aplicații, prin implementarea de module care să faciliteze și/sau să automatizeze procesele
utilizate în activitatea de taximetrie,
- Campanii de marketing adresate clienților și șoferilor utilizatori ai aplicației GoCab.
Modelul de monetizare adoptat/vizat:
- Serviciul GoCab Pro prin care clienții vor primi garanția onorării comenzii efectuate, iar șoferilor de taxi le vor fi
garantate un număr minim de comenzi pentru o perioadă predefinită,
- Servicii conexe, prin parteneriate, perfectate de companie, în interesul părților afiliate GoCab, care vor genera o
componentă importantă din veniturile operaționale,
- Monetizarea comenzilor transmise în cadrul serviciului standard, va reprezenta o sursă alternativă de venit
operațional.
Informații generale Romlogic Technology SA
Compania și-a început activitatea prin intermediul unui blog tehnic menit să susțină mai multe proiecte. Unul dintre
ele a presupus o colaborare de durată cu un dispecerat de taxi din București. Crescând foarte rapid și ajungând la un nivel
înalt, s-a transformat într-o soluție completă și eficientă de servicii în domeniul transportului.
Compania oferă suport software pentru proiecte diverse, mentenanţă hardware şi implementare de infrastructură IT.
Inovația este un element cheie al activității companiei. În permanență este preocupată să descopere noutățile din piață și să
implementeze în serviciile pe care le oferă, cu scopul de a deveni mai eficienți și pentru a-și extinde aria de cunoștințe. Un
foarte bun exemplu de inovație este dispozitivul Equinox, care îcorporează o stație emisie-recepție radio, un GPS, un software
dedicat comenzilor și, bineînteles, clasicul taximetru.
Informații generale BRK Power Energy SA
BRK Power Energy își propune construirea și punerea în funcțiune a unei centrale electrice pe gaz formată din 4
motoare fiecare având o capacitate electrică de 3,36 MWh (total 13,44 Mwh). Centrala electrică va furniza energie electrică
preponderent pe piața serviciilor de sistem (piața de echilibrare - sistem terțiar). Totodată centrala electrică va produce și
energie termică care va putea fi livrată către terțe părți stabilite în proximitatea centralei.
Valoarea totală a investiției se ridică la cca. 8,5-9 milioane euro (în funcție de locație), din care 4,75 milioane vor
reprezenta credit furnizor din partea producătorului de motoare electrice. Compania intenționează să achiziționeze terenul
necesar realizarii investiției, aflându-se într-un proces de due dilligence pentru o posibilă locație. Ulterior achiziționării terenului,
compania va demera procesul de obținere a avizelor și autorizațiilor necesare în vederea realizării investiției, urmând totodată
să inițieze o atragere de fonduri prin intermediul unui plasament privat.

Graphics
21
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Situația consolidată
Situația consolidată a poziției financiare la 31.12.2022
In lei
31.12.2022
31.12.2021
Active
NOTA
Imobilizari necorporale
4
9.593.319
9.294.515
Imobilizari corporale
5
9.265.243
9.767.438
Investitii imobiliare
6
-
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global
7
52.781.155
65.716.284
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de
profit si pierdere
7
17.470.539
9.536.911
Active financiare la cost amortizat
7
7.907.347
11.928.432
Credite si avansuri acordate
8
1.787.182
7.917.268
Creante comerciale si alte creante
12
14.356.070
10.003.138
Alte active financiare
12
58.483.263
59.137.366
Cont in banca aferent clientilor
14
50.505.061
43.999.952
Numerar si echivalente de numerar
14
2.750.760
27.327.713
Prime emisiune obligatiuni
14
245.154
-
Stocuri
13
8.794.331
5.016.065
Total active
233.939.424
259.645.082
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni
28.000.000
28.000.000
Datorii privind leasingul financiar
26
84.843
648.179
Provizioane
-
-
Total datorii pe termen lung
28.084.843
28.648.179
Datorii privind impozitul pe profit amânat
917.638
6.728
Datorii privind impozitul pe profit curent
-
558.690
Venituri in avans
50.313
-
Datorii bancare pe tement scurt
22
20.329.411
5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar
22
746.742
184.103
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)
22
104.894.047
116.083.554
Datorii comerciale si alte datorii
21
16.349.110
13.183.940
Provizioane
23
827.930
822.755
Total datorii curente
144.115.191
134.848.231
Total datorii
172.200.034
163.496.410
Capitaluri proprii
Capital social
18
50.614.493
54.039.987
Ajustare capital social
18
4.769.353
4.071.591
Actiuni proprii
18
(1.391.444)
(130.414)
Prime de capital
18
13.682.722
13.682.722
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global
5.459.473
(2.514.578)
Alte rezerve
19
19.197.552
17.643.276
Rezultatul curent
20
(23.295.659)
15.911.956
Rezultatul reportat
20
(12.747.417)
(11.237.397)
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii
56.289.073
91.467.143
Interese fara control
5.450.316
4.681.529
Total capitaluri proprii si datorii
233.939.424
259.645.082

Graphics
22
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Situația consolidată a rezultatului global la 31.12.2022
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Venituri activitatea de baza
30.798.236
28.621.310
Venituri din activitatea de intermediere
11.766.515
19.198.490
Venituri comisioane intermediere
25
7.227.128
10.064.629
Venituri administrare fonduri
25
2.925.545
3.138.034
Venituri corporate
25
475.849
8.424.707
Alte venituri activitatea de baza
25
3.306.174
1.348.846
Cheltuieli comisioane Intermediere
25
(2.168.419)
(3.777.726)
Venituri nete din comisioane
11.766.515
19.198.490
Venituri din activitatea de market making
8.174.733
6.971.312
Castiguri nete din tranzactii
26
3.373.723
4.035.266
Venituri servicii market making prestate emitentilor
26
4.801.010
3.195.688
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate
(483.478)
(259.642)
Venituri nete din Activitatea de market making
7.691.255
6.971.312
Alte venituri activitatea de baza
10.856.988
2.191.866
Venituri din servicii prestate
7.372.853
884.459
Venituri din vanzarea produselor finite si marfurilor
36.078
1.930.662
Venituri din variatia stocurilor
(693.029)
(643.857)
Alte venituri activitatea de baza
4.141.086
20.602
Total Cheltuieli activitatea de baza din care:
(31.044.095)
(13.467.975)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati
27
(12.885.747)
(5.151.435)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari
28
(1.175.414)
(1.542.075)
Cheltuieli privind prestatiile externe
29
(8.323.255)
(1.842.703)
Cheltuieli cu colaboratorii
30
(418.064)
(425.689)
Alte cheltuieli activitatea de baza
30
-
(607.764)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale
30
(5.895.311)
(2.980.144)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza
(729.338)
14.893.693
Castiguri/ Pierderi) nete realizate din instrumente financiare
(628.156)
2.654.797
Venituri din dividende
31
1.732.562
392.400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
31
3.477.661
3.190.535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
31
(5.838.379)
(928.138)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare
masurate la valoarea justa prin profit si pierdere
(10.632.729)
6.982.270
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere
31
8.687.676
11.357.597
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere
31
(19.320.405)
(4.375.327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare
imobilizate
(1.233.375)
(573.353)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate
31
-
300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate
31
(1.233.375)
(873.353)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs
valutar
(3.715.025)
426.968
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni
31
381.309
51.547
Venituri dobanzi credite marja
31
241.238
99.914
Venituri dobanzi altele
31
(114.021)
13.659
Cheltuieli cu dobanzi
31
(3.919.888)
(204.203)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house
31
(913.501)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli
598.696
30.514
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli
31
(551.937)
-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli
31
1.682.888
7.608

Graphics
23
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Alte provizioane nete
31
(532.255)
22.906
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(1.100.149)
(101.099)
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active
31
23.500
(64.725)
Alte cheltuieli operationale
31
(1.649.183)
(72.115)
Alte venituri operationale
31
525.534
35.741
Rezultatul activitatilor din investitii
(16.710.738)
9.420.097
Rezultatul activitatilor de exploatare
(17.440.076)
17.272.070
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
(1.595.131)
-
Cheltuieli cu deprecierea Fondului Comercial
(4.021.085)
Profit inainte de impozitare
(23.056.292)
24.313.790
Cheltuiala cu impozitul pe profit
(239.367)
(277.128)
Profit din activitati continue
(23.295.659)
24.036.662
Activitati intrerupte
-
-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)
-
-
Profitul perioadei
(23.295.659)
24.036.662
Alte elemente ale rezultatului global
-
(239.980)
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global (FVTOCI)
netransferate in contul de profit sau pierdere
-
(239.980)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
-
-
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile
pentru vanzare
-
-
Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru vanzare
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare
-
-
-
-
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate
-
-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
-
-
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni
gratuite salariatilor
-
-
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
-
-
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei
-
-
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului
global aferente perioadei
-
-
Profit atribuibil:
(23.295.659)
16.277.265
Actionarilor Societatii
(20.888.004)
18.799.838
Intereselor fara control
(2.407.656)
5.236.824
Profitul perioadei
(23.295.660)
24.036.662
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
-
Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei
-
-
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0.0690)
0.04819
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0.0690)
0.04819
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0.0690)
0.04819
(0.0690)
0.04819
31.12.2022
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:
337.429.952
337.749.919
Președine CA,
Robert Dănilă
Director General,
Monica Ivan
Director Economic,
Sandu Pali

Graphics
24
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei
Subsemnații, Robert Dănila, Președinte al Consiliului de Administrație, Monica Ivan, Director General, Sandu Mircea
Pali, Director Economic, declarăm pe propria răspundere că, după cunoștințele noastre, situațiile financiar-contabile
individuale și consolidate la 31.12.2022, întocmite în conformitate cu standardele contabile aplicabile, oferă o imagine corectă
și conformă cu realitatea activelor, obligațiilor, poziției financiare, contului de profit și pierdere ale SSIF BRK Financial Group
SA și Raportul Consiliului de Administrație este întocmit în conformitate cu prevederile ASF și cuprinde o analiza corectă a
dezvoltării și performantelor Companiei precum și o descriere a principalelor riscuri și incertitudini specifice activității
desfășurate. SSIF BRK Financial Group SA își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.
Președintele Consiliului de Administrație
Robert Dănilă
Director General
Monica Ivan
Departament Economic
Sandu Pali

Graphics
25
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
Declarație privind aplicarea principiilor de guvernanță corporativă
Prevederi din Codul de Guvernanță Corporativă
Respectă
Nu
respectă
Respectă
parțial
Motivul pentru neconformitate
A1
Societatea trebuie să aibă un regulament intern al Consiliului care să includă termeni de
referință/responsabilități ale Consiliului și funcțiile cheie de conducere ale societății, și care aplică,
printre altele, Principiile Generale din Secțiunea A.
X
A2
Prevederile pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse în regulamentul Consiliului.
Membrii Consiliului trebuie să notifice Consiliul cu privire la orice conflicte de interese care au survenit
sau pot surveni și să se abțină de la participarea la discuții (inclusiv prin neprezentare, cu
excepția cazului în care neprezentarea ar împiedica formarea cvorumului) și de la votul pentru
adoptarea unei hotărâri privind chestiunea care dă naștere conflictului de interese respectiv.
X
A3
Consiliul de Administrație sau Consiliul de Supraveghere trebuie să fie format din cel puțin 5 membri.
X
A4
Majoritatea membrilor Consiliului de Administrație trebuie să nu aibă funcție executivă. Cel puțin un
membru al Consiliului de Administrație sau al Consiliului de Supraveghere trebuie să fie independent
în cazul societăților din Categoria Standard. În cazul societăților din Categoria Premium, nu mai
puțin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administrație sau ai Consiliului de Supraveghere
trebuie să fie independenți. Fiecare membru independent al Consiliului de Administrație sau al
Consiliului de Supraveghere, după caz, trebuie să depună o declarație la momentul nominalizării
sale în vederea alegerii sau realegerii, precum și atunci când survine orice schimbare a statutului său,
indicând elementele în baza cărora se consideră că este independent din punct de vedere al
caracterului și judecații sale.
X
A5
Alte angajamente și obligații profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv
poziții executive și neexecutive în Consiliul unor societăți și instituții non-profit, trebuie dezvăluite
acționarilor și investitorilor potențiali înainte de nominalizare și în cursul mandatului său.
X
A6
Orice membru CA trebuie să prezinte acestuia informații privind orice raport cu un acționar care deține
direct sau indirect acțiuni reprezentând peste 5% din toate drepturile de vot. Această obligație se referă
la orice fel de raport care poate afecta poziția membrului cu privire la chestiuni decise de Consiliu.
X

Graphics
26
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
A7
Societatea trebuie să desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activit
ă
ți
i
Consiliului.
X
A8
Declara
ți
a privind guvernan
ț
a corporativ
ă
va informa dac
ă
a avut loc o evaluare a Consiliului sub
conducerea Președintelui sau a comitetului de nominalizare iar în caz afirmativ va rezuma măsurile cheie și
schimbările rezultate în urma acesteia.
Societatea trebuie să aibă o politică/ghid privind
evaluarea Comitetulu
i cuprinzând scopul, criteriile și frecvența procesului de evaluare.
X
A9
Declarația privind guvernanța corporativă trebuie s
ă
con
ți
n
ă
informa
ți
i privind numărul de întâlniri
ale Consiliului și comitetelor în cursul ultimului an, participarea administratorilor (în
persoan
ă
ș
i în absen
ță
)
ș
i un raport al Consiliului și comitetelor cu privire la activit
ă
ți
le acestora.
X
A10
Declarația privind guvernanța corporativă trebuie s
ă
cuprind
ă
informa
ți
i referitoare la numărul exact
de membri independenți din Consiliul de Administrație sau din Consiliul de
Supraveghere.
X
A11
Consiliul societ
ă
ți
lor din Categoria Premium trebuie s
ă
înfiin
țe
ze un
c
omitet de no
m
in
a
liz
are
format
din persoane
fără
func
ți
i executive, care va conduce procedura nominalizărilor de noi membri în
Consiliu și va face recomandări Consiliului. Majoritatea membrilor comitetului de
nominalizare trebuie să fie independentă.
X
B1
Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel pu
ți
n un membru trebuie s
ă
fie
administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzând președintele, trebuie să fi
dovedit ca au calificare adecva
tă
relevan
tă
pentru func
ți
ile
ș
i responsabili
tă
ț
ile comitetului. Cel pu
ți
n
un
membru al comitetului de audit trebuie să aibă experiența de audit sau contabilitate dovedită și
corespunz
ă
toare. În cazul socie
tă
ț
ilor din Categoria Premium, comitetul de audit trebuie să fie format
din cel puțin trei membri și majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie
independen
ți
.
X
B2
Președintele comitetului de audit trebuie să fie un membru neexecutiv independent.
X
B3
În cadrul responsabili
tă
ț
ilor sale, comitetul de audit trebuie să efectueze o evaluare anuală a
sistemului de control intern.
X
B4
Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea
și
cuprinderea
funcției de audit intern
,
gradul de
adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern
prezentate către comitetul
de audit
al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu care conducerea executivă
soluționează
deficiențele
sau slăbiciunile identificate în urma controlului intern și
prezentarea de
rap
oa
rte
relevante în aten
ț
ia Consiliului.
X
B5
Comitetul de audit trebuie să evalueze conflictele de interese în leg
ă
tu
ră
cu tranzac
ț
iile
socie
tă
ți
i
ș
i ale filialelor acesteia cu p
ă
rți
le afiliate.
X
B6
Comitetul de audit trebuie să evalueze eficiența sistemului de control intern și a sistemului de
gestiune a riscului.
X

Graphics
27
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
B7
Comitetul de audit trebuie să monitorizeze aplicarea standardelor legale și a standardelor de
audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie să primească și să evalueze
rapoartele echipei de audit intern.
X
B8
Ori de câte ori Codul men
ți
oneaz
ă
rapoarte sau analize inițiate de Comitetul de Audit,
a
c
e
st
ea
trebuie urmate de raportări periodice (cel pu
ți
n anual) sau ad-
ho
c c
are
tr
ebuie
î
nain
tat
e
ul
t
erior
Consiliului.
X
B9
Niciunui acționar nu i se poate acorda tratament preferențial fa
ță
de al
ț
i ac
ți
onari în leg
ă
tu
ră
cu
tranzac
ț
ii
ș
i acorduri încheiate de societate cu ac
ți
onari
ș
i afilia
ți
i acestora.
X
B10
Consiliul trebuie să adopte o politică prin care să se asigure că orice tranzacție a societății cu oricare
dintre societățile cu care are relații strânse a cărei valoare este egală cu sau mai mare de 5% din
activele nete ale societății (conform ultimului raport financiar) este aprobată de Consiliu în urma
unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului și dezvăluită în mod corect ac
ț
ionarilor
ș
i
poten
ți
alilor investitori, în m
ă
sura în care aceste tranzac
ți
i se încadreaz
ă
în
categoria evenimentelor care fac obiectul cerințelor de raportare.
X
B11
Auditurile interne trebuie efectuate de către o divizie separată structural (departamentul de audit intern)
din cadrul socie
tă
ți
i sau prin angajarea unei entit
ă
ți
ter
țe
independen
te.
X
B12
În scopul asigu
ră
rii îndeplinirii func
ți
ilor principale ale d
e
pa
rtame
ntului de
a
udi
t
in
te
rn,
a
c
e
sta
trebuie să raporteze din punct de vedere funcțional către Consiliu prin intermediul comitetului de
audit. În scopuri administrative
ș
i în cadrul obliga
ț
iilor conducerii de a monitoriza
ș
i reduce
riscurile, acesta trebuie să raporteze direct directorului general.
X
C1
Societatea trebuie să publice pe pagina sa de internet politica de remunerare și să includă în
raportul anual o declarație privind implementarea politicii de remunerare în cursul perioadei
anuale care face obiectul analizei.
X
C1
Politica de remunerare trebuie formulată astfel încât s
ă
permi
tă
ac
ț
ionarilor în
țe
legerea
principiilor
ș
i a argumentelor care stau la baza remunera
ț
iei membrilor Consiliului
ș
i a Directorului
General, precum și a membrilor Directoratului în sistemul dualist. Aceasta trebuie să descrie modul
de conducere a procesului și de luare a deciziilor privind remunerarea, să detalieze componentele
remunerației conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate
de valoarea ac
ț
iunilor, beneficii în natura, pensii
ș
i altele)
ș
i să descrie s
c
opul, principiile și prezumțiile
ce stau la baza fiecărei componente (inclusiv criteriile generale de performan
ț
ă
aferente oric
ă
rei forme
de remunerare variabil
ă
). În plus, politica de remunerare trebuie să specifice durata contractului
directorului executiv și a perioadei de preaviz prevăzută în
contract,
precum și eventuala compensare pentru revocare fără justa cauză.
X
C1
Raportul privind remunerarea trebuie să prezinte implementarea politicii de remunerare pentru
persoanele identificate în politica de remunerare în cursul perioadei anuale care face obiectul
analizei.
X

Graphics
28
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
C1
Orice schimbare esențială intervenită în politica de remunerare trebuie publicată în timp util pe
pagina de internet a societății
X
D1
Societatea trebuie să organizeze un serviciu de Relații cu Investitorii – făcut cunoscut publicului
larg prin persoana/persoanele responsabile sau ca unitate organizatorică. În afară de informa
ți
ile
impuse de prevederile legale, societatea trebuie s
ă
includ
ă
pe pagin
a
sa
d
e
int
ernet
o
sec
ț
iune dedicat
ă
Rela
ț
iilor cu Investito
rii
, în limbile română și engleză, cu toate informa
ț
iile
relevante de interes pentru investitori, inclusiv:
X
D1.1
Principalele reglementări corporative
: actul constitutiv, procedurile privind adunările generale ale
ac
ți
onarilor;
X
D1.2
CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societății, alte angajamente
profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv pozi
ți
i executive
ș
i neexecutive în consilii de
administra
ț
ie din socie
tă
ți
sau din institu
ț
ii non-
pro
fit;
X
D1.3
Rapoartele curente și rapoartele periodice (trimestriale, semestriale
ș
i anuale) – cel pu
ț
in cele
prev
ă
zute la punctul D.8 – inclusiv rapoartele curente cu informa
ți
i detaliate referitoare la
neconformitatea cu prezentul Cod;
X
D1.4
Informații referitoare la adunările generale ale acționarilor: ordinea de zi și materialele informative;
procedura de alegere a membrilor Consiliului; argumentele care sus
ți
n propunerile de candida
ț
i pentru
alegerea în Consiliu, împreun
ă
cu CV-urile profesionale ale acestora; întreb
ă
rile ac
ți
onarilor cu privire
la punctele de pe ordinea de zi
ș
i
ră
spunsurile socie
tă
ți
i, inclusiv ho
tă
rârile
adoptate;
X
D1.5
Informa
ți
i privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor
ș
i a altor distribuiri c
ă
tre
ac
ți
onari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea drepturilor unui ac
ți
onar,
inclusive termenele limi
tă
ș
i principiile aplicate acestor opera
ți
uni. Informa
ți
ile respective vor fi
apli
c
a
te î
n
tr
-un termen care s
ă
le permi
tă
investitorilor s
ă
adopte decizii de investi
ți
i.
X
D1.6
Numele și datele de contact ale unei persoane care va putea s
ă
furnizeze, la cerere, informa
ț
ii
relevante;
X
D1.7
Prezentările societății (de ex., prezentările pentru investitori, prezentările privind rezultatele
trimestriale, etc.), situațiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit și
rapoartele anuale.
X
D2
Societatea va avea o politică privind distribuția anuală de dividende sau alte beneficii către
ac
ți
onari, propus
ă
de Directorul General sau de Directorat
ș
i adopta
tă
de Consiliu, sub forma unui set de
linii directoare pe care societatea inten
ț
ioneaz
ă
s
ă
le urmeze cu privire la distribuirea profitu
lui
net.
Principiile politicii anuale de distribu
ți
e c
ă
tre ac
ț
ionari vor fi publicate pe pagina de internet a
socie
tă
ți
i.
X
D3
Societatea va adopta o
politică în legătură cu previziunile
, fie că acestea sunt făcute publice sau
nu.
Previziunile se referă la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizează stabilirea impactului
X
Criteriul nu se aplică.

Graphics
29
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate
global al unui număr de factori privind o perioada viitoare (așa numitele ipoteze): prin natura sa, aceas
tă
proiec
ți
e are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putând diferi în mod semnificativ
de previziunile prezentate ini
ț
ial. Politica privind previziunile va stabili frecvența, perioada avută
în vedere și conținutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai în
rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. Politica privind previziunile va fi
publicat
ă
pe pagina de internet a socie
tă
ț
ii.
D4
Regulile adunărilor generale ale acționarilor nu trebuie s
ă
limiteze participarea ac
ți
onarilor la
adunările generale și exercitarea drepturilor acestora. Modificările regulilor vor intra în vigoare, cel
mai
devreme, începând cu urm
ă
toarea adunare a ac
ți
onarilor.
X
D5
Auditorii externi vor fi prezenți la adunarea generală a acționarilor atunci când rapoartele lor
sunt prezentate în cadrul acestor adunări.
X
D6
Consiliul va prezenta adunării generale anuale a acționarilor o scurta apreciere asupra
sistemelor de control intern și de gestiune a riscurilor semnificative, precum și opinii asupra unor
chestiuni supuse deciziei adunării generale.
X
D7
Orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea acționarilor
în baza unei invitații prealabile din partea Consiliului. Jurnali
ș
tii acredita
ț
i pot, de asemenea, s
ă
participe la adunarea general
ă
a ac
ți
onarilor, cu excep
ți
a cazului în care Pre
ș
edintele
Consiliului hotărăște în alt sens.
X
D8
Rapoartele financiare trimestriale și semestriale vor include informații atât în limba română
cât
și în limba engleză
referitoare la factorii cheie care influențează modificări în nivelul vânzărilor,
al profitului
opera
ț
ional, profitului net
ș
i al altor indicatori financiari relevan
ți
, atât de la un trimestru
la altul cât și de la un an la altul.
X
D9
O societate va organiza cel puțin două ședințe/teleconferințe cu analiștii și investitorii în
fie
care
a
n. Informa
ți
ile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate în sec
ți
unea rela
ți
i cu investitorii a
paginii de internet a socie
tă
ț
ii la data
ș
edin
ț
elor/teleconferin
țe
lor
X
D10
În cazul în care o societate sus
ți
ne diferite forme de expresie artistic
ă
ș
i cultural
ă
, activit
ă
ți
sportive, activit
ă
ți
educative sau
ș
tiin
ți
fice
ș
i conside
ră
c
ă
impactul acestora asupra caracterului inovator
ș
i competitivi
tă
ț
ii
socie
tă
ți
i fac parte din misiunea
ș
i strategia sa de dezvoltare,
va
publi
ca
politic
a
c
u
privire la activitatea sa în acest domeniu.
X

Graphics
30
Raportul Administratorilor 2022 - Situații financiare individuale și consolidate

Graphics
JPA ROMANIA
Experience that counts
J40/8639/2002
VAT No. RO14863621
CECCAR/CAFR/ANEVAR
B-dul Mircea Voda 35, etaj 3,
Sector 3, CP 4-178
Bucuresti, ROMANIA
Tel.: 021 327 52 34 / 35
Fax: 021 327 52 36
office@jpa.ro www.jpa.ro
JPA Romania is a trademark of JPA Audit & Conultanta S.R.L.
S.S.I.F. BRK Financial Group S.A.
Calea Moților, nr. 119
Cluj Napoca
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
Către Adunarea Generala a Acționarilor S.S.I.F. BRK Financial Group S.A.
Opinia
Am auditat situațiile financiare individuale ale S.S.I.F. BRK Financial
Group S.A. (BRK Financial Group sau „societatea”), care cuprind situația
poziției financiare la data de 31 decembrie 2022 si situația rezultatului
global, situația modificărilor capitalurilor proprii si situația fluxurilor de
trezorerie aferente exercițiului încheiat la data respectiva, si notele la
situațiile financiare, inclusiv un sumar al politicilor contabile
semnificative.
Situațiile financiare individuale la 31 decembrie 2022 se identifică astfel:
• Capitaluri proprii 60.746.080 lei
• Pierdere -15.161.073 lei
In opinia noastră, situațiile financiare anexate prezinta fidel, sub toate
aspectele semnificative poziția financiara a societății la data de 31
decembrie 2022, si performanta sa financiara si fluxurile sale de trezorerie
aferente exercițiului încheiat la data respectiva, in conformitate cu Norma
nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu
Standardele Internaționale de Raportare Financiara, aplicabile entităților
autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere
Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investițiilor Financiare, precum si
a Fondului de garantare al investitorilor.
Baza pentru opinie
Am desfășurat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internaționale
de Audit (ISA-uri). Responsabilitățile noastre in baza acestor standarde
sunt descrise detaliat in secțiunea Responsabilitățile auditorului intru-un
audit al situațiilor financiare din raportul nostru. Suntem independenți fata
de societate, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili (Codul
IESBA) emis de Consiliul pentru Standardele Internaționale de Etica
pentru Contabili, coroborat cu cerințele etice relevante pentru auditul
situațiilor financiare din Romania si ne-am îndeplinit celelalte
responsabilități etice, conform acestor cerințe si Codului IESBA. Credem
ca probele de audit pe care le-am obținut sunt suficiente si adecvate pentru
a furniza o baza pentru opinia noastră.
Aspecte cheie de
audit
Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza raționamentului
nostru profesional, au avut cea mai mare importanta pentru auditul situațiilor
financiare din perioada curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextul
auditului situațiilor financiare in ansamblu si in formarea opiniei noastre
asupra acestora si nu oferim o opinie separata cu privire la aceste aspecte.

Graphics
2
Aspectul cheie de audit
Abordarea in cadrul misiunii de audit
Recunoașterea veniturilor din
tranzacționare si comisioane
Așa cum se prezinta in cadrul notei 24-25 la
situațiile financiare societatea înregistrează
venituri din tranzacționare si comisioane
percepute pentru operațiuni realizate in numele
clienților săi de pe piața din Romania si pe
piețele externe, aceste venituri fiind
semnificative in totalul veniturilor.
Veniturile din comisioane pentru tranzacții
sunt stabilite pe baza de procente stabilite prin
contract cu clienții.
Datorita semnificației, acesta este un aspect
cheie de audit.
Procedurile noastre de audit asupra recunoașterii
veniturilor din intermediere listate au inclus, fără a
fi limitate la:
• înțelegerea detaliata a procesului de
tranzacționare in numele clienților
• inspectarea documentelor justificative relevante
pe un eșantion de testare
• proceduri analitice si de detaliu analiza
tranzacțiilor si estimărilor înregistrate de
societate la finalul exercițiului financiar auditat
• testarea, unde este cazul, a procedurilor interne
aplicabile procesului de tranzacționare
Alte informații:
Raport asupra
conformității
raportului
administratorilor cu
situațiile financiare
Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea altor
informații. Acele alte informații cuprind Raportul administratorilor, dar nu
cuprind situațiile financiare și raportul auditorului cu privire la acestea.
Opinia noastră cu privire la situațiile financiare individuale nu acoperă și
aceste alte informații și cu excepția cazului în care se menționează explicit în
raportul nostru, nu exprimăm nici un fel de concluzie de asigurare cu privire
la acestea.
În legătură cu auditul situațiilor financiare pentru exercițiul financiar încheiat
la 31 decembrie 2022, responsabilitatea noastră este să citim acele alte
informații și, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informații sunt
semnificativ inconsecvente cu situațiile financiare, sau cu cunoștințele pe care
noi le-am obținut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate
semnificativ.
În ceea ce privește Raportul administratorilor, am citit și raportăm dacă acesta
a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele
Regulamentului ASF nr. 5/2018 si ale Normei ASF nr. 39/2015 pentru
aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de
Raportare Financiara, aplicabile entităților autorizate, reglementate si
supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul
Instrumentelor si Investițiilor Financiare, precum si a Fondului de garantare al
investitorilor. În baza exclusiv a activităților care trebuie desfășurate în
cursul auditului situațiilor financiare, în opinia noastră:
a) Informațiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exercițiul
financiar pentru care au fost întocmite situațiile financiare individuale
sunt în concordanță, în toate aspectele semnificative, cu situațiile
financiare individuale.

Graphics
3
b) Raportul administratorilor a fost întocmit, în toate aspectele
semnificative, în conformitate cu cerințele Regulamentului ASF nr.
5/2018 si ale Normei ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor
contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiara,
aplicabile entităților autorizate, reglementate si supravegheate de
Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si
Investițiilor Financiare, precum si a Fondului de garantare al investitorilor.
În plus, în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre cu privire la Societate și la
mediul acesteia, dobândite în cursul auditului situațiilor financiare individuale
pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2022, ni se cere să
raportăm dacă am identificat denaturări semnificative în Raportul
administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu privire la acest aspect.
Raport cu privire la examinarea unor prevederi specifice activității S.S.I.F.
In legătura cu auditul nostru privind situațiile financiare individuale la data de 31 decembrie 2022 si
având in vedere:
o prevederile art. 56 si 61 din Legea nr. 126/2018 cu privire la regulile prudențiale pe care
intermediarii trebuie sa le respecte cu privire la asigurarea separării instrumentelor financiare si a
fondurilor aparținând investitorilor de cele aparținând intermediarului
o prevederile art. 21 din Regulamentul 10/2018, cu modificările si completările ulterioare,
raportam ca:
a) Am examinat procedurile care sa asigure separarea instrumentelor financiare aparținând
investitorilor de cele aparținând intermediarului, in scopul protejării drepturilor lor de
proprietate, precum si împotriva folosirii acestor instrumente financiare de către
intermediari, in tranzacțiile pe cont propriu, in afara situației in care investitorii consimt in
mod expres.
• Societatea aplica proceduri care asigura separarea instrumentelor financiare din
portofoliul propriu de cel al clienților.
b) Am analizat procedurile care sa asigure separarea fondurilor investitorilor cu scopul
protejării dreptului de proprietate, cu excepția instituțiilor de credit, care sa prevină folosirea
acestor fonduri in interesul firmei.
• Societatea aplica proceduri care asigura separarea fondurilor investitorilor de cele
proprii sau care sunt utilizate in interesul firmei.
c) Am analizat procedurile contabile si cele de procesare a datelor care sunt proiectate sa
asigure separarea fondurilor si a instrumentelor financiare ale clienților de cele ale
intermediarului.
• Societatea are planuri de conturi contabile si conturi bancare care asigura o separare a
fondurilor si instrumentelor financiare ale clienților de cele proprii.
• Sistemele de procesare a datelor asigura utilizarea de conturi si coduri specifice pentru
separarea elementelor descrise mai sus.
In baza cunoștințelor si înțelegerii noastre dobândite in cursul auditului situațiilor financiare
individuale, pentru exercițiul financiar încheiat la data de 31 decembrie 2022 cu privire la S.S.I.F.

Graphics
4
BRK Financial Group S.A. si la mediul acesteia, nu am identificat date care sa ne facă sa credem ca
societatea nu respecta obiectivele prevăzute de prevederile descrise in paragrafele anterioare la nivelul
entității care raportează.
Responsabilitățile
conducerii si ale
persoanelor
responsabile cu
guvernanta pentru
situațiile
financiare
Conducerea este responsabila pentru întocmirea si prezentarea corecta si
fidela a situațiilor financiare individuale in conformitate cu IFRS si pentru
acel control intern pe care conducerea îl considera necesar pentru a
permite întocmirea de situații financiare lipsite de denaturări semnificative,
cauzate fie de frauda, fie de eroare.
In întocmirea situațiilor financiare, conducerea este responsabila pentru
aprecierea capacitații societății de a-si continua activitatea, prezentând,
daca este cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității si utilizând
contabilitatea pe baza continuității activității, cu excepția cazului in care
conducerea fie intenționează sa lichideze societatea sau sa oprească
operațiunile, fie nu are nicio alta alternativa realista in afara acestora.
Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru
supravegherea procesului de raportare financiara al societății.
Responsabilitățile
auditorului intr-un
audit al situațiilor
financiare
Obiectivele noastre constau in obținerea unei asigurări rezonabile privind
măsura in care situațiile financiare, in ansamblu, sunt lipsite de denaturări
semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum si in emiterea
unui raport al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea
rezonabila reprezintă un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a
faptului ca un audit desfășurat in conformitate cu ISA-urile va detecta
întotdeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturările
pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt considerate semnificative
daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau
cumulate, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza
acestor situații financiare.
Ca parte a unui audit in conformitate cu ISA, exercitam raționamentul
profesional si menținem scepticismul profesional pe parcursul auditului.
De asemenea:
• Identificam si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a
situațiilor financiare, cauzata fie de fraudă, fie de eroare, proiectam
si executam proceduri de audit ca răspuns la respectivele riscuri si
obținem probe de audit suficiente si adecvate pentru a furniza o baza
pentru opinia noastră. Riscul de nedetectare a unei denaturări
semnificative cauzate de frauda este mai ridicat decât cel de
nedetectare a unei denaturări semnificative cauzate de eroare,
deoarece frauda poate presupune înțelegeri secrete, fals, omisiuni
intenționate, declarații false si evitarea controlului intern.

