1
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Delårsrapport for 3. kvartal af 2021/22 (perioden 1. november 2021 – 31. juli 2022)
CVR-nr.
Roblon fastholder forventningerne til helåret
2021/22.
Hovedpunkter i delårsrapporten for Roblon-koncernen:
Koncernen har som forventet fortsat i de første 3 kvartaler af 2021/22 haft
negative eftervirkninger fra COVID-19. Det vedrører væsentligst udfordrin-
ger med råvareleverancer, logistik og generelle markedspåvirkninger. Dette
og stigende inflation og påvirkninger fra Ukraine-krigen har midlertidigt
udfordret omsætningen og lønsomheden, ligesom det har medført øgede
beholdninger af kritiske råvarer.
Som det fremgik af selskabsmeddelelse nr. 1/2022 har koncernen den 3.
januar 2022 gennemført opkøb af virksomheden Vamafil spol. s.r.o. i Tjekki-
et, som led i Roblons vækststrategi indenfor kerneforretningen fiberoptisk
kabelindustri. Der er foretaget foreløbig allokering af købesummen, som
fremgår af delårsrapportens note 5.
Udflytning og installation af udvalgte dele af produktionsapparatet fra Dan-
mark til Tjekkiet følger planerne. Den første del-udflytning blev gennemført i
starten af juni 2022, yderligere udflytning er sket i august 2022 og den tred-
je og sidste udflytning er planlagt fuldt gennemført inden udgangen af 2022.
•
Der er fremgang i ordretilgangen i de første 3 kvartaler som blev 313,1 mDKK
(223,4 mDKK) og ordrebeholdningen pr. 31. juli 2022 som var 123,7 mDKK (83,0
mDKK).
•
Nettoomsætningen blev 262,0 mDKK (169,4 mDKK). Fremgangen i produkt
-
gruppen FOC var 61,3 mDKK og fremgangen i produktgruppen Composite var
31,3 mDKK, heraf 19,6 mDKK fra Vamafil.
•
Bruttomargin blev realiseret med 49,1% (45,8%) og har været positivt påvirket
af et gunstigt produktmix og øget lønsomhed i FOC produktgruppen.
•
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og særlige poster (EBITDA)
blev 10,9 mDKK (-18,7 mDKK).
•
Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster blev -9,2 mDKK (-33,5 mDKK).
•
Særlige poster (netto) vedrørende opkøb af Vamafil i Tjekkiet blev -4,9 mDKK
(0 mDKK).
•
Roblons egenkapital pr. 31. juli 2022 var 214,3 mDKK (214,1 mDKK).
•
Pengestrømme fra driftsaktiviteter i de første 3 kvartaler af 2021/22 blev -21,2
mDKK (-31,3 mDKK) og har været negativt påvirket af en stigning i arbejdska
-
pitalen på ca. 20 mDKK. Stigningen er væsentligst relateret til det øgede aktivi
-
tetsniveau, stigende råvarepriser samt øget beholdning af kritiske råvarer.
Forventninger til regnskabsåret 2021/22
Forventningerne er fortsat behæftet med usikkerhed som følge af negative
eftervirkninger fra COVID-19 på alle koncernens markeder, og hvor FOC pro-
duktgruppen i USA senest er blevet negativ påvirket.
Roblon har stoppet alt salg til Rusland og Hviderusland som følge af den ud-
brudte krig i Ukraine. Koncernen har ikke tidligere haft væsentlige forretnings-
aktiviteter i hverken Rusland, Hviderusland eller Ukraine.
Der forventes fortsat udfordringer med forsyninger af udvalgte råvarer og
komponenter.
Efter 3. kvartal af regnskabsåret 2021/22 fastholder ledelsen sine forventnin-
ger til helåret 2021/22 som følgende:
•
Omsætning i intervallet 360 til 390 mDKK (2020/21: 249,9 mDKK).
•
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og særlige poster (EBITDA) i
intervallet 17 til 27 mDKK (2020/21: -12,6 mDKK).
•
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) i intervallet -10 til 0 mDKK
(2020/21: -32,9 mDKK).
•
Særlige poster vedrørende omstruktureringsomkostninger i niveauet -8 mDKK
(2020/21: 0 mDKK).
Bygningsdomicil udbudt til salg
Koncernen besluttede tilbage i starten af 2020 at sætte ejendommen i
Frederikshavn til salg. Der er ikke pt. konkrete købere til bygningerne, men
salgsprocessen opretholdes. Koncernens danske aktiviteter vil efter et frasalg
blive samlet på Roblons faciliteter i Gærum, hvor produktionen og en række
administrative funktioner allerede er placeret. Foruden positive synergier i den
daglige drift forventes dette initiativ til sin tid at påvirke Roblons resultat og
egenkapital positivt.
Fremtidige forhold
Det bemærkes at forventningerne på kort sigt er behæftet med en høj grad af
usikkerhed som følge af COVID-19-eftervirkninger på alle markeder. Ligeledes
vil der være forbundet øget usikkerhed for så vidt angår forsyning og transport
af komponenter og råvarer mv. som følge af krigen i Ukraine.
Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især forventninger-
ne til omsætning og indtjening, er i sagens natur usikre og forbundet med
risici. Mange faktorer vil være uden for Roblons kontrol og kan medføre, at de
faktiske resultater vil afvige væsentligt fra de forventninger, som udtrykkes
i delårsrapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet – men ikke kun
– ændringer i markeds- og konkurrenceforhold, ændringer i efterspørgsel
og købemønstre, valutakurs- og renteudsving samt generelle økonomiske,
politiske og forretningsmæssige forhold.
