1
ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
Χρήσης από 1 Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2025
Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
ΑΘΗΝΑ, 29 Απριλίου 2026
Περιεχόμενα
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ..................................................... 4
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ..................................... 5
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2025 ......................... 18
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή........................................................ 44
Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων ........................... 52
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ..................................................................... 54
Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης .................................................................... 55
Κατάσταση Ταμειακών Ροών ....................................................................................... 57
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων ........................................................ 59
Γενικές Πληροφορίες ................................................................................................... 59
1. Ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές ....................................................................... 61
1.1 Βάση Παρουσίασης ....................................................................................... 61
1.2 Αρχές ενοποίησης ......................................................................................... 68
1.3 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ............................................................. 70
1.4 Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα ........................................................................ 70
1.5 Ενσώματα πάγια (Ιδιοχρησιμοποιούμενα) .................................................. 71
1.6 Προσδιορισμός εύλογης αξίας ...................................................................... 72
1.7 Απομείωση συμμετοχών και μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του
ενεργητικού ......................................................................................................... 73
1.8 Υπεραξία , Δικαιώματα συμβάσεων με πελάτες και λοιπά Άυλα
περιουσιακά στοιχεία .......................................................................................... 73
1.9 Φόρος εισοδήματος ....................................................................................... 75
1.10 Λογιστικές αρχές ταξινόμησης αποτίμησης και απομείωσης
χρηματοοικονομικών μέσων ............................................................................... 75
1.11 Μισθώσεις ................................................................................................... 79
1.12 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ........................................................... 80
1.13 Στοιχεία ενεργητικού προς πώληση – Διακοπείσες δραστηριότητες ........ 81
1.14 Παροχές στο προσωπικό κατά τη συνταξιοδότηση ................................... 82
1.15 Παροχές στο προσωπικό που σχετίζονται με τις μετοχές της μητρικής
εταιρείας Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών ...................................................... 83
1.16 Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και απαιτήσεις ............................ 84
1.17 Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες ............................................................. 85
1.18 Χρηματοοικονομικά έσοδα ........................................................................ 86
1.19 Μετοχικό κεφάλαιο ..................................................................................... 86
1.20 Μερίσματα και Αποθεματικά ...................................................................... 86
1.21 Πληροφόρηση κατά λειτουργικούς και γεωγραφικούς τομείς................... 86
1.22 Ορισμός συνδεδεμένων μερών ................................................................... 87
1.23 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις και κυριότερες πηγές αβεβαιότητας των
εκτιμήσεων .......................................................................................................... 87
1.24 Συγκριτικά στοιχεία ..................................................................................... 88
2. Έσοδα από παροχή υπηρεσιών ........................................................................ 89
3. Αμοιβές και έξοδα προσωπικού ....................................................................... 89
4. Αμοιβές τρίτων .................................................................................................. 92
5. Λοιπά γενικά και διοικητικά έξοδα ................................................................... 93
6. Αποσβέσεις ....................................................................................................... 94
7. Χρηματοοικονομικά έσοδα ............................................................................... 94
8. (Ζημίες)/αναστροφή Ζημιάς απομείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του
πιστωτικού κινδύνου ........................................................................................ 94
9. Λοιπά Κέρδη / (ζημίες) ...................................................................................... 95
10. Πρόβλεψη Εθελουσίας Εξόδου ........................................................................ 95
11. Φόρος εισοδήματος .......................................................................................... 96
12. Κέρδη ανά μετοχή ............................................................................................. 99
13. Ενσώματα πάγια ............................................................................................. 101
14. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ........................................................................... 103
15. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ............................................................. 104
16. Αξιόγραφα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών
αποτελεσμάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση ........... 104
17. Απαιτήσεις από πελάτες ................................................................................. 105
18. Λοιπές απαιτήσεις .......................................................................................... 106
19. Ταμείο και καταθέσεις σε τράπεζες ............................................................... 106
20. Στοιχεία Ενεργητικού προς πώληση ............................................................... 108
21. Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ........ 109
22. Αποθεματικά και Μερίσματα ......................................................................... 110
23. Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους ........................ 110
24. Υποχρεώσεις από μισθώσεις .......................................................................... 112
25. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις .......................... 114
26. Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις ................................................................ 116
27. Συναλλαγές συνδεδεμένων μερών ................................................................. 116
28. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις .................................................... 119
29. Πληροφόρηση κατά λειτουργικούς και γεωγραφικούς τομείς ...................... 119
30. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου .................................................... 121
31. Γνωστοποιήσεις σχετικές με την εύλογη αξία χρηματοοικονομικών μέσων . 124
32. Αμοιβές ορκωτών ελεγκτών λογιστών ............................................................ 125
33. Γεγονότα μεταγενέστερα των Οικονομικών καταστάσεων ............................ 126
4
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ.2 Ν. 3556/2007)
Δηλώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της
Εταιρείας ALPHA REAL ESTATE SERVICES Α.Ε. για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2025 έως 31
Δεκεμβρίου 2025 καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά
τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, την καθαρή θέση και τα
αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας καθώς και των εταιρειών που περιλαμβάνονται στην
ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 4 του Ν.3556/2007.
Δηλώνουμε επίσης ότι, η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο
αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που
περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο συμπεριλαμβανομένης της
περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Αθήνα, 29 Απριλίου 2026
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ
ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΤΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΚΑΙ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ
ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ε. ΠΟΙΜΕΝΙΔΗΣ
Βασίλειος Ι. Λουμιώτης
ΙΩΑΝΝΗΣ Χ. ΓΚΑΝΟΣ
Α.Δ.Τ. Ξ 400467 Α.Δ.Τ. ΑΟ 874125 A.Δ.Τ. ΑΒ 302252
5
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
της ALPHA REAL ESTATE SERVICES Α.Ε.
επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών
Καταστάσεων για τη χρήση από 1.1.2025 έως 31.12.2025
Κύριοι Μέτοχοι,
Σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4548/2018, και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς,
σας παραθέτουμε την παρούσα Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας
«ALPHA REAL ESTATE SERVICES Α.Ε.» εφεξής η «Εταιρεία» για τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις για την χρήση 2025.
Η παρούσα Έκθεση περιλαμβάνει πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της
Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών εφεξής ο «Όμιλος», περιγραφή των σημαντικών γεγονότων της
κλειόμενης χρήσης και της προβλεπόμενης εξέλιξης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Ομίλου,
καθώς και οποιαδήποτε άλλη πληροφορία κρίθηκε σημαντική ή απαιτείται από το νόμο.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ
Για τον Όμιλο προέκυψαν πριν τον φόρο εισοδήματος κέρδη απο συνεχιζόμενες και διακοπείσες
δραστηριότητες ποσού Ευρώ 9,8 εκατ. (2024: Ευρώ 11,6 εκατ.) και για την Εταιρεία κέρδη ποσού Ευρώ
9,4 εκατ. (2024: Ευρώ 11 εκατ.).
Η συμμετοχή των θυγατρικών εταιρειών στο σύνολο των εσόδων της κλειόμενης χρήσης ανήλθε στο
9,83%. Την 31.12.2025 το χαρτοφυλάκιο των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου περιλαμβάνει ακίνητα,
που βρίσκονται όλα στην Ελλάδα. Η αξία του συνόλου των ακινήτων του Ομίλου τα οποία έχουν
χαρακτηριστεί σαν κατεχόμενα προς πώληση ανέρχεται σε Ευρώ 0,6 εκατ. (2024: Ευρώ 1,44 εκατ.).
Σύνολο εσόδων
Κατά την κλειόμενη χρήση το σύνολο των εσόδων παρουσίασε αύξηση για τον Όμιλο και την Εταιρεία σε
σύγκριση με την προηγούμενη χρήση, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από παροχή
υπηρεσιών.
Ειδικότερα, το σύνολο των εσόδων του Ομίλου από συνεχιζόμενες και διακοπείσες δραστηριότητες για
τη χρήση 2025 ανήλθε σε Ευρώ 24,92 εκατ. (2024: Ευρώ 21,07 εκάτ.) αυξημένα κατά Ευρώ 3,85 εκατ.
κυρίως λόγω αύξησης των εσόδων από παροχή υπηρεσιών επί ακινήτων (εκτιμήσεις και διαχείριση
ακινήτων) κατά Ευρώ 4,54 εκατ. ήτοι κατά 22,4%.
Χρηματοοικονομικά έσοδα
Τα χρηματοοικονομικά έσοδα του Ομίλου για τη χρήση 2025 από συνεχιζόμενες και διακοπείσες
δραστηριότητες ανήλθαν σε Ευρώ 1.027,2 χιλ. έναντι Ευρώ 1.837,6 χιλ. κατά την προηγούμενη χρήση,
μειωμένα κατά Ευρώ 810 χιλ. τα οποία αφορούσαν κυρίως τους τόκους υπερημερίας που προέκυψαν το
2024 λόγω καθυστέρησης είσπραξης μέρους τιμήματος από την μεταβίβαση ακινήτων της εταιρείας στα
πλαίσια του project Skyline.
6
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Σύνολο εξόδων
Το σύνολο των εξόδων του Ομίλου από συνεχιζόμενες και από διακοπείσες δραστηριότητες
συμπεριλαμβανομένων και των αποσβέσεων, για τη χρήση 2025 ανήλθαν σε Ευρώ 16,69 εκατ. έναντι
Ευρώ 15,24 εκατ. κατά την προηγούμενη χρήση, παρουσιάζοντας αύξηση κατά Ευρώ 1,45 εκατ. ήτοι κατά
9,5%.
Το σύνολο των εξόδων της Εταιρείας για τη χρήση 2025 ανήλθε σε Ευρώ 14,87 εκατ. έναντι Ευρώ 13,59
εκατ. κατά την προηγούμενη χρήση, παρουσιάζοντας αύξηση κατά Ευρώ 1,29χιλ. ή 9,5%.
Ζημίες απομείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου
Για τη χρήση 2025 η ζημία απομείωσης και προβλέψεις για κάλυψη πιστωτικού κινδύνου για τον Όμιλο
και την Εταιρεία ανήλθαν σε ποσό Ευρώ 4 χιλ. αντίστοιχα. Για τη χρήση 2024 η ζημία απομείωσης και
προβλέψεων για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου για τον Όμιλο και την Εταιρεία ανήλθαν σε ποσό Ευρώ
126χιλ.
Κέρδη / (ζημίες) μετά το φόρο εισοδήματος
Το καθαρό αποτέλεσμα του Ομίλου, μετά το φόρο εισοδήματος για τη χρήση 2025 είναι κερδοφόρο και
διαμορφώθηκε στο ποσό Ευρώ 7,52 εκατ. έναντι κερδών για το 2024 ποσού Ευρώ 8,96 εκατ. κατά την
προηγούμενη χρήση, μειωμένο κατά Ευρώ 1,44 εκατ. ήτοι κατά -16,1%.
Για την Εταιρεία το καθαρό αποτέλεσμα μετά από φόρους για τη χρήση 2025 είναι κερδοφόρο και
διαμορφώθηκε στο ποσό Ευρώ 7,14 εκατ. έναντι κερδών για το 2024 ποσού Ευρώ 8,46 εκατ. κατά την
προηγούμενη χρήση μειωμένο κατά Ευρώ 1,32 εκατ. ήτοι κατά -15,6%.
Ταμείο και διαθέσιμα
Τα χρηματικά διαθέσιμα του Ομίλου για τη χρήση 2025 ανήλθαν σε ποσό Ευρώ 58,25 εκατ. έναντι ποσού
Ευρώ 57,58 εκατ. της χρήσεως 2024. Οι δε δανειακές υποχρεώσεις, τόσο της Εταιρείας όσο και του
Ομίλου είναι μηδενικές.
ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ
Οι βασικοί αριθμοδείκτες οικονομικής διαρθρώσεως για τον Όμιλο έχουν ως εξής:
σε Εκατ. ευρώ
31.12.2025
31.12.2024
Δείκτης οικονομικής
αυτάρκειας
Ίδια Κεφάλαια /
Σύνολο Υποχρεώσεων
828,90%
770,41%
Δείκτης βαθμού
χρηματοδοτήσεως των
ακινητοποιήσεων από Ίδια
Κεφάλαια
Ίδια Κεφάλαια /
Περιουσιακά Στοιχεία
1.526,72%
1.496,45%
Δείκτης απεικόνισης γενικής
ρευστότητας
Κυκλοφορούν Ενεργητικό
/ Βραχ/θεσμες
Υποχρεώσεις
1.091,07%
1.013,84%
Δείκτης δανειακής εξάρτησης
Σύνολο Υποχρεώσεων /
Σύνολο Παθητικού
10,77%
11,49%
7
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας (going concern)
Οι οικονομικές καταστάσεις της 31.12.2025 συντάχθηκαν με βάση την αρχή της συνέχισης της
επιχειρηματικής δραστηριότητας (Going Concern). Για την εφαρμογή της εν λόγω αρχής, το Διοικητικό
Συμβούλιο έλαβε υπόψη την υφιστάμενη χρηματοοικονομική της δομή, τις τρέχουσες οικονομικές εξελίξεις
και προέβη σε εκτιμήσεις για τη διαμόρφωση, στο προσεχές μέλλον, του οικονομικού περιβάλλοντος στο
οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία και ο Όμιλος.
Στο πλαίσιο αυτό το Διοικητικό Συµβούλιο εξέτασε τις ακόλουθες περιοχές οι οποίες κρίνονται σημαντικές
κατά την αξιολόγησή του:
Εξελίξεις στο µακροοικονοµικό περιβάλλον
Η ελληνική οικονομία επέδειξε αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα το 2025, με αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,0% σε
ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της ευρωζώνης παρά τις παγκόσμιες
οικονομικές πιέσεις. Η πορεία ανάκαμψης της οικονομίας τροφοδοτήθηκε από ισχυρή ιδιωτική
κατανάλωση (ετήσια αύξηση 2,4%), στρατηγικές επενδύσεις και εξαιρετικές επιδόσεις στον τομέα του
τουρισμού.
Ιδιαίτερα σημαντικό ήταν ότι τον Νοέμβριο του 2025 ο οίκος αξιολόγησης Fitch Ratings αναβάθμισε την
πιστοληπτική ικανότητα του ελληνικού δημοσίου σε BBB, γεγονός που αντανακλά τις συνεπείς προσπάθειες
της χώρας για μείωση του δημόσιου χρέους. Ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ αναμένεται να μειωθεί στο 145% το
2025, με προβλέψεις να φτάσει στο 120% έως το 2030. Αυτό αντιπροσωπεύει μείωση άνω του 60% του
χρέους από το 2020, τη μεγαλύτερη μεταξύ των χωρών με επενδυτική βαθμίδα, υποστηριζόμενη από ένα
ευνοϊκό προφίλ χρέους με μέση διάρκεια ωρίμανσης 19 ετών και χαμηλό μέσο επιτόκιο 1,5%.
Ωστόσο, ο πληθωρισμός παρέμεινε ασταθής καθ’ όλη τη διάρκεια του 2025, με μέσο ετήσιο επίπεδο 2,8%
και επιτάχυνση στο 2,6% τον Δεκέμβριο, κυρίως λόγω των τιμών τροφίμων και ποτών που έφτασαν στο
υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων είκοσι μηνών (3,6%).
Οι άμεσες ξένες επενδύσεις έφτασαν τα 11 δισ. ευρώ την περίοδο Ιανουαρίου–Νοεμβρίου 2025,
υπερδιπλάσιες από περίπου 5 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Η Ελλάδα συγκαταλέγεται στα πέντε κορυφαία κράτη-μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης ως προς την
απορρόφηση πόρων από τον Μηχανισμό Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας, έχοντας απορροφήσει 23,4 δισ.
ευρώ σε 3,5 χρόνια (ποσοστό ίσο με το 10,3% του ΑΕΠ), γεγονός που κατατάσσει τη χώρα πρώτη μεταξύ των
κρατών-μελών σε αυτή τη μέτρηση.
Ο τραπεζικός τομέας πέτυχε επίσης ένα σημαντικό ορόσημο, καθώς και οι τέσσερις συστημικές ελληνικές
τράπεζες απέκτησαν επενδυτική βαθμίδα το 2025, ενώ τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια μειώθηκαν
σημαντικά, με τον δείκτη NPL για στεγαστικά δάνεια να υποχωρεί στο 7,0% από 8,4% σε ετήσια βάση. Αυτή
η βελτίωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας ενισχύει την πρόσβαση στη χρηματοδότηση και μειώνει
το κόστος δανεισμού σε ολόκληρη την οικονομία.
Ρευστότητα και Κεφαλαιακή Επάρκεια
Η ρευστότητα τόσο της Εταιρείας όσο και των θυγατρικών της παρέμεινε υψηλή και στο τέταρτο τρίμηνο
του 2025, αφενός ένεκα της θετικής ροής των εσόδων από παροχή υπηρεσιών, αφετέρου λόγω της
είσπραξης των αντιτίμων από τη μεταβίβαση των ακινήτων της στα πλαίσια του project skyline και δεν
επηρεάστηκε από την μερισματική διανομή κερδών που προχώρησε η Εταιρεία τον Ιούνιο του 2025
συνολικού ύψους Eυρώ 7.000 χιλ. Συνεπεία αυτών, κατά την ημερομηνία αναφοράς των Ετήσιων
Ενοποιημένων και Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων της περιόδου που έληξε την 31.12.2025 αλλά έως
8
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
και τη δημοσίευσή τους , τόσο η Εταιρεία όσο και ο Όμιλος συνεχίζουν και διαθέτουν ισχυρή
χρηματοοικονομική θέση χωρίς εξωτερικό δανεισμό, με ικανοποιητική κεφαλαιακή επάρκεια και
ρευστότητα και απόλυτα συνεπείς έναντι των υποχρεώσεών τους προς προμηθευτές, δημόσιο,
ασφαλιστικούς οργανισμούς και λοιπούς πιστωτές.
Εξέλιξη Στρατηγικού Μετασχηματισμού
Κατά το 2025, η Εταιρεία, στo πλαίσιo των ενεργειών του μετασχηματισμού της:
• Ολοκλήρωσε την εκκαθάριση της θυγατρικής της στη Βουλγαρία Alpha Real Estate Bulgaria E.O.O.D.
με έδρα τη Σόφια Βουλγαρίας καθώς κρίθηκε ότι δεν υπάρχει, πλέον, ενδιαφέρον για την Εταιρεία να
δραστηριοποιείται στην αγορά αυτή. Η απόφαση αυτή δεν έχει αρνητική επίπτωση τόσο στα
λειτουργικά αποτελέσματα όσο και στις προοπτικές της Εταιρείας.
• Στο πλαίσιο της συναλλαγής “Skyline”, η Εταιρία έχει ολοκληρώσει όλες τις συναλλαγές με εξαίρεση
ένα μόνο ακίνητο η μεταβίβαση του οποίου αναμένεται να γίνει εντός του 2026, αφού ολοκληρωθούν
οι εκ του νόμου διατυπώσεις,
• Προέβη σε διανομή μερίσματος ποσού Ευρώ 7.000 χιλ. ήτοι Ευρώ 0,5 μέρισμα (μικτό ποσό) ανά μετοχή.
• Αναδιαμόρφωσε την οργανωτική της δομή.
Προοπτικές Σχετικής Αγοράς Ακινήτων
Η ελληνική αγορά ακινήτων εισήλθε σε φάση σταθεροποίησης το 2025, με τις τιμές των διαμερισμάτων να
αυξάνονται κατά 7,7% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο, σηματοδοτώντας επιβράδυνση μετά από περίοδο
ταχείας ανόδου.
Ακίνητα αξίας περίπου 23,5 δισ. ευρώ μεταβιβάστηκαν εντός του 2025, ενώ τα νέα στεγαστικά δάνεια
ανήλθαν σε 2,6 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 46,3%, κυρίως λόγω του προγράμματος «My Home 2».
Οι επενδύσεις σε εμπορικά ακίνητα έφτασαν τα 2,9 δισ. ευρώ, με τον τομέα της φιλοξενίας να
αντιπροσωπεύει το 44,5% των συνολικών επενδύσεων και να καταγράφει εντυπωσιακή ετήσια αύξηση 47%.
Ο τομέας γραφείων απορρόφησε 750 εκατ. ευρώ, ενώ τα ποσοστά κενών χώρων σε κτίρια κατηγορίας Grade
A παρέμειναν κάτω από 5%, υποδεικνύοντας διατηρούμενη ζήτηση για σύγχρονους επαγγελματικούς
χώρους.
Ο τομέας λιανικής κατέγραψε συναλλαγές ύψους 560 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 143% σε σχέση με
το 2024. Η οδός Ερμού κατατάχθηκε 15η παγκοσμίως, με ετήσια μισθώματα που φτάνουν τα 3.720 ευρώ
ανά τετραγωνικό μέτρο.
Η αγορά βιομηχανικών και logistics ακινήτων παρουσίασε υγιή θεμελιώδη μεγέθη, με τα κορυφαία ενοίκια
να φτάνουν τα 5,5–6,5 ευρώ ανά τετραγωνικό μέτρο μηνιαίως, υποστηριζόμενα από την ισχυρή ανάπτυξη
του ηλεκτρονικού εμπορίου και τη στρατηγική γεωγραφική θέση της Ελλάδας ως ανερχόμενου κόμβου
logistics.
Ο τομέας της φιλοξενίας σημείωσε εξαιρετικές επιδόσεις το 2025, με τα ταξιδιωτικά έσοδα να ξεπερνούν τα
22 δισ. ευρώ τους πρώτους δέκα μήνες (+8,9% σε ετήσια βάση). Η επιβατική κίνηση στο Διεθνές Αεροδρόμιο
Αθηνών αυξήθηκε κατά 6,4%, φτάνοντας τους 29,33 εκατομμύρια επιβάτες, ενώ τα 14 περιφερειακά
αεροδρόμια που διαχειρίζεται η Fraport εξυπηρέτησαν περισσότερους από 37 εκατομμύρια επιβάτες,
σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με το 2024.
9
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Οι επιχειρήσεις διαμονής κατέγραψαν έσοδα 6,6 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο του 2025, με τα ξενοδοχεία
πόλης να επιτυγχάνουν αύξηση 6,7% στο RevPAR, παρά τη μικρή μείωση της πληρότητας, η οποία
αντισταθμίστηκε από αύξηση 3,8% στις τιμές δωματίων.
Σημαντικές επενδύσεις περιλάμβαναν την εξαγορά ποσοστού 50,1% της Donkey Hotels από την εταιρεία
Azora, καθώς και επενδύσεις άνω του 1 δισ. ευρώ για επισκευές και αναβαθμίσεις, ενώ μεγάλες εξαγορές
και επεκτάσεις διεθνών brands επιβεβαιώνουν την ισχυρή διεθνή εμπιστοσύνη στις προοπτικές του
ελληνικού τουρισμού.
Ο κλάδος των ΑΕΕΑΠ (Real Estate Investment Companies) γνώρισε σημαντικό μετασχηματισμό το 2025. Οι
δε νομοθετικές μεταρρυθμίσεις αύξησαν το ελάχιστο απαιτούμενο μετοχικό κεφάλαιο για τις ΑΕΕΑΠ στα 40
εκατ. ευρώ, ενισχύοντας την ποιότητα και τη θεσμική σταθερότητα του κλάδου.
Οι προοπτικές της ελληνικής αγοράς ακινήτων χαρακτηρίζονται από συγκρατημένη αισιοδοξία,
υποστηριζόμενη από ισχυρά μακροοικονομικά θεμελιώδη μεγέθη, όπως η αύξηση της απασχόλησης, η
άνοδος των μισθών και η βελτίωση της δημοσιονομικής θέσης της χώρας.
Τα κυβερνητικά προγράμματα που στοχεύουν στη βελτίωση της προσιτότητας της κατοικίας και στην
αύξηση της προσφοράς, σε συνδυασμό με νομοθετικές μεταρρυθμίσεις που απλοποιούν τις διαδικασίες
μεταβίβασης ακινήτων, στηρίζουν τη συνέχιση των συναλλαγών στην αγορά.
Παρά ταύτα, εξακολουθούν να υπάρχουν προκλήσεις, όπως η αύξηση του κόστους κατασκευής, οι
μεταρρυθμίσεις στο πρόγραμμα Golden Visa που ανακατευθύνουν τα επενδυτικά μοτίβα, και η γεωπολιτική
αβεβαιότητα.