Graphics
5
• Înțelegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea
proiectării de proceduri de audit adecvate circumstanțelor, dar fără a
avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacității controlului
intern al societății.
• Evaluam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate si
caracterul rezonabil al estimărilor contabile si al prezentărilor
aferente de informații realizate de către conducere
• Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizării de
către conducere a contabilității pe baza continuității activității si
determinam, pe baza probelor de audit obținute, daca exista o
incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau condiții care
ar putea genera îndoieli semnificative privind capacitatea societății
de a-si continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o
incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atenția in raportul
auditorului asupra prezentărilor aferente din situațiile financiare sau,
in cazul in care aceste prezentări sunt neadecvate, sa ne modificam
opinia. Concluziile noastre se bazează pe probele de audit obținute
pana la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau
condiții viitoare pot determina societatea sa nu își mai desfășoare
activitatea in baza principiului continuității activității.
• Evaluam prezentarea, structura si conținutul general al situațiilor
financiare individuale, inclusiv al prezentărilor de informații, si
măsura in care situațiile financiare reflecta tranzacțiile si
evenimentele de baza într-o maniera care realizează prezentarea
fidela.
Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte
aspecte, aria planificata si programarea in timp a auditului, precum si
principalele constatări ale auditului, inclusiv orice deficiente
semnificative ale controlului intern, pe care le identificam pe
parcursul auditului.
De asemenea, furnizam persoanelor responsabile cu guvernanta o
declarație ca am respectat cerințele etice relevante privind independenta si
ca le-am comunicat toate relațiile si alte aspecte despre care s-ar putea
presupune, in mod rezonabil, ca ne afectează independenta si, acolo unde
este cazul, masurile de protecție aferente.
Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvernanta,
stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situațiilor
financiare din perioada curenta si care reprezintă, prin urmare, aspecte
cheie de audit. Descriem aceste aspect in raportul auditorului, cu excepția
cazului in care legile sau reglementările interzic prezentarea publica a
aspectului sau a cazului in care, in circumstanțe extrem de rare,
consideram ca un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostru deoarece

Graphics
6
se preconizează in mod rezonabil ca beneficiile interesului public sa fie
depășite de consecințele negative ale acestei comunicări.
Raport cu privire
la alte dispoziții
legale și de
reglementare
Am fost numiți de către Adunarea Generală a Acționarilor să audităm
situațiile financiare ale BRK Financial Group SA pentru exercițiul
financiar încheiat la 31 Decembrie 2022. Durata totală neîntreruptă a
angajamentului nostru este de 4 ani, acoperind exercițiile financiare
încheiat la 31 decembrie 2019 - 2022.
Confirmăm că opinia noastră de audit este în concordanță cu raportul
suplimentar prezentat Societății, pe care l-am emis în aceeași dată în care
am emis și acest raport. De asemenea, în desfășurarea auditului nostru, ne-
am păstrat independența față de entitatea auditată.
Confirmam ca nu am furnizat pentru Societate serviciile non audit
interzise, menționate la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE
nr.537/2014.
În numele
JPA Audit și Consultanță S.R.L.
Bd. Mircea Vodă 35, etaj 3, sector 3 Bucuresti
Înregistrată la ASPAAS FA319
Reprezentată prin
Florin Toma
ASPAAS AF1747
București
27 martie 2023
Nr. JPA#0268

Graphics
m
31.12.2022
Situații financiare anuale
individuale
întocmite în conformitate cu
Standardele Internaționale de
Raportare Financiară adoptate de
către Uniunea Europeană
(„IFRS”)
la 31 Decembrie 2022

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
2
CUPRINS
Situația individuală a poziției financiare la 31.12.2022 .......................................................................................................... 4
Situația individuală a rezultatului global la 31.12.2022 .......................................................................................................... 5
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.12.2022 ............................................................................... 8
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2021 ................................................................................. 9
Situatia individuala a fluxurilor financiare pentru anul 2022 ................................................................................................. 10
1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ ........................................................................................................................... 11
2. BAZELE INTOCMIRII ................................................................................................................................................ 11
a) Declaratie de conformitate ................................................................................................................................. 11
b) Bazele evaluarii ................................................................................................................................................. 11
c) Moneda functionala si de prezentare ................................................................................................................ 13
d) Moneda straina .................................................................................................................................................. 13
e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale ........................................................................................... 13
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE ........................................................................................................................ 13
a) Adoptarea IFRS 9 .............................................................................................................................................. 13
b) Instrumente financiare ....................................................................................................................................... 14
c) Imobilizari corporale .......................................................................................................................................... 15
d) Imobilizari necorporale ...................................................................................................................................... 16
e) Investitii imobiliare ............................................................................................................................................. 16
f) Active achizitionate in baza unor contracte de leasing ...................................................................................... 16
g) Plati de leasing .................................................................................................................................................. 17
h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare .................................................................................................... 17
i) Datorii financiare nederivate .............................................................................................................................. 17
j) Capital social ..................................................................................................................................................... 17
k) Beneficiile angajatilor......................................................................................................................................... 17
l) Provizioane ........................................................................................................................................................ 18
m) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor ......................................................................................................... 18
n) Venituri din chirii ................................................................................................................................................ 18
o) Venituri si cheltuieli financiare ........................................................................................................................... 18
p) Impozitul pe profit .............................................................................................................................................. 18
q) Rezultatul pe actiune ......................................................................................................................................... 19
r) Raportare pe segmente ..................................................................................................................................... 19
s) Standarde şi interpretări emise de IASB dar neadoptate încă de UE ................................................................ 20
4. GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR ................................................................................................................... 20
Cadrul general privind gestionarea riscurilor .................................................................................................... 20
Categorii de riscuri ................................................................................................................................................. 22
5. GESTIONAREA CAPITALULUI ...................................................................................................................................... 27
6. SEGMENTE OPERATIONALE .................................................................................................................................. 27
Segmentul de intermediere ........................................................................................................................................ 27
Segmentul de administrare a portofoliului propriu ...................................................................................................... 28
Informatii privind segmentele raportabile ................................................................................................................... 29
7. IMOBILIZARI NECORPORALE ................................................................................................................................. 30
8. IMOBILIZARI CORPORALE ...................................................................................................................................... 31
9. INVESTITII IMOBILIARE ........................................................................................................................................... 33
10. INVESTITII FINANCIARE .......................................................................................................................................... 33

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
3
11. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE ...................................................................................................................... 34
12. INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE .................................................................................................................... 34
13. ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE .......................................................................................... 35
14. CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE ................................................................................................................. 36
15. CREANTE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT .......................................................................................... 36
16. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR ......................................................................................................... 37
17. CAPITAL SI REZERVE.............................................................................................................................................. 37
18. REZERVE SI DIFERENTE DE REEVALUARE ......................................................................................................... 38
19. REZULTATUL REPORTAT ....................................................................................................................................... 38
20. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII .............................................................................................................. 39
21. IMPRUMUTURI ......................................................................................................................................................... 39
22. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI ................................................................................................. 41
23. ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE ....................................................................................................................... 41
24. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE ................................................................................................. 41
25. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING .............................................................................................. 42
26. CHELTUIELI CU PERSONALUL ............................................................................................................................... 42
27. CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI ....................................................................................................... 43
28. CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII .......................................................................................................... 43
29. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITATII DE BAZA ....................................................................................................... 43
30. CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE ...................................................................... 43
31. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT............................................................................................................... 46
32. REZULTATUL PE ACTIUNE ..................................................................................................................................... 46
33. IERARHIA VALORILOR JUSTE ................................................................................................................................ 47
34. PARTI AFILIATE ........................................................................................................................................................ 51
35. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI ...................................................................................................... 51

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
4
Situația individuală a poziției financiare la 31.12.2022
In lei
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Active
Imobilizari necorporale
7
351.065
304.263
Imobilizari corporale
8
8.658.073
9.062.918
Investitii imobiliare
9
-
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte
elemente ale rezultatului global
10
44.770.110
42.044.539
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul
de profit si pierdere
10
47.098.012
59.659.013
Active financiare la cost amortizat
10
-
-
Credite si avansuri acordate
11
4.143.848
8.588.612
Creante comerciale si alte creante
14
1.923.530
1.390.340
Alte active financiare
14
68.220.116
63.751.161
Cont in banca aferent clientilor
16
50.505.061
63.316.765
Numerar si echivalente de numerar
16
1.424.003
881.285
Total active
227.093.818
248.998.896
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni
21
24.432.138
24.303.570
Datorii privind leasingul financiar
21
457.273
515.978
Provizioane
-
-
Total datorii pe termen lung
24.889.411
24.819.548
Dobanzi Obligatiuni
322.708
221.666
Datorii privind impozitul pe profit amânat
978.691
978.691
Datorii privind impozitul pe profit curent
-
558.690
Dividende de plata
365.271
-
Datorii bancare pe tement scurt
21
20.329.411
5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar
21
166.638
161.953
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor)
21
104.770.215
115.962.249
Datorii comerciale si alte datorii
20
14.003.511
10.804.515
Provizioane
22
521.882
1.022.068
Total datorii curente
141.458.327
134.751.748
Total datorii
166.915.600
159.571.296
Capitaluri proprii
Capital social
17
50.614.493
54.039.987
Ajustare capital social
17
4.071.591
4.071.591
Actiuni proprii
17
(1.285.077)
(24.047)
Beneficii care urmeaza a fi acordate salariaților,
directorilor și administratorilor sub forma
instrumentelor de capitaluri proprii
697.762
Prime de capital
17
5.355
5.355
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate
la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului
global
18
(6.820.240)
(239.980)
Alte rezerve
18
13.501.013
13.608.320
Total rezerve
18
6.680.773
13.368.340
Rezultatul curent
19
(15.161.073)
22.000.682
Rezultatul reportat
19
15.122.256
(4.034.307)
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor
Societatii
60.746.080
89.427.600
Total capitaluri proprii si datorii
227.093.818
248.998.896

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
5
Situația individuală a rezultatului global la 31.12.2022
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Venituri activitatea de baza
19.183.884
27.782.933
Venituri din activitatea de intermediere
11.009.151
20.551.978
Venituri comisioane intermediere
24
7.227.128
10.778.426
Venituri corporate
24
475.849
8.424.707
Alte venituri activitatea de baza
24
3.306.174
1.348.846
Cheltuieli comisioane Intermediere
24
(2.168.419)
(3.777.726)
Venituri nete din comisioane
8.840.732
16.774.252
Venituri din activitatea de market making
8.174.733
7.230.954
Castiguri nete din tranzactii
25
3.373.723
3.362.768
Venituri servicii market making prestate emitentilor
25
4.801.010
584.720
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate
25
(483.478)
(259.642)
Venituri nete din Activitatea de market making
7.691.255
6.971.312
Total Cheltuieli activitatea de baza din care:
(13.957.858)
(15.799.424)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati
26
(7.100.102)
(6.705.252)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari
27
(1.157.887)
(1.825.549)
Cheltuieli privind prestatiile externe
28
(2.581.734)
(3.037.173)
Cheltuieli cu colaboratorii
26
(215.802)
(585.097)
Alte cheltuieli activitatea de baza
29
(1.974.302)
(2.505.950)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale
29
(928.031)
(1.140.403)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza
2.574.129
7.946.139
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente
financiare
(640.243)
4.920.787
Venituri din dividende
30
1.732.562
863.006
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
30
2.408.907
7.435.192
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
30
(4.781.712)
(3.377.411)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor
financiare masurate la valoarea justa prin profit si
pierdere
(10.689.111)
11.418.981
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la
valoarea justa prin profit si pierdere
30
8.631.294
21.279.497
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la
valoarea justa prin profit si pierdere
30
(19.320.405)
(9.860.517)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare
imobilizate
(1.733.375)
(800.000)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate
30
-
300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate
30
(1.733.375)
(1.100.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de
curs valutar
(3.382.474)
686.527
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni
30
331.351
589.559
Venituri dobanzi credite marja
30
241.238
289.102
Venituri dobanzi altele
30
71.336
31.997
Cheltuieli cu dobanzi
30
(3.753.316)
(919.267)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house
30
(273.083)
695.136

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
6
Situatia individuala a rezultatului global (continuare)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si
cheltuieli
500.186
(762.368)
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli
30
-
-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli
30
931.521
169.153
Alte provizioane nete
30
(431.335)
(931.521)
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(195.056)
73.737
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active
30
23.500
169.405
Alte cheltuieli operationale
30
(402.951)
(153.281)
Alte venituri operationale
30
184.395
57.613
Rezultatul activitatilor din investitii
(16.140.073)
15.537.664
Rezultatul activitatilor de exploatare
(13.565.944)
23.483.803
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
(1.595.131)
-
Profit inainte de impozitare
(15.161.073)
23.483.803
Cheltuiala cu impozitul pe profit
-
(1.483.121)
Profit din activitati continue
(15.161.073)
22.000.682
Activitati intrerupte
-
-
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)
-
-
Profitul perioadei
(15.161.073)
22.000.682
Alte elemente ale rezultatului global
(6.580.260)
(239.980)
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare
evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale
rezultattului global (FVTOCI) netransferate in contul de
profit sau pierdere
(6.580.260)
(239.980)
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
-
-
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare
disponibile pentru vanzare
-
-
Actiuni gratuite primite clasificate ca disponibile pentru
vanzare
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru
vanzare
-
-
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate
-
-
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
-
-
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de
actiuni gratuite salariatilor
-
-
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
-
-
Total alte elemente ale rezultatului global aferent
perioadei
(6.580.260)
(239.980)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale
rezultatului global aferente perioadei
(21.741.333)
21.760.702
Profit atribuibil:
(15.161.073)
22.000.682
Actionarilor Societatii
32
(15.161.073)
22.000.682
Intereselor fara control
32
-
-
Profitul perioadei
(15.161.073)
22.000.682
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
32
-
Intereselor fara control
32
Total rezultat global aferent perioadei
(6.580.260)
21.760.702
Rezultatul pe actiune

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
7
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
32
(0.0449)
0.0651
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
32
(0.0449)
0.0651
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
32
(0.0449)
0.0651
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
32
(0.0449)
0.0651
31.12.2022
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:
337.429.952
337.749.919
Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi, 24.03.2023.
Presedinte CA
Robert Danila
Director general
Monica Ivan
Director economic
Sandu Mircea Pali
Situatia individuala a rezultatului global (continuare)

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
8
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.12.2022
In lei
Capital social
Ajustari ale
capitalului
Actiuni
proprii
Diferente
din
reevaluare
luare
Rezerve
legale si
statutare
Rezerve din
reevaluarea
activelor
financiare
FVTOCI
Alte
rezerve
Rezultatul
reportat
Total
capitaluri
proprii
Alte elemente ale
rezultatului global
Total capitaluri proprii
Sold la 1 ianuarie 2022
54.039.986
4.071.590
(24.048)
5.742.690
6.095.560
(239.980)
2.748.759
14.754.318
88.208.929
(978.691)
89.427.600
Profitul perioadei
-
-
-
-
-
-
(15.161.073)
(15.161.073)
-
(15.161.073)
Alte elemente ale rezultatului global
-
-
-
-
-
-
-
-
697.762
697.762
Castig transferat in contul de profit
sau pierdere
-
-
-
-
-
-
290.181
290.181
(369.540)
(79.359)
Modificari de valoare a imobilizarilor
disponibile pentru vanzare
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Modificari de valoare a imobilizarilor
utilizate
-
-
-
(134.454)
-
-
-
(134.454)
-
(134.454)
Modificari de valoare a investitiilor
imobiliare
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Alte modificari ale capitalurilor
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Impozit pe profit amanat aferent
imobilizarilor
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rezerve din reevaluarea activelor
financiare evaluate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului
global
-
-
-
-
-
(6.580.260)
-
-
(6.580.260)
-
(6.580.260)
Diminuari ale capitalului social
(3.425.493)
-
-
-
-
27.148
3.374.300
(24.045)
-
(24.045)
Transfer diferente din reevaluare
pentru active vandute la rezerve
-
-
-
-
-
-
782.846
782.846
-
782.846
Transfer in rezultat reportat
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total alte elemente ale
rezultatului global
(3.425.493)
-
-
(134.454)
-
(6.580.260)
27.148
(11.362.138)
(20.826.804)
328.221
(20.498.583)
Tranzactii cu actionarii
recunoscute in capitalurile
proprii
-
-
-
-
-
-
897.369
-
Anulare actiuni proprii
24.047
-
-
24.047
51.195
Rascumpararea actiunilor proprii
(1.285.077)
(1.285.077)
(2.182.446)
Dividende de plata aferente anului
2021
(6.921.908)
(6.921.908)
(6.921.908)
Total tranzactii cu actionarii
recunoscute in capitalurile
proprii
-
-
(1.261.030)
-
-
27.148
(6.921.908)
(8.182.938)
897.369
(8.182.938)
Sold la 30 Decembrie 2022
50.614.493
4.071.590
(1.261.030)
5.608.236
6.095.560
(6.820.240)
2.775.907
648.393
59.199.187
246.899
60.746.080

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
9
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2021
In lei
Capital social
Ajustari ale
capitalu-lui
Actiuni
proprii
Prime
de
capital
Diferente din
reeva
luare
Rezerve legale si
statutare
Alte rezerve
Rezultatul
reportat
Total capitaluri
proprii
Sold la 1 ianuarie 2021
54.039.986
4.071.590
(24.048)
5.354
5.877.144
4.995.526
2.748.759
(2.388.183)
68.645.589
Profitul perioadei
-
-
-
-
-
-
-
-
22.000.682
Alte elemente ale rezultatului
global
-
-
-
-
-
-
-
-
(239.980)
Castig transferat in contul de profit
sau pierdere
-
-
-
-
-
1.100.034
-
(1.100.034)
-
Modificari de valoare a
imobilizarilor disponibile pentru
vanzare
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Modificari de valoare a
imobilizarilor utilizate
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Modificari de valoare a investitiilor
imobiliare
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Alte modificari ale capitalurilor
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Impozit pe profit amanat aferent
imobilizarilor
-
-
-
-
-
-
-
-
(978.690)
Miscari in cadrul contului de profit
sau pierdere global
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Diminuari ale capitalului social
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transfer diferente din reevaluare
pentru active vandute la reserve
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Transfer in rezultat reportat
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total alte elemente ale
rezultatului global
-
-
-
-
-
1.100.034
-
-
(1.218.671)
Total rezultat global aferent
perioadei
-
-
-
-
-
1.100.034
-
20.852.712
90.646.271
Operatiuni cu actiuni proprii
Rascumpararea actiunilor proprii
-
-
Total operatiuni cu actiuni
proprii
-
-
-
-
-
-
-
Sold la 31 Decembrie 2021
54.039.986
4.071.590
(24.048)
5.354
5.877.144
6.095.560
2.748.759
16.915.403
89.427.600

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
10
Situatia individuala a fluxurilor financiare pentru anul 2022
In RON
31.12.2022
31.12.2021
Activităţi operaţionale:
Rezultat Brut
(15.161.073)
23,483,803
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net utilizat în
activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale si necorporale
928.031
1.140.403
Venituri din rascumpare actiuni proprii
-
-
Castiguri(-)/(+)pierderi nerealizate din evaluarea activelor financiare
10.689.112
(11.718.981)
Ajustarea valorii investitiilor pe termen scurt
-
-
Impozit pe profit
-
1.483.121
Provizioane pentru active circulante si imobilizate
1.733.375
(13.668)
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
(500.186)
-
Cheltuieli cu dobânzile
2.069.423
919.267
Venituri din dobânzi
(3.682.858)
(1.968.971)
Venituri din dividende
(1.734.585)
(876.582)
Castiguri relative certificate turbo
(2.646.260)
(4.156.899)
Câştig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale
(23.500)
(169.405)
Venituri din dif de curs valutar
(727.463)
64.575
Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de modificările
capitalului circulant
(9.055.987)
8.186.665
Modificări ale capitalului circulant:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de alte creante
533.190
475.485
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii
2.170.337
(3.273.266)
Creştere/(Descreştere) în soldurile de active disponibile la vanzare
-
-
Flux de numerar net generat de activităţile operaţionale
(6.352.460)
5.388.884
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare:
Impozit pe profit plătit
-
(1.483.121)
Incasari din dobanzi
41.194
288.343
Dobânzi plătite
(1.261.018)
(653.117)
Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare
(7.572.284)
3.540.988
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări corporale si necorporale si
investitii imobiliare
(545.533)
(1.294.209)
Plata în numerar pentru achiziţionare de instrumente financiare
(27.084.106)
(31.632.421)
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri.instalaţii şi echipamente,active
necorporale şi alte active pe termen lung
23.500
182.892
Dividende incasate/(Dividende platite)
(5.044.760)
876.582
(Imprumuturi acordate)/rambursate afilliati si marja clienti
(1.026.802)
(1.933.375)
Pozitia neta din incasari din vanzari de certificate turbo si plati IG
10.236.079
10.626.607
Incasari dobanzi
3.312.852
1.130.946
Efectul variaţiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor şi datoriilor
323.600
(64.575)
Flux de numerar net generat de activităţi de investitii
(19.805.170)
(22.107.554)
Fluxuri de numerar din activităţi de finantare:
Imprumuturi emisiune Obligatiuni
-
24.250.000
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri
(179.028)
(184.525)
Incasari / plati credite bancare pe termen scurt
15.287.496
2.598.215
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare
15.108.468
26.663.690
Fluxuri de numerar – total
(12.268.986)
8.097.125
Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei
64.198.050
56.677.722
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar
(12.268.986)
8.097.125
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra soldului de deschidere a
numerarului şi echivalentelor de numerar
-
-
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei
51.929.064
64.198.050
Din care :
Numerar detinut in numele clientilor
50.505.061
63.316.765
Numerar detinut in numele societatii
1.424.003
881.285

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
11
1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA („Societatea”) este o societate de servicii de investitii financiare cu sediul in Romania, Adresa
sediului social este Cluj-Napoca, str Motilor nr 119, Activitatea principala a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este intermedierea
serviciilor de investitii financiare.
Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti (“BVB”), , categoria Premium), cu simbolul bursier BRK, începând
cu data de 05 Februarie 2005.
Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este menţinută în condiţiile legii de către Depozitarul Central S.A, Bucureşti.
Situatiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezinta situatii individuale („situatiiile financiare”) ale societatii si au
fost intocmite conform Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de
Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana („IFRS”), aplicate de catre entitatile autorizate, reglementate si
supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare si sunt in
responsabilitatea conducerii Societatii.
Situatiile financiare anuale individuale aferente exercițiului financiar ale anilor 2022 si 2021 au fost intocmite in baza reglementarilor,
standardelor si politicilor contabile incluse in prezentele situatii financiare.
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA emite pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31.12.2022 si situatii financiare consolidate
in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana („IFRS”), Situatiile
financiare consolidate ale Grupului SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA la 31 Decembrie 2022 vor fi intocmite aprobate si facute
publice la o data ulterioara publicarii prezentelor situatii financiare individuale, iar respectarea prevederilor legale este in
responsabilitatea conducerii Societatii.
2. BAZELE INTOCMIRII
a) Declaratie de conformitate
Situatiile financiare individuale se intocmesc de catre Societate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare
Financiara adoptate de Uniunea Europeana („IFRS”), Societatea a intocmit prezentele situatii financiare individuale pentru a indeplini
cerintele Normei 39/2015, actualizate, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de
Raportare Financiara, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara
din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare (A.S.F.).
In sensul Normei 39/2015, Standardele Internationale de Raportare Financiara, denumite in continuare IFRS, reprezinta standardele
adoptate potrivit procedurii prevazute in Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie
2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate, cu modificarile si completarile ulterioare.
b) Bazele evaluarii
Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei
financiare:
• activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
• instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
• investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare,in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
• activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata, in conformitate cu dispozitiile
din IAS 16;
• activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa, conform reglementarilor IFRS 5;
În conformitate cu IAS 29, situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii
hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt
retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o
perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a
cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
12
financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare individuale
până la data de 31 decembrie 2003.
Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate
în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a
activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.
În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale, Societatea ajustează capitalul social, pentru a fi exprimate în unitatea de măsură
curentă la 31 decembrie 2003.
Continuitatea activitatii
Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii, Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil, conducerea
Societatii estimeaza continuitatea acvitatii pe o perioada mai mare de 12 luni de la data intocmirii prezentelor situatii financiare.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale entitatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat
pentru activele si datoriile financiare, cat si pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul
evaluarii si/sau prezentarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos. Atunci cand e cazul, sunt prezentate
informatii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate in determinarea valorilor juste in notele specifice activului
sau datoriei respective.
i. Investitii in titluri de capital
Alte forme ale valorii juste care nu se bazeaza pe ultimul pret de tranzactionare sunt urmatoarele:
1. Pretul de tranzactionare: pentru detinerile in participatii cotate la Bursa, Societatea analizeaza ca piata sa fie activa si lichida si
utilizeaza drept valoare justa pretul de inchidere din utlima perioada de tranzactionare de la sfarsitul anului financiar.
2. Valoarea justa determinata prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): in cazul in care societatea are un istoric
consistent in privinta distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibila, pretul de evaluare se considera a fi
valoarea intrinseca rezultata din modelul DDM.
3. Valoarea justa determinata prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): in cazul in care societatea nu distribuie dividende,
iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ, pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din
modelul DCF.
4. Valoarea justa determinata prin metoda bazata pe active: in cazul in care societatea dispune de active redundante valoroase, iar
activitatea operationala este de mica amploare, pretul de evaluare se considera a fi valoarea instrinseca rezultata din aplicarea
metodei activului net corectat.
5. Valoarea justa rezultata din aplicarea metodei comparative-tranzactii similare: in cazul in care in ultimul an pe piata bursiera locala
au existat tranzactii semnificative (>10% din capital) cu actiunile unor companii care activeaza in acelasi domeniu de activitate cu
societatea analizata, pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca determinata prin aplicarea metodei comparative
(folosind ca referinta multipli de evaluare precum: P/E,P/B,P/S, s.a la care s-au realizat tranzactiile respective in raport cu rezultatele
publicate de companii in anul financiar precedent).
ii. Creante comerciale si alte creante
Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare,
actualizata cu rata de dobanda a pietei la data raportarii. Aceasta valoare justa este determinata in scopul prezentarii.
iii. Instrumente financiare derivate
Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si
cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat, mai departe, cu numarul de
contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.
Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata, in cazul in care la sfarsit de perioada exista mai
multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus
cele de cumparare, inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de perioada. In mod simetric
se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit de perioada, valoarea rezultata
corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.
iv. Datorii financiare

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
13
Valoarea justa, determinata in scopul prezentarii, este calculata pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare
reprezentand principal si dobanzi, actualizata utilizand rata de dobanda a pietei la data raportarii.
v. Imprumuturi acordate
Imprumuturile acordate partilor afiliate sunt inregistrate la valoarea justa. Ajustarile pentru imprumuturi sunt calculate in functie de
stadiul la care este incadrat conform criteriilor descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.
c) Moneda functionala si de prezentare
Aceste situatii financiare sunt prezentate in Lei (RON), aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. Toate informatiile financiare
sunt prezentate in Lei (RON), rotunjite la cea mai apropiata unitate, daca nu se specifica altfel.
d) Moneda straina
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedea functionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.
Activele si datoriile monetare, care la data raportarii sunt exprimate in valuta, sunt convertite in moneda functionala la cursul de
schimb valutar din data raportarii. Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global.
Cursurile de schimb ale principalelor monede straine, publicate de Banca Nationala a Romaniei la 31 Decembrie 2022 sunt
urmatoarele : 4.9474 Lei/EUR; 4.6346 Lei/USD si 5.5878Lei/GBP (31 decembrie 2021: 4.9481 Lei/EUR ; 4.3707 Lei/USD si 5.8994
Lei/GBP)
e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care
afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor, rezultatele efective pot
diferi de valorile estimate.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic, revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada
in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute
in situatiile financiareindividuale sunt incluse in urmatoarele note:
• Nota 11 Nota privind Instrumente financiare - clasificarea instrumentelor financiare;
• Nota 26 privind Venituri si cheltuieli financiare - pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare, care
sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
• Nota 16 - Creante si datorii privind Impozitul amanat;
• Nota 24 - Datorii si active contigente;
• Nota 33 - Ierarhia valorii juste.
•
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
In cele ce urmeaza vor fi prezentate politicile semnificative aplicate de catre Societate. Prezentele situatii financiare individuale
(situatii financiare) au fost intocmite in conformitate cu IFRS si politicile contabile ale Societatii asa cum sunt prezentate mai jos,
prezentele situatii financiare sunt in responsabilitatea conducerii societatii BRK Financial Group SA.
Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate in mod consecvent pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii
financiare
a) Adoptarea IFRS 9
IFRS 9 inlocuieste prevederile existente in IAS 39 “Instrumente financiare: recunoastere si evaluare’’ si include principii noi in ce
priveste clasificarea si masurarea instrumentelor financiare, un nou model privind riscul de credit pentru calculul deprecierii activelor
financiare si noi cerinte generale privind contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor. De asemenea, pastreaza principii similare
cu IAS 39 privind recunoasterea si derecunoasterea instrumentelor financiare.
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA a adoptat IFRS 9 cu data aplicarii initiale la 1 ianuarie 2018, Societatea detine urmatoarele
instrumente financiare: participatii, obligatiuni, numerar si conturi curente, unitati de fond la fonduri inchise, instrumente financiare
derivate, alte active si datorii financiare. In urma analizei efectuate, incepand cu data aplicarii initiale a IFRS 9, societatea BRK a

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
14
decis sa clasifice toate participatiile la valoarea justa prin profit si pierdere (optiune implicita prevazuta de IFRS 9). Aceasta abordare
este in concordanta cu modelul de afaceri al societatii de a administra performanta portofoliului sau pe baza valorii juste avand drept
scop maximizarea randamentelor pentru actionari si cresterea activului net pe actiune prin investitii realizate, in principal, in actiuni
si valori mobiliare romanesti.
Nu au existat modificări ale valorii contabile a activelor și datoriilor financiare în momentul tranziției la IFRS 9 la 1 ianuarie 2018
comparativ cu valoarea anterioară a acestora stabilită în conformitate cu IAS 39, cu exceptia celor prezentate in tabelul de mai jos.
b) Instrumente financiare
i. Instrumente financiare
Societatea recunoaste initial creditele, creantele si depozitele la data la care au fost initiate. Toate celelalte active financiare (inclusiv
activele desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere) sunt recunoscute initial la data cand entitatea devine parte a
conditiilor contractuale ale instrumentului.
Entitatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ.
Entitatea detine urmatoarele active financiare nederivate semnificative: active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere, credite si creante.
• Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
Ca urmare a adoptarii IFRS 9, la 1 ianuarie 2018 societatea a clasificat toate participatiile din portofoliu la valoarea justa prin contul
de profit sau pierdere (optiune implicita prevazuta de IFRS9). Un activ financiar este clasificat la valoarea justa prin contul de profit
sau pierdere daca este clasificat ca detinut pentru tranzactionare sau daca este desemnat astfel la recunoasterea initiala. Activele
financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere daca entitatea gestioneaza aceste
investitii si ia decizii de cumparare sau de vanzare pe baza valorii juste in conformitate cu strategia de investitie si de gestionare a
riscului. La recunoasterea initiala, costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in momentul
in care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa,
iar modificarile ulterioare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere. Activele financiare la valoare justa prin profit si pierdere
nu fac obiectul testelor de depreciere. Imprumuturile acordate societatilor afiliate sunt testate pentru dpereciere in functie de
indeplinirea scenariilor stabilite care iau in considerare probabilitatile de rambursare la termen a repectivelor imprumuturi
• Credite si creante
Creditele si creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa, asemenea active
sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale creditele
si creantele sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar si depozite la vedere cu scadente initiale de pana la trei luni.
• Active financiare si datorii financiare la cost amortizat
Activele financiare la costul amortizat sunt testate pentru depreciere conform cerintelor IFRS 9.
In acest sens, aceste instrumente sunt clasificate in stadiul 1, stadiul 2 sau stadiul 3 in functie de calitatea lor de credit absoluta sau
relativa in ceea ce priveste platile initiale, astfel:
Stadiul 1: include (i) expunerile nou recunoscute; (ii) expunerile pentru care riscul de credit nu s-a deteriorat semnificativ de la
recunoasterea initiala; (iii) expunerile cu risc de credit redus (scutire de risc de credit redus).
Stadiul 2: include expunerile care, desi performante, au inregistrat o deteriorare semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea
initiala.
Stadiul 3: include expuneri de credit depreciate.
Pentru expunerile din stadiul 1, deprecierea este egala cu pierderea asteptata calculata pe un orizont de timp de pana la un an.
Pentru expunerile in stadiile 2 sau 3, deprecierea este egala cu pierderea asteptata calculata pe un orizont de timp corespunzator
intregii durate a expunerii.
In ceea ce priveste depozitele bancare si obligatiunile la cost amortizat, Compania a optat pentru aplicarea scutirii de risc scazut de
credit, in deplina conformitate cu standardul contabil IFRS 9.
Ajustarile pentru deprecierea creantelor se bazeaza pe valoarea actualizata a fluxurilor de numerar asteptate ale principalului, pentru
determinarea valorii actuale a fluxurilor de numerar viitoare, cerinta de baza este identificarea colectarilor estimate, scadentarul
platilor si rata de actualizare utilizata.
Compania a definit ca expuneri "neperformante" creantele care indeplinesc unul sau ambele criterii:
▪ expuneri pentru care Compania evalueaza ca este putin probabil ca debitorul sa isi plateasca integral
obligatiile,indiferent de valoarea expunerilor si de numarul de zile pentru care expunerea este in intarziere;

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
15
▪ sume neachitate.
Societatea a aplicat Amendamentele la IFRS 10, IFRS 12 şi IAS 27 începând cu 1 ianuarie 2015, dată la care, după analizarea
criteriilor menţionate în Amendamente, conducerea Societatii a concluzionat că Societatea îndeplineşte condiţiile de clasificare ca
entitate de investiţii.
Societatea a reanalizat in cursul anului 2021 criteriile de clasificare ca entitate de investiţii şi a concluzionat că nu le îndeplineşte,
motiv pentru care a ales de evalueze detinerile in subsidiare la valoarea justa prin alte elmente ale rezultatului global.
• Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global („FVTOCI”)
După recunoaşterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului
global, doar dacă sunt îndeplinite simultan două condiţii:
▪ activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare atât pentru a
încasa fluxurile de numerar contractuale, cât și pentru vânzarea lor;
▪ termenii contractuali ai activului financiar dau naştere, la date specificate, unor fluxuri de numerar reprezentând exclusiv
plăţi de principal şi dobândă.
În plus, la recunoașterea inițială a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare,
Societatea poate opta în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global.
Societatea a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente
ale rezultatului global intrucat aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din
vânzarea lor, nu pentru tranzactionare.
Un câştig sau o pierdere aferent(ă) unui instrument de capital evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global
trebuie recunoscut(ă) în alte elemente ale rezultatului global, cu excepţia veniturilor din dividende.
ii. Instrumente financiare derivate
Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute initial la valoarea justa, costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute
in contul de profit sau pierdere atunci cand sunt realizate, ulterior recunoasterii initiale, instrumentele financiare derivate sunt
evaluate la valoarea justa iar modificarile ulterioare sunt recunoscute imediat in contul de profit sau pierdere.
i. Active financiare (inclusiv creante)
Un activ financiar care nu este contabilizat la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere este testat la fiecare data de raportare
pentru a determina daca exista dovezi obiective cu privire la existenta unei deprecieri. Un activ financiar este considerat depreciat
daca exista dovezi obiective care sa indice faptul ca ulterior recunoasterii initiale a avut loc un eveniment care a cauzat o pierdere,
iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului si pierderea poate fi
estimata in mod credibil.
Dovezile obiective care indica faptul ca activele financiare (inclusiv instrumentele de capital) sunt depreciate pot include
neindeplinirea obligatiilor de plata de catre un debitor, restructurarea unei sume datorate entitatii conform unor termeni pe care
entitatea in alte conditii nu i-ar accepta, indicii ca un debitor sau un emitent va intra in faliment, disparitia unei piete active pentru un
instrument, in plus, pentru o investitie in instrumente de capital, o scadere semnificativa si indelungata sub cost a valorii sale juste
este o dovada obiectiva de depreciere conform IAS 39 pentru activele finciare disponibile pentru vanzare, criteriu care nu se mai
aplica dupa tranzitia la IFRS 9 intrucat Societatea a optat pentru masurarea la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere a
instrumentelor de capital cat si de datorie.
ii. Active nefinanciare
Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale entitatii, altele decat investitiile imobiliare, stocurile si creantele privind impozitul
amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi cu privire la existenta unei deprecieri. Daca
exista asemenea dovezi, se estimeaza valoarea recuperabila a activului, pentru fondul comercial si imobilizarile necorporale care
au durate de viata utila nedeterminate sau care nu sunt inca disponibile pentru utilizare, valoarea recuperabila este estimata in
fiecare an.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea
justa minus costurile de vanzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate pentru
a determina valoarea prezenta, utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente ale pietei cu
privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului.
c) Imobilizari corporale
i. Recunoastere si evaluare
Elementele incluse in imobilizari corporale sunt evaluate la data recunoasterii la cost, iar ulterior la valoarea reevaluata minus

