ΙΝΤΡΑΚΟΜ
Ανώνυμη Εταιρεία Συμμετοχών
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
για τη χρήση 2025 (1 Ιανουαρίου - 31 Δεκεμβρίου 2025)
σύμφωνα με το Νόμο 3556/2007
Σελίδα | 2
Περιεχόμενα
Α) Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του ν. 3556/2007) .............................. 5
Β) Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου ............................................................................................................ 6
Γ) Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων ................................................ 59
Δ) Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ για την χρήση που έληξε 31/12/2025 .................................. 66
Δ.I Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ................................................................................................................. 66
Δ.II Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων ......................................................................................................... 69
Δ.III Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων .................................................................................................. 71
Δ.III Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων .................................................................................................. 72
Δ.IV Κατάσταση Ταμειακών Ροών .................................................................................................................. 73
1. Γενικά .................................................................................................................................... 74
2. Σύνοψη ουσιωδών λογιστικών πολιτικών......................................................................................... 74
3. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου ........................................................................................ 91
4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της διοικήσεως ................................................................ 96
5. Πληροφόρηση κατά τομέα ........................................................................................................... 99
6. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία .......................................................................................... 102
7. Υπεραξία ............................................................................................................................... 103
8. Άυλα περιουσιακά στοιχεία ........................................................................................................ 105
9. Επενδύσεις σε ακίνητα .............................................................................................................. 106
10. Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων .................................................................................. 108
11. Επενδύσεις σε θυγατρικές ......................................................................................................... 109
12. Επενδύσεις που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης ........................................................... 117
13. Χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων .................................... 118
14. Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων ................................. 119
15. Αναβαλλόμενη φορολογία και Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις .................................................... 120
16. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις .................................................................................................... 122
17. Περιουσιακά στοιχεία αντασφαλιστικών συμβολαίων ........................................................................ 123
18. Απαιτήσεις από αντασφαλιστές ................................................................................................... 125
19. Απαιτήσεις από χρεώστες ασφαλίστρων ........................................................................................ 125
20. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ............................................................................................... 125
21. Μετοχικό κεφάλαιο .................................................................................................................. 126
22. Αποθεματικά .......................................................................................................................... 127
23. Δάνεια .................................................................................................................................. 128
24. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία .................................................... 130
25. Υποχρεώσεις μισθώσεων ........................................................................................................... 131
26. Επιχορηγήσεις ........................................................................................................................ 132
27. Προβλέψεις ............................................................................................................................ 132
28. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις ........................................................................................... 133
29. Υποχρεώσεις ασφαλιστικών συμβολαίων ....................................................................................... 133
30. Ασφαλιστικό αποτέλεσμα ........................................................................................................... 135
31. Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες ................................................................................................ 135
32. Έξοδα ανά κατηγορία ............................................................................................................... 136
33. Παροχές σε εργαζομένους ......................................................................................................... 137
34. Ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων ....................................................... 137
35. Άλλα λειτουργικά έσοδα ............................................................................................................ 137
36. Λοιπά κέρδη / (ζημιές) – καθαρά .................................................................................................. 138
37. Χρηματοοικονομικά έξοδα / (έσοδα) – καθαρά ................................................................................. 139
38. Φόρος εισοδήματος .................................................................................................................. 139
39. Κέρδη / (ζημιές) ανά μετοχή ....................................................................................................... 140
40. Λειτουργικές ταμειακές ροές ...................................................................................................... 142
41. Δεσμεύσεις ............................................................................................................................ 143
42. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις / Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις .............................................................. 143
43. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ................................................................................................ 145
44. Διακοπείσες δραστηριότητες ...................................................................................................... 146
45. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων ............................................. 148
46. Δομή Ομίλου ........................................................................................................................... 150
Σελίδα | 3
Σελίδα | 4
Οι συνημμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας εγκρίθηκαν κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού
Συμβουλίου στις 27 Απριλίου 2026 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτηση τους στην διαδικτυακή διεύθυνση www.intracom.com.
Ο Πρόεδρος του Δ.Σ.
&
Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ.
Ο Διευθυντής Λογιστηρίου
Σ. Π. Κόκκαλης
Δ. Χ. Κλώνης
Σ. Β. Πετράκος
Α.Δ.Τ. Α 1091040 / 05.10.2009
Α.Δ.Τ. ΑΚ 121708 / 07.10.2011
Α00039752 / 16.10.2023
Αρ. Αδείας 25195 Α’ Τάξης
Δηλώσεις Εκπροσώπων
του Διοικητικού Συμβουλίου
Σελίδα | 5
Α) Δηλώσεις Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του ν. 3556/2007)
Τα κατωτέρω μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ :
1. Σωκράτης Π. Κόκκαλης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος,
2. Δημήτριος Χ. Κλώνης, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου
3. Ιωάννης Κ. Τσούμας , Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου
Υπό την ανωτέρω ιδιότητά μας, δηλώνουμε με την παρούσα ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
α. οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρίας “ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ”, για τη χρήση 01/01/2025
έως 31/12/2025, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν
κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας
καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο και
β. η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας,
καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της
περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Μαρούσι 27 Απριλίου 2026
Ο Πρόεδρος του Δ.Σ.
&
Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Αντιπρόεδρος του Δ.Σ.
Το Μέλος του Δ.Σ.
Σ. Π. Κόκκαλης
Δ. Χ. Κλώνης
Ι.Κ. Τσούμας
Α.Δ.Τ. Α 1091040 / 05.10.2009
Α.Δ.Τ. ΑΚ 121708 / 07.10.2011
Α.Δ.Τ. Α02989018 / 11.02.2026
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 6
Β) Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου
ΕΤΗΣΙΑ EΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
ΤΗΣ «ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ»
ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 1/1/2025-31/12/2025
(σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007)
Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου και της Εταιρείας INTRACOM HOLDINGS
για την τρέχουσα χρήση, σημαντικά γεγονότα που διαδραματίσθηκαν στην περίοδο και η επίδραση τους στις ετήσιες
χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρίες του ομίλου ενδέχεται να
αντιμετωπίσουν και τέλος παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με
αυτόν προσώπων.
ΚΥΡΙΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ 2025 - Ανασκόπηση θυγατρικών εταιρειών και Ομίλων
Συνεχίζοντας την υλοποίηση του επενδυτικού της σχεδιασμού καθώς και του πλάνου αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της, η
INTRACOM HOLDINGS μέσα στο 2025 προχώρησε στα παρακάτω:
Στις 25 Σεπτεμβρίου 2025 η εταιρεία προχώρησε στην πώληση του συνόλου της συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο του Ομίλου
AKTOR, η οποία ανερχόταν σε 5,09% ή 10,4 εκατ. μετοχές, έναντι αξίας συναλλαγής ποσού € 74.762.805,60, (€ 7,2 ανά μετοχή). Η
πώληση αυτή ήρθε σε συνέχεια της πώλησης ενός πολύ σημαντικού ποσοστού μετοχών που πραγματοποιήθηκε το 2022. Πρόκειται για
την ολοκλήρωση ενός σχεδίου αποεπένδυσης που ξεκίνησε το 2021 στο πλαίσιο της νέας Στρατηγικής της INTRACOM HOLDINGS.
Στις 16/5/2025 η INTRACOM HOLDINGS, ανακοίνωσε την ίδρυση της “INTRACOM REAL ESTATE INVESTMENT LTD” με έδρα τη Λευκωσία
της Κύπρου, με ιδρυτές - μετόχους της νέας εταιρείας α)κατά ποσοστό 50%, η εδρεύουσα στην Κύπρο «INTRACOM OPERATIONS LIMITED»,
θυγατρική εταιρεία κατά ποσοστό 100% της «INTRACOM HOLDINGS INTERNATIONAL LIMITED», η οποία είναι 100% θυγατρική της
INTRACOM HOLDINGS, και β) κατά ποσοστό 50%, η επίσης εδρεύουσα στη Κύπρο «GREEN HYDEPARK INVESTMENT LIMITED», εταιρεία
ελεγχόμενη κατά ποσοστό 100% από τον κ. Γ. Μουνδρέα. Η INTRACOM REAL ESTATE INVESTMENT LTD επενδύει στον τομέα του Real
Estate.
Στις 15/12/2025 ολοκληρώθηκε η διασυνοριακή συγχώνευση με απορρόφηση της INTRACOM TECHNOLOGIES SARL από την INTRACOM
HOLDINGS INTERNATIONAL LIMITED με έδρα την Κύπρο. Σε συνέχεια της ολοκλήρωσης της συγχώνευσης, η INTRACOM TECHNOLOGIES
SARL διαγράφηκε από το μητρώο εταιρειών του Λουξεμβούργου όπου ήταν η έδρα της.
Στο πλαίσιο ανταποδοτικότητας προς τους μετόχους της Εταιρείας, η Γενική Συνέλευση των μετόχων της 29ης Αυγούστου 2025,
ενέκρινε τη διανομή μερίσματος, συνολικού (μικτού) ποσού € 10.032.000,00, δηλ. (μικτού) ποσού € 0,12, ανά μετοχή. Ως ημερομηνία
έναρξης καταβολής του μερίσματος χρήσης 2024 ορίστηκε η Παρασκευή, 26 Σεπτεμβρίου 2025.
Τέλος, στις 28/7/2025 η Εταιρεία αποπλήρωσε το Κοινό Ομολογιακό δάνειο στο οποίο είχε συμβληθεί με την ALPHA BANK, ύψους
€15.000.000 . Κατόπιν τούτου η Εταιρεία έχει μηδενικό δανεισμό.
Αντίστοιχα, οι θυγατρικές του Ομίλου, εκτελώντας τον στρατηγικό τους σχεδιασμό, προχώρησαν στα παρακάτω:
Η ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS, σε συνέχεια υλοποίησης του από 29/5/2024 δεσμευτικού Μνημονίου Συμφωνίας – Πλαισίου, με τον κ.Νικόλαο
Μακρόπουλου (Πωλητή), μοναδικού μετόχου της ανώνυμης ασφαλιστικής εταιρείας «ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ», για τον ορισμό των
βασικών όρων μιας σειράς επιμέρους συναλλαγών,
Α. Στις 6/3/2025, πραγματοποιήθηκε η συνεδρίαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Ευρώπη Holdings A.E. και
έλαβε τις εξής αποφάσεις:
α)Ενέκρινε την τροποποίηση του Καταστατικού της Εταιρείας με κατάργηση των παραγράφων β, γ, δ και ε του άρθρου 5 και προσθήκη
στο άρ. 5 νέων παραγράφων β, γ, δ, ε, στ, ζ και η, και τροποποίηση του αρ. 16 παρ. 2 περ. α., αναφορικά με το αρμόδιο όργανο
λήψης απόφασης και τη διαδικασία αυξήσεως του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, και
β)παρείχε εξουσιοδότηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας όπως:
• Αποφασίσει, στο πλαίσιο μίας ή και περισσοτέρων συναλλαγών, σύμφωνα με το άρθρο 24 παρ. 1(β) Ν. 4548/2018, με την
προβλεπόμενη στο νόμο απαρτία και πλειοψηφία, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό που δεν μπορεί να
υπερβεί το τριπλάσιο του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της που υφίσταται κατά την ημερομηνία χορήγησης της εν λόγω
εξουσίας, ήτοι να το αυξάνει μέχρι και € 67.394.884,44 (ονομαστικό κεφάλαιο), με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετά ψήφου
μετοχών, και να καθορίζει τους ειδικότερους όρους και το χρονοδιάγραμμα της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με τη σχετική απόφασή
του σύμφωνα με τις εφαρμοστέες διατάξεις του Ν. 4548/2018, συμπεριλαμβανομένης, ενδεικτικά, της δομής της αύξησης, της τιμής
διάθεσης των νέων μετοχών, τα κριτήρια κατανομής μεταξύ των διαφόρων κατηγοριών επενδυτών, τη σύναψη των αναγκαίων
συμβάσεων ή συμφωνιών με διαμεσολαβούσες, διοργανώτριες, συντονίστριες ή διαχειρίστριες τράπεζες ή/και λοιπές επιχειρήσεις
παροχής επενδυτικών υπηρεσιών, και, γενικότερα, να προβαίνει σε κάθε απαραίτητη, αναγκαία ή σκόπιμη πράξη, ενέργεια και
δικαιοπραξία για την υλοποίηση της αύξησης, συμπεριλαμβανομένης της σχετικής τροποποίησης του Καταστατικού της Εταιρείας. Η
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 7
ανωτέρω εξουσία θα ισχύει για δώδεκα (12) μήνες από τη λήψη της απόφασης της Γενικής Συνέλευσης.
• Να περιορίζει ή να αποκλείει, κατά τη διακριτική του ευχέρεια, το δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, σύμφωνα με τις
διατάξεις του άρθρου 27 παρ. 4 του Ν. 4548/2018 στο πλαίσιο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που αποφασίζεται από το Διοικητικό
Συμβούλιο σύμφωνα με την ανωτέρω υπό (α) εξουσιοδότηση.