Frederikshavn, den 15. september 2022
Roblon A/S
Jørgen Kjær Jacobsen Lars Østergaard
Bestyrelsesformand Adm. direktør
Henvendelse vedrørende denne meddelelse
bedes rettet til:
Adm. direktør Lars Østergaard,
tlf. +45 9620 3300
Omsætning pr. kvartal (mDKK)
EBIT pr. kvartal (mDKK)
Kvt.1
2020/21 2021/22
80
100
60
10
40
0
20
0
-20
-10
Kvt.2 Kvt.3 Kvt.4
Kvt.1 Kvt.2 Kvt.3 Kvt.4
30
40
20
2
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Hoved- og nøgletal
Enhed
3. kvt.
2021/22
1
3. kvt.
2020/21
1
1-3. kvt.
2021/22
1
1-
3. kvt.
2020/21
1
Helår
2020/21
1
Ordrer
Ordretilgang DKK mio. 106,0 75,0
313,1 223,4
301,7
Ordrebeholdning DKK mio. 123,7 83,0
123,7 83,0
79,7
Resultatopgørelse
Nettoomsætning DKK mio. 83,9 66,4
262,0 169,4
249,9
Bruttoresultat DKK mio. 39,8 31,5
128,6 7 7,6
116,7
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og
særlige poster(EBITDA)
DKK mio.
-1,8 -0,1 10,9 -18,7 -12,6
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) DKK mio. -8,8 -5,3
-9,2 -33,5
-32,9
Særlige poster, netto DKK mio. -1,3 - -4,9 - -
Finansielle poster, netto DKK mio. 2,0 1,8
7,1 3,0
-
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter DKK mio. -8,1 -3,5
-7,0 -30,5
-29,3
Periodens resultat af fortsættende aktiviteter DKK mio. -6,3 -2,7
-6,0 -23,6
-29,3
Periodens resultat af ophørende aktiviteter DKK mio. 0,1 -
0,4 -
-
Periodens resultat DKK mio. -6,2 -2,7
-5,6 -23,6
-20,8
Balance
Likvide beholdninger og værdipapirer DKK mio. 15,8 58,6
15,8 58,6
45,7
Aktiver DKK mio. 351,2 278,2
351,2 278,2
279,8
Arbejdskapital
DKK mio.
140,3 82,9 140,3 82,9 100,2
Investeret kapital DKK mio. 196,0 150,8
196,0 150,8
167,5
Egenkapital DKK mio. 214,3 214,1
214,3 214,1
217,3
Pengestrømme
Pengestrømme fra driftsaktiviteter DKK mio. -16,5 -9,3
-21,2 -31,3
-42,3
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter DKK mio. -4,1 2,1
-1 7, 4 12,0
21,8
Heraf investering i kortfristede værdipapirer DKK mio. - 5,1
42,3 24,8
36,9
Heraf investering i materielle anlægsaktiver DKK mio. -3,7 -2,8
-10,5 -10,4
-11,1
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
DKK mio.
23,0 8,3 50,5 16,4 16,9
Af- og nedskrivninger samlet
DKK mio.
-7,0 -5,2 -20,1 -14,8 -20,3
Periodens pengestrøm DKK mio. 2,4 1,1
11,9 -2,9
-3,6
Enhed
3. kvt.
2021/22
1
3. kvt.
2020/21
1
1-3. kvt.
2021/22
1
1-
3. kvt.
2020/21
1
Helår
2020/21
1
Nøgletal
Book-to bill ratio % 126,3 113,0
119,5 131,9
120,7
Vækst i nettoomsætning % 26,4 5,7
54,7 -17,3
-1,9
Bruttomargin % 4 7,4 4 7, 4
49,1 45,8
46,7
EBIT-margin % -10,5 -8,0
-3,5 -19,8
-13,2
ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital
2
% -19,8 -13,6
-7,0 -28,7
-20,1
Soliditetsgrad % 61,0 7 7,0
61,0 7 7,0
7 7, 7
Egenkapitalens forrentning
2
% -10,8 -4,6
-3,4 -13,5
-9,1
Beskæftigelse
Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte Antal 265 187
Bruttoresultat pr. fuldtidsansatte DKK mio. 0,2 0,2
0,5 0,4
0,6
Aktie-relaterede nøgletal
Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS)
2
DKK -3,5 -1,5
-3,1 -13,2
-11,6
Pris pr. overskudskrone (PE) DKK -53,5 -113,0
-59,2 -12,8
-13,1
Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie
DKK
-9,2 -5,2 -11,9 -17,5 -23,7
Aktiernes indre værdi
2
DKK 123,0 119,7
123,0 119,7
121,5
Børskurs pr. aktie DKK 185,5 169,5
185,5 169,5
152,0
Børskurs/indre værdi 1,5 1,4
1,5 1,4
1,3
1
Delårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review af selskabets revisor.
2
Nøgletallet er beregnet på helårsbasis.
Definitioner af de anvendte nøgletal fremgår af årsrapporten for 2020/21 note 32 Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler.
For Roblon koncernen
3
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Ledelsesberetning
Roblons interne rapportering er baseret på et
segment indeholdende følgende produktgrup-
per:
• FOC (omfatter kabelmaterialer og kabelmaski-
ner til ”Fiber Optic Cable” industri)
• Composite (omfatter kompositmaterialer til
on- og offshore industrisegmenter)
Særlige forhold
Koncernen har som forventet fortsat i de første
3 kvartaler af 2021/22 haft negative påvirk-
ninger fra COVID-19. Det vedrører væsentligst
udfordringer med råvareleverancer, logistik og
generelle markedspåvirkninger. Dette har på
visse produktgrupper midlertidigt reduceret
lønsomheden, ligesom det har medført øgede
beholdninger af kritiske råvarer.