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
16
amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate.
Castigurile sau pierderile din cedarea unei imobilizari corporale sunt determinate comparand incasarile din cedarea imobilizarii cu
valoarea contabila a imobilizarii corporale si sunt recunoscute la valoarea neta in cadrul altor venituri in contul de profit sau pierdere.
In momentul in care sunt vandute active reevaluate, valorile incluse in rezerva din reevaluare sunt transferate la rezultatul reportat.
Rezerva din reevaluare este diminuata in fiecare exercitiu financiare cu valoarea corespunzatoare a amortizarii si transferata la
rezultatul reportat.
ii. Reclasificarea ca investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt definite mai jos la sectiunea Investitii imobiliare (litera e).
Atunci cand utilizarea unei proprietati se modifica din proprietate imobiliara utilizata de posesor in investitie imobiliara, proprietatea
este reevaluata la valoarea justa si este reclasificata ca investitie imobiliara.
iii. Costuri ulterioare
Costul inlocuirii unei componente a unei imobilizari corporale este recunoscut in valoarea contabila a elementului daca este probabil
ca beneficiile economice viitoare incorporate in acea componenta sa fie generate catre entitate, iar costul sau poate fi evaluat in
mod credibil. Valoarea contabila a componentei inlocuite este derecunoscuta, Cheltuielile cu intretinerea curenta a imobilizarii
corporale sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere pe masura ce sunt realizate.
iv. Amortizarea imobilizarilor corporale
Amortizarea este calculata pentru valoarea depreciabila, aceasta fiind costul activului, sau o alta valoare care substituie costul,
minus valoarea reziduala.
Amortizarea este recunoscuta in contul de profit sau pierdere utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila estimata pentru
fiecare componenta a unei imobilizari corporale. Activele detinute in sistem leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre
durata contractului de leasing si durata de viata utila, cu exceptia cazului in care se stie cu un grad rezonabil de certitudine ca
entitatea va obtine dreptul de proprietate la sfarsitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizeaza.
Duratele utile de viata utila pentru perioada curenta si perioadele comparative sunt urmatoarele:
• constructii - 40 ani
• instalatii tehnice si masini - 2-10 ani, cu 5 ani valoare medie totala
• mijloace de transport - 5 ani
• alte instalatii, utilaje si mobilier - 3-10 ani, cu 5 ani valoare medie totala
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfarsit de an financiar si sunt ajustate in
mod corespunzator.
d) Imobilizari necorporale
i. Fondul comercial
Fondul comercial care rezulta din achizitia de filiale este inclus in imobilizarile necorporale. Acesta este evaluat la cost minus
pierderile din depreciere cumulate.
ii. Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate in activul
caruia ii sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial, sunt recunoscute in contul de profit
sau pierdere in momentul in care sunt realizate.
iii. Amortizarea imobilizarilor necorporale
Amortizarea este calculata pentru costul activului sau o alta valoare care substituie costul, din care se scade valoarea reziduala.
Amortizarea este recunoscuta in contul de profit sau pierdere utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila estimata pentru
imobilizarile necorporale, altele decat fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, aceasta modalitate
reflectand cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice incorporate in active.
Duratele de viata utila estimate pentru perioada curenta si pentru perioadele comparative sunt urmatoarele: 3 ani pentru toate
activele necorporale, cu exceptia fondului comercial.
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la sfarsitul fiecarui an financiar si sunt ajustate daca
este cazul.
e) Investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt proprietati detinute fie pentru a fi inchiriate, fie pentru cresterea valorii capitalului sau pentru ambele, dar
nu pentru vanzarea in cursul activitatii obisnuite, utilizarea in productie, furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative.
Investitiile imobiliare sunt evaluate asemenea activelor utilizate, la valoare justa, orice apreciere respectiv depreciere a valorii
acestora se recunoaste in contul de profit si pierdere.
f) Active achizitionate in baza unor contracte de leasing
Contractele de leasing prin care entitatea isi asuma in mod substantial riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
17
clasificate ca leasing financiar. La momentul recunoasterii initiale, activul care face obiectul contractului de leasing este evaluat la
minimul dintre valoarea justa si valoarea prezenta a platilor minime de leasing. Ulterior recunoasterii initiale, activul este contabilizat
in conformitate cu politica contabila aplicabila activului.
Celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operational.
g) Plati de leasing
Platile realizate in cadrul contractelor de leasing operational sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere liniar pe durata
contractului de leasing. Stimulentele primite aferente contractelor de leasing operational sunt recunoscute ca parte integranta a
cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.
Platile minime de leasing efectuate in cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate intre cheltuiala financiara si reducerea
datoriei scadente. Cheltuiala financiara este alocata fiecarei perioade pe durata contractului de leasing astfel incat sa se obtina o
rata periodica constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei.
Determinarea masurii in care un aranjament contine un contract de leasing: la initierea unui aranjament, entitatea determina daca
aranjamentul este sau contine o operatiune de leasing.
h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare
Imobilizarile corporale sau grupurile destinate cedarii continand active sau datorii a caror valoare contabila se preconizeaza ca va fi
recuperata in principal printr-o operatiune de vanzare, si nu prin utilizarea lor continua, sunt clasificate ca active detinute pentru
vanzare.
Inaintea reclasificarii la categoria imobilizarilor corporale detinute pentru vanzare, activele sau componentele unui grup destinate
cedarii sunt reevaluate in conformitate cu politicile contabile ale entitatii, in general, activele sau grupurile de active destinate cedarii
sunt evaluate ulterior la minimul dintre valoarea contabila si valoarea justa minus costurile de vanzare.
Pierderile din depreciere aferente unui grup destinat vanzarii sunt alocate intr-o prima etapa fondului comercial si apoi pro rata valorii
ramase a activelor si datoriilor, cu exceptia faptului ca nici o depreciere nu va fi alocata stocurilor, activelor financiare, creantelor din
impozitul amanat, activelor privind beneficiile angajatilor si investitiilor imobiliare, care continua sa fie evaluate in conformitate cu
politicile contabile ale entitatii. Pierderile din depreciere rezultate la clasificarea initiala ca detinute pentru vanzare si castigurile sau
pierderile ulterioare ca urmare a reevaluarii sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere. Castigurile care depasesc pierderile
cumulate din depreciere nu sunt recunoscute.
i) Datorii financiare nederivate
Datoriile sunt recunoscute la data la care entitatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Entitatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt achitate, sunt anulate sau expira.
Entitatea detine urmatoarele datorii financiare nederivate: datorii comerciale, datorii catre clienti privind disponibilitatile depuse de
acestia si alte datorii.
Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior
recunoasterii initiale aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
j) Capital social
Actiuni ordinare
Actiunile ordinare sunt clasificate ca fiind parte a capitalurilor proprii, Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii actiunilor
ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale.
Rascumpararea capitalului social (actiuni de trezorerie)
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care include
si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate
sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii, atunci cand actiunile de trezorerie sunt
vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul inregistrat
in urma tranzactiei este transferat in/de la rezultatul reportat.
k) Beneficiile angajatilor
Beneficii pe termen scurt
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate fara a fi actualizate, iar cheltuiala este recunoscuta pe masura ce serviciile
aferente sunt prestate.
O datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita in cadrul unor planuri pe termen scurt de acordare a unor
prime in numerar sau de participare la profit, daca entitatea are obligatia legala sau implicita de a plati aceasta suma pentru servicii
furnizate anterior de catre angajati, iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
18
l) Provizioane
Un provizion este recunoscut daca, in urma unui eveniment anterior, entitatea are o obligatie prezenta legala sau implicita care
poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca o iesire de beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia.
Provizioanele sunt determinate actualizand fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care sa
reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizarii este
recunoscuta ca si cheltuiala financiara.
m) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor
Veniturile din vanzari in cursul perioadei curente sunt evaluate la valoarea justa a contraprestatiei incasate sau de incasat. Veniturile
sunt recunoscute atunci cand riscurile si avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate in mod semnificativ si
marimea veniturilor poate fi evaluata in mod credibil. Momentul cand are loc transferul riscurilor si beneficiilor variaza in functie de
termenii individuali din contractele de vanzare.
In cazul activitatii de intermediere, venitul din comisioane se recunoaste la data efectuarii tranzactiei. In cazul veniturilor din dividende,
acestea sunt recunoscute la data aparitiei dreptului de a le incasa.
n) Venituri din chirii
Veniturile din chirii aferente investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de rezultate global liniar pe durata contractului de
inchiriere.
o) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile financiare cuprind:
- venituri din dobanzi la depozite bancare,
- venituri din dividende,
- castiguri din vanzarea: activelor inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere,
- castigurile din reeevaluarea actiunilor detinute in portofoliul propriu.
Veniturile din dividende sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere la data la care se stabileste dreptul entitatii de a incasa
dividendele, care in cazul instrumentelor cotate este data ex-dividend.
Cheltuielile financiare cuprind:
- pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere;
- castigurile si pierderile din diferente de schimb valutar sunt raportate pe baza neta.
- Cheltuieli cu dobanzile bancare;
- Cheltuieli cu dobanzi obligatiuni
p) Impozitul pe profit
Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul curent si impozitul amanat sunt recunoscute
in contul de profit sau pierdere, cu exceptia cazului in care acestea sunt aferente combinarilor de intreprinderi sau unor elemente
recunoscute direct in capitalurile proprii sau la alte elemente ale rezultatului global.
Impozitul curent reprezinta impozitul care se asteapta sa fie platit sau primit pentru venitul impozabil sau pierderea deductibila
realizat(a) in anul curent, utilizand cote de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii, precum si orice
ajustare privind obligatiile de plata a impozitului pe profit aferente anilor precedenti.
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare ce apar intre valoarea contabila a activelor si datoriilor utilizata in
scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului.
Impozitul amanat nu este recunoscut pentru diferentele temporare rezultate la recunoasterea initiala a fondului comercial.
Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele cu
impozitul curent si daca acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeasi autoritate fiscala pentru aceeasi entitate supusa
taxarii sau pentru entitati fiscale diferite, dar care intentioneaza sa deconteze creantele si datoriile cu impozitul curent pe baza neta
sau ale caror active si datorii din impozitare vor fi realizate simultan.
O creanta cu impozitul amanat este recunoscuta pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale si diferentele temporare
deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea pierderii
fiscale. Creantele cu impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este
probabila realizarea beneficiului fiscal aferent. La Nota 15 privind creante si datorii privind impozitul amanat sunt mentionate cazuri
in care nu au fost recunoscute la active creante din impozitul amanat.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
19
q) Rezultatul pe actiune
Entitatea prezinta informatii cu privire la rezultatul pe actiune de baza si diluat pentru actiunile sale ordinare. Rezultatul pe actiune
de baza este calculat impartind profitul sau pierderea atribuibil(a) detinatorilor de actiuni ordinare ai Societatii la media ponderata a
actiunilor ordinare in circulatie in cursul perioadei, ajustata cu valoarea actiunilor proprii detinute. Rezultatul pe actiune diluat este
determinat ajustand profitul sau pierderea atribuibil(a) detinatorilor de actiuni ordinare si media ponderata a numarului de actiuni in
circulatie, ajustata cu valoarea actiunilor proprii detinute, cu efectele de diluare ale tuturor actiunilor potentiale ordinare, care cuprind
optiuni pe actiuni acordate angajatilor.
r) Raportare pe segmente
Un segment operational este o componenta a entitatii care se angajeaza in activitati in urma carora ar putea obtine venituri si
inregistra cheltuieli, inclusiv venituri si cheltuieli aferente tranzactiilor cu oricare dintre celelalte componente ale entitatii.
Rezultatele din exploatare ale unui segment operational sunt revizuite periodic de catre conducerea Societatii pentru a lua decizii
cu privire la resursele care urmeaza sa fie alocate segmentului si pentru a analiza performanta acestuia, si pentru care sunt
disponibile informatii financiare distincte.
a) Noi standarde, amendamente si interpretari cu aplicare dupa data de 1 ianuarie 2021
Exista standarde noi, amendamente si interpretari care se aplica pentru perioadele anuale care incep dupa 1 ianuarie 2021 si care
nu au fost aplicate la intocmirea acestor situatii financiare.
Redam mai jos standardele/interpretarile care au fost emise si sunt aplicabile incepand cu perioada sau dupa perioada 1 ianuarie
2021.
• Reforma dobanzii de referinta – amendamente la IFRS 7, IFRS 9 si IAS 39 (1 ianuarie 2020)
Amendamentele modifica anumite cerinte ale contabilitatii de acoperire pentru a furniza cateva scutiri cu privire la reforma dobanzii
de referinta,
b) La data de 31 septembrie 2021, urmatoarele standarde si interpretari au fost emise, dar nu au fost
obligatorii pentru perioadele anuale de raportare terminate la data de 31 decembrie 2021.
• IFRS 17 Contracte de asigurare ( extindere pana la 1 ianuarie 2022)
IFRS 4 va fi in curand inlocuit de un standard cu privire la contractele de asigurare nou, in consecinta, scutirile temporare si sau
abordarea generala a IFRS 9 pentru societatile de asigurari, nu se vor mai aplica atunci cand noul standard va fi emis.
IFRS 17 a fost emis in mai 2017 ca inlocuitor al IFRS 4. Presupune un model de evaluare in care estimarile sunt reevaluate in fiecare
an. Contractele sunt evaluate luand in considerare urmatoarele elemente:
- Fluxuri de trezorerie actualizate ponderat in functie de probabilitatea de realizare
- O ajustare de risc explicita si
- O marja contractuala de serviciu care reprezinta profitul din contract recunoscut ca venit al perioadei acoperite.
• Clasificarea datoriilor in curente si pe termen lung - Amendamente la IAS 1
Amendamentul la IAS 1 stabileste faptul ca datoriile trebuie prezentate in functie de exigibilitate, in functie de drepturile care exista
la data bilantului. Clasificrea nu este afectata de asteptarile entitatii sau a evenimentelor dupa data raportarii. Modificarea clarifica
de asemenea ce se intelege prin „stingerea” unei datorii.
• Modificari ale IAS 16 – Imobilizari corporale
Modificarea interzice entitatea sa deduca din costul unei imobilizari corporale venituri realizate ca urmare a utilizarii imobilizarii pe
perioada in care imobilizarea respectiva este in curs de a fi adusa la nivelul necesar functionarii.
• Definitia unei afaceri – Amendamente la IFRS 3
Definitia modificata a unei afaceri presupune ca o achizitie sa includa date de intrare si un proces de fond care, impreuna, contribuie
in mod semnificativ la abilitatea societatii de a crea rezultate. Definitia de „rezultate” se modifica pentru a se concentra pe bunuri si
servicii livrate catre clienti, care genereaza venituri din investitie si alte venituri si exclude rentabilitati sub forma de diminuare de
costuri sau alte beneficii economice.
Aceste modificari pot conduce la o inmultire a achizitiilor care sunt considerate achizitii de active.
• Contracte oneroase – Costul indeplinirii unui contract – Amendamente la IAS 37
Amendamentele la IAS 37 clarifica costurile directe care tin de ineplinirea unui contrcat si alocarea altor costuri direct pe indeplinirea
contractului respectiv. Iniante de recunoasterea unui ptovizion pentru indeplinirea contratului, entitatea va inregistra orice depreciere
de active care a aparut in indeplinirea contractului.
• Imbunatatiri anuale pentru ciclul 2018 - 2020 (in vigoare incepand cu data de 1 ianuarie 2022)
- IFRS 9 – Instrumente Financiare – clarifica ce fel de onorarii trebuie incluse in testul 10% la derecunoasterea
datoriilor finanicare.
- IFRS 16 – Chirii – modificarea exemplului 13 prin care se inlatura ilustrarea platilor de la locator cu privire l

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
20
modernizari, pentru a inlatura confuzii cu privire la tratamentul avanatajelor cu privire la chirii.
- IFRS 1 – Adoptarea pentru prima data a IFRS – permite entitatilor sa evalueze activele si datoriile la valori
contabile inregistrate in cadrul situatiilor finanicare ale societatii mama, impreuna cu orice diferentele de curs
valutar aferente.
IAS 41 - Agricultura – inlaturarea cerintei ca entitatile sa excluda fluxurile de numerar pentru taxe determinate de evaluarea la valoare
justa conform IAS 41.
• Definitia estimarilor contabile – amendament la IAS 8 (in vigoare incepand cu data de 1 ianuarie 2023)
IASB a emis un Amendament la IAS 8 „Politici contabile” care clarifica cum trebuie ca entitatile sa distinga intre modificari ale
estimarilor contabile si cele ale politicilor contabile. Distinctia este importanta deoarece modificarile in estimari contabile se
aplica prospectiv, dar modificarile de politci contabile se aplica in general retrospeciv si pentru perioada curenta.
s) Standarde şi interpretări emise de IASB dar neadoptate încă de UE
La data raportării acestor situații financiare, IFRS așa cum au fost adoptate de UE nu diferă semnificativ de reglementările adoptate
de IASB, cu excepția următoarelor standarde, amendamente şi interpretări, care sunt aplicabile Societatii și a căror aplicare nu a
fost aprobată încă de UE până la data autorizării acestor situații financiare:
- Amendamente la IFRS 10 „Situații financiare consolidate” și IAS 28 „Investiții în entități asociate și asocieri
în participație”- Vânzare sau aporturi de active între un investitor și asociatul său sau asocierea în
participație, și alte amendamente (data efectivă de aplicare a fost amânată pe o perioadă nedeterminată
până la încheierea proiectului de cercetare privind metoda punerii în echivalență).
- Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” și IAS 8 „Politici contabile, schimbări de estimări
contabile și corectarea erorilor” – definiția materialității (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu
sau după 1 ianuarie 2020).
- Amendamente la IAS 28 „Investiții în entități asociate și asocieri în participație” – Interese pe termen lung
în entități asociate și asocieri în participație (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1
ianuarie 2019).
- Amendamente la diverse standarde ca urmare a „Îmbunătățirilor aduse IFRS (ciclul 2015-2017)” care rezultă
din proiectul anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 3,IFRS 11,IAS 12 și IAS 23) cu scopul principal de a elimina
inconsecvențele și de a clarifica anumite formulări (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după
1 ianuarie 2019).
- Amendamente ale Referințelor la Cadrul conceptual din standardele IFRS (aplicabile pentru perioadele
anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020).
Societatea estimează că adoptarea acestor standarde şi amendamente ale standardelor existente, nu va avea impact semnificativ
asupra situaţiilor sale financiare anuale în anul în care acestea se vor aplica pentru prima dată.
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA anticipează că adoptarea acestor standarde și amendamente la standardele existente nu va
avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale societatii in perioada de aplicare inițială.
4. GESTIONAREA RISCULUI FINANCIAR
BRK Financial Group este expusa la riscuri ca urmare a activitatii complexe pe care o desfasoara si a utilizarii
instrumentelor financiare, urmarind urmatoarele categorii de riscuri:
• riscul de credit
• riscul de lichiditate
• riscul de piata
• riscul operational
• riscul valutar
• riscul de concentrare
Explicatiile furnizate prezinta informatii cu privire la expunerea societatii la fiecare categorie de risc, obiectivele, politicile, procesele
si procedurile utilizate pentru evaluarea si gestionarea riscului si a capitalului.
Cadrul general privind gestionarea riscurilor
Consiliului de Administratie al BRK Financial Group ii revine responsabilitatea pentru stabilirea, monitorizarea si supravegherea
cadrului de gestionare a riscurilor la nivelul societatii.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
21
Activitatea complexa a societatii presupune un management activ al riscurilor, iar pentru a asigura gestionarea acestora, societatea
a stabilit un sistem de administrare a riscurilor prin elaborarea unor politici de gestionare a riscurilor si proceduri interne, in
conformitate cu reglementarile si legislatia in vigoare. Principiile de administrare a riscurilor includ identificarea si constientizarea
riscurilor, asumarea, administrarea si monitorizarea lor, indeplinirea cerintelor prudentiale in ceea ce priveste administrarea riscurilor,
revizuirea periodica a politicilor de risc si a procedurilor interne, controlul si gestionarea riscurilor.
Totodata, procedurile interne ale societatii definesc politicile de gestionare a riscului, stabilesc limitele si a controalele adecvate,
modalitatile de monitorizare a riscurilor si a respectarii limitelor stabilite.
Cu regularitate, se efectueaza misiuni de verificare si urmarire a respectarii prevederilor procedurilor interne si a reglementarilor in
vigoare si se intocmesc rapoarte catre Conducerea Executiva a societatii si catre Consiliul de Administratie.
In acest fel se dezvolta un mediu de control ordonat si constructiv, astfel incat, prin activitatea pro-activa de administrare a riscurilor
(activitate fundamentala in cadrul societatii) sa fie cuantificate toate riscurile cu care se confrunta BRK Financial Group.
Profilul de risc al societății ia în considerare totalitatea riscurilor la care este expusă aceasta în funcție de apetitul de risc asumat de
structura de conducere în procesul decizional și al strategiei de afaceri.În ceea ce privește apetitul la risc, acesta reprezintă nivelul
de risc exprimat pentru fiecare categorie de risc în parte, până la care societatea este dispusă să-și asume riscuri, respectiv să le
accepte, în concordanță cu strategia și politicile de risc stabilite, dar cu păstrarea sub control a riscurilor în cadrul profilului de risc
asumat pentru fiecare categorie de risc semnificativ în parte.
Profilul de risc, respectiv apetitul la risc al societatii este stabilit de către Conducerea executivă a societății și Consiliul de
Administrație, luând în considerare profilul de afaceri al BRK Financial Group SA, structura actuală a portofoliului, politica de investiții,
și strategia de afaceri agreată la nivelul societății.
Pentru anul 2022, profilul de risc este sumarizat in tabelul de mai jos, fiind făcut public părților interesate pe website-ul companiei.
Limite de toleranță/
Categorii de riscuri
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
Culoare aferenta nivelului
maxim propus
(0 - 5%)
(5% - 10%)
(10 % - 25%)
(25% - 40%)
> 40% din fp
Riscul de
piață
Titluri
de
capital
Foarte ridicat
Titluri
de
creanta
Scăzut
OPCVM
Mediu
Risc valutar
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
(0 - 5%)
(5% - 10%)
( 10% - 12%)
( 12% - 15%)
> 15% din fp
Riscul de credit
F scazut
Scazut
Mediu
Ridicat
F ridicat
(0 - 50%)
(50% - 100%)
(100% - 150%)
(150% -
200%)
> 200% din fp
Riscul de contrapartidă
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
(0 - 4%)
(4% - 8%)
( 8% - 12%)
( 12% - 15%)
>15%
Riscul de
concentrare
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
Sector
< 5%
(5% - 10%)
(10% - 15%)
(15% - 20%)
>20%
Entitate
< 5%
(5% - 15%)
(15% - 20%)
(20% - 25%)
>25%
Riscul operațional
F scazut
Scazut
Mediu
Ridicat
F ridicat
(0 - 15%)
(15% - 30%)
( 30% - 40%)
( 40% - 50%)
> 50% din fp
LCR (indicator de
lichiditate)
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
> 5
(3.5 – 5)
(2 - 3.5)
( 1 – 2 )
< 1
Lichiditate portofoliu
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
> 50%
(40% - 50% )
(30% - 40%)
(20% - 30%)
< 20 % din
total
portofoliu
Levier
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
> 50%
(40% - 50 %)
(30% - 40%)
(20% - 30%)
< 20%
RAC (rata de adecvare a
capitalului)
F scăzut
Scăzut
Mediu
Ridicat
F ridicat
> 50%
(35% - 50%)
(25% - 35%)
(18% - 25%)
< 18%
Ulterior, în februarie 2023, profilul de risc al societății a fost actualizat în concordanță cu modificările legislative survenite asupra
modalității de administrare a riscurilor respectiv de adecvare a capitalului la riscuri, noua sa formă aplicabilă așadar din luna februarie
2023, putând fi regăsită pe site-ul societății.
Riscul de piață se referă la riscul ca societatea să suporte pierderi ca urmare a fluctuațiilor prețurilor în piață (titluri de capital, titluri
de creanță, OPCVM,etc).
Riscul valutar este dat de probabilitatea ca societatea să înregistreze pierderi din contracte comerciale internaționale sau alte
raporturi economice, ca urmare a modificării cursului de schimb valutar în perioada cuprinsă între încheierea unui contract și
scadența acestuia.
Riscul de credit reprezintă în linii generale acel risc de pierderi financiare determinat de neîndeplinirea totală sau parțială de către
contrapartidă a obligațiilor care îi revin. Riscul de credit pornește de la conceptul de eveniment de credit, care descrie orice modificare

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
22
bruscă și cu impact negativ în calitatea de credit a unui debitor care pune sub semnul întrebării capacitatea acestuia de a plăti
datoria.
Riscul de contrapartidă reprezintă riscul ca o contraparte într-o tranzacție să-și încalce obligațiile contractuale înainte de decontarea
finală a fluxurilor de numerar aferente tranzacției.
Riscul de concentrare reprezintă riscul care apare ca urmare a expunerii față de contrapartide, grupuri de contrapartide aflate în
legătură respectiv contrapartide din același sector economic, regiune geografică, din aceeași activitate sau din aplicarea tehnicilor
de diminuare a riscului de credit și include în special riscurile asociate cu expunerile mari indirecte la riscul de credit.
Riscul operațional poate fi definit ca fiind riscul de pierdere determinat fie de utilizarea unor procese, sisteme și resurse umane
inadecvate sau care nu și-au îndeplinit funcția în mod corespunzător, fie de evenimente și acțiuni externe.
Riscul de lichiditate reprezintă riscul actual sau viitor care poate afecta negativ profitul și capitalul, acesta fiind determinat de
incapacitatea societății de a-și îndeplini obligațiile la scadența acestora.
Efectul de levier reprezintă dimensiunea relativă a activelor unei instituții, a obligațiilor extrabilanțiere și obligațiilor contingente de a
plăti, de a furniza o prestație sau de a oferi garanții reale, inclusiv obligațiile ce decurg din finanțări primite, angajamente asumate,
instrumente financiare derivate sau acorduri repo, cu excepția obligațiilor care pot fi executate numai în timpul lichidării unei instituții,
în raport cu fondurile proprii ale societății.
Rata de adecvare a capitalului (și ulterior modificărilor legislative- rata fondurilor proprii) reprezintă raportul dintre fondurile proprii
ale societății și cerințele de fonduri proprii ale acesteia.
Cerința de lichiditate reprezintă totalul activelor lichide ponderate conform regulamentelor, raportat la nivelul cerinței pe baza
cheltuielilor fixe.
Categorii de riscuri
Riscul de credit
Riscul de credit este riscul inregistrarii de pierderi sau nerealizarii profiturilor estimate ca urmare a neindeplinirii obligatiilor
contractuale de catre un client sau o contrapartida, iar acest risc rezulta, in principal, ca urmare a incapacitatii clientilor de a-si onora
obligatiile de plata in legatura cu activele cu risc, bilantiere sau extrabilantiere.
Pentru activitatea de intermediere a titlurilor de valoare, la data bilantului nu se poate vorbi de existenta unui risc de credit deoarece
conform procedurilor interne aprobate de Consiliul de Administratie, clientii pot inregistra debite fata de BRK Financial Group doar
in baza unor analize si aprobari si doar pe termen scurt.
Expunerea la riscul de credit
Activele expuse riscului de credit reprezinta urmatoarele categorii de detineri: pozitii pe instrumente financiare care nu apartin
portofoliului tranzactionabil, expuneri provenind din comisioane, dobanzi, dividende, marje pentru contractele futures, optiuni,
warrante, creante asupra entitatilor financiare si nefinanciare, elemente extrabilantiere legate de alte elemente decat cele incluse in
portofoliul tranzactionabil, imobilizari corporale, numerar, depozite la vedere si la termen, imprumuturi acordate entitatilor afiliate,
oricare active care nu se deduc din capitalul eligibil al BRK Financial Group.
Riscul de a inregistra pierderi datorita neindeplinii obligatiilor de catre debitor poate avea doua cauze:
a) falimentul debitorului/emitentului – denumit si riscul de faliment al debitorului (riscul de credit pe termen lung). Acest risc are
in vedere activele financiare care sunt detinute pe termen lung si care, implicit, sunt afectate de dinamica solvabilitatii
emitentului respectivelor valori mobiliare.
b) reaua credinta a debitorului (a contrapartii cu care societatea realizeaza anumite tipuri de tranzactii financiare) denumita si
riscul de credit al contrapartidei (riscul de credit pe termen scurt).
Operatiunile financiare la care se refera acest tip de risc sunt urmatoarele:
1 instrumente financiare derivate tranzactionate pe OTC si instrumente financiare derivate de credit;
2 acorduri repo, acorduri reverse repo, operatiuni de dare sau luare de titluri/marfuri cu imprumut care se bazeaza pe
titluri sau marfuri incluse in portofoliul de tranzactionare;
3 tranzactiile de creditare in marja in legatura cu titluri sau marfuri;
4 tranzactiile cu termen lung de decontare.
Din punct de vedere al expunerilor pe clase de expuneri acestea se prezinta astfel:
Expuneri în conturi curente şi depozite la bănci
În lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Banca Transilvania
8.233.560
7.371.107
BRD - Group Societe Generale
1.162.657
192.298
UniCredit Bank
7.579
7.377

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
23
First Bank
206.858
4.178.098
Idea Bank
-
9.500.779
Banca Romaneasca
10.001.009
5.500.000
Intesa San Paolo Bank
4.065.699
8.215.444
TECHVENTURES BANK
27.015.861
29.000.005
Alte bănci comerciale
1.235.840
231.613
Numerar
-
1.329
Total conturi curente si depozite la banci
51.929.064
64.198.050
Expuneri din obligaţiuni la valoarea justa
În lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Obligațiuni corporative IMP26E
247.425
24.802
Obligațiuni corporative LIH
135.800
167.400
Total Obligatiuni
410.225
192.202
Expuneri din credite acordate partilor afiliate
la valoarea justa
În lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Romlogic Technology SA
2.947.982
1.771.345
Firebyte Games SA
-
-
Gocab Software
1.000.000
-
Total Imprumuturi acordate
3.947.982
1.771.345
Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca entitatea sa intampine dificultati in indeplinirea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt
decontate in numerar sau prin transferul altui activ financiar. La data prezentului raport, BRK Financial Group are credite in sold.
In ceea ce priveste activitatea de intermediere, lichiditatea in relatiile cu clientii este asigurata prin faptul ca societatile de investitii
au obligatia sa mentina disponibilitatile clientilor in conturi separate, fara a le putea utiliza in vreun fel.
In ceea ce priveste lichiditatea generala, sursele curente de disponibilitati sunt reprezentate de rezultatele activitatii de plasament,
comisioanele incasate de la clienti, iar ca surse extraordinare majorarile de capital.
Riscul de lichiditate imbraca doua forme:
Riscul de lichiditate al portofoliului de instrumente financiare – pierderi care pot fi inregistrate de catre BRK Financial
Group datorita imposibilitatii gasirii unei contraparti in tranzactii financiare, fiind astfel pusa in dificultate in ceea ce priveste inchiderea
pozitiilor pe instrumentele financiare care inregistreaza variatii nefavorabile ale pretului.
Riscul de acoperire a necesarului de lichiditate – pierderi care pot fi inregistrate de catre BRK Financial Group datorita
imposibilitatii de a finanta iesirile nete (datoriile curente) inregistrate intr-un orizont de timp de 30 de zile.
Modalitate de determinare:
Riscul de lichiditate al portofoliului de instrumente financiare - Rata activelor cu un grad ridicat de lichiditate din total portofoliu – se
calculeaza ca raport intre valoarea activelor cu un grad ridicat de lichiditate si valoarea activului total.
Rata de acoperire a necesarului de lichiditati (LCR) – se calculeaza ca raport intre valoarea activelor cu un grad ridicat de lichiditate
(rezerve de lichiditate) si valoarea datoriilor curente (datorii incadrate in banda de scadenta cu maturitate maxim 30 zile).
Riscul finantarii activelor pe termen lung din resurse altele decat cele permanente – se calculeaza ca raport intre valoarea resurselor
cu caracter temporar (ex: dividende neridicate, credite, obligatiuni emise, etc) si valoarea activului total.
In cadrul activelor cu grad ridicat de lichiditate au fost incluse urmatoarele detineri:
- conturile la banci (numerar si depozite);
- valoare ajustata actiuni;
- valoare ajustata OPC.
Valorile care au intrat in calcului riscului de lichiditate la SSIF BRK Financial Group la 31.12.2022 au fost urmatoarele:

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
24
În lei
Valoare contabilă
Sub 3 luni
Între 3 şi
12 luni
Mai mare de
1 an de zile
Fără
maturitate
prestabilită
31 Decembrie 2022
Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar
47.279.699
-
-
-
47.279.699
Depozite plasate la bănci
-
-
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin contul de
profit sau pierdere
33.324.793
33.324.793
Active financiare desemnate la valoare justa prin
alte elemente ale rezultatului global
42.044.539
-
-
-
47.814.957
Credite si avansuri acordate
4.143.848
-
4.143.848
-
-
Obligaţiuni la valoarea justa
135.800
-
-
135.800
-
Alte active finanicare
3.671.092
-
-
72.450.030
Total active financiare
130.599.771
-
4.143.848
135.800
126.320.123
Datorii financiare
20.329.411
-
-
-
20.329.411
Dividende de plată
365.271
-
-
-
365.271
Datorii financiare la cost amortizat
25.000.000
-
-
25.000.000
-
Total datorii financiare
45.694.682
-
-
25.000.000
20.694.682
Sub 3 luni
Între 3 şi
12 luni
Mai mare de
1 an de zile
Fără
maturitate
prestabilită
31 Decembrie 2021
Active financiare
Numerar şi echivalente de numerar
61.645.641
-
-
-
61.645.641
Depozite plasate la bănci
-
-
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin contul de
profit sau pierdere
39.190.412
Active financiare desemnate la valoare justa prin
alte elemente ale rezultatului global
42.044.539
-
-
-
47.814.957
Credite si avansuri acordate
8.588.612
315.000
8.073.612
200.000
-
Obligaţiuni la valoarea justa
192.202
-
-
946.302
-
Alte active finanicare
64.327.957
-
-
72.450.030
Total active financiare
215.989.364
315.000
8.073.612
1.146.302
181.910.628
Datorii financiare
5.041.915
5.041.915
Dividende de plată
-
-
-
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
25.000.000
-
-
25.000.000
-
Total datorii financiare
30.041.915
-
-
25.000.000
5.041.915
Riscul de piata
Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi pretul instrumentelor de capitaluri proprii, cursul de schimb valutar si
rata dobanzii sa afecteze veniturile societatii sau valoarea instrumentelor financiare detinute. Obiectivul gestionarii riscului de piata
este acela de a monitoriza si controla expunerile la riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili si in acelasi timp, de a optimiza
rentabilitatea investitiilor.
Selectarea oportunităților investiționale se efectuează prin:
• analiză tehnică;
• analize fundamentale – determinarea capacităţii emitentului de a genera profit;
• analize comparative – determinarea valorii relative a unui emitent în raport cu piața sau cu alte companii similare;
• analize statistice – determinându-se tendințe și corelații folosind istoricul prețurilor și volumelor tranzacționate.
Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piaţă:
Riscul de preţ
Societatea deţine acţiuni în societăţi care operează în diferite sectoare de activitate, astfel:

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
25
Domeniu
Dec-22
Valoare (RON)
%
Dec-21 Valoare
(RON)
%
Agricultura silvicultura si pescuit
467.772
0.51%
424.893
0.42%
Comert cu ridicata si cu amanuntul;
5.118.770
5.57%
5.317.322
5.23%
Productia de energie electrica
1.469.677
1.60%
-
0.00%
Sanatate
790.971
0.86%
7.983
0.01%
Industria prelucratoare
7.562.493
8.23%
8.872.518
8.73%
Informatii si comunicatii
19.586.884
21.32%
40.872.264
40.20%
Intermedieri financiare si asigurari
28.574.713
31.10%
23.358.761
22.97%
Tranzactii imobiliare
14.623.481
15.92%
21.549.409
21.19%
altele
12.237.822
13.32%
-
-
Activitati ale holdingurilor
666.956
0.73%
-
-
Transport si depozitare
768.451
0.84%
1.277.315
1.26%
Grand Total
91.867.989
100.00%
101.680.465
100.00%
Aşa cum se poate observa din tabelul de mai sus, la 30 decembrie 2022 Societatea deţinea preponderent acţiuni în societăţi care
activează în domeniul Informatii si comunicatii, cu o pondere de 31.10% din total portofoliu. La 31 decembrie 2022 ponderea
principala din portofoliul propriu era alocata in societati ce activau in domeniul Informatii si comunicatii.
Riscul operational
Riscul operational este riscul inregistrarii de pierderi directe sau indirecte rezultand dintr-o gama larga de factori asociati proceselor,
personalului, tehnologiei si infrastructurii societatii, precum si din factori externi, altii decat riscul de credit, de piata si de lichiditate,
cum ar fi cei proveniti din cerinte legale, regulatorii si din standardele general acceptate privind comportamentul organizational.
Obiectivul societatii este de a identifica, masura, monitoriza, gestiona si diminua riscul operational, astfel incat sa realizeze un
echilibru intre evitarea pierderilor financiare directe sau indirecte care pot aparea ca urmare a unor erori procedurale, umane sau de
sistem, sau datorita unor evenimente externe, care pot pune in pericol reputatia entitatii. Totodata, riscul operational la nivelul
societatii este mult redus si datorita cerintelor impuse de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) in ceea ce priveste
modul de organizare, raportarile solicitate, activitatile de control intern desfasurate.
Responsabilitatea principala pentru dezvoltarea si implementarea controalelor privind riscul operational revine conducerii fiecarei
unitati organizatorice. Aceasta responsabilitate este sustinuta prin dezvoltarea de standarde generale la nivelul societatii pentru
gestionarea riscului operational in urmatoarele arii:
- cerinte privind segregarea adecvata a sarcinilor si responsabilitatilor;
- cerinte de reconciliere, monitorizare si autorizare a tranzactiilor;
- conformitatea cu reglementarile si cerintele legislative;
- documentarea controalelor si a procedurilor;
- cerinte privind evaluarea periodica a riscurilor operationale si adecvarea controalelor si procedurilor la riscurile identificate;
- formare si dezvoltare profesionala;
- standarde etice si de afaceri;
- diminuarea riscurilor.
Conformitatea cu standardele societatii este asigurata printr-un program de revizuiri periodice a procedurilor interne. Rezultatele
acestor revizuiri sunt discutate cu membrii conducerii.
Riscul de rata a dobanzii
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA are la 31 Decembrie 2022 contractata o linie de credit, acordata pe o perioada de 1 an, in scopul
sustinerii activitatii curente a societatii. Dobanda aferenta liniei de credit este compusa din indicele de referinta ROBOR la 3 luni si
o marja fixa.
Ratele de dobanda utilizate pentru determinarea valorii juste
Pentru determinarea valorii juste sau testarea pentru depreciere a instrumentelor financiare nu s-au utilizat rate de dobanda pentru
actualizarea fluxurilor de numerar intrucat nu a fost cazul de creante comerciale sau alte instrumente financiare a caror incasare sa
fie semnificativ decalata in timp.
Pentru creantele incerte (creante a caror recuperare este incerta), la finalul perioadei de raportare, s-au constituit ajustari de valoare
pentru depreciere la nivelul intregii sume.
Societatea se confruntă cu riscul de rată a dobânzii datorită expunerii la fluctuaţiile nefavorabile ale ratei dobânzii. Schimbarea ratei

