1
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Delårsrapport for 1. halvår af 2021/22 (perioden 1. november 2021 – 30. april 2022)
CVR-nr. 57 06 85 15
Hovedpunkter i delårsrapporten for Roblon-koncernen:
Roblon har realiseret en omsætning og indtjening
i første halvår af 2021/22 bedre end forventet og
justerer forventningerne til helåret.
Koncernen har som forventet fortsat været negativt påvirket af COVID-19 i 1.
halvår af 2021/22. Det gælder udfordringer indenfor logistik, råvareforsyning
samt øvrige markedspåvirkninger. På trods heraf har koncernen realiseret
en omsætning og en indtjening i 1. halvår af 2021/22, som er bedre end
forventningerne. Denne positive udvikling kan henføres til produktgruppen
Composite og den europæiske del af produktgruppen FOC, hvorimod sel
-
skabets datterselskab i USA ikke helt har levet op til forventningerne.
Som tidligere meddelt i selskabsmeddelelse nr. 1/2022 har koncernen den
3. januar 2022 overtaget virksomheden Vamafil spol. s.r.o, Tjekkiet, og i den
forbindelse har Roblon øget de langsigtede kreditfaciliteter med 75 mDKK
for at understøtte købet af Vamafil og koncernens vækststrategi.
•
Der er fremgang i ordretilgangen i første halvår som blev 207,1 mDKK (150,4
mDKK) og ordrebeholdningen pr. 30. april 2022 som var 103,4 mDKK (73,1
mDKK).
•
Nettoomsætningen blev 178,1 mDKK (103,0 mDKK). Der er fremgang i begge
produktgrupper, dog væsentligst i FOC i forhold til samme periode sidste år.
•
Bruttomargin blev realiseret med 49,9% (44,8%) og har især været positivt
påvirket af et gunstigt produktmix og øget lønsomhed i FOC produktgruppen.
•
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og særlige poster (EBITDA)
blev 12,6 mDKK (-18,6 mDKK).
•
Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster blev -0,5 mDKK (-28,2 mDKK).
•
Særlige poster (netto) vedrørende opkøb af Vamafil i Tjekkiet blev -3,6 mDKK (0
mDKK).
•
Roblons egenkapital pr. 30. april 2022 er 219,9 mDKK (216,4 mDKK).
•
Pengestrømme fra driftsaktiviteter i 1. halvår 2021/22 blev -18,6 mDKK (-22,0
mDKK) og har været negativt påvirket af en stigning i arbejdskapitalen på ca.
30 mDKK. Stigningen er væsentligst relateret til det øgede aktivitetsniveau,
stigende råvarepriser, tilkøb af virksomhed samt øget beholdning af kritiske
råvarer.
Forventninger til regnskabsåret 2021/22
Forventningerne er fortsat behæftet med usikkerhed som følge af negative
påvirkninger fra COVID-19 på alle koncernens markeder, og hvor FOC pro
-
duktgruppen i USA senest er blevet negativ påvirket.
Roblon har stoppet alt salg til Rusland og Hviderusland som følge af den ud-
brudte krig i Ukraine. Koncernen har ikke tidligere haft væsentlige forretnings-
aktiviteter i hverken Rusland, Hviderusland eller Ukraine.
Der f
orv
entes fortsat udfordringer med forsyninger af udvalgte råvarer og
komponenter.
Efter 1. halvår af regnskabsåret 2021/22 justerer ledelsen sine forventninger til
helåret 2021/22 som følgende:
•
Omsætning i intervallet 360 til 390 mDKK mod tidligere 330 til 370 mDKK
(2020/21: 249,9 mDKK).
•
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og særlige poster (EBITDA) i
intervallet 17 til 27 mDKK mod tidligere 8 til 27 mDKK (2020/21: -12,6 mDKK).
•
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) i intervallet -10 til 0 mDKK mod
tidligere -19 til 0 mDKK (2020/21: -32,9 mDKK).
•
Særlige poster vedrørende omstruktureringsomkostninger i niveauet -8 mDKK
(2020/21: 0 mDKK).
Bygningsdomicil udbudt til salg
Koncernen besluttede tilbage i starten af 2020 at sætte domicil i Frederiks-
havn til salg. Der er ikke pt. konkrete købere til bygningerne, men salgsproces-
sen opretholdes. Koncernens danske aktiviteter vil efter et frasalg blive samlet
på R
oblons faciliteter i Gærum, hvor produktionen og en række administrative
funktioner allerede er placeret. Foruden positive synergier i den daglige drift
forventes dette initiativ til sin tid at påvirke Roblons resultat og egenkapital
positivt.
Frederikshavn, den 17. juni 2022
Jørgen Kjær Jacobsen Lars Østergaard
Bestyrelsesformand Adm. direktør
Henvendelse vedrørende denne meddelelse bedes rettet til:
Adm. direktør Lars Østergaard, tlf. +45 9620 3300
Omsætning pr. kvartal (mDKK)
EBIT pr. kvartal (mDKK)
Kvt.1
2020/21 2021/22
80
100
60
10
40
0
20
0
-20
-10
Kvt.2 Kvt.3 Kvt.4
Kvt.1 Kvt.2 Kvt.3 Kvt.4
30
40
20
2
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Hoved- og nøgletal
Enhed
2. kvt.
2021/22
1
2. kvt.
2020/21
1
1-2. kvt.
2021/22
1
1-
2. kvt.