Som det fremgik af selskabsmeddelse nr. 1/2022
har koncernen den 3. januar 2022 gennemført
opkøb af virksomheden Vamafil spol. s.r.o. i Tjek-
kiet, som led i Roblons vækststrategi indenfor
kerneforretningen fiberoptisk kabelindustri. Der
er foretaget foreløbig allokering af købesummen,
som fremgår af delårsrapportens note 5.
Udflytning og installation af udvalgte dele af
produktionsapparatet fra Danmark til Tjekkiet
følger planerne. Den første del-udflytning blev
gennemført i starten af juni 2022, yderligere
udflytning er sket i august 2022 og den tredje
og sidste udflytning er planlagt og gennemført
inden udgangen af 2022.
Koncernens resultatopgørelse
Ordretilgang og ordrebeholdning
Koncernens ordretilgang blev 313,1 mDKK i 3.
kvartal af 2021/22 (223,4 mDKK). Fremgangen
på 89,7 mDKK er sammensat af fremgang i pro-
duktgruppen FOC med 26,3 mDKK og fremgang
i produktgruppen Composite med 63,4 mDKK,
hvoraf 26,1 mDKK kommer fra den tilkøbte virk-
somhed, Vamafil.
Ved udgangen af juli 2022 var koncernens
ordrebeholdning 123,7 mDKK (83,0 mDKK), der
var fordelt på produktgruppen FOC med 67,2
mDKK (67,6 mDKK) og produktgruppen Compo-
site med 56,5 mDKK (15,4 mDKK). I Composites
ordrebeholdning pr. 31. juli 2022 indgik Vamafil
med 6,6 mDKK (0 mDKK).
Nettoomsætning
Roblon realiserede i de første 3 kvartaler af
2021/22 en omsætning på 262,0 mDKK (169,4
mDKK). Fremgangen på 92,6 mDKK er sam-
mensat af fremgang i produktgruppen FOC på
61,3 mDKK og en fremgang i produktgruppen
Composite med 31,3 mDKK, heraf 19,6 mDKK fra
Vamafil.
Stigningen i omsætningen i produktgruppen
FOC har været mulig på grund af udbygningen
af produktionskapaciteten i Roblon US og de
gunstige markedsforhold der. Endvidere har der
været stigende omsætning i produktgruppen
FOC i EMEA (Europa, Mellemøsten og Afrika).
Som omtalt i delårsrapporten for 2. kvartal
2021/22 oplever Roblon at koncernens afsæt-
ningsmuligheder i produktgruppen FOC i USA er
negativt påvirket i 2. halvår af 2021/22. Roblons
kunder i denne del af forretningen har udfordrin-
ger med at fremskaffe de nødvendige kompo-
nenter og råvarer for at opretholde et forventet
højt og stigende produktionsniveau. Endvidere er
der hos enkelte af koncernens kunder forsinkel-
ser i færdiggørelsen af igangsatte kapacitetsud-
videlser. Roblon har således i 3. kvartal 2021/22,
som forventet set en aftagende omsætning. Der
vurderes fortsat overordnet at være gunstige
markedsforhold til stede, når mulighederne for
kundernes forsyning af komponenter og råvarer
når et mere normaliseret niveau.
Udviklingen i dollarkursen (USD/DKK) i koncer-
nens amerikanste datterselskab har påvirket den
rapporterede nettoomsætning positivt med 10,6
mDKK i de første 3 kvartaler af regnskabsåret
2021/22.
Udviklingen i kursen på tjekkiske korona (CZK/
DKK) i koncernens tjekkiske datterselskab har
påvirket den rapporterede nettoomsætning
positivt med 0,1 mDKK i de første 3 kvartaler af
regnskabsåret 2021/22.
Bruttoresultat og bruttomargin
Koncernens bruttoresultat udgjorde 128,6 mDKK
(77,6 mDKK), og bruttomargin blev 49,1 % i de
første 3 kvartaler af 2021/22 (45,8%) og har især
været positivt påvirket af et gunstigt produktmix
samt øget lønsomhed i FOC produktgruppen.
Derudover har en gunstig udvikling i USD/DKK
påvirket positivt.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger blev 30,5 mDKK
(25,5 mDKK) i de første 3 kvartaler af 2021/22.
Stigningen på 5,0 mDKK skyldes indregning af
Vamafil omkostninger fra 3. januar 2022, som
har udgjort 2,8 mDKK samt et stigende aktivi-
tetsniveau, herunder øgede rejse- og salgsom-
kostninger.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger er steget til 90,5 mDKK
(72,7 mDKK) i de første 3 kvartaler af 2021/22. En
stigning på 17,8 mDKK i forhold til sidste år, hvor-
af 9,6 mDKK skyldes indregning af personaleom-
kostninger fra Vamafil fra. 3. januar 2022. Herud-
over skyldes stigningen et øget aktivitetsniveau
samt nyansættelser i produktionsledelsen.
Resultat af primær drift før af- og nedskriv-
ninger og særlige poster (EBITDA)
I de første 3 kvartaler af 2021/22 blev resultat af
primær drift før af- og nedskrivninger og særlige
poster (EBITDA) 10,9 mDKK (-18,7 mDKK).
Af- og nedskrivninger
Koncernens af- og nedskrivninger i de første 3
kvartaler af 2021/22 blev 20,1 mDKK (14,8 mDKK).
Stigningen i forhold til sidste år skyldes øgede
investeringer i kapacitets- og produktivitetsfrem-
mende produktionsudstyr især i USA, og hertil
kommer afskrivninger i Vamafil på 2,7 mDKK.
4
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Selskabsledelse og investorinformation
Resultat af primær drift før særlige poster
(EBIT)
I de første 3 kvartaler af 2021/22 blev resultat af
primær drift (EBIT) før særlige poster -9,2 mDKK
(-33,5 mDKK).