γ)Ενέκρινε την, κατ΄ άρθρο 49 του Ν.4548/2018, αγορά από την Εταιρεία ιδίων μετοχών μέχρι ποσοστού 10% του εκάστοτε
καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου αυτής, συμπεριλαμβανομένων των ιδίων μετοχών που θα κατέχει η Εταιρεία σε κάθε χρονική
στιγμή, για χρονική περίοδο 24 μηνών, με ισχύ από την 7.3.2025 έως την 6.3.2027, με κατώτατη τιμή αγοράς €1 (ένα ευρώ) και ανώτατη
τιμή €2,50 (δύο ευρώ και πενήντα λεπτά του ευρώ) ανά μετοχή, οι οποίες θα χρησιμοποιηθούν σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία για
κάθε εκ του Νόμου επιτρεπόμενη χρήση.
Β. Στις 28/3/2025, η Επιτροπή Πιστωτικών και Ασφαλιστικών Θεμάτων της Τράπεζας της Ελλάδος κατά τη Συνεδρίαση 530/28.03.2025,
σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 43 του Ν. 4364/2016, ενέκρινε την απόκτηση ειδικής συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο και στα
δικαιώματα ψήφου της ασφαλιστικής επιχείρησης με την επωνυμία «ΕΥΡΩΠΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ
ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ», άμεσα, σε ποσοστό άνω του ορίου του 50% από την Εταιρεία «ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και έμμεσα, σε
ποσοστό άνω του ορίου του 50% από την εταιρεία «ΙΝΤΡАКОМ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ», έμμεσα, σε ποσοστό άνω του ορίου
του 10% και έως 20% από τις εταιρείες «CLEARDROP HOLDINGS LIMITED» και «K-GENERAL INVESTMENTS AND SYSTEMS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» και από τον κ. Σωκράτη Κόκκαλη του Πέτρου.
Γ. Στις 8/4/2025, σε εφαρμογή των όρων της από 10/10/2024 Σύμβασης Αγοραπωλησίας, συνήφθη Σύμβαση Μεταβίβασης Μετοχών
μεταξύ της Ευρώπη Holdings A.E. , ως αγοράστριας, και της ανώνυμης εταιρείας «KNL INVESTMENT HOLDINGS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (δ.τ . «KNL INVESTMENT HOLDINGS»), ως Πωλήτριας και μοναδικής μετόχου της ανώνυμης ασφαλιστικής εταιρείας
«ΕΥΡΩΠΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ» (δ.τ. «ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ»), δυνάμει της οποίας η Πωλήτρια
KNL INVESTMENT HOLDINGS μεταβίβασε και η Ευρώπη Holdings A.E. (Αγοράστρια) απέκτησε την κυριότητα τετρακοσίων είκοσι επτά
χιλιάδων εξακοσίων εβδομήντα μίας (427.671) κοινών ονομαστικών μετά δικαιώματος ψήφου μετοχών της ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ, οι
οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 65% του πλήρως καταβεβλημένου κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της και έχουν πλήρως
εξοφληθεί, ελεύθερες από κάθε δικαίωμα ή διεκδίκηση τρίτου και κάθε εμπράγματο βάρος. Το καταβληθέν από την Εταιρεία τίμημα
είναι αυτό το οποίο ορίσθηκε στην από 10.10.2024 αναφερόμενη Σύμβαση Αγοραπωλησίας Μετοχών (€ 30.000.000).
Μετά ταύτα, η Ευρώπη Holdings A.E. κατέστη μέτοχος της ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ σε ποσοστό 65%.
Την 26.05.2025 η Ευρώπη Holdings A.E απέκτησε και το υπολειπόμενο ποσοστό 35% επί του ολοσχερώς καταβεβλημένου μετοχικού
κεφαλαίου, ήτοι 230.284 κοινές ονομαστικές, μετά δικαιώματος ψήφου μετοχές της ανώνυμης ασφαλιστικής εταιρείας «Ευρώπη
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών» από την ανώνυμη εταιρεία «KNL Investment Holdings Μονοπρόσωπη Ανώνυμη
Εταιρεία». Το τίμημα της ως άνω συναλλαγής ανήλθε σε €16,55 εκατ. και η Ευρώπη Holdings A.E. κατέστη μοναδική μέτοχος της
«Ευρώπη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών» (100% θυγατρική).
Δ. Στις 14/4/2025, το Διοικητικό Συμβούλιο της Ευρώπη Holdings A.E., στην συνεδρίασή του, και σε συνέχεια της χορηγηθείσας σε
αυτό εξουσιοδότησης, από την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 6/3/2025,αποφάσισε, μεταξύ άλλων, την
αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Ευρώπη Holdings A.E. με μετρητά μέχρι το ποσό των €14.806.643,02, με σκοπό την άντληση
κεφαλαίων μέχρι του ποσού των €68.338.352,4 μέσω της έκδοσης έως 56.948.627 νέων κοινών άυλων ονομαστικών μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας €0,26, με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων (το «Δικαίωμα Προτίμησης») σε
αναλογία 0,659099417249479 Νέα Μετοχή, για κάθε μία παλαιά, με δημόσια προσφορά και εισαγωγή των Νέων Μετοχών στο
Χρηματιστήριο Αθηνών. Η τιμή διάθεσης ορίστηκε σε €1,20 ανά Νέα Μετοχή.
Την 16 Απριλίου 2025 υποβλήθηκε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το ΕΓΓΡΑΦΟ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΟΣ ΙΧ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ 2017/1129 και η
αίτηση για την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των Νέων Μετοχών της Εταιρείας στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών
(νυν Euronext Athens).
Η προθεσμία για την άσκηση των δικαιωμάτων προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων ορίστηκε σε δεκατέσσερις (14) ημέρες, ήτοι από
την 02.05.2025 έως και την 16.05.2025. Ως ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης στην Αύξηση ορίστηκε η 28.04.2025. Η
έναρξη διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων στο ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών του Χρηματιστηρίου Αθηνών (νυν Euronext Athens)
συνέπιπτε με την έναρξη της περιόδου άσκησής τους και έληξε την 13.05.2025. Τα συνολικά αντληθέντα κεφάλαια για την Εταιρεία
ανήλθαν σε συνολικό ποσό € 68.338.352,40 (ήτοι κεφάλαιο ποσού €67.539.093,60 που καλύφθηκε μέσω των εγγραφών από
ασκήσαντες το δικαίωμα προτίμησης και κεφάλαιο ποσού €799.258,80 που καλύφθηκε μέσω της άσκησης του δικαιώματος
προεγγραφής).