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
26
dobânzii pe piaţă influenţează în mod direct veniturile şi cheltuielile aferente activelor şi datoriilor financiare purtătoare de dobânzi
variabile, precum şi valoarea de piaţă a celor purtătoare de dobânzi fixe.
Următoarele tabele prezintă expunerea Societăţii la riscul de rată a dobânzii:
Riscul valutar
BRK Finanacial Group este o institutie financiara reglementata si autorizata de Autoritatea de Supraveghere Financiara si care se
supune reglementarilor europene, respectiv pachetului legislativ CRD - CRR cu Standardele Tehnice aferente acestuia.
Cerinta de capital aferenta riscului valutar se determina conform prevederilor Regulamentului UE nr.575/2013 privind adecvarea
capitalului referitoare la abordarea standardizata pentru respectivul risc financiar.
Limitele in care trebuie sa se situeze expunerile la acest risc se calculeaza ca raport intre valoarea expunerii activelor expuse la
riscul valutar si valoarea fondurilor proprii ale BRK Financial Group.
BRK Financial Group calculeaza cerinta de capital pentru riscul valutar daca expunerile la acest risc depasesc 2% din totalul
fondurilor proprii.
Expunerile la riscul valutar sunt compuse din urmatoarele elemente :
- instrumente financiare derivate ( CFD, futures, optiuni, warrante);
- numerar in cont la intermediarii externi;
- depozite bancare in valuta;
- contracte de leasing;
- garantii la institutiile pietei;
- obligatiuni in valuta.
Metodologia de determinare a expunerii si a cerintei de capital se prezinta astfel :
În lei
31 decembrie 2022 Active financiare
RON
EUR
USD
Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar
47.279.699
4.025.583
929.965
2.117
Depozite plasate la bănci
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere
33.324.793
-
2.497.900
-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale
rezultatului global
42.044.539
-
-
-
Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si pierdere
135.800
247.425
-
-
Credite si avansuri acordate
4.143.848
-
-
-
Alte active finanicare
3.671.092
47.719.128
12.360.942
-
Total active financiare
130.599.771
51.992.136
15.788.806
2.117
RON
EUR
USD
Alte valute
Datorii financiare
20.329.411
-
-
-
Datorii imprumut obligatiuni
25.000.000
-
-
Dividende de plată
365.271
-
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
-
-
-
-
Total datorii financiare
45.694.682
-
-
În lei
31 decembrie 2021 Active financiare
RON
EUR
USD
Alte valute
Numerar şi echivalente de numerar
61.645.641
2.489.954
50.199
2.032
Depozite plasate la bănci
-
-
-
-
Active financiare la valoare justă prin contul de profit sau pierdere
39.190.412
-
2.457.811
-
Active financiare desemnate la valoare justa prin alte elemente ale
rezultatului global
42.044.539
-
-
-
Obligaţiuni la la valoarea justa prin contul de profit si pierdere
167.400
24.802
-
-
Credite si avansuri acordate
8.588.612
-
-
-
Alte active finanicare
4.247.888
47.719.128
12.360.942
-
Total active financiare
155.884.492
50.233.884
14.868.951
2.032
Datorii financiare
5.041.915
-
-
-
Datorii imprumut obligatiuni
25.000.000
-
-
-
Dividende de plată
-
-
-
-
Datorii financiare la cost amortizat
-
-
-
-
Total datorii financiare
30.041.915
-
-
-

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
27
5. GESTIONAREA CAPITALULUI
Politica Consiliului de Administratie al BRK FINANCIAL GROUP SA este de a mentine o baza solida a capitalului necesara mentinerii
increderii investitorilor, creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a societatii. Consiliul de Administratie monitorizeaza
rentabilitatea tuturor agentiilor, in care se desfasoara activitate de tranzactionare dupa o baza lunara, iar rezultatele analizei se
discuta in cadrul sedintelor lunare ale Consiliul de Administratie.
Tot in cadrul sedintelor lunare ale Consiliului de Administratie se discuta raportul asupra activitatii de investitii intocmit de catre
departamentul de analiza. Se monitorizeaza astfel rezultatele globale, pentru a mentine o rentabilitate cat mai ridicata a capitalurilor.
BRK FINANCIAL GROUP SA este supusa reglementarilor de prudentialitate in ceea ce priveste cerintele minime de capital si nivelul
minim al fondurilor proprii, astfel incat sa se asigure acoperirea riscurilor:
- sa detină in permanenta fonduri proprii care sa acopere valoarea cea mai ridicata dintre: cerinta calculata pe baza cheltuielilor
generale fixe, cerinta de capital minim permanent sau cerinta calculata pe baza factorilor K;
- sa detina in permanenta active lichide echivalente cu cel putin o treime din cerinta calculata pe baza cheltuielilor generale fixe;
- pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se considera expunerile ponderate la risc in functie
de clasa de expuneri din care acestea fac parte;
- pentru acoperirea riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de16% din nivelul expunerii;
- pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.
Denumire Indicator
Raportare la data de 31
decembrie 2022
Raportare la data de 31
decembrie 2021
Fonduri proprii totale
40.187.045
49.735.431
Total cerinte de capital
14.424.015
28.888.058
Expuneri la risc
298.194.671
361.100.726
Este de notat faptul ca cerintele privind adecvarea capitalului nu solicita fonduri proprii pentru riscul de lichiditate.
Conform reglementarilor in vigoare, se raporteaza catre Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) expunerile mari, care sunt
definite ca fiind acele expuneri brute care depasesc 10% din capitalul eligibil (fondurile proprii), in cazul institutiilor expunerile mari
nu pot depasi maximul de 25% din capitalul eligibil (fondurile proprii).
De asemenea, se urmaresc participatiile calificate, reprezentand participatia directa sau indirecta a cel putin 10% din drepturile de
vot sau din capitalul unei entitati, intr-un procent mai mare de 15% din fondurile proprii ale societatii.
6. SEGMENTE OPERATIONALE
Segmentul de intermediere
Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor
individuali și companiilor, precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali. Serviciile de intermediere cuprind
urmatoarele:
(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:
• Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Pentru
acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor, respectiv pot alege varianta
tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment, BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă
(pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.
• Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale, clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din Europa,
America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni, obligațiuni, produse structurate, ETF-uri,
CFD-uri, futures etc.), iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK Financial Group
sunt printre cele mai atractive de pe piață.
• Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative,municipale și de stat la BVB și OTC,respectiv intermedierea tranzacțiilor
cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.
• Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.
(B) Servicii specializate pentru emitenti si potențialii emitenți :
• Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
• Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
28
• Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de
admitere la tranzacționare.
• Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.
Segmentul de administrare a portofoliului propriu
Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a
activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este
și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile
din cadrul portofoliului propriu, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea
performanței financiare a companiei.La sfârșitul fiecarei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu,prin
marcarea la piață.
În cadrul portofoliului propriu regăsim următoare tipuri de plasamente:
• Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB – de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu
de instrumente financiare listate pe piețe internaționale – de regulă plasamente de tip speculative);
• Unități de fond;
• Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor;
• Capital alocat segmentului de business – “Împrumuturi în marjă”;
• Capital alocat segmentul de business “Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making”;
Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este
realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o consideram de natura
activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni autohtone unde
nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim „activitatea de bază”, întrucât sunt expuse și corelate
riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.
Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
29
Informatii privind segmentele raportabile
Decembrie- 2022
Decembrie- 2021
2022
2021
Total,
din care:
Intermediere
Tranzactionare
Nerepartizat
Total,
din care:
Intermediere
Tranzactionare
Nerepartizat
Total
segmente
raportabile
Activitatea de intermediere
7.702.977
7.702.977
-
-
20.517.368
20.517.368
-
-
7.702.977
20.517.368
Activitatea de market making
8.174.733
-
8.174.733
-
7.230.954
-
7.230.954
-
8.174.733
7.230.954
Alte venituri activitatea de baza
3.306.174
3.306.174
-
-
34.610
-
-
34.610
3.306.174
34.610
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din
instrumente financiare
(640.243)
-
(640.243)
-
4.920.787
-
4.920.787
-
(640.243)
4.920.787
Castiguri/(Pierderi) nete din
evaluarea activelor financiare
masurate la valoarea justa prin profit
si pierdere
(10.689.111)
-
(10.689.111)
-
11.418.981
-
11.418.981
-
(10.689.111)
11.418.981
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane
active financiare imobilizate
(1.733.375)
-
(1.733.375)
-
(800.000)
-
(800.000)
-
(1.733.375)
(800.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din
dobanzi si diferente de curs valutar
(3.382.474)
-
(3.382.474)
-
686.527
-
686.527
-
(3.382.474)
686.527
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane
pentru riscuri si cheltuieli
500.186
-
-
500.186
(59.368)
-
-
(59.368)
500.186
(59.368)
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(195.056)
-
-
(195.056)
73.737
-
-
73.737
(195.056)
73.737
Cheltuieli salariale si beneficii
angajati
(7.100.102)
(2.658.067)
(1.021.280)
(3.420.755)
(6.705.252)
(2.359.869)
(1.857.235)
(2.488.148)
(7.100.102)
(6.705.252)
Cheltuieli comisioane piata si
intermediari
(1.157.887)
-
(1.023.857)
(134.029)
(1.825.550)
(299.302)
(933.012)
(593.235)
(1.157.887)
(1.825.550)
Cheltuieli comisioane Intermediere
(2.168.419)
(2.168.419)
-
-
(3.777.726)
(3.777.726)
(2.168.419)
(3.777.726)
Cheltuieli cu licente si emitere
produse structurate
(483.478)
-
(483.478)
-
(259.642)
(259.642)
(483.478)
(259.642)
Cheltuieli privind prestatiile externe
(2.581.734)
(311.158)
(233.751)
(2.036.825)
(3.037.173)
(1.129.256)
(69.224)
(1.838.693)
(2.581.734)
(3.037.173)
Cheltuieli cu colaboratorii
(215.802)
(215.802)
-
-
(585.097)
(585.097)
-
-
(215.802)
(585.097)
Alte cheltuieli activitatea de baza
(1.974.300)
(790.111)
(297.975)
(886.216)
(2.505.950)
(983.006)
(409.345)
(1.113.599)
(1.974.300)
(2.505.950)
Ajustari de valoare ale activelor
necorporale si corporale
(928.031)
-
-
(928.031)
(1.140.403)
-
-
(1.140.403)
(928.031)
(1.140.403)
Total explicitat:
(15.161.073)
4.865.595
(11.330.811)
(8.695.857)
23.483.803
11.383.112
19.928.790
(7.125.099)
(15.161.073)
23.483.803
Profitul segmentului raportabil
inainte de impozitare
(15.161.073)
4.865.595
(11.330.811)
(8.695.857)
23.483.803
11.383.112
19.928.790
(7.125.099)
(15.161.073)
23.483.803
Impozit pe profit
-
(1.483.121)
Activele segmentului
raportabil,din care:
168,610,554
61,252,502
98,348,914
-
248.887.979
123.322.508
116.309.207
-
248.887.979
186.576.726
- Imobilizari necorporale
351.065
-
-
351.065
193.346
-
-
193.346
351.065
193.346
- Imobilizari corporale
8.658.073
-
-
8.658.073
9.062.918
-
-
9.062.918
8.658.073
9.062.918
- Investitii imobiliare
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Investitii financiare
91.868.122
-
91.868.122
-
101.703.552
-
101.703.552
-
91.868.122
101.703.552
-Credite si avansuri acordate
4.143.848
4.143.848
8.588.612
8.588.612
4.143.848
8.588.612
- Creante comerciale si alte creante
11.660.382
10.747.441
912.941
-
65.141.500
60.005.743
5.135.757
-
11.660.382
65.141.500
- Disponibilitati
51.929.064
50.505.061
1.424.003
-
64.198.050
63.316.765
881.285
-
51.929.064
64.198.050
Datoriile segmentului raportabil,din
care:
151.401.489
104.770.215
46.631.274
-
146.526.399
115.962.249
30.564.150
-
151.401.489
146.526.399
- sumele clientilor
104.770.215
104.770.215
-
-
115.962.249
115.962.249
-
-
104.770.215
115.962.249

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
30
7. IMOBILIZARI NECORPORALE
In lei
Licente si programe
informatice
Avansuri
Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2021
4.840.759
27.820
4.868.578
Achizitii
281.892
-
281.892
Din care prin transfer
-
-
-
Iesiri
-
-
-
Din care prin transfer
-
-
-
Sold la 31 Decembrie 2021
5.122.651
27.820
5.150.470
Sold la 1 ianuarie 2022
5.122.651
27.820
5.150.470
Achizitii
281.892
-
281.892
Din care prin transfer
-
-
-
Iesiri
-
-
-
Din care prin transfer
-
-
-
Sold la 31 Decembrie 2022
5.291.989
52.274
5.344.263
Amortizare si pierderi din depreciere
Licente si programe
informatice
Avansuri
Total
Sold la 1 ianuarie 2021
4.268.224
-
4.268.224
Amortizarea in cursul anului
577.983
-
577.983
Pierderi din depreciere recunoscute pe
cheltuieli
-
-
-
Amortizarea aferenta iesirilor
-
-
-
Sold la 31 Decembrie 2021
4.846.207
-
4.846.207
Sold la 1 ianuarie 2022
4.846.207
-
4.846.207
Amortizarea in cursul anului
210.201
-
210.201
Pierderi din depreciere recunoscute pe
cheltuieli
-
-
-
Amortizarea aferenta iesirilor
(63.210)
-
(63.210)
Sold la 31 Decembrie 2022
4.993.198
-
4.993.198
Valori contabile
Licente
Avansuri
Total
Sold la 1 ianuarie 2021
572.535
27.820
600.354
Sold la 31 Decembrie 2021
276.444
27.820
304.263
Sold la 1 ianuarie 2022
276.444
27.820
304.263
Sold la 31 Decembrie 2022
298.791
52.274
351.065
Componenta soldului imobilizarilor necorporale este constituita din programe informatice si licente soft.
Duratele de viata utilizate la calculul imobilizarilor necorporale sunt in medie de 3 ani. Metoda de amortizare utilizata este cea liniara.
Cheltuielile privind amortizarea din an a imobilizarilor necorporale sunt cuprinse in situatia rezultatului global la pozitia Ajustari de
valoare ale activelor corporale si necorporale.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
31
8. IMOBILIZARI CORPORALE
In lei
Terenuri si cladiri
Inst,tehnice si mijl,de
transport
Mobilier,aparatura
birotica si alte
Imobilizari in curs
de executie
Total
Sold la 01.01.2021
7.786.659
1.598.307
321.416
22.343
9.728.724
Achizitii si modernizari efectuate
-
1.555.247
71.014
-
1.626.262
Transferuri la /de la imobilizari in curs
-
-
-
-
-
Intrare in urma executarii unor garantii primite
-
-
-
-
-
Reevaluarea imobilizarilor:
-
-
-
-
-
compensarea amortizarii in sold cu activele
-
-
-
-
-
inregistrarea cresterii de valoare
-
-
-
-
-
Transferuri la active detinute pentru vanzare
-
-
-
-
-
Transferuri de la investitii imobiliare
-
-
-
-
-
Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare
-
(452.882)
-
-
(452.882)
- prin casare
-
-
(19.237)
-
(19.237)
Sold la 31.12.2021
7.786.659
2.700.671
373.194
22.343
10.882.866
Sold la 01.01.2022
7.786.659
2.700.671
373.194
22.343
10.882.866
Achizitii si modernizari efectuate
-
338.197
37.998
0
376.195
Transferuri la /de la imobilizari in curs
-
-
-
-
-
Intrare in urma executarii unor garantii primite
-
-
-
-
-
Reevaluarea imobilizarilor:
-
-
-
-
-
compensarea amortizarii in sold cu activele
-
-
-
-
-
inregistrarea cresterii de valoare
0
-
-
-
-
Transferuri la active detinute pentru vanzare
-
-
-
-
-
Transferuri de la investitii imobiliare
-
-
-
-
-
Iesiri de imobilizari corporale:
- prin vanzare
-
(45.970)
-
-
(45.970)
- prin casare
-
0
(37.998)
-
(37.998)
Sold la 31.12.2022
7.786.659
2.992.898
373.194
22.343
11.175.093

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
32
In lei
Terenuri si
cladiri
Instalatii tehnice si mijloace
de transport
Mobilier,aparatura
birotica si alte
Imobilizari in
curs de executie
Total
Sold la 01.01.2021
-
1.412.076
296.712
-
1.708.788
Amortizarea in cursul anului
289.923
168.921
103.576
562.420
Pierderi din depreciere,din care:
-
-
-
-
-
- recunoscute la cheltuieli
-
-
-
-
-
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global
-
-
-
-
-
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe
-
(432.022)
(19.237)
-
(451.259)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe
-
-
-
-
-
Compensarea amortizarii in sold cu activele
cu ocazia reevaluarii
-
-
-
-
-
Sold la 31.12.2021
289.923
1.148.975
381.050
-
1.819.948
Sold la 01.01.2022
289.923
1.148.975
381.050
-
1.819.948
Amortizarea in cursul anului
289.923
543.030
134.545
967.498
ierderi din depreciere,din care:
-
-
-
-
-
- recunoscute la cheltuieli
-
-
-
-
-
- scazute de la alte elemente ale contului de
rezultate global
-
-
-
-
-
Amortizare aferenta iesirilor de mijloace fixe
-
(45.970)
(186.458)
-
(232.428)
Amortizare aferenta casarilor de mijloace fixe
-
-
- 37.998
-
(37.998)
Compensarea amortizarii in sold cu activele
cu ocazia reevaluarii
-
-
-
-
-
Sold la 31.12.2022
579.846
1.646.036
291.139
-
2.517.020
Valori contabile:
Sold la 1 ianuarie 2021
7.786.659
186.231
24.705
22.343
8.019.937
Sold la 31 Decembrie 2021
7.496.736
1.551.696
(7.856)
22.343
9.062.918
Sold la 1 ianuarie 2022
7.496.736
1.551.696
- 7.856
22.343
9.062.918
Sold la 31 Decembrie 2022
7.206.813
1.346.863
82.054
22.343
8.658.073

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
33
La data de 31.12.2022 societatea are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca, str. Motilor 119,
precum si imobilele detinute in Bucuresti, Suceava, Iasi unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere.
Societatea nu detine la data de 31.12.2022 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente cladirilor in explotare sunt
incorporate in valoarea cladirii.
Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale
si necorporale.
Pentru celelalte imobilizari ale societatii s-a folosit metoda de amortizare liniara, in acest caz amortizarea fiscala nu difera de
amortizarea contabila. Perioada de amortizare aleasa se regaseste in Registrul Imobilizarilor.
Imobilizari corporale gajate sau ipotecate
De asemenea, în data de 18.04.2022 a fost semnat un contract de credit cu CEC Bank pentru obtinerea unei linii de credit în sumă
de 22.000.000 lei, pentru o perioada de 12 luni de la data semnarii contractului de finantare, cu posibilitate de prelungire a acesteia.
Garantarea creditului fiind realizată cu ipotecă imobiliară şi mobiliară. Facilitatea de credit obtinuta va fi utilizata de societate pentru
refinantarea liniei de credit detinuta de companie la Libra Bank in valoare de 723.000, refinantarea liniei de credit detinute de
societate la TECHVENTURES BANK in suma de 4.500.000, finantarea activitatiii curente in valoare de 16.777.000 lei.
Prezentari privind reevaluarea
Mijloacele fixe reprezentand cladiri au fost reevaluate la data de 31.12.2020. Evaluarea a fost realizata de catre un expert evaluator,
societatea Neoconsult Valuation SRL, in conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare si a metodologiei de lucru
recomandate de catre ANEVAR.
9. INVESTITII IMOBILIARE
La data de 31.12.2022 societatea nu detine active ca investitii imobiliare.
10. INVESTITII FINANCIARE
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Active financiare evaluate la
valoare justa prin alte elemente
ale rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare
justa prin alte elemente ale
rezultatului global
actiuni
44.770.110
42.044.539
Total active financiare desemnate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului global
44.770.110
42.044.539
Active financiare desemnate la
valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere
actiuni cotate
33.324.793
39.190.412
unitati de fond cotate
-
-
unitati de fond necotate
10.999.775
8.473.394
obligatiuni cotate
247.425
24.802
obligatiuni necotate
135.800
167.400
actiuni necotate
2.390.219
11.779.917
Alte instrumente financiare
-
23.088
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere
47.098.012
59.659.013
Total investitii financiare
91.868.122
101.703.552
Titlurile cotate: actiuni, obligatiuni si unitati de fond sunt evaluate la cursul la 31.12.2022 publicat de Bursa de Valori Bucuresti.
Unitatile de fond necotate detinute sunt evaluate la valoarea activului net unitar, iar obligatiunile necotate la cost amortizat.
Produsele structurate detinute sunt evaluate la cotatia din 31.12.2022.
Instrumentele financiare tranzactionate pe pietele internationale sunt de tipul contractelor futures, a optiunilor si a contractelor pe
diferenta (CFD-uri) si sunt utilizate in scop speculativ si hedging pentru operatiunile de formator de piata. Acestea sunt evaluate la
cotatia la data de 31.12.2022.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
34
11. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Credite in marja - valoare bruta
1.622.192
6.639.626
Imprumuturi acordate partilor afiliate
3.600.000
1.600.000
Dobanzi aferente imprumuturilor acordate
521.655
215.612
Alte imprumuturi acordate
1.233.375
1.233.375
Depreciere imprumuturi parti afiliate
(2.833.375)
(1.100.000)
Credite si avansuri acordate - valoare neta
4.143.848
8.588.612
In cursul anului 2022 societatea Brk Financial Group SA a acordat imprumuturi societatilor afiliate astfel: societatii Romlogic
Technology SA – 1.000.000 lei, societatii Gocab Sotware SA- 1.000.000 lei. Pentru a determina valoarea justa conducerea societatii
a luat in considerare fluxurile nete viitoare de numerar aferente acestor imprumuturi. Aceste imprumuturi avand maturitatea peste 1
an de zile la 31 decembrie 2022. Pentru fiecare imprumut au fost definite 3 scenarii in ce priveste recuperabilitatea sumelor acordate
in intervalul de timp pana la scadenta contractului de imprumut.
Creditele acordate societatilor afiliate sunt incadrate in stadiul 2 conform politicii descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.
Creditele acordate clientilor societatii sub forma imprumuturilor in marja sunt incadrate la stadiul 1 conform politicii descrise la Nota
3.
Pentru imprumuturile acordate societatii Romlogic Technology SA, conducerea BRk Financial Group bazandu-se pe politica
contabila descrisa in prezentele situatii financiare la Nota 3 considera ca aceste imprumuturi se afla in stadiul 2 de default, astfel ca
a fost luata in considerare o depreciere de 100 % din valoarea totala a imprumutului in suma absoluta de 1.600.000 lei pentru
determinarea valorii juste.
Societatea a mentinut serviciul oferit clientilor de a efectua tranzactii in marja. Soldul creditelor in marja utilizate de clienti la
31.12.2022 a fost de 1.622.192 lei.
Pentru creditele in marja clientii constituie ca si garantii titlurile achizitionate cu aceste credite. Prin urmare nu exista indicii de
depreciere. iar aceasta reprezinta valoarea justa la 31 Decembrie 2022.
12. INVESTITII IN ENTITATILE ASOCIATE
Societatiile afiliate precum si societatile asociate (unde se detine influenta semnificativa) sunt mentionate mai jos. La cele la care
cota de detinere este sub 20%, influenta semnificativa este datorata prezentei in consiliul de administratie al societatii respective.
Procentul de detinere si valoarea participatiei in lei la entitatile asociate sunt urmatoarele :
Societate
Procent
detinere in
Decembrie 2022
Valoarea paricipatie
Decembrie 2022
Procent
detinere in
Decembrie 2021
Valoarea paricipatie
Decembrie 2021
Sai Broker
99.98%
10.054.082
99.98%
9.340.502
Romlogic Technology
90.75%
2.717.399
90.75%
6.283.985
Firebyte SA
48.93%
6.376.950
37.94%
7.831.978
POWER ENERGY SA
50%
250.000
-
-
Reit Capital SA
-
-
77.14%
427.765
GOCAB SOFTWARE SA
49.12%
1.622.400
32.53%
5.733.663
Total
21.020.831
29.617.894
In cursul anului 2022 s-au inregistrat dividende de incasat de la societatile asociate in suma de 499.900 lei .

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
35
In cursul anului 2022, tranzactiile cu partile afiliate se prezinta in felul urmator:
Denumire
Natura
afilierii
Natura activitatii
Volum si ponderea activitatii respective
SAI Broker
Procent
detinere
99.98%
Administrare investitii
-venituri din comisioane intermediere 1.778 Lei
-venituri din comisioane distributie si intermediere in
valoare de 1.979 lei
- venituri din chirii in suma de 31.227 lei
Romlogic
Technology SA
Procent
detinere
90.75%
Fabricarea
calculatoarelor si a
echipamentelor
periferice
-venituri din dobanzi aferente creditelor acordate in
suma de 176.637 lei
-acordare imprumut 1.000.000 lei
Gocab Software
Procent
detinere
49.12%
Activitati de realizare a
soft-ului la comanda
(software orientat client)
-acordare trei imprumuturi in suma de 1.000.000 lei
- venituri din dobanzi aferente creditelor acordate
6.069 lei
- venituri din comisioane intermediere 14.400
Lei
Firebyte Games
SA
Procent
detinere
48.93%
Dezvoltarea jocuri
pentru device-rui mobile
-venituri din comisioane intermediere 3.029 lei
-venituri din chirii 14.575 lei
BRK POWER
ENERGY SA
Procent
detinere
50 %
Producția de energie
electrică
- Venituri din chirii: 7.254 lei
Reit Capital SA
Procent
detinere
0 %
Activitati de consultanta
pentru afaceri si
management
- venituri din chirii in suma de 5.200 lei
Tranzactiile cu partile afiliate s-au realizat la valoarea de piata.
La data de 31.12.2022 si 31.12.2021 soldurile creantelor societatii din relatiile cu partile afiliate au fost urmatoarele:
In lei
Decembrie-22
SAI Broker
53
REIT CAPITAL SA
-
Firebyte Games SA
3.975
Gocab Software
14.400
Romlogic Technology SA
2.947.982
BRK POWER ENERGY SA
1.116
Total
2.967.526
13. ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE
La data de 31.12.2022 societatea nu detine active imobilizate detinute pentru vanzare.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
36
14. CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Creante comerciale
1.079.828
725.655
Creante fata de bugetul statului
-
-
Creante nete fata de debitori din care:
64.764
79.997
Angajati cu angajamente de plata
28.698
28.698
Debitori fosti angajati si terti
36.066
51.298
Alti debitori
778.938
584.688
Total creante comerciale si alte creante
1.923.530
1.390.340
Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale societatii provin din tranzactii incheiate in luna decembrie 2022 care au ca
si data de decontare primele doua zile din ianuarie 2023.
Similar, debitorii din instrumente financiare decontate de clienti provin din tranzactii incheiate in decembrie 2022 care au ca si data
de decontare primele doua zile din ianuarie 2023.
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Debitori din tranzactionarea instrumuntelor financiare ale
Societatii
6.821.348
6.012.981
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de clienti
61.398.768
57.738.180
Total Debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare
68.220.116
63.751.161
Expunerea entitatii la riscul de credit si riscul valutar, precum si pierderile din deprecieri aferente creantelor comerciale sunt
prezentate la nota numarul 4.
Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Debitori fosti angajati si terti ,Stadiul 3
1.809.521
1.934.938
Depreciere debitori fosti angajati si terti
(1.773.455)
(1.773.455)
Debitori fosti angajati si terti - valoarea neta
36.066
161.483
Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost
urmatoarea:
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Sold la 1 ianuarie
1.773.455
1.783.747
Provizioane suplimentare
-
-
Anulare provizioane
-
-
Sold la 31 decembrie
1.773.455
1.773.455
15. CREANTE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT
Creante privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute
Creantele privind impozitul amanat nu au fost recunoscute in ceea ce priveste urmatoarele elemente:

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
37
Datorii privind impozitul pe profit amanat nerecunoscute
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Diferente din reevaluare mijloace fixe
3.488.688
3.488.688
Diferente din reevaluare active financiare evaluate prin Alte elemente
ale rezultatului Global
-
2.628.133
3.488.688
6.116.816
Cota de impozitare
16%
16%
Creante privind impozitul amanat nerecunoscute
558.190
978.690
16. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Cont in numerar aferent clientilor
50.505.061
63.316.765
Numerar si echivalente de numerar
1.424.003
881.285
Sold la 31 decembrie
51.929.064
64.198.050
Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.
Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt evidentiate si gestionate in mod separat de cele ale societatii si pot fi utilizate in baza
ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.
Societatea a efectuat o analiza privind calculul de depreciere al numerarului si echivalentelor de numerar conform IFRS 9 si
considera ca impactul rezultat este unul nesemnificativ la nivelul situatiilor financiare privite in ansamblul lor.
Expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii si o analiza de senzitivitate pentru activele si datoriile financiare sunt prezentate la
nota numarul 4.
17. CAPITAL SI REZERVE
Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:
In lei
Valoare capital
social
Nr actiuni
ordinare
Valoare
nominala/actiune
La 1 ianuarie 2021
54.039.987
337.749.919
0.16
La 31 Decembrie 2021
54.039.987
337.749.919
0.16
La 1 ianuarie 2022
54.039.987
337.749.919
0.16
La 31 Decembrie 2022
50.614.493
337.429.952
0,15
In primul semestru al anului 2022 a avut loc o diminuare a capitalului social si a numarului de actiuni emise.
Capitalul social a fost diminuat cu suma de 3.425.494,24 lei prin anularea unui numar de 319.967 actiuni proprii la valoarea nominala
de 0.16 lei/ actiune si acoperirea unor pierderi raportate in suma de 3.374.299,52 lei.
Actiunile proprii detinute de societate la 31 Decembrie 2022 sunt in numar de 6.000.000 actiuni.
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Capital social
50.614.492,80
54.039.987
Ajustare capital social
4.071.591
4.071.591
Actiuni proprii
(1.285.077)
(24.047)
Prime
5.355
5.355
Total
53.406.362
58.092.886

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
38
18. REZERVE SI DIFERENTE DE REEVALUARE
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Diferente din reevaluarea imobilizarilor corporale
5.608.237
5.742.690
Impozit amanat aferent diferentelor din reevaluarea
imobilizarilor corporale
(978.691)
(978.690)
Rezerve legale si statutare
6.095.560
6.095.560
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global
(6.820.240)
(239.980)
Alte rezerve
2.775.908
2.748.760
-din care din aplicarea IAS 29 (ajustare la inflatie)
2.775.908
2.748.760
Rezerve legate de actiuni proprii
697.762
-
Total rezerve si diferente de reevaluare
7.378.535
13.368.340
Diferente din reevaluare
Diferentele din reevaluare nu au inregistrat modificari in cursul anului 2022.
Rezerve legale
Rezervele legale reprezinta sumele constituite anual din profitul brut in cota de 5%, pana la atingerea nivelului de 20% din capitalul
social si sunt recunoscute ca deducere la calculul impozitului pe profit.
Rezerva de valoare justa
Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana
cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.
Ca urmare a tranzitiei la IFRS 9 Rezerva de valoare justa a fost transferata la rezultatul reportat.
Alte rezerve
La “Alte rezerve” sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social in conformitate cu IAS 29” Raportarea financiara in
economiile hiperinflationiste”.
Dividende si alte distribuiri catre actionari
In anul 2022 s-au acordat dividende actionarilor in valoare de 6.642.694 lei conform hoatararii AGEA din 27.04.2022.
19. REZULTATUL REPORTAT
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Profitul reportat din trecerea la IFRS
2.713.367
2.713.367
Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS 9
3.392.306
3.392.306
Rezultat reportat IAS 29
(6.880.234)
(6.880.234)
Rezultat reportat
15.896.817
(2.159.712)
Rezultatul curent
(15.161.073)
22.703.682
Repartizarea profitului
-
(1.100.034)
Total rezultat reportat
(38.817)
17.966.375
Rezultat reportat prin trecerea la IFRS
Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008.
Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS9 provine din anul 2018.
Rezultat reportat IAS 29
Situatiile financiare si sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale
de cumparare a monedei functionale si, in consecinta, sunt exprimate in raport cu unitatea de masura existenta la finalul perioadei
de raportare. Aceasta pozitie de capitaluri cuprinde influenta retratarii capitalului social la inflatie pentru perioada 1994 – 2002.

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
39
Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:
An
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Indice de actualizare a
capitalului
1.00
1.15
1.41
1.90
2.77
4.04
6.42
16.36
22.71
In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:
Cont
Debit
Credit
Ajustari ale capitalului social
-
4.071.591
Diferente din reevaluare*
-
59.884
Alte rezerve**
-
2.748.760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29
6.880.234
-
Total
6.880.234
6.880.234
* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.
**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.
20. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Datorii comerciale
609.897
748.371
Datorii catre angajati
116.415
147.912
Datorii cu bugetul statului
348.947
331.156
Creditori diversi rezultati din tranzactiile house
1.177.200
2.548.603
Creditori diversi rezultati din tranzactiile clientilor
6.860.703
4.924.163
Creditori diversi rezultati din produse structurate
4.890.349
2.104.311
Total datorii comerciale si alte datorii
14.003.511
10.804.516
Expunerea entitatii la riscul valutar si riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii este prezentata la nota numarul
4.
Creditorii diversi reprezinta decontari cu Bursa de Valori Bucuresti in curs de decontare, in intervalul de timp de la realizarea
tranzactiilor in numele entitatii si/sau al clientilor. De asemenea creditori diversi cuprind creditori diversi din tranzactionare si se
refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificate Turbo emise de societate si listate la Bursa de Valori Bucuresti.
Incepand cu anul 2016 pentru clientii care au deschise conturi la intermediari externi, in contabilitate sunt reflectate doar fondurile
banesti ale acestora detinute la intermediarul amintit mai sus. Conturile detinute de acesti clienti sunt de tip Margin si de tip
RegTMargin insemnand ca acestia pot intra in apel marja, iar in acest caz intermediarul extern ofera posibilitatea clientilor sa apeleze
la imprumuturi in marja. Clientii constituind ca si colateral instrumentele financiare din propriul portofoliul de tranzactionare.
21. IMPRUMUTURI
Situatia imprumuturilor contractate de societate se prezinta astfel:
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Datorii pe termen lung
Datorii privind leasingul financiar
457.273
515.978
457.273
515.978

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
40
In primul semestru a anului 2022 a fost contractata o facilitate de credit pentru finantarea activitatii curente – linie de credit – cu un
plafon maxim de 22.000.000 lei. Facilitatea de credit va fi utilizata pentru refinantarea facilitatilor existente (Techventures Bank si
Libra Bank, aprox 5.2M RON) si majorarea capitalului de lucru (16.8M) RON.
Garantii imobiliare (sediul central si sediile agentiilor), ipoteca mobiliara asupra unor pachete de actiuni detinute in contul propriu,
cesiune venituri din contracte de market making. Linia de credit a fost garantata cu urmatoarele imobile din patrimoniu:
Nr.crt.
Imobile gajate
Categorie
Valoare
euro
Valoare
lei
1
Apartament Suceava
imobilizari in exploatare
38.400
176.517
2
Imobil Bucuresti
Bocsa
imobilizari in exploatare
157.000
721.698
3
Imobil Cluj- Motilor
imobilizari in exploatare
1.032.700
4.747.115
4
Apartament Iasi
imobilizari in exploatare
41.000
188.469
Total
1.269.100
5.833.799
Sumele datorate clientilor, reprezinta de fapt sumele avansate de acestia in conturile bancare de pe piata interna sau in conturile
detinute la brokeri externi care sunt disponibile fie pentru efectuarea de tranzactiii fie pentru retrageri in functie de optiunile viitoare
ale clientilor. Provenienta lor e urmatoarea:
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Sume datorate clientilor
Clienti creditori din tranzactii pe piata interna
56.807.288
64.210.882
Clienti creditori din tranzactii pe piete externe
47.962.927
51.751.367
Clienti creditori din servicii corporate
-
-
104.770.215
115.962.249
Acționarii BRK Financial Group au aprobat prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din 26.04.2021, realizarea
unei emisiuni de obligațiuni corporative cu o maturitate de 5 ani și a împuternicit CA să să emită orice hotărâre și să îndeplinească
toate actele și faptele juridice necesare, utile și/sau oportune pentru aducerea la îndeplinire a hotărârilor ce urmează să fie adoptate
de către AGEA societății în legătură cu emisiunea de obligațiuni neconvertibile de către societate, conducerea societății BRK
Financial Group a decis, prin Hotărârea Consiliului de Administrație nr.1/23.07.2021, să desfășoare în perioada 02.08.2021 -
13.08.2021 Plasamentul Privat privind emisiunea de obligațiuni pentru un număr de 250.000 obligațiuni, în valoare de 25.000.000
lei.
Prin aceeași decizie, conducerea societății BRK Financial Group a fost desemnată pentru realizarea demersurilor necesare derulării
Plasamentului privat și admiterii la tranzacționare a Obligațiunilor emise pe piața reglementată a BVB.
În perioada 02.08.2021 - 05.08.2021 s-a derulat efectiv Plasamentul Privat prin care s-au colectat subscrieri de la un număr de 59
de persoane fizice și juridice, acesta închizându-se anticipat prin decizia Emitentului, conform deciziilor Consiliului de Administrație
din data de 23.07.2021 referitoare la suprasubscriere, înregistrându-se un grad de suprasubscriere de 106.283%. Prețul de vânzare
al obligațiunilor a fost de 100% din principal, iar pentru subscrierile efectuate în perioada 02.08.2021 - 06.08.2021, 97% din principal,
conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021, așadar decontarea tuturor tranzacțiilor realizându-se la un
preț de 97% din principal.
In data de 05.08.2021 s-a incheiat plasamentul privat de obligatiuni BRK Financial Group SA, valoarea emisiunii de obligatiuni fiind
in suma de 25.000.000 RON.
Data tranzacției aferentă obligațiunilor emise a fost data de 06.08.2021, iar Data Decontării prin intermediul Depozitarului Central a
fost 10.08.2021.
Datorii pe termen scurt
Decembrie-22
Decembrie-21
Linii de credit garantate
20.329.411
5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind
leasingul financiar
166.637
161.953
Total datorii pe termen scurt
20.496.048
5.203.868

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
41
In cadrul plasamentului au fost colectate ordine care au reflectat o subscriere de 106.283%, rata de alocare va fi de 94.08%.
Destinatia fondurilor obtinute consta in asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activitatii de market-making si diversificarea
portofoliului de produse structurate, alte activitati de investitii.
Caracteristicile obligațiunilor supuse admiterii la tranzacționare:
• Tipul obligațiunilor: corporative, negarantate, neconvertibile
• Moneda în care sunt emise obligațiunile: RON
• Valoarea emisiunii de obligațiuni: 25.000.000 RON
• Numărul de obligațiuni emise: max 250.000
• Valoarea nominală a unei obligațiuni: 100 RON
• Data de Emisiune: 10.08.2021
• Maturitate: 5 ani
• Cupon: 7.6% pe an
• Plata cuponului: trimestrial
• Plata principalului: la maturitate
• Destinația fondurilor obținute: asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activității de market-making și
diversificarea portofoliului de produse structurate,alte activități de investiții.
• Cod ISIN: ROSYZVBBKKI6
• CFI: DBFUFR
• FISN: BRK FG/7.6 BD 20260813 UNSEC
22. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Provizioane
Sold la 1 ianuarie
1.022.068
246.033
Anulate in cursul perioadei
(931.521)
(155.486)
Constituite in cursul perioadei
431.335
931.521
Sold la 31 decembrie
521.882
1.022.068
In cursul anului 2022 au fost reluate la venituri din provizioane 931.521 lei si au fost constituite provizioane in valoare absoluta de
431.335 lei.
23. ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE
Se afla in curs litigii penale formulate de SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA impotriva unor fosti angajati, precum si litigii in care
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este parte procesuala activa privind sume pe care aceasta le revendica. Nu in toate cazurile
sumele pretinse pot fi determinate cu precizie. Exista unele procese, in care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA avea calitatea de
parte procesuala activa, care au fost castigate dar la care posibilitatile de recuperare efectiva sunt reduse.
24. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE
In lei
Activitati
continue
Activitati
continue
Activitati
intrerupte
Total
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Venituri din comisioane pe piata
interna
5.471.767
7.451.599
-
-
7.451.599
7.451.599

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
42
Venituri din comisioane pe piata
externa
955.393
2.610.778
-
-
2.610.778
2.610.778
Venituri din activitati conexe
799.968
716.048
-
-
716.048
716.048
Subtotal venituri din
comisioane intermediere si
activitati conexe
7.227.128
10.778.426
-
-
10.778.426
10.778.426
Venituri din operatiuni corporate
475.849
1.041.523
-
-
8.424.707
1.041.523
Alte venituri intermediere
3.306.174
864.276
-
1.314.236
864.276
Total venituri
11.009.151
20.517.368
-
-
11.009.151
20.517.368
Politica societatii de recunoastere a veniturilor, este de a reflecta aceste venituri la valori brute. Veniturile brute includ si costurile
pietei, comisioane percepute de Bursa de Valori, respectiv de catre ASF.
Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se
efectueaza tranzactiile. Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre societate a cuprins si comisioane
aferente operatiunilor pe piete externe, asa cum este prezentat mai sus.
Clientii sunt, in general, alocati cate unui broker, existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional, cat si on-line.
Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare, denumite contracte cu custozi,
pentru care SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor, dar fondurile aferente vanzarilor si
cumpararilor nu tranziteaza conturile societatii, ci sunt decontati prin conturile custodelui.
25. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Castiguri/pierderi nete piata interna
15.103.685
(6.673.216)
Castiguri/pierderi nete piata externa
(11.729.962)
10.708.482
Venituri servicii market making prestate
emitentilor
4.801.010
3.195.688
Rezultat Market Making
8.174.733
7.230.954
26. CHELTUIELI CU PERSONALUL
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Cheltuieli cu personalul si colaboratori
(6.139.672)
(3.955.493)
Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale
obligatorii
(535.330)
(2.516.390)
Participarea la profit a personalului
(1.441.892)
-
Cheltuieli cu indemnizatii membri CA
(425.100)
(233.369)
Participarea la profit a membrilor CA
(153.239)
-
Total cheltuieli cu salariile in contul de
rezultat global
(8.695.233)
(6.705.252)
Remuneratia directorilor generali este stabilita prin Hotararea Consiliului de Administratie al societatii,iar alte beneficii acordate sunt
in concordanta cu contractul colectiv de munca la nivel de unitate.
In cursul anului 2022 conducerea societatii a fost asigurata de catre Director General Monica-Adriana Ivan si de catre Director
General Adjunct Razvan Rat.
Indemnizatiile acordate membrilor CA au fost in valoare de 425.100 lei.
Numărul mediu de salariaţi pentru perioada încheiata la data de 31 decembrie 2022 a fost de 39 (31 decembrie 2021: 39).