Særlige poster
Under særlige poster på i alt -4,9 mDKK efter
3 kvartaler af 2021/22 indgår transaktionsom-
kostninger i forbindelse med opkøb af Vamafil
i Tjekkiet pr. 3/1 2022 med -3,1 mDKK og øvrige
omkostninger til udflytning af udvalgte dele af
produktionsapparatet fra Danmark til Tjekkiet
indgår med -1,8 mDKK.
Finansielle poster, netto
Koncernens nettofinansiering blev i de første 3
kvartaler af 2021/22 realiseret med et positivt
afkast på 7,1 mDKK (3,0 mDKK). Nettobeløbet
vedrører en positiv valutakursregulering på 7,8
mDKK, som primært er relateret til udlån til det
amerikanske datterselskab, et positivt afkast fra
salg af værdipapirbeholdningen 0,3 mDKK, og
renteomkostninger på 1,0 mDKK.
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter i
de første 3 kvartaler af 2021/22 blev -7,0 mDKK
(-30,5 mDKK).
Resultat af ophørende aktiviteter
I 2019/20 nedskrev Roblon et tilgodehaven-
de vedrørende frasalg af en tidligere Roblon
division. Roblon har i indeværende regnskabsår
modtaget afdrag på 0,6 mDKK på tilgodeha-
vendet, og efter de første 3 kvartaler af 2021/22
er resultat af ophørende aktiviteter efter skat
indregnet med 0,4 mDKK.
Resultat efter skat
Resultat efter skat blev -5,6 mDKK i (-23,6
mDKK). Skat er beregnet med gældende skat-
tesatser af årets resultat før skat i de lande, hvor
koncernen opererer.
Udviklingen i dollarkursen (USD/DKK) har påvir-
ket koncernens resultat efter skat negativt med
0,3 mDKK i de første 3 kvartaler af 2021/22.
Udviklingen i kursen på tjekkiske korona (CZK/
DKK) har ikke påvirket koncernens resultat efter
skat i de første 3 kvartaler af 2021/22.
Koncernens balance
Koncernens balancesum ultimo juli 2022 udgjor-
de 351,2 mDKK (278,2 mDKK).
De samlede investeringer i immaterielle aktiver
udgør 2,1 mDKK (2,4 mDKK) i 3. kvartal 2021/22,
og har været sammensat af investeringer i ud-
viklingsprojekter med 1,5 mDKK og koncernens
ERP-løsning med 0,6 mDKK. Der er foretaget
nedskrivning af udviklingsprojekt for 0,2 mDKK.
Investeringer i materielle anlæg udgør 11,6
mDKK (10,4 mDKK) i de første 3 kvartaler af
2021/22, og har primært været investeringspro-
jekter til forøgelse af produktionskapaciteten i
FOC-forretningen. Der er solgt materielle anlæg
for 1,1 mDKK (0 mDKK).
Der er foretaget nedskrivningstest vedrørende
investeringen i Roblon US, hvilket ikke har givet
anledning til regnskabsmæssige korrektioner.
Varebeholdninger udgjorde 119,3 mDKK (69,0
mDKK) ved udgangen af juli 2022. Aktivitetsni-
veauet i hele koncernen er stigende, hvilket giver
øget behov for lagerbeholdning af råvarer og
komponenter samt øget beholdning af kritiske
råvarer. Selskabet kunder i FOC produktgruppen
har udfordringer med at fremskaffe komponenter
og råvarer, Roblon har som følge heraf set en af-
tagende omsætning i forhold til forventningerne,
dette har også medvirket til en øget lagerbehold-
ning. Stigningen i varebeholdningerne skyldes
endvidere kraftigt stigende råvarepriser samt
tilgangen fra den tilkøbte virksomhed i Tjekkiet,
Vamafil.
Koncernen gennemfører løbende beslutninger
og handlinger med henblik på at nedbringe kapi-
talbindingen i arbejdskapitalen.
Koncernens egenkapital udgjorde 214,3 mDKK
pr. 31. juli 2022 (214,1 mDKK). Soliditetsgraden
ultimo juli 2022 blev 61,0% (77,0%).
Koncernens pengestrømme
Koncernens likviditetsbidrag fra driften i de
første 3 kvartaler af 2021/22 blev -21,2 mDKK
(-31,3 mDKK).
Den samlede pengestrøm fra investeringsaktivi-
teter blev -17,4 mDKK (12,0 mDKK), og sammen-
sættes af nettoinvesteringer i immaterielle og
materielle aktiver med -12,6 mDKK (-12,8 mDKK)
og nettosalg af værdipapirer med 42,3 mDKK
(29,7 mDKK), samt opkøb af dattervirksomhed i
Tjekkiet -47,1 mDKK.
Likviditetsbidrag fra finansieringsaktiviteter i 3.
kvartal 2021/22 blev 50,5 mDKK (16,4 mDKK) og
består hovedsageligt af træk på driftskredit og
optagelse af lån.
Kapitalberedskab
Ultimo juli 2022 udgjorde nettoindestående af
likvide beholdninger og værdipapirer 15,8 mDKK
(58,6 mDKK). Som det fremgik af selskabsmed-
delelse nr. 7/2021, den 9. december 2021, har
Roblon sikret sig langsigtede kreditfaciliteter på
75 mDKK for at understøtte købet af Vamafil og
koncernens vækststrategi i øvrigt.
Selskabet har i februar 2022 optaget realkre-
ditlån på ca. 10 mDKK i selskabets bygninger i
Gærum for yderligere at styrke det langsigtede
kapitalberedskab.
Koncernens samlede kreditfaciliteter andrager
80 mDKK (25 mDKK). Roblon har en uudnyttet
kreditfacilitet ultimo juli 2022 på 6,1 DKK (6,6
mDKK).