Το Χρηματιστήριο Αθηνών (νυν Euronext Athens) κατά τη συνεδρίασή της στις 22.05.2025 ενέκρινε την εισαγωγή 56.948.627 νέων,
κοινών, άυλων, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών της Εταιρείας, ονομαστικής αξίας 0,26 ευρώ εκάστης, προς διαπραγμάτευση στην
Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (νυν Euronext Athens). Η διαπραγμάτευση των μετοχών στο Χ.Α. ξεκίνησε την 26.05.2025.
E. Την 20/5/2025 το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε τη συμμετοχή της στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «Ευρώπη
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών» κατά το ποσό των €28.000.001,01, με έκδοση 15.300.547 νέων ονομαστικών
μετοχών, ονομαστικής αξίας €1,83 εκάστη, με πλήρη κάλυψη του συνόλου των νέων μετοχών.
Τέλος, στις 4 Δεκεμβρίου 2025 η 100% θυγατρική «ΝΑΚ Insurance Brokers A.E.» απορρόφησε την 100% θυγατρική «Άμυνα Μεσίτες
Ασφαλίσεων Ι.Κ.Ε.».
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 8
Στο πλαίσιο των επενδυτικών δραστηριοτήτων του Ομίλου ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS:
Στις 10/4/2025 η μητρική εταιρεία Ευρώπη Holdings A.E ανακοίνωσε την πώληση στην εταιρεία «ABINVEST II ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.»
ακινήτων ιδιοκτησίας της στην Αθήνα. Επίσης, η Εταιρεία συνήψε δεσμευτικό προσύμφωνο σύμφωνα με το οποίο η ως άνω εταιρεία με
την επωνυμία «Abinvest II Μονοπρόσωπη Α.Ε.» θα αγοράσει από την Εταιρεία δέκα οκτώ (18) οριζόντιες ιδιοκτησίες / γραφειακοί
χώροι, οι οποίες συναποτελούν ένα κτίριο γραφείων, συνολικής επιφάνειας 8.281,24 τ.μ., το οποίο βρίσκεται επίσης στην Αθήνα επί
της οδού Αδριάνειου αρ. 2 και Παπαδά.
Η ανωτέρω δεσμευτική συμφωνία προβλέπει, πέραν του τιμήματος, και τη διαδικασία για την πραγματοποίηση της Συναλλαγής, η
οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί, εφόσον πληρωθούν οι προβλεπόμενες συμβατικές και οι λοιπές συνήθεις αιρέσεις για παρόμοιες
συναλλαγές και ληφθούν οι απαιτούμενες εγκρίσεις, με την υπογραφή των οριστικών νομικών κειμένων, μέχρι τον Ιούλιο 2026, κατόπιν
παράτασης με κοινή συμφωνία των μερών της προθεσμίας ολοκλήρωσης της συναλλαγής.
Το συνολικό τίμημα για τις ανωτέρω πωλήσεις και την επερχόμενη Συναλλαγή, ανέρχεται σε € 54 εκ.
Οι παραπάνω συναλλαγές, εντάσσονται απόλυτα στην τρέχουσα στρατηγική της ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS A.E., η οποία στοχεύει στην
επωφελή διαχείριση του χαρτοφυλακίου των ακινήτων της, στη βελτιστοποίηση της σύνθεσης του, την κατοχύρωση σημαντικών
υπεραξιών για τους μετόχους της, τον περιορισμό του δανεισμού και των εξ αυτού υποχρεώσεων και την ανάπτυξη νέων
επιχειρηματικών δραστηριοτήτων με έμφαση στον ασφαλιστικό κλάδο.
Την 14 Μαΐου 2025 υπεγράφη οριστική Σύμβαση Αγοραπωλησίας και Μεταβίβασης μετοχών μεταξύ της Εταιρείας και των κ.κ. Νικολάου
Κατσιμπέρη, Όλγας Κατσιμπέρη, Ειρήνης Κατσιμπέρη καθώς και του νομικού προσώπου με την επωνυμία «JENGA HOLDINGS Single
Member P.C.», μοναδικών μετόχων της ανώνυμης εταιρείας με την επωνυμία «ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΤΣΙΜΠΕΡΗΣ ΚΑΙ ΣΙΑ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ
ΚΑΙ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (εφεξής η «ΝΑΚ Insurance Brokers A.E.», δυνάμει της οποίας Εταιρεία απέκτησε το σύνολο
(100%) των μετοχών της «ΝΑΚ Insurance Brokers A.E.» έναντι συνολικού τιμήματος ποσού € 32.067.218,55, εκ του οποίου ποσό €
19.567.218,55 κατεβλήθη με την υπογραφή της Σύμβασης και ποσό €12.500.000 κατεβλήθη την 23.05.2025.
Επίσης στο διάστημα 06.05.2025 ως 30.05.2025 ολοκληρώθηκε η απόκτηση από την Εταιρεία του συνόλου (100%) των μετοχών της
ιδιωτικής κεφαλαιουχικής εταιρείας με την επωνυμία «ΑΜΥΝΑ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΙΔΙΩΤΙΚΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», ΑΦΜ
095618092, ΓΕΜΗ 068510603000, εφεξής η «ΑΜΥΝΑ», έναντι συνολικού τιμήματος ποσού € 5.250.000. Την 4 Δεκεμβρίου 2025
ολοκληρώθηκε η απορρόφηση του συνόλου των μετοχών της 100% θυγατρικής «Άμυνα Μεσίτες Ασφαλίσεων Μονοπρόσωπη Ι.Κ.Ε.» από
την 100% θυγατρική «ΝΑΚ Μεσίτες Ασφαλίσεων και Αντασφαλίσεων Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία.
Η ολοκλήρωση των ανωτέρω συναλλαγών καθιστά την Εταιρεία μοναδική εταίρο της «ΝΑΚ Insurance Brokers A.E.» και της «ΑΜΥΝΑ»
(100% θυγατρικές εταιρείες).