Παρά τα εμπόδια αυτά, η διαφοροποιούμενη ελληνική οικονομία, οι στρατηγικές επενδύσεις σε υποδομές,
η βελτιωμένη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος και η ισχυρή δυναμική του τουρισμού δημιουργούν
ένα στέρεο υπόβαθρο για διατηρήσιμη ανάπτυξη έως το 2026 και τα επόμενα χρόνια, υπό την προϋπόθεση
της ενίσχυσης του τουρισμού όλο τον χρόνο, της ανάπτυξης νέων προορισμών και της επιτάχυνσης των
υποδομών για την υποστήριξη της αυξανόμενης ζήτησης.
Τέλος η στρατιωτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η οποία ξέσπασε στις 28 Φεβρουαρίου 2026, ενδέχεται
να επηρεάσει την παγκόσμια οικονομία, κυρίως μέσω της αύξησης των τιμών ενέργειας και τροφίμων,
καθώς και μέσω της επιβράδυνσης της οικονομικής δραστηριότητας. Οι εξελίξεις αυτές δύνανται να
οδηγήσουν σε υψηλότερα επίπεδα πληθωρισμού στην Ευρωζώνη σε σχέση με τις αρχικές εκτιμήσεις, καθώς
και σε χαμηλότερους ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης σε παγκόσμιο επίπεδο.
Σύμφωνα με το βασικό σενάριο της Διοίκησης, η διάρκεια της σύγκρουσης εκτιμάται ότι δεν θα υπερβεί το
δεύτερο τρίμηνο του 2026 και δεν αναμένεται να επεκταθεί γεωγραφικά σε ευρύτερη κλίμακα. Υπό τις
παραδοχές αυτές, η επίδραση στην ελληνική αγορά ακινήτων, στην οποία κυρίως δραστηριοποιείται η
Εταιρεία/ο Όμιλος, οι συνοψίζονται σε:
• ενδεχόμενη αύξηση του κόστους κατασκευής, λόγω ανόδου των τιμών ενέργειας και δομικών υλικών,
χωρίς ωστόσο να αναμένεται σημαντική περαιτέρω επιδείνωση σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα,
• σε πιθανό περιορισμό της αγοραστικής δύναμης των νοικοκυριών και της καταναλωτικής εμπιστοσύνης
βραχυπρόθεσμα, λόγω των πληθωριστικών πιέσεων, και
• σε ενδεχόμενη απόκλιση των ρυθμών οικονομικής ανάπτυξης από τις αρχικές προβλέψεις.
10
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Παρά τα ανωτέρω, η ελληνική αγορά ακινήτων έχει επιδείξει σημαντική ανθεκτικότητα σε πρόσφατες
περιόδους αβεβαιότητας, όπως κατά τη διάρκεια της πανδημίας Covid-19 και του πολέμου Ρωσίας–
Ουκρανίας, παρουσιάζοντας περιορισμένες επιπτώσεις και ταχεία ανάκαμψη. Το γεγονός αυτό
καταδεικνύει ότι η αγορά επηρεάζεται κυρίως από θεμελιώδεις παράγοντες και μακροπρόθεσμες τάσεις.
Λαμβάνοντας υπόψη τα διαθέσιμα στοιχεία κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων,
η Διοίκηση εκτιμά ότι οι ανωτέρω εξελίξεις δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη αρνητική επίδραση στις αξίες
των ακινήτων ούτε στη χρηματοοικονομική θέση και τις επιδόσεις της Εταιρείας/του Ομίλου. Ωστόσο, η
Διοίκηση παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και θα επανεκτιμήσει τις επιπτώσεις, εφόσον απαιτηθεί.
Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία, αξιοποιώντας τις θετικές προοπτικές της αγοράς, στοχεύει στην περαιτέρω
εδραίωσή της ως ένας από τους μεγαλύτερους φορείς διαχείρισης και εκμετάλλευσης ακινήτων. Η
επενδυτική της στρατηγική επικεντρώνεται στη μεγιστοποίηση των αποδόσεων των κεφαλαίων της,
καθοδηγούμενη από θεμελιώδεις αρχές όπως η επιχειρηματική αριστεία, η υψηλή ποιότητα και η
καινοτομία, προς όφελος όλων των εμπλεκόμενων μερών (πελατών, προμηθευτών, εργαζομένων κ.λπ.).
Κοινωνική, Περιβαλλοντολογική Ευθύνη και Εταιρική Διακυβέρνηση
Ως κοινωνικά υπεύθυνη η Εταιρεία και ο Όμιλος, με διαφάνεια και αξιοπιστία συνδυάζουν την
επιχειρηματική τους δράση με τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας, δίνοντας προτεραιότητα στον
άνθρωπο με υποστήριξη του προσωπικού μέσω τακτικών επισκέψεων ιατρού, χορήγησης ιατρικών και
ασφαλιστικών παροχών, εκπαίδευση και κατάρτισή του μέσω της συμμετοχής του σε εξειδικευμένα
εκπαιδευτικά προγράμματα και σεμινάρια, υποστήριξη των στελεχών ανεξαρτήτως φύλου, ίδιες παροχές
και ευκαιρίες εργασιακής ανελίξεως, στο περιβάλλον με συνεχή και συνεπή παρακολούθηση της ορθής
χρήσεως των φυσικών πόρων, μείωση του ενεργειακού προφίλ και του ανθρακικού αποτυπώματος, μείωση
της χρήσεως χαρτιού, ανακύκλωση χαρτιού, μπαταριών και ειδών πληροφορικής και στην κοινωνία με
θέσπιση στόχων Κοινωνικής Ευθύνης και τη συνεχή μέτρηση της αποτελεσματικότητας των σχετικών
ενεργειών, προκειμένου να βελτιώνει συνεχώς τις επιδόσεις της και να διασφαλίζει τη βιωσιμότητα των
προσπαθειών της αλλά και την καθιέρωση δίκαιων επιχειρησιακών πρακτικών.
Η αντιμετώπισή θεμάτων που σχετίζονται με την κλιματική αλλαγή αποτελεί δέσμευση και ηθική
υποχρέωση, δηλαδή πέρα και προς το ισχύον περιβαλλοντικό κανονιστικό πλαίσιο, να συμβάλλουν ενεργά
στις προσπάθειες της Διεθνούς Κοινότητας και των χωρών που ο Όμιλος δραστηριοποιείται, να
καταπολεμήσουν την Κλιματική Αλλαγή. Η Εταιρεία και ο Όμιλος, παραμένοντας πιστοί στις αξίες που
διέπουν την επιχειρηματική τους λειτουργία, συμμετέχουν και υποστηρίζουν τόσο ιδιωτικές όσο και
κρατικές πρωτοβουλίες που αφορούν την εμπέδωση της βιώσιμης ανάπτυξης και αειφορίας. Έτσι, σε όλη
τη διάρκεια εκτέλεσης των εργασιών και δραστηριοτήτων τους δια των υπηρεσιών που
παρέχουν, εξασφαλίζουν ότι οι περιβαλλοντολογικές μελέτες που διενεργούν καθώς και οι πιστοποιήσεις
επί ακινήτων που παρέχουν, εμπεριέχουν πλήρη και εμπεριστατωμένη εκτίμηση για το περιβαλλοντολογικό
αποτύπωμα αυτών, παρέχοντας, ταυτόχρονα, ουσιώδεις συμπληρωματικές συστάσεις για τη μείωσή τους.
Στα πλαίσια της Εταιρικής Διακυβέρνησης, η Εταιρεία και ο Όμιλος έχοντας υιοθετήσει τον Ελληνικό Κώδικα
Εταιρικής Διακυβέρνησης, λειτουργούν και επιμελούνται ένα διάφανο και λειτουργικό σύστημα
εσωτερικού ελέγχου σύμφωνα με τις διατάξεις του ισχύοντος νομικού και κανονιστικού πλαισίου, το οποίο
δεν περιορίζεται αποκλειστικά στην εφαρμογή των υποχρεωτικών, από τη νομοθεσία, διατάξεων, αλλά
βασίζεται και στην οικειοθελή αποδοχή και εφαρμογή κανόνων που καταγράφονται σε αυτόν ως ειδικές
πρακτικές, δίνοντας έμφαση και προνοώντας για την απόλυτα τυπική και ουσιαστική αποτύπωση των
επιχειρηματικών γεγονότων στις αναφορές τους προς όλους τους φορείς, αποσκοπώντας στην πιστοποίηση
της αξιοπιστίας της επικοινωνίας τους προς όφελος του συνόλου των κοινωνικών και επιχειρηματικών της
εταίρων. Βάσει του πλέγματος των αναρτημένων αυτών κανόνων, ασκείται, παρακολουθείται και ελέγχεται
11
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
η διοίκηση, επιτελούνται οι εταιρικές λειτουργίες, διαμορφώνονται οι σχέσεις με τους μετόχους και τα
ενδιαφερόμενα μέρη (μετόχους, προμηθευτές, πελάτες, δημόσια διοίκηση κλπ) που διασυνδέονται με την
Εταιρεία, διευκολύνεται η επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί και εντοπίζονται και τίθενται υπό
διαχείριση υφιστάμενοι ή ενδεχόμενοι κίνδυνοι.
Εν κατακλείδι, το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη ότι τόσο η Εταιρεία όσο και οι θυγατρικές της:
• Διαθέτουν επαρκή χρηματικά διαθέσιμα για την εξυπηρέτηση των λειτουργικών τους
δραστηριοτήτων
• τις διαφαινόμενες θετικές προοπτικές της τοπικής αγοράς ακινήτων,
• της διαφαινόμενης σε μακροοικονομικό περιβάλλον θετικής πορείας της ελληνικής οικονομίας,
• της προοπτικής περαιτέρω ανάκαμψης της οικονομικής δραστηριότητας με ορατή τη βελτίωση των
προσδοκιών των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών,
• την καλυτέρευση των συνθηκών χρηματοδότησης, καθώς και τις προοπτικές υιοθέτησης ενός
σταθερότερου και επενδυτικά φιλικότερου φορολογικού και αναπτυξιακού πλαισίου,
• την επιτυχημένη πορεία του εταιρικού μετασχηματισμού της,
• την κερδοφορία για την χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025 και τον προϋπολογισμό του 2026.
εκτιμά ότι, τόσο η Εταιρεία όσο και ο Όμιλος, διαθέτουν επαρκείς πόρους που διασφαλίζουν την ομαλή
συνέχιση της λειτουργίας τους ως “Βιώσιμη Οικονομική Μονάδα” (Going Concern) για τουλάχιστον τους
επόμενους 12 μήνες από την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων και ως εκ τούτου δεν
δημιουργείται αβεβαιότητα.
ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ
• Με την από 12/01/2026 επιστολή του, το Χρηματιστήριο Αθήνων χορήγησε εξάμηνη παράταση (εως
30/06/2026) για την αποκατακάσταση της επάρκειας της διασποράς των μετοχών που
διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
• Το με ημ/νια 29 Απριλίου 2026 Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε Πρόγραμμα Εθελουσίας
Εξόδου με εκτιμώμενο κόστος € 245 χιλ. και εκτιμώμενη συμμετοχή 2 εργαζομένων.
Εκτός των ανωτέρω δεν υπάρχουν λοιπά μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων της 31ης
Δεκεμβρίου 2025 γεγονότα και μέχρι την ημερομηνία έγκρισης αυτών, που να αφορούν στον Όμιλο και την
Εταιρεία, που απαιτείται, να γνωστοποιηθούν ή /και έχουν επίδραση στην οικονομική θέση της εταιρίας και
του Ομίλου κατά την 31.12.2025 από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.).
ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ – ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΤΟΥΣ
Διαχείριση Κινδύνων
Η Εταιρεία δίνει ιδιαίτερη βαρύτητα στην αναγνώριση, μέτρηση και διαχείριση των αναλαμβανόμενων
κινδύνων που την αφορούν, όπως είναι ο κίνδυνος συνθηκών αγοράς και ο λειτουργικός κίνδυνος,
συνεργαζόμενη με τη Μονάδα Διαχειρίσεως Κινδύνων του Ομίλου της Alpha Bank.
Κίνδυνος αγοράς
Ο κίνδυνος συνθηκών αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο από την μεταβολή της αξίας των ακινήτων και των
μισθωμάτων, είτε λόγω εξελίξεων της κτηματαγοράς στην οποία δραστηριοποιείται ο Όμιλος και η Εταιρεία,
είτε από αλλαγές στη ζήτηση χαρακτηριστικών ακινήτων ιδιοκτησίας μας, είτε από γεγονότα που αφορούν
12
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
και σχετίζονται τους υφιστάμενους μισθωτές του Ομίλου και της Εταιρείας και τις προοπτικές των εργασιών.
Ο Όμιλος ελαχιστοποιεί την έκθεσή του στον κίνδυνο αυτό μέσω: α) της ετήσιας αποτίμησης των εν λόγω
ακινήτων β) την επιλογή μισθωτών με υψηλή πιστοληπτική ικανότητα γ) τη σύναψη μακροχρόνιων
μισθώσεων προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο τυχόν κίνδυνος από τη διακύμανση των τιμών. Να
επισημάνουμε ότι, στις μισθωτικές συμβάσεις υπάρχει μηχανισμός αναπροσαρμογής του μισθώματος σε
περίπτωση θετικής μεταβολής του δείκτη τιμών καταναλωτή και κατά συνέπεια η Εταιρεία και ο Όμιλος με
τον τρόπο αυτό καλύπτουν τον κίνδυνο αγοράς καθώς, μέσω του μηχανισμού αυτού οποιαδήποτε θετική
μεταβολή στην αξία των ακινήτων και κατά συνέπεια των αγοραίων μισθωμάτων, οδηγεί στην ανάλογη
αναπροσαρμογή των μισθωμάτων που εισπράττει η Εταιρεία ενώ σε αντίθετη περίπτωση, δηλαδή μείωσης
των αγοραίων μισθωμάτων, τα μισθώματα που εισπράττει η Εταιρεία δεν αναπροσαρμόζονται αντίστοιχα.
Λειτουργικός κίνδυνος
Ο λειτουργικός κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος ζημιών, οι οποίες προκαλούνται από την ανεπάρκεια ή την
αποτυχία εσωτερικών διαδικασιών, πληροφοριακών συστημάτων, τον ανθρώπινο παράγοντα (εκουσίως ή
ακουσίως), καθώς και την επέλευση εξωτερικών γεγονότων. Στο πλαίσιο της εφαρμογής του ενιαίου
πλαισίου διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου του Ομίλου, η Εταιρεία ευθυγραμμίζεται με την υλοποίηση
προληπτικών μεθόδων αναγνώρισης και αξιολόγησης κινδύνου αλλά και τον εμπλουτισμό της διαδικασίας
συλλογής και ανάλυσης γεγονότων λειτουργικού κινδύνου.
Πιο συγκεκριμένα, η μέθοδος αυτό-αξιολογήσεως λειτουργικού κινδύνου (RCSA) εφαρμόζεται σε ετήσια
βάση. Σημειώνεται ότι η μέθοδος αυτή προβλέπει την αναγνώριση και αξιολόγηση των ενδεχόμενων
λειτουργικών κινδύνων μετά την εφαρμογή ελέγχων (υπολειπόμενοι κίνδυνοι).
Στη συνέχεια οι αρμόδιες μονάδες προβαίνουν στην ανάληψη δράσεων για την αντιστάθμιση των πιθανών
αρνητικών αποτελεσμάτων.
Τα γεγονότα λειτουργικού κινδύνου, τα αποτελέσματα της αυτό-αξιολογήσεως, καθώς και άλλα τρέχοντα
ζητήματα λειτουργικού κινδύνου, παρακολουθούνται συστηματικά από την μονάδα διαχειρίσεως κινδύνου
της Εταιρείας, καθώς και από αρμόδιες επιτροπές διαχειρίσεως λειτουργικού κινδύνου του Ομίλου, οι
οποίες έχουν αυξημένες αρμοδιότητες, τόσο στην επισκόπηση των σχετικών πληροφοριών όσο και στη
λήψη μέτρων περιορισμού του λειτουργικού κινδύνου.
Πιστωτικός κίνδυνος
Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που πηγάζει από την πιθανότητα ένας οφειλέτης να μην ανταποκριθεί
στις υποχρεώσεις του τη χρονική στιγμή που επιβάλλεται, βάσει των συμφωνημένων όρων που
αναφέρονται στη συγκεκριμένη συναλλαγή. Ο πιστωτικός κίνδυνος προέρχεται, είτε από το γεγονός ο
οφειλέτης να αρνείται να καλύψει τις συμβατικές απαιτήσεις, είτε από την πιθανότητα να μην δύναται να
τις καλύψει δημιουργώντας κατ΄ αυτόν τον τρόπο οικονομική ζημία για την Εταιρεία. Καθώς η πλειονότητα
των συναλλαγών (68%) πραγματοποιούνται με την μητρική εταιρεία Alpha Bank A.E, καθώς και με
θυγατρικές αυτής ο πιστωτικός κίνδυνος περιορίζεται στο ελάχιστο λόγω της υψηλής πιστοληπτικής
ικανότητάς της.
Κίνδυνος συγκέντρωσης
Ο κίνδυνος συγκέντρωσης που προέρχεται από την συγκέντρωση σε ένα κλάδο οικονομικής
δραστηριότητας, συνδέεται με την εμφάνιση αυξημένης πιθανότητας αθέτησης αντισυμβαλλομένων,
εφόσον πραγματοποιηθεί κρίση στον κλάδο αυτό. Για την Εταιρεία, ο κίνδυνος συγκέντρωσης είναι
13
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
περιορισμένος διότι, ο βασικός αντισυμβαλλόμενος είναι η μητρική εταιρεία Alpha Bank A.E και κατά
συνέπεια, περιορίζεται στο ελάχιστο λόγω της υψηλής πιστοληπτικής ικανότητάς της.
Κίνδυνος ρευστότητας
Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με τη δυνατότητα της Εταιρείας να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές
της υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν απαιτητές. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας
επικεντρώνεται στη διαχείριση του χρονικού συσχετισμού των ταμειακών ροών και στην εξασφάλιση
επαρκών ταμειακών διαθεσίμων για την κάλυψη των τρεχουσών συναλλαγών. Η Εταιρεία, δεν
αντιμετωπίζει κίνδυνο ρευστότητας, λόγω των σημαντικών ταμειακών διαθεσίμων που διαθέτει.
Επιτοκιακός κίνδυνος
Το μόνο σημαντικό τοκοφόρο στοιχείο του ενεργητικού και υποχρεώσεων που κατέχει η Εταιρεία, είναι η
κατάθεση των ταμειακών διαθεσίμων σε προθεσμιακή κατάθεση τρίμηνης διάρκειας με σταθερό επιτόκιο.
Συνεπώς, δεν επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τυχόν μεταβολή των επιτοκίων.
Συναλλαγματικός κίνδυνος
Το κύριο νόμισμα συναλλαγών της Εταιρείας και παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων της είναι το
Ευρώ και συνεπώς δεν υπάρχουν μεταβολές συναλλαγματικών ισοτιμιών. Οι θυγατρικές εταιρείες του
Ομίλου δραστηριοποιούνται σε χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (Βουλγαρία, Ρουμανία και Κύπρο).
Στην Κύπρο το νόμισμα συναλλαγών και παρουσίας των οικονομικών καταστάσεων είναι το Ευρώ, ενώ στη
Βουλγαρία η ισοτιμία του τοπικού νομίσματος έναντι του Ευρώ είναι σταθερή. Η έκθεση του Ομίλου σε
συναλλαγματικό κίνδυνο προέρχεται αποκλειστικά από τη Ρουμανία και κατά την 31.12.2025 κρίνεται ως
μη σημαντική.
ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ
Ο Όμιλος και η Εταιρεία ανήκουν στον Όμιλο της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε. Η Εταιρεία είναι
θυγατρική της εταιρείας του Ομίλου της Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε., και παρέχει υπηρεσίες στο
πλαίσιο της συνήθους δραστηριότητάς της προς την Alpha Bank και τις λοιπές εταιρίες του Ομίλου της. Οι
όροι συνεργασίας με τις εταιρίες αυτές, δεν διαφέρουν από τους εφαρμοζόμενους όρους προς μη
συνδεδεμένες επιχειρήσεις. Η Εταιρεία, την χρήση 2025 διένειμε μέρισμα Ευρώ 7 εκάτ. Οι δε απαιτήσεις
και οι υποχρεώσεις στις 31.12.2025 και 31.12.2024 με τη μητρική καθώς και με τις συνδεδεμένες εταιρείες
του Ομίλου περιγράφονται στη σημείωση 27 των Οικονομικών Καταστάσεων.
ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ
Για τη χρήση 2025 προτείνεται να διανεμηθεί μικτό μέρισμα ποσού ευρώ 0,50 ανά μετοχή, ήτοι ποσό Ευρώ
7.000.000.
ΙΔΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ
Η Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές.
ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ-ΓΡΑΦΕΙΑ
Η Εταιρεία διαθέτει ένα γραφείο στη Θεσσαλονίκη. Η Εταιρεία δεν διαθέτει υποκαταστήματα.
14
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΛΟΓΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ
Η Εταιρική Υπευθυνότητα αποτελεί για την Εταιρεία και τον Όμιλο θεμελιώδη αξία. Η στρατηγική της, που
χαράσσεται με φροντίδα, πραγματώνεται μέσα από τρεις βασικούς πυλώνες: Υπηρεσίες - Άνθρωπος -
Κοινωνία. Για κάθε έναν από αυτούς, έχουν αναπτυχθεί σαφείς πολιτικές, βάσει των οποίων
αναπτύσσονται αντίστοιχες δράσεις. Συγκεκριμένα:
Η Εταιρεία και ο Όμιλος εφαρμόζει τις κατά περίπτωση ενδεδειγμένες πολιτικές μείωσης των
περιβαλλοντολογικών επιπτώσεων στα ακίνητα ιδιοκτησίας της, καθώς και διαχείρισής της. Ειδικότερα, σε
περίπτωση ανακαίνισης ή αντικατάστασης εξοπλισμού, επιλέγονται υλικά και μηχανήματα που
ελαχιστοποιούν το ενεργειακό αποτύπωμα των εγκαταστάσεων, ενώ από τη στιγμή της ανάληψης της
διαχείρισης ενός ακινήτου πραγματοποιείται ενδελεχής τεχνικός έλεγχος προκειμένου αφενός να μειωθούν
/ διακοπούν οι καταναλώσεις στα δίκτυα κοινής ωφελείας, ενώ αφετέρου ενημερώνει τους ιδιοκτήτες για
περιπτώσεις όπου κάποιο ακίνητο χρήζει κάποιας ειδικής αντιμετώπισης για τη μείωση του
περιβαλλοντολογικού αποτυπώματος αυτού.
ΕΡΓΑΣΙΑΚΑ ΘΕΜΑΤΑ
Όσον αφορά στους κανόνες υγιεινής και ασφάλειας του προσωπικού, η Εταιρεία και ο Όμιλος εφαρμόζει
τις πολιτικές της μητρικής ALPHA BANK A.E. ακολουθώντας τις εκάστοτε οδηγίες που παρέχονται. Ανάλογα
με τις λειτουργικές ανάγκες της Εταιρείας στις επιμέρους διευθύνσεις της, το προσωπικό, εκτός της
εκπαίδευσης που εσωτερικά διενεργείται από τους προϊστάμενους του, συμμετέχει και σε σεμινάρια που
διοργανώνουν εξωτερικοί εκπαιδευτικοί φορείς και άπτονται των αντικειμένων της Εταιρείας, τα δε έξοδα
από την συμμετοχή αυτή του προσωπικού, καλύπτονται από την Εταιρεία.
Η παροχή ίσων ευκαιριών απασχόλησης και εξέλιξης για όλους τους εργαζομένους, αποτελεί ακρογωνιαίο
λίθο στη διαχείριση του ανθρώπινου δυναμικού της Εταιρείας.
Η Εταιρεία εφαρμόζει ενιαία μισθολογική πολιτική ανεξαρτήτως φύλου σε όλες τις κατηγορίες
εργαζομένων, ενώ μέσω μίας σειράς μέτρων, τα οποία αφ’ ενός ευνοούν την εναρμόνιση επαγγελματικής
και προσωπικής ζωής και αφ’ ετέρου προωθούν την ισότητα στη μεταχείριση, καθώς και την αξιοκρατική
εξέλιξη του προσωπικού, δίνει ίσες ευκαιρίες ανέλιξης στις γυναίκες εργαζόμενες.