2020/21
1
Helår
2020/21
1
Ordrer
Ordretilgang DKK mio. 92,3 58,7
207,1 150,4
301,7
Ordrebeholdning DKK mio. 103,4 73,1
103,4 73,1
79,7
Resultatopgørelse
Nettoomsætning DKK mio. 99,8 60,7
178,1 103,0
249,9
Bruttoresultat DKK mio. 52,3 26,4
88,8 46,1
116,8
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og særli-
ge poster(EBITDA)
DKK mio.
11,1 -6,6 12,6 -18,6 -12,5
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) DKK mio. 4,1 -11,6
-0,5 -28,2
-32,8
Særlige poster, netto DKK mio. -0,5 - -3,6 - -
Finansielle poster, netto DKK mio. 2,6 0,5
5,1 1,2
-
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter DKK mio. 6,2 -11,1
1,0 -2 7,0
-29,2
Periodens resultat af fortsættende aktiviteter DKK mio. 4,9 -8,6
0,2 -20,9
-29,2
Periodens resultat af ophørende aktiviteter DKK mio. 0,1 -
0,3 -
-
Periodens resultat DKK mio. 5,0 -8,6
0,5 -20,9
-20,7
Balance
Likvide beholdninger og værdipapirer DKK mio. 13,4 61,7
13,4 61,7
45,7
Aktiver DKK mio. 339,8 273,5
339,8 273,5
279,8
Arbejdskapital
DKK mio.
125,6 72,9 125,6 72,9 100,2
Investeret kapital DKK mio. 206,0 150,8
206,0 150,8
167,5
Egenkapital DKK mio. 219,9 216,4
219,9 216,4
217,3
Pengestrømme
Pengestrømme fra driftsaktiviteter DKK mio. -1,7 -1 7, 4
-18,6 -22,0
-42,3
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter DKK mio. -5,5 -0,7
-13,3 9,9
21,8
Heraf investering i kortfristede værdipapirer DKK mio. - 4,4
42,3 19,7
36,9
Heraf investering i materielle anlægsaktiver DKK mio. -4,9 -4,0
-6,8 -7,6
-11,1
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter
DKK mio.
0,1 9,2 41,5 8,1 16,9
Af- og nedskrivninger samlet
DKK mio.
-7,0 -5,0 -13,1 -9,6 -20,3
Periodens pengestrøm DKK mio. -7,1 -8,9
9,6 -4,0
-3,6
Enhed
2. kvt.
2021/22
1
2. kvt.
2020/21
1
1-2. kvt.
2021/22
1
1-
2. kvt.
2020/21
1
Helår
2020/21
1
Nøgletal
Book-to bill ratio % 92,5 96,7
116,3 146,0
120,7
Vækst i nettoomsætning % 64,4 -11,1
72,9 -27,5
-1,9
Bruttomargin % 52,4 43,5
49,9 44,8
46,7
EBIT-margin % 4,1 -19,1
-0,3 -27,4
-13,2
ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital
2
% 9,0 -29,8
-0,7 -36,3
-20,1
Soliditetsgrad % 64,7 79,1
64,7 79,1
7 7, 7
Egenkapitalens forrentning
2
% 8,4 -14,7
0,3 -1 7, 9
-9,1
Beskæftigelse
Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte Antal 233 186
Bruttoresultat pr. fuldtidsansatte DKK mio. 0,2 0,1
0,5 0,3
0,6
Aktie-relaterede nøgletal
Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS)
2
DKK 2,8 -4,8
0,2 -11,7
-11,6
Pris pr. overskudskrone (PE) DKK 51,4 -38,1
715,8 -15,6
-13,1
Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie
DKK
-1,0 -9,7 -10,4 -12,3 -23,7
Aktiernes indre værdi
2
DKK 123,0 121,0
123,0 121,0
121,5
Børskurs pr. aktie DKK 142,5 183,0
142,5 183,0
152,0
Børskurs/indre værdi 1,2 1,5
1,2 1,5
1,3
1
Delårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review af selskabets revisor.
2
Nøgletallet er beregnet på helårsbasis.
Definitioner af de anvendte nøgletal fremgår af årsrapporten for 2020/21 note 32 Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler.
For Roblon koncernen
3
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Ledelsesberetning
Roblons interne rapportering er baseret på et
segment indeholdende følgende produktgrup-
per:
•
FOC (omfatter kabelmaterialer og kabelmaski-
ner til ”Fiber Optic Cable” industri)
• Composite (omfatter kompositmaterialer til
on- og offshore industrisegmenter)
Særlige forhold
Koncernen har som forventet fortsat i 1. halvår
2021/22 haft negative påvirkninger fra COVID-19.
Det vedrører væsentligst udfordringer med råva
-
releverancer, logistik og generelle markedspå-
virkninger. Dette har på visse produktgrupper
midlert
idigt reduceret lønsomheden, ligesom
det har medført øgede beholdninger af kritiske
råvarer. På trods heraf har koncernen realiseret
en omsætning og en indtjening i 1. halvår af
2021/22, som er bedre end forventningerne til
halvåret. Den positive udvikling kan henføres til
produktgruppen Composite og den europæiske
del af produktgruppen FOC, hvorimod selska
-
bets datterselskab i USA ikke helt har levet op til
f
orventningerne.
Som det fremgik af selskabsmeddelse nr. 1/2022
har koncernen den 3. januar 2022 gennemført
opkøb af virksomheden Vamafil spol. s.r.o. i Tjek
-
kiet, som led i Roblons vækststrategi indenfor
kerneforretningen fiberoptisk kabelindustri. Der
er foretaget foreløbig allokering af købesummen,
som fremgår af delårsrapportens note 5.