Det samlede likviditetsberedskab pr. 31. juli 2022
var 20,9 mDKK (65,2 mDKK).
Roblon har i august 2022 yderligere styrket
koncernens kreditfaciliteter med 25 mDKK frem
til udgangen af marts 2023.
Produktudvikling
Koncernen har i de første 3 kvartaler af 2021/22
afholdt udgifter til produktudvikling med 4,9
mDKK (6,1 mDKK).
Forventninger til regnskabsåret
2021/22
Forventningerne er fortsat behæftet med usik-
kerhed som følge af negative eftervirkninger fra
COVID-19 på alle koncernens markeder, og hvor
FOC produktgruppen i USA senest er blevet
negativ påvirket.
5
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Roblon har stoppet alt salg til Rusland og Hvide-
rusland som følge af den udbrudte krig i Ukraine.
Koncernen har ikke tidligere haft væsentlige
forretningsaktiviteter i hverken Rusland, Hvide-
rusland eller Ukraine.
Der forventes fortsat udfordringer med for-
syninger af udvalgte råvarer og komponenter.
Efter 3. kvartal af regnskabsåret 2021/22 fast-
holder ledelsen sine forventninger til helåret
2021/22 som følgende:
• Omsætning i intervallet 360 til 390 mDKK
(2020/21: 249,9 mDKK).
• Resultat af primær drift før af- og ned-
skrivninger og særlige poster (EBITDA) i
intervallet 17 til 27 mDKK (2020/21: -12,6
mDKK)
• Resultat af primær drift før særlige
poster (EBIT) i intervallet -10 til 0 mDKK
(2020/21: -32,9 mDKK).
• Særlige poster vedrørende omstrukture-
ringsomkostninger i niveauet -8 mDKK
(2020/21: 0 mDKK).
Bygningsdomicil udbudt til salg
Koncernen besluttede tilbage i starten af 2020
at sætte ejendommen i Frederikshavn til salg.
Der er ikke pt. konkrete købere til bygningerne,
men salgsprocessen opretholdes. Koncernens
danske aktiviteter vil efter et frasalg blive samlet
på Roblons faciliteter i Gærum, hvor produk-
tionen og en række administrative funktioner
allerede er placeret. Foruden positive synergier
i den daglige drift forventes dette initiativ til sin
tid at påvirke Roblons resultat og egenkapital
positivt.
Fremtidige forhold
Det bemærkes at forventningerne på kort sigt er
behæftet med en høj grad af usikkerhed som føl-
ge af COVID-19-eftervirkninger på alle markeder.
Ligeledes vil der være forbundet øget usikker-
hed for så vidt angår forsyning og transport af
komponenter og råvarer mv. som følge af krigen
i Ukraine.
Ovenstående udsagn om fremtidige forhold,
herunder især forventningerne til omsætning og
indtjening, er i sagens natur usikre og for-
bundet med risici. Mange faktorer vil være
uden for Roblons kontrol og kan medføre, at de
faktiske resultater vil afvige væsentligt fra de
forventninger, som udtrykkes i delårsrapporten.
Sådanne faktorer omfatter blandt andet – men
ikke kun – ændringer i markeds- og konkur-
renceforhold, ændringer i efterspørgsel og
købemønstre, valutakurs- og renteudsving samt
generelle økonomiske, politiske og forretnings-
mæssige forhold.
Meddelelser - NASDAQ Copenhagen
I perioden 21. december 2021 – 15. september 2022 har selskabet sendt følgende
meddelelser til NASDAQ Copenhagen, der kan genfindes på selskabets hjemme-
side www .roblon.com
Finanskalender
20/12 2022: Årsrapport 2021/22
26/1 2023: Ordinær Generalforsamling
Nr. 8 21.12.2021 Årsregnskabsmeddelelse 2020/21
Nr. 9 22.12.2021 Rapportering på ledende medarbejderes transaktioner
Nr. 10 27.12.2021 Rapportering på ledende medarbejderes transaktioner
Nr. 1 3.1.2022 Roblon gennemfører opkøb af virksomhed
Nr. 2 4.1.2022 Indkaldelse til generalforsamling
Nr. 3 12.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 4 13.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 5 17.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 6 18.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 7 27.1.2022 Referat af Generalforsamling i Roblon A/S
Nr. 8 16.3.2022 Delårsrapport for 1. kvartal af 2021/22
Nr. 9 17.6.2022 Delårsrapport for 2. kvartal 2021/22
Nr. 10 20.6.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 11 6.7.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 12 11.7.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
Nr. 13 15.7.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner med Roblon A/S aktier
6
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Ledelsespåtegning
den 15. september 2022
Direktion
Bestyrelse
7
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse
for koncernen – for perioden 1. november 2021 - 31. juli 2022 for koncernen – for perioden 1. november 2021 - 31. juli 2022
mDKK Note
3. kvt.
2021/22
3. kvt.
2020/21
1-3. kvt.
2021/22
1-3. kvt.
2020/21
Helår
2020/21
Periodens resultat -6,2 -2,7
-5,6 -23,6
-20,7
Poster, som kan blive omklassificeret til resultat:
Valutakursregulering af udenlandske datterselskaber 0,5 0,4
-0,1
Totalindkomst -5,7 -2,3
-3,0 -24,1
-20,8
mDKK Note
3. kvt.
2021/22
3. kvt.
2020/21
1-3. kvt.
2021/22
1-3. kvt.