Η Εταιρεία σέβεται και προασπίζεται τη διαφοροποίηση των εργαζομένων της ανεξαρτήτως φύλου, ηλικίας,
εθνικότητας, πολιτικών και θρησκευτικών πεποιθήσεων ή οποιασδήποτε άλλης διάκρισης. Πλέον των
αρχών αυτών, η Εταιρεία αναγνωρίζει την ανάγκη για διαφοροποίηση όσον αφορά στις δεξιότητες, το
υπόβαθρο, τις γνώσεις και την εμπειρία, κατά τρόπο που να διευκολύνονται η εποικοδομητική συζήτηση
και η ανεξάρτητη σκέψη. Διασφαλίζει άριστες συνθήκες εργασίας και δίνει δυνατότητες εξέλιξης
βασισμένες στην αξιοκρατία και στην ίση μεταχείριση. Παρέχει δίκαιες αμοιβές, βάσει συμβάσεων που
συνάδουν με τις εκάστοτε συνθήκες στην εθνική αγορά εργασίας και εξασφαλίζει την τήρηση των
αντίστοιχων εθνικών κανονισμών, μεταξύ άλλων, για τις κατώτατες αποδοχές, για το ωράριο εργασίας και
για τη χορήγηση αδειών.
Τέλος, η Εταιρεία προασπίζεται τα ανθρώπινα δικαιώματα και αντιτίθεται σε κάθε μορφή παιδικής,
εξαναγκασμένης ή υποχρεωτικής εργασίας. Σεβόμενη πλήρως τα δικαιώματα των εργαζομένων, έχει
δεσμευθεί για την πλήρη διασφάλισή τους, σύμφωνα με το Ελληνικό Δίκαιο, το Δίκαιο της Ευρωπαϊκής
Ένωσης και τις συνθήκες της Διεθνούς Οργάνωσης Εργασίας.
15
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Σύμφωνα με τα άρθρα 151 παρ. 1, 154 παρ. 3 και 153 του Ν. 4548/2018, οι μη Χρηματοοικονομικές
πληροφορίες της Εταιρείας (Περιβαλλοντολογικά και Εργασιακά θέματα), περιλαμβάνονται στην
ενοποιημένη έκθεση διαχείρισης του Δ.Σ. για την χρήση που έληξε 31.12.2024 της μητρικής εταιρείας.
Κανονιστική Συμμόρφωση
Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει Πρόγραμμα Ηθικής και Κανονιστικής Συμμόρφωσης το οποίο έχει σχεδιαστεί
για την πρόληψη, τον εντοπισμό και την αντιμετώπιση ζητημάτων Ηθικής και Κανονιστικής Συμμόρφωσης.
Η Εταιρεία επιδιώκει να διεξάγει τις δραστηριότητές της έντιμα, ηθικά, με ακεραιότητα και σε συμμόρφωση
με τους ισχύοντες νόμους, κανονισμούς και πρότυπα, τις πολιτικές και τις οδηγίες του Ομίλου, καθώς και
τον Κώδικα Δεοντολογίας της. Στον Κώδικα Δεοντολογίας αποτυπώνονται οι βασικές αρχές που διέπουν την
επιχειρηματική πρακτική και πολιτική της Εταιρείας, αλλά και τη συμπεριφορά των εργαζομένων της.
ΑΝΑΛΥΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 παρ. 7 Ν.3556/2007
(Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου )
1. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου
Κατά την 31.12.2025 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 27.300.000 διαιρούμενο σε
14.000.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,95. Όλες οι μετοχές είναι εισηγμένες προς
διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Η Εταιρεία και ο Όμιλος ανήκουν στον όμιλο της Alpha Services and Holdings S.A. και είναι έμμεσες
θυγατρικές της μέσω της «Alpha Group Investments Limited» και της «ALPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ
ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Α.Ε.», οι οποίες συμμετέχουν κατά 89,3% και 3,4% στην Εταιρεία αντίστοιχα. Το
υπόλοιπο ποσοστό το κατέχουν φυσικά και νομικά πρόσωπα από τα οποία, κανένα δεν κατέχει ποσοστό
μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι κοινές ονομαστικές με
δικαίωμα ψήφου.
2. Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας
Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί
στη μεταβίβαση από το καταστατικό της.
3. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές στο κεφάλαιο της εταιρείας κατά την έννοια των διατάξεων
του Ν.3556/2007
(α) Κατά την 31.12.2025 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 27.300.000
διαιρούμενο σε 14.000.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,95. Όλες οι μετοχές είναι εισηγμένες
προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία και ο Όμιλος ανήκουν στον όμιλο της
«Alpha Bank S.A.» και είναι έμμεσες θυγατρικές της, μέσω της «Alpha Group Investments Limited» και
της «Alpha Διαχειρίσεως Ακινήτων και Επενδύσεων Α.Ε.», οι οποίες συμμετέχουν κατά 85,878% και
3,4% στην Εταιρεία αντίστοιχα. Το υπόλοιπο ποσοστό το κατέχουν φυσικά και νομικά πρόσωπα από τα
οποία, κανένα δεν κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου. Οι μετοχές της
Εταιρείας είναι κοινές, ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου.
(β) Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και δεν υφίστανται
περιορισμοί στη μεταβίβαση από το καταστατικό της,
16
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(γ) Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας οι οποίες παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα
ελέγχου,
(δ) Δεν υφίστανται καταστατικοί περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου και στις προθεσμίες άσκησης των
δικαιωμάτων ψήφου που απορρέει από τις κοινές μετοχές,
(ε) Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των
Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού, δεν
διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Ν. 4548/2018 και τον Ν. 4706/2020,
(στ) Η Εταιρεία μπορεί να πραγματοποιήσει αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της με απόφαση της
Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων ή του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με τον νόμο και το
Καταστατικό. Σύμφωνα με το άρθρο 6 του Καταστατικού της Εταιρείας με απόφαση της Γενικής
Συνέλευσης των Μετόχων, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 13 του Ν.
4548/2018 όπως ισχύει, μπορεί να εκχωρείται στο Διοικητικό Συμβούλιο, για χρονικό διάστημα που
δεν υπερβαίνει την πενταετία το δικαίωμα με απόφασή του που θα λαμβάνεται με πλειοψηφία των
δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του συνόλου των Μελών του, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο μερικά ή
ολικά με την έκδοση νέων μετοχών για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του κεφαλαίου
που υπάρχει κατά την ημερομηνία που χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η ανωτέρω εξουσία για
αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου,
(ζ) Η Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές και δεν έχει θεσπίσει ούτε βρίσκεται σε εξέλιξη πρόγραμμα
αγοράς ιδίων μετοχών.
4. Κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
5. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου
Δεν υφίστανται καταστατικοί περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου και στις προθεσμίες άσκησης των
δικαιωμάτων ψήφου που απορρέει από τις κοινές μετοχές.
6. Συμφωνίες μεταξύ των Μετόχων της Εταιρείας
Δεν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των Μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται
περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν
από τις μετοχές της.
7. Κανόνες διορισμού και αντικατάσταση Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τροποποίηση του
καταστατικού
Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των
Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού, δεν
διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Ν. 4548/2018 και τον Ν. 4706/2020, όπως ισχύουν.
8. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων Μελών του για έκδοση νέων μετοχών ή την
αγορά ιδίων μετοχών
Σύμφωνα με το άρθρο 6 του καταστατικού της Εταιρείας, με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, η οποία
υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 13 του Ν. 4548/2018 όπως ισχύει, μπορεί να
17
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
εκχωρείται στο Διοικητικό Συμβούλιο για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία το
δικαίωμα, με απόφασή του που θα λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του
συνόλου των μελών του, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο μερικά ή ολικά με την έκδοση νέων μετοχών,
για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του κεφαλαίου που υπάρχει κατά την ημερομηνία που
χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η ανωτέρω εξουσία για αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου.
Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 49 του Ν. 4548/2018, η Εταιρεία μπορεί να αποκτήσει, με
απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της, ίδιες μετοχές μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών
μέχρι ποσοστού 10% του συνόλου των μετοχών της.
9. Σημαντική συμφωνία που έχει συνάψει η Εταιρεία και η οποία τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει
σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας προτάσεως και τα αποτελέσματα
της συμφωνίας αυτής
Δεν υπάρχει τέτοια συμφωνία.
10. Κάθε συμφωνία που η Εταιρεία έχει συνάψει με τα Μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου ή με το
προσωπικό της, η οποία προβλέπει αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο
λόγο ή τερματισμό της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας της δημόσιας προτάσεως
Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το προσωπικό
της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημιώσεως ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή
απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας δημόσιας
προτάσεως.
Για την Εταιρεία
Ο Πρόεδρος του Δ.Σ.
Γεώργιος Ε. Ποιμενίδης
18
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2025
1. Εισαγωγή
Σύμφωνα με το άρθρο 152 του Ν. 4548/2018, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4706/2020 (άρθρο 18
παράγραφος 3, άρθρο 14 παράγραφος 4 κ.α.) και τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, η Ετήσια
Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «Alpha Real
Estate Services A.E.» (η «Εταιρεία»), περιλαμβάνει και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης για τη
διαχειριστική χρήση 2025.
2. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Για σκοπούς συμμόρφωσης με το άρθρο 17 του Ν. 4706/2020, η Εταιρεία, με την από 09.07.2021 απόφαση
του Διοικητικού της Συμβουλίου (το «ΔΣ») υιοθέτησε και εφαρμόζει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης για τις Εισηγμένες Εταιρείες (ο «Κώδικας» ή «ΕΚΕΔ») του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής
Διακυβέρνησης, που είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας:
(https://www.alpharealestateservices.gr/files/corporate-governance-code-june-2020-gr.pdf)
Οι πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης τις οποίες εφαρμόζει η Εταιρεία είναι σύμφωνες με τις διατάξεις
των συναρτώμενων νόμων και αναφέρονται στον Κώδικα με εξαίρεση τις παρακάτω αποκλίσεις :
Αποκλίσεις από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και αιτιολογήσεις
Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τον ΕΚΕΔ με τις κάτωθι εξαιρέσεις κατά τη δημοσιοποίηση της παρούσης:
Α. Τη διενέργεια συνεδριάσεων των Μη Εκτελεστικών Μελών (παρ. 1.13 «Ειδικές Πρακτικές» του ΕΚΕΔ).
Αιτιολόγηση: Βασικός σκοπός των εν λόγω συνεδριάσεων των Μη Εκτελεστικών Μελών είναι ο έλεγχος
της επίδοσης των Εκτελεστικών Μελών. Ωστόσο η Εταιρεία αποκλίνει από την εν λόγω ειδική πρακτική,
καθώς ο έλεγχος των Μη Εκτελεστικών Μελών καλύπτεται από λοιπές δράσεις. Ειδικότερα, τα Ανεξάρτητα
Μη Εκτελεστικά Μέλη υποβάλλουν ετησίως προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της
Εταιρείας τις εκθέσεις τους στις οποίες επιβεβαιώνουν ότι κατά την προηγούμενη διαχειριστική χρήση
εκπλήρωσαν ορθά και σύννομα τα καθήκοντά τους, όπως αυτά ορίζονται στο άρθρο 7 του Ν. 4706/2020,
μεταξύ των οποίων συμπεριλαμβάνεται η αποτελεσματική εποπτεία των Εκτελεστικών Μελών,
συμπεριλαμβανομένης της παρακολούθησης και του ελέγχου των επιδόσεών τους. Επιπρόσθετα, τα Μη
Εκτελεστικά Μέλη, υπό την ιδιότητα των μελών της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
της Εταιρείας, αξιολογούν, σύμφωνα με τον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής, περιοδικά και
τουλάχιστον μία (1) φορά ετησίως τη δομή, το μέγεθος, τη σύνθεση και την επίδοση του Διοικητικού
Συμβουλίου, καθώς και τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την εμπειρία κάθε Μέλους του Διοικητικού
Συμβουλίου συμπεριλαμβανομένων των Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Β. Την εκλογή Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου από τα Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά Μέλη (παρ.
2.2.21 «Ειδικές Πρακτικές» του ΕΚΕΔ) και την εκλογή Ανεξάρτητου μη Εκτελεστικού Αντιπροέδρου ή
Ανώτατου Ανεξάρτητου Μέλους σε περίπτωση που ο Πρόεδρος επιλεγεί από τα μη Εκτελεστικά Μέλη (παρ.
2.2.22 «Ειδικές Πρακτικές» του ΕΚΕΔ).
Αιτιολόγηση: H δομή και ο τρόπος λειτουργίας του ΔΣ και των Επιτροπών του ΔΣ θεωρούνται επαρκείς και
αποτελεσματικοί, ώστε να μη δημιουργούνται ελλείψεις λόγω των ως άνω αποκλίσεων από τις εν λόγω
ειδικές πρακτικές του Κώδικα.
19
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Ειδικότερα:
• ο Πρόεδρος του ΔΣ έχει αναλάβει και διατηρεί τακτική και άμεση επικοινωνία με τα Μέλη του ΔΣ,
προκειμένου να τα συνδράμει ουσιαστικά κατά την άσκηση των καθηκόντων τους, συντονίζοντας και
υποβοηθώντας τη δράση και το ρόλο τους,
• η αξιολόγηση του Προέδρου του ΔΣ διενεργείται στο πλαίσιο της αξιολόγησης του ΔΣ, για την οποία
συμμετέχουν και τα Ανεξάρτητα Μέλη του.
• η Εταιρεία διαθέτει Επιτροπή Ελέγχου και Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων οι οποίες
απαρτίζονται στην πλειοψηφία τους από ανεξάρτητα μέλη.
• Πρόεδρος στις ως άνω Επιτροπές ΔΣ είναι Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος.
Η Εταιρεία επανεξετάζει σε ετήσια βάση τις οδηγίες του Κώδικα επί των θεμάτων αυτών.
3. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου, στο οποίο η Εταιρεία αποδίδει ιδιαίτερη βαρύτητα, συνίσταται από
ελεγκτικούς μηχανισμούς και από ελεγκτικές διαδικασίες που καλύπτουν το σύνολο των δραστηριοτήτων
της με σκοπό την αποτελεσματική και ασφαλή λειτουργία της Εταιρείας.
Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου έχει σχεδιασθεί ώστε να διασφαλίζονται μέσω αυτού, μεταξύ άλλων, τα
εξής:
• η συνεπής υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής, με αποτελεσματική χρήση των διαθεσίμων
πόρων,
• η αναγνώριση και η αντιμετώπιση των κινδύνων που αναλαμβάνονται με βάση το πλαίσιο που ο Όμιλος
της Alpha Bank (o «Όμιλος») έχει καταρτίσει για τη διαχείριση και αντιμετώπιση των κινδύνων,
• η πληρότητα και η αξιοπιστία των στοιχείων και των πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και
έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής καταστάσεως της Εταιρείας και για την παραγωγή
αξιόπιστων οικονομικών καταστάσεων, συνδράμοντας στον έλεγχο κατά τη σύνταξή τους,
• η συμμόρφωση με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, με τους εσωτερικούς κανονισμούς και με τους
κανόνες δεοντολογίας,
• η πρόληψη και η αποφυγή λανθασμένων ενεργειών που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τη φήμη
και τα συμφέροντα της Εταιρείας, των Μετόχων και των Συναλλασσόμενων με αυτήν,
• η αποτελεσματική λειτουργία των συστημάτων πληροφορικής για την υποστήριξη της επιχειρησιακής
στρατηγικής και για την ασφαλή διακίνηση, επεξεργασία και αποθήκευση των κρίσιμων
επιχειρησιακών πληροφοριών,
• η παρακολούθηση, έλεγχος και αξιολόγηση ιδίως ως προς την επάρκεια και ορθότητα της παρεχόμενης,
χρηματοοικονομικής ή μη, πληροφόρησης, της διαχείρισης κινδύνων, της κανονιστικής συμμόρφωσης
και του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που έχει υιοθετήσει η Εταιρεία.
Η Εταιρεία έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου, η οποία αποτελείται από μέλη του ΔΣ και η οποία είναι
υπεύθυνη για την παρακολούθηση των διαδικασιών χρηματοοικονομικής πληροφορήσεως, για την
αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και του συστήματος διαχειρίσεως
κινδύνων, καθώς και για την εποπτεία και την παρακολούθηση του τακτικού ελέγχου και των θεμάτων
σχετικά με την αντικειμενικότητα και την ανεξαρτησία των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών.
Η αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας
πραγματοποιείται:
20
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
• σε συνεχή βάση από την Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου, μέσω των ελέγχων που διενεργούνται, από τη
Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης αναφορικά με την τήρηση του κανονιστικού πλαισίου, καθώς και
από τη Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων μέσω των εργασιών της,
• σε τακτική βάση από την Επιτροπή Ελέγχου του ΔΣ σύμφωνα με τα σχετικά στοιχεία και τις σχετικές
πληροφορίες που λαμβάνονται καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου,
τη Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης, τη Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων και τη Διοίκηση, καθώς και
σύμφωνα με τις διαπιστώσεις και τις παρατηρήσεις των εξωτερικών ελεγκτών και των εποπτικών
αρχών,
• σε τριετή βάση από εξωτερικούς ελεγκτές, πλην των τακτικών, οι οποίοι διαθέτουν ειδικές γνώσεις
στους τομείς του εσωτερικού ελέγχου και της διαχείρισης κινδύνων και είναι ανεξάρτητοι από την
Εταιρεία.
Περιοδική Αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
Ως αναφέρεται και ανωτέρω η αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου διεξάγεται κάθε τρία (3)
έτη από ανεξάρτητους εξωτερικούς ελεγκτές και μετά την ολοκλήρωσή της καταρτίζεται έκθεση στην οποία
περιγράφονται τα ευρήματα των ελεγκτών μαζί με την ανάλυση και τα συμπεράσματά τους.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, κατόπιν σχετικής εισήγησης της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας, ανέθεσε με
την από 10.03.2026 σύμβαση έργου και σε συνέχεια της από 20.01.2026 απόφασής του (αριθμός
Πρακτικού Νο.524) σύμφωνα με τα οριζόμενα στο Ν. 4706/2020 και την υπ’ αριθ. 1/891/30.09.2020
Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει, το έργο της αξιολόγησης της επάρκειας και
αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας με ημερομηνία αναφοράς την
31 Δεκεμβρίου 2025 και περίοδο ελέγχου τα έτη 2023, 2024 και 2025 στην ανώνυμη εταιρεία με την
επωνυμία «GRANT THORNTON ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» που εδρεύει στην Αθήνα Αττικής, Λ. Κατεχάκη αρ. με αριθμό Γ.Ε.Μ.Η 121548701000 και
ΑΦΜ. 094399329. Η εν λόγω αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με βάση το πρόγραμμα διαδικασιών
διασφάλισης που περιλαμβάνεται στην απόφαση 278/16-01-2026 του Εποπτικού Συμβουλίου του
Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, σύμφωνα το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000
(Αναθεωρημένο), «Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής
Πληροφόρησης». Η έκθεση αξιολόγησης καταρτίστηκε τον Μάρτιο του 2026 και υπεβλήθη στο Διοικητικό
Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Ελέγχου, και ακολούθως στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Από την εργασία
αυτή του ανεξάρτητου ελεγκτή, όπως προκύπτει από τη σχετική, με ημερομηνία 24.03.2026 έκθεσή του
δεν προέκυψαν ευρήματα που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ότι συνιστούν ουσιώδη αδυναμία της
επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, σύμφωνα με το
κανονιστικό πλαίσιο.
Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου έχει την ευθύνη για τον εσωτερικό έλεγχο της Εταιρείας. Αναπτύσσει
προγράμματα ελέγχων για τη διεξοδική διερεύνηση και αξιολόγηση διαδικασιών, ελεγκτικών μηχανισμών
και λοιπών στοιχείων, με σκοπό την ενίσχυση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς και την
πρόληψη και αποφυγή ενεργειών που θα μπορούσαν να θέσουν σε κίνδυνο τη φήμη και τα συμφέροντα
της Εταιρείας, του Ομίλου καθώς και τρίτων ενδιαφερομένων μερών. Περαιτέρω, η Μονάδα Εσωτερικού
Ελέγχου ελέγχει τις δραστηριότητες της Εταιρείας και του ομίλου της με σκοπό τη διασφάλιση της
αξιοπιστίας των στοιχείων που συντελούν στη διαμόρφωση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων
αυτών. Στις βασικές λειτουργίες της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου ανήκουν, μεταξύ άλλων, η μέριμνα για
την εφαρμογή στην Εταιρεία ενιαίας πολιτικής και προτύπων, σύμφωνα με το εκάστοτε ισχύον κανονιστικό
πλαίσιο, η συμμόρφωση με αυτό, τους εσωτερικούς κανονισμούς της Εταιρείας και τους κανόνες
δεοντολογίας.
21
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Πιο συγκεκριμένα, η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου:
α) Παρακολουθεί, ελέγχει και αξιολογεί αα) την εφαρμογή του κανονισμού λειτουργίας και το Σύστημα
Εσωτερικού Ελέγχου, ιδίως ως προς την επάρκεια και την ορθότητα της παρεχόμενης χρηματοοικονομικής
και μη πληροφόρησης, της διαχείρισης κινδύνων, της κανονιστικής συμμόρφωσης και του κώδικα
εταιρικής διακυβέρνησης που έχει υιοθετήσει η Εταιρεία, αβ) τους μηχανισμούς διασφάλισης ποιότητας,
αγ) τους μηχανισμούς εταιρικής διακυβέρνησης και αδ) την τήρηση των δεσμεύσεων που περιέχονται σε
ενημερωτικά δελτία και τα επιχειρηματικά σχέδια της Εταιρείας σχετικά με τη χρήση κεφαλαίων που
αντλήθηκαν από τη ρυθμιζόμενη αγορά.
β) Συντάσσει εκθέσεις προς τις ελεγχόμενες μονάδες με ευρήματα αναφορικά με την περ. α), τους
κινδύνους που απορρέουν από αυτά και τις προτάσεις βελτίωσης, εάν υπάρχουν. Οι εκθέσεις της
παρούσας, μετά από την ενσωμάτωση των σχετικών απόψεων από τις ελεγχόμενες μονάδες, τις
συμφωνημένες δράσεις, αν υπάρχουν, ή την αποδοχή του κινδύνου της μη ανάληψης δράσης από αυτές,
τους περιορισμούς στο εύρος ελέγχου της, αν υπάρχουν, τις τελικές προτάσεις εσωτερικού ελέγχου και τα
αποτελέσματα της ανταπόκρισης των ελεγχόμενων μονάδων της Εταιρείας στις προτάσεις της,
υποβάλλονται ανά τρίμηνο στην Επιτροπή Ελέγχου.
γ) Υποβάλλει κάθε τρεις (3) τουλάχιστον μήνες στην Επιτροπή Ελέγχου αναφορές, στις οποίες
περιλαμβάνονται τα σημαντικότερα θέματα και οι προτάσεις της, σχετικά με τις τα καθήκοντα των περ. α)
και β) ανωτέρω, τις οποίες η Επιτροπή Ελέγχου παρουσιάζει και υποβάλλει μαζί με τις παρατηρήσεις της
στο Διοικητικό Συμβούλιο.
Ο Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου τοποθετείται από το Διοικητικό Συμβούλιο μετά από
εισήγηση της Επιτροπής Ελέγχου και αναφέρεται σε λειτουργικό επίπεδο στο Διοικητικό Συμβούλιο μέσω
της Επιτροπής Ελέγχου. Μόνο σε διοικητικό επίπεδο ο Επικεφαλής του Εσωτερικού Ελέγχου αναφέρεται
στον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση της ανεξάρτητης Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου. Η απόδοση του Επικεφαλής του Εσωτερικού Ελέγχου επισκοπείται και αξιολογείται από το
Διοικητικό Συμβούλιο μέσω της Επιτροπής Ελέγχου. Η Επιτροπή Ελέγχου ενδέχεται να διαβουλευθεί με
τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και άλλους για τον σκοπό αυτό. Από τον Απρίλιο του έτους 2024 Επικεφαλής
της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας διετέλεσε η κ. Μαρία Κωστάκη, ενώ τον Φεβρουάριο του
2025 η Εταιρεία προέβη σε προσωρινή αντικατάστασή της λόγω αδείας, αναθέτοντας τα καθήκοντα της
Επικεφαλής της Μονάδας στην κ. Ευφροσύνη Μελέτη. Επισημαίνεται πως κατά το χρόνο δημοσιοποίησης
της παρούσας η κ. Κωστάκη έχει επιστρέψει στα καθήκοντά της ως Επικεφαλής της Μονάδας.