Udflytning og installation af udvalgte dele af
produkionsapparatet fra Danmark til Tjekkiet føl
-
ger planerne. Den første del-udflytning er sket i
start
en af juni 2022 og yderligere to udflytninger
er planlagt og forventes fuldt gennemført inden
udgangen af 2022.
Koncernens resultatopgørelse
Ordretilgang
Koncernens ordretilgang blev 207,1 mDKK i 1.
halvår af 2021/22 (150,4 mDKK). Fremgangen
på 56,7 mDKK er sammensat af fremgang i pro
-
duktgruppen FOC med 30,1 mDKK og fremgang
i pr
oduktgruppen Composite med 26,6 mDKK,
hvoraf 16,9 mDKK kommer fra den tilkøbte virk
-
somhed, Vamafil.
Nettoomsætning
Roblon realiserede i 1. halvår af 2021/22 en om-
sætning på 178,1 mDKK (103,0 mDKK). Fremgan-
gen på 75,1 mDKK er sammensat af fremgang
i pr
oduktgruppen FOC på 47,1 mDKK og en
fremgang i produktgruppen Composite med
28,0 mDKK, heraf 11,2 mDKK fra Vamafil.
Stigningen i omsætningen i produktgruppen
FOC har været mulig på grund af udbygningen
af produktionskapaciteten i Roblon US og de
gunstige markedsforhold der. Endvidere har der
været stigende omsætning i produktgruppen
FOC i EMEA (Europa, Mellemøsten og Afrika).
Som omtalt i delårsrapporten for 1. kvartal
2021/22 oplever Roblon, at selskabets kunder
i produktgruppen FOC i USA har udfordringer
med at fremskaffe de nødvendige komponenter
og råvarer for at opretholde et forventet højt og
stigende produktionsniveau. Roblon har således
i 2. kvartal 2021/22 set en aftagende omsætning
i forhold til forventningerne, og koncernens af
-
sætningsmuligheder forventes at være negativt
på
virket i 2. halvår af 2021/22. Der vurderes
fortsat overordnet at være gunstige markedsfor
-
hold til stede, når mulighederne for kundernes
forsyning af komponenter og råvarer når et mere
normaliseret niveau.
Udviklingen i dollarkursen (USD/DKK) har påvir-
ket den rapporterede nettoomsætning positivt
me
d 5,6 mDKK i 1. halvår af regnskabsåret
2021/22.
Udviklingen i kursen på tjekkiske korona (CZK/
DKK) har påvirket den rapporterede nettoom
-
sætning positivt med 0,1 mDKK i 1. halvår af
regnskabsåret 2021/22.
Bruttoresultat og bruttomargin
Koncernens bruttoresultat udgjorde 88,8 mDKK
(46,1 mDKK), og bruttomargin blev 49,9 % i 1.
halvår af 2021/22 (44,8%) og har især været
positivt påvirket af et gunstigt produktmix samt
øget lønsomhed i FOC produktgruppen. Derud
-
over har en gunstig udvikling i USD/DKK påvirket
positivt.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger blev 20,4 mDKK
(16,9 mDKK) i 1. halvår af 2021/22. Stigningen på
3,5 mDKK skyldes indregning af Vamafil omkost-
ninger fra 3. januar 2022, som har udgjort 1,4
mDKK samt et st
igende aktivitetsniveau, øgede
rejse- og salgsomkostninger samt hensættelse
til tab på en enkeltstående kunde.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger er steget til 58,3 mDKK
(49,1 mDKK) i 1. halvår af 2021/22. En stigning på
9,2 mDKK i forhold til sidste år, hvoraf ca. halv
-
delen skyldes indregning af personaleomkost-
ninger fra Vamafil fra. 3. januar 2022. Herudover
skylde
s stigningen et øget aktivitetsniveau samt
nyansættelser i produktionsledelsen.
Resultat af primær drift før af- og nedskriv-
ninger og særlige poster (EBITDA)
I 1. halv
år af 2021/22 blev resultat af primær
drift før af- og nedskrivninger og særlige poster
(EBITDA) 12,6 mDKK (-18,6 mDKK).
Af- og nedskrivninger
Koncernens af- og nedskrivninger i 1. halvår
2021/22 blev 13,1 mDKK (9,6 mDKK). Stigningen i
forhold til sidste år skyldes øgede investe-
ringer i kapacitets- og produktivitetsfremmende
produktionsudstyr især i USA, og hertil kommer
afskrivninger i Vamafil på 1,6 mDKK.
Resultat af primær drift før særlige poster
(EBIT)
I 1. halvår af 2021/22 blev resultat af primær
drift (EBIT) før særlige poster -0,5 mDKK (-28,2
mDKK).
4
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Selskabsledelse og investorinformation
Særlige poster
Under særlige poster indgår transaktionsom
-
kostninger i forbindelse med opkøb af Vamafil
i Tjekkiet pr. 3/1 2022 med 3,0 mDKK og øvrige
omkostninger til udflytning af udvalgte dele af
produktionsapparatet fra Danmark til Tjekkiet
indgår med 0,6 mDKK.
Finansielle poster, netto
Koncernens nettofinansiering blev i 1. halvår
2021/22 realiseret med et positivt afkast på 5,1
mDKK (1,2 mDKK). Nettobeløbet vedrører en
positiv valutakursregulering på 5,4 mDKK, som
primært er relateret til udlån til det amerikanske
datterselskab, et positivt afkast fra salg af værdi
-
papirbeholdningen 0,3 mDKK og renteomkost-
ninger på 0,6 mDKK.