2020/21
Helår
2020/21
Nettoomsætning 4 83,9 66,4 262,0
Vareforbrug -44,1 -34,9 -133,4
-91,8 -133,1
Bruttoresultat 39,8 31,5 128,6 77,6 116,8
Arbejde udført for egen regning og opført under
aktiver
Andre driftsindtægter 0,3 0,1 1,6
Andre eksterne omkostninger -10,1 -8,6 -30,5
-25,5 -34,0
Personaleomkostninger -32,3 -23,6 -90,5
-72,7 -98,9
Resultat af primær drift før af- og nedskrivnin-
ger og særlige poster(EBITDA)
-1,8 -0,1 10,9 -18,7 -12,5
Af- og nedskrivninger af materielle og immatrielle
aktiver
-7,0 -5,2 -20,1
-14,8 -20,3
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) -8,8 -5,3 -9,2
-33,5 -32,8
Særlige poster, netto -1,3 - -4,9 - -
Finansielle poster, netto 2,0 1,8 7,1
Resultat før skat (PBT) -8,1 -3,5 -7,0
-30,5 -29,2
Skat af periodens resultat 1,8 0,8 1,0
Periodens resultat af fortsættende aktiviteter -6,3 -2,7 -6,0
-23,6 -20,7
Periodens resultat af ophørende aktiviteter
5
Periodens resultat -6,2 -2,7 -5,6
-23,6 -20,7
Resultat pr. aktie (DKK)
Resultat pr. aktie (EPS) for fortsættende og ophørte
aktiviteter
-3,5 -1,8 -3,1
-13,2 -11,6
Resultat pr. aktie (EPS) for fortsættende og ophørte
aktiviteter, udvandet
-3,5 -1,8 -3,1
-13,2 -11,6
8
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Balance
mDKK Note 31.07.22 31.07.21 31.10.21
AKTIVER
Færdiggjorte udviklingsprojekter 6,2 8,0 7,6
Udviklingsprojekter underudførelse 3,8 1,0 2,3
Varemærker, licenser og kunderelationer 6,3 5,3 5,1
Andre immaterielle aktiver 8,3 10,6 10,0
Immaterielle aktiver 24,6 24,9 25,0
Grunde og bygninger 59,9 18,4 17,9
Produktionsanlæg og maskiner 47,3 33,9 38,7
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1,8 1,5 1,5
Materielle aktiver under udførelse 7,3 7,7 1,3
Leasing aktiver 11,0 11,2 10,8
Materielle aktiver 127,3 72,7 70,2
Udskudte skatteaktiver 4,8 0,8 4,2
Finansielle anlægsaktiver 4,8 0,8 4,2
Langfristede aktiver i alt 156,7 98,4 99,4
Varebeholdninger 119,3 69,0 75,0
Tilgodehavender fra salg 54,5 42,6 55,5
Tilgodehavende selskabsskat 1,7 9,3 2,5
Andre tilgodehavender 3,2 0,3 1,7
Værdipapirer - 54,3 42,0
Likvide beholdninger 15,8 4,3 3,7
Kortfristede aktiver i alt
AKTIVER I ALT
mDKK Note 31.07.22 31.07.21 31.10.21
PASSIVER
Aktiekapital 35,8 35,8 35,8
Andre reserver -0,9 -3,9 -3,5
Overført resultat 179,4 182,2 185,0
Egenkapital 214,3 214,1 217,3
Udskudt skat 3,7 5,3 0,2
Leasing forpligtelser 8,6 8,9 8,5
Langfristede lån 9,2 - -
Langfristede forpligtelser 21,5 14,2 8,7
Kortfristet del af leasing forpligtelse 3,1 2,5 2,6
Kortfristet del af lån 0,4 - -
Driftskredit 74,9 18,4 19,3
Andre hensatte forpligtelser 0,2 - -
Modtagne forudbetalinger 2,9 1,3 1,6
Leverandører af varer og tjenesteydelser 25,2 16,6 20,0
Selskabsskat 0,3 - -
Anden gæld 8,4 11,1 10,3
Kortfristede forpligtelser 115,4 49,9
Forpligtelser i alt 136,9 64,1 62,5
PASSIVER I ALT 351,2 278,2 279,8
for koncernen pr. 31.07.22
9
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
for koncernen
Egenkapitalopgørelse
mDKK
Aktie-
kapital
Reserve for
valuta-
kurs
regulering
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egen-
kapital
i alt
3. kvartal 2021/22
Egenkapital 01.11.2021 35,8 -3,5 185,0 - 217,3
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat - - -5,6 - -5,6
Anden totalindkomst - 2,6 - - 2,6
Totalindkomst i alt for perioden - 2,6 -5,6 - -3,0
Egenkapital 31.07.2022 35,8 -0,9 179,4 - 214,3
3. kvartal 2020/21
Egenkapital 01.11.2020 35,8 -3,4 205,8 - 238,2
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
- - -23,6 - -23,6
Anden totalindkomst - -0,5 - - -0,5
Totalindkomst i alt for perioden - -0,5 -23,6 - -24,1
Egenkapital 31.07.2021 35,8 -3,9 182,2 - 214,1
mDKK
Aktie-
kapital
Reserve for
valuta-
kurs
regulering
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egen-
kapital
i alt
2020/21
Egenkapital 01.11.2020 35,8 -3,4 205,8 - 238,2
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat - - -20,8 - -20,8
Anden totalindkomst - -0,1 - - -0,1
Totalindkomst i alt for perioden - -0,1 -20,8 - -20,9
Egenkapital 31.10.2020 35,8 -3,5 185,0 - 217,3
10
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Pengestrømsopgørelse
3. kvt.
2021/22
3. kvt.
2020/21
1-3. kvt.
2021/22
1-3. kvt.
2020/21
Helår
2020/21mDKK Spec.