Ο Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας διενεργεί ελέγχους και στις εταιρίες του
ομίλου της Εταιρείας σε συνεργασία με την επιχειρησιακή περιοχή Παρακολούθησης Δραστηριοτήτων
Ν.Α. Ευρώπης και άλλων μονάδων της Εταιρείας. Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου διαθέτει και εφαρμόζει
Κανονισμό Λειτουργίας στον οποίο περιγράφονται αναλυτικά οι αρμοδιότητες και ο τρόπος λειτουργίας
της.
- Βιογραφικά σημειώματα Επικεφαλής Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου (για τη διαχειριστική χρήση 2025 και
μέχρι και σήμερα)
Μαρία Α. Κωστάκη
Η Μαρία Κωστάκη είναι απόφοιτη του Τμήματος Οικονομικών Επιστημών του Εθνικού και Καποδιστριακού
Πανεπιστημίου Αθηνών και διαθέτει πάνω από 15 χρόνια εμπειρίας στον τομέα του εσωτερικού ελέγχου.
Κατέχει την επαγγελματική πιστοποίηση Certified Internal Auditor (CIA) από το Διεθνές Ινστιτούτο
Εσωτερικών Ελεγκτών (IIA), καθώς και την πιστοποίηση Certified Information Systems Auditor (CISA) από
τον Διεθνή Οργανισμό ISACA (Information Systems Audit & Control Association). Έχει εργαστεί για αρκετά
χρόνια στον χώρο των ελεγκτικών και συμβουλευτικών εταιρειών, συμμετέχοντας σε πληθώρα έργων τόσο
22
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
ελεγκτικού όσο και συμβουλευτικού χαρακτήρα. Επιπλέον, έχει αποκτήσει σημαντική εμπειρία σε
εισηγμένες εταιρείες, όπου δραστηριοποιήθηκε ως εσωτερικός ελεγκτής εντός οργανισμού. Από τον
Απρίλιο του 2024 και κατά το χρόνο δημοσιοποίησης της παρούσας κατέχει τη θέση της Επικεφαλής της
Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, συμβάλλοντας στην ενίσχυση της εταιρικής διακυβέρνησης
και των μηχανισμών εσωτερικού ελέγχου.
Ευφροσύνη Γ. Μελέτη
Η Ευφροσύνη Μελέτη διαθέτει πολυετή επαγγελματική εμπειρία στον Εσωτερικό και Εξωτερικό Έλεγχο,
με εξειδίκευση στην αξιολόγηση συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, τη διαχείριση κινδύνων και την
εφαρμογή προτύπων εταιρικής διακυβέρνησης. Στην Εταιρεία διετέλεσε Αναπληρώτρια Επικεφαλής
Εσωτερικού Ελέγχου, με αρμοδιότητα την υλοποίηση του ετήσιου προγράμματος ελέγχου σύμφωνα με τα
Διεθνή Πρότυπα Εσωτερικού Ελέγχου, την παρακολούθηση της υλοποίησης διορθωτικών ενεργειών και
την τακτική ενημέρωση της Επιτροπής Ελέγχου. Προηγουμένως, εργάστηκε επί σειρά ετών στον ελεγκτικό
κλάδο, έχοντας υπό την εποπτεία της ομάδες που διενεργούσαν ελέγχους εισηγμένων και μη εισηγμένων
εταιρειών σε διαφορετικούς επιχειρηματικούς κλάδους. Η εμπειρία της περιλαμβάνει τη διενέργεια
τακτικών ελέγχων βάσει των Διεθνών και Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων, φορολογικών ελέγχων, καθώς
και τη συμμετοχή σε μη ελεγκτικά έργα, όπως η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων και η υλοποίηση
έργων προσυμφωνημένων διαδικασιών. Είναι μέλος του Association of Chartered Certified Accountants
(ACCA) και του Ινστιτούτου Εσωτερικών Ελεγκτών Ελλάδος (ΙΕΣΟΕΛ). Επιπλέον, είναι εγγεγραμμένη στο
Μητρώο Ελεγκτών του Οικονομικού Επιμελητηρίου Ελλάδος και κατέχει άδεια Α’ Τάξης Λογιστή–
Φοροτεχνικού.
Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης
Η Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης εποπτεύει την έγκαιρη, πλήρη και διαρκή συμμόρφωση της
Εταιρείας με το εκάστοτε ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, καθώς και την αποτελεσματική διαχείριση των
σχετικών κινδύνων, εφαρμόζοντας συστηματική μεθοδολογία και εισηγείται βελτιώσεις σε περίπτωση
αποκλίσεων και παρακολουθεί την υλοποίηση των διορθωτικών μέτρων. Ειδικότερα, παρακολουθεί τη
συμμόρφωση με το εκάστοτε ισχύον κανονιστικό πλαίσιο και την υιοθέτηση των πολιτικών και
διαδικασιών του Ομίλου από την Εταιρεία, με σκοπό την κατά το δυνατόν ενιαία αντιμετώπιση των
σχετικών ζητημάτων. Εισάγει κατάλληλες διαδικασίες για την τήρηση των προθεσμιών που προβλέπονται
ως προς την υποβολή στοιχείων και πληροφοριών προς τις Εποπτικές Αρχές, ενώ έχει την ευθύνη
διαχείρισης θεμάτων αναφορικά με την πρόληψη και καταστολή της νομιμοποίησης εσόδων από
εγκληματικές δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, εισάγοντας σχετικά κατάλληλες
διαδικασίες. Η Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης διαθέτει και εφαρμόζει Κανονισμό Λειτουργίας στον
οποίο περιγράφονται αναλυτικά οι αρμοδιότητες και ο τρόπος λειτουργίας της.
Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων
Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων έχει την ευθύνη για τον καθορισμό του πλαισίου διαδικασιών σχετικά με
την ανάληψη, την εκτίμηση, την παρακολούθηση και την αντιμετώπιση των διαφόρων κινδύνων που
επηρεάζουν τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Ιδιαίτερη έμφαση δίδεται τόσο στην πιστή τήρηση του
πλαισίου και στη συνολική διαχείριση των διαφόρων μορφών κινδύνου όσο και στον καθορισμό του
αποδεκτού επιπέδου αναλήψεως κινδύνων κατά τη λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων και κατά τον
καθορισμό στόχων. Η Εταιρεία δίνει ιδιαίτερη βαρύτητα στην αναγνώριση, μέτρηση και διαχείριση των
αναλαμβανόμενων κινδύνων της Εταιρείας και του ομίλου αυτής, συνεργαζόμενη με την αρμόδια
Επιχειρησιακή Περιοχή Διαχείρισης Κινδύνων του Ομίλου. Η αποτελεσματική διαχείριση των πάσης φύσης
κινδύνων εστιάζεται στη συνεχή παρακολούθησή τους, την ακριβή και αποτελεσματική μέτρησή τους
μέσω εξειδικευμένων μεθοδολογιών και υπολογιστικών μοντέλων, καθώς και στη θέσπιση διαφόρων
πολιτικών και ορίων μέσω των οποίων ελέγχεται η έκθεση της Εταιρείας σε αυτούς. Η Μονάδα Διαχείρισης
23
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Κινδύνων διαθέτει και εφαρμόζει Κανονισμό Λειτουργίας στον οποίο περιγράφονται αναλυτικά οι
αρμοδιότητες και ο τρόπος λειτουργίας της.
(α) Πιστωτικός κίνδυνος
Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά περιπτώσεις αθέτησης υποχρέωσης αντισυμβαλλομένων να εκπληρώσουν
τις συναλλακτικές τους υποχρεώσεις και κατά κύριο λόγο σχετίζεται με τις απαιτήσεις από πελάτες, από
ενοίκια που προέρχονται από συμβόλαια λειτουργικής μίσθωσης ακίνητης περιουσίας και αξιόγραφα
αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών αποτελεσμάτων που καταχωρούνται απ’ ευθείας στην
καθαρή θέση.
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
Οι συναλλαγές της Εταιρείας και των εταιρειών του ομίλου της τόσο με πελάτες όσο και με μισθωτές
αναπτύσσονται κατόπιν αξιολόγησης της φερεγγυότητας και της αξιοπιστίας τους, προκειμένου να μην
παρατηρούνται προβλήματα καθυστερήσεων πληρωμών και επισφαλειών. Οι απαιτήσεις από πελάτες
αφορούν κυρίως την Alpha Bank A.E. και τις εταιρείες του Ομίλου, συνεπώς περιορίζεται στο ελάχιστο ο
πιστωτικός κίνδυνος λόγω της υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας αυτών.
Επενδύσεις
Η Εταιρεία και οι εταιρείες του ομίλου της περιορίζουν την έκθεση τους σε πιστωτικούς κινδύνους,
επενδύοντας σε προθεσμιακές καταθέσεις σταθερού επιτοκίου.
(β) Μεταβολές στις αξίες των ακινήτων (κίνδυνος τιμών ακινήτων)
Η Εταιρεία και ο Όμιλος εκτίθενται σε κίνδυνο από τη μεταβολή της αξίας των επενδυτικών ακινήτων η
οποία μπορεί να προέρχεται: α) από τις εξελίξεις της κτηματαγοράς στην οποία δραστηριοποιούνται, β)
από τα χαρακτηριστικά των ακινήτων ιδιοκτησίας τους, γ) από γεγονότα που αφορούν τους υφιστάμενους
μισθωτές του Ομίλου. Ο Όμιλος ελαχιστοποιεί την έκθεσή του στον κίνδυνο αυτό, καθώς η πλειοψηφία
των επενδυτικών ακινήτων αφορά σε μακροπρόθεσμες λειτουργικές μισθώσεις με μισθωτές υψηλής
πιστοληπτικής ικανότητας για αρχική διάρκεια που κυμαίνεται μεταξύ τριών (3) και έξι (6) ετών. Επίσης,
για την συντριπτική πλειοψηφία των μισθώσεων, οι ετήσιες αναπροσαρμογές των μισθωμάτων
συνδέονται με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (Δ.Τ.Κ.) της χώρας που δραστηριοποιείται η κάθε εταιρεία
του Ομίλου, ενώ σε περίπτωση αρνητικού πληθωρισμού δεν υπάρχει αρνητική επίπτωση στα
μισθώματα. Τέλος, ο Όμιλος διενεργεί περιοδικές αποτιμήσεις των ακινήτων του από ανεξάρτητο
εκτιμητή. Η Εταιρεία έχει ορίσει εργαζόμενό της με τα ως άνω καθήκοντα, ο οποίος με βάση την πολιτική
του Ομίλου, συντάσσει σχετικές αναφορές (τουλάχιστον ανά τρίμηνο), τις οποίες υποβάλλει, μέσω της
Επιτροπής Ελέγχου στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και στις αρμόδιες επιχειρησιακές περιοχές της
Alpha Bank Α.Ε.
4. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει Πολιτική Συναλλαγών με Συνδεδεμένα Μέρη, η οποία είναι
σύμφωνη με τα ισχύοντα στον Όμιλο και τις κανονιστικές διατάξεις και στην οποία περιγράφεται η
μέθοδος με την οποία η Εταιρεία χειρίζεται ζητήματα συναλλαγών με Συνδεδεμένα Μέρη λαμβάνοντας
υπόψη το ισχύον νομικό και ρυθμιστικό πλαίσιο, συμπεριλαμβανομένων των άρθρων 99-101 του Ν.
4548/2018. Όλες οι διαδικασίες και οι διεργασίες που έχουν θεσπιστεί αποσκοπούν να διασφαλίσουν ότι
οι Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη ολοκληρώνονται και δημοσιοποιούνται σύμφωνα με το ισχύον
νομικό και ρυθμιστικό πλαίσιο. Η Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας είναι η αρμόδια
24
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Μονάδα για να παρακολουθεί αν οι συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη συμμορφώνονται με τη διαδικασία
και τις αρχές που εφαρμόζονται.
5. Πληροφορίες που απαιτούνται σύμφωνα με το άρθρο 10 παρ. 1 εδ. (γ), (δ), (στ), (η) και (θ) της Οδηγίας
2004/25/Ε.Κ. (ως έχουν ενσωματωθεί με τα σημεία (γ), (δ), (ε), (ζ) και (η) της παραγράφου 7 του άρθρου
4 του Ν. 3556/2007) με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2025:
(α) Κατά την 31.12.2025 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε Ευρώ 27.300.000 διαιρούμενο
σε 14.000.000 μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 1,95. Όλες οι μετοχές είναι εισηγμένες προς
διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η Εταιρεία και ο Όμιλος ανήκουν στον όμιλο της «Alpha Bank
S.A.» και είναι έμμεσες θυγατρικές της, μέσω της «Alpha Group Investments Limited» και της «Alpha
Διαχειρίσεως Ακινήτων και Επενδύσεων Α.Ε.», οι οποίες συμμετέχουν κατά 85,878% και 3,4% στην
Εταιρεία αντίστοιχα. Το υπόλοιπο ποσοστό το κατέχουν φυσικά και νομικά πρόσωπα από τα οποία, κανένα
δεν κατέχει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού κεφαλαίου. Οι μετοχές της Εταιρείας είναι κοινές,
ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου.
(β) Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο νόμος και δεν υφίστανται περιορισμοί
στη μεταβίβαση από το καταστατικό της,
(γ) Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας οι οποίες παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα
ελέγχου,
(δ) Δεν υφίστανται καταστατικοί περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου και στις προθεσμίες άσκησης των
δικαιωμάτων ψήφου που απορρέει από τις κοινές μετοχές,
(ε) Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των
Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού, δεν
διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Ν. 4548/2018 και τον Ν. 4706/2020,
(στ) Η Εταιρεία μπορεί να πραγματοποιήσει αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της με απόφαση της Γενικής
Συνέλευσης των Μετόχων ή του Διοικητικού Συμβουλίου, σύμφωνα με τον νόμο και το Καταστατικό.
Σύμφωνα με το άρθρο 6 του Καταστατικού της Εταιρείας με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των
Μετόχων, η οποία υπόκειται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 13 του Ν. 4548/2018 όπως
ισχύει, μπορεί να εκχωρείται στο Διοικητικό Συμβούλιο, για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την
πενταετία το δικαίωμα με απόφασή του που θα λαμβάνεται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3)
τουλάχιστον του συνόλου των Μελών του, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο μερικά ή ολικά με την έκδοση
νέων μετοχών για ποσό που δεν μπορεί να υπερβεί το τριπλάσιο του κεφαλαίου που υπάρχει κατά την
ημερομηνία που χορηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο η ανωτέρω εξουσία για αύξηση του Μετοχικού
Κεφαλαίου,
(ζ) Η Εταιρεία δεν κατέχει ίδιες μετοχές και δεν έχει θεσπίσει ούτε βρίσκεται σε εξέλιξη πρόγραμμα αγοράς
ιδίων μετοχών.
6. Γενική Συνέλευση των Μετόχων
Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων αποτελεί το ανώτατο όργανο της Εταιρείας και μπορεί να αποφασίζει
για κάθε εταιρική υπόθεση σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία και το καταστατικό της. Οι αποφάσεις της
Γενικής Συνέλευσης που έχουν ληφθεί κατά σύννομο τρόπο υποχρεώνουν και τους απόντες ή τους
διαφωνούντες Μετόχους. Η Γενική Συνέλευση, συγκαλούμενη από το ΔΣ ή όπως ορίζει η ισχύουσα
νομοθεσία, συνέρχεται στην έδρα της Εταιρείας ή στην περιφέρεια άλλου δήμου εντός του νομού της
έδρας ή άλλου δήμου όμορου της έδρας, ή στην έδρα του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπου μετοχές της
25
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Εταιρείας έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση, τουλάχιστον μία φορά κάθε εταιρική χρήση το αργότερο
έως τη 10η ημερολογιακή ημέρα του ένατου μήνα μετά τη λήξη της εταιρικής χρήσης (Τακτική Γενική
Συνέλευση) ή εκτάκτως, εφόσον απαιτείται. Στη Γενική Συνέλευση δικαιούνται να συμμετέχουν τα
πρόσωπα που έχουν τη μετοχική ιδιότητα κατά την ημερομηνία καταγραφής, όπως αυτή προσδιορίζεται
στην ισχύουσα νομοθεσία. Οι Μέτοχοι οφείλουν, εμπροθέσμως και προσηκόντως, να τηρούν τις
διατυπώσεις του νόμου και της οικείας πρόσκλησης της Γενικής Συνέλευσης. Σε διαφορετική περίπτωση,
η συμμετοχή τους στη Γενική Συνέλευση θα επιτρέπεται μόνο κατόπιν άδειας της Γενικής Συνέλευσης.
Οι Μέτοχοι της Εταιρείας κατά την 31.12.2025 είναι οι εξής:
• η εταιρεία με την επωνυμία «Alpha Group Investments Ltd» με ποσοστό 85,878%,
• η εταιρεία με την επωνυμία «Alpha Διαχειρίσεως Ακινήτων και Επενδύσεων Α.Ε.» με ποσοστό 3,40%,
• λοιποί τρίτοι με ποσοστό 10,722%.
Επιπλέον πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων, καθώς
και περιγραφή των δικαιωμάτων των Μετόχων και του τρόπου άσκησης τους αναφέρονται στο
Καταστατικό της Εταιρείας που είναι αναρτημένο στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και στον Κανονισμό
Λειτουργίας της, περίληψη του οποίου είναι επίσης αναρτημένη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας:
ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ARES _ ΠΕΡΙΛΗΨΗ
ΚΑΤΑΣΤΑΤΙΚΟ ALPHA REAL ESTATE SERVICES A.E. -- ALPHA REAL ESTATE SERVICES
Εντός του 2025 έλαβε χώρα η Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρείας, η οποία πραγματοποιήθηκε την
19.06.2025 και κατά την οποία ελήφθησαν νομίμως οι κατωτέρω αποφάσεις:
1. Έγκριση των Ετήσιων Ατομικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων της
διαχειριστικής χρήσης 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024), μετά των σχετικών εκθέσεων του
Διοικητικού Συμβουλίου, οι οποίες συνοδεύονται από την έκθεση των Ορκωτών Ελεγκτών
Λογιστών.
2. Έγκριση διάθεσης κερδών χρήσης 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024) και διανομής μερίσματος
από κέρδη χρήσης 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024) και παροχή σχετικής εξουσιοδότησης προς
το Διοικητικό Συμβούλιο.
3. Έγκριση διανομής μέρους των καθαρών κερδών της Εταιρείας της χρήσης 2024 (01.01.2024 -
31.12.2024) στο προσωπικό της Εταιρείας και παροχή σχετικής εξουσιοδότησης προς το
Διοικητικό Συμβούλιο.
4. Έγκριση, κατ’ άρθρο 108 του Ν. 4548/2018, της συνολικής διαχείρισης για τη διαχειριστική
χρήση 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024) και απαλλαγή των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τη
διαχειριστική χρήση 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024), σύμφωνα με το άρθρο 117 του Ν.
4548/2018.
5. Εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για τη διαχειριστική χρήση 2025 (01.01.2025 -
31.12.2025) και έγκριση της αμοιβής τους.
6. Έγκριση της αμοιβής των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τη διαχειριστική χρήση 2024
(01.01.2024 - 31.12.2024).
7. Έγκριση, σύμφωνα με το άρθρο 109 του Ν. 4548/2018, προκαταβολής αμοιβών προς τα Μέλη
του Διοικητικού Συμβουλίου για τη διαχειριστική χρήση 2025 (01.01.2025 - 31.12.2025).
8. Έγκριση της επικαιροποιημένης και τροποποιημένης Πολιτικής Καταλληλότητας και Ανάδειξης
Υποψηφίων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις,
σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 3 του Ν. 4706/2020.
26
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
9. Έγκριση της επικαιροποιημένης και τροποποιημένης Πολιτικής Αποδοχών των Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου και Ανώτερων Στελεχών, σύμφωνα με τα άρθρα 110 και 111 του Ν.
4548/2018.
10. Συζήτηση και συμβουλευτική ψηφοφορία επί της Έκθεσης Αποδοχών για τη διαχειριστική
χρήση 2024, σύμφωνα με το άρθρο 112 του Ν. 4548/2018.
11. Υποβολή της Έκθεσης Πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου για το έτος 2024, σύμφωνα με το
άρθρο 44 του Ν. 4449/2017 (θέμα το οποίο δεν τίθεται σε ψηφοφορία).
12. Υποβολή της Έκθεσης των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών, σύμφωνα με τις διατάξεις
του Ν. 4706/2020 (θέμα το οποίο δεν τίθεται σε ψηφοφορία).
13. Παροχή άδειας, σύμφωνα με το άρθρο 98 του Ν. 4548/2018, σε Μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου και στους Διευθυντές της Eταιρείας για τη συμμετοχή τους σε διοικητικά
συμβούλια ή στη διεύθυνση εταιρειών του ομίλου ή σε εταιρείες ενδιαφέροντος της Εταιρείας
λόγω συμμετοχής της στο κεφάλαιο ή βάσει συμβάσεων που επιδιώκουν όμοιους ή συναφείς
σκοπούς με τους σκοπούς της Εταιρείας.
14. Δημοσιοποίηση στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, σύμφωνα με το
άρθρο 97 παρ. 1 (β) του Ν. 4548/2018, τυχόν περιπτώσεων σύγκρουσης συμφερόντων, καθώς
και τυχόν συμβάσεων για τη διαχειριστική χρήση 2024 (01.01.2024 - 31.12.2024) που
εμπίπτουν στο άρθρο 99 του Ν. 4548/2018 (θέμα το οποίο δεν τίθεται σε ψηφοφορία).
7. Διοικητικό Συμβούλιο
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, σύμφωνα με το Καταστατικό της, απαρτίζεται από επτά (7) έως
και έντεκα (11) Μέλη, περιλαμβανομένων των Εκτελεστικών, των Μη Εκτελεστικών και των Ανεξάρτητων
Μη Εκτελεστικών Μελών. Τα Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη, αποτελούν κατ' ελάχιστο το ένα τρίτο
(1/3) του συνολικού αριθμού των Μελών του και, πάντως, δεν είναι λιγότερα από δύο (2). Εάν προκύψει
κλάσμα, στρογγυλοποιείται στον αμέσως εγγύτερο ακέραιο αριθμό, σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ. 2 του
Ν. 4706/2020. Περαιτέρω, η Εταιρεία έχει διαχωρίσει τα καθήκοντα του Προέδρου από αυτά του
Διευθύνοντος Συμβούλου και εφαρμόζει ένα ολοκληρωμένο Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εξελέγη την 14.07.2023 από την Τακτική Γενική Συνέλευση των
Μετόχων της Εταιρείας με τριετή θητεία που παρατείνεται μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της
οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση του 2026 και μέχρι τη λήψη της
σχετικής απόφασης.
Συνεπεία του θανάτου του Αντιπροέδρου, Γεώργιου Σπηλιόπουλου, την 31.01.2025, το Διοικητικό
Συμβούλιο ανασυγκροτήθηκε σε σώμα, δυνάμει της από 03.02.2025 απόφασής του, η οποία
καταχωρήθηκε νόμιμα την 10.02.2025 στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.) με Κωδικό Αριθμό
Καταχώρησης 5278109, ως προκύπτει από την υπ’ αριθ. πρωτ. 3553320/10.02.2025 ανακοίνωση της
Γενικής Γραμματείας Εμπορίου, της Γενικής Διεύθυνσης Αγοράς & Προστασίας Καταναλωτή, της
Διεύθυνσης Εταιρειών, του Τμήματος Εισηγμένων Α.Ε. του Υπουργείου Ανάπτυξης.
Κατά την 31.12.2025 και μέχρι και τη δημοσίευση της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για το έτος 2025,
ημερομηνία κατά την οποία η διαδικασία αναζήτησης νέου Μέλους και αντικατάστασης του εκλιπόντος
βρίσκεται ακόμα σε εξέλιξη, το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από έξι (6) Μέλη και ειδικότερα η
σύνθεσή του είναι η κάτωθι:
• ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ε. ΠΟΙΜΕΝΙΔΗΣ, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Μη Εκτελεστικό Μέλος
• ΙΩΑΝΝΗΣ Χ. ΓΚΑΝΟΣ, Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος
• ΜΑΡΙΑΝΝΑ Δ. ΑΝΤΩΝΙΟΥ, Μη Εκτελεστικό Μέλος
• ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Χ. ΣΠΗΛΙΩΤΟΠΟΥΛΟΥ, Μη Εκτελεστικό Μέλος
27
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
• ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Ι. ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
• ΑΓΓΕΛΙΚΗ Δ. ΣΑΜΑΡΑ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Σε ευθυγράμμιση με το άρθρο 5 παρ. 2 του Ν. 4706/2020, ο αριθμός των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών
Μελών του ΔΣ ανέρχεται σε δύο (2), καλύπτοντας τον εκ του νόμου ελάχιστο αριθμό μελών.