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter
Resultat før skat af fortsættende aktiviteter i 1.
halvår 2021/22 blev 1,0 mDKK (-27,0 mDKK).
Resultat af ophørende aktiviteter
I 2019/20 nedskrev Roblon et tilgodehavende
vedrørende frasalg af en tidligere Roblon divisi
-
on. Roblon har i indeværende halvår modtaget
afdrag på 0,3 mDKK på tilgodehavendet.
Resultat efter skat
Resultat efter skat blev 0,5 mDKK i (-20,9 mDKK).
Skat er beregnet med gældende skattesatser
af årets resultat før skat i de lande koncernen
opererer.
Udviklingen i dollarkursen (USD/DKK) har påvir
-
ket koncernens resultat efter skat positivt med
0,2 mDKK i 1. halvår af 2021/22.
Udviklingen i kursen på tjekkiske korona (CZK/
DKK) har ikke påvirket koncernens resultat efter
skat i 1. halvår af 2021/22.
Koncernens balance
Koncernens balancesum ultimo april 2022
udgjorde 339,8 mDKK (273,5 mDKK).
De samlede investeringer i immaterielle aktiver
udgør 1,5 mDKK (2,2 mDKK) i 1. halvår 2021/22,
og har været sammensat af investeringer i
udviklingsprojekter med 1,3 mDKK og koncern-
ens ERP-løsning med 0,2 mDKK. Investeringer i
materielle anlæg udgør 7,9 mDKK (7,6 mDKK) i 1.
halvår 2021/22, og har primært været investe
-
ringsprojekter til forøgelse af produktionskapaci-
teten i FOC-forretningen. Der er solgt materielle
anlæg for 1,1 mDKK (0 mDKK).
Der er foretaget nedskrivningstest vedrørende
investeringen i Roblon US, hvilket ikke har givet
anledning til regnskabsmæssige korrektioner.
Varebeholdninger udgjorde 99,6 mDKK (67,1
mDKK) ved udgangen af april 2022. Aktivitetsni
-
veauet i hele koncernen er stigende, hvilket giver
øget behov for lagerbeholdning af råvarer og
komponenter samt øget beholdning af kritiske
råvarer. Stigningen i varebeholdningerne skyldes
endvidere kraftigt stigende råvarepriser samt
tilgangen fra den tilkøbte virksomhed i Tjekkiet,
Vamafil.
Koncernen gennemfører løbende beslutninger
og handlinger med henblik på at nedbringe kapi
-
talbindingen i koncernens arbejdskapital.
Koncernens egenkapital udgjorde 219,9 mDKK
pr. 30. april 2022 (216,4 mDKK). Soliditetsgraden
ultimo april 2022 blev 64,7% (79,1%).
Koncernens pengestrømme
Koncernens likviditetsbidrag fra driften i 1. halvår
2021/22 blev -18,6 mDKK (-22,0 mDKK).
Den samlede pengestrøm fra investeringsaktivi-
teter blev -13,3 mDKK (9,9 mDKK), og sammen-
sættes af nettoinvesteringer i immaterielle og
materielle aktiver med -8,3 mDKK (-9,8 mDKK)
og nettosalg af værdipapirer med 42,3 mDKK
(19,7 mDKK), samt opkøb af dattervirksomhed i
Tjekkiet -47,3 mDKK.
Likviditetsbidrag fra finansieringsaktiviteter i 1.
halvår 2021/22 blev 41,5 mDKK (8,1 mDKK) og
består hovedsageligt af træk på driftskredit og
optagelse af lån.
Kapitalberedskab
Ultimo april 2022 udgjorde nettoindestående af
likvide beholdninger og værdipapirer 13,4 mDKK
(61,7 mDKK). Som det fremgik af selskabsmed
-
delelse nr. 7/2021, den 9. december 2021, har
Roblon sikret sig langsigtede kreditfaciliteter på
75 mDKK for at understøtte købet af Vamafil og
koncernens vækststrategi i øvrigt.
Selskabet har i februar 2022 optaget realkre
-
ditlån på ca. 10 mDKK i selskabets bygninger i
Gærum for yderligere at styrke det langsigtede
kapitalberedskab.
Koncernens samlede kreditfaciliteter andrager
80 mDKK (10 mDKK). Roblon har en uudnyttet
kreditfacilitet ultimo april 2022 på 28,3 DKK (0,3
mDKK).
Det samlede likviditetsberedskab pr. 30. april
2022 var 41,7 mDKK (62,0 mDKK).
Produktudvikling
Koncernen har i 1. halvår 2021/22 afholdt udgifter
til produktudvikling med 3,8 mDKK (4,1 mDKK).
Forventninger til regnskabsåret
2021/22
Forventningerne er fortsat behæftet med
usikkerhed som følge af negative påvirkninger
fra COVID-19 på alle koncernens markeder, og
hvor FOC produktgruppen i USA senest er blevet
negativ påvirket.
Roblon har stoppet alt salg til Rusland og Hvide
-
rusland som følge af den udbrudte krig i Ukraine.
Koncernen har ikke tidligere haft væsentlige
forretningsaktiviteter i hverken Rusland, Hvide
-
rusland eller Ukraine.
Der forventes fortsat udfordringer med forsynin
-
ger af udvalgte råvarer og komponenter.