Την 1
η
Οκτωβρίου 2025, η ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS, στο πλαίσιο του στρατηγικού της σχεδιασμού για τη δημιουργία ενός σύγχρονου και
ισχυρού ελληνικού ασφαλιστικού ομίλου, ανακοίνωσε τη νέα επενδυτική της κίνηση: τη σύναψη με την εταιρεία ALPHA LEASING
ROMANIA IFN S.A., θυγατρική του Ομίλου της VISTA BANK Romania, δεσμευτικού συμφωνητικού αγοραπωλησίας (SPA) για την απόκτηση
συμμετοχής 50% της εταιρείας Alpha Insurance Brokers – Societate de Brokeraj in Asigurare-Reasigurare S.R.L., με έδρα το Βουκουρέστι,
έναντι τιμήματος €300.000,00. Η απόκτηση συμμετοχής στην Alpha Insurance Brokers εντάσσεται στο σχεδιασμό του Ομίλου για ενίσχυση
της παρουσίας του στην αγορά της Ρουμανίας κι έρχεται σε συνέχεια της απόκτησης αδείας από την ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. για την
επέκταση των δραστηριοτήτων της στη Ρουμανία με καθεστώς Ελεύθερης Παροχής Υπηρεσιών (Freedom of Service). Το όλο εγχείρημα
θα αξιοποιήσει την τεχνογνωσία της ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ Α.Ε. και την ειδίκευση στην ασφαλιστική διαμεσολάβηση που συγκεντρώνει
ο Όμιλος μέσω της θυγατρικής του ΝΑΚ Insurance Brokers. Η αγορά της Ρουμανίας αποτελεί μια νέα και πολλά υποσχόμενη αγορά
ασφαλιστικών υπηρεσιών καθώς αφενός μεν εμφανίζει ιδιαίτερα χαμηλά ποσοστά ασφαλιστικής διείσδυσης σε σχέση με το κατά
κεφαλήν εισόδημα της χώρας και αφετέρου αποτελεί πεδίο δραστηριοποίησης - κυρίως σε μεγάλα έργα υποδομών – σημαντικών
επιχειρηματικών Ομίλων από την Ελλάδα.
Τέλος, στις 11/4/2025 εξοφλήθηκε ολοσχερώς το ομολογιακό δάνειο της Alpha Τράπεζα, ποσού € 10.481.716.
Η INTRACOM VENTURES, η οποία είναι μέτοχος κατά ποσοστό 25% στην εταιρεία «SELENE ENTERPRISES COMPANY LIMITED», ανακοίνωσε
την 14 Νοεμβρίου 2025, την συμμετοχή της στην αύξηση κεφαλαίου της SELENE, ύψους € 2.350.000 με καταβολή μετρητών, κατά την
αναλογία συμμετοχής της, δηλαδή καταβολή ποσού € 587.500. Η ως άνω αύξηση του κεφαλαίου της SELENE αποφασίστηκε προκειμένου
η SELENE, η οποία συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο της «Regency Hellenic Investments S.A.», με ποσοστό σε 33,91%, να συμμετάσχει
στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εν λόγω εταιρείας, ύψους € 9.555.000 με καταβολή μετρητών, έναντι ποσού € 3.240.063,
προς διατήρηση του υφιστάμενου ποσοστού συμμετοχής της (33, 91%) στην REGENCY. Η έμμεση δε συμμετοχή της INTRACOM HOLDINGS
στο μετοχικό κεφάλαιο εταιρείας REGENCY, θα διατηρηθεί στο υφιστάμενο ποσοστό 8,48%.
Στις 19 Νοεμβρίου 2025, η INTRACOM VENTURES προέβη στην αγορά μετοχών που αντιστοιχούν στο 25% του μετοχικού κεφαλαίου της
«KARENIA ENTERPRISES COMPANY LIMITED» από την «LARIMAR SERVICES INC.», έναντι συνολικού τιμήματος €4.000.000. Περαιτέρω,
ενόψει της αποφασισθείσας αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της KARENIA κατά το ποσόν των €4.120.000, το Διοικητικό Συμβούλιο
της INTRACOM VENTURES, αποφάσισε τη συμμετοχή της στην εν λόγω αύξηση με την καταβολή ποσού ενός εκατομμυρίου τριάντα
χιλιάδων (1.030.000) ευρώ, έτσι ώστε η INTRACOM VENTURES να διατηρήσει το υφιστάμενο ποσοστό συμμετοχής της στην KARENIA,
ήτοι 25%.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 9
Οικονομικά αποτελέσματα
Κατά τη διάρκεια του 2025 ολοκληρώθηκε η είσοδος του Ομίλου INTRACOM HOLDINGS στον ασφαλιστικό κλάδο μέσω της εξαγοράς
του 100% της ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ Μ.Α.Ε., καθώς και των μεσιτικών εταιρειών ΝΑΚ INSURANCE BROKERS Μ.Α.Ε. και ΑΜΥΝΑ ΜΕΣΙΤΕΣ
ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Ι.Κ.Ε., από την θυγατρική εταιρεία ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS.
Σε συνέχεια των παραπάνω, οι ενοποιημένες πωλήσεις του 2025 ανήλθαν σε €33,4 εκατ. έναντι € 0,9 εκατ. το 2024, και περιλαμβάνουν
ασφαλιστικό έσοδο ύψους €18,7 εκατ., και έσοδα από την δραστηριότητα των ακινήτων ύψους €14,7 εκατ. Όσον αφορά στο
ασφαλιστικό έσοδο, επισημαίνεται ότι αυτό ενσωματώνει το έσοδο της ασφαλιστικής δραστηριότητας από την ημέρα εξαγοράς των
σχετικών εταιριών, δηλαδή από τον Απρίλιο και Μάιο του 2025.
Το αποτέλεσμα προ φόρων του Ομίλου ανήλθε σε κέρδη €24,5 εκατ. έναντι €6,9 εκατ. το 2024. Διαμορφώθηκε κυρίως α). από το
αποτέλεσμα ΕΒΤ της μητρικής Εταιρείας, με κέρδη προ φόρων € 18,7 εκατ., από τα οποία €17,2 εκατ. προέρχονται από την πώληση
της συμμετοχής της στην AKTOR, και β). από το αποτέλεσμα ΕΒΤ της ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS που ανήλθε σε €9,1 εκατ. λειτουργικής
κερδοφορίας.
Το καθαρό αποτέλεσμα μετά φόρων του Ομίλου από το σύνολο των δραστηριοτήτων του διαμορφώνεται σε κέρδη €14,6 εκατ. έναντι
κερδών € 1,4 εκατ. το 2024.
Τα διαθέσιμα του Ομίλου ανέρχονται σε €109,8 εκατ. έναντι €125,8 εκατ. την 31/12/2024. Επισημαίνεται ότι, τα διαθέσιμα του Ομίλου
στις 31/12/2025 συμπεριλαμβανομένων και των αποτιμώμενων χρηματοοικονομικών στοιχείων ανέρχονται σε €366,2 εκατ. Ο δανεισμός
του Ομίλου στις 31/12/2025 μειώθηκε σε €33,2 εκατ. έναντι €53,2 εκατ. την 31/12/2024.
Ιδιαίτερα σημαντική αύξηση παρουσιάζει το σύνολο του ενεργητικού του Ομίλου που ανέρχεται την 31/12/2025 σε €596,5 εκατ. έναντι
€504,4 εκατ. την 31/12/2024. Αντίστοιχα τα Ίδια Κεφάλαια του Ομίλου την 31/12/2025 ανέρχονται σε €482 εκατ. έναντι €403,7 εκατ.