Βιογραφικά Σημειώματα Μελών Διοικητικού Συμβουλίου
ΠΡΟΕΔΡΟΣ – ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
Γεώργιος Ε. Ποιμενίδης
Ο Γεώργιος Ποιμενίδης γεννήθηκε το 1961 στην Αθήνα και αποφοίτησε το 1984 ως Πολιτικός Μηχανικός
από το Εθνικό Μετσόβιο Πολυτεχνείο. Έχει εργαστεί ως μελετητής και επιβλέπων μηχανικός σε ιδιωτικά
και δημόσια έργα, ενώ από τον Φεβρουάριο του 1990 προσφέρει τις υπηρεσίες του, σε διάφορες
επιτελικές θέσεις, στην ALPHA REAL ESTATE SERVICES A.E. (τέως ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ A.E.). Από την
07.01.2013 έως την 31.05.2023 ήταν Διευθύνων Σύμβουλος της ALPHA REAL ESTATE SERVICES A.E. (τέως
ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ A.E.), ενώ παράλληλα είναι μέλος των Διοικητικών Συμβουλίων στο Ελληνικό
Ινστιτούτο Εκτιμητικής (ΕΛ.Ι.Ε.) και στον Σύλλογο Εκτιμητών Ελλάδος (Σ.ΕΚ.Ε.).
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ
ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
Ιωάννης Χ. Γκάνος
Ο Ιωάννης Γκάνος είναι Διευθύνων Σύμβουλος της ALPHA REAL ESTATE SERVICES A.E. (τέως ALPHA ΑΣΤΙΚΑ
ΑΚΙΝΗΤΑ A.E.) από την 01/06/2023. Γεννήθηκε το 1978 στην Αθήνα και αποφοίτησε το 1999 από το
Πάντειο Πανεπιστήμιο με Πτυχίο Οικονομικής και Περιφερειακής Ανάπτυξης.
Είναι κάτοχος μεταπτυχιακού στα Οικονομικά και Χρηματοοικονομικά Ακινήτων από το London School of
Economics & Political Science (LSE) και κάτοχος επαγγελματικού διπλώματος εξειδίκευσης από το
Massachusetts Institute of Technology (ΜΙΤ). Έχει εργαστεί στον όμιλο της Alpha Bank ως Γενικός
Διευθυντής στην Alpha Διαχειρίσεως Ακινήτων & Επενδύσεων, στην Επενδυτική Εταιρεία Bluehouse
Capital, στην OTE Estate και στο Ίδρυμα Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών. Έχει εκτελέσει
συναλλαγές αξίας άνω του 1,3 δις στην ευρύτερη περιοχή της κεντρικής και ανατολικής Ευρώπης. Είναι
μέλος του Οικονομικού Επιμελητηρίου Ελλάδος και του Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS
Hellas) στο οποίο διετέλεσε πρόεδρος για 7 χρόνια.
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ
Μαριάννα Δ. Αντωνίου
Η Μαριάννα Αντωνίου γεννήθηκε στην Αθήνα το 1967. Είναι πτυχιούχος του Οικονομικού Πανεπιστημίου
Αθηνών και έχει παρακολουθήσει το μεταπτυχιακό πρόγραμμα στη Διοίκηση Επιχειρήσεων της ΕΕΔΕ.
Εργάζεται στην Alpha Bank από το 1989 και ως Διευθύντρια Λογιστικών Θεμάτων από το 2010. Διετέλεσε
αντιπρόεδρος της ALPHA REAL ESTATE SERVICES A.E. (τέως ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ A.E.) από 12.6.2012
έως 17.6.2014.
Παναγιώτα Χ. Σπηλιωτοπούλου
Η Παναγιώτα Σπηλιωτοπούλου γεννήθηκε στην Αθήνα και είναι απόφοιτος του Οικονομικού
Πανεπιστημίου Αθηνών και κάτοχος MS in Accounting and Finance από το LSE, και διαθέτει πάνω από 25
28
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
έτη εμπειρίας σε χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, αρχικά παρέχοντας ελεγκτικές και συμβουλευτικές
υπηρεσίες και στη συνέχεια ως διευθυντικό στέλεχος. Ξεκίνησε την καριέρα της στο Λονδίνο στον
ελεγκτικό τομέα με εξειδίκευση σε μεγάλα χρηματοοικονομικά ιδρύματα. Στο συμβουλευτικό τομέα έχει
εκτελέσει μεγάλης κλίμακας πολύπλοκα έργα σε χρηματοοικονομικούς οργανισμούς με κύριο
αντικείμενο τη βελτίωση της οργάνωσης και των διαδικασιών, τη διαχείριση αλλαγής και τη μέτρηση της
απόδοσης. Τα τελευταία 15 χρόνια εργάζεται στο τραπεζικό κλάδο, κατέχοντας διευθυντικές θέσεις σε
διάφορες μονάδες στον χώρο των οικονομικών υπηρεσιών. Εξειδικεύεται στις λειτουργίες του
επιχειρησιακού σχεδιασμού και προγραμματισμού, διαχείρισης αποδοτικότητας, ελέγχου κόστους και
διοικητικής πληροφόρησης.
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΑ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΑ ΜΕΛΗ
Βασίλειος Ι. Λουμιώτης
Ο Βασίλειος Λουμιώτης είναι πτυχιούχος του Τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων (1973)
του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών (πρώην ΑΣΟΕΕ) και κατέχει μεταπτυχιακό στη Διοίκηση των
Επιχειρήσεων (M.B.A.) από το Πανεπιστήμιο Roosevelt του Σικάγο (1979). Ασκούσε το ελεγκτικό
επάγγελμα από το έτος 1980 ως μέλος του Σώματος Ορκωτών Λογιστών (ΣΟΛ) από το έτος 1980 έως 1992
και του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (ΣΟΕΛ) από το 1993 μέχρι το έτος 2021. Από το 1993, με
το βαθμό του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, ο κ. Λουμιώτης δραστηριοποιήθηκε επαγγελματικά στην
Ελεγκτική Εταιρεία «ΣΟΛ Α.Ε.» στην οποία ήταν και μέτοχος. Κατά τη διάρκεια της μακρόχρονης θητείας
του στο βαθμό του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, εκλέχθηκε, ως τακτικός ελεγκτής, από σημαντικό αριθμό
επιχειρήσεων για τον έλεγχο των ετησίων οικονομικών τους καταστάσεων. Κατά τη διάρκεια της θητείας
αυτής διενήργησε ειδικές εργασίες, όπως ειδικούς ελέγχους για την εισαγωγή εταιρειών στο Χ.Α.,
εκτιμήσεις επιχειρήσεων, εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, σε
σημαντικό αριθμό επιχειρήσεων. Επίσης, διετέλεσε μέλος του Τεχνικού Γραφείου της «ΣΟΛ Α.Ε.» από το
έτος 2006 μέχρι τον Μάρτιο του έτους 2009. Αναφορικά με τη διδακτική του εμπειρία είναι Εισηγητής
στο Ινστιτούτο Εκπαίδευσης του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (Ι.Ε.Σ.Ο.Ε.Λ.) από το έτος 1997
μέχρι το έτος 2021, εισηγητής στο Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών, στο μεταπτυχιακό
πρόγραμμα «Master στην Εφαρμοσμένη Ελεγκτική Λογιστική», από το έτος 2006 μέχρι σήμερα, και είναι
εισηγητής στο Πανεπιστήμιο Μακεδονίας στο μεταπτυχιακό πρόγραμμα «Master στην Εφαρμοσμένη
Λογιστική και Ελεγκτική» από το έτος 2011 μέχρι σήμερα. Επιπλέον των προαναφερθέντων, είναι
εισηγητής στη «ΣΟΛ Α.Ε.» στα γνωστικά αντικείμενα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς,
Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Κατά τη χρήση 2025 και μέχρι και
τη δημοσίευση της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για το έτος 2025 ο κ. Λουμιώτης είναι Διαχειριστής της
«ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ - ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Ι.Κ.Ε.».
Αγγελική Δ. Σαμαρά
Η Αγγελική Σαμαρά γεννήθηκε στη Θεσσαλονίκη και είναι Επίκουρη Καθηγήτρια Λογιστικής στο Τμήμα
Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής της Σχολής Διοίκησης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Μακεδονίας.
Έλαβε το πτυχίο της στα Οικονομικά από το Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο, ολοκλήρωσε το μεταπτυχιακό
της στα Εφαρμοσμένα Οικονομικά και Χρηματοοικονομικά με ακαδημαϊκή κατεύθυνση στην
Εφαρμοσμένη Λογιστική και Ελεγκτική από το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών και είναι
κάτοχος διδακτορικού διπλώματος στη Λογιστική από το Πανεπιστήμιο του Surrey, Ηνωμένο Βασίλειο.
Επίσης, είναι κάτοχος επαγγελματικού τίτλου επαγγελματικής κατάρτισης από το Ινστιτούτο Ορκωτών
Ελεγκτών Λογιστών Ελλάδος (ΙΕΣΟΕΛ). Κατά τη χρήση 2025 και μέχρι και τη δημοσίευση της Ετήσιας
Οικονομικής Έκθεσης για το έτος 2025, η κ. Σαμαρά είναι ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος των
Διοικητικών Συμβουλίων των «AlphaLife Ανώνυμος Ασφαλιστική Εταιρία Ζωής Α.Ε.», «ΓΡΗΓΟΡΗΣ
ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ, ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ, ΟΙΚΙΑΚΩΝ
29
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
ΚΑΙ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΕΙΔΩΝ», «DOTSOFT ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΕΣ ΛΥΣΕΙΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ» και ανεξάρτητη μη εκτελεστική Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της
ανώνυμης εταιρείας «ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε.».
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ
Κωνσταντίνα - Ρωσάνα Ν. Παναγιώτου
Η Κωνσταντίνα - Ρωσάνα Παναγιώτου είναι απόφοιτη της Νομικής Σχολής του Πανεπιστημίου Αθηνών
και μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Χαλκίδας. Είναι κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου σπουδών στο
Εργατικό Δίκαιο της Νομικής Σχολής του Πανεπιστημίου Αθηνών. Ξεκίνησε την επαγγελματική της
σταδιοδρομία από το 2013, ενώ από τον Ιούλιο του 2019 εργάζεται ως νομική σύμβουλος στην Εταιρεία.
Βιογραφικά σημειώματα ανώτατων διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας κατά την ημερομηνία
δημοσίευσης της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για το έτος 2025
Δημήτριος Άγγλος
Ο Δημήτριος Άγγλος γεννήθηκε το 1978 στην Αθήνα και αποφοίτησε το 1998 από το University College
London με πτυχίο στα οικονομικά. Είναι κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου σπουδών Msc Finance από το SDA
Bocconi. Ξεκίνησε την επαγγελματική του σταδιοδρομία το 2002 στην Οργανωτική Επιτροπή για τους
Ολυμπιακούς Αγώνες «Αθήνα 2004» στο τμήμα Προϋπολογισμού. Στη συνέχεια εργάστηκε επί 13 έτη
στην Τράπεζα Πειραιώς και στην Eurobank στις Διευθύνσεις Corporate Banking και Real Estate Finance,
προτού ξεκινήσει να εργάζεται στην Dolphin Capital Partners ΑΕ to 2017 ως Business Development
Director. Τον Νοέμβριο του 2022 εντάχθηκε στην Εταιρεία με το ρόλο του Business Development Director.
Κατέχει τη θέση του Διευθυντή της Επιχειρησιακής Περιοχής Στρατηγικής και Επιχειρηματικής Ανάπτυξης
της Εταιρείας.
Παναγιώτα Ανδρέου
Η Παναγιώτα Ανδρέου κατέχει τη θέση της Διευθύντριας της Επιχειρησιακής Περιοχής Επενδύσεων και
Συμβουλευτικών Υπηρεσιών της Εταιρείας. Κατέχει 18-ετή επαγγελματική εμπειρία με εξειδίκευση στο
Real Estate και διαθέτει σημαντική εμπειρία στην αξιοποίηση και διαχείριση ακίνητης περιουσίας και στις
συμβουλευτικές υπηρεσίες. Το 2018 εντάχθηκε στο δυναμικό του Ομίλου Alpha Bank ως επικεφαλής της
Διεύθυνσης Αξιολογήσεων Επενδύσεων της AREMI ΑΕ και συμμετείχε στην ομάδα στελεχών που ανέλαβε
το στρατηγικό σχεδιασμό ανάκτησης, αξιοποίησης και διαχείρισης του χαρτοφυλακίου ακινήτων της
Alpha Bank. Από το 2007, διετέλεσε ανώτερο στέλεχος του Ομίλου Τράπεζας Πειραιώς, όπου και ανέλαβε
τον στρατηγικό σχεδιασμό αξιοποίησης και διαχείρισης χαρτοφυλακίων ακινήτων. Το 2014 εντάχθηκε
στο δυναμικό του τμήματος Task Force Merchant Banking της Τράπεζας Πειραιώς με βασικές
αρμοδιότητες την παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών σε αναδιαρθρώσεις μεγάλων προβληματικών
δανείων στον κλάδο του real estate, ενώ έχει συμβάλει επιτυχώς σε επενδύσεις και από-επενδύσεις σε
εταιρίες/συμμετοχές του Ομίλου. Στο πλαίσιο παροχής συμβουλευτικών υπηρεσιών αξιοποίησης
δημόσιων ακινήτων προς το ΤΑΙΠΕΔ, συμμετείχε ενεργά σε πλήθος έργων αποκρατικοποιήσεων. Το 2016
ανέλαβε επικεφαλής της Διεύθυνσης Στρατηγικής Ανάπτυξης Εργασιών της Trastor ΑΕΕΑΠ με κύριες
αρμοδιότητες την εξεύρεση νέων επενδύσεων και ανάπτυξη στρατηγικών συνεργασιών όσο και στο
συντονισμό διαδικασιών υλοποίησης νέων επενδύσεων και εκτιμήσεων του χαρτοφυλακίου της εταιρίας.
Κατά το παρελθόν, εργάστηκε ως Surveyor, Valuation & Consulting στην DTZ Hellas και στην International
Life. Είναι απόφοιτος του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου με πτυχιακό τίτλο Εφαρμοσμένων
Μαθηματικών και Φυσικών Επιστημών και κάτοχος Μεταπτυχιακού Διπλώματος από το Οικονομικό
Πανεπιστήμιο Αθηνών στις Στατιστικές Μεθόδους στην Κτηματαγορά (Statistical Methods in Real Estate).
Επίσης, είναι μέλος του Βασιλικού Ινστιτούτου Ορκωτών Εκτιμητών Ηνωμένου Βασίλειου (MRICS) και
30
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Πιστοποιημένη Εκτιμήτρια Ακινήτων, εγγεγραμμένη στο Μητρώο Πιστοποιημένων Εκτιμητών του
Υπουργείου Οικονομικών.
Ευγένιος Παπαδάτος
Ο Ευγένιος Παπαδάτος είναι ο Διευθυντής της Επιχειρησιακής Περιοχής των Οικονομικών Υπηρεσιών της
Εταιρείας. Διαθέτει άνω των 25ετών επαγγελματική εμπειρία στο χρηματοοικονομικό κλάδο με
εξειδίκευση σε θέματα χρηματοοικονομικής διοίκησης, φορολογίας, αναδιάρθρωσης πληροφοριακών
συστημάτων και εταιρικής διακυβέρνησης. Κατά τη διάρκεια της επαγγελματικής του παρουσίας έχει
εργαστεί σε Διευθυντικές θέσεις ευθύνης στη Colgate Palmolive ως υπεύθυνος για το Budget and
Reporting της ΝA Ευρώπης και ως Οικονομικός Δ/ντης Ελλάδος, Διευθυντής Χρηματοοικονομικών
υπηρεσιών στην εταιρεία ΑΒ Βασιλόπουλος του ομίλου AholdDelhaize, Διευθυντής Ανάπτυξης και
χρηματοοικονομικών μελετών στην εταιρεία NetMed S.A (NOVA). Είναι απόφοιτος του Πανεπιστημίου
Πειραιά με πτυχιακό τίτλο στη Διοίκηση και Οργάνωση Επιχειρήσεων και κάτοχος Μεταπτυχιακού
Διπλώματος ΜΒΑ από το East Texas A&M University και κάτοχος επαγγελματικού διπλώματος
εξειδίκευσης από το Cornell University.
Πέτρος Πέτρου
Ο Πέτρος Πέτρου είναι ο Διευθυντής της Επιχειρησιακής Περιοχής Διαχείρισης Ακίνητης Περιουσίας της
Εταιρείας από τον Οκτώβριο του έτους 2025. Πριν ενταχθεί στο ανθρώπινο δυναμικό της Εταιρείας,
κατείχε τη θέση του Investment Manager – Head of Investments and Asset Management στην NCH Capital
Inc., εταιρείας διαχείρισης ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων (private equity) που εποπτεύεται από την
SEC, στην οποία εντάχθηκε τον Ιούνιο του 2015. Στην NCH Capital ήταν υπεύθυνος για την ανεύρεση,
διάρθρωση, υλοποίηση και διαχείριση επενδύσεων. Έχει ηγηθεί και διαχειριστεί το σύνολο των φάσεων
του επενδυτικού κύκλου σε real assets συνολικής αξίας άνω των 600 εκατ. ευρώ στην περιοχή της
Ελλάδας, της Κύπρου και των Δυτικών Βαλκανίων. Πριν από τον ρόλο αυτό, κατείχε διάφορες θέσεις
στους τομείς του Real Estate και των Χρηματοοικονομικών στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Κύπρο. Ο κ.
Πέτρου είναι κάτοχος πτυχίου (BSc) στα Χρηματοοικονομικά και μεταπτυχιακού τίτλου σπουδών (MSc)
στο Real Estate Economics and Finance από το London School of Economics and Political Science.
Παρασκευή (Βίβιαν) Σαρτζετάκη
Η Παρασκευή (Βίβιαν) Σαρτζετάκη κατέχει τη θέση της Νομικού Συμβούλου και Διευθύντριας της Νομικής
Υπηρεσίας της Εταιρείας. Ξεκίνησε την επαγγελματική της σταδιοδρομία στη Lamda Development του
ομίλου Λάτση. Στη συνέχεια, απασχολήθηκε στην ΑΓΕΤ Ηρακλής του ομίλου Lafarge, όπου διαχειρίστηκε
ζητήματα εταιρικής διακυβέρνησης, κανονιστικής συμμόρφωσης και δικαίου ανταγωνισμού της ΕΕ, ενώ
ανέλαβε και καθήκοντα διοίκησης ανθρωπίνων πόρων και εργασιακών σχέσεων. Παρείχε τις υπηρεσίες
της ως Νομικός Σύμβουλος στην Aquis Hotels and Resorts, ενώ για περισσότερα από 10 χρόνια διετέλεσε
Legal & HR Manager και εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της AGC Equity Partners, όπου
είχε ενεργό ρόλο στην υλοποίηση της εμβληματικής επένδυσης στον Αστέρα Βουλιαγμένης και στη
στρατηγική ανάπτυξη της Blue Iris στη Μύκονο. Η Βίβιαν Σαρτζετάκη είναι απόφοιτος της Νομικής Σχολής
του Εθνικού και Καποδιστριακού Πανεπιστημίου Αθηνών και έχει παρακολουθήσει μεταπτυχιακές
σπουδές στα Εφαρμοσμένα Οικονομικά και Χρηματοοικονομικά με έμφαση στις Στρατηγικές Αποφάσεις
στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών.
Τόσο τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας όσο και τα ανώτατα Διευθυντικά Στελέχη δεν
κατέχουν μετοχές αυτής.
Αρμοδιότητες ΔΣ
Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και ο τρόπος λειτουργίας του αναφέρονται
αναλυτικά στον Κανονισμό Λειτουργίας του, ο οποίος είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας:
31
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Κανονισμός Λειτουργίας Διοικητικού Συμβουλίου_ Alpha Real Estate Services
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι αρμόδιο για τη διαχείριση των εργασιών της Εταιρείας και την
εκπροσώπησή της έναντι τρίτων. Επιπλέον, έχει την τελική και συνολική ευθύνη για την Εταιρεία και
καθορίζει και επιβλέπει την εφαρμογή των κατάλληλων μηχανισμών διακυβέρνησης εντός της Εταιρείας
που διασφαλίζουν την αποτελεσματική και συνετή διοίκησή της και λογοδοτεί αναφορικά με την εν λόγω
εφαρμογή. Μεταξύ άλλων, το Διοικητικό Συμβούλιο:
• Έχει τη συνολική ευθύνη για την Εταιρεία, εγκρίνει και επιβλέπει την υλοποίηση των στρατηγικών
στόχων, της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων και της εσωτερικής διακυβέρνησης της Εταιρείας,
• Διασφαλίζει την ακεραιότητα των συστημάτων υποβολής λογιστικών στοιχείων και
χρηματοοικονομικών αναφορών, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών και των λειτουργικών
ελέγχων και της συμμόρφωσης με τη νομοθεσία και με τα συναφή πρότυπα,
• Επιβλέπει τη διαδικασία γνωστοποιήσεων και επικοινωνίας,
• Είναι αρμόδιο για την αποτελεσματική επίβλεψη της ανώτερης Διοίκησης,
• Διασφαλίζει την επαρκή και αποτελεσματική λειτουργία του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της
Εταιρείας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, εντός του έτους 2025 συνεδρίασε δέκα έξι (16) φορές, ήτοι τη 10.01.2025, την
03.02.2025, την 25.02.2025, τη 12.03.2025, την 04.04.2025, την 28.04.2025, τη 14.05.2025, την
27.05.2025, τη 10.06.2025, τη 16.07.2025, την 02.09.2025, την 25.09.2025, την 20.10.2025, την
20.11.2025, τη 10.12.2025 και την 22.12.2025. Στις συνεδριάσεις, παρίσταντο κατ’ αρχήν όλα τα Μέλη
του Διοικητικού Συμβουλίου, πλην μίας (1) συνεδρίασης όπου ένα εκ των μελών, ήτοι η κ. Παναγιώτα Χ.
Σπηλιωτοπούλου δεν συμμετείχε λόγω προσωπικού κωλύματος.
Ποσοστό συμμετοχής Μελών σε συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου
για το έτος 2025
Γεώργιος Ε. Ποιμενίδης
100% (16/16)
Ιωάννης Χ. Γκάνος
100% (16/16)
Μαριάννα Δ. Αντωνίου
100% (16/16)
Παναγιώτα Χ. Σπηλιωτοπούλου
93,75% (15/16)
Βασίλειος Ι. Λουμιώτης
100% (16/16)
Αγγελική Δ. Σαμαρά
100% (16/16)
Σημαντικά θέματα που συζητήθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, εντός του 2025, είναι,
ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, τα ακόλουθα.
Ειδικότερα, το Διοικητικό Συμβούλιο:
• Ενέκρινε τον Ετήσιο Προϋπολογισμό έτους 2025 της Εταιρείας.
• Ενέκρινε τις Ετήσιες και ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις και γνωστοποιήσεις έτους 2024.
• Ενέκρινε την Ετήσια Έκθεσή του, τα πεπραγμένα χρήσης 2024, ως και τις λοιπές εκθέσεις.
• Ενέκρινε την Ετήσια Δήλωση περί Εταιρικής Διακυβέρνησης έτους 2024.
• Ενέκρινε τις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 30.06.2025 (α΄ εξάμηνο 2025)
σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης.
• Ενέκρινε τις ετήσιες εκθέσεις δραστηριοτήτων του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του για
το έτος 2024.
• Ενέκρινε τις πωλήσεις ακινήτων της Εταιρείας σε θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου και/ή σε τρίτους στο
πλαίσιο της συναλλαγής Skyline και σύμφωνα με τους όρους αυτής.
32
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
• Ενημερώθηκε για τις Εκθέσεις Δραστηριοτήτων της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, της Μονάδας
Κανονιστικής Συμμόρφωσης και της Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων, ως είχαν προηγουμένως εγκριθεί
από την Επιτροπή Ελέγχου.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενημερώθηκε
και ενέκρινε την υιοθέτηση Πολιτικής παροχών σε είδος και των σχετικών αναπροσαρμογών σε
μισθοδοτικό κόστος για το έτος 2025 στα πλαίσια του Ομίλου.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Ελέγχου, ενέκρινε τον ορισμό της νέας Επικεφαλής της
Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας σε προσωρινή αντικατάσταση της προηγούμενης, λόγω
απουσίας της τελευταίας με άδεια μητρότητας και σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων ενέκρινε το σύνολο των αποδοχών της.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενέκρινε τον
ορισμό της νέας υπευθύνου της Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Ελέγχου, ενέκρινε τον κανονισμό λειτουργίας της
Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας.