Efter 1. halvår af regnskabsåret 2021/22 justerer
ledelsen sine forventninger til helåret 2021/22
5
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
som følgende:
•
Omsætning i intervallet 360 til 390 mDKK mod
tidligere 330 til 370 mDKK (2020/21: 249,9
mDKK).
•
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger
og særlige poster (EBITDA) i intervallet 17 til 27
mDKK mod tidligere 8 til 27 mDKK (2020/21: -12,6
mDKK).
•
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT)
i intervallet -10 til 0 mDKK mod tidligere -19 til 0
mDKK (2020/21: -32,9 mDKK
).
•
Særlige poster vedrørende omstrukturerings-
omkostninger i niveauet -8 mDKK (2020/21: 0
mDKK
).
Bygningsdomicil udbudt til salg
Koncernen besluttede tilbage i starten af 2020
at sætte domicil i Frederikshavn til salg. Der er
ikke pt. konkrete købere til bygningerne, men
salgsprocessen opretholdes. Koncernens dan
-
ske aktiviteter vil efter et frasalg blive samlet på
R
oblons faciliteter i Gærum, hvor produktionen
og en række administrative funktioner allerede
er placeret. Foruden positive synergier i den
daglige drift forventes dette initiativ til sin tid at
påvirke Roblons resultat og egenkapital positivt.
Fremtidige forhold
Det bemærkes at forventningerne på kort sigt
er behæftet med en høj grad af usikkerhed som
følge af COVID-19-påvirkninger på alle markeder.
Ligeledes vil der være forbundet øget usikkerhed
for så vidt angår forsyning og transport af råvarer
mv. som følge af krigen i Ukraine.
Ovenstående udsagn om fremtidige forhold,
herunder især forventningerne til omsætning og
indtjening, er i sagens natur usikre og forbun
-
det med risici. Mange faktorer vil være uden for
R
oblons kontrol og kan medføre, at de faktiske
resultater vil afvige væsentligt fra de forventnin
-
ger, som udtrykkes i delårsrapporten. Sådanne
faktorer omfatter blandt andet – men ikke kun
– ændringer i markeds- og konkurrenceforhold,
ændringer i efterspørgsel og købemønstre,
valutakurs- og renteudsving samt generelle
økonomiske, politiske og forretningsmæssige
forhold.
Meddelelser - NASDAQ Copenhagen
I perioden 21. december 2021 – 17. juni 2022
har selskabet sendt følgende meddelelser til
NASDAQ Copenhagen, der kan genfindes på
selskabets hjemmeside www .roblon.com .
Finanskalender
15/9 2022: Delårsrapport for 3. kvartal 2021/22
20/12 2022: Årsregnskabsmeddelelse 2021/22
26/1 2023: Ordinær Generalforsamling
Nr. 8 21.12.2021 Årsregnskabsmeddelelse 2020/21
Nr. 9 22.12.2021 Rapportering på ledende medarbejderes
transaktioner
Nr. 10 27.12.2021 Rapportering på ledende medarbejderes
transaktioner
Nr. 1 3.1.2022 Roblon gennemfører opkøb af virksomhed
Nr. 2 4.1.2022 Indkaldelse til generalforsamling
Nr. 3 12.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner
med Roblon A/S aktier
Nr. 4 13.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner
med Roblon A/S aktier
Nr. 5 17.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner
med Roblon A/S aktier
Nr. 6 18.1.2022 Indberetning af nærtståendes transaktioner
med Roblon A/S aktier
Nr. 7 27.1.2022 Referat af Generalforsamling i Roblon A/S
Nr. 8 16.3.2022 Delårsrapport for 1. kvartal af 2021/22
6
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Ledelsespåtegning
Direktion
Bestyrelse
Peter Sloth Vagner Karlsen
7
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse
for koncernen – for perioden 1. november 2021 - 30. april 2022 for koncernen – for perioden 1. november 2021 - 30. april 2022
mDKK Note
2. kvt.
2021/22
2. kvt.
2020/21
1-2. kvt.
2021/22
1-2. kvt.
2020/21
Helår
2020/21
Periodens resultat 5,0 -8,6
-20,7
Poster, som kan blive omklassificeret til resultat:
Valutakursregulering af udenlandske datterselskaber 0,5 -0,2
-0,1
Totalindkomst 5,5 -8,8
-20,8
mDKK Note
2. kvt.
2021/22
2. kvt.
2020/21
1-2. kvt.
2021/22
1-2. kvt.