την 31/12/2024.
Η INTRACOM HOLDINGS (μητρική εταιρεία) κατέγραψε κέρδη προ φόρων ύψους €18,7 εκατ. και καθαρά κέρδη €15,6 εκατ. Η
σημαντικότερη επίδραση στα κέρδη της μητρικής εταιρίας προκύπτει από καθαρό κέρδος € 17,2 εκατ. από πώληση της συμμετοχής της
στην AKTOR.
Στις 31/12/2025 η Εταιρεία διατηρούσε ταμειακά διαθέσιμα €74,8 εκατ., με μηδενικό δανεισμό, καθώς στις 28/7/2025 το ομολογιακό
δάνειο των €15 εκατ. με την ALPHA BANK, αποπληρώθηκε εξολοκλήρου,
Το σύνολο του ενεργητικού της Εταιρείας στις 31/12/2025 ανήλθε σε €331,6 εκατ. έναντι €333,3 εκατ. 31/12/2024.
Αντίστοιχα τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας ανέρχονται σε €311 εκατ. έναντι €301,2 εκατ. την 31/12/2024.
Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που εμφανίζουν την οικονομική θέση του Ομίλου και της Εταιρείας είναι οι παρακάτω:
Το προσωπικό της εταιρείας την 31/12/2025 ανέρχονταν σε 49 άτομα (2024 50 άτομα) και στον όμιλο 308 (2024 295).
Αριθμοδείκτες Οικονομικής Διάρθρωσης 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024
Κυκλοφορούν Ενεργητικό/ Σύνολο Ενεργητικού
36,2% 36,9% 25,4% 22,2%
Ιδία Κεφάλαια/ Σύνολο Υποχρεώσεων
417,1% 400,8% 1508,2% 943,1%
Κυκλοφορούν Ενεργητικό/ Βραχυπρόθεσμες
Υποχρεώσεις
227,3% 280,5% 652,5% 394,5%
Δανειακά κεφάλαια/Ιδία Κεφάλαια
6,9% 13,2% 0,3% 5,0%
Όμιλος
Εταιρεία
Αριθμιδείκτες Αποδοτικότητας 31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024
ROE-Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων
Κέρδη μετά από φόρους (από το σύνολο των
δραστηριοτήτων)/ Ιδία Κεφάλαια
3,5% 0,4% 5,0% 1,3%
ROA -Αποδοτικότητα Ενεργητικού
Κέρδη προ φόρων/ Σύνολο Ενεργητικού 4,1% 1,4% 5,6% 1,0%
ROCE - Αποδοτικότητα Χρησιμοποιούμενων Κεφαλαίων
EBIT/ (Σύνολο Ενεργητικού - Βραχυπρόθεσμες
Υποχρεώσεις)
5,1% 1,6% 5,6% 0,4%
Όμιλος
Εταιρεία
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 10
Ίδιες Μετοχές
Η εταιρεία σε εκτέλεση αποφάσεων Τακτικών Γενικών Συνελεύσεων των Μετόχων της, προέβη στην αγορά ιδίων μετοχών, το πλήθος
το οποίων στις 31.12.2024 ήταν 617.848 κοινές ονομαστικές μετοχές, και κόστος κτήσης €545.450.
Κατά την περίοδο 01.01.2025 έως 31.12.2025, δεν προέβη σε αγορά ιδίων μετοχών. Κατόπιν αυτού στις 31.12.2025 η Εταιρεία κατείχε
617.848 ίδιες μετοχές (ποσοστό 0,74 % επί του μετοχικού της κεφαλαίου).
Λοιπά στοιχεία
Η εταιρεία δεν έχει υποκαταστήματα.
Ο όμιλος και η εταιρεία κατά την διάρκεια της χρήσης 2025 δεν πραγματοποίησαν δαπάνες ούτε είχαν συμμετοχή σε δραστηριότητες
στον τομέα Ερευνών και Ανάπτυξης.
Σημαντικά γεγονότα μετά τη λήξη της περιόδου και έως την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας Έκθεσης.
Στις 3 Φεβρουαρίου 2026, η INTRACOM VENTURES:
α), ως μέτοχος κατά ποσοστό 25% της εταιρείας «SELENE ENTERPRISES COMPANY LIMITED» ανακοίνωσε τη συμμετοχή της στην αύξηση
κεφαλαίου της «SELENE» ύψους € 9.600.000 με καταβολή μετρητών ποσού € 2.400.000, προκειμένου η «SELENE», μέτοχος κατά
ποσοστό 33,91% της «REGENCY HELLENIC INVESTMENTS S.A.», να συμμετάσχει στην επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της
«REGENCY», ύψους € 32.778.707,10 με καταβολή μετρητών, με κάλυψη από τη «SELENE» ποσού € 11.115.131,10, προς διατήρηση του
υφιστάμενου ποσοστού συμμετοχής της «SELENE» (33,91%) στην «REGENCY, και
β) ως μέτοχος κατά ποσοστό 25% της εταιρείας «KARENIA ENTERPRISES COMPANY LIMITED» ανακοίνωσε την, κατά την αναλογία
συμμετοχής της, συμμετοχή της στην αύξηση κεφαλαίου της «KARENIA» € 14.100.000, με καταβολή μετρητών, ύψους € 3.525.000,
προκειμένου η «KARENIA», μέτοχος κατά ποσοστό 30% της «ATHENS RESORT CASINO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ», να
συμμετάσχει στην επικείμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της «ATHENS RESORT CASINO» η οποία έχει αποφασισθεί με την από
23.01.2026 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της, κατά το ονομαστικό ποσό των €14.609.937.
Η «KARENIA», προς διατήρηση του υφιστάμενου ποσοστού συμμετοχής της στην «ATHENS RESORT CASINO» (30%), στην άνω αύξηση θα
καταβάλλει το ποσόν € 14.048.019,18.
Η ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS, δυνάμει της από 19 Μαρτίου 2026 απόφασής του Δ.Σ. της, αποφάσισε την υλοποίηση επενδυτικού σχεδίου για
τη στρατηγική αξιοποίηση ακινήτου ιδιοκτησίας της στο Δήμο Ταύρου Αττικής, συνολικής επιφανείας περίπου 9.000 τ.μ., το οποίο
χρησιμοποιείτο στο παρελθόν ως αποθηκευτικός χώρος, με σκοπό τη μετατροπή του από κτίριο αποθηκών σε σύγχρονο κτίριο γραφείων
προς εκμετάλλευση (μίσθωση).