• Ενέκρινε τον ορισμό νέου μέλους της Επιτροπής Ειδικών Εκκαθαρίσεων της Εταιρείας σε αντικατάσταση
του εκλιπόντος Σπηλιόπουλου.
• Ενέκρινε επικαιροποιήσεις στο Καταστατικό και τη Μεθοδολογία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της
Εταιρείας.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενέκρινε τον
επικαιροποιημένο Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Ελέγχου ενέκρινε επικαιροποιημένες Πολιτικές στα
πλαίσια του Ομίλου και ειδικότερα α) Πολιτική για την πρόληψη και καταστολή της νομιμοποίησης
εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, β) Πολιτική
Συναλλαγών με Συνδεδεμένα Μέρη, γ) Πολιτική Προμηθειών, δ) Πολιτική κατά της διαφθοράς και της
πρόληψης της δωροδοκίας, ε) Πολιτική αποφυγής σύγκρουσης συμφερόντων και στ) Πολιτική
πρόληψης κατάχρησης αγοράς.
• Αξιολόγησε την αποτελεσματικότητά του (ατομική και συλλογική), καθώς και των Επιτροπών του. Η
αξιολόγηση διενεργήθηκε με πρωτοβουλία του Προέδρου βάσει της σχετικής ισχύουσας πολιτικής και
μέσω έντυπων ερωτηματολογίων (σε ατομικό και συλλογικό επίπεδο), ενώ ακολούθησε σχετική
εισήγηση του Προέδρου προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας άνευ ουσιωδών ευρημάτων.
• Ενέκρινε την Ημερήσια Διάταξη της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της Εταιρείας (που έλαβε χώρα την
19.06.2025), καθώς και όλα τα συναφή ζητήματα.
• Ενέκρινε τη συμμετοχή της Εταιρείας σε δημόσιους ανοιχτούς διαγωνισμούς.
• Ενέκρινε τους επικαιροποιημένους Κανονισμούς Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου και της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, σε συνάρτηση με τον Όμιλο.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενέκρινε την
επικαιροποιημένη και τροποποιημένη Πολιτική Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις, σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 3
του Ν. 4706/2020.
• Σε συνέχεια σχετικής πρότασης της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, ενέκρινε την
επικαιροποιημένη και τροποποιημένη Πολιτική Αποδοχών των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και
Ανώτερων Στελεχών, σύμφωνα με τα άρθρα 110 και 111 του Ν. 4548/2018.
• Ενέκρινε την έκθεση της ελεγκτικής εταιρείας «RSM GREECE Α.Ε.» αναφορικά με την αξιολόγηση της
εφαρμογής και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας με
ημερομηνία αναφοράς την 31η Δεκεμβρίου 2024.
• Ενέκρινε και υιοθέτησε την Πολιτική του Ομίλου σχετικά με το πλάνο διαδοχής των ανώτερων στελεχών
και των Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις.
• Ενέκρινε την υπογραφή συμβάσεων με δύο (2) ειδικούς διαπραγματευτές αναφορικά με τη διασπορά
των μετοχών της Εταιρείας.
33
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Η Εταιρεία συμμορφώνεται με το νομικό και κανονιστικό πλαίσιο και ιδίως με τις διατάξεις που
εφαρμόζονται στις εισηγμένες εταιρείες. Περαιτέρω, οι πολιτικές της Εταιρείας είναι σύμφωνες με το
νομικό και κανονιστικό πλαίσιο, τις βέλτιστες πρακτικές καθώς και με τις πολιτικές του Ομίλου.
Οι Σημαντικές εκθέσεις, πολιτικές και έγγραφα που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι
ενδεικτικά και όχι περιοριστικά τα ακόλουθα:
•Επικαιροποιημένη Πολιτική για την πρόληψη και καταστολή της νομιμοποίησης εσόδων από
εγκληματικές δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας στα πλαίσια του Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική κατά της διαφθοράς και της πρόληψης της δωροδοκίας, στα πλαίσια του
Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική αποφυγής σύγκρουσης συμφερόντων, στα πλαίσια του Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική πρόληψης κατάχρησης αγοράς, στα πλαίσια του Ομίλου.
•Επικαιροποιημένος Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας της Εταιρείας.
•Επικαιροποιημένος Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου.
•Επικαιροποιημένος Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων.
• Επικαιροποιημένη Πολιτική Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις, σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 3 του Ν.
4706/2020.
• Επικαιροποιημένη Πολιτική Αποδοχών των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και Ανώτερων
Στελεχών, σύμφωνα με τα άρθρα 110 και 111 του Ν. 4548/2018.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική Συναλλαγών με Συνδεδεμένα Μέρη στα πλαίσια του Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική Προμηθειών στα πλαίσια του Ομίλου.
•Κανονισμός λειτουργίας της Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας.
•Ετήσιες εκθέσεις δραστηριοτήτων του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του για το έτος 2024.
•Πολιτική του Ομίλου σχετικά με το πλάνο διαδοχής των ανώτερων στελεχών και των Προσώπων που
Κατέχουν Καίριες Θέσεις.
•Έκθεση της ελεγκτικής εταιρείας «RSM GREECE Α.Ε.» αναφορικά με την αξιολόγηση της εφαρμογής και
αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας με ημερομηνία αναφοράς
την 31η Δεκεμβρίου 2024.
•Πολιτική παροχών σε είδος και των σχετικών αναπροσαρμογών σε μισθοδοτικό κόστος για το έτος 2025
στα πλαίσια του Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική κατά της διαφθοράς και της πρόληψης της δωροδοκίας στα πλαίσια του
Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική αποφυγής σύγκρουσης συμφερόντων στα πλαίσια του Ομίλου.
•Επικαιροποιημένη Πολιτική πρόληψης κατάχρησης αγοράς στα πλαίσια του Ομίλου.
Ετήσια Αξιολόγηση Διοικητικού Συμβουλίου
Το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολογεί σε ετήσια βάση την αποτελεσματικότητα του ιδίου και των Επιτροπών
του. Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων δύναται να παρέχει κατευθυντήριες γραμμές
αναφορικά με τη διαδικασία αξιολόγησης. Επίσης, πραγματοποιείται ετησίως αξιολόγηση της
συλλογικής καταλληλότητας των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου όσον αφορά την επάρκεια
γνώσεων και δεξιοτήτων, τα εχέγγυα ήθους και φήμης, τη σύγκρουση συμφερόντων, την ανεξαρτησία
κρίσης, την διάθεση επαρκούς χρόνου, κριτήρια τα οποία έχουν εφαρμογή στο σύνολο των Μελών του
34
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Διοικητικού Συμβουλίου, ανεξάρτητα από την ιδιότητά τους, ως Εκτελεστικά, Μη Εκτελεστικά ή
Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη. Συνολικά η αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου και των
Επιτροπών αυτού, κρίθηκε επαρκής και αναγνωρίσθηκε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο και οι Επιτροπές του
λειτούργησαν αποτελεσματικά και επαρκώς κατά το 2025 ως προς όλα τα καθήκοντά τους. Τέλος και
κατά τα προβλεπόμενα στο Νόμο και τις κανονιστικές διατάξεις, τα Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά Μέλη
υπέβαλαν στην Γενική Συνέλευση των Μετόχων την προβλεπόμενη κατά το άρθρο 9 παρ. 5 του Ν.
4706/2020 έκθεσή τους.
Αποδοχές Διοικητικού Συμβουλίου
Οι αποδοχές του Διοικητικού Συμβουλίου καθορίζονται από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων
της Εταιρείας, κατόπιν εισήγησης του Διοικητικού Συμβουλίου μετά από πρόταση της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων.
Η Τακτική Γενική Συνέλευση με ημερομηνία 19.06.2025 ενέκρινε την αμοιβή των Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένων των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών, υπό την ιδιότητά τους
αυτή, για τη διαχειριστική χρήση 2024, ποσού μικτών αμοιβών συνολικού ύψους Ευρώ 374.898, καθώς
και την προκαταβολή αμοιβών προς τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, υπό την ιδιότητά τους αυτή,
για τη διαχειριστική χρήση 2025 έως ποσού μικτών αμοιβών συνολικού ύψους έως Ευρώ 420.000.
Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην Έκθεση Αποδοχών, η οποία είναι και θα παραμείνει
διαθέσιμη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας για περίοδο δέκα ετών, όπως ο Νόμος ορίζει, μέσω του
συνδέσμου ΕΚΘΕΣΗ ΑΠΟΔΟΧΩΝ ΕΤΟΥΣ 2024_ARES
Εξέταση πλήρωσης προϋποθέσεων ανεξαρτησίας Ανεξάρτητων μη Εκτελεστικών Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου
Κατ’ εφαρμογή της παρ. 3 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020, το Διοικητικό Συμβούλιο, με την υποστήριξη
της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και ειδικότερα κατά τις από 29.04.2026
συνεδριάσεις τους, προέβησαν σε εξέταση και αξιολόγηση της πλήρωσης των προϋποθέσεων
ανεξαρτησίας των Ανεξάρτητων μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τη χρήση έτους
2025. Ειδικότερα, στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας συμμετέχουν δύο (2) Ανεξάρτητα μη
Εκτελεστικά Μέλη και συγκεκριμένα η κ. Αγγελική Δ. Σαμαρά και ο κ. Βασίλειος Ι. Λουμιώτης. Από τον
έλεγχο που διενεργήθηκε από την ίδια την Εταιρεία (στο πλαίσιο της εσωτερικής διαδικασίας) και από
τις δηλώσεις που η Εταιρεία έλαβε από τα Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά Μέλη αναφορικά με τη συνέχιση
της πλήρωσης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας τους, καθώς και από την αξιολόγηση των σχετικών
πληροφοριών και στοιχείων δεν προέκυψε ότι υπάρχει κάποια διαφοροποίηση και συνεπώς δεν
συντρέχουν οι προϋποθέσεις του δεύτερου εδαφίου της παρ. 3 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020 για την
αντικατάσταση τινός. Στο πλαίσιο του ανωτέρω ετήσιου ελέγχου διαπιστώθηκε ότι, όλα τα Ανεξάρτητα
μη Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πληρούν τα κριτήρια ανεξαρτησίας σύμφωνα με το
άρθρο 9 Ν. 4706/2020.
Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη-Κριτήρια Ανεξαρτησίας
Τα Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά Μέλη δεν υπολείπονται του ενός τρίτου (1/3) του συνολικού αριθμού των
Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και, πάντως, δεν είναι λιγότερα από δύο (2). Αν προκύψει κλάσμα,
στρογγυλοποιείται στον αμέσως εγγύτερο ακέραιο αριθμό. Τα Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά Μέλη
εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση ή ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με την παρ. 4
του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020. Ένα μη Εκτελεστικό Μέλος χαρακτηρίζεται ως ανεξάρτητο, εφόσον
35
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
πληρούνται τόσο κατά την εκλογή του όσο και κατά τη διάρκεια της θητείας του τα κριτήρια που
προβλέπονται στο νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο και ειδικότερα στο άρθρο 9 του Ν. 4706/2020.
8. Επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου
Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
Στα πλαίσια της εφαρμογής του συστήματος εταιρικής διακυβέρνησης (άρθρα 10 και 12 του Ν.
4706/2020), το Διοικητικό Συμβούλιο στην από 18.05.2021 συνεδρίασή του αποφάσισε τη σύσταση της
Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. Η Επιτροπή λειτουργεί ως επιτροπή του
Διοικητικού Συμβουλίου, είναι τριμελής και απαρτίζεται από μη Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου εκ των οποίων, δύο (2) είναι Ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής είναι
Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος. Τα μέλη της Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων
ορίστηκαν με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 14.07.2023. Η θητεία τους είναι τριετής,
συμπίπτει με τη θητεία των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και παρατείνεται μέχρι τη λήξη της
προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση του 2026
και μέχρι τη λήψη της σχετικής απόφασης.
Την 31.12.2025, και κατά την ημερομηνία της δημοσίευσης, τα μέλη της Επιτροπής Αποδοχών και
Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων είναι τα εξής:
• ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Ι. ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος, (Πρόεδρος)
• ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ε. ΠΟΙΜΕΝΙΔΗΣ, Μη Εκτελεστικό Μέλος
• ΑΓΓΕΛΙΚΗ Δ. ΣΑΜΑΡΑ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
Η Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων έχει, μεταξύ άλλων γενικά, τις εξής αρμοδιότητες:
• Επισκοπεί και δύναται να διατυπώνει προτάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με την Πολιτική
Αποδοχών που υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με την παρ.2 του άρθρου 110
του Ν.4548/2018,
• Διατυπώνει προτάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τις αποδοχές των προσώπων που
εμπίπτουν στο πεδίο της Πολιτικής Αποδοχών, σύμφωνα με το άρθρο 110 του Ν. 4548/2018 και σχετικά
με τις αποδοχές των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας, ιδίως του επικεφαλής της Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου,
• Εξετάζει τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στο τελικό σχέδιο της Ετήσιας Έκθεσης Αποδοχών,
παρέχοντας τη γνώμη της προς το Διοικητικό Συμβούλιο, πριν από την υποβολή της Έκθεσης στη Γενική
Συνέλευση, σύμφωνα με το άρθρο 112 του Ν. 4548/2018,
• Επισκοπεί το πλαίσιο μεταβλητών αποδοχών,
• Στοιχειοθετεί σαφή και διαφανή διαδικασία για τον καθορισμό των αποδοχών εντός της Εταιρείας,
λαμβάνοντας υπόψη και τα ισχύοντα στον Όμιλο,
• Εντοπίζει και προτείνει προς το Διοικητικό Συμβούλιο πρόσωπα κατάλληλα για την απόκτηση της
ιδιότητας του μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου (συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος
Συμβούλου), βάσει διαδικασίας η οποία προβλέπεται στον Κανονισμό Λειτουργίας της και επί τη βάσει
των κριτηρίων που καθορίζονται στην Πολιτική Καταλληλόλητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις της Εταιρείας,
• Παρακολουθεί σε συνεχή βάση την πλήρωση των κριτηρίων καταλληλότητας, ανεξαρτησίας και
επαγγελματικών διασυνδέσεων των υφιστάμενων μελών του Δ.Σ. και υποβάλλει σχετικές προτάσεις στο
Δ.Σ.
Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις αρμοδιότητες και τον τρόπο λειτουργίας της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων περιλαμβάνονται στο Κανονισμό της, ο οποίος είναι
αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας:
36
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Κανονισμός Λειτουργίας Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων_ARES
H Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων εντός του έτους 2025 συνεδρίασε πέντε (5) φορές,
ήτοι την 28.04.2025, την 27.05.2025, τη 02.09.2025, την 25.09.2025 και την 20.11.2025. Όλα τα μέλη της
Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων παρευρέθηκαν στις συνεδριάσεις αυτής.
Σημαντικά θέματα που συζητήθηκαν από την Επιτροπή Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων της
Εταιρείας κατά το έτος 2025 είναι, ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, τα ακόλουθα. Ειδικότερα η Επιτροπή
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων:
• Εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο την έγκριση της έκθεσης αποδοχών για το έτος 2024.
• Επισκόπησε την αναθεωρημένη Πολιτική Αποδοχών των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και
λοιπών στελεχών της Εταιρείας, σύμφωνα με τον Ν. 4548/2018 και εισηγήθηκε την έγκρισή της από το
Διοικητικό Συμβούλιο και την μετέπειτα έγκρισή της από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της
Εταιρείας.
• Επισκόπησε την αναθεωρημένη Πολιτική Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις, σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 3
του Ν. 4706/2020 και εισηγήθηκε την έγκρισή της από το Διοικητικό Συμβούλιο και την μετέπειτα έγκρισή
της από την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας.
• Εισηγήθηκε (λαμβάνοντας υπόψη τη σχετική πολιτική του Ομίλου) και ενόψει της ετήσιας Τακτικής
Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας (κατά την 19.06.2025) το προτεινόμενο όριο για τον
προσδιορισμό των συνολικών αμοιβών και παροχών κάθε μορφής του Διευθύνοντος Συμβούλου και των
Ανεξάρτητων μη Εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για το έτος 2025.
• Εισηγήθηκε την καταβολή επιβράβευσης προς τα στελέχη και το λοιπό προσωπικό της Εταιρείας για το
έτος 2024.
• Εισηγήθηκε την έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο της πολιτικής παροχών για το προσωπικό της
Εταιρείας για το έτος 2025.
• Επισκόπησε τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας για τη χρήση 2024.
• Επισκόπησε το βιογραφικό σημείωμα της υποψήφιας για τη θέση της υπευθύνου της Μονάδας
Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας σε συμμόρφωση με τα κριτήρια καταλληλότητας της Πολιτικής
Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και Προσώπων που
Κατέχουν Καίριες Θέσεις της Εταιρείας και εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο τον ορισμό της.
• Επισκόπησε τις συνολικές αποδοχές της Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας
και εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο την έγκρισή τους.
• Επανεξέτασε και επιβεβαίωσε ότι η σύνθεση, η δομή και η λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας πληρούν τις σχετικές νομοθετικές, κανονιστικές και εποπτικές απαιτήσεις και ότι υπάρχει ο
κατάλληλος συνδυασμός γνώσεων, δεξιοτήτων και εμπειρίας, τόσο στο επίπεδο του Διοικητικού
Συμβουλίου όσο και των Επιτροπών αυτού.
• Επανεξέτασε και επιβεβαίωσε ότι εφαρμόζονται τα πρότυπα που σχετίζονται με το περιβάλλον, την
κοινωνία και τη διακυβέρνηση, σύμφωνα με το κανονιστικό πλαίσιο και τα ισχύοντα στον όμιλο.
• Επανεξέτασε και επιβεβαίωσε τα κριτήρια ανεξαρτησίας των δύο ανεξαρτήτων μελών της, ήτοι του κου
Βασιλείου Λουμιώτη και της κας Αγγελικής Σαμαρά, σύμφωνα με το Ν. 4706/2020.
• Επικαιροποίησε τον Κανονισμό Λειτουργίας της προσαρμόζοντάς τον στα δεδομένα του Ομίλου και
εισηγήθηκε την έγκρισή του από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.
37
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
• Επισκόπησε και εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο την έγκριση του επικαιροποιημένου Κανονισμού
Λειτουργίας της Εταιρείας.
• Επισκόπησε και εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο την έγκριση και υιοθέτηση της Πολιτικής του
Ομίλου αναφορικά με το πλάνο διαδοχής των ανώτερων στελεχών και των Προσώπων που Κατέχουν
Καίριες Θέσεις.
Επιτροπή Ελέγχου
Η σύνθεση και η διάρκεια της θητείας της Επιτροπής Ελέγχου αποφασίστηκαν τη 14.07.2023 από την
Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελεί Επιτροπή του
Διοικητικού Συμβουλίου με τριετή θητεία που παρατείνεται μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της
οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση του 2026 και μέχρι τη λήψη της
σχετικής απόφασης. Η Επιτροπή Ελέγχου είναι τριμελής και απαρτίζεται από τρία (3) μη Εκτελεστικά
Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εκ των οποίων τα δύο (2) είναι Ανεξάρτητα. Τα Μέλη της Επιτροπής
Ελέγχου τοποθετούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής ορίζεται από τα μέλη
και είναι Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος. Η Επιτροπή Ελέγχου αξιολογείται κατ’ έτος από το
Διοικητικό Συμβούλιο.
Στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της, η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί και εποπτεύει τις εργασίες των
Μονάδων Εσωτερικού Ελέγχου, Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων και αναφέρει σε
κάθε συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου τα θέματα που παρακολουθούνται, συζητούνται και για
τα οποία αναλαμβάνεται δράση. Ειδικότερα, παρακολουθεί τυχόν ευρήματα, τις διορθωτικές ενέργειες
επί αυτών και ενημερώνει αντίστοιχα το Διοικητικό Συμβούλιο. Ενημερώνει, επίσης, το Διοικητικό
Συμβούλιο για τη συμβολή του υποχρεωτικού ελέγχου στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής
πληροφόρησης και τις συνεδριάσεις της με τους εξωτερικούς ελεγκτές.
Η Επιτροπή Ελέγχου επικουρεί το Διοικητικό Συμβούλιο στην επίτευξη των ακόλουθων στόχων:
• Στη διαφύλαξη της ακεραιότητας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης
επιβλέποντας την έγκαιρη κατάρτιση πλήρων, αξιόπιστων και ακριβών οικονομικών καταστάσεων,
οι οποίες αντικατοπτρίζουν την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας,
• Στη διασφάλιση της ανεξάρτητης, αντικειμενικής και αποτελεσματικής διεξαγωγής των εσωτερικών
και των εξωτερικών ελέγχων της Εταιρείας,
• Στη διασφάλιση και την επίβλεψη της ανάπτυξης και της εφαρμογής ενός επαρκούς και
αποτελεσματικού Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της,
• Στη διασφάλιση και την επίβλεψη της συμμόρφωσης με το θεσμικό, κανονιστικό και νομικό πλαίσιο
που διέπουν τη λειτουργία της Εταιρείας και των θυγατρικών της, καθώς και με τους εσωτερικούς
κανονισμούς και με τους κώδικες δεοντολογίας,
• Στην εποπτεία της αποτελεσματικότητας και της απόδοσης των Μονάδων Εσωτερικού Ελέγχου,
Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας,
• Στην παρακολούθηση και εποπτεία των εργασιών των Μονάδων Εσωτερικού Ελέγχου, Κανονιστικής
Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, αναφέροντας σε κάθε συνεδρίαση του Διοικητικού
Συμβουλίου των θεμάτων που παρακολουθούνται, συζητούνται και για τα οποία αναλαμβάνεται
δράση.
Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις αρμοδιότητές της και τον τρόπο λειτουργίας της
περιλαμβάνονται στον Κανονισμό Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου, ο οποίος είναι αναρτημένος στην
ιστοσελίδα της Εταιρείας:
Κανονισμός Λειτουργίας Επιτροπής Ελέγχου_ARES
38
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Την 31.12.2025 και κατά την ημερομηνία της δημοσίευσης, τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι τα εξής:
• ΒΑΣΙΛΕΙΟΣ Ι. ΛΟΥΜΙΩΤΗΣ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος (Πρόεδρος)
• ΑΓΓΕΛΙΚΗ Δ. ΣΑΜΑΡΑ, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
• ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Χ. ΣΠΗΛΙΩΤΟΠΟΥΛΟΥ, Μη Εκτελεστικό Μέλος
Κατά τη διάρκεια του έτους 2025, η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε εννέα (9) φορές. Συγκεκριμένα, την
25.02.2025, την 26.03.2025, την 28.04.2025, την 27.05.2025, την 29.07.2025, την 25.09.2025, τη
17.10.2025, την 20.11.2025 και την 22.12.2025. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου συμμετείχαν σε όλες
τις συνεδριάσεις της. Δεν υπήρξαν διαφωνίες σε σημαντικά θέματα.
Όλα τα σημαντικά θέματα που συζητήθηκαν από την Επιτροπή Ελέγχου κατά το έτος 2025, σύμφωνα και
με τις διατάξεις του Κανονισμού Λειτουργίας της σημειώνονται ενδεικτικά και όχι περιοριστικά, ως
κάτωθι:
Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση: Διασφάλιση της ακεραιότητας των χρηματοοικονομικών
αναφορών.
Η Επιτροπή Ελέγχου επισκόπησε τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση και συζήτησε με τον Διευθυντή
της Επιχειρησιακής Περιοχής των Οικονομικών Υπηρεσιών τα ακόλουθα:
• Τις Οικονομικές Καταστάσεις για την εταιρική χρήση 2024 (01.01.2024 – 31.12.2024) της Εταιρείας και
του ομίλου της,
• Τις ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του ομίλου της κατά την 30.06.2025,
• Σημαντικά λογιστικά θέματα αναφορικά με τα ακόλουθα :
o διαδικασία αναγνώρισης εσόδου,
o εναύσματα και διαχείριση γεγονότων που επιφέρουν ή δύναται να επιφέρουν την απομείωση
στοιχείων Ενεργητικού,
o ενίσχυση των δικλείδων ασφαλείας μέσω της αναβάθμισης του λογιστικού συστήματος,
o την έναρξη του έργου αναφορικά με την αυτοματοποίηση των διαδικασιών ελέγχου και παραγωγής
αναφορών.