2020/21
Helår
2020/21
Nettoomsætning 4 99,8 60,7 178,1
Vareforbrug -47,5 -34,3 -89,3
-56,9 -133,1
Bruttoresultat 52,3 26,4 88,8 46,1 116,8
Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver 0,7 0,6 1,2
Andre driftsindtægter 0,3 0,2 1,3
Andre eksterne omkostninger -11,0 -8,3 -20,4
-16,9 -34,0
Personaleomkostninger -31,2 -25,5 -58,3
-49,1 -98,9
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger og særlige
poster(EBITDA)
Af- og nedskrivninger af materielle og immatrielle aktiver -7,0 -5,0 -13,1
-9,6 -20,3
Resultat af primær drift før særlige poster (EBIT) 4,1 -11,6 -0,5
-28,2 -32,8
Særlige poster, netto -0,5 - -3,6 - -
Finansielle poster, netto 2,6 0,5 5,1
Resultat før skat (PBT) 6,2 -11,1 1,0
-27,0 -29,2
Skat af periodens resultat -1,3 2,5 -0,8
Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 4,9 -8,6 0,2
-20,9 -20,7
Periodens resultat af ophørende aktiviteter
5
Periodens resultat 5,0 -8,6 0,5
-20,9 -20,7
Resultat pr. aktie (DKK)
Resultat pr. aktie (EPS) for fortsættende og ophørte aktiviteter 2,8 -4,8 0,2
-11,7 -11,6
Resultat pr. aktie (EPS) for fortsættende og ophørte aktiviteter,
udvandet
-11,7 -11,6
8
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Balance
mDKK Note 30.04.22 30.04.21 31.10.21
AKTIVER
Færdiggjorte udviklingsprojekter 6,6 5,2 7,6
Udviklingsprojekter underudførelse 3,7 5,1 2,3
Varemærker, licenser og kunderelationer 6,5 5,4 5,1
Andre immaterielle aktiver 8,7 9,8 10,0
Immaterielle aktiver 25,5 25,5 25,0
Grunde og bygninger 60,8 19,0 17,9
Produktionsanlæg og maskiner 46,6 35,9 38,7
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1,9 1,5 1,5
Materielle aktiver under udførelse 7,6 5,9 1,3
Leasing aktiver 11,1 11,6 10,8
Materielle aktiver 128,0 73,9 70,2
Udskudte skatteaktiver 4,7 0,8 4,2
Finansielle anlægsaktiver 4,7 0,8 4,2
Langfristede aktiver i alt 158,2 100,2 99,4
Varebeholdninger 99,6 67,1 75,0
Tilgodehavender fra salg 63,4 33,5 55,5
Tilgodehavende selskabsskat 0,2 8,4 2,5
Andre tilgodehavender 5,0 2,6 1,7
Værdipapirer - 58,5 42,0
Likvide beholdninger 13,4 3,2 3,7
Kortfristede aktiver i alt
AKTIVER I ALT
mDKK Note 30.04.22 30.04.21 31.10.21
PASSIVER
Aktiekapital 35,8 35,8 35,8
Andre reserver -1,4 -4,3 -3,5
Overført resultat 185,5 184,9 185,0
Egenkapital 219,9 216,4 217,3
Udskudt skat 3,7 5,3 0,2
Leasing forpligtelser 8,7 9,3 8,5
Langfristede lån 9,4 - -
Langfristede forpligtelser 21,8 14,6 8,7
Kortfristet del af leasing forpligtelse 2,9 2,5 2,6
Kortfristet del af lån 0,4 - -
Driftskredit 51,7 9,7 19,3
Andre hensatte forpligtelser 0,2 - -
Modtagne forudbetalinger 2,8 - 1,6
Leverandører af varer og tjenesteydelser 26,6 18,6 20,0
Selskabsskat 0,7 - -
Anden rentebærende gæld - 2,9 -
Anden gæld 12,8 8,8 10,3
Kortfristede forpligtelser 98,1 42,5
Forpligtelser i alt 119,9 57,1 62,5
PASSIVER I ALT 339,8 273,5 279,8
for koncernen pr. 30.04.22
9
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
for koncernen
Egenkapitalopgørelse
mDKK
Aktie-
kapital
Reserve for
valuta-
kurs
regulering
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egen-
kapital
i alt
1. halvår 2021/22
Egenkapital 01.11.2021 35,8 -3,5 185,0 - 217,3
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat - - 0,5 - 0,5
Anden totalindkomst - 2,1 - - 2,1
Totalindkomst i alt for perioden - 2,1 0,5 - 2,6
Egenkapital 30.04.2022 35,8 -1,4 185,5 - 219,9
1. halvår 2020/21
Egenkapital 01.11.2020 35,8 -3,4 205,8 - 238,2
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat
-20,9 -20,9
Anden totalindkomst - -0,9 - - -0,9
Totalindkomst i alt for perioden - -0,9 -20,9 - -21,8
Egenkapital 30.04.2021 35,8 -4,3 184,9 - 216,4
mDKK
Aktie-
kapital
Reserve for
valuta-
kurs
regulering
Overført
resultat
Foreslået
udbytte
Egen-
kapital
i alt
2020/21
Egenkapital 01.11.2020 35,8 -3,4 205,8 - 238,2
Totalindkomst for perioden
Periodens resultat - - -20,8 - -20,8
Anden totalindkomst - -0,1 - - -0,1
Totalindkomst i alt for perioden - -0,1 -20,8 - -20,9
Egenkapital 31.10.2020 35,8 -3,5 185,0 - 217,3
10
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Pengestrømsopgørelse
2. kvt.
2021/22
2. kvt.
2020/21
1-2. kvt.
2021/22
1-2. kvt.
2020/21
Helår
2020/21mDKK Spec.