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
43
27. CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI
Cheltuielile cu comisioanele şi onorariile cuprind în principal comisionul datorat ASF, comisioane pentru tranzacţii cu valori mobiliare
pe piaţa reglementată, comisioane pentru servicii de registru datorate Depozitarului Central:
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Cheltuieli comisioane Piata Interna
(2.756.122)
(4.791.526)
Cheltuieli comisioane Piata Externa
(570.184)
(811.749)
Total
(3.326.306)
(5.603.276)
28. CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Cheltuieli privind onorariile de audit,avocati
(377.735)
(1.186.760)
Cheltuieli cu servicii informatice mentenanta
software
(1.342.397)
(957.756)
Cheltuieli cu servicii de consultanta si training
(133.758)
(33.892)
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti
(727.844)
(1.118.407)
Total
(2.581.734)
(3.296.815)
29. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITATII DE BAZA
Cheltuielile cu colaboratorii se refera la cheltuielile cu agentii de delegati in suma de 215.802 lei (2021: 585.097 lei).
Cheltuielile cu prestaţiile externe sunt reprezentate în principal de costul serviciilor de asigurări, servicii evaluare active, servicii
asistenta IT.
Alte cheltuieli cu activitatea de baza se refera in principal la:
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Cheltuieli cu materiale
(225.336)
(257.593)
Cheltuieli cu alte impozite si taxe
(54.636)
(75.705)
Cheltuieli cu utilitati
(216.316)
(125.982)
Cheltuieli cu servicii bancare
(131.367)
(264.379)
Cheltuieli reclama si publicitate
(558.085)
(1.389.120)
Cheltuieli telecomunicatii
(74.475)
(68.313)
Cheltuieli cu asigurari
(120.004)
(92.573)
Cheltuieli cu mentenanta si reparatii
(56.366)
(44.412)
Cheltuieli transport
(135.361)
(126.028)
Cheltuieli chirii
(123.654)
(61.416)
Alte cheltuieli
(278.702)
(232)
Total
(1.974.302)
(2.505.754)
Ajustarile de valoare ale activelor necorporale si corporale includ cheltuieli cu amortizarea in suma de 928.031 lei (2021: 1.140.403
lei).
30. CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE
in lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare
(640.243)
4.920.787
Venituri din dividende
1.732.562
863.006

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
44
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
2.408.907
7.435.192
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
(4.781.712)
(3.377.411)
Reclasificarea castigurilor/(pierderilor) recunoscute in contul de
rezultate global la contul de rezultate, aferent activelor financiare
disponibile pentru vanzare cedate
-
-
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la
valoarea justa prin profit si pierdere
(10.689.112)
11.418.981
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin
profit si pierdere
8.631.294
21.279.497
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin
profit si pierdere
(19.320.405)
(9.860.517)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate
(1.733.375)
(800.000)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate
-
300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate
(1.733.375)
(1.100.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar
(3.382.473)
686.527
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni
331.351
589.559
Venituri dobanzi credite marja
241.238
289.102
Venituri dobanzi altele
71.336
31.997
Cheltuieli cu dobanzi
(3.753.316)
(919.267)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house
(273.083)
695.136
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli
500.186
(762.368)
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli
-
-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli
931.521
169.153
Alte provizioane nete
(431.335)
(931.521)
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(195.056)
73.737
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active
23.500
169.405
Alte cheltuieli operationale
(402.951)
(153.281)
Alte venituri operationale
184.395
57.613
Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau pierdere
(16.140.073)
15.537.664
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global
Dec-22
Dec-21
In lei
Detaliate pe pagina urmatoare
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global
in lei
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile
pentru vanzare transferata in contul de profit sau pierdere
-
-
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru
vanzare:
aferenta titlurilor vandute in cursul perioadei

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
45
aferenta titlurilor in sold la sfarsitul perioadei
-
-
Actiuni gratuite aferente activelor financiare disponibile pentru vanzare
Impozitul pe profit aferent veniturilor si cheltuielilor financiare recunoscut
direct la alte elemente ale rezultatului global
Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global, dupa
impozitare
-
-
Câștigurile/(Pierderile) nete nerealizate din evaluarea participațiilor la valoare justă prin contul de profit sau pierdere pentru exercițiul
financiar încheiat la 31 Decembrie 2022 au fost generate în principal de modificarea netă a valorii juste a instrumentelor financiare
care fac parte in portofoliul de tranzactionare pentru care societatea a analizat oportunitatile de vanzare.
Castigurile/(Pierderile) nete din tranzactionarea activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
reprezinta venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri,pentru tranzactiiile pentru care aceasta
diferenta este pozitiva.
Venituri din dividende se înregistrează în contul de profit sau pierdere la valoare neta.Cotele de impozitare a dividendelor aferente
perioadei încheiată la 31 Decembrie 2022 au fost de 5% şi (2021: 5%)
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
AAGES
673
559
ANTIBIOTICE IASI
778
1.973
BURSA DE VALORI BUCURESTI
21.229
-
AQUILA
152.974
Bursa Romana de Marfuri
-
1.840
COMPA SA
-
62.700
ELECTROPRECIZIA SA Sacele
-
2.660
LIFE IS HARD
5.600
-
MACOFIL SA TG,JIU
-
5.072
NEW BUSINESS DIMENSION
869.961
-
ONE UNITED PROPERTIES
35.521
17.068
PETAL SA HUSI
-
1.319
PURCARI WINERIES PUBLIC COMPANY LIMITED
9.545
6.980
Star Residence Invest
-
11.736
ROMCARBON SA
58.241
9.491
SAI BROKER SA
499.900
499.916
Sphera Franchise Group
9.325
18.181
OMV PETROM S.A
-
14.725
SIF TRANSILVANIA
-
-
TERAPLAST SA
21.048
145.946
UNIVERS SA Rm,Valcea
-
76.417
TTS
36.207
-
SIPEX SA
11.439
TOTAL
1.732.563
876.582

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
46
31. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT
Reconcilierea cotei de impozitare efective
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Profitul perioadei
(15.161.073)
22.000.682
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit
-
(1.483.121)
Profit inainte de impozitare (inclusiv aferent activitatilor
intrerupte)
(15.161.073)
22.000.682
Cota de impozit pe profit
16%
16%
Impozitul pe profit calculat aplicand cota de impozit la profitul
contabil
3.632.589
3.632.589
Influenta cheltuielilor nedeductibile
409.992
409.992
Influenta veniturilor neimpozabile
(784.056)
(784.056)
Influenta cheltuielilor rezultate din retratarea pe IFRS
neconsiderate la calculul impozitului pe profit
-
-
Pierderi fiscale cumulate
9.495.339
9.495.339
Influenta pierderilor fiscale ale perioadelor precedente
(1.519.254)
(1.519.254)
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit calculata conform cotei
de impozitare
-
1.483.121
Cheltuiala cu impozitul pe profit neinregistrata pentru sume
negative
-
-
Cheltuiala finala cu impozitul pe profit
-
1.483.121
Cota de impozit pe profit finala
16%
16%
32. REZULTATUL PE ACTIUNE
Rezultatul pe actiune de baza
Calculul rezultatului pe actiune de baza la 31 Decembrie 2022 are la baza profitul atribuibil actionarilor (in totalitate actionari ordinari)
si numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie de 337.429.952 actiuni. La data de 31 Decembrie 2021 numarul mediu de actiuni
ordinare in circulatie era de 337.749.919 actiuni.
Rezultatul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.
Decembrie-22
Decembrie-21
Profitul atribuibil:
(15.161.073)
22.000.682
Actionarilor Societatii
(15.161.073)
22.000.682
Intereselor fara control
-
-
Profitul perioadei
(15.161.073)
22.000.682
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
(15.161.073)
22.000.682
Intereselor fara control
-
-
Total rezultat global aferent perioadei
(15.161.073)
22.000.682

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
47
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0,0449)
0,0651
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0,0449)
0,0651
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0,0449)
0,0651
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0,0449)
0,0651
Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare
In cursul anului 2022 au fost anulate 319.967 actiuni cu valoarea nominala de 0.16 lei si de atunci nu au mai fost modificari ale
numarului de actiuni emise.
Anul
2022
2021
2020
2019
2018
Numar de actiuni
337.429.952
337.749.919
337.749.919
337.749.919
337.749.919
33. IERARHIA VALORILOR JUSTE
Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare. Diferitele
nivele au fost definite dupa cum urmeaza:
• Nivelul 1: Preturi cotate (neajustate) pe piete active. Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate, pretul este cel de
la sfarsitul perioadei,din ultima zi de tranzactionare.
• Nivelul 2 : Date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1, Aici sunt cuprinse titlurile cotate pentru care s-au
aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii. Daca activul sau datoria are un termen
contractual specific datele de intrare aferente Nivelului 2 trebuie sa contina valori observabile pe intreaga perioada a activului
sau a datoriei, exemple: preturi cotate pentru active sau datorii similare de pe pietele active,preturi cotate pentru produse
identice sau similare de pe piete care nu sunt active, valori observabile altele decat preturi cotate cum ar fi: ratele dobanzilor,
volatilitati, alte date de intrare coroborate de pe piata.
• Nivelul 3: Date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1 si Nivelul 2. Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru
care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preturi), fie indirect (ex:
derivate din preturi). Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted
Dividend Model), prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow), fie prin metoda bazata pe active,asa cum este prezentat
in politicile contabile ale societatii.
31 decembrie 2022
Nivel1
Nivel2
Nivel3
Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere din care:
37.903.202
18.495.095
11.849.329
68.247.626
Actiuni cotate
31.956.191
1.368.603
33.324.793
Unitati de fond cotate
-
-
-
0
Unitati de fond necotate
-
10.999.775
-
10.999.775
Obligatiuni cotate
24.802
-
-
24.802
Obligatiuni necotate
-
135.933
-
135.933
Actiuni necotate
-
2.163.587
226.499
2.390.086
Credite si avansuri acordate
-
-
4.143.848
4.143.848
Alte instrumente financiare
-
-
-
-
Active financiare desemnate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului global din care:
13.730.434
-
31.039.676
44.770.110
Actiuni necotate
13.730.434
31.039.676
44.770.110
Total
45.934.049
14.667.898
35.410.023
96.011.970

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
48
In lei
31 Decembrie 2021
Nivel1
Nivel2
Nivel3
Total
Active financiare la valoarea justa prin
contul de profit sau pierdere din care:
37.903.202
18.495.095
11.849.329
68.247.626
Actiuni cotate
37.855.312
1.335.100
39.190.412
Unitati de fond cotate
-
-
-
0
Unitati de fond necotate
-
8.473.394
-
8.473.394
Obligatiuni cotate
24.802
-
-
24.802
Obligatiuni necotate
-
167.400
-
167.400
Actiuni necotate
-
8.519.201
3.260.716
11.779.917
Credite si avansuri acordate
-
-
8.588.612
8.588.612
Alte instrumente financiare
23.088
-
-
23.088
Active financiare desemnate la valoarea
justa prin alte elemente ale rezultatului
global din care:
13.565.641
-
28.478.898
42.044.539
Actiuni necotate
13.565.641
28.478.898
42.044.539
TOTAL
51.468.843
18.495.095
40.328.227
110.292.165
Tabelul de mai jos prezintă modificarea valorii contabile a participațiilor clasificate în cadrul nivelului 3 al ierarhiei valorii juste în 2022
si 2021:
Modificarea valorii juste de nivel 3
in lei
Decembrie-22
Decembrie-21
La 1 ianuarie
40.328.227
32.663.881
Castig/pierdere totala recunoscuta in contul de profit si pierdere
-
-
Castig/pierdere totala recunoscut in alta elemente ale rezultatului global
8.021.540
(7.632.004)
Achizitii in cursul perioadei
8.063.881
17.226.291
Vanzari in cursul perioadei
(14.677.457)
-
Transferuri in nivelul 3 din ierarhia valorii juste(***)
(6.326.168)
(1.929.941)
La 31 decembrie
35.410.022
40.328.227

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
49
33. IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)
Nr.crt.
Active financiare
Valoarea justa la 31
decembrie 2022 in lei
Tehnica de evaluare
Date de intrare
neobservabile,intervale de
valori
Relația dintre datele de intrare neobservabile și
valoarea justă
1
Participatii majoritare necotate
10.054.082
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 11.39 %
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2.6%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
2
Participatii majoritare necotate
-
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 12.75%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de
lichiditate: 15.60%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung:1.30%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
3
Participatii minoritare necotate
4.563.127
Abordarea prin cost - metoda
activului net ajustat
Valoarea de piață a capitalurilor
proprii raportată la valoarea
contabilă a acestora:
În bilanț,valoarea contabilă este identificată prin
capitaluri proprii,Cu cât Prețul/Valoarea contabilă
rezultată este mai mica,cu atat valoarea justă este mai
mica.
4
Participatii minoritare necotate
16.648.966
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 10.50%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de
control: 10%
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
5
Obligatiuni necotate
-
Abordarea prin cost amortizat-
estimate de valoare justa,
Rata de actualizare(IRR) a cash-
flow-urilor anuale: 8.23%
Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este
mai mica,cu atat valoarea justă este mai mare
6
Credite si avansuri acordate
8.588.612
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Total
35.410.022

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
50
33. IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)
Nr.
crt.
Active financiare
Valoarea justa la 31
Decembrie 2021 in lei
Tehnica de evaluare
Date de intrare
neobservabile,intervale de valori
Relația dintre datele de intrare neobservabile și
valoarea justă
1
Participatii majoritare
necotate
9.768.191
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 11.39 %
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2.6%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
2
Participatii majoritare
necotate
-
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 12.75%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de
lichiditate: 15.60%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung:1.30%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
3
Participatii minoritare
necotate
5.489.786
Abordarea prin cost - metoda
activului net ajustat
Valoarea de piață a capitalurilor
proprii raportată la valoarea
contabilă a acestora:
În bilanț,valoarea contabilă este identificată prin
capitaluri proprii,Cu cât Prețul/Valoarea contabilă
rezultată este mai mica,cu atat valoarea justă este mai
mica.
4
Participatii minoritare
necotate
16.481.638
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 10.50%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de control:
10%
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
5
Obligatiuni necotate
-
Abordarea prin cost amortizat-
estimate de valoare justa,
Rata de actualizare(IRR) a cash-
flow-urilor anuale: 8.23%
Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este
mai mica,cu atat valoarea justă este mai mare
6
Credite si avansuri
acordate
8.588.612
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Rata de actualizare a fluxurilor de
numerar – 5.5%,ajustate cu
probabilitate de neincasare a a
acestora.
Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este
mai mica,cu atat valoarea justă este mai mare
Total
40.328.227

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare individuale IFRS – 2022
Pagina
51
33. IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)
Preț/Valoare contabilă : indicatorul evaluează preţul de piaţă al unei companii relativ la capitalurile proprii (activul net). Acest
indicator reflectă raportul pe care investitorii sunt dispuşi să îl plătească pentru valoarea activului net pe acţiune. Indicatorul P/BV
variază semnificativ în funcţie de sectorul de activitate.
O companie care necesită mai multe active (de exemplu o companie de producţie cu spaţiu de fabricaţie şi utilaje) va avea în general
un indicator Preț/Valoare contabilă a capitalurilor proprii,semnificativ mai mic decât o companie ale cărei venituri provin din activitatea
de prestare de servicii (de exemplu o societate de consultanţă).
Costul mediu ponderat al capitalului: reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflaţia), pe baza
modelului “Capital Asset Pricing Model”. Toate sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în
calculul costului mediu ponderat al capitalului.
Discountul pentru lipsa de control: reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absenţa controlului şi este utilizat în cadrul
metodei fluxurilor de numerar actualizate, pentru a determina valoarea participaţiei minoritare în capitalul companiei evaluate.
Discountul pentru lipsa de lichiditate: reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili,pentru a reflecta diferențele de
lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate. Evaluatorii estimează discountul
pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici
companiei evaluate.
34. PARTI AFILIATE
Beneficii ale personalului cheie al conducerii
Tranzactiile cu partile afiliate, sub forma personalului cheie al conducerii, se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de
Administratie si membrilor conducerii executive, care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.
Investitii in entitatile asociate
La nota 18 Investitii in entitatile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate,precum si
tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.
35. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI
Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 31.12.2022 in
ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate ,inclusiv cele referitoare la constituirea
provizioanelor pentru litigii,
Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 31.12.2021 in
ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate,inclusiv cele referitoare la constituirea
provizioanelor pentru litigii,
Prezentele situatiile financiare au aprobate la data de 24.03.2023

Graphics

Graphics
JPA ROMANIA
Experience that counts
J40/8639/2002
VAT No. RO14863621
CECCAR/CAFR/ANEVAR
B-dul Mircea Voda 35, etaj 3,
Sector 3, CP 4-178
Bucuresti, ROMANIA
Tel.: 021 327 52 34 / 35
Fax: 021 327 52 36
office@jpa.ro www.jpa.ro
JPA Romania is a trademark of JPA Audit & Conultanta S.R.L.
S.S.I.F. BRK Financial Group S.A.
Calea Motilor, nr. 119
Cluj Napoca
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
Către Adunarea Generala a Acționarilor S.S.I.F. BRK Financial Group S.A.
Raport cu privire la auditul situațiilor financiare consolidate
Opinie asupra situațiilor financiare consolidate
1. Am auditat situațiile financiare consolidate ale S.S.I.F. BRK Financial Group S.A.
(BRK Financial Group sau „grupul”), care cuprind situația poziției financiare la data
de 31 decembrie 2022 si situația rezultatului global, situația modificărilor
capitalurilor proprii si situația fluxurilor de trezorerie aferente exercițiului încheiat
la data respectiva, si notele la situațiile financiare consolidate, inclusiv un sumar al
politicilor contabile semnificative.
2. Situațiile financiare consolidate la 31 decembrie 2022 se identifică astfel:
• Capitaluri proprii 61.739.389 lei
• Pierdere -23.295.659 lei
3. In opinia noastră, situațiile financiare consolidate prezinta fidel, sub toate aspectele
semnificative poziția financiara consolidata a societății la data de 31 decembrie
2022, si performanta sa financiara si fluxurile sale de trezorerie aferente exercițiului
încheiat la data respectiva, in conformitate cu Norma nr. 39/2015 pentru aprobarea
Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare
Financiara, aplicabile entităților autorizate, reglementate si supravegheate de
Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investițiilor
Financiare.
4. Am desfășurat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internaționale de Audit
(ISA). Responsabilitățile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in
secțiunea Responsabilitățile auditorului intru-un audit al situațiilor financiare din
raportul nostru. Suntem independenți fata de societate, conform Codului Etic al
Profesioniștilor Contabili (Codul IESBA) emis de Consiliul pentru Standardele
Internaționale de Etica pentru Contabili, coroborat cu cerințele etice relevante pentru
auditul situațiilor financiare din Romania si ne-am îndeplinit celelalte
responsabilități etice, conform acestor cerințe si Codului IESBA. Credem ca probele
de audit pe care le-am obținut sunt suficiente si adecvate pentru a furniza o baza
pentru opinia noastră.

Graphics
2
Alte informații - Raport asupra conformității raportului administratorilor cu situațiile
financiare consolidate
5. Administratorii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea altor informații.
Acele alte informații cuprind Raportul administratorilor, dar nu cuprind situațiile
financiare și raportul auditorului cu privire la acestea.
Opinia noastră cu privire la situațiile financiare consolidate nu acoperă și aceste alte
informații și cu excepția cazului în care se menționează explicit în raportul nostru,
nu exprimăm nici un fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.
În legătură cu auditul situațiilor financiare consolidate pentru exercițiul financiar
încheiat la 31 decembrie 2022, responsabilitatea noastră este să citim acele alte
informații și, în acest demers, să apreciem dacă acele alte informații sunt
semnificativ inconsecvente cu situațiile financiare, sau cu cunoștințele pe care noi
le-am obținut în timpul auditului, sau dacă ele par a fi denaturate semnificativ.
În ceea ce privește Raportul administratorilor, am citit și raportăm dacă acesta a fost
întocmit, în toate aspectele semnificative, în conformitate cu cerințele
Regulamentului ASF nr. 5/2018 si ale Normei ASF nr. 39/2015 pentru aprobarea
Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare
Financiara, aplicabile entităților autorizate, reglementate si supravegheate de
Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investițiilor
Financiare.
În baza exclusiv a activităților care trebuie desfășurate în cursul auditului situațiilor
financiare, în opinia noastră:
a) Informațiile prezentate în Raportul administratorilor pentru exercițiul financiar
pentru care au fost întocmite situațiile financiare consolidate sunt în
concordanță, în toate aspectele semnificative, cu situațiile financiare
consolidate.
b) Raportul administratorilor a fost întocmit, în toate aspectele semnificative, în
conformitate cu cerințele Regulamentului ASF nr. 5/2018 si ale Normei ASF
nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele
Internaționale de Raportare Financiara, aplicabile entităților autorizate,
reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara din
Sectorul Instrumentelor si Investițiilor Financiare.
În plus, în baza cunoștințelor și înțelegerii noastre cu privire la grup și la mediul acesteia,
dobândite în cursul auditului situațiilor financiare consolidate pentru exercițiul financiar
încheiat la data de 31 decembrie 2022, ni se cere să raportăm dacă am identificat
denaturări semnificative în Raportul administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu
privire la acest aspect.

Graphics
3
Responsabilitățile conducerii si ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru
situațiile financiare
6. Conducerea este responsabila pentru întocmirea si prezentarea corecta si fidela a
situațiilor financiare consolidate in conformitate cu IFRS si pentru acel control intern
pe care conducerea îl considera necesar pentru a permite întocmirea de situații
financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.
7. In întocmirea situațiilor financiare consolidate, conducerea este responsabila pentru
aprecierea capacitații grupului de a-si continua activitatea, prezentând, daca este
cazul, aspectele referitoare la continuitatea activității si utilizând contabilitatea pe
baza continuității activității, cu excepția cazului in care conducerea fie intenționează
sa lichideze grupul sau sa oprească operațiunile, fie nu are nicio alta alternativa
realista in afara acestora.
8. Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea
procesului de raportare financiara al societății.
Responsabilitățile auditorului intr-un audit al situațiilor financiare
9. Obiectivele noastre constau in obținerea unei asigurări rezonabile privind măsura in
care situațiile financiare consolidate, in ansamblu, sunt lipsite de denaturări
semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum si in emiterea unui raport
al auditorului care include opinia noastră. Asigurarea rezonabila reprezintă un nivel
ridicat de asigurare, dar nu este o garanție a faptului ca un audit desfășurat in
conformitate cu ISA-urile va detecta întotdeauna o denaturare semnificativa, daca
aceasta exista. Denaturările pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt
considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea,
individual sau cumulate, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in
baza acestor situații financiare consolidate.
10. Suntem independenți fata de grup, conform Codului Etic al Profesioniștilor Contabili
emis de Consiliul pentru Standarde Internaționale de Etica pentru Contabili (codul
IESBA), si ne-am îndeplinit responsabilitățile etice conform acestor cerințe si
conform Codului IESBA.
Raport cu privire la alte dispoziții legale și de reglementare
11. Am fost numiți de către Adunarea Generală a Acționarilor să audităm situațiile
financiare consolidate ale grupului BRK Financial Group SA pentru exercițiul
financiar încheiat la 31 Decembrie 2022. Durata totală neîntreruptă a angajamentului
nostru este de 4 ani, acoperind exercițiile financiare încheiat la 31 decembrie 2019-
2022.
12. Confirmăm că opinia noastră de audit este în concordanță cu raportul suplimentar
prezentat grupului. De asemenea, în desfășurarea auditului nostru, ne-am păstrat
independența față de grupul auditat.

Graphics
4
13. Confirmam ca nu am furnizat pentru grup serviciile non audit interzise, menționate
la articolul 5 alineatul (1) din Regulamentul UE nr.537/2014.
În numele
JPA Audit și Consultanță S.R.L.
Bd. Mircea Vodă 35, etaj 3, sector 3 Bucuresti
Înregistrată la ASPAAS FA319
Reprezentată prin
Florin Toma București
ASPAAS AF1747 4.04.2023

Graphics
31.12.2022
Situații financiare anuale
consolidate
întocmite în conformitate cu
Standardele Internaționale de
Raportare Financiară adoptate de
către Uniunea Europeană
(„IFRS”)

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 2
CUPRINS
Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 Decembrie 2022 ............................................................................................ 4
Situatia consolidata a rezultatului global la 31 Decembrie 2022 ........................................................................................... 5
Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.12.2022 .............................................................................. 7
Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2021 ................................................................................ 8
Situatia consolidata a fluxurilor financiare pentru anul 2022 ................................................................................................. 9
1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZA ........................................................................................................................... 10
2. ENTITĂȚILE GRUPULUI ........................................................................................................................................... 10
3. BAZELE INTOCMIRII ................................................................................................................................................ 12
a) Declaratie de conformitate ................................................................................................................................. 12
b) Bazele evaluarii ................................................................................................................................................. 12
c) Moneda functionala si de prezentare ................................................................................................................ 14
d) Moneda straina .................................................................................................................................................. 14
e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale ........................................................................................ 14
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE ....................................................................................................................... 14
a) Adoptarea IFRS 9 .............................................................................................................................................. 15
b) Instrumente financiare ....................................................................................................................................... 15
c) Imobilizari corporale .......................................................................................................................................... 17
d) Imobilizari necorporale ...................................................................................................................................... 17
e) Investitii imobiliare ............................................................................................................................................. 18
f) Active achizitionate in baza unor contracte de leasing ...................................................................................... 18
g) Plati de leasing .................................................................................................................................................. 18
h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare .................................................................................................... 18
i) Datorii financiare nederivate .............................................................................................................................. 18
j) Capital social ..................................................................................................................................................... 18
k) Beneficiile angajatilor......................................................................................................................................... 19
l) Provizioane ........................................................................................................................................................ 19
m) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor ......................................................................................................... 19
n) Venituri din chirii ................................................................................................................................................ 19
o) Venituri si cheltuieli financiare ........................................................................................................................... 19
p) Impozitul pe profit .............................................................................................................................................. 19
q) Rezultatul pe actiune ......................................................................................................................................... 20
r) Raportare pe segmente ..................................................................................................................................... 20
s) Standarde şi interpretări emise de IASB dar neadoptate încă de UE ................................................................ 21
4. SEGMENTE OPERAȚIONALE .................................................................................................................................. 21
Segmentul de intermediere ........................................................................................................................................ 21
Segmentul de administrare a portofoliului propriu ...................................................................................................... 22
Informatii privind segmentele raportabile ................................................................................................................... 23
5. IMOBILIZARI NECORPORALE ................................................................................................................................. 24
6. IMOBILIZARI CORPORALE ...................................................................................................................................... 25
7. INVESTIȚII IMOBILIARE ........................................................................................................................................... 26
8. INVESTIȚII FINANCIARE .......................................................................................................................................... 26
9. CREDITE ȘI AVANSURI ACORDATE ...................................................................................................................... 27
10. INVESTIȚII ÎN ENTITĂȚILE ASOCIATE .................................................................................................................... 27
11. ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE .......................................................................................... 28
12. CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE ................................................................................................................. 29

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 3
13. STOCURI................................................................................................................................................................... 30
14. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR ......................................................................................................... 30
15. CAPITAL SI REZERVE.............................................................................................................................................. 30
16. REZERVE SI DIFERENTE DE REEVALUARE ......................................................................................................... 31
17. REZULTATUL REPORTAT ....................................................................................................................................... 31
18. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII .............................................................................................................. 32
19. IMPRUMUTURI ......................................................................................................................................................... 32
20. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI ................................................................................................. 34
21. ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE ....................................................................................................................... 34
22. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE ................................................................................................. 35
23. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING .............................................................................................. 35
24. CHELTUIELI CU PERSONALUL ............................................................................................................................... 35
25. CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI ....................................................................................................... 36
26. CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII .......................................................................................................... 36
27. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITĂȚII DE BAZĂ ....................................................................................................... 36
28. CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE ...................................................................... 37
29. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT............................................................................................................... 39
30. REZULTATUL PE ACTIUNE ..................................................................................................................................... 39
31. IERARHIA VALORILOR JUSTE ................................................................................................................................ 40
32. PARTI AFILIATE ........................................................................................................................................................ 44
33. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI .................................................................................................. 44

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 4
Situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 Decembrie 2022
In lei
31.12.2022 31.12.2021
Active NOTA
Imobilizari necorporale 4 9.593.319
9.294.515
Imobilizari corporale 5 9.265.243
9.767.438
Investitii imobiliare 6 -
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale
rezultatului global 7
52.781.155
65.716.284
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si
pierdere 7
17.470.539
9.536.911
Fondul Comercial 4 7.907.347
11.928.432
Credite si avansuri acordate 8 1.787.182
7.917.268
Creante comerciale si alte creante 11 14.356.070
10.003.138
Alte active financiare 11 58.483.263
59.137.366
Cont in banca aferent clientilor 13 50.505.061
43.999.952
Numerar si echivalente de numerar 13 2.750.760
27.327.713
Prime emisiune obligatiuni 26 245.154
-
Stocuri 12 8.794.331
5.016.065
Total active
233.939.424 259.645.082
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni 18 28.000.000
28.000.000
Datorii privind leasingul financiar 18 84.843
648.179
Provizioane
- -
Total datorii pe termen lung
28.084.843 28.648.179
Datorii privind impozitul pe profit amânat
917.638
6.728
Datorii privind impozitul pe profit curent
-
558.690
Venituri in avans 50.313
-
Datorii bancare pe tement scurt 18 20.329.411
5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar 18 746.742
184.103
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor) 18 104.894.047 116.083.554
Datorii comerciale si alte datorii 17 16.349.110
13.183.940
Provizioane 19 827.930
822.755
Total datorii curente
144.115.191 134.848.231
Total datorii
172.200.034
163.496.410
Capitaluri proprii
Capital social 14
50.614.493
54.039.987
Ajustare capital social 14
4.769.353 4.071.591
Actiuni proprii 14 (1.391.444) (130.414)
Prime de capital 14 13.682.722
13.682.722
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea
justa prin alte elemente ale rezultatului global
5.459.473
(2.514.578)
Alte rezerve 15 19.197.552
17.643.276
Rezultatul curent 16 (23.295.659) 15.911.956
Rezultatul reportat 16 (12.747.417) (11.237.397)
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii
56.289.073
91.467.143
Interese fara control 5.450.316
4.681.529
Total capitaluri proprii si datorii
233.939.424 259.645.082

Graphics



SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 5
Situatia consolidata a rezultatului global la 31 Decembrie 2022
Situatia consolidata a rezultatului global la 31 Decembrie 2022



Nota

31.12.2022

31.12.2021


Venituri activitatea de baza


30.798.236


28.621.310

Venituri din activitatea de intermediere




11.766.515


19.198.490

Venituri comisioane intermediere

2
1



7.227.128

10.064.629

Venituri administrare fonduri

2
1

2.925.545

3.138.034

Venituri corporate
2
1

475.849

8.424.707

Alte venituri activitatea de baza

2
1


3.306.174


1.348.846

Cheltuieli comisioane Intermediere

2
4


(2.168.419)

(3.777.726)

Venituri nete din comisioane


11.766.515

19.198.490

Venituri din activitatea de market making




8.174.733




6.971.312

Castiguri nete din tranzactii

2
2



3.373.723

4.035.266

Venituri servicii market making prestate emitentilor

2
2


4.801.010

3.195.688

Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate
22

(483.478) (259.642)
Venituri nete din Activitatea de market making



7.691.255


6.971.312





Alte venituri activitatea de baza



10.856.988


2.191.866

Venituri din servicii prestate



7.372.853


884.459

Venituri din vanzarea
produselor finite si marfurilor



36.078


1.930.662

Venituri din variatia stocurilor



(693.029)


(643.857)

Alte venituri activitatea de baza



4.141.086


20.602






Total Cheltuieli activitatea de baza din care:



(31.044.095)


(13.467.975)

Cheltuieli salariale si beneficii angajati

2
3


(12.885.747)


(5.151.435)

Cheltuieli comisioane piata si intermediari

2
4


(1.175.414)


(1.542.075)

Cheltuieli privind
prestatiile externe

2
5


(8.323.255)


(1.842.703)

Cheltuieli cu colaboratorii

23


(418.064)


(425.689)

Alte cheltuieli activitatea de baza

26


-



(607.764)

Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale

26


(5.895.311)


(2.980.144)







Profit / (pierdere) din activitatea de baza




(729.338)


14.893.693

Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare





(628.156)



2.654.797

Venituri din dividende

27


1.732.562


392.400

Venituri din
tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate

27


3.477.661


3.190.535

Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate

27


(5.838.379)


(928.138)

Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate la
valoarea justa
prin profit si pierdere






(10.632.729)




6.982.270

Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si
pierdere

27



8.687.676



11.357.597

Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa prin profit si
pierdere

27



(19.320.405)



(4.375.327)

Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate




(1.233.375)


(573.353)

Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate

27


-



300.000

Cheltuieli
provizioane active financiare imobilizate

27


(1.233.375)


(873.353)

Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar





(3.715.025)



426.968

Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni

27


381.309


51.547

Venituri
dobanzi credite marja

27


241.238


99.914

Venituri dobanzi altele

27


(114.021)


13.659

Cheltuieli cu dobanzi
27

(3.919.888) (204.203)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house

27


(913.501)



Venituri/(cheltuieli) nete
provizioane pentru riscuri si cheltuieli





598.696




30.514

Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli
27

(551.937) -

Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli

27


1.682.888


7.608

Alte provizioane nete

27


(532.255)


22.906

Alte venituri/(cheltuieli) nete






(1.100.149)




(101.099)

Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active

27


23.500


(64.725)

Alte cheltuieli operationale

27


(1.649.183)


(72.115)

Alte venituri operationale

27


525.534


35.741


Graphics



SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 6






Rezultatul activitatilor din investitii




(16.710.738)


9.420.097

Rezultatul activitatilor de exploatare



(17.440.076)

17.272.070







Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor


(1.595.131)

-

Cheltuieli cu deprecierea Fondului Comercial


(4.021.085)


Profit inainte de impozitare


28


(23.056.292)

24.313.790

Cheltuiala cu impozitul pe profit

28

(239.367) (277.128)
Profit din activitati continue


28


(23.295.659)

24.036.662

Activitati intrerupte




-



-


Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare)




-



-


Profitul perioadei




(23.295.659)

24.036.662

Alte elemente ale
rezultatului global





Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la valoarea justa prin
alte elemente ale rezultattului global (FVTOCI) netransferate in contul de profit sau
pierdere



7.974.051


(239.980)


Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere




-



-


Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru
vanzare




-



-


Alte modificari ale capitalurilor



(17.429.262)


-


Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare


-

-





-



-


Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere




-



-


Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate



-

-

Modificari de valoare a investitiilor imobiliare



7.286


-


Constituire/anulare rezerve din profit pentru
acordarea de actiuni gratuite salariatilor




1.527.129


-


Diminuari ale capitalului social


(3.425.494)

-

Total alte elemente ale
rezultatului global aferent perioadei



(
11.346.290
)


(239.980)

Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global aferente
perioadei



(34.641.949)
23.796.682






Profit atribuibil:



(23.295.659)

16.277.265

Actionarilor Societatii

29

(20.888.004) 18.799.838


Intereselor fara control


29

(2.407.656)

5.236.824

Profitul perioadei



(23.295.660)

24.036.662






Total rezultat global atribuibil:








Actionarilor Societatii




-


Intereselor fara control





Total rezultat global aferent perioadei



(23.295.659)

-

Rezultatul pe actiune







Rezultatul pe actiune de baza (lei)


29

(0.0690)

0.04819

Rezultatul pe actiune de diluat (lei)


29

(0.0690)

0.04819






Activitati continue







Rezultatul pe actiune de baza (lei)





Rezultatul pe actiune de diluat (lei)


(0.0690) 0.04819




(0.0690)

0.04819






31.12.2022





Nr mediu ponderat al actiunilor in sold:


337.429.952

337.749.919



Aceste situatii financiare au fost aprobate astazi, 24.03.2023.