Εξωτερικός Έλεγχος: Διασφάλιση της ανεξάρτητης αντικειμενικής και αποτελεσματικής διενέργειας
εξωτερικών ελέγχων της Εταιρείας και του Ομίλου.
Η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές για τα ακόλουθα:
• Τον έλεγχο των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και του ομίλου της για την χρήση 2024
(01.01.2024 – 31.12.2024), και ελαβε και αξιολόγησε την έκθεση ελέγχου που εκδόθηκε επί των
οικονομικών καταστάσεων της οικονομικής χρήσης 2024,
• Την επισκόπηση των ενδιαμέσων Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και του ομίλου της για το α’
εξάμηνο έτους 2025. Στο πλαίσιο αυτό η Επιτροπή Ελέγχου επισκόπησε τα ευρήματα των Ορκωτών
Ελεγκτών με τους οποίους συνεδριάζει τακτικά και υποβάλλει τις εκθέσεις τους στο Διοικητικό
Συμβούλιο.
Επίσης η Επιτροπή:
• Ενημερώθηκε από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές για το πλάνο ελέγχου και τις ελεγκτικές
διαδικασίες αναφορικά με την οικονομική χρήση 2025,
39
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
• Κατά την ολοκλήρωση του ελέγχου έλαβε και αξιολόγησε την συμπληρωματική έκθεση ελέγχου του
άρθρου 11 του Κανονισμού 537/2014 των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για την οικονομική χρήση
2025,
Αναφορικά με τις αμοιβές (ελεγκτικές και μη ελεγκτικές):
• Εισηγήθηκε στο ΔΣ την επιλογή της Εταιρείας των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών (Deloitte) για τον έλεγχο
της εταιρικής χρήσης 2025, την επισκόπηση των ενδιάμεσων ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων (30.06.2026), καθώς και για το φορολογικό πιστοποιητικό του ίδιου έτους.
• Αξιολόγησε την προσφορά των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών για την έκδοση ελεγκτικής γνώμης σχετικά
με το εάν οι οικονομικές καταστάσεις που περιλαμβάνονται στις ετήσιες οικονομικές εκθέσεις
συμμορφώνονται με τις σχετικές κανονιστικές διατάξεις του Κανονισμού ESEF αναφορικά με το
Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (iXBLR) για την χρήση που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2024
και ενέκρινε την αμοιβή της,
• Έλαβε και αξιολόγησε την προσφορά των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών αναφορικά με τον έλεγχο των
Αποδοχών σύμφωνα με το Ν. 4548/2018 για την οικονομική χρήση 2025 και ενέκρινε την αμοιβή τους,
Εσωτερικός Έλεγχος: Διασφάλιση και επίβλεψη της ανάπτυξης και εφαρμογής ενός επαρκούς και
αποτελεσματικού Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου.
Η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας για τα ακόλουθα:
• Την Ετήσια Έκθεση Αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου για το έτος 2024,
• Τις Εκθέσεις Απολογισμού των τριμήνων Δ’ 2024 και Α’, Β’ και Γ’ 2025,
• To πλάνο ελέγχων για το έτος 2026, καθώς και το επικαιροποιημένο πλάνο ελέγχων για το έτος 2025,
• Τις επικαιροποιήσεις στο Καταστατικό και τη Μεθοδολογία της Μονάδας,
• Τα ευρήματα αναφορικά με την επάρκεια και αποτελεσματικότητα του Συστήματος Εσωτερικού
Ελέγχου της Εταιρείας,
• Την πρόοδο των διορθωτικών ενεργειών για τις σημαντικές συστάσεις των Εσωτερικών και Εξωτερικών
Ελεγκτών.
Επιπρόσθετα, η Επιτροπή ενημερώθηκε και ενημέρωσε ακολούθως το Διοικητικό Συμβούλιο για την
προσωρινή αποχώρηση από την Εταιρεία της Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της
Εταιρείας, κας Μαρίας Κωστάκη λόγω άδειας μητρότητας και εισηγήθηκε την πρόσληψη για λόγους
προσωρινής αντικατάστασης της κας Ευφροσύνης Μελέτη, η οποία ανέλαβε τη θέση της Επικεφαλής της
Μονάδας από την 25.02.2025.
Τέλος, η Επιτροπή Ελέγχου υπέβαλε την ετήσια αναφορά της περί των δραστηριοτήτων της στην Τακτική
Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
Κανονιστική Συμμόρφωση: Διασφάλιση και επίβλεψη της συμμόρφωσης με το κανονιστικό και νομικό
πλαίσιο.
Η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από τη Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης για τα ακόλουθα:
• Τη στοχοθεσία για το έτος 2025, ενώ παρουσιάσθηκε η Ετήσια έκθεση 2024,
• Τις Εκθέσεις Απολογισμού των τριμήνων Δ’ 2024 και Α’, Β’, Γ΄ 2025, ως και των θεμάτων που
ευρίσκονται σε εξέλιξη,
• Την επικαιροποιημένη Πολιτική για την πρόληψη και καταστολή της νομιμοποίησης εσόδων από
εγκληματικές δραστηριότητες και της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (ΑΜL) στα πλαίσια του Ομίλου,
• Την επικαιροποιημένη Πολιτική κατά της διαφθοράς και της πρόληψης της δωροδοκίας, στα πλαίσια
του Ομίλου.
• Την επικαιροποιημένη Πολιτική αποφυγής σύγκρουσης συμφερόντων, στα πλαίσια του Ομίλου.
40
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
• Την επικαιροποιημένη Πολιτική πρόληψης κατάχρησης αγοράς, στα πλαίσια του Ομίλου.
Επιπρόσθετα, η Επιτροπή ενημερώθηκε από την υπεύθυνη της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης της
Εταιρείας σχετικά με την έναρξη διαδικασιών εκ μέρους του Ομίλου για την αξιολόγηση της επάρκειας
και της αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου για τα έτη 2023, 2024 και 2025 από
ανεξάρτητο αξιολογητή.
Λειτουργικός Κίνδυνος: Eξασφάλιση και παρακολούθηση των ελέγχων σχετικά με τον Λειτουργικό
Κίνδυνο της Εταιρείας
Η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από την υπεύθυνη Λειτουργικού Κινδύνου της Εταιρείας για την
Απολογιστική Έκθεση Λειτουργικού Κινδύνου της Εταιρείας για την περίοδο Η1 2025.
Επιπρόσθετα, η Επιτροπή επισκόπησε και ενέκρινε τον Κανονισμό Λειτουργίας της Μονάδας.
Βιώσιμη Ανάπτυξη: Περιγραφή των πρακτικών βιώσιμης ανάπτυξης που ακολουθεί η Εταιρεία
Η Επιτροπή Ελέγχου, στο πλαίσιο της έγκρισης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων ενημερώθηκε από
τον Διευθυντή των Οικονομικών Υπηρεσιών της Εταιρείας αναφορικά με τις πρακτικές βιώσιμης
ανάπτυξης που ακολουθεί η Εταιρεία και ο Όμιλος. Πιο συγκεκριμένα, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε
πως σε όλη τη διάρκεια εκτέλεσης των εργασιών και δραστηριοτήτων τους και των υπηρεσιών που
παρέχουν, η Εταιρεία και ο Όμιλος εξασφαλίζουν ότι οι περιβαλλοντολογικές μελέτες που διενεργούν,
καθώς και οι πιστοποιήσεις επί ακινήτων που παρέχουν, εμπεριέχουν πλήρη και εμπεριστατωμένη
εκτίμηση για το περιβαλλοντολογικό αποτύπωμα αυτών, παρέχοντας, ταυτόχρονα ουσιώδεις
συμπληρωματικές συστάσεις για τη μείωσή τους.
Η Εταιρεία και ο Όμιλος δεν είναι εκτεθειμένοι σε σημαντικούς κινδύνους που σχετίζονται με την
κλιματική αλλαγή (climate risk) και συνεπώς δεν υπάρχουν σημαντικές αβεβαιότητες ως προς την
επίπτωση αυτών στη λειτουργία τους.
Eπιπρόσθετα, η Επιτροπή Ελέγχου αξιολόγησε θετικά το έργο και την απόδοση της Μονάδας
Κανονιστικής Συμμόρφωσης ως και του Εσωτερικού Ελέγχου.
H Επιτροπή Ελέγχου επισκόπησε και ενέκρινε τον επικαιροποιημένο Κανονισμό Λειτουργίας της σε πλήρη
συμμόρφωση με τις οδηγίες του Ομίλου.
Εντός του 2025 η Επιτροπή Ελέγχου τέλος ενημερώθηκε σχετικά με την έκθεση ανεξάρτητου αξιολογητή
και ειδικότερα της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «RSM Greece A.E.» αναφορικά με την
αξιολόγηση της εφαρμογής και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της
Εταιρείας με περίοδο αναφοράς την 31.12.2024.
Καταλήγοντας επισημαίνεται πως η συνεργασία μεταξύ των μελών της Επιτροπής Ελέγχου και της
Διοίκησης της Εταιρείας ήταν ικανοποιητική. Δεν βρίσκεται σε εκκρεμότητα κάποιο θέμα σχετικά με τις
εργασίες της Επιτροπής Ελέγχου.
9. Πολιτική Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και
Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις
Η Πολιτική Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και
Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στην από
27.05.2025 συνεδρίασή του, κατόπιν σχετικής -από 27.05.2025- εισηγήσεως της Επιτροπής Αποδοχών
και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και τελικώς εγκρίθηκε στην από 19.06.2025 Ετήσια Τακτική Γενική
41
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, είναι πλήρως εναρμονισμένη με τις ισχύουσες διατάξεις της
Ελληνικής νομοθεσίας που αφορούν στην εταιρική διακυβέρνηση και ειδικότερα στα προβλεπόμενα με
το άρθρο 3 του Ν. 4706/2020 και την Εγκύκλιο 60/18.9.2020 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και
με το Καταστατικό της Εταιρείας.
Κατά τη διαμόρφωσή της έχει ληφθεί υπόψη το μέγεθος, η εσωτερική οργάνωση, η φύση και η
πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Η Πολιτική θα είναι πάντοτε εναρμονισμένη με τον
Κώδικα, είναι επαρκώς τεκμηριωμένη, διέπεται από την αρχή της διαφάνειας και της αναλογικότητας και
είναι αναρτημένη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας:
Πολιτική Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων μελών ΔΣ και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες
Θέσεις_ARES
Τα κριτήρια καταλληλότητας που θέτει η Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας, διακρίνονται σε
ατομικά και συλλογικά. Η ατομική καταλληλόλητα σχετίζεται με τις επαρκείς γνώσεις, δεξιότητες,
εμπειρία, ανεξαρτησία κρίσης, εχέγγυα ήθους, καλή φήμη, διάθεση επαρκούς χρόνου κ.α. για την
εκτέλεση των καθηκόντων ενός προσώπου ως μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ενώ η
συλλογική καταλληλότητα σχετίζεται με τη καταλληλότητα του συνόλου των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου. Περιλαμβάνει δε αρχές για την επιλογή ή αντικατάσταση μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, κριτήρια αξιολόγησης της καταλληλότητας αυτών και διατύπωση κριτηρίων πολυμορφίας
(diversity) για την επιλογή τους, με επαρκή εκπροσώπηση ανά φύλο, σε ποσοστό που δεν υπολείπεται
του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του συνόλου των μελών του, επιτυγχάνοντας έτσι ποικιλία απόψεων
και εμπειριών με σκοπό τη λήψη ορθότερων αποφάσεων.
Κατά την επιλογή, την ανανέωση της θητείας και την αντικατάσταση μέλους, λαμβάνεται υπόψη η
αξιολόγηση τόσο της ατομικής, όσο και της συλλογικής καταλληλόλητας. Η παρακολούθηση της
εφαρμογής της Πολιτικής Καταλληλότητας και Ανάδειξης Υποψηφίων Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου και Προσώπων που Κατέχουν Καίριες Θέσεις γίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο σε
συνεργασία με την Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης, την Επιτροπής Αποδοχών και Ανάδειξης
Υποψηφιοτήτων, καθώς και τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου.
Η Εταιρεία παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα της Πολιτικής και προβαίνει σε περιοδική αξιολόγησή
της ανά τακτά χρονικά διαστήματα ή όταν λαμβάνουν χώρα σημαντικά γεγονότα ή αλλαγές. H Εταιρεία
τροποποιεί την Πολιτική και επανεξετάζει το σχεδιασμό και την εφαρμογή της, όπου ενδείκνυται,
λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων, τις συστάσεις των αρμόδιων επιτροπών της Εταιρείας, της Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου και τυχόν άλλων εξωτερικών φορέων.
Τροποποιήσεις της Πολιτικής εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής
Αποδοχών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων και, εφόσον είναι ουσιώδεις, δηλαδή εισάγουν παρεκκλίσεις
ή μεταβάλλουν σημαντικά το περιεχόμενο ιδίως ως προς τις εφαρμοζόμενες γενικές αρχές και κριτήρια,
υποβάλλονται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 3 του Ν. 4706/2020.
10. Διαφορετικότητα
Η Εταιρεία εφαρμόζει πολιτική πολυμορφίας με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου
διαφοροποίησης στο Διοικητικό Συμβούλιο, ήτοι μιας πολυσυλλεκτικής ομάδας Μελών. Διαμέσου της
συγκέντρωσης ευρέος φάσματος προσόντων και δεξιοτήτων κατά την επιλογή Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, εξασφαλίζεται η ποικιλία απόψεων και εμπειριών, με σκοπό τη λήψη ορθών αποφάσεων.
42
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Η εν λόγω πολιτική περιλαμβάνει τα βασικά κριτήρια πολυμορφίας που εφαρμόζει η Εταιρεία κατά την
επιλογή Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, τα οποία αποτελούν ουσιαστικές προτεραιότητες (στόχους
πολυμορφίας) της Εταιρείας:
• επαρκής εκπροσώπηση ανά φύλο και συγκεκριμένα τουλάχιστον του υποχρεωτικού εκ της νομοθεσίας
ποσοστού είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) επί του συνόλου των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς
και
• εξασφάλιση ίσης μεταχείρισης και η παροχή ίσων ευκαιριών για όλα τα δυνητικά Μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου, ανεξαρτήτως φύλου, φυλής, χρώματος, εθνικής, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης,
θρησκείας ή πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, οικογενειακής κατάστασης, αναπηρίας, ηλικίας ή
σεξουαλικού προσανατολισμού.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εφαρμόζοντας την παραπάνω πολιτική και υιοθετώντας την αρχή
της πολυμορφίας ως προς το φύλο, τις δεξιότητες, τις ικανότητες, τις γνώσεις την εμπειρία και λοιπών
προσόντων που ανταποκρίνονται στους εταιρικούς στόχους, χαρακτηρίζεται από υψηλού βαθμού
διαφοροποίηση, χωρίς η τελευταία να είναι αυτοσκοπός δηλαδή ενίσχυση της διαφοροποίησης σε βάρος
της λειτουργίας και της καταλληλότητας του Διοικητικού Συμβουλίου ως συνόλου ή σε βάρος της
καταλληλόλητας των μεμονωμένων Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Η διαφοροποίηση δίνει τη
δυνατότητα να επιτευχθεί η μέγιστη ομαδική απόδοση και αποτελεσματικότητα, να ενισχυθεί η
καινοτομία και η δημιουργικότητα και να προωθηθεί η κριτική σκέψη και η ομαδική συνεργασία. Σε
αυτό το πλαίσιο το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να συμβάλλει στη βελτίωση της λήψης αποφάσεων
σχετικά με τις στρατηγικές και την ανάληψη κινδύνων συνυπολογίζοντας περισσότερες απόψεις, γνώμες
εμπειρίες, αντιλήψεις και αξίες.
Όλες οι τοποθετήσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας γίνονται αξιοκρατικά με βάση τις
δεξιότητες, την εμπειρία, τις γνώσεις και την ανεξαρτησία που απαιτούνται, προκειμένου το Διοικητικό
Συμβούλιο ως σύνολο να είναι αποτελεσματικό.
Όλοι οι υποψήφιοι για τη θέση του Μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου αξιολογούνται με βάση τα ίδια
κριτήρια, ανεξάρτητα από το φύλο, δεδομένου ότι οι επιλέξιμοι υποψήφιοι πρέπει να πληρούν όλες τις
προϋποθέσεις που έχουν τεθεί για τη πλήρωση της θέσης. Σε αυτό το πλαίσιο, άνδρες και γυναίκες
καθώς και άτομα άνευ προσδιορισμού της έμφυλης ταυτότητάς τους έχουν ίσες ευκαιρίες για να
προταθούν προς τοποθέτηση ως Μέλη υπό την προϋπόθεση ότι πληρούν και όλα τα άλλα
προαπαιτούμενα.
Κατά τη διάρκεια του 2025 οι γυναίκες - Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, αποτελούσαν
ποσοστό 50% (μέχρι 03.02.2025, ότε και ανασυγκροτήθηκε το ΔΣ, το ποσοστό ήταν στο 42,85%) επί του
συνολικού αριθμού των Μελών του.
Ως προς τα παραπάνω, αναφορά γίνεται στα βιογραφικά σημειώματα των Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου που παρατίθενται άνωθι.
11. Προσωπικό
Η παροχή ίσων ευκαιριών απασχόλησης και εξέλιξης για όλους τους εργαζομένους αποτελεί ακρογωνιαίο
λίθο στη διαχείριση του Ανθρώπινου Δυναμικού της Εταιρείας. Η Εταιρεία εφαρμόζει ενιαία μισθολογική
πολιτική ανεξαρτήτως φύλου σε όλες τις κατηγορίες Εργαζομένων ενώ μέσω μίας σειράς μέτρων, τα
οποία αφ’ ενός ευνοούν την εναρμόνιση επαγγελματικής και προσωπικής ζωής και αφ’ ετέρου προωθούν
την ισότητα στη μεταχείριση, καθώς και την αξιοκρατική εξέλιξη του Προσωπικού, δίνοντας έτσι ίσες
ευκαιρίες ανέλιξης σε όλους τους εργαζομένους.
43
ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Η Εταιρεία σέβεται και προασπίζεται τη διαφοροποίηση των εργαζομένων της ανεξαρτήτως φύλου,
ηλικίας, εθνικότητας, πολιτικών και θρησκευτικών πεποιθήσεων ή οποιασδήποτε άλλης διάκρισης.
Πλέον των αρχών αυτών, η Εταιρεία αναγνωρίζει την ανάγκη για διαφοροποίηση όσον αφορά τις
δεξιότητες, το υπόβαθρο, τις γνώσεις και την εμπειρία κατά τρόπο που να διευκολύνονται η
εποικοδομητική συζήτηση και η ανεξάρτητη σκέψη. Διασφαλίζει άριστες συνθήκες εργασίας και δίνει
δυνατότητες εξέλιξης βασισμένες στην αξιοκρατία και στην ίση μεταχείριση. Παρέχει δίκαιες αμοιβές,
βάσει συμβάσεων που συνάδουν με τις εκάστοτε συνθήκες στην εθνική αγορά εργασίας και εξασφαλίζει
την τήρηση των αντίστοιχων εθνικών κανονισμών, μεταξύ άλλων, για τις κατώτατες αποδοχές, για το
ωράριο εργασίας, για τη χορήγηση αδειών, για τη μη χρήση βίας ή/και σεξουαλική παρενόχληση κ.α.
Τέλος, η Εταιρεία προασπίζεται τα ανθρώπινα δικαιώματα και αντιτίθεται σε κάθε μορφή παιδικής,
εξαναγκασμένης ή υποχρεωτικής εργασίας. Η Εταιρεία, σεβόμενη πλήρως τα δικαιώματα των
εργαζομένων, έχει δεσμευθεί για την πλήρη διασφάλισή τους, σύμφωνα με το Ελληνικό Δίκαιο, το Δίκαιο
της Ευρωπαϊκής Ένωσης και τις συνθήκες της Διεθνούς Οργάνωσης Εργασίας.
Για την Εταιρεία
Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου
Γεώργιος E. Ποιμενίδης
44
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
Προς τους Μετόχους της εταιρείας ALPHA REAL ESTATE SERVICES Α.Ε.
Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών
Καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ALPHA REAL ESTATE SERVICES
Α.Ε. (η «Εταιρεία»), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης
της 31
ης
Δεκεμβρίου 2025, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων, λοιπών συνολικών
εισοδημάτων, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της χρήσης που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς
και τις σημειώσεις επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαμβανομένης της
πληροφόρησης σχετικά με τις ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από
κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρίας ALPHA REAL ESTATE SERVICES Α.Ε. και των θυγατρικών
αυτής (ο «Όμιλος») κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2025, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές
για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
(ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Βάση Γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου («ΔΠΕ») όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην
Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της
έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε
ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας,
σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων
Δεοντολογίας Ελεγκτών και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις
σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη
γνώμη μας.
Σημαντικότερα Θέματα Ελέγχου
Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας
σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης
χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του
ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας
επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.
Deloitte Ανώνυμη Εταιρία
Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών
Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού
151 25 Μαρούσι
Αθήνα, Ελλάδα
Τηλ.: +30 210 6781 100
www.deloitte.gr gr
45
Σημαντικότερο Θέμα Ελέγχου
Πως αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου
Αναγνώριση εσόδου από την παροχή υπηρεσιών διαχείρισης ακινήτων
Το σύνολο των εσόδων από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες του Ομίλου και της Εταιρείας για τη
χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2025 ανήλθε σε
€ 24.836 χιλ. και € 22.387 χιλ. αντίστοιχα (31
Δεκεμβρίου 2024: Όμιλος € 20.295 χιλ., Εταιρεία:
€ 18.145 χιλ.) εκ των οποίων έσοδα € 18.637 χιλ. και
€ 17.252 χιλ. αντίστοιχα (31 Δεκεμβρίου 2024:
Όμιλος € 13.674 χιλ., Εταιρεία: € 12.925 χιλ.),
προέρχονται από παροχή υπηρεσιών διαχείρισης
ακινήτων.
Τα έσοδα αναγνωρίζονται βάσει συμβάσεων με
πελάτες όταν ικανοποιείται η υποχρέωση εκτέλεσης
μιας σύμβασης στο ποσό που αντανακλά το
αντάλλαγμα που έχει προσδιοριστεί κατά τη σύναψη
της σύμβασης παροχής υπηρεσιών σύμφωνα με τις
διατάξεις του ΔΠΧΑ 15 “Έσοδα από Συμβάσεις με
πελάτες’’.
Ειδικότερα, τα έσοδα από την παροχή υπηρεσιών
διαχείρισης ακινήτων απορρέουν από σύνθετες
συμβάσεις με πελάτες και από σημαντικό όγκο
συναλλαγών, οι οποίες υποστηρίζονται από ένα μη
πλήρως αυτοματοποιημένο πληροφοριακό σύστημα.
Επιπρόσθετα, η αξιολόγηση των κριτηρίων
αναγνώρισης του εσόδου ενδέχεται να απαιτεί την
άσκηση σημαντικής κρίσης από τη διοίκηση, ιδίως
ως προς το χρόνο και τον τρόπο ικανοποίησης των
σχετικών υποχρεώσεων απόδοσης και, κατ’
επέκταση, του χρόνου αναγνώρισης των εσόδων.
Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η αναγνώριση της
εν λόγω κατηγορίας εσόδου θεωρείται σημαντικό
θέμα ελέγχου.
Η διοίκηση έχει παράσχει περαιτέρω πληροφορίες
στις Σημειώσεις 1.17 και 2 των οικονομικών
καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου.
Με βάση την αξιολόγηση των ελεγκτικών κινδύνων και
ακολουθώντας μια προσέγγιση βασισμένη στον κίνδυνο,
αξιολογήσαμε τις παραδοχές της διοίκησης σε σχέση με
αυτό το σημαντικό θέμα ελέγχου και διενεργήσαμε μεταξύ
άλλων, τις ακόλουθες ελεγκτικές διαδικασίες:
• Αξιολογήσαμε τη συνέπεια των λογιστικών πολιτικών
και της μεθοδολογίας που έχει υιοθετήσει ο Όμιλος και
η Εταιρεία σχετικά με την αναγνώριση εσόδων από
συμβάσεις με πελάτες σύμφωνα με τις διατάξεις του
ΔΠΧΑ 15.
• Αξιολογήσαμε το σχεδιασμό και την
αποτελεσματικότητα των σχετικών δικλίδων
εσωτερικού ελέγχου συμπεριλαμβανομένων εκείνων
που αφορούν στην αναγνώριση και λογιστική
καταχώρηση του εσόδου από παροχή υπηρεσιών
διαχείρισης ακινήτων.