Resultat af primær drift (EBIT) fra fortsættende aktiviteter
Resultat af primær drift (EBIT) fra ophørende aktiviteter
Resultat af primær drift (EBIT) 3,8 -11,6 -3,7 -28,2 -32,9
Regulering af poster uden likviditetseffekt A 5,7 4,9 10,4 9,9 19,8
Ændring i arbejdskapital B -13,9 -10,7 -32,4 -1,8 -28,9
Pengestrømme fra primær drift -4,4 -17,4 -25,7 -20,1 -42,0
Modtagne finansielle indbetalinger 3,7 0,6 6,1 0,7 1,4
Betalte finansielle omkostninger -1,0 -0,1 -1,1 -1,2 -0,1
Betalt selskabsskat - -0,5 - -1,8 -2,0
Modtaget selskabsskat - - 2,1 0,4 0,4
Pengestrømme fra driftsaktiviteter -1,7 -17,4 -18,6 -22,0 -42,3
Køb af immaterielle aktiver -0,6 -1,1 -1,5 -2,2 -3,9
Køb af materielle aktiver -5,2 -4,0 -7,9 -7,6 -11,1
Salg af materielle aktiver 0,3 - 1,1 - -
Køb af værdipapirer - -2,6 - -4,3 -5,3
Salg af værdipapirer - 7,0 42,3 24,0 42,1
Køb af dattervirksomhed - - -47,3 - -
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -5,5 -0,7 -13,3 9,9 21,8
Udnyttelse af driftskredit -9,0 9,7 32,7 9,7 19,3
Optagelse af lån 9,2 - 9,2 - -
Leasingydelser -0,1 -0,5 -0,4 -1,6 -2,4
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter 0,1 9,2 41,5 8,1 16,9
Ændring i likvider -7,1 -8,9 9,6 -4,0 -3,6
Likvider primo 20,4 12,1 3,7 7,2 7,2
Kursregulering af likvider 0,1 - 0,1 - 0,1
Likvider ultimo 13,4 3,2 13,4 3,2 3,7
2. kvt.
2021/22
2. kvt.
2020/21
1-2. kvt.
2021/22
1-2. kvt.
2020/21
Helår
2020/21mDKK
Spec. A: Reguleringer af poster uden likviditetseffekt
Fortjeneste/tab ved salg af materielle anlægsaktiver -0,1 - -0,7 - -
Af- og nedskrivninger 6,9 5,0 13,0 9,6 20,3
Hensættelser 0,1 - 0,2 -0,3 -0,3
Valutakursregulering -1,2 -0,1 -2,1 0,6 -0,2
5,7 4,9 10,4 9,9 19,8
Spec. B: Ændring i arbejdskapital
Ændring i varebeholdninger -13,3 -4,2 -21,8 -5,8 -13,6
Ændring i tilgodehavender -7,5 -10,1 -6,7 -1,1 -19,9
Ændring i kortfristede forpligtelser 6,9 3,6 -3,9 5,1 4,6
-13,9 -10,7 -32,4 -1,8 -28,9
for perioden 1. november 2021 – 30. april 2022
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
11
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
mDKK
2. kvt.
2021/22
2. kvt.
2020/21
1-2. kvt.
2021/22
1-2. kvt.
2020/21
Helår
2020/21Nettoomsætning fra eksterne kunder:
Fordelt på produktgrupper
FOC 72,4 52,5 139,5 92,5 207,2
Composite 2 7, 2 8,2 38,6 10,5 42,7
I alt 99,8 60,7 178,1 103,0 249,9
Fordelt på geografiske områder
Danmark 1,7 0,6 4,2 0,8 9,7
Storbritannien 9,5 5,4 14,2 7, 8 20,7
Øvrige Europa 31,4 14,7 46,1 23,2 48,4
Asien 8,1 3,7 15,0 6,9 19,1
Brasilien 8,0 2,6 9,9 4,0 15,8
Syd- og Mellemamerika 0,9 0,4 2,6 1,0 2,0
USA 40,2 33,3 86,1 59,3 134,2
I alt 99,8 60,7 178,1 103,0 249,9
Noter
Note 1 – Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 ”Præsentation af delårsregnskaber” som god
-
kendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for
moderselskabet.
Den i delårsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den i Roblons årsrapport for 2020/21
anvendte, og som er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS)
som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Der
henvises til årsrapporten for 2020/21 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.
Den regnskabsmæssige behandling af Selskabets opkøb af virksomhed den 3. januar 2022 sker efter overta
-
gelsesmetoden i overensstemmelse med IFRS 3.
Tilkøbt virksomhed indregnes i koncernregnskabet fra datoen for erhvervelsen og overtagelsesdatoen er den
dato, hvor Roblon får kontrol over den købte virksomhed.
Købesummen udgør dagsværdien af vederlaget, og omkostninger afholdt til at gennemføre virksomhedsopkø
-
bet indregnes ikke i købesummen men indregnes i resultatopgørelsen når de afholdes.
Identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser i den overtagne virksomhed måles til dagsværdi
på overtagelsestidspunktet ved anvendelse af relevante værdiansættelsesmetoder. Identificerbare imma
-
terielle aktiver indregnes, hvis de kan udskilles eller hidrører fra kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat
vedrørende identificerbare skattefordele, og dette til den relevante skattesats i opkøbt virksomheds hjemland.
Et eventuelt ikke fordelt beløb optages som koncerngoodwill.
En foreløbig fordeling af købssummen kan justeres i op til 12 måneder efter overtagelsesdatoen.
Som omtalt i årsrapporten for 2020/21 udsendte IFRIC i 2021 en agenda-beslutning om behandling af om
-
kostninger til opsætning og tilpasning i et cloud computing arrangement. Roblon har gennemført og afsluttet
analyse af mulige konsekvenser fra agenda-beslutningen og konkluderet at denne ikke får betydning for
koncernens regnskabsmæssige behandling af aktiverede omkostninger til ERP-løsning og den anvendte
regnskabspraksis vil derfor være uændret.
Note 2 – Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som
påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger.
Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelse af koncernens regnskabspraksis, og den
væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammen
-
dragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2019/20.
Note 3 – Sæson
Koncernens aktiviteter har ikke været påvirket af sæson eller konjunkturudsving i delårsrapporten.