Στο πλαίσιο της ανωτέρω απόφασης εγκρίθηκε επένδυση συνολικού ύψους έως € 9.100.000, καθώς και η σύναψη εργολαβικής
σύμβασης για την εκτέλεση του έργου. Παράλληλα, εγκρίθηκε η σύναψη σύμβασης χρηματοδότησης με πιστωτικό ίδρυμα μέσω
ανοικτού αλληλόχρεου λογαριασμού (bridge financing), έως ποσού € 3.000.000, για την κάλυψη δαπανών του έργου, ως ενδιάμεση
χρηματοδότηση ενόψει μελλοντικής μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης. Η σύμβαση χρηματοδότησης υπογράφηκε την 20 Μαρτίου 2026.
Αναφορικά με τη συμφωνία που είχε συναφθεί μεταξύ της ΕΥΡΩΠΗΣ HOLDINGS και της εταιρείας με την επωνυμία «Abinvest I
Μονοπρόσωπη Α.Ε.» για τη μεταβίβαση ενιαίου κτιρίου γραφείων, αποτελούμενου από δεκαοκτώ οριζόντιες ιδιοκτησίες / γραφειακούς
χώρους, συνολικής επιφάνειας 8.281,24 τ.μ., ευρισκόμενου στην Αθήνα επί των οδών Αδριανείου αρ. 2 και Παπαδά, αναφέρεται ότι
αναμένεται να ολοκληρωθεί, εφόσον πληρωθούν οι προβλεπόμενες συμβατικές και οι λοιπές συνήθεις αιρέσεις για παρόμοιες
συναλλαγές και ληφθούν οι απαιτούμενες εγκρίσεις, με την υπογραφή των οριστικών νομικών κειμένων, μέχρι τον Ιούλιο 2026, κατόπιν
παράτασης με κοινή συμφωνία των μερών της προθεσμίας ολοκλήρωσης της συναλλαγής.
Τέλος, και σχετικά με την εταιρεία WONDERNEST, στην οποία η INTRACOM HOLDINGS είναι μέτοχος κατά 60%, και η οποία ταξινομείται
στις οικονομικές καταστάσεις ως κατεχόμενη προς πώληση, επισημαίνεται ότι στις 9 Απριλίου 2026, υπεγράφη μη δεσμευτική Επιστολή
Προθέσεως (Letter of Interest – Subject to Contract) μεταξύ των μετόχων της θυγατρικής εταιρείας Wonder Nest Retail Ανώνυμη
Εταιρεία και τρίτων μερών, αναφορικά με ενδεχόμενη συναλλαγή που αφορά τη διακοπτόμενη δραστηριότητα, υπό την επιφύλαξη της
ολοκλήρωσης του συνήθους ελέγχου και της σύναψης οριστικών δεσμευτικών συμφωνιών.
Πέραν των ανωτέρω, δεν υπάρχουν λοιπά γεγονότα μεταγενέστερα των χρηματοοικονομικών καταστάσεων τα οποία να αφορούν τον
Όμιλο ή την Εταιρεία και τα οποία ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις ή στην λειτουργία
του Ομίλου ή της Εταιρείας.
Στόχοι, Προοπτικές
Οι βασικοί άξονες της στρατηγικής του Ομίλου, όπως εκπονήθηκε από το 2021, και ολοκληρώθηκε το 2024 με τον υλοποίηση των
εταιρικών μετασχηματισμών, αφορούσαν οργανική ανάπτυξη με Business development σε τομείς που ο όμιλος διέθετε ήδη τεχνογνωσία,
και είσοδο σε νέες αγορές, με στοχευμένο Μ&Α και στρατηγικές συνεργασίες, για δημιουργία υπεραξιών.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 11
H διαμόρφωση του Ομίλου της ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS μέσα στο 2025 με την εξαγορά της ΕΥΡΩΠΗ Ασφαλιστικής, καθώς και των μεσιτικών
εταιρειών ΝΑΚ INSURANCE BROKERS Μ.Α.Ε. και ΑΜΥΝΑ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ Ι.Κ.Ε. συνιστά στρατηγικής σημασίας κίνηση για τον Όμιλο
INTRACOM HOLDINGS. Μέσω της εξαγοράς αυτής, ο Όμιλος εισέρχεται, μέσω της νέας θυγατρικής του, με ισχυρή δυναμική στον
ασφαλιστικό κλάδο, κάτι που θα διαφοροποιήσει τις πηγές εσόδων του και θα ισχυροποιήσει την παρουσία του στην αγορά. Η ελληνική
ασφαλιστική αγορά παρουσιάζει σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης, λόγω της χαμηλής ασφαλιστικής διείσδυσης σε σχέση με τον
ευρωπαϊκό μέσο όρο και των πρόσφατων θεσμικών παρεμβάσεων που ενισχύουν την ιδιωτική ασφάλιση. Παρά τη βελτίωση του
πλαισίου, το υφιστάμενο κενό προστασίας παραμένει, γεγονός που δημιουργεί περαιτέρω περιθώρια ανάπτυξης, ιδίως με την παροχή
πρόσθετων κινήτρων.
Παράλληλα, αναμένεται συνέχιση της τάσης συγκέντρωσης στον κλάδο μέσω συνεργασιών και εξαγορών, με στόχο τη δημιουργία
ισχυρότερων σχημάτων και την ενίσχυση των δικτύων διανομής.
Οι βασικοί άξονες ανάπτυξης του ασφαλιστικού κλάδου για το 2026 περιλαμβάνουν:
•Ενίσχυση Συνεργειών: Ανάπτυξη συνεργειών με τους μετόχους της εταιρείας αλλά και με τις εταιρείες του Ομίλου INTRACOM στους
κλάδους Περιουσίας, Τεχνικών Έργων, Εγγυήσεων και Εξειδικευμένων Κινδύνων (Special Risks).
•Ανάπτυξη Καινοτόμων Προϊόντων: Εστίαση σε εξειδικευμένα νέα ασφαλιστικά προϊόντα που ανταποκρίνονται στις σύγχρονες ανάγκες
της αγοράς.
•Διεύρυνση Δικτύου Συνεργατών: Ενίσχυση των στρατηγικών συμμαχιών με υψηλού κύρους επαγγελματίες ασφαλιστικούς
διαμεσολαβητές, προσφέροντάς τους τα κατάλληλα εργαλεία για την παροχή καινοτόμων υπηρεσιών.
•Διεθνής Παρουσία: Έναρξη από 1 Μαρτίου 2026 της στρατηγικής συνεργασίας με τη Vista Bank υπό το καθεστώς ελεύθερης παροχής
υπηρεσιών στην αγορά της Ρουμανίας.