Presedinte CA
Robert Danila

Director general
Monica Ivan

Director economic
Sandu Mircea Pali

Graphics



SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022




Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.12.2022
In lei

Capital
social

Ajustari ale
capitalu
-
lui



Actiuni
proprii

Prime de
capital

Diferente din
reevaluare

luare

Alte
rezerve

Rezultatul
reportat

Total capitaluri
proprii

Sold la 1 ianuarie 2022

54.039.986

4.071.590

(130.414)

13.682.722

(2.514.578)

17.643.278

4.674.559

91.467.143

Profitul perioadei

-

-



-

-

-

(
23.295.659
)


(23.295.659)

Alte elemente ale rezultatului global

-

-


-

-

-

-

-

Castig transferat in
contul de profit sau pierdere

-

-


-


7.800.616

-

-

7.800.616

Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare

-

-


-

-
-

-

-
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate

-

-


-

-

-

-
Modificari de valoare a
investitiilor imobiliare

-

-


-

38.981

(7.286)

7.286

38.981

Alte modificari ale capitalurilor

-

-


-

-

1.668.869

(17.429.262)

(15.760.393)

Impozit pe profit amanat aferent imobilizarilor

-

-


-

-

-

-

-
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea
justa prin alte elemente ale rezultatului global

-

-


-

-

-

-

-
Diminuari ale capitalului social (3.425.494) - - - - -
(3.425.49
4
)

Transfer diferente din reevaluare pentru active vandute la rezerve

-

-


-

134.454

(134.454)

-

-
Transfer in rezultat reportat

- - - - - -
-

Total alte elemente ale rezultatului global

(3.425.494
)

-


-

7.974.051

1.527.129

(
40.717.635
)


(34.641.949
)

Tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile proprii

-



-


-

-



-

-



-

Anulare actiuni proprii

-

-

(1.285.077)

-


27.147


-

(1.257.930)

Rascumpararea actiunilor proprii



24.047






24.047

Alocare actiuni proprii catre a
ngajati


697.762




-

697.762

Total tranzactii cu actionarii recunoscute in capitalurile
proprii

-

697.762


(1.261.030)

-

-

-

-


(
536.121
)

Sold la 3
1

Decembrie 2022

50.614.493


4.769.353


(1.391.444)


13.682.722

5.459.473

19.197.552

(
36.043.076
)

56.289.073




Graphics



SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022




Situatia consolidata a modificarii capitalurilor proprii pentru anul 2021
In lei
Capital
social
Ajustari ale
capitalu-lui
Actiuni
proprii
Prime de
capital
Diferente din
reeva
luare Alte rezerve Rezultatul reportat
Total capitaluri
proprii
Sold la 1 ianuarie 2021
54.039.986

4.071.590 (24.048) 5.354 5.877.144 2.748.759 (2.388.183)

68.645.589

Profitul perioadei - - - - - - -

22.000.682
Alte elemente ale rezultatului global - - - - - - -
(239.980)
Castig transferat in contul de profit
sau pierdere - - - - - - (1.100.034) -
Modificari de valoare a imobilizarilor
disponibile pentru vanzare - - - - - - - -
Modificari de valoare a imobilizarilor
utilizate - - - - - - - -
Modificari de valoare a investitiilor
imobiliare - - - - - - - -
Alte modificari ale capitalurilor - - - - - - - -
Impozit pe profit amanat aferent
imobilizarilor - - - - - - - (978.690)
Miscari in cadrul contului de profit
sau pierdere global - - - - - - - -
Diminuari ale capitalului social - - - - - - - -
Transfer diferente din reevaluare
pentru active vandute la reserve - - - - - - - -
Transfer in rezultat reportat - - - - - - - -
Total alte elemente ale rezultatului
global - - - - - - - (1.218.671)
Total rezultat global aferent
perioadei - - - - - 20.852.712

90.646.271
Operatiuni cu actiuni proprii








Rascumpararea actiunilor proprii

-





-
Total operatiuni cu actiuni proprii

- - - -

- -
Sold la 31 Decembrie 2021 54.039.986 4.071.590 (130.414) 13.682.722 (2.514.578) 17.643.276 4.674.559 91.467.143



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 9
Situatia consolidata a fluxurilor financiare pentru anul 2022
31.12.2022 31.12.2021
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de exploatare:
Profit brut (23.056.293) 15.413.628
Ajustari pentru: -
-
Amortizare si ajustari de depreciere privind imobilizarile corporale si necorporale 2.919.293
2.228.954
Ajustari de depreciere privind activele circulante - net 1.069.229
1.403.990
Ajustări privind provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli - net -
-
Veniturile din dobanzi (3.547.459) (900.994)
Cheltuieli privind dobanzile 3.500.741
1.241.576
Pierdere/(Profit) din vanzarea respectiv casarea imobilizarilor corporale si necorporale -
(313.197)
Profitul din exploatare inainte de schimbari in capitalul circulant (19.114.489) 19.073.957
Descrestere / (Crestere) a creantelor comerciale si de alta natura 1.116.874
2.605.112
(Crestere) / Descrestere a stocurilor (3.778.266) (4.643.975)
(Descrestere) / Crestere a datoriilor comerciale si de alta natura (9.093.789) 9.571.951
Flux de numerar net generate din activităţi operaţionale (26.848.586) 26.607.045
Dobanzi platite (3.500.741) (1.241.576)
Impozit pe profit platit (1.150.277) (981.802)
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de exploatare (35.520.688) 24.383.667
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale (6.861.680) (13.126.169)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale si necorporale -
182.892
Plata in numerar pentru achizitia de interese de participare, investiţii în imobilizări financiare
sau titluri de plasament
12.935.129
(20.192.040)
Dobanzi incasate 3.547.459
900.994
Imprumuturi acordate sau încasate, inclusiv imprumuturi acordate partilor afiliate -
-
Majorare capital social -
-
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (7.933.628) (8.690.279)
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de investitie 1.687.280 (40.924.602)
Fluxuri de trezorerie provenite din activitati de finantare:
Variatia neta a imprumuturilor 15.761.563
3.652.163
Imprumuturi acordate entitatilor afiliate -
-
Imprumuturi pentru emisiunea de obligatiuni -
27.303.570
Dividende platite -
-

Plata datoriilor aferente leasingului financiar -
(184.103)
Flux de numerar utilizat in activitati de finantare 15.761.563
30.771.630
Descresterea / cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar (18.071.845) 14.230.695
Efectul variatiei cursului de schimb valutar asupra numerarului si echivalentelor de
numerar detinute sau datorate in valuta
-
-
Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar 71.327.665
57.096.969
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar 53.255.821
71.327.664

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 10


1. ENTITATEA CARE RAPORTEAZA
GRUPULUI BRK („Societatea”) este o societate de servicii de investitii financiare cu sediul in Romania, Adresa sediului social este
Cluj-Napoca, str Motilor nr 119, Activitatea principala a GRUPULUI BRK este intermedierea serviciilor de investitii financiare.
Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti (“BVB”), , categoria Premium), cu simbolul bursier BRK, începând
cu data de 05 FEBRUARIE 2005.
Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este menţinută în condiţiile legii de către Depozitarul Central S.A, Bucureşti.
Situatiile financiare ale GRUPULUI BRK reprezinta situatii consolidate („situatiiile financiare”) ale societatii si au fost intocmite
conform Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare
Financiara adoptate de catre Uniunea Europeana („IFRS”), aplicate de catre entitatile autorizate, reglementate si supravegheate de
Autoritatea de Supraveghere Financiara din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare si sunt in responsabilitatea conducerii
Societatii.
Situatiile financiare anuale consolidate aferente exercițiului financiar ale anilor 2022 si 2021 au fost intocmite in baza reglementarilor,
standardelor si politicilor contabile incluse in prezentele situatii financiare.
2. ENTITĂȚILE GRUPULUI
Participațiile directe ale BRK Financial Group în subsidiarele grupului se referă la participația în cadrul companiilor prezentate în
tabelul de mai jos.
Companie din cadrul
grupului
Domeniu principal de activitate
Număr acțiuni
deținute
Valoarea
nominală a
acțiunii
Participație
31.12.2022
(%)
SAI BROKER SA Activități de administrare a fondurilor 220.581 10 99,98%
Firebyte Games SA
Activități de realizare a soft-ului la
comandă
16.650.000 0,1 48.93%
Gocab Software SA
Activități de realizare a soft-ului la
comandă
42.250.000 0,1 49.12%
Romlogic Technology SA
Fabricarea calculatoarelor și a
echipamentelor periferice
1.061.484 10 90,74%
BRK POWER ENERGY Productia de energie electrica 2.500.000 0,1 50,00%
Conform cerințelor legale, entitățile raportoare trebuie să își consolideze situațiile financiare cu cele ale entităților în care au investit
și pe care le controlează.
Informații generale - SAI Broker
SAI Broker SA a luat fiinţă în a doua parte a anului 2012 şi dorește să ofere investitorilor alternative investiţionale viabile prin
intermediul produselor pe care intenționează să le lanseze, astfel încât printr-o gestiune adecvată a portofoliului de active financiare
să tindă spre optimizarea raportului dintre randamentul potenţial şi riscul investiţional asumat. Compania dispune de dinamismul şi
tenacitatea necesare unei astfel de provocări, precum şi de experienţa acumulată de-a lungul anilor care, împreună, constituie
premisele reuşitei unei politici focusate pe nevoile clientului.
Domeniul principal de activitate al societății este: 663 - "Activități de administrare a fondurilor". Obiectul principal de activitate al
societății clasificat conform Clasificării Activităților din Economia Națională (C.A.E.N.) este: 6630 ,,Activități de administrare a
fondurilor": (1) administrarea de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) stabilite în România sau în alt stat
membru al U.E; (2) pe lângă administrarea O.P.C.V.M., societatea poate administra fondurilor de investiții alternative (F.I.A).
SAI Broker S.A. administrează 9 fonduri de investiții (la data de 31 decembrie 2022), astfel:
fonduri deschise (Fondul Deschis de Investitii FIX INVEST, Fondul Deschis de Investitii Prosper Invest, Fondul Deschis de Investitii
Fortuna Classic, Fondul Fortuna Gold)
fonduri inchise, adresate investitorilor de retail (FIAIR BET-FI Index Invest ) sau adresate investitorilor profesionali (FIAIP SMART
Money, FIAIP Optim Invest, FIAIP H.Y.B. Invest si FIAIP Alpha Invest)


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 11

Informații generale Firebyte Games SA
Firebyte Games S.A., a fost înființată în luna decembrie 2017, fiind specializată în dezvoltarea de jocuri pentru dispozitive mobile.
Activitatea companiei se desfășoară într-un mediu foarte dinamic și concurențial având în vedere că accesul la piața globală este
unul destul de facil. Proiectul Firebyte Games a fost definit și inițiat de către Dl. Ovidiu Stegaru, acesta ocupând funcția de director
general de la înființare și până în prezent. Susținerea financiară a societății a fost realizată de către grupul BRK Financial Group și
de dl. Andrici Adrian. Expertiza dlui Ovidiu Stegaru, precum și experiența acestuia și a echipei pe care a propus-o pentru lansarea
și dezvoltarea proiectului Firebyte, coroborată cu dinamica foarte bună a industriei jocurilor la nivel global, au reprezentat principalii
catalizatori investiționali.
Primul proiect conceput, planificat, organizat și dezvoltat de companie a fost jocul de strategie Castle Siege: War of Legends, a cărui
dezvoltare s-a întins pe tot parcursul anului 2018 și în prima parte din 2019. Începând cu anul 2019, compania a perfectat
parteneriate cu publisheri renumiți la nivel global. Această opțiune strategică a fost adoptată în special datorită faptului că bugetul
de marketing pentru lansarea unui joc pe piața globală este unul însemnat iar succesul unui joc depinzând în mare măsură de
bugetul de marketing folosit în campania de publishing. În primii 3 ani de activitate compania a dezvoltat 45 jocuri sau prototipuri
de jocuri pentru dispozitive mobile, majoritatea fiind de tipul Hypercasual în cadrul parteneriatelor de tip „revenueshare”. Compania
s-a listat la BVB, segment AeRo incepand cu data de 06 aprilie 2021.
Încă de la înființare, compania și-a stabilit un obiectiv îndrâzneț pe termen mediu și lung, de a ajunge un studio de jocuri important
și recunoscut la nivel global, atât în zona de dezvoltare cât și de publicare a jocurilor realizate pentru dispozitive mobile. În cei trei
ani de activitate, compania a investit semnificativ în dezvoltarea personalului, gestionarea și colectarea datelor, precum și
îmbunătățirea proceselor de monitorizare și gestionare a proiectelor de către conducerea executivă.
Principalii factori care stau la baza succesului unei companii din industria de jocuri dezvoltate pentru dispozitive mobile sunt:
- Configurarea și managementul echipelor de dezvoltare;
- Managementul specificațiilor și a elementelor cheie ale produsului;
- Arhitectura jocului;
- Marketingul jocului.
Modelul de afaceri al companiei vizează două direcții:
- Dezvoltarea de jocuri în colaborare cu parteneri externi, prin acorduri de tip “revenue-share”
- Dezvoltarea și publicarea de jocuri de tip casual în regim propriu
În luna aprilie 2022, Consiliul de Administrație al societății a avizat participarea acesteia prin intermediul subsidiarei sale din Turcia,
în dezvoltarea unui metavers GameFi denumit Age of Battles în sfera tehnologiei blockchain.
În data de 28 iunie 2022, compania a convocat Adunararea Generala a Actionarilor, prin care a solicitat Aprobarea participării
companiei prin oferirea de servicii de dezvoltare de produse în cadrul unui proiect din sfera tehnologiei block-chain şi împuternicirea
Consiliului de Administrație pentru reprezentarea societății.
În luna octombrie 2022, societatea a anunțat încheierea unui contract semnificativ cu compania franceză Voodoo SAS, care este
unul dintre cei mai importanți publisheri de jocuri pentru dispozitive mobile la nivel global.
Informații generale Gocab Software SA
GoCab Software este o companie care a dezvoltat si operează o aplicație dedicată exclusiv taximetriștilor, care numără peste 5.000
de șoferi de taxi parteneri în toată țara, și care este disponibilă deja în 19 orașe (București, Cluj-Napoca, Brașov, Oradea, Baia Mare,
Craiova, Tulcea, Buzău, Iași, Sibiu, Arad, Timișoara, Deva, Reșita, Galați, Brăila, Alexandria, Giurgiu, Constanța) Prin intermediul
aplicației GoCab, pasagerii pot comanda online, simplu și rapid un taxi din orice oraș al țări, iar procesul de utilizare este intuitiv.
Aplicația oferă o experiență plăcută utilizatorilor, aceștia au parte de transparență în ceea ce privește prețul călătoriei si flexibilitate
deplină în ceea ce privește modalitățile de plată: cu cardul direct în aplicație, cu cardul fizic, cash sau prin voucherele oferite gratuit
de dezvoltatorii aplicației. În plus, toți șoferii sunt verificați, iar călătoriile sunt geo-urmărite pentru un plus de siguranță.
Modulele dezvoltate și integrate în cadrul aplicație GoCab vizează;
- Comenzi,
- Dispecerate / Transportatori,
- Corporate,
- Flote,
- Încasări și plăți,
- Bonificare,
- Parteneri,
- Notificări,
- Useri.
Compania își propune:
- Să dezvolte cea mai apreciată și utilizată aplicație din România, în rândul șoferilor de taxi,
- Creșterea calității serviciului de transport urban, în regim de taxi,



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 12



- Creșterea veniturilor sau a beneficiilor pentru șoferii de taxi, prin parteneriate și servicii adiționale.
- Principalele două direcții investiționale ale companiei vizează:
- Dezvoltarea suitei de aplicații, prin implementarea de module care să faciliteze și/sau să automatizeze procesele utilizate
în activitatea de taximetrie,
- Campanii de marketing adresate clienților și șoferilor utilizatori ai aplicației GoCab.
Modelul de monetizare adoptat/vizat:
- Serviciul GoCab Pro prin care clienții vor primi garanția onorării comenzii efectuate, iar șoferilor de taxi le vor fi garantate
un număr minim de comenzi pentru o perioadă predefinită,
- Servicii conexe, prin parteneriate, perfectate de companie, în interesul părților afiliate GoCab, care vor genera o
componentă importantă din veniturile operaționale,
- Monetizarea comenzilor transmise în cadrul serviciului standard, va reprezenta o sursă alternativă de venit operațional.
Informații generale Romlogic Technology SA
Compania și-a început activitatea prin intermediul unui blog tehnic menit să susțină mai multe proiecte. Unul dintre ele a presupus
o colaborare de durată cu un dispecerat de taxi din București. Crescând foarte rapid și ajungând la un nivel înalt, s-a transformat
într-o soluție completă și eficientă de servicii în domeniul transportului.
Compania oferă suport software pentru proiecte diverse, mentenanţă hardware şi implementare de infrastructură IT. Inovația este
un element cheie al activității companiei. În permanență este preocupată să descopere noutățile din piață și să implementeze în
serviciile pe care le oferă, cu scopul de a deveni mai eficienți și pentru a-și extinde aria de cunoștințe. Un foarte bun exemplu de
inovație este dispozitivul Equinox, care îcorporează o stație emisie-recepție radio, un GPS, un software dedicat comenzilor și,
bineînteles, clasicul taximetru.
Informații generale BRK Power Energy SA
BRK Power Energy își propune construirea și punerea în funcțiune a unei centrale electrice pe gaz formată din 4 motoare fiecare
având o capacitate electrică de 3,36 MWh (total 13,44 Mwh). Centrala electrică va furniza energie electrică preponderent pe piața
serviciilor de sistem (piața de echilibrare - sistem terțiar). Totodată centrala electrică va produce și energie termică care va putea fi
livrată către terțe părți stabilite în proximitatea centralei.
Valoarea totală a investiției se ridică la cca. 8,5-9 milioane euro (în funcție de locație), din care 4,75 milioane vor reprezenta credit
furnizor din partea producătorului de motoare electrice. Compania intenționează să achiziționeze terenul necesar realizarii investiției,
aflându-se într-un proces de due dilligence pentru o posibilă locație. Ulterior achiziționării terenului, compania va demera procesul
de obținere a avizelor și autorizațiilor necesare în vederea realizării investiției, urmând totodată să inițieze o atragere de fonduri prin
intermediul unui plasament privat.


3. BAZELE INTOCMIRII
a) Declaratie de conformitate
Situatiile financiare consolidate se intocmesc de catre Societate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare
Financiara adoptate de Uniunea Europeana („IFRS”), Societatea a intocmit prezentele situatii financiare consolidate pentru a
indeplini cerintele Normei 39/2015, actualizate, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale
de Raportare Financiara, aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiara
din Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare (A.S.F.).
In sensul Normei 39/2015, Standardele Internationale de Raportare Financiara, denumite in continuare IFRS, reprezinta standardele
adoptate potrivit procedurii prevazute in Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie
2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate, cu modificarile si completarile ulterioare.
b) Bazele evaluarii
Situatiile financiare au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia urmatoarelor elemente semnificative din situatia pozitiei
financiare:
● activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
● instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 13



● investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare,in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
● activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata, in conformitate cu dispozitiile
din IAS 16;
● activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa, conform reglementarilor IFRS 5;
În conformitate cu IAS 29, situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii
hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt
retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o
perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că economia a
cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor
financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare consolidate
până la data de 31 decembrie 2003.
Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile raportate
în situaţiile financiare consolidate şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a
activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.
În scopul întocmirii situaţiilor financiare consolidate, Societatea ajustează capitalul social, pentru a fi exprimate în unitatea de măsură
curentă la 31 decembrie 2003.
Continuitatea activitatii
Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii, Societatea va continua sa isi desfasoare activitatea in viitorul previzibil, conducerea
Societatii estimeaza continuitatea acvitatii pe o perioada mai mare de 12 luni de la data intocmirii prezentelor situatii financiare.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale entitatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele
si datoriile financiare, cat si pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau prezentarii
informatiilor in baza metodelor descrise mai jos. Atunci cand e cazul, sunt prezentate informatii suplimentare cu privire la ipotezele
utilizate in determinarea valorilor juste in notele specifice activului sau datoriei respective.
i. Investitii in titluri de capital
Alte forme ale valorii juste care nu se bazeaza pe ultimul pret de tranzactionare sunt urmatoarele:
1. Pretul de tranzactionare: pentru detinerile in participatii cotate la Bursa, Societatea analizeaza ca piata sa fie activa si lichida si
utilizeaza drept valoare justa pretul de inchidere din utlima perioada de tranzactionare de la sfarsitul anului financiar.
2. Valoarea justa determinata prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): in cazul in care societatea are un istoric
consistent in privinta distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibila, pretul de evaluare se considera a fi
valoarea intrinseca rezultata din modelul DDM.
3. Valoarea justa determinata prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): in cazul in care societatea nu distribuie dividende,
iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ, pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca rezultata din
modelul DCF.
4. Valoarea justa determinata prin metoda bazata pe active: in cazul in care societatea dispune de active redundante valoroase, iar
activitatea operationala este de mica amploare, pretul de evaluare se considera a fi valoarea instrinseca rezultata din aplicarea
metodei activului net corectat.
5. Valoarea justa rezultata din aplicarea metodei comparative-tranzactii similare: in cazul in care in ultimul an pe piata bursiera locala
au existat tranzactii semnificative (>10% din capital) cu actiunile unor companii care activeaza in acelasi domeniu de activitate cu
societatea analizata, pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca determinata prin aplicarea metodei comparative
(folosind ca referinta multipli de evaluare precum: P/E,P/B,P/S, s.a la care s-au realizat tranzactiile respective in raport cu rezultatele
publicate de companii in anul financiar precedent).
ii. Creante comerciale si alte creante
Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare,
actualizata cu rata de dobanda a pietei la data raportarii. Aceasta valoare justa este determinata in scopul prezentarii.
iii. Instrumente financiare derivate
Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare si
cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat, mai departe, cu numarul de
contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 14









Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata, in cazul in care la sfarsit de perioada exista mai
multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de vanzare minus
cele de cumparare, inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de perioada. In mod simetric
se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit de perioada, valoarea rezultata
corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.
iv. Datorii financiare
Valoarea justa, determinata in scopul prezentarii, este calculata pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare
reprezentand principal si dobanzi, actualizata utilizand rata de dobanda a pietei la data raportarii.
v. Imprumuturi acordate
Imprumuturile acordate partilor afiliate sunt inregistrate la valoarea justa. Ajustarile pentru imprumuturi sunt calculate in functie de
stadiul la care este incadrat conform criteriilor descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.
c) Moneda functionala si de prezentare
Aceste situatii financiare sunt prezentate in Lei (RON), aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. Toate informatiile financiare
sunt prezentate in Lei (RON), rotunjite la cea mai apropiata unitate, daca nu se specifica altfel.
d) Moneda straina
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedea functionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data tranzactiei.
Activele si datoriile monetare, care la data raportarii sunt exprimate in valuta, sunt convertite in moneda functionala la cursul de
schimb valutar din data raportarii. Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale rezultatului global.
Cursurile de schimb ale principalelor monede straine, publicate de Banca Nationala a Romaniei la 31 Decembrie 2022 sunt
urmatoarele : 4.9474 Lei/EUR; 4.6346 Lei/USD si 5.5878Lei/GBP (31 decembrie 2021: 4.9481 Lei/EUR ; 4.3707 Lei/USD si 5.8994
Lei/GBP)


e) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care
afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor, rezultatele efective pot
diferi de valorile estimate.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic, revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in perioada
in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Informatii cu privire la rationamentele profesionale critice aplicarii politicilor contabile care afecteaza semnificativ valorile recunoscute
in situatiile financiareconsolidate sunt incluse in urmatoarele note:
● Nota 11 Nota privind Instrumente financiare - clasificarea instrumentelor financiare;
● Nota 26 privind Venituri si cheltuieli financiare - pierderile din depreciere definitiva a titlurilor disponibile pentru vanzare, care
sunt reclasificate de la capitaluri la cheltuieli financiare;
● Nota 16 - Creante si datorii privind Impozitul amanat;
● Nota 24 - Datorii si active contigente;
● Nota 33 - Ierarhia valorii juste.



3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
In cele ce urmeaza vor fi prezentate politicile semnificative aplicate de catre Societate. Prezentele situatii financiare consolidate
(situatii financiare) au fost intocmite in conformitate cu IFRS si politicile contabile ale Societatii asa cum sunt prezentate mai jos,
prezentele situatii financiare sunt in responsabilitatea conducerii societatii BRK Financial Group SA.
Politicile contabile prezentate mai jos au fost aplicate in mod consecvent pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii
financiare


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 15



a) Adoptarea IFRS 9
IFRS 9 inlocuieste prevederile existente in IAS 39 “Instrumente financiare: recunoastere si evaluare’’ si include principii noi in ce
priveste clasificarea si masurarea instrumentelor financiare, un nou model privind riscul de credit pentru calculul deprecierii activelor
financiare si noi cerinte generale privind contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor. De asemenea, pastreaza principii similare
cu IAS 39 privind recunoasterea si derecunoasterea instrumentelor financiare.
GRUPULUI BRK a adoptat IFRS 9 cu data aplicarii initiale la 1 ianuarie 2018, Societatea detine urmatoarele instrumente financiare:
participatii, obligatiuni, numerar si conturi curente, unitati de fond la fonduri inchise, instrumente financiare derivate, alte active si
datorii financiare. In urma analizei efectuate, incepand cu data aplicarii initiale a IFRS 9, societatea BRK a decis sa clasifice toate
participatiile la valoarea justa prin profit si pierdere (optiune implicita prevazuta de IFRS 9). Aceasta abordare este in concordanta
cu modelul de afaceri al societatii de a administra performanta portofoliului sau pe baza valorii juste avand drept scop maximizarea
randamentelor pentru actionari si cresterea activului net pe actiune prin investitii realizate, in principal, in actiuni si valori mobiliare
romanesti.
Nu au existat modificări ale valorii contabile a activelor și datoriilor financiare în momentul tranziției la IFRS 9 la 1 ianuarie 2018
comparativ cu valoarea anterioară a acestora stabilită în conformitate cu IAS 39, cu exceptia celor prezentate in tabelul de mai jos.


b) Instrumente financiare
i. Instrumente financiare
Societatea recunoaste initial creditele, creantele si depozitele la data la care au fost initiate. Toate celelalte active financiare (inclusiv
activele desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere) sunt recunoscute initial la data cand entitatea devine parte a
conditiilor contractuale ale instrumentului.
Entitatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor de numerar generate de activ.
Entitatea detine urmatoarele active financiare nederivate semnificative: active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere, credite si creante.
● Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
Ca urmare a adoptarii IFRS 9, la 1 ianuarie 2018 societatea a clasificat toate participatiile din portofoliu la valoarea justa prin contul
de profit sau pierdere (optiune implicita prevazuta de IFRS9). Un activ financiar este clasificat la valoarea justa prin contul de profit
sau pierdere daca este clasificat ca detinut pentru tranzactionare sau daca este desemnat astfel la recunoasterea initiala. Activele
financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere daca entitatea gestioneaza aceste
investitii si ia decizii de cumparare sau de vanzare pe baza valorii juste in conformitate cu strategia de investitie si de gestionare a
riscului. La recunoasterea initiala, costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in momentul
in care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa,
iar modificarile ulterioare sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere. Activele financiare la valoare justa prin profit si pierdere
nu fac obiectul testelor de depreciere. Imprumuturile acordate societatilor afiliate sunt testate pentru dpereciere in functie de
indeplinirea scenariilor stabilite care iau in considerare probabilitatile de rambursare la termen a repectivelor imprumuturi
● Credite si creante
Creditele si creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piata activa, asemenea active
sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale creditele
si creantele sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective minus valoarea pierderilor din depreciere.
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind solduri de numerar si depozite la vedere cu scadente initiale de pana la trei luni.
● Active financiare si datorii financiare la cost amortizat
Activele financiare la costul amortizat sunt testate pentru depreciere conform cerintelor IFRS 9.
In acest sens, aceste instrumente sunt clasificate in stadiul 1, stadiul 2 sau stadiul 3 in functie de calitatea lor de credit absoluta sau
relativa in ceea ce priveste platile initiale, astfel:
Stadiul 1: include (i) expunerile nou recunoscute; (ii) expunerile pentru care riscul de credit nu s-a deteriorat semnificativ de la
recunoasterea initiala; (iii) expunerile cu risc de credit redus (scutire de risc de credit redus).
Stadiul 2: include expunerile care, desi performante, au inregistrat o deteriorare semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea
initiala.
Stadiul 3: include expuneri de credit depreciate.
Pentru expunerile din stadiul 1, deprecierea este egala cu pierderea asteptata calculata pe un orizont de timp de pana la un an.
Pentru expunerile in stadiile 2 sau 3, deprecierea este egala cu pierderea asteptata calculata pe un orizont de timp corespunzator
intregii durate a expunerii.
In ceea ce priveste depozitele bancare si obligatiunile la cost amortizat, Compania a optat pentru aplicarea scutirii de risc scazut de
credit, in deplina conformitate cu standardul contabil IFRS 9.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 16








Ajustarile pentru deprecierea creantelor se bazeaza pe valoarea actualizata a fluxurilor de numerar asteptate ale principalului, pentru
determinarea valorii actuale a fluxurilor de numerar viitoare, cerinta de baza este identificarea colectarilor estimate, scadentarul
platilor si rata de actualizare utilizata.
Compania a definit ca expuneri "neperformante" creantele care indeplinesc unul sau ambele criterii:
∎ expuneri pentru care Compania evalueaza ca este putin probabil ca debitorul sa isi plateasca integral
obligatiile,indiferent de valoarea expunerilor si de numarul de zile pentru care expunerea este in intarziere;
∎ sume neachitate.
Societatea a aplicat Amendamentele la IFRS 10, IFRS 12 şi IAS 27 începând cu 1 ianuarie 2015, dată la care, după analizarea
criteriilor menţionate în Amendamente, conducerea Societatii a concluzionat că Societatea îndeplineşte condiţiile de clasificare ca
entitate de investiţii.
Societatea a reanalizat in cursul anului 2021 criteriile de clasificare ca entitate de investiţii şi a concluzionat că nu le îndeplineşte,
motiv pentru care a ales de evalueze detinerile in subsidiare la valoarea justa prin alte elmente ale rezultatului global.
Active financiare desemnate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global („FVTOCI”)
După recunoaşterea inițială, un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului
global, doar dacă sunt îndeplinite simultan două condiţii:
∎ activul este deţinut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este de a păstra activele financiare atât pentru a
încasa fluxurile de numerar contractuale, cât și pentru vânzarea lor;
∎ termenii contractuali ai activului financiar dau naştere, la date specificate, unor fluxuri de numerar reprezentând exclusiv
plăţi de principal şi dobândă.
În plus, la recunoașterea inițială a unei investiții în instrumente de capitaluri proprii care nu este deținută pentru tranzacționare,
Societatea poate opta în mod irevocabil să prezinte modificări ulterioare ale valorii juste în alte elemente ale rezultatului global.
Societatea a utilizat opțiunea irevocabilă de a desemna aceste instrumente de capitaluri proprii la valoarea justă prin alte elemente
ale rezultatului global intrucat aceste active financiare sunt deținute atât pentru colectarea de dividende, cât și pentru câștiguri din
vânzarea lor, nu pentru tranzactionare.
Un câştig sau o pierdere aferent(ă) unui instrument de capital evaluat la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global
trebuie recunoscut(ă) în alte elemente ale rezultatului global, cu excepţia veniturilor din dividende.

ii. Instrumente financiare derivate
Instrumentele financiare derivate sunt recunoscute initial la valoarea justa, costurile de tranzactionare atribuibile sunt recunoscute
in contul de profit sau pierdere atunci cand sunt realizate, ulterior recunoasterii initiale, instrumentele financiare derivate sunt
evaluate la valoarea justa iar modificarile ulterioare sunt recunoscute imediat in contul de profit sau pierdere.


i. Active financiare (inclusiv creante)
Un activ financiar care nu este contabilizat la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere este testat la fiecare data de raportare
pentru a determina daca exista dovezi obiective cu privire la existenta unei deprecieri. Un activ financiar este considerat depreciat
daca exista dovezi obiective care sa indice faptul ca ulterior recunoasterii initiale a avut loc un eveniment care a cauzat o pierdere,
iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului si pierderea poate fi
estimata in mod credibil.
Dovezile obiective care indica faptul ca activele financiare (inclusiv instrumentele de capital) sunt depreciate pot include
neindeplinirea obligatiilor de plata de catre un debitor, restructurarea unei sume datorate entitatii conform unor termeni pe care
entitatea in alte conditii nu i-ar accepta, indicii ca un debitor sau un emitent va intra in faliment, disparitia unei piete active pentru un
instrument, in plus, pentru o investitie in instrumente de capital, o scadere semnificativa si indelungata sub cost a valorii sale juste
este o dovada obiectiva de depreciere conform IAS 39 pentru activele finciare disponibile pentru vanzare, criteriu care nu se mai
aplica dupa tranzitia la IFRS 9 intrucat Societatea a optat pentru masurarea la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere a
instrumentelor de capital cat si de datorie.



ii. Active nefinanciare
Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale entitatii, altele decat investitiile imobiliare, stocurile si creantele privind impozitul
amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare pentru a determina daca exista dovezi cu privire la existenta unei deprecieri. Daca
exista asemenea dovezi, se estimeaza valoarea recuperabila a activului, pentru fondul comercial si imobilizarile necorporale care
au durate de viata utila nedeterminate sau care nu sunt inca disponibile pentru utilizare, valoarea recuperabila este estimata in
fiecare an.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare si valoarea
justa minus costurile de vanzare. La determinarea valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate pentru
a determina valoarea prezenta, utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta evaluarile curente ale pietei cu
privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice activului.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 17





c) Imobilizari corporale
i. Recunoastere si evaluare
Elementele incluse in imobilizari corporale sunt evaluate la data recunoasterii la cost, iar ulterior la valoarea reevaluata minus
amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate.
Castigurile sau pierderile din cedarea unei imobilizari corporale sunt determinate comparand incasarile din cedarea imobilizarii cu
valoarea contabila a imobilizarii corporale si sunt recunoscute la valoarea neta in cadrul altor venituri in contul de profit sau pierdere.
In momentul in care sunt vandute active reevaluate, valorile incluse in rezerva din reevaluare sunt transferate la rezultatul reportat.
Rezerva din reevaluare este diminuata in fiecare exercitiu financiare cu valoarea corespunzatoare a amortizarii si transferata la
rezultatul reportat.
ii. Reclasificarea ca investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt definite mai jos la sectiunea Investitii imobiliare (litera e).
Atunci cand utilizarea unei proprietati se modifica din proprietate imobiliara utilizata de posesor in investitie imobiliara, proprietatea
este reevaluata la valoarea justa si este reclasificata ca investitie imobiliara.
iii. Costuri ulterioare
Costul inlocuirii unei componente a unei imobilizari corporale este recunoscut in valoarea contabila a elementului daca este probabil
ca beneficiile economice viitoare incorporate in acea componenta sa fie generate catre entitate, iar costul sau poate fi evaluat in
mod credibil. Valoarea contabila a componentei inlocuite este derecunoscuta, Cheltuielile cu intretinerea curenta a imobilizarii
corporale sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere pe masura ce sunt realizate.
iv. Amortizarea imobilizarilor corporale
Amortizarea este calculata pentru valoarea depreciabila, aceasta fiind costul activului, sau o alta valoare care substituie costul,
minus valoarea reziduala.
Amortizarea este recunoscuta in contul de profit sau pierdere utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila estimata pentru
fiecare componenta a unei imobilizari corporale. Activele detinute in sistem leasing sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre
durata contractului de leasing si durata de viata utila, cu exceptia cazului in care se stie cu un grad rezonabil de certitudine ca
entitatea va obtine dreptul de proprietate la sfarsitul contractului de leasing. Terenurile nu se amortizeaza.
Duratele utile de viata utila pentru perioada curenta si perioadele comparative sunt urmatoarele:
● constructii - 40 ani
● instalatii tehnice si masini - 2-10 ani, cu 5 ani valoare medie totala
● mijloace de transport - 5 ani
● alte instalatii, utilaje si mobilier - 3-10 ani, cu 5 ani valoare medie totala
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare sfarsit de an financiar si sunt ajustate in
mod corespunzator.


d) Imobilizari necorporale
i. Fondul comercial
Fondul comercial care rezulta din achizitia de filiale este inclus in imobilizarile necorporale. Acesta este evaluat la cost minus
pierderile din depreciere cumulate.
ii. Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc valoarea beneficiilor economice viitoare incorporate in activul
caruia ii sunt destinate. Toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru fondul comercial, sunt recunoscute in contul de profit
sau pierdere in momentul in care sunt realizate.
iii. Amortizarea imobilizarilor necorporale
Amortizarea este calculata pentru costul activului sau o alta valoare care substituie costul, din care se scade valoarea reziduala.
Amortizarea este recunoscuta in contul de profit sau pierdere utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila estimata pentru
imobilizarile necorporale, altele decat fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru utilizare, aceasta modalitate
reflectand cel mai fidel modul preconizat de consumare a beneficiilor economice incorporate in active.
Duratele de viata utila estimate pentru perioada curenta si pentru perioadele comparative sunt urmatoarele: 3 ani pentru toate
activele necorporale, cu exceptia fondului comercial.
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile reziduale sunt revizuite la sfarsitul fiecarui an financiar si sunt ajustate daca
este cazul.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 18







e) Investitii imobiliare
Investitiile imobiliare sunt proprietati detinute fie pentru a fi inchiriate, fie pentru cresterea valorii capitalului sau pentru ambele, dar
nu pentru vanzarea in cursul activitatii obisnuite, utilizarea in productie, furnizarea de bunuri sau servicii sau in scopuri administrative.
Investitiile imobiliare sunt evaluate asemenea activelor utilizate, la valoare justa, orice apreciere respectiv depreciere a valorii
acestora se recunoaste in contul de profit si pierdere.
f) Active achizitionate in baza unor contracte de leasing
Contractele de leasing prin care entitatea isi asuma in mod substantial riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate sunt
clasificate ca leasing financiar. La momentul recunoasterii initiale, activul care face obiectul contractului de leasing este evaluat la
minimul dintre valoarea justa si valoarea prezenta a platilor minime de leasing. Ulterior recunoasterii initiale, activul este contabilizat
in conformitate cu politica contabila aplicabila activului.
Celelalte contracte de leasing sunt clasificate ca leasing operational.
g) Plati de leasing
Platile realizate in cadrul contractelor de leasing operational sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere liniar pe durata
contractului de leasing. Stimulentele primite aferente contractelor de leasing operational sunt recunoscute ca parte integranta a
cheltuielilor totale de leasing, pe durata contractului de leasing.
Platile minime de leasing efectuate in cadrul unui contract de leasing financiar sunt alocate intre cheltuiala financiara si reducerea
datoriei scadente. Cheltuiala financiara este alocata fiecarei perioade pe durata contractului de leasing astfel incat sa se obtina o
rata periodica constanta a dobanzii la soldul ramas al datoriei.
Determinarea masurii in care un aranjament contine un contract de leasing: la initierea unui aranjament, entitatea determina daca
aranjamentul este sau contine o operatiune de leasing.

h) Imobilizari corporale detinute pentru vanzare
Imobilizarile corporale sau grupurile destinate cedarii continand active sau datorii a caror valoare contabila se preconizeaza ca va fi
recuperata in principal printr-o operatiune de vanzare, si nu prin utilizarea lor continua, sunt clasificate ca active detinute pentru
vanzare.
Inaintea reclasificarii la categoria imobilizarilor corporale detinute pentru vanzare, activele sau componentele unui grup destinate
cedarii sunt reevaluate in conformitate cu politicile contabile ale entitatii, in general, activele sau grupurile de active destinate cedarii
sunt evaluate ulterior la minimul dintre valoarea contabila si valoarea justa minus costurile de vanzare.
Pierderile din depreciere aferente unui grup destinat vanzarii sunt alocate intr-o prima etapa fondului comercial si apoi pro rata valorii
ramase a activelor si datoriilor, cu exceptia faptului ca nici o depreciere nu va fi alocata stocurilor, activelor financiare, creantelor din
impozitul amanat, activelor privind beneficiile angajatilor si investitiilor imobiliare, care continua sa fie evaluate in conformitate cu
politicile contabile ale entitatii. Pierderile din depreciere rezultate la clasificarea initiala ca detinute pentru vanzare si castigurile sau
pierderile ulterioare ca urmare a reevaluarii sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere. Castigurile care depasesc pierderile
cumulate din depreciere nu sunt recunoscute.


i) Datorii financiare nederivate
Datoriile sunt recunoscute la data la care entitatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Entitatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt achitate, sunt anulate sau expira.
Entitatea detine urmatoarele datorii financiare nederivate: datorii comerciale, datorii catre clienti privind disponibilitatile depuse de
acestia si alte datorii.
Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior
recunoasterii initiale aceste datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.

j) Capital social
Actiuni ordinare
Actiunile ordinare sunt clasificate ca fiind parte a capitalurilor proprii, Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii actiunilor
ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale.