Resultat af primær drift (EBIT) fra fortsættende aktiviteter
-10,1 -5,3 -14,2 -33,5 -32,9
Resultat af primær drift (EBIT) fra ophørende aktiviteter
Resultat af primær drift (EBIT) -9,9 -5,3 -13,6 -33,5 -32,9
Regulering af poster uden likviditetseffekt A 6,2 5,1 16,6 15,0 19,8
Ændring i arbejdskapital B -14,7 -9,9 -33,0 -11,7 -28,9
Pengestrømme fra primær drift -18,4 -10,1 -30,0 -30,2 -42,0
Modtagne finansielle indbetalinger 1,8 -0,1 7,7 0,6 1,5
Betalte finansielle omkostninger 0,4 1,0 -0,7 -0,2 -0,1
Betalt selskabsskat -0,3 -0,1 -0,3 -1,9 -2,0
Modtaget selskabsskat - - 2,1 0,4 0,4
Pengestrømme fra driftsaktiviteter -16,5 -9,3 -21,2 -31,3 -42,2
Køb af immaterielle aktiver -0,6 -0,2 -2,1 -2,4 -3,9
Køb af materielle aktiver -3,7 -2,8 -11,6 -10,4 -11,1
Salg af materielle aktiver - - 1,1 - -
Køb af værdipapirer - -0,6 - -4,9 -5,3
Salg af værdipapirer - 5,7 42,3 29,7 42,1
Køb af dattervirksomhed 0,2 - -47,1 - -
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -4,1 2,1 -17,4 12,0 21,8
Udnyttelse af driftskredit 23,2 8,7 55,9 18,4 19,3
Optagelse af lån/afdrag -0,1 - 9,1 - -
Indfriet lån ved Vamafil opkøb - - -14,0 - -
Leasingydelser -0,1 -0,4 -0,5 -2,0 -2,4
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter 23,0 8,3 50,5 16,4 16,9
Ændring i likvider 2,4 1,1 11,9 -2,9 -3,5
Likvider primo 13,4 3,2 3,8 7,2 7,2
Kursregulering af likvider - - 0,1 - 0,1
Likvider ultimo 15,8 4,3 15,8 4,3 3,8
3. kvt.
2021/22
3. kvt.
2020/21
1-3. kvt.
2021/22
1-3. kvt.
2020/21
Helår
2020/21mDKK
Spec. A: Reguleringer af poster uden likviditetseffekt
Fortjeneste/tab ved salg af materielle anlægsaktiver - - -0,7 - -
Af- og nedskrivninger 7,0 5,2 20,0 14,8 20,3
Hensættelser -0,1 - 0,1 -0,3 -0,3
Valutakursregulering -0,7 -0,1 -2,8 0,5 -0,2
6,2 5,1 16,6 15,0 19,8
Spec. B: Ændring i arbejdskapital
Ændring i varebeholdninger -19,7 -1,9 -41,5 -7,7 -13,6
Ændring i tilgodehavender 10,7 -6,6 4,0 -5,6 -19,9
Ændring i kortfristede forpligtelser -5,7 -1,4 4,5 1,6 4,6
-14,7 -9,9 -33,0 -11,7 -28,9
for perioden 1. november 2021 – 31. juli 2022
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
11
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
mDKK
3. kvt.
2021/22
3. kvt.
2020/21
1-3. kvt.
2021/22
1-3. kvt.
2020/21
Helår
2020/21Nettoomsætning fra eksterne kunder:
Fordelt på produktgrupper
FOC 65,3 51,0 204,8 143,5 207,2
Composite 18,6 15,4 5 7, 2 25,9 42,7
I alt 83,9 66,4 262,0 169,4 249,9
Fordelt på geografiske områder
Danmark 0,3 5,2 4,4 6,2 9,7
Storbritannien 6,8 6,6 21,1 14,4 20,7
Øvrige Europa 2 7,3 11,0 71,8 34,4 48,4
Asien 5,6 4,7 20,7 11,6 19,1
Brasilien 2,4 3,7 12,3 7, 7 15,8
Syd- og Mellemamerika 1,7 0,8 4,3 1,8 2,0
USA 39,8 34,4 127,4 93,3 134,2
I alt 83,9 66,4 262,0 169,4 249,9
Noter
Note 1 – Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som god
-
kendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for
moderselskabet.
Den i delårsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den i Roblons årsrapport for 2020/21
anvendte, og som er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS)
som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Der
henvises til årsrapporten for 2020/21 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.
Den regnskabsmæssige behandling af Selskabets opkøb af virksomhed den 3. januar 2022 sker efter overta
-
gelsesmetoden i overensstemmelse med IFRS 3.
Tilkøbt virksomhed indregnes i koncernregnskabet fra datoen for erhvervelsen og overtagelsesdatoen er den
dato, hvor Roblon får kontrol over den købte virksomhed.
Købesummen udgør dagsværdien af vederlaget, og omkostninger afholdt til at gennemføre virksomhedsopkø
-
bet indregnes ikke i købesummen men indregnes i resultatopgørelsen når de afholdes.
Identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser i den overtagne virksomhed måles til dagsværdi
på overtagelsestidspunktet ved anvendelse af relevante værdiansættelsesmetoder. Identificerbare imma
-
terielle aktiver indregnes, hvis de kan udskilles eller hidrører fra kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat
vedrørende identificerbare skattefordele, og dette til den relevante skattesats i opkøbt virksomheds hjemland.
Et eventuelt ikke fordelt beløb optages som koncerngoodwill.
En foreløbig fordeling af købssummen kan justeres i op til 12 måneder efter overtagelsesdatoen.