Ειδικότερα, η απόκτηση ποσοστού 50% στην Alpha Insurance Brokers αποτελεί στρατηγική επένδυση για την ενίσχυση της παρουσίας
του Ομίλου Ευρώπη Holdings στη ρουμανική αγορά. Η εν λόγω συμμετοχή εντάσσεται στην κεντρική στρατηγική του Ομίλου για την
ενίσχυση του χαρτοφυλακίου του, μέσω ποιοτικών επενδύσεων και εξαγορών που προσδίδουν αξία και συμβάλλουν στην αποδοτική
διεύρυνση των δραστηριοτήτων του.
Αναφορικά με το χαρτοφυλάκιο ακινήτων, η ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS, στο πλαίσιο της πώλησης του κτηρίου επί των οδών Ομήρου 2 και
Τεώ στον Ταύρο, έχει αναλάβει τη διαμόρφωσή του σε εκπαιδευτικό ίδρυμα και χώρους γραφείων, με εκτιμώμενη ολοκλήρωση έως
τον Ιούλιο 2026.
Παράλληλα, έχει εκκινήσει τις εργασίες μετατροπής του κτηρίου επί των οδών Σακελλαρίου και Τεώ στον Ταύρο σε σύγχρονους
«πράσινους» γραφειακούς χώρους. Η επένδυση ανέρχεται σε περίπου €10 εκατ. και θα χρηματοδοτηθεί μέσω τραπεζικού δανεισμού,
με στόχο την ολοκλήρωσή της στις αρχές του 2027.
Επίσης ολοκληρώθηκαν οι εργασίες για τη μετατροπή του ιδιόκτητου βιομηχανικού ακινήτου στη γέφυρα της Λυκόβρυσης Αττικής, με
εμβαδόν 6.000 τ.μ., σε αποθήκες προς μίσθωση. Το κτίριο ήδη έχει μισθωθεί και η καταβολή των μισθωμάτων θα ξεκινήσει το δεύτερο
εξάμηνο του 2026.
Η εταιρεία KOUFONISIA HOTEL & RESORT έχει στην ιδιοκτησία της εκτάσεις στον οικισμό των Κουφονησίων και δρομολογεί επενδύσεις
για την ανάπτυξη Ξενοδοχειακής Μονάδας 5* δυναμικότητας 100 δωματίων και 12 Κατοικιών προς πώληση. Έχει ολοκληρωθεί η αγορά
των νέων οικοπέδων για κατασκευή βιλών προς πώληση, και βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία αδειοδότησης για την ανάπτυξη του
project, το οποίο έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση από το Ταμείο Ανάκαμψης για την υλοποίησή του.
Η εταιρεία BANNER ESTATE IKE έχει στην ιδιοκτησία της εκτάσεις στο νησί της Μυκόνου στην περιοχή της Άνω Μεράς. Έχει ολοκληρωθεί
ο σχεδιασμός Ξενοδοχειακής Μονάδας 3* δυναμικότητας 125 δωματίων και είναι σε εξέλιξη η αδειοδοτική διαδικασία. H εταιρεία
αναμένει την λήψη χρηματοδότησης από το Ταμείο Ανάκαμψης.
Τέλος, μέσω της Κυπριακής εταιρείας INTRACOM REAL ESTATE INVESTMENT Ltd. ο Όμιλος θα διευρύνει τις επενδύσεις του σε Real
Estate μέσω της συμμετοχής του σε πολυμετοχικό επενδυτικό σχήμα.
Επισημαίνεται ότι ο Όμιλος, εξετάζει προτάσεις πώλησης επιλεγμένων ακινήτων, ή κοινή ανάπτυξη με σημαντικούς επενδυτές, με στόχο
την κατοχύρωση υπεραξιών, την διατήρηση της κεφαλαιακής του ισχύος και την βέλτιστη διαχείριση του χαρτοφυλακίου του.
Σε ότι αφορά τον τομέα των επενδύσεων η INTRACOM VENTURES συνέχισε την υλοποίηση των σημαντικών project που έχει σε εξέλιξη:
Σημαντικό project για την INTRACOM VENTURES η συμμετοχή της μέσω της SELENE ENTERPRISES και της ΚARENIA, στον Όμιλο της
Regency. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει το Project VORIA που βρίσκεται πλέον σε υλοποίηση και αφορά μία επένδυση € 380 εκατ.
για τη δημιουργία ενός υπερσύγχρονου συγκροτήματος πολλαπλών χρήσεων και πλήθους υποδομών. Η επένδυση αναπτύσσεται στο
Μαρούσι και αναμένεται να φέρει νέα πνοή στα Βόρεια Προάστια της Αθήνας, τοποθετώντας τα στο επίκεντρο του επιχειρηματικού και
τουριστικού ενδιαφέροντος, συνδυάζοντας ξενοδοχεία, καζίνο και πολλαπλές άλλες χρήσεις.
Σημαντικό επίσης έργο σε εξέλιξη για την Εταιρία είναι η συμμετοχή στο έργο ανάπλασης της Β Πλαζ Βούλας μέσω της Athens Beach
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 12
Club, στην οποία κατέχει συμμετοχή 33%. H ATHENS BEACH CLUB, υλοποιεί επένδυση άνω των € 15 εκατ. με στόχο την αποκατάσταση
της παραλίας και την αναβάθμισή της με ήπιο τρόπο διατηρώντας τον οικιστικό χαρακτήρα της περιοχής. Η Aκτή αναμένεται να είναι
έτοιμη το 2027. Το έργο περιλαμβάνει υψηλού επιπέδου αθλητικές εγκαταστάσεις, εμπειρίες ψυχαγωγίας, ευεξίας και εστίασης, και
για την υλοποίησή του έχει εξασφαλιστεί χρηματοδότηση από το Ταμείο Ανάκαμψης.
Τέλος, η INTRACOM HOLDINGS, θα συνεχίσει την τοποθέτησή της μέσω αγοράς συμμετοχών σε εισηγμένες εταιρείες στην Ελλάδα και
το εξωτερικό, σε τομείς που αναμένει υψηλές υπεραξίες, ενισχύοντας το χαρτοφυλάκιό της.
ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ
Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου
Ο Όμιλος INTRACOM HOLDINGS εκτίθεται σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως κινδύνους αγοράς (μεταβολές σε συναλλαγματικές
ισοτιμίες, κίνδυνο ταμειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από μεταβολές επιτοκίων), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας.
Το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου επιδιώκει να ελαχιστοποιήσει την ενδεχόμενη αρνητική επίδραση της