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 19









Rascumpararea capitalului social (actiuni de trezorerie)
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care include
si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate
sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii, atunci cand actiunile de trezorerie sunt
vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii iar surplusul sau deficitul inregistrat
in urma tranzactiei este transferat in/de la rezultatul reportat.

k) Beneficiile angajatilor
i. Beneficii pe termen scurt
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate fara a fi actualizate, iar cheltuiala este recunoscuta pe masura ce serviciile
aferente sunt prestate.
O datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita in cadrul unor planuri pe termen scurt de acordare a unor
prime in numerar sau de participare la profit, daca entitatea are obligatia legala sau implicita de a plati aceasta suma pentru servicii
furnizate anterior de catre angajati, iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.
l) Provizioane
Un provizion este recunoscut daca, in urma unui eveniment anterior, entitatea are o obligatie prezenta legala sau implicita care
poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca o iesire de beneficii economice sa fie necesara pentru a stinge obligatia.
Provizioanele sunt determinate actualizand fluxurile de trezorerie viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care sa
reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizarii este
recunoscuta ca si cheltuiala financiara.


m) Vanzarea bunurilor si prestarea serviciilor
Veniturile din vanzari in cursul perioadei curente sunt evaluate la valoarea justa a contraprestatiei incasate sau de incasat. Veniturile
sunt recunoscute atunci cand riscurile si avantajele ce decurg din proprietatea bunurilor sunt transferate in mod semnificativ si
marimea veniturilor poate fi evaluata in mod credibil. Momentul cand are loc transferul riscurilor si beneficiilor variaza in functie de
termenii individuali din contractele de vanzare.
In cazul activitatii de intermediere, venitul din comisioane se recunoaste la data efectuarii tranzactiei. In cazul veniturilor din dividende,
acestea sunt recunoscute la data aparitiei dreptului de a le incasa.
n) Venituri din chirii
Veniturile din chirii aferente investitiilor imobiliare sunt recunoscute in contul de rezultate global liniar pe durata contractului de
inchiriere.



o) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile financiare cuprind:
- venituri din dobanzi la depozite bancare,
- venituri din dividende,
- castiguri din vanzarea:
- activelor inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere,
- castigurile din reeevaluarea actiunilor detinute in portofoliul propriu.
Veniturile din dividende sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere la data la care se stabileste dreptul entitatii de a incasa
dividendele, care in cazul instrumentelor cotate este data ex-dividend.
Cheltuielile financiare cuprind:
- pierderile din depreciere recunoscute aferente activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere;
- castigurile si pierderile din diferente de schimb valutar sunt raportate pe baza neta.
- Cheltuieli cu dobanzile bancare;
- Cheltuieli cu dobanzi obligatiuni




p) Impozitul pe profit
Cheltuielile cu impozitul pe profit cuprind impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul curent si impozitul amanat sunt recunoscute
in contul de profit sau pierdere, cu exceptia cazului in care acestea sunt aferente combinarilor de intreprinderi sau unor elemente
recunoscute direct in capitalurile proprii sau la alte elemente ale rezultatului global.
Impozitul curent reprezinta impozitul care se asteapta sa fie platit sau primit pentru venitul impozabil sau pierderea deductibila
realizat(a) in anul curent, utilizand cote de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii, precum si orice
ajustare privind obligatiile de plata a impozitului pe profit aferente anilor precedenti.
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare ce apar intre valoarea contabila a activelor si datoriilor utilizata in
scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 20






Impozitul amanat nu este recunoscut pentru diferentele temporare rezultate la recunoasterea initiala a fondului comercial.
Creantele si datoriile cu impozitul amanat sunt compensate numai daca exista dreptul legal de a compensa datoriile si creantele cu
impozitul curent si daca acestea sunt aferente impozitelor percepute de aceeasi autoritate fiscala pentru aceeasi entitate supusa
taxarii sau pentru entitati fiscale diferite, dar care intentioneaza sa deconteze creantele si datoriile cu impozitul curent pe baza neta
sau ale caror active si datorii din impozitare vor fi realizate simultan.
O creanta cu impozitul amanat este recunoscuta pentru pierderi fiscale neutilizate, creditele fiscale si diferentele temporare
deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea pierderii
fiscale. Creantele cu impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este
probabila realizarea beneficiului fiscal aferent. La Nota 16 privind creante si datorii privind impozitul amanat sunt mentionate cazuri
in care nu au fost recunoscute la active creante din impozitul amanat.

q) Rezultatul pe actiune
Entitatea prezinta informatii cu privire la rezultatul pe actiune de baza si diluat pentru actiunile sale ordinare. Rezultatul pe actiune
de baza este calculat impartind profitul sau pierderea atribuibil(a) detinatorilor de actiuni ordinare ai Societatii la media ponderata a
actiunilor ordinare in circulatie in cursul perioadei, ajustata cu valoarea actiunilor proprii detinute. Rezultatul pe actiune diluat este
determinat ajustand profitul sau pierderea atribuibil(a) detinatorilor de actiuni ordinare si media ponderata a numarului de actiuni in
circulatie, ajustata cu valoarea actiunilor proprii detinute, cu efectele de diluare ale tuturor actiunilor potentiale ordinare, care cuprind
optiuni pe actiuni acordate angajatilor.
r) Raportare pe segmente
Un segment operational este o componenta a entitatii care se angajeaza in activitati in urma carora ar putea obtine venituri si
inregistra cheltuieli, inclusiv venituri si cheltuieli aferente tranzactiilor cu oricare dintre celelalte componente ale entitatii.
Rezultatele din exploatare ale unui segment operational sunt revizuite periodic de catre conducerea Societatii pentru a lua decizii
cu privire la resursele care urmeaza sa fie alocate segmentului si pentru a analiza performanta acestuia, si pentru care sunt
disponibile informatii financiare distincte.

a) Noi standarde, amendamente si interpretari cu aplicare dupa data de 1 ianuarie 2021
Exista standarde noi, amendamente si interpretari care se aplica pentru perioadele anuale care incep dupa 1 ianuarie 2021 si care
nu au fost aplicate la intocmirea acestor situatii financiare.
Redam mai jos standardele/interpretarile care au fost emise si sunt aplicabile incepand cu perioada sau dupa perioada 1 ianuarie
2021.
● Reforma dobanzii de referinta – amendamente la IFRS 7, IFRS 9 si IAS 39 (1 ianuarie 2020)
Amendamentele modifica anumite cerinte ale contabilitatii de acoperire pentru a furniza cateva scutiri cu privire la reforma dobanzii
de referinta,
b) La data de 31 septembrie 2021, urmatoarele standarde si interpretari au fost emise, dar nu au fost obligatorii pentru
perioadele anuale de raportare terminate la data de 31 decembrie 2021.
● IFRS 17 Contracte de asigurare (1 ianuarie 2021, probabil extindere pana la 1 ianuarie 2022)
IFRS 4 va fi in curand inlocuit de un standard cu privire la contractele de asigurare nou, in consecinta, scutirile temporare si sau
abordarea generala a IFRS 9 pentru societatile de asigurari, nu se vor mai aplica atunci cand noul standard va fi emis.
IFRS 17 a fost emis in mai 2017 ca inlocuitor al IFRS 4. Presupune un model de evaluare in care estimarile sunt reevaluate in fiecare
an. Contractele sunt evaluate luand in considerare urmatoarele elemente:
- Fluxuri de trezorerie actualizate ponderat in functie de probabilitatea de realizare
- O ajustare de risc explicita si
- O marja contractuala de serviciu care reprezinta profitul din contract recunoscut ca venit al perioadei acoperite.
● Clasificarea datoriilor in curente si pe termen lung - Amendamente la IAS 1
Amendamentul la IAS 1 stabileste faptul ca datoriile trebuie prezentate in functie de exigibilitate, in functie de drepturile care exista
la data bilantului. Clasificrea nu este afectata de asteptarile entitatii sau a evenimentelor dupa data raportarii. Modificarea clarifica
de asemenea ce se intelege prin „stingerea” unei datorii.
● Modificari ale IAS 16 – Imobilizari corporale
Modificarea interzice entitatea sa deduca din costul unei imobilizari corporale venituri realizate ca urmare a utilizarii imobilizarii pe
perioada in care imobilizarea respectiva este in curs de a fi adusa la nivelul necesar functionarii.
● Definitia unei afaceri – Amendamente la IFRS 3
Definitia modificata a unei afaceri presupune ca o achizitie sa includa date de intrare si un proces de fond care, impreuna, contribuie
in mod semnificativ la abilitatea societatii de a crea rezultate. Definitia de „rezultate” se modifica pentru a se concentra pe bunuri si
servicii livrate catre clienti, care genereaza venituri din investitie si alte venituri si exclude rentabilitati sub forma de diminuare de
costuri sau alte beneficii economice.
Aceste modificari pot conduce la o inmultire a achizitiilor care sunt considerate achizitii de active.



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 21



● Contracte oneroase – Costul indeplinirii unui contract – Amendamente la IAS 37
Amendamentele la IAS 37 clarifica costurile directe care tin de ineplinirea unui contrcat si alocarea altor costuri direct pe indeplinirea
contractului respectiv. Iniante de recunoasterea unui ptovizion pentru indeplinirea contratului, entitatea va inregistra orice depreciere
de active care a aparut in indeplinirea contractului.
● Imbunatatiri anuale pentru ciclul 2018 - 2020 (in vigoare incepand cu data de 1 ianuarie 2022)
- IFRS 9 – Instrumente Financiare – clarifica ce fel de onorarii trebuie incluse in testul 10% la derecunoasterea
datoriilor finanicare.
- IFRS 16 – Chirii – modificarea exemplului 13 prin care se inlatura ilustrarea platilor de la locator cu privire l
modernizari, pentru a inlatura confuzii cu privire la tratamentul avanatajelor cu privire la chirii.
- IFRS 1 – Adoptarea pentru prima data a IFRS – permite entitatilor sa evalueze activele si datoriile la valori contabile
inregistrate in cadrul situatiilor finanicare ale societatii mama, impreuna cu orice diferentele de curs valutar aferente.
IAS 41 - Agricultura – inlaturarea cerintei ca entitatile sa excluda fluxurile de numerar pentru taxe determinate de evaluarea la valoare
justa conform IAS 41.
● Definitia estimarilor contabile – amendament la IAS 8 (in vigoare incepand cu data de 1 ianuarie 2023)
IASB a emis un Amendament la IAS 8 „Politici contabile” care clarifica cum trebuie ca entitatile sa distinga intre modificari ale
estimarilor contabile si cele ale politicilor contabile. Distinctia este importanta deoarece modificarile in estimari contabile se
aplica prospectiv, dar modificarile de politci contabile se aplica in general retrospeciv si pentru perioada curenta.
s) Standarde şi interpretări emise de IASB dar neadoptate încă de UE
La data raportării acestor situații financiare, IFRS așa cum au fost adoptate de UE nu diferă semnificativ de reglementările adoptate
de IASB, cu excepția următoarelor standarde, amendamente şi interpretări, care sunt aplicabile Societatii și a căror aplicare nu a
fost aprobată încă de UE până la data autorizării acestor situații financiare:
- Amendamente la IFRS 10 „Situații financiare consolidate” și IAS 28 „Investiții în entități asociate și asocieri în participație”-
Vânzare sau aporturi de active între un investitor și asociatul său sau asocierea în participație, și alte amendamente (data
efectivă de aplicare a fost amânată pe o perioadă nedeterminată până la încheierea proiectului de cercetare privind metoda
punerii în echivalență).
- Amendamente la IAS 1 „Prezentarea situațiilor financiare” și IAS 8 „Politici contabile, schimbări de estimări contabile şi
corectarea erorilor” – definiția materialității (aplicabile pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2020).
- Amendamente la IAS 28 „Investiții în entități asociate și asocieri în participație” – Interese pe termen lung în entități asociate
și asocieri în participație (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019).
- Amendamente la diverse standarde ca urmare a „Îmbunătățirilor aduse IFRS (ciclul 2015-2017)” care rezultă din proiectul
anual de îmbunătățire a IFRS (IFRS 3,IFRS 11,IAS 12 și IAS 23) cu scopul principal de a elimina inconsecvențele și de a
clarifica anumite formulări (aplicabil pentru perioadele anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019).
- Amendamente ale Referințelor la Cadrul conceptual din standardele IFRS (aplicabile pentru perioadele anuale începând
cu sau după 1 ianuarie 2020).
Societatea estimează că adoptarea acestor standarde şi amendamente ale standardelor existente, nu va avea impact semnificativ
asupra situaţiilor sale financiare anuale în anul în care acestea se vor aplica pentru prima dată.
GRUPULUI BRK anticipează că adoptarea acestor standarde și amendamente la standardele existente nu va avea un impact
semnificativ asupra situațiilor financiare ale societatii in perioada de aplicare inițială.



4. SEGMENTE OPERAȚIONALE
Segmentul de intermediere
Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor
individuali și companiilor, precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali. Serviciile de intermediere cuprind
urmatoarele:
(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:
● Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB). Pentru
acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor, respectiv pot alege varianta
tranzacționării online pe cont propriu. În cadrul acestui segment, BRK oferă clienților și posibilitatea de a tranzacționa în marjă
(pe baza unei linii de credit acordate de către societate clientului), acțiuni lichide listate la Bursa de Valori București.
● Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale, clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din Europa,
America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni, obligațiuni, produse structurate, ETF-uri,
CFD-uri, futures etc.), iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin intermediul BRK Financial Group
sunt printre cele mai atractive de pe piață.


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 22



● Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative,municipale și de stat la BVB și OTC,respectiv intermedierea tranzacțiilor cu
produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.
● Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.
(B) Servicii specializate pentru emitenti si potențialii emitenți :
● Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
● Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.
● Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de admitere
la tranzacționare.
● Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.
Segmentul de administrare a portofoliului propriu
Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă a
activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta este
și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an toate pozițiile
din cadrul portofoliului propriu, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba imaginea
performanței financiare a companiei.La sfârșitul fiecarei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din portofoliu,prin
marcarea la piață.
În cadrul portofoliului propriu regăsim următoare tipuri de plasamente:
● Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB – de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu, portofoliu
de instrumente financiare listate pe piețe internaționale – de regulă plasamente de tip speculative);
● Unități de fond;
● Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor;
● Capital alocat segmentului de business – “Împrumuturi în marjă”;
● Capital alocat segmentul de business “Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making”;
Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse structurate este
realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o consideram de natura
activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market making pe acțiuni autohtone unde
nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim „activitatea de bază”, întrucât sunt expuse și corelate
riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment separat.
Informatiile referitoare la segmentele raportabile se prezinta astfel:


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022




Informatii privind segmentele raportabile
Decembrie
-
202
2
Decembrie
-
202
1
202
2
202
1
Total,
din care: Intermediere Tranzactionare Nerepartizat
Total,
din care: Intermediere Tranzactionare Nerepartizat
Total
segmente
raportabile
Activitatea de intermediere 7.702.977 7.702.977 - -
20.517.368 20.517.368 - -
7.702.977 20.517.368
Venituri din admin fonduri 2.925.545 2.925.545 - - 3.138.034 3.138.034 - - 2.925.545 3.138.034
Activitatea de market making 8.174.733 - 8.174.733 -
7.230.954 - 7.230.954 -
8.174.733 7.230.954
Alte venituri activitatea de baza 3.306.174 3.306.174 - -
34.610 - - 34.610
3.306.174 34.610
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din
instrumente financiare (628.156) - (628.156) -
2.654.797 - 2.654.797 -
(628.156) 2.654.797
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea
activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere (10.632.729) - (10.632.729) -
6.982.270 - 6.982.270 -
(10.632.729) 6.982.270
Alte venituri activitatea de baza
subsidiare 10.856.988 - - 10.856.988 2.191.866 - - 2.191.866 10.856.988 2.191.866
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane
active financiare imobilizate (1.733.375) - (1.733.375) -
(800.000) - (800.000) -
(1.733.375) (800.000)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi
si diferente de curs valutar (3.715.025) - (3.715.025) -
456.968 - 456.968 -
(3.715.025) 456.968
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane
pentru riscuri si cheltuieli 598.696 - - 598.696
30.514 - - 30.514
598.696 30.514
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(1
.239.137
)
-
-
(
1.239.137
)
73.737
-
-
73.737
(
1.239.137
)
73.737
Cheltuieli salariale si beneficii angajati (12.885.747) (2.658.067) (1.021.280) (6.705.252)
(6.705.252) (2.359.869) (1.857.235) (2.488.148)
(7.100.102) (6.705.252)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari (1.157.887) - (1.023.857) (134.029)
(1.825.550) (299.302) (933.012) (593.235)
(1.157.887) (1.825.550)
Cheltuieli comisioane Intermediere (2.168.419) (2.168.419) - - (3.777.726) (3.777.726) (2.168.419) (3.777.726)
Cheltuieli cu licente si emitere produse
structurate (483.478) - (483.478) - (259.642) (259.642) (483.478) (259.642)
Cheltuieli privind prestatiile externe (8.233.255) (311.158) (233.751) (3.037.173)
(3.037.173) (1.129.256) (69.224) (1.838.693)
(2.581.734) (3.037.173)
Cheltuieli cu colaboratorii (418.064) (215.802) - (202.262)
(585.097) (585.097) - -
(215.802) (585.097)
Alte cheltuieli activitatea de baza (1.974.300) (790.111) (297.975) (886.216)
(2.505.950) (983.006) (409.345) (1.113.599)
(1.974.300) (2.505.950)
Ajustari de valoare ale activelor
necorporale si corporale (2.346.304) - - (2.346.304)
(1.140.403) - - (1.140.403)
(2.346.304) (1.140.403)
Total explicitat: (19.035.207) 4.865.595 (11.330.811) (8.695.857)
23.690.012 11.383.112 19.928.790 (7.125.099)
(19.035.207) 23.690.012
Profitul segmentului raportabil
inainte de impozitare (19.035.207) 4.865.595 (11.330.811) (8.695.857)
23.690.012 11.383.112 19.928.790 (7.125.099)
(19.035.207) 23.690.012
Impozit pe profit (239.367) (239.367)
(1.483.121)
Activele segmentului raportabil,din
care: 168,610,554 61,252,502 98,348,914 -
248.887.979 123.322.508 116.309.207 -
248.887.979 186.576.726
-
Imobilizari necorporale
351
.
065
-
-
351
.
065
193.346
-
-
193.346
351
.
065
193.346
- Imobilizari corporale 8.658.073 - - 8.658.073
9.062.918 - - 9.062.918
8.658.073 9.062.918
- Investitii imobiliare - - - -
- - - -
- -
- Investitii financiare 91.868.122 - 91.868.122 -
101.703.552 - 101.703.552 -
91.868.122 101.703.552
-Credite si avansuri acordate 4.143.848
4.143.848
8.588.612
8.588.612
4.143.848 8.588.612
- Creante comerciale si alte creante 11.660.382 10.747.441 912.941 -
65.141.500 60.005.743 5.135.757 -
11.660.382 65.141.500
- Disponibilitati 51.929.064 50.505.061 1.424.003 -
64.198.050 63.316.765 881.285 -
51.929.064 64.198.050
Datoriile segmentului raportabil,din care: 151.401.489 104.770.215 46.631.274 -
146.526.399 115.962.249 30.564.150 -
151.401.489 146.526.399
- sumele clientilor 104.770.215 104.770.215 - -
115.962.249 115.962.249 - -
104.770.215 115.962.249


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 24





4.IMOBILIZARI NECORPORALE
Cost
Cheltuieli de
constituire
Cheltuieli de
dezvoltare
Concesiuni,
brevete,
licenţe,
mărci
comerciale,
drepturi şi
active
similare
Alte
imobilizări
necorporale
Avansuri
acordate
pentru
imobilizari
necorporale TOTAL
Cost 01.01.2022 2.150 3.458.495 1.051.808 12.766.180 27.820 17.306.453
Achizitii
1.296.860 8.634 2.236.133 24.455 3.566.081
- din care, prin transfer 1.296.860
1.296.860
Iesiri
1.962.678
1.962.678
- din care, prin transfer 1.962.678
1.962.678
Sold la
31.12.2022 2.150 2.792.677 1.060.442 15.002.313 52.275 18.909.856
Amortizare si
pierderi din
depreciere
Sold la
01.01.2022
2.150
620.920
691.262
6.697.606
-
8.011.938
Amortizarea in cursul exercitiului
80.097
89.366
1.198.346
1.367.809
Pierderi din depreciere recunoscute
-
Amortizarea aferenta iesirilor
63.210
63.210
Sold la
31.12.2022
2.150
701.017
717.418
7.895.952
-
9.316.537
Sold 01.01.2022
-
2.837.575
360.546
6.068.574
27.820
9.294.515
Sold 31.12.2022
-
2.091.660
343.024
7.106.361
52.275
9.593.319

Componenta soldului imobilizarilor necorporale este constituita din programe informatice si licente soft.
Duratele de viata utilizate la calculul imobilizarilor necorporale sunt in medie de 3 ani. Metoda de amortizare utilizata este cea liniara.
Cheltuielile privind amortizarea din an a imobilizarilor necorporale sunt cuprinse in situatia rezultatului global la pozitia Ajustari de
valoare ale activelor corporale si necorporale.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022


5. IMOBILIZARI CORPORALE
In lei
Cost 01.01.2022 Terenuri si cladiri
Instalatii tehnice si
mijloace de
transport
Mobilier,
aparatura
birotica
Imobilizari in
curs de
executie Active IFRS 16 TOTAL
Cost 01.01.2022 7.951.863 3.252.563 809.573 22.343 220.930 12.257.272
Achizitii 7.736 554.221 79.132 - - 641.089
- din care, prin transfer
-
Iesiri - 45.970
45.970
- din care, prin transfer
-
Sold la 30.06.2022 7.959.599 3.760.814 888.705 22.343 220.930 12.852.390
Amortizare si pierderi din depreciere
Sold la 01.01.2022 351.354 1.423.039 604.496
110.945 2.489.834
Amortizarea in cursul exercitiului 329.146 604.527 258.970
109.985 1.302.628
Pierderi din depreciere recunoscute
-
Amortizarea aferenta iesirilor 45.970 159.345
205.315
Sold la 30.06.2022 680.500 1.981.596 704.121 - 220.930 3.587.147
NBV 01.01.2022 7.600.509 1.829.524 205.077 22.343 109.985 9.767.438
NBV 31.12.2022 7.279.098 1.779.218 184.583 22.343 (0) 9.265.243




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 26




La data de 31.12.2022 societatea are in exploatare pentru desfasurarea activitatii sediul central din Cluj Napoca, str. Motilor 119,
precum si imobilele detinute in Bucuresti, Suceava, Iasi unde functioneaza agentiile pentru activitatea de intermediere.
Societatea nu detine la data de 31.12.2022 terenuri pentru activitatea de exploatare, iar cele aferente cladirilor in explotare sunt
incorporate in valoarea cladirii.
Cheltuielile privind amortizarea din an sunt cuprinse in contul de rezultate global la pozitia Ajustari de valoare ale activelor corporale
si necorporale.
Pentru celelalte imobilizari ale societatii s-a folosit metoda de amortizare liniara, in acest caz amortizarea fiscala nu difera de
amortizarea contabila. Perioada de amortizare aleasa se regaseste in Registrul Imobilizarilor, anexa la Nota 1.
Imobilizari corporale gajate sau ipotecate
De asemenea, în data de 18.04.2022 a fost semnat un contract de credit cu CEC Bank pentru obtinerea unei linii de credit în sumă
de 22.000.000 lei, pentru o perioada de 12 luni de la data semnarii contractului de finantare, cu posibilitate de prelungire a acesteia.
Garantarea creditului fiind realizată cu ipotecă imobiliară şi mobiliară. Facilitatea de credit obtinuta va fi utilizata de societate pentru
a si refinantarea liniei de credit detinuta de companie la Libra Bank in valoare de 723.000, refinantarea liniei de credit detinute de
societate la TECHVENTURES BANK in suma de 4.500.000, finantarea activitatiii curente in valoare de 16.777.000 lei.
Prezentari privind reevaluarea
Mijloacele fixe reprezentand cladiri au fost reevaluate la data de 31.12.2020. Evaluarea a fost realizata de catre un expert evaluator,
societatea Neoconsult Valuation SRL, in conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare si a metodologiei de lucru
recomandate de catre ANEVAR.
6. INVESTIȚII IMOBILIARE
La data de 31.12.2022 societatea nu detine active ca investitii imobiliare.


7. INVESTIȚII FINANCIARE
In lei
Decembrie-
22
Decembrie-
21
Active financiare evaluate la valoare justa
prin alte elemente ale rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare justa
prin alte elemente ale rezultatului global
actiuni
17.470.539 9.536.911
Total active financiare desemnate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului global
17.470.539 9.536.911
Active financiare desemnate la valoarea
justa prin contul de profit sau pierdere
actiuni cotate
38.633.478 40.329.607
unitati de fond cotate - -
unitati de fond necotate 8.825.638 9.085.967
obligatiuni cotate 1.277.851 738.050
obligatiuni necotate 816.216 167.400
actiuni necotate 3.227.972 15.372.172
Alte instrumente financiare
- 23.088
Total active financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere 52.781.155 65.716.284
Total investitii financiare
70.521.694 75.253.195
Titlurile cotate: actiuni, obligatiuni si unitati de fond sunt evaluate la cursul la 31.12.2022 publicat de Bursa de Valori Bucuresti.
Unitatile de fond necotate detinute sunt evaluate la valoarea activului net unitar, iar obligatiunile necotate la cost amortizat.
Produsele structurate detinute sunt evaluate la cotatia din 31.12.2022.
Instrumentele financiare tranzactionate pe pietele internationale sunt de tipul contractelor futures, a optiunilor si a contractelor pe
diferenta (CFD-uri) si sunt utilizate in scop speculativ si hedging pentru operatiunile de formator de piata. Acestea sunt evaluate la
cotatia la data de 31.12.2022.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 27



8. CREDITE ȘI AVANSURI ACORDATE
In lei
Decembrie-22 Decembrie-21
Credite in marja - valoare bruta 1.622.192 6.639.626
Imprumuturi acordate partilor afiliate - -
Dobanzi aferente imprumuturilor acordate 164.990 44.267
Alte imprumuturi acordate 1.233.375 1.233.375
Depreciere imprumuturi (1.233.375) -
Credite si avansuri acordate - valoare neta
1.787.182
7.917.268
In cursul anului 2022 societatea-mama Brk Financial Group SA a acordat imprumuturi societatilor afiliate astfel: societatii Romlogic
Technology SA – 1.000.000 lei, societatii Gocab Sotware SA- 1.000.000 lei. Pentru a determina valoarea justa conducerea societatii
a luat in considerare fluxurile nete viitoare de numerar aferente acestor imprumuturi. Aceste imprumuturi avand maturitatea peste 1
an de zile la 31 decembrie 2022. Pentru fiecare imprumut au fost definite 3 scenarii in ce priveste recuperabilitatea sumelor acordate
in intervalul de timp pana la scadenta contractului de imprumut.
Creditele acordate societatilor afiliate sunt incadrate in stadiul 2 conform politicii descrise la Nota 3 din prezentele situatii financiare.
Creditele acordate clientilor societatii sub forma imprumuturilor in marja sunt incadrate la stadiul 1 conform politicii descrise la Nota
3.
Pentru imprumuturile acordate societatii Romlogic Technology SA, conducerea BRk Financial Group bazandu-se pe politica
contabila descrisa in prezentele situatii financiare la Nota 3 considera ca aceste imprumuturi se afla in stadiul 2 de default, astfel ca
a fost luata in considerare o depreciere de 100 % din valoarea totala a imprumutului in suma absoluta de 1.600.000 lei pentru
determinarea valorii juste.
Societatea mama BRK FINANCIAL GROUP a mentinut serviciul oferit clientilor de a efectua tranzactii in marja. Soldul creditelor in
marja acordate clientilor la 31.12.2022 a fost de 1.622.192 lei.
Pentru creditele in marja clientii constituie ca si garantii titlurile achizitionate cu aceste credite. Prin urmare nu exista indicii de
depreciere. iar aceasta reprezinta valoarea justa la 31 Decembrie 2022.




9. INVESTIȚII ÎN ENTITĂȚILE ASOCIATE
Societatiile afiliate precum si societatile asociate (unde se detine influenta semnificativa) sunt mentionate mai jos. La cele la care
cota de detinere este sub 20%, influenta semnificativa este datorata prezentei in consiliul de administratie al societatii respective.
Procentul de detinere si valoarea participatiei in lei la entitatile asociate sunt urmatoarele :
Societate
Procent
detinere in
Decembrie 2022
Valoarea paricipatie
Decembrie 2022
Procent
detinere in
Decembrie 2021
Valoarea paricipatie
Decembrie 2021
Sai Broker 99.98% 10.054.082 99.98% 9.340.502
Romlogic Technology 90.75% 2.717.399 90.75% 6.283.985
Firebyte SA 48.93% 6.376.950 37.94% 7.831.978
POWER ENERGY SA 50% 250.000 - -
Reit Capital SA - - 77.14% 427.765
GOCAB SOFTWARE SA 49.12% 1.622.400 32.53% 5.733.663
Total 21.020.831 29.617.894
In cursul anului 2022 s-au inregistrat dividende de incasat de la societatile asociate in suma de 499.900 lei .




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 28




In cursul anului 2022, tranzactiile cu partile afiliate se prezinta in felul urmator:
Denumire
Natura
afilierii
Natura activitatii
Volum si ponderea activitatii respective
SAI Broker
Procent
detinere
99.98%
Administrare
investitii
-
venituri din comisioane intermediere 1.778 Lei
-venituri din comisioane distributie si intermediere in
valoare de 1.979 lei
-
venituri din chirii in suma de 31.227 lei
Romlogic
Technology SA
Procent
detinere
90.75%
Fabricarea
calculatoarelor si
a echipamentelor
periferice
-venituri din dobanzi aferente creditelor acordate in
suma de 176.637 lei
-acordare imprumut 1.000.000 lei
Gocab Software
Procent
detinere
49.12%
Activitati de
realizare a soft-
ului la comanda
(software orientat
client)
-
acordare trei imprumuturi in suma de 1.000.000 lei
- venituri din dobanzi aferente creditelor acordate
6.069 lei
-
venituri din comisioane intermediere 14.400
Lei
Firebyte Games
SA
Procent
detinere
48.93%
Dezvoltarea
jocuri pentru
device
-
rui mobile
-
venituri din comisioane intermediere 3.029 lei
-venituri din chirii
14.575 lei
BRK POWER
ENERGY SA
Procent
detinere
50 %
Producția de
energie electrică
- Venituri din chirii: 7.254 lei
Reit Capital SA
Procent
detinere
0 %
Activitati de
consultanta
pentru afaceri si
management
- venituri din chirii in suma de 5.200 lei
Tranzactiile cu partile afiliate s-au realizat la valoarea de piata.
La data de 31.12.2022 si 31.12.2021 soldurile creantelor societatii din relatiile cu partile afiliate au fost urmatoarele:
In lei
Decembrie
-
22
Decembrie
-
21
SAI Broker
53
1.510
REIT CAPITAL SA
-
-
Firebyte Games SA
3.975
-
Gocab Software 14.400 -
Romlogic Technology SA
2.947.982
1.771.345
BRK POWER
ENERGY SA
1.116
-
Total
2.967.526
1.772.855



10. ACTIVE IMOBILIZATE DETINUTE PENTRU VANZARE
In lei
Decembrie
-
22
Decembrie
-
21
Sold la 1 ianuarie
-
-
Transferuri la imobilizari corporale in cursul anului
-
-
Intrare in urma executarii unor garantii primite
-
-
Intrari in cursul anului (schimb de active) - -
Cedari
-
-
Plus valoare cu ocazii reevaluarii
-
-
Minus valoare cu ocazia reevaluarii
-
-
Sold la 31 Decembrie 2021
-
-



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 29



11. CREANTE COMERCIALE SI ASIMILATE
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Creante comerciale 2.357.507 2.448.200
Sume aferente entitatilor afiliate 516.581 409.925
Creante fata de bugetul statului 375.220 492.604
Cheltuieli inregistrate in avans 414.134 176.675
Debitori diversi 12.128.053 7.700.362
Creante imobilizate 438.872 430.005
Alte creante 79.158 158.491
Ajustari pentru deprecierea creantelor (1.953.455) (1.813.124)
Total creante comerciale si alte creante
14.356.070
10.003.138

Debitorii din tranzactionarea instrumentelor financiare ale societatii provin din tranzactii incheiate in luna decembrie 2022 care au ca
si data de decontare primele doua zile din ianuarie 2023.
Similar, debitorii din instrumente financiare decontate de clienti provin din tranzactii incheiate in decembrie 2022 care au ca si data
de decontare primele doua zile din ianuarie 2023.
In lei
Decembrie-22 Decembrie-21
Debitori din tranzactionarea instrumuntelor financiare ale
Societatii
6.821.348 6.012.981
Debitori din instrumente financiare tranzactionate de
clienti
61.398.768 57.738.180
Total Debitori din tranzactionarea instrumentelor financiare 68.220.116 63.751.161
Expunerea entitatii la riscul de credit si riscul valutar, precum si pierderile din deprecieri aferente creantelor comerciale sunt
prezentate la nota numarul 4.
Soldurile brute si deprecierile debitorilor sunt urmatoarele:
In lei
Decembrie-22 Decembrie-21
Debitori fosti angajati si terti ,Stadiul 3
1.809.521 1.934.938
Depreciere debitori fosti angajati si terti
(1.773.455) (1.773.455)
Debitori fosti angajati si terti - valoarea neta
36.066 161.483
Miscarea ajustarilor de valoare pentru depreciere a creantelor fata de debitori (angajati debitori si terti debitori) in cursul anului a fost
urmatoarea:
In lei
Decembrie-22 Decembrie-21
Sold la 1 ianuarie
1.773.455 1.783.747
Provizioane suplimentare
- -
Anulare provizioane
- -
Sold la 31 decembrie
1.773.455 1.773.455




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 30




12. STOCURI
In lei
31/12/2022
31/12/2021
Materii prime 3.398.082 4.146
Piese de schimb
783.854
522.090
Materiale de natura obiectelor de inventar
10.717
10.751
Produse finite
2.832.687
3.884.968
Mărfuri 2.220.578 1.109.573
Furnizori - debitori pentru cumpărări de bunuri de
natura
stocurilor
3.565
-
Ajustări pentru deprecierea materialelor
(405.152)
(365.463)
Ajustări pentru deprecierea produselor finite (50.000) (150.000)
TOTAL
8.794.331
5.016.065

13. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Cont in numerar aferent clientilor
50.505.061
63.316.765
Numerar si echivalente de numerar
2.750.760
8.010.900
Sold la 31 decembrie
53.255.821
71.327.665
Pozitia de numerar si echivalente de numerar include si depozitele pe termen scurt.
Soldurile clientilor aflate in conturi la banci sunt evidentiate si gestionate in mod separat de cele ale societatii si pot fi utilizate in baza
ordinelor de tranzactionare date de catre clienti.
Societatea a efectuat o analiza privind calculul de depreciere al numerarului si echivalentelor de numerar conform IFRS 9 si
considera ca impactul rezultat este unul nesemnificativ la nivelul situatiilor financiare privite in ansamblul lor.
Expunerea entitatii la riscul de rata a dobanzii si o analiza de senzitivitate pentru activele si datoriile financiare sunt prezentate la
nota numarul 4.