Som omtalt i årsrapporten for 2020/21 udsendte IFRIC i 2021 en agenda-beslutning om behandling af om
-
kostninger til opsætning og tilpasning i et cloud computing arrangement. Roblon har gennemført og afsluttet
analyse af mulige konsekvenser fra agenda-beslutningen og konkluderet at denne ikke får betydning for
koncernens regnskabsmæssige behandling af aktiverede omkostninger til ERP-løsning og den anvendte
regnskabspraksis vil derfor være uændret.
Note 2 – Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som
påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger.
Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelse af koncernens regnskabspraksis, og den
væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammen
-
dragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2020/21.
Af koncernens langfristede aktiver er 60,0 mDKK (61,4 mDKK) placeret i Danmark, 36,3 mDKK (37,0 mDKK)
placeret i USA, og 55,8 mDKK (0,0 mDKK) i Tjekkiet.
Koncernens nettoomsætning består i al væsentlighed af varesalg.
Flere af Roblons kunder er koncerner med flere produktionsselskaber. Opgørelse af omsætning til enkeltkunder
er opgjort som den samlede omsætning til alle selskaber, der indgår i den enkelte kundes koncern.
Ud af koncernens samlede nettoomsætning tegner 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens
samlede omsætning i de første 3 kvartaler af 2021/22. Nettoomsætningen fra hver af disse kunder udgør
henholdsvis 42,1 mDKK, 40,2 mDKK og 36,3 mDKK. Sidste år tegnede 3 enkeltkunder sig for mere end 10%
af koncernens samlede nettoomsætning i de første 3 kvartaler af 2020/21. Omsætningen til disse kunder
udgjorde henholdsvis 33,8 mDKK, 23,9 mDKK og 23,3 mDKK.
Note 3 – Sæson
Koncernens aktiviteter har ikke været påvirket af sæson eller konjunkturudsving i delårsrapporten.
Note 4 – Nettoomsætning
12
Delårsrapport for 3. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 14/2022
Note 5 - Køb af virksomhed
Koncernen har i selskabsmeddelelse nr. 7/2021 informeret om køb af virksomheden Vamafil spol. s.r.o. i Tjekkiet,
som led i Roblons vækststrategi indenfor kerneforretningen fiberoptisk kabelindustri.
Som det fremgik af selskabsmeddelelse nr. 1/2022 har koncernen den 3. januar 2022 overtaget kontrollen
over Vamafil spol. s.r.o, Tjekkiet, ved overtagelse af alle stemmeberettigede aktier. Vamafil er en veletableret
virksomhed med fokus på levering af highperformance fibre konverteringsydelser til europæiske kunder. Roblon
vil fortsætte udviklingen i Vamafils nuværende forretningsområde. Desuden får Roblon med opkøbet af Vamafil
mulighed for at sikre vækst i Roblons kerneforretningsområde indenfor den fiberoptiske kabelindustri og styrke
konkurrenceevne og profitabilitet.
Den aftalte købspris for aktierne på 8 mEUR (59,6 mDKK) reguleret for nettogæld og normaliering af
arbejdskapital som er opgjort til -0,7 mEUR. Købsvederlag udgør foreløbigt 7,3 mEUR (54,4 mDKK) og er betalt
kontant.
Roblon overtog som led i købet af Vamafil et lån på 1,5 mEUR som de tidligere hovedaktionærer havde ydet
Vamafil. Dette lån er fuldt ud indfriet primo januar 2022.
Koncernen har afholdt transaktionsomkostninger forbundet med opkøbet for 3,1 mDKK vedrørende juridiske og
finansielle rådgivere. Omkostningerne er indregnet under ”Særlige poster, netto” i resultatopgørelsen.
Overtagelsesbalancen er foreløbigt opgjort således:
I forbindelse med overtagelsen af Vamafil har koncernen opgjort identificerbare immaterielle aktiver som
varemærke og dagsværdien er opgjort ved tilbagediskonterede pengestrømme ved brug af relief from royalty-
metoden.
Dagsværdien af bygningerne er blandt andet baseret på generelle markedsvurderinger og gennemført
vurdering af bygningernes markedsværdi af ekstern pan-europæisk valuar.
mDKK
3. kvt.
2021/22
3. kvt.
2020/21
1-3. kvt.
2021/22
1-3. kvt.
2020/21
Helår
2020/21
Resultatopgørelse
Nettoprovenue ved afståelse af virksomhed 0,2 -
0,6 -
-
Skat af årets resultat -0,1 -
-0,2 -
-
Periodens resultat 0,1 -
0,4 -
-
mDKK Indregnet værdi ved overtagelsen
Immaterielle aktiver 1,4
Bygninger 44,4
Produktionsanlæg og maskiner 11,4
Leasing aktiver 1,0
Varebeholdninger 2,8
Tilgodehavender 4,8
Likvider 7,3
Udskudt skat -3,5
Langfristet gæld -0,1
Leasing gæld -1,0
Leverandørgæld -1,4
Gæld til sælger -11,3
Anden gæld -1,4
Overtagne nettoaktiver 54,4
Heraf likvider -7,3
Kontant købsvederlag 47,1
Dagsværdien af produktionsanlæg og maskiner er skønnet med udgangspunkt i afskrevet
genanskaffelsesværdi.
Note 6 – Ophørende aktiviteter
Som led i aftalen om salg af Roblon Lighting d. 30.04.2017 har koncernen ydet et lån på 2,6 mDKK, og på grund
af en øget risiko for tilbagebetalingen har Roblon i regnskabsåret 2019/20 hensat det fulde beløb på 3,0 mDKK
inklusiv akkumulerede tilskrevne renter til imødegåelse af tab.
Roblight har i de første 3 kvartaler af 2021/22 indbetalt 0,6 mDKK til afdrag på gælden. Det vurderes stadig
usikkert om risikoen for yderligere tilbagebetaling og Roblon fastholder hensættelsen af lånets restværdi til
imødegåelse af tab.