• Κατηγοριοποιήσαμε το σύνολο του εσόδου από
παροχή υπηρεσιών διαχείρισης ακινήτων ανάλογα με
τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των συμβάσεων με
πελάτες και σε δειγματοληπτική βάση για κάθε
υποκατηγορία εσόδου διενεργήσαμε ουσιαστικές
ελεγκτικές διαδικασίες, οι οποίες περιλαμβάνουν
μεταξύ άλλων:
o την εξέταση των συμβάσεων που υποστηρίζουν τα
στοιχεία του έσοδο προκειμένου να
επιβεβαιώσουμε την ορθή αναγνώριση του ποσού
του εσόδου στην κατάλληλη χρήση, σύμφωνα με
τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 15,
o τον επαναϋπολογισμο του εσόδου, σύμφωνα με
τους όρους των σχετικών συμβάσεων,
o την εξέταση των εκδοθέντων παραστατικών και
λοιπών τεκμηρίων, συμπεριλαμβανομένων των
εισπράξεων όπου κρίθηκε κατάλληλο, που
υποστηρίζουν τις σχετικές λογιστικές εγγραφές .
Άλλες Πληροφορίες
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες, που ενσωματώνονται στην
προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών
Απαιτήσεων” και στις Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις εταιρικές και
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες
και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να
αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι
ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά
τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει,
καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε
υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό.
Ευθύνες της Διοίκησης και των Υπευθύνων για τη Διακυβέρνηση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες
τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση
των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται
είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την
αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας
όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της
λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την
Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το
να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες.
Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας
χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.
Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Ελεγχο των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος
και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση
υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν
ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα
δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα
μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με
βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
Ευθύνες Ελεγκτή για τον Ελεγχο των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων – Συνέχεια
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε
επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες
που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα
για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε
απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία,
πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού
ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών
διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της
αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και του Ομίλου.
• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών
εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.
• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης
δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα
σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της
Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης
αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές
γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι
ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που
αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να
έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που
επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.
• Σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο του Ομίλου με σκοπό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά
τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών μονάδων
εντός του Ομίλου ως βάση για τη διαμόρφωση γνώμης επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την επισκόπηση της διενεργούμενης ελεγκτικής
εργασίας για σκοπούς ελέγχου του Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το
χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων
σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές
απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που
μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας που
εφαρμόστηκαν, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που
ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της
ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου.
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού
Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των
απαιτήσεων της παραγράφου 1, περιπτώσεις αα’, αβ’ και β’, του άρθρου 154Γ του Ν.4548/2018, σημειώνουμε ότι:
α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης η
οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018.
β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις
ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 του Ν.4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής
αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε
την 31
η
Δεκεμβρίου 2025.
γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την Εταιρεία και τον Όμιλο και το περιβάλλον
τους, δεν έχουμε εντοπίσει
ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της
Συμβουλίου.
2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη
Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του
κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
3. Παροχή μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών
Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το
άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της, κατά τη
διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου 2025 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 32 των συνημμένων
εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
4. Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 22 Ιουνίου 2017 απόφαση της
ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί συνολικά
για εννέα έτη με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.
5. Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του
άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.
6. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Υποκείμενο Θέμα
Αναλάβαμε την ανάθεση εύλογης διασφάλισης με σκοπό να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας ALPHA
REAL ESTATE SERVICES Α.Ε. (η Εταιρεία ή/και ο Όμιλος), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο
Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025, σε μορφή XHTML, καθώς και το
προβλεπόμενο αρχείο iXBRL (213800R89ZMN72PNB554-2025-12-31-1-el.xbri) με την κατάλληλη σήμανση, επί των
προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των σημειώσεων επί
αυτών των οικονομικών καταστάσεων») (το Υποκείμενο θέμα), προκειμένου να διαπιστώσουμε ότι καταρτίστηκε
σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στην ενότητα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εφαρμοστέα Κριτήρια
Τα Εφαρμοστέα κριτήρια για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) ορίζονται από τον κατ’
εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (E.Ε.) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (E.Ε.)
2020/1989 (ο «Κανονισμός ESEF») και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της
10ης Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Συνοπτικά τα κριτήρια αυτά προβλέπουν, μεταξύ άλλων, ότι:
- Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.
- Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων,
στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση
Ταμειακών Ροών, καθώς επίσης και η χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις σημειώσεις
αυτών των οικονομικών καταστάσεων, θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες iXBRL (iXBRL ‘tags’ και “‘block
tag”’), σύμφωνα με την Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον
ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα
(Regulatory Technical Standards) του ESEF.
Ευθύνες της Διοίκησης και των Υπευθύνων για τη Διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων της Εταιρείας, για τη χρήση που έληξε την 31
ης
Δεκεμβρίου 2025, σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα
Κριτήρια, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να
καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε
σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι η έκδοση της παρούσας Έκθεσης αναφορικά με την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος,
με βάση τη διενεργηθείσα εργασία μας, η οποία περιγράφεται παρακάτω στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας
Εργασίας».
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο) “Έργα
Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης” (ΔΠΑΔ 3000), με σκοπό την
απόκτηση εύλογης διασφάλισης.
Το ΔΠΑΔ 3000 απαιτεί να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε την εργασία μας έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη η
διασφάλιση για την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Στο πλαίσιο των
διενεργούμενων διαδικασιών εκτιμούμε τον κίνδυνο ουσιώδους σφάλματος των πληροφοριών που σχετίζονται με το
Υποκείμενο Θέμα.
Θεωρούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα και υποστηρίζουν το συμπέρασμα
που διατυπώνεται στην παρούσα έκθεση διασφάλισης.
Επαγγελματική Δεοντολογία και Διαχείριση Ποιότητας
Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, καθ’ όλη τη διάρκεια της παρούσας ανάθεσης και έχουμε
συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών
Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), τις απαιτήσεις δεοντολογίας και ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017
καθώς και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014.
Η ελεγκτική μας εταιρία εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο για τη Διαχείριση Ποιότητας (ΔΠΔΠ) 1 «Διαχείριση Ποιότητας
για εταιρείες που διενεργούν ελέγχους ή επισκοπήσεις οικονομικών καταστάσεων ή λοιπές αναθέσεις διασφάλισης ή
συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια διατηρεί ένα ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης ποιότητας που
περιλαμβάνει τεκμηριωμένες πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με τη συμμόρφωση με απαιτήσεις δεοντολογίας,
επαγγελματικά πρότυπα και ισχύουσες νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις
This document has been prepared by Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme.
Deloitte Certified Public Accountants Societe Anonyme, a Greek company, registered in Greece with registered number
0001223601000 and its registered office at Marousi, Attica, 3a Fragkokklisias & Granikou str., 151 25, is one of the companies
of the Deloitte Central Mediterranean S.r.l. (“DCM”) geography. DCM, a company limited by guarantee registered in Italy with
registered number 09599600963 and its registered office at Via Santa Sofia no.28, 20122, Milan, Italy is one of the Deloitte
NSE LLP geographies. Deloitte NSE LLP is a UK limited liability partnership and member firm of of Deloitte Touche Tohmatsu
Limited, a UK private company limited by guarantee.
DTTL and each DTTL member firm and related entity is liable only for its own acts and omissions, and not those of any of each
other. DTTL does not provide services to clients. Please see http://www.deloitte.com/to learn more.
© 2025 For more information contact Deloitte Central Mediterranean.
Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στην
υπ’ αρ.214/4/11-02-2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και στις
«Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών
Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές
αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την
14/02/2022, έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις της Εταιρίας ,που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση, συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με
τα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εγγενείς Περιορισμοί
Η εργασία μας κάλυψε τα αντικείμενα που αναφέρονται στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας» για
την απόκτηση εύλογης διασφάλισης με βάση τις διαδικασίες που περιγράφονται. Στο πλαίσιο αυτό, η εργασία
που διενεργήσαμε δεν θα μπορούσε να διασφαλίσει απόλυτα ότι θα αποκαλυφθούν όλα τα θέματα που θα
μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι
εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, για τη χρήση που έληξε την 31
η
Δεκεμβρίου
2025, σε μορφή αρχείου XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο iXBRL (213800R89ZMN72PNB554-2025-
12-31-1-el.xbri) με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών σημειώσεων επί αυτών των οικονομικών
καταστάσεων, έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τα οριζόμενα στα Εφαρμοστέα
Κριτήρια.
Αθήνα, 29 Απριλίου 2026
Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Φωτεινή Δ. Γιαννοπούλου
Α.Μ. ΣΟΕΛ: 24031
Deloitte Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών
Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού
151 25 Μαρούσι
Α.Μ. ΣΟΕΛ: E120
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
52
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εισοδημάτων
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
(Ποσά σε Ευρώ)
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Από 1 Ιανουαρίου έως
Από 1 Ιανουαρίου έως
Συνεχιζόμενες δραστηριότητες
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Σημ.
Έσοδα από παροχή υπηρεσιών
2
22.386.758
18.144.691
Έσοδα από εκμίσθωση ακινήτων
-
-
Σύνολο εσόδων
22.386.758
18.144.691
Αμοιβές και έξοδα προσωπικού
3
(7.205.934 )
(6.988.093 )
(6.235.505)
(5.961.092)
Αμοιβές τρίτων
4
(5.798.175 )
(3.531.743 )
(5.155.144)
(3.075.051)
Λοιπά γενικά και διοικητικά έξοδα
5
(2.922.886 )
(2.807.639 )
(2.790.385)
(2.695.095)
Αποσβέσεις
6
(748.465 )
(648.505 )
(677.684)
(589.073)
Σύνολο εξόδων
(16.675.460 )
(13.975.980 )
(14.858.718)
(12.320.310)
Χρηματοοικονομικά έσοδα
7
940.651
933.907
Χρηματοοικονομικά έξοδα
(72.626 )
(56.651 )
(59.060)
(48.584)
(Ζημίες)/αναστροφή ζημιάς απομείωσης και
προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού
κινδύνου
8
(126.107 )
4.078
(126.107)
Προβλέψη Εθελουσίας Εξόδου
10
(1.053.153 )
-
(1.053.153)
Λοιπά κέρδη / (ζημιές)
9
(18.062 )
267.864
(18.062)
Κέρδη / (ζημίες) πριν τον φόρο από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες
8.681.573
5.512.381
Φόρος εισοδήματος
11
(2.136.810 )
(1.403.477 )
(2.076.523)
(1.337.853)
Κέρδη χρήσης μετά το φόρο εισοδήματος
από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
6.605.050
4.174.528
Διακοπείσες δραστηριότητες
Κέρδη χρήσης μετά το φόρο εισοδήματος,
από διακοπείσες δραστηριότητες
20
532.259
4.285.823
Κέρδη χρήσης μετά το φόρο εισοδήματος
7.137.309
8.460.351
Καθαρά κέρδη που αναλογούν σε :
μετόχους μητρικής
7.137.309
8.460.351
Καθαρά κέρδη ανά μετοχή (€) (βασικά και
προσαρμοσμένα)
12
0,51
0,60
Καθαρά κέρδη ανά μετοχή (€) από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες (βασικά και
προσαρμοσμένα)
12
0,47
0,29
Καθαρά κέρδη ανά μετοχή (€) από
διακοπείσες δραστηριότητες (βασικά και
προσαρμοσμένα)
12
0,04
0,31
53
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ
(Ποσά σε Ευρώ)
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Από 1 Ιανουαρίου έως
Από 1 Ιανουαρίου έως
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Σημ.
Καθαρά κέρδη/(ζημίες) μετά το φόρο
εισοδήματος που αναγνωρίσθηκαν
στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων
7.137.309
8.460.351
Λοιπά αποτελέσματα που
καταχωρήθηκαν απευθείας στην
καθαρή θέση :
Συναλλαγματικές διαφορές
μετατροπής οικονομικών καταστάσεων
θυγατρικών εξωτερικού
(57.661 )
-
-
(57.661 )
-
-
Κέρδη/(Ζημίες) μετοχών που
αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω
των λοιπών αποτελεσµάτων που
καταχωρούνται απευθείας στην
Καθαρή Θέση
16
9.690
-
Αναλογιστικά κέρδη προγραμμάτων
καθορισμένων παροχών
23
221
23.977
Φόρος εισοδήματος
25
(2.181 )
(5.275 )
(2.181)
(5.275)
7.730
18.702
Σύνολο αποτελεσμάτων, μετά το
φόρο εισοδήματος, που
καταχωρήθηκαν απευθείας στην
καθαρή θέση
(49.931 )
7.730
18.702
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά
το φόρο εισοδήματος
7.145.039
8.479.053
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά το
φόρο εισοδήματος από συνεχιζόμενες
δραστηριότητες
6.612.780
4.193.230
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά το
φόρο εισοδήματος από διακοπείσες
δραστηριότητες
532.259
4.285.823
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως που
αναλoγεί σε:
Μετόχους μητρικής
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως από
συνεχιζόμενες δραστηριότητες
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως από
διακοπείσες δραστηριότητες
54
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ
(Ποσά σε Ευρώ)
ΟΜΙΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Σημ.
ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Eνσώματα πάγια
13
2.750.235
2.777.480
Άυλα πάγια
14
1.859.369
1.913.936
Υπεραξία
15
78.123
78.123
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες
15
300.000
376.695
Αξιόγραφα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω
των λοιπών αποτελεσμάτων που καταχωρούνται
απευθείας στην καθαρή θέση
16
83.150
73.460
Αναβαλλόμενες Φορολογικές Απαιτήσεις
254.030
263.050
Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού
5.324.907
5.482.745
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Απαιτήσεις από πελάτες
17
11.783.508
12.140.735
Λοιπές απαιτήσεις
18
5.485.722
4.981.018
Ταμείο και καταθέσεις σε τράπεζες
19
53.439.252
52.932.286
Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού
70.708.482
70.054.039
Στοιχεία Ενεργητικού προς πώληση
20
604.557
1.438.829
Σύνολο ενεργητικού
76.637.946
76.975.613
ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ
Μετοχικό κεφάλαιο
21
27.300.000
27.300.000
Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο
21
20.184.886
20.184.886
Αποθεματικά
22
6.469.189
6.020.393
Αποτελέσματα εις νέον
14.311.048
14.424.491
Σύνολο καθαρής θέσεως που αναλογεί
στους μετόχους της Εταιρείας
68.265.123
67.929.770
Σύνολο καθαρής θέσεως
68.265.123
67.929.770
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών
στους εργαζόμενους
23
75.887
51.739
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
24
1.141.621
1.178.636
Πρόβλεψεις Εθελουσίας Εξόδου
10
544.183
673.933
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων
1.761.691
1.904.308
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις για φόρο εισοδήματος
847.306
2.746.521
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
24
279.674
246.172
Πρόβλεψεις Εθελουσίας Εξόδου
10
118.402
136.534
Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις
26
5.365.749
4.012.308
Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων
6.611.131
7.141.534
Σύνολο υποχρεώσεων
8.372.822
9.045.842
Σύνολο καθαρής θέσεως και υποχρεώσεων
76.637.946
76.975.613
55
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης
(Ποσά σε Ευρώ)
ΟΜΙΛΟΣ
Μετοχικό
Κεφάλαιο
Διαφορά από
έκδοση μετοχών
υπέρ το άρτιο
Αποθεματικά
Αποτελέσματα εις νέο
Σύνολο
Υπόλοιπο 1.1.2024
Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος
Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν
απευθείας στην καθαρή θέση
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά το φόρο
εισοδήματος
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
(180.298 )
Διανομή μερίσματος
(3.640.000 )
(3.640.000 )
Δωρεάν Διάθεση μετοχών
(17.975 )
Δικαίωμα προαίρεσης μετοχών
(3.136 )
Μείωση (επιστροφή) Μετοχικού Κεφαλαίου
(30.800.000 )
(30.800.000 )
Υπόλοιπο 31.12.2024
Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος
Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν
απευθείας στην καθαρή θέση
(57.661 )
(49.931 )
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά το φόρο
εισοδήματος
(57.661 )
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
(423.018 )
Διανομή μερίσματος
(7.000.000 )
(7.000.000 )
Δωρεάν Διάθεση μετοχών
Δικαίωμα προαίρεσης μετοχών
(1.561 )
Υπόλοιπο 31.12.2025
56
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
(Ποσά σε Ευρώ)
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Μετοχικό
Κεφάλαιο
Διαφορά από
έκδοση μετοχών
υπέρ το άρτιο
Αποθεματικά
Αποτελέσματα εις νέο
Σύνολο
Υπόλοιπο 1.1.2024
58.100.000
20.184.886
5.861.206
9.688.157
93.834.250
Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος
-
-
-
8.460.351
8.460.351
Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν
απευθείας στην καθαρή θέση
-
-
-
18.702
18.702
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά το φόρο
εισοδήματος
-
-
-
8.479.053
8.479.053
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
-
-
180.298
(180.298)
-
Διανομή μερίσματος
-
-
-
(3.640.000)
(3.640.000)
Δωρεάν Διάθεση μετοχών
-
-
(17.975)
70.490
52.515
Δικαίωμα προαίρεσης μετοχών
-
-
(3.136)
7.089
3.953
Μείωση (επιστροφή) Μετοχικού Κεφαλαίου
(30.800.000)
-
-
-
(30.800.000)
Υπόλοιπο 31.12.2024
27.300.000
20.184.886
6.020.393
14.424.491
67.929.770
Καθαρά κέρδη μετά το φόρο εισοδήματος
-
-
-
7.137.309
7.137.309
Λοιπά αποτελέσματα που καταχωρήθηκαν
απευθείας στην καθαρή θέση
-
-
-
7.730
7.730
Συνολικό αποτέλεσμα χρήσεως μετά το φόρο
εισοδήματος
-
-
-
7.145.039
7.145.039
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
-
-
423.018
(423.018)
-
Διανομή μερίσματος
-
-
-
(7.000.000)
(7.000.000)
Δωρεάν Διάθεση μετοχών
-
-
27.340
161.682
189.022
Δικαίωμα προαίρεσης μετοχών
-
-
(1.561)
2.853
1.292
Υπόλοιπο 31.12.2025
27.300.000
20.184.886
6.469.189
14.311.048
68.265.123
57
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
Κατάσταση Ταμειακών Ροών
(Ποσά σε Ευρώ)
ΟΜΙΛΟΣ
Από 1 Ιανουαρίου έως
31.12.2025
31.12.2024
Λειτουργικές δραστηριότητες
Σημ.
Κέρδη πριν τον φόρο από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
Κέρδη πριν τον φόρο από διακοπείσες δραστηριότητες
20
Σύνολο Κερδών προ φόρων
Πλέον / μείον προσαρμογές για:
Αποσβέσεις
6
Ζημίες / (Αναστροφή) απομείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη
πιστωτικού κινδύνου
8
(4.078 )
Κέρδη από περιουσιακά στοιχεία
20
(615.935 )
(4.065.641 )
Πρόβλεψη Προγράμματος Εθελουσίας Εξόδου
10
Δικαίωμα προαίρεσης μετοχών & Διάθεση δωρεάν μετοχών
3
Χρηματοοικονομικά (έσοδα) / έξοδα
(954.578 )
(1.780.930 )
Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού
23
(5.196 )
(25.437 )
Μεταβολές στοιχείων ισολογισμού που σχετίζονται με λειτουργικές
δραστηριότητες
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
(3.848.121 )
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)
(3.265.142 )
Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από
φόρους
Καταβεβλημένοι χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα
(15.104 )
(19.943 )
Καταβληθείς φόρος
(3.880.268 )
(1.897.017 )
Σύνολο εισροών /(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α)
Επενδυτικές δραστηριότητες
Πωλήσεις ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων
Εισπραχθέντες τόκοι
Αγορά ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων
13,14
(327.253 )
(593.748 )
Σύνολο εισροών /(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β)
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Πληρωμή μερίσματος
(7.000.000 )
(3.640.000 )
Μείωση (επιστροφή) Μετοχικού Κεφαλαίου
(30.800.000 )
Πληρωμές τόκων
24
(49.635 )
(36.708 )
Πληρωμές για μισθώσεις
24
(340.754 )
(251.331 )
Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ)
(7.390.389 )
(34.728.039 )
Καθαρή αύξηση /(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
χρήσεως (α)+(β)+(γ)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ενάρξεως χρήσης
Επίδραση συναλαγματικών διαφορών στα ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα
(57.661 )
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξεως χρήσης
19
58
Οι επισυναπτόμενες σημειώσεις σελ 59-126 αποτελούν αναπόστατο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Από 1 Ιανουαρίου έως
31.12.2025
31.12.2024
Λειτουργικές δραστηριότητες
Σημ.
Κέρδη πριν τον φόρο από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
8.681.574
5.512.381
Κέρδη πριν τον φόρο από διακοπείσες δραστηριότητες
20
682.384
5.494.645
Σύνολο Κερδών προ φόρων
9.363.958
11.007.026
Πλέον / μείον προσαρμογές για:
Αποσβέσεις
6
677.684
589.073
Ζημίες / (Αναστροφή) απομείωσης και προβλέψεις για την κάλυψη
πιστωτικού κινδύνου
8
(4.078)
126.107
Κέρδη από περιουσιακά στοιχεία
20
(615.981)
(4.065.641)
Πρόβλεψη Προγράμματος Εθελουσίας Εξόδου
10
-
1.053.153
Κέρδη από εκκαθάριση θυγατρικής εταιρείας
15
(262.681)
-
Δικαίωμα προαίρεσης μετοχών & Διάθεση δωρεάν μετοχών
3
190.314
56.468
Χρηματοοικονομικά (έσοδα) / έξοδα
(881.591)
(1.709.400)
Πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού
23
24.369
(25.437)
8.491.994
7.031.348
Μεταβολές στοιχείων ισολογισμού που σχετίζονται με λειτουργικές
δραστηριότητες
Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων
(3.697.092)
16.535.027
(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)
1.205.559
(3.219.393)
Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από
φόρους
6.000.461
20.346.982
Καταβεβλημένοι χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα
(12.215)
(13.186)
Καταβληθείς φόρος
(3.848.708)
(1.829.156)
Σύνολο εισροών /(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α)
2.139.538
18.504.640
Επενδυτικές δραστηριότητες
Εκκαθάριση θυγατρικής Εταιρείας
15
339.376
-
Εισπραχθέντες τόκοι
1.201.443
1.872.757
Αγορά ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων
13,14
(326.479)
(593.323)
Πωλήσεις ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων
6.441.595
15.575.000
Σύνολο εισροών /(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β)
7.655.934
16.854.434
Χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Πληρωμή μερίσματος
(7.000.000)
(3.640.000)
Μείωση (επιστροφή) Μετοχικού Κεφαλαίου
-
(30.800.000)
Πληρωμές τόκων
24
(46.845)
(35.399)
Πληρωμές για μισθώσεις
24
(273.623)
(188.577)
Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ)
(7.320.468)
(34.663.976)
Καθαρή αύξηση /(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
χρήσεως (α)+(β)+(γ)
2.475.003
695.099
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ενάρξεως χρήσης
2.531.665
1.836.566
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξεως χρήσης
19
5.006.668
2.531.665
59
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων
60
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
61
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
62
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
63
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
64
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
65
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
66
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
67
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
68
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
69
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
70
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
71
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
72
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
73
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
74
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
75
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
76
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
77
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
78
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
79
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
80
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
81
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
82
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
83
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
84
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
85
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
86
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
87
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
88
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
89
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
90
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
91
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
92
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
93
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
94
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
95
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
96
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
97
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
98
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
99
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
100
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
101
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
102
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
103
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
104
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
105
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
106
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
107
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
108
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
109
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
110
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
111
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
112
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
113
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
114
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
115
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
116
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
117
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
118
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
119
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
120
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
121
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
122
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
123
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
124
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
125
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
126
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ 31.12.2025
Αθήνα, 29 Απριλίου 2026
Α.Δ.Τ. Ξ 400467 A.Δ.Τ. ΑΒ 302252 Α.Δ.Τ. ΑP 099058
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ
ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΚΑΙ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ
ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
O ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ
ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ε. ΠΟΙΜΕΝΙΔΗΣ
ΙΩΑΝΝΗΣ Χ. ΓΚΑΝΟΣ
ΕΥΓΕΝΙΟΣ Ν.ΠΑΠΑΔΑΤΟΣ