14. CAPITAL SI REZERVE
Capitalul social si numarul de actiuni emise se prezinta astfel:
In lei
Valoare capital
social
Nr actiuni
ordinare
Valoare
nominala/actiune
La 1 ianuarie 2021
54.039.987
337.749.919
0.16
La 31 Decembrie 2021
54.039.987 337.749.919 0.16
La 1 ianuarie 2022
54.039.987
337.749.919
0.16
La 31 Decembrie 2022
50.614.493 337.429.952 0,15
In primul semestru al anului 2022 a avut loc o diminuare a capitalului social si a numarului de actiuni emise.
Capitalul social a fost diminuat cu suma de 3.425.494,24 lei prin anularea unui numar de 319.967 actiuni proprii la valoarea nominala
de 0.16 lei/ actiune si acoperirea unor pierderi raportate in suma de 3.374.299,52 lei.
Actiunile proprii detinute de societatea mama SSIF BRK Financial Group la 31 Decembrie 2022 sunt in numar de 6.000.000 actiuni.
In lei
Decembrie-22 Decembrie-21
Capital social
50.614.492,80 54.039.987
Ajustare capital social
4.769.353 4.071.591
Actiuni proprii
(1.391.444) (130.414)
Prime
13.682.722 13.682.722
Total
67.675.124 71.663.886




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 31



15. REZERVE SI DIFERENTE DE REEVALUARE
In lei
Decembrie-22 Decembrie-21
Diferente din reevaluarea imobilizarilor
corporale
5.608.237 5.742.690
Impozit amanat aferent diferentelor din
reevaluarea imobilizarilor corporale
- (978.690)
Rezerve legale si statutare
6.095.560 6.095.560
Rezerve din reevaluarea activelor
financiare evaluate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului global
5.459.473 (2.514.578)
Alte rezerve
6.795.993 67.83.716
Rezerve legate de actiuni proprii
697.762 -
Total rezerve si diferente de reevaluare
24.657.025 15.128.698
Diferente din reevaluare
Diferentele din reevaluare nu au inregistrat modificari in cursul anului 2022.
Rezerve legale
Rezervele legale reprezinta sumele constituite anual din profitul brut in cota de 5%, pana la atingerea nivelului de 20% din capitalul
social si sunt recunoscute ca deducere la calculul impozitului pe profit.
Rezerva de valoare justa
Rezerva de valoare justa cuprinde modificarea cumulativa neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare pana
cand investitiile sunt derecunoscute sau depreciate.
Ca urmare a tranzitiei la IFRS 9 Rezerva de valoare justa a fost transferata la rezultatul reportat.
Alte rezerve
La “Alte rezerve” sunt cuprinse ajustari ale costului istoric al capitalului social in conformitate cu IAS 29” Raportarea financiara in
economiile hiperinflationiste”.
Dividende si alte distribuiri catre actionari
In anul 2022 s-au acordat dividende actionarilor in valoare de 6.642.694 lei conform hoatararii AGEA din 27.04.2022.
16. REZULTATUL REPORTAT
In lei
Decembrie-22
Decembrie-21
Profitul reportat din
trecerea la IFRS
1.938.806
4.560.962
Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS 9
3.392.306
3.392.306
Rezultat reportat IAS 29
(6.880.234) (6.880.234)
Rezultat reportat
(12.747.417) (11.237.397)
Rezultatul curent
(23,295,659) 15.911.956
Repartizarea profitului
- (1.100.034)
Total rezultat reportat
(36.043.076)
4.647.559
Rezultat reportat prin trecerea la IFRS
Rezultatul reportat privind trecerea la IFRS provine din anul 2008.
Rezultatul reportat provenit din aplicarea IFRS9 provine din anul 2018.
Rezultat reportat IAS 29
Situatiile financiare si sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate pentru a reflecta modificarea puterii generale
de cumparare a monedei functionale si, in consecinta, sunt exprimate in raport cu unitatea de masura existenta la finalul perioadei



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 32




de raportare. Aceasta pozitie de capitaluri cuprinde influenta retratarii capitalului social la inflatie pentru perioada 1994 – 2002.
Indicele de inflatie aplicat a inregistrat urmatoarele valori in perioada actualizata:
An 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995
Indice de actualizare
a capitalului
1.00
1.15
1.41
1.90
2.77
4.04
6.42
16.36
22.71
In urma aplicarii acestor actualizari s-au inregistrat urmatoarele valori:
Cont Debit Credit
Ajustari ale capitalului social - 4.071.591
Diferente din reevaluare*
-
59.884
Alte rezerve**
-
2.748.760
Rezultat reportat din adoptarea pt prima data a IAS 29
6.880.234
-
Total
6.880.234
6.880.234
* Incorporare rezerve din reevaluare in anul 2011.
**Incorporare rezerve din anul 2007 cu ocazia absorbtiei SC Investco.

17. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Datorii comerciale 1.553.005 1.779.881
Furnizori de imobilizari 326.716 365.837
Datorii personal 449.149 447.846
Datorii catre bugetul de stat 726.717 1.013.299
Dividende de plata 365.271 -
Creditori diversi rezultati din tranzactiile house 1.177.200 2.548.603
Creditori diversi rezultati din tranzactiile clientilor 6.860.703 4.924.163
Creditori diversi rezultati din produse structurate 4.890.349 2.104.311
Total datorii comerciale si alte datorii 16.349.110 13.183.940
Expunerea entitatii la riscul valutar si riscul de lichiditate aferent datoriilor comerciale si altor datorii este prezentata la nota numarul
4.
Creditorii diversi reprezinta decontari cu Bursa de Valori Bucuresti in curs de decontare, in intervalul de timp de la realizarea
tranzactiilor in numele entitatii si/sau al clientilor. De asemenea creditori diversi cuprind creditori diversi din tranzactionare si se
refera la datoria pentru produsele cu capital protejat si certificate Turbo emise de societate si listate la Bursa de Valori Bucuresti.
Incepand cu anul 2016 pentru clientii care au deschise conturi la intermediari externi, in contabilitate sunt reflectate doar fondurile
banesti ale acestora detinute la intermediarul amintit mai sus. Conturile detinute de acesti clienti sunt de tip Margin si de tip
RegTMargin insemnand ca acestia pot intra in apel marja, iar in acest caz intermediarul extern ofera posibilitatea clientilor sa apeleze
la imprumuturi in marja. Clientii constituind ca si colateral instrumentele financiare din propriul portofoliul de tranzactionare.
18. IMPRUMUTURI
Situatia imprumuturilor contractate de societate se prezinta astfel:
In lei
Decembrie
-
22
Decembrie
-
21
Datorii pe termen lung
Datorii privind leasingul financiar
84.843
648.179
84.843 648.179



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 33

In lei
In primul semestru a anului 2022 a fost contractata o facilitate de credit pentru finantarea activitatii curente – linie de credit – cu un
plafon maxim de 22.000.000 lei. Facilitatea de credit va fi utilizata pentru refinantarea facilitatilor existente (Techventures Bank si
Libra Bank, aprox 5.2M RON) si majorarea capitalului de lucru (16.8M) RON.
Garantii imobiliare (sediul central si sediile agentiilor), ipoteca mobiliara asupra unor pachete de actiuni detinute in contul propriu,
cesiune venituri din contracte de market making. Linia de credit a fost garantata cu urmatoarele imobile din patrimoniu:
Nr.crt. Imobile gajate Categorie
Valoare
euro
Valoare
lei
1 Apartament Suceava imobilizari in exploatare 38.400 176.517
2
Imobil Bucuresti
Bocsa imobilizari in exploatare 157.000 721.698
3 Imobil Cluj- Motilor imobilizari in exploatare 1.032.700 4.747.115
4 Apartament Iasi imobilizari in exploatare 41.000 188.469
Total 1.269.100 5.833.799
Sumele datorate clientilor, reprezinta de fapt sumele avansate de acestia in conturile bancare de pe piata interna sau in conturile
detinute la brokeri externi care sunt disponibile fie pentru efectuarea de tranzactiii fie pentru retrageri in functie de optiunile viitoare
ale clientilor. Provenienta lor e urmatoarea:
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Sume datorate clientilor
Clienti creditori din tranzactii pe piata interna 56.931.120 64.332.187
Clienti creditori din tranzactii pe piete externe 47.962.927 51.751.367
Clienti creditori din servicii corporate - -
104.894.047 116.083.554
Acționarii soceitatii-mama BRK Financial Group au aprobat prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor din
26.04.2021, realizarea unei emisiuni de obligațiuni corporative cu o maturitate de 5 ani și a împuternicit CA să să emită orice hotărâre
și să îndeplinească toate actele și faptele juridice necesare, utile și/sau oportune pentru aducerea la îndeplinire a hotărârilor ce
urmează să fie adoptate de către AGEA societății în legătură cu emisiunea de obligațiuni neconvertibile de către societate,
conducerea societății BRK Financial Group a decis, prin Hotărârea Consiliului de Administrație nr.1/23.07.2021, să desfășoare în
perioada 02.08.2021 - 13.08.2021 Plasamentul Privat privind emisiunea de obligațiuni pentru un număr de 250.000 obligațiuni, în
valoare de 25.000.000 lei.
Prin aceeași decizie, conducerea societății BRK Financial Group a fost desemnată pentru realizarea demersurilor necesare derulării
Plasamentului privat și admiterii la tranzacționare a Obligațiunilor emise pe piața reglementată a BVB.
În perioada 02.08.2021 - 05.08.2021 s-a derulat efectiv Plasamentul Privat prin care s-au colectat subscrieri de la un număr de 59
de persoane fizice și juridice, acesta închizându-se anticipat prin decizia Emitentului, conform deciziilor Consiliului de Administrație
din data de 23.07.2021 referitoare la suprasubscriere, înregistrându-se un grad de suprasubscriere de 106.283%. Prețul de vânzare
al obligațiunilor a fost de 100% din principal, iar pentru subscrierile efectuate în perioada 02.08.2021 - 06.08.2021, 97% din principal,
conform deciziilor Consiliului de Administrație din data de 23.07.2021, așadar decontarea tuturor tranzacțiilor realizându-se la un
preț de 97% din principal.

Datorii pe termen scurt Decembrie-22 Decembrie-21
Linii de credit garantate
20.329.411 5.041.915
Partea curenta a datoriilor privind leasingul
financiar
-
-
Total datorii pe termen scurt 20.329.411 5.041.915

Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 34



In data de 05.08.2021 s-a incheiat plasamentul privat de obligatiuni BRK Financial Group SA, valoarea emisiunii de obligatiuni fiind
in suma de 25.000.000 RON.
Data tranzacției aferentă obligațiunilor emise a fost data de 06.08.2021, iar Data Decontării prin intermediul Depozitarului Central a
fost 10.08.2021.
In cadrul plasamentului au fost colectate ordine care au reflectat o subscriere de 106.283%, rata de alocare va fi de 94.08%.
Destinatia fondurilor obtinute consta in asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activitatii de market-making si diversificarea
portofoliului de produse structurate, alte activitati de investitii.
Caracteristicile obligațiunilor supuse admiterii la tranzacționare:
● Tipul obligațiunilor: corporative, negarantate, neconvertibile
● Moneda în care sunt emise obligațiunile: RON
● Valoarea emisiunii de obligațiuni: 25.000.000 RON
● Numărul de obligațiuni emise: max 250.000
● Valoarea nominală a unei obligațiuni: 100 RON
● Data de Emisiune: 10.08.2021
● Maturitate: 5 ani
● Cupon: 7.6% pe an
● Plata cuponului: trimestrial
● Plata principalului: la maturitate
● Destinația fondurilor obținute: asigurarea capitalului de lucru pentru extinderea activității de market-making și
diversificarea portofoliului de produse structurate,alte activități de investiții.
● Cod ISIN: ROSYZVBBKKI6
● CFI: DBFUFR
● FISN: BRK FG/7.6 BD 20260813 UNSEC

19. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Provizioane
Sold la 1 ianuarie 822.755 246.033
Anulate in cursul perioadei (931.521) (155.486)
Constituite in cursul perioadei 936.696 732.208
Sold la 31 decembrie 827.930 822.755
In cursul anului 2022 au fost reluate la venituri din provizioane 931.521 lei si au fost constituite provizioane in valoare absoluta de
431.335 lei.


20. ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE
Se afla in curs litigii penale formulate de GRUPULUI BRK impotriva unor fosti angajati, precum si litigii in care GRUPULUI BRK este
parte procesuala activa privind sume pe care aceasta le revendica. Nu in toate cazurile sumele pretinse pot fi determinate cu precizie.
Exista unele procese, in care GRUPULUI BRK avea calitatea de parte procesuala activa, care au fost castigate dar la care
posibilitatile de recuperare efectiva sunt reduse.




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 35



21. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE INTERMEDIERE
In lei
Activitati
continue
Activitati
continue
Activitati
intrerupte
Total
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Venituri din comisioane pe piata
interna
5.471.767
7.451.599
-
-
5.471.767
7.451.599
Venituri din comisioane pe piata
externa
955.393
2.610.778
-
-
955.393
2.610.778
Venituri din activitati conexe
799.968
716.048
-
-
799.968
716.048
Subtotal venituri din
comisioane intermediere si
activitati conexe
7.227.128
10.778.426
-
-
7.227.128
10.778.426
Venituri administrare fonduri
2.925.545
3.138.034
2.925.545
3.138.034
Venituri din operatiuni corporate
475.849
1.041.523
-
-
475.849
1.041.523
Alte venituri intermediere
3.306.174
864.276
-
3.306.174
864.276
Total venituri
13.934.696
23.655.402
-
-
13.934.696
23.655.402
Politica societatii de recunoastere a veniturilor, este de a reflecta aceste venituri la valori brute. Veniturile brute includ si costurile
pietei, comisioane percepute de Bursa de Valori, respectiv de catre ASF.
Pentru diversificarea veniturilor din comisioane s-a urmarit in permanenta largirea paletei de produse si a pietelor pe care se
efectueaza tranzactiile. Nivelul comisioanelor incasate pentru operatiunile derulate de catre societate a cuprins si comisioane
aferente operatiunilor pe piete externe, asa cum este prezentat mai sus.
Clientii sunt, in general, alocati cate unui broker, existand posibilitatea de a efectua operatiuni atat in mod traditional, cat si on-line.
Veniturile din comisioane cuprind si tranzactii derulate pentru alte institutii financiare nebancare, denumite contracte cu custozi,
pentru care GRUPULUI BRK incaseaza comisioanele aferente tranzactiilor, dar fondurile aferente vanzarilor si cumpararilor nu
tranziteaza conturile societatii, ci sunt decontati prin conturile custodelui.
22. VENITURI DIN ACTIVITATEA DE MARKET MAKING
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Castiguri/pierderi nete piata interna 15.103.685 (6.673.216)
Castiguri/pierderi nete piata externa (11.729.962) 10.708.482
Venituri servicii market making prestate emitentilor 4.801.010 3.195.688
Rezultat Market Making
8.174.733 7.230.954

23. CHELTUIELI CU PERSONALUL
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Cheltuieli cu personalul si colaboratori (11.925.317) (5.151.435)
Cheltuieli cu contributiile si asigurarile sociale
obligatorii
(535.330) (2.516.390)
Participarea la profit a personalului (1.441.892) -
Cheltuieli cu indemnizatii membri CA (425.100) (233.369)
Participarea la profit a membrilor CA (153.239) -
Total cheltuieli cu salariile in contul de rezultat
global (14.480.878) (7.901.194)



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 36








Numărul mediu de salariaţia a grupului pentru perioada încheiata la data de 31 decembrie 2022 a fost de 68 (31
decembrie 2021: 67).
24. CHELTUIELI COMISIOANE SI INTERMEDIARI
Cheltuielile cu comisioanele şi onorariile cuprind în principal comisionul datorat ASF, comisioane pentru tranzacţii cu valori mobiliare
pe piaţa reglementată, comisioane pentru servicii de registru datorate Depozitarului Central:
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Cheltuieli comisioane Piata Interna (2.756.122) (4.791.526)
Cheltuieli comisioane Piata Externa (570.184) (811.749)
Total (3.326.306) (5.603.276)
25. CHELTUEILI CU PRESTARILE DE SERVICII
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Cheltuieli privind onorariile de audit,avocati (377.735) (459.704)
Cheltuieli cu servicii informatice mentenanta software (1.342.397) (957.756)
Cheltuieli cu servicii de consultanta si training (133.758) (33.892)
Alte cheltuieli cu serviciile executate de terti (5.741.521) (391.351)
Total (8.323.255) (1.842.703)

26. ALTE CHELTUIELI ALE ACTIVITĂȚII DE BAZĂ
Cheltuielile cu colaboratorii se refera la cheltuielile cu agentii de delegati in suma de 215.802 lei (2021: 585.097 lei).
Cheltuielile cu prestaţiile externe sunt reprezentate în principal de costul serviciilor de asigurări, servicii evaluare active, servicii
asistenta IT.
Alte cheltuieli cu activitatea de baza se refera in principal la:
In lei
Decembrie
-
22
Decembrie
-
21
Cheltuieli cu materiale
(225.336)
(257.593)
Cheltuieli cu alte impozite si taxe
(54.636)
(75.705)
Cheltuieli cu utilitati (216.316) (125.982)
Cheltuieli cu servicii bancare
(131.367)
(264.379)
Cheltuieli reclama si publicitate
(4.479.094)
(2.471.274)
Cheltuieli telecomunicatii
(74.475)
(68.313)
Cheltuieli cu asigurari (120.004) (92.573)
Cheltuieli cu
mentenanta si reparatii
(56.366)
(44.412)
Cheltuieli transport (135.361) (126.028)
Cheltuieli chirii
(123.654)
(61.416)
Alte cheltuieli (278.702) (232)
Total
(5.895.311)
(3.587.908)
Ajustarile de valoare ale activelor necorporale si corporale includ cheltuieli cu amortizarea in suma de 2.346.304 lei
(2021: 918.165 lei).




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 37




















27. CASTIGURI/(PIERDERI) ALE ACTIVITATII DE TRANZACTIONARE
in lei
Decembrie-22 Decembrie-
21
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare
(628.156)
2.654.797
Venituri din dividende
1.732.562
392.400
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
3.477.661
3.190.535
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate
(5.838.379)
(928.138)
Reclasificarea castigurilor/(pierderilor) recunoscute in contul
de rezultate global la contul de rezultate, aferent activelor
financiare disponibile pentru vanzare cedate
-
-
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare
masurate la valoarea justa prin profit si pierdere
(10.632.729)
6.982.270
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere 8.687.676 11.357.597
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
justa prin profit si pierdere
(19.320.405)
(4.375.327)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare
imobilizate
(1.233.375)
(573.353)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate
-
300.000
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate
(1.233.375)
(873.353)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs
valutar
(3.715.025)
426.968
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni
381.309
51.547
Venituri dobanzi credite marja
241.238
99.914
Venituri dobanzi altele
(114.021)
13.659
Cheltuieli cu dobanzi
(3.919.888)
(204.203)
(
Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house
(913.501)
466.051
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli
598.696
30.514
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli
(551.937)
-
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli
1.682.888
7.608
Alte provizioane nete
(532.255)
22.906
Alte venituri/(cheltuieli) nete
(1.100.149)
(101.099)
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea
de active
23.500
(64.725)
Alte cheltuieli operationale
(1.649.183)
(72.115)
Alte venituri operationale
525.534
35.741
Rezultat financiar net recunoscut in contul de profit sau pierdere (16.710.738) 9.420.097
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global
Dec
-
22
Dec
-
21
In lei
Detaliate pe pagina urmatoare
Recunoscute la alte elemente ale rezultatului global
in lei












Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 38














Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare
disponibile pentru vanzare transferata in contul de profit sau
pierdere
-
-
Modificarea neta in valoarea justa a activelor financiare
disponibile pentru vanzare:
aferenta titlurilor vandute in
cursul perioadei
aferenta titlurilor in sold la sfarsitul perioadei
-
-
Actiuni gratuite aferente activelor financiare disponibile pentru
vanzare
Impozitul pe profit aferent veniturilor si cheltuielilor financiare
recunoscut direct la alte elemente ale rezultatului global
Venituri financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului
global, dupa impozitare
-
-






Câștigurile/(Pierderile) nete nerealizate din evaluarea participațiilor la valoare justă prin contul de profit sau pierdere pentru exercițiul
financiar încheiat la 31 Decembrie 2022 au fost generate în principal de modificarea netă a valorii juste a instrumentelor financiare
care fac parte in portofoliul de tranzactionare pentru care societatea a analizat oportunitatile de vanzare.
Castigurile/(Pierderile) nete din tranzactionarea activelor financiare inregistrate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
reprezinta venitul din cedarea titlurilor redus cu valoarea costurilor pentru acele titluri,pentru tranzactiiile pentru care aceasta
diferenta este pozitiva.



Venituri din dividende se înregistrează în contul de profit sau pierdere la valoare neta.Cotele de impozitare a dividendelor aferente
perioadei încheiată la 31 Decembrie 2022 au fost de 5% şi (2021: 5%)
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
AAGES 673 559
ANTIBIOTICE IASI 778 1.973
BURSA DE VALORI BUCURESTI 21.229 -
AQUILA 152.974
Bursa Romana de Marfuri - 1.840
COMPA SA - 62.700
ELECTROPRECIZIA SA Sacele - 2.660
LIFE IS HARD 5.600 -
MACOFIL SA TG,JIU - 5.072
NEW BUSINESS DIMENSION 869.961 -
ONE UNITED PROPERTIES 35.521 17.068
PETAL SA HUSI - 1.319
PURCARI WINERIES PUBLIC COMPANY LIMITED 9.545 6.980
Star Residence Invest - 11.736
ROMCARBON SA 58.241 9.491
SAI BROKER SA 499.900 499.916
Sphera Franchise Group 9.325 18.181
OMV PETROM S.A - 14.725
SIF TRANSILVANIA - -
TERAPLAST SA 21.048 145.946
UNIVERS SA Rm,Valcea - 76.417
TTS 36.207 -
SIPEX SA 11.439
TOTAL 1.732.563 876.582








Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 39


28. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT
Reconcilierea cotei de impozitare efective
In lei Decembrie-22 Decembrie-21
Profitul perioadei (23.056.292) 24.313.790
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit (239.367) (277.128)
Profit inainte de impozitare (inclusiv aferent activitatilor
intrerupte)
(23.295.660) 24.036.662
Cota de impozit pe profit
16% 16%
Impozitul pe profit calculat aplicand cota de impozit la profitul contabil 3.632.589 3.632.589
Influenta cheltuielilor nedeductibile 409.992 409.992
Influenta veniturilor neimpozabile (784.056) (784.056)
Influenta cheltuielilor rezultate din retratarea pe IFRS neconsiderate
la calculul impozitului pe profit
- -
Pierderi fiscale cumulate 9.495.339 9.495.339
Influenta pierderilor fiscale ale perioadelor precedente (1.519.254) (1.519.254)
Cheltuiala totala cu impozitul pe profit calculata conform cotei de
impozitare
- 1.483.121
Cheltuiala cu impozitul pe profit neinregistrata pentru sume
negative
- -
Cheltuiala finala cu impozitul pe profit
-
1.483.121
Cota de impozit pe profit finala
16%
16%

29. REZULTATUL PE ACTIUNE
Rezultatul pe actiune de baza
Calculul rezultatului pe actiune de baza la 31 Decembrie 2022 are la baza profitul atribuibil actionarilor (in totalitate actionari ordinari)
si numarul mediu de actiuni ordinare in circulatie de 337.429.952 actiuni. La data de 31 Decembrie 2021 numarul mediu de actiuni
ordinare in circulatie era de 337.749.919 actiuni.
Rezultatul prezentat este dupa calculul impozitului pe profit.
Decembrie-22 Decembrie-21
Profitul atribuibil:
(23.295.659)
24.036.662
Actionarilor Societatii (20.888.004) 18.799.838
Intereselor fara control
(2.407.656)
5.236.824
Profitul perioadei
(23.295.660)
24.036.662
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii
(20.888.004)
18.799.838
Intereselor fara control
(2.407.656)
5.236.824
Total rezultat global aferent perioadei
(23.295.660)
24.036.662
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0.0690)
0.04819
Rezultatul pe actiune de diluat
(lei)
(0.0690)
0.04819
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei)
(0.0690)
0.04819
Rezultatul pe actiune de diluat (lei)
(0.0690)
0.04819


Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 40


Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare
In cursul anului 2022 au fost anulate 319.967 actiuni cu valoarea nominala de 0.16 lei si de atunci nu au mai fost modificari ale
numarului de actiuni emise.
Anul 2022 2021 2020 2019 2018
Numar de actiuni 337.429.952 337.749.919 337.749.919 337.749.919 337.749.919

30. IERARHIA VALORILOR JUSTE
Tabelul de mai jos analizeaza instrumentele financiare inregistrate la valoarea justa in functie de metoda de evaluare. Diferitele
nivele au fost definite dupa cum urmeaza:
● Nivelul 1: Preturi cotate (neajustate) pe piete active. Pentru titlurile la valoare justa prin contul de rezultate, pretul este cel de la
sfarsitul perioadei,din ultima zi de tranzactionare.
● Nivelul 2 : Date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1, Aici sunt cuprinse titlurile cotate pentru care s-au
aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii. Daca activul sau datoria are un termen
contractual specific datele de intrare aferente Nivelului 2 trebuie sa contina valori observabile pe intreaga perioada a activului
sau a datoriei, exemple: preturi cotate pentru active sau datorii similare de pe pietele active,preturi cotate pentru produse
identice sau similare de pe piete care nu sunt active, valori observabile altele decat preturi cotate cum ar fi: ratele dobanzilor,
volatilitati, alte date de intrare coroborate de pe piata.
Nivelul 3: Date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in Nivelul 1 si Nivelul 2. Aici sunt cuprinse titluri necotate pentru
care s-au aplicat metode de evaluare ce contin valori observabile pentru active sau datorii, fie direct (ex: preturi), fie indirect (ex:
derivate din preturi). Valoarea justa pentru aceste titluri a fost determinata fie prin aplicarea modelului DDM (Discounted
Dividend Model), prin aplicarea metodei DCF ( Discounted Cash Flow), fie prin metoda bazata pe active,asa cum este prezentat
in politicile contabile ale societatii.
31 decembrie 2022 Nivel1 Nivel2 Nivel3 Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de profit
sau pierdere din care: 37.903.202 18.495.095 11.849.329 68.247.626
Actiuni cotate 31.956.191 1.368.603
33.324.793
Unitati de fond cotate - - - 0
Unitati de fond necotate - 10.999.775 - 10.999.775
Obligatiuni cotate 24.802 - - 24.802
Obligatiuni necotate - 135.933 - 135.933
Actiuni necotate - 2.163.587 226.499 2.390.086
Credite si avansuri acordate - - 4.143.848 4.143.848
Alte instrumente financiare - - - -
Active financiare desemnate la valoarea justa prin alte
elemente ale rezultatului global din care:
13.730.434
-
31.039.676 44.770.110
Actiuni necotate 13.730.434
31.039.676 44.770.110
Total 45.934.049 14.667.898 35.410.023 96.011.970
In lei
31 Decembrie 2021 Nivel1 Nivel2 Nivel3 Total
Active financiare la valoarea justa prin contul de
profit sau pierdere din care: 37.903.202 18.495.095 11.849.329 68.247.626
Actiuni cotate 37.855.312 1.335.100
39.190.412
Unitati de fond cotate - - - 0
Unitati de fond necotate - 8.473.394 - 8.473.394
Obligatiuni cotate 24.802 - - 24.802
Obligatiuni necotate - 167.400 - 167.400
Actiuni necotate - 8.519.201 3.260.716 11.779.917
Credite si avansuri acordate - - 8.588.612 8.588.612
Alte instrumente financiare 23.088 - - 23.088




Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 41


Active financiare desemnate la valoarea justa
prin alte elemente ale rezultatului global din
care: 13.565.641 - 28.478.898 42.044.539
Actiuni necotate 13.565.641 28.478.898 42.044.539
TOTAL 51.468.843 18.495.095 40.328.227 110.292.165
Tabelul de mai jos prezintă modificarea valorii contabile a participațiilor clasificate în cadrul nivelului 3 al ierarhiei valorii juste în 2022
si 2021:
Modificarea valorii juste de nivel 3
in lei
Decembrie-22 Decembrie-21
La 1 ianuarie 40.328.227 32.663.881
Castig/pierdere totala recunoscuta in contul de profit si pierdere - -
Castig/pierdere totala recunoscut in alta elemente ale rezultatului global 8.021.540 (7.632.004)
Achizitii in cursul perioadei 8.063.881 17.226.291
Vanzari in cursul perioadei (14.677.457) -
Transferuri in nivelul 3 din ierarhia valorii juste(***) (6.326.168) (1.929.941)
La 31 decembrie 35.410.022 40.328.227



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022


31. IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)
Nr.crt. Active financiare
Valoarea justa la 31
decembrie 2022 in
lei
Tehnica de evaluare
Date de intrare
neobservabile,intervale de
valori
Relația dintre datele de intrare neobservabile și
valoarea justă
1 Participatii majoritare necotate 10.054.082
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 11.39 %
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2.6%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
2 Participatii majoritare necotate -
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 12.75%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de
lichiditate: 15.60%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung:1.30%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
3 Participatii minoritare necotate 4.563.127
Abordarea prin cost - metoda
activului net ajustat
Valoarea de piață a capitalurilor
proprii raportată la valoarea
contabilă a acestora:
În bilanț,valoarea contabilă este identificată prin
capitaluri proprii,Cu cât Prețul/Valoarea contabilă
rezultată este mai mica,cu atat valoarea justă este mai
mica.
4 Participatii minoritare necotate
16.648.966
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 10.50%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de
control: 10%
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
5 Obligatiuni necotate -
Abordarea prin cost amortizat-
estimate de valoare justa,
Rata de actualizare(IRR) a cash-
flow-urilor anuale: 8.23%
Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este
mai mica,cu atat valoarea justă este mai mare
6 Credite si avansuri acordate 8.588.612
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar actualizate
Total 35.410.022



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022



31. IERARHIA VALORILOR JUSTE (continuare)
Nr.
crt.
Active financiare
Valoarea justa la 31
Decembrie 2021 in lei
Tehnica de evaluare
Date de intrare
neobservabile,intervale de valori
Relația dintre datele de intrare neobservabile și
valoarea justă
1
Participatii majoritare
necotate
9.768.191
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 11.39 %
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2.6%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
2
Participatii majoritare
necotate
-
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 12.75%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de
lichiditate: 15.60%
Cu cât discountul pentru lipsă de lichiditate este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung:1.30%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
3
Participatii minoritare
necotate
5.489.786
Abordarea prin cost - metoda
activului net ajustat
Valoarea de piață a capitalurilor
proprii raportată la valoarea
contabilă a acestora:
În bilanț,valoarea contabilă este identificată prin
capitaluri proprii,Cu cât Prețul/Valoarea contabilă
rezultată este mai mica,cu atat valoarea justă este mai
mica.
4
Participatii minoritare
necotate
16.481.638
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Costul mediu ponderat al
capitalului: 10.50%
Cu cât costul mediu ponderat al capitalului este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Discountul pentru lipsă de control:
10%
Cu cât discountul pentru lipsă de control este mai
mic,cu atât valoarea justă este mai mare
Rata de creștere a veniturilor pe
termen lung: 2%
Cu cât rata de creștere a veniturilor pe termen lung
este mai mare,cu atat valoarea justă este mai mare
5 Obligatiuni necotate -
Abordarea prin cost amortizat-
estimate de valoare justa,
Rata de actualizare(IRR) a cash-
flow-urilor anuale: 8.23%
Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este
mai mica,cu atat valoarea justă este mai mare
6
Credite si avansuri
acordate
8.588.612
Abordarea prin venit - metoda
fluxurilor de numerar
actualizate
Rata de actualizare a fluxurilor de
numerar – 5.5%,ajustate cu
probabilitate de neincasare a a
acestora.
Cu cât rata de actualizare a fluxurilor de numerar este
mai mica,cu atat valoarea justă este mai mare
Total 40.328.227



Graphics
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA - Situații financiare consolidate IFRS – 2022
Pagina 44





Preț/Valoare contabilă : indicatorul evaluează preţul de piaţă al unei companii relativ la capitalurile proprii (activul net). Acest
indicator reflectă raportul pe care investitorii sunt dispuşi să îl plătească pentru valoarea activului net pe acţiune. Indicatorul P/BV
variază semnificativ în funcţie de sectorul de activitate.
O companie care necesită mai multe active (de exemplu o companie de producţie cu spaţiu de fabricaţie şi utilaje) va avea în general
un indicator Preț/Valoare contabilă a capitalurilor proprii,semnificativ mai mic decât o companie ale cărei venituri provin din activitatea
de prestare de servicii (de exemplu o societate de consultanţă).
Costul mediu ponderat al capitalului: reprezintă costul capitalului companiei în termeni nominali (incluzând inflaţia), pe baza
modelului “Capital Asset Pricing Model”. Toate sursele de capital – acţiuni, obligaţiuni şi alte datorii pe termen lung – sunt incluse în
calculul costului mediu ponderat al capitalului.
Discountul pentru lipsa de control: reprezintă discountul aplicat pentru a reflecta absenţa controlului şi este utilizat în cadrul
metodei fluxurilor de numerar actualizate, pentru a determina valoarea participaţiei minoritare în capitalul companiei evaluate.
Discountul pentru lipsa de lichiditate: reprezintă discountul aplicat multiplilor de piață comparabili,pentru a reflecta diferențele de
lichiditate între compania din portofoliu supusă evaluării și companiile comparabile considerate. Evaluatorii estimează discountul
pentru lipsa de lichiditate pe baza judecății profesionale, luând în considerare condiţiile pieței privind lichiditatea şi factorii specifici
companiei evaluate.


31. PARTI AFILIATE
Beneficii ale personalului cheie al conducerii
Tranzactiile cu partile afiliate, sub forma personalului cheie al conducerii, se rezuma la beneficiile acordate membrilor Consiliului de
Administratie si membrilor conducerii executive, care au fost prezentate la nota Cheltuieli cu personalul.
Investitii in entitatile asociate
La nota 18 Investitii in entitatile asociate din prezentele situatii financiare sunt prezentate toate entitatile asociate,precum si
tranzactiile care au avut loc cu acestea in cadrul perioadei.

32. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI
Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 31.12.2022 in
ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate ,inclusiv cele referitoare la constituirea
provizioanelor pentru litigii,
Evenimentele ulterioare datei bilantului au fost luate in considerare la evaluarea conditiilor care existau la data de 31.12.2021 in
ceea ce priveste pozitiile de creante si estimarile semnificative care au fost efectuate,inclusiv cele referitoare la constituirea
provizioanelor pentru litigii,
Prezentele situatiile financiare au aprobate la data de 24.03.2023


Graphics