Note 4 – Nettoomsætning
Af koncernens langfristede aktiver er 60,0 mDKK (62,9 mDKK) placeret i Danmark, 36,7 mDKK (36,5 mDKK)
placeret i USA, og 56,8 mDKK placeret i Tjekkiet.
Koncernens nettoomsætning består i al væsentlighed af varesalg.
Flere af Roblons kunder er koncerner med flere produktionsselskaber. Opgørelse af omsætning til enkeltkunder
er opgjort som den samlede omsætning til alle selskaber, der indgår i den enkelte kundes koncern.
Ud af koncernens samlede nettoomsætning tegner 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens
samlede omsætning i 1. halvår af 2021/22. Omsætningen fra hver af disse kunder udgør henholdsvis 26,8
mDKK, 26,7 mDKK og 26,4 mDKK. Sidste år tegnede 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens
samlede omsætning i første halvår af 2020/21. Omsætningen til disse kunder udgjorde henholdsvis 24,7
mDKK,20,6 mDKK og 15,6 mDKK.
12
Delårsrapport for 2. kvartal 2021/2022
Selskabsmeddelelse nr. 9/2022
Note 5 - Køb af virksomhed
Koncernen har i selskabsmeddelelse nr. 7 / 2021 informeret om køb af virksomheden Vamafil spol. s.r.o. i
Tjekkiet, som led i Roblons vækststrategi indenfor kerneforretnigen fiberoptisk kabelindustri.
Som det fremgik af selskabsmeddelelse nr. 1/2022 har koncernen den 3. januar 2022 overtaget kontrollen
over Vamafil spol. s.r.o, Tjekkiet, ved overtagelse af stemmeberettigede aktier. Vamafil er en veletableret
virksomhed med fokus på levering af highperformance fibre konverteringsydelser til europæiske kunder.
Roblon vil fortsætte udviklingen i Vamafils nuværende forretningsområde. Desuden får Roblon med opkøbet af
Vamafil mulighed for at sikre vækst i Roblons kerneforretningsområde indenfor den fiberoptiske kabelindustri
og styrke konkurrenceevne og profitabilitet.
Den aftalte købspris for aktierne på 8 mEUR (59,6 mDKK) reguleret for nettogæld og normalisering af
arbejdskapital som foreløbigt er opgjort til -0,7 mEUR. Købsvederlag udgør foreløbigt 7,3 mEUR (54,6 mDKK)
og er betalt kontant.
Roblon overtog som led i købet af Vamafil et lån på 1,5 mEUR som de tidligere hovedaktionærer havde ydet
Vamafil. Dette lån er korrigeret i opgjort købsvederlag og fuldt ud indfriet primo januar 2022.
Koncernen har afholdt transaktionsomkostninger forbundet med opkøbet for 3,0 mDKK vedrørende juridiske
og finansielle rådgivere. Omkostningerne er indregnet under ”Særlige poster, netto” i resultatopgørelsen.
Overtagelsesbalancen er foreløbigt opgjort således:
Opgørelsen er foreløbig idet der først vil kunne ske endelig opgørelse af købsvederlag når det reviderede
regnskab er udarbejdet i Tjekkiet. Der forventes dog ikke væsentlige ændringer til den foreløbige opgørelse.
I forbindelse med overtagelsen af Vamafil har koncernen opgjort identificerbare immaterielle aktiver som
varemærke og dagsværdien er opgjort ved tilbagediskonterede pengestrømme ved brug af relief from royalty-
metoden.
Dagsværdien af bygningerne er blandt andet baseret på generelle markedsvurderinger og gennemført
mDKK
2. kvt.
2021/22
2. kvt.
2020/21
1-2. kvt.
2021/22
1-2. kvt.
2020/21
Helår
2020/21
Resultatopgørelse
Nettoprovenue ved afståelse af virksomhed 0,2 -
0,4 -
-
Skat af årets resultat -0,1 -
-0,1 -
-
Periodens resultat 0,1 -
0,3 -
-
mDKK Indregnet værdi ved overtagelsen
Immaterielle aktiver 1,4
Bygninger 44,4
Produktionsanlæg og maskiner 11,4
Leasing aktiver 1,0
Varebeholdninger 2,8
Tilgodehavender 4,7
Likvider 7,3
Udskudt skat -3,5
Langfristet gæld -0,1
Leasing gæld -1,0
Leverandørgæld -1,4
Gæld til sælger -11,3
Anden gæld -1,1
Overtagne nettoaktiver 54,6
Heraf likvider -7,3
Kontant købsvederlag 47, 3
vurdering af bygningernes markedsværdi af ekstern pan-europæisk valuar.
Dagsværdien af produktionsanlæg og maskiner er skønnet med udgangspunkt i afskrevet
genanskaffelsesværdi.
Note 6 – Ophørende aktiviteter
Som led i aftalen om salg af Roblon Lighting d. 30.04.2017 har koncernen ydet et lån på 2,6 mDKK, og på grund
af en øget risiko for tilbagebetalingen har Roblon i regnskabsåret 2019/20 hensat det fulde beløb på 3,0 mDKK
inklusiv akkumulerede tilskrevne renter til imødegåelse af tab.
Roblight har første halvår af 2021/22 indbetalt 0,4 mDKK af lånet. Det vurderes stadig usikkert om risikoen for
yderligere tilbagebetaling og Roblon fastholder hensættelsen af lånets restværdi til imødegåelse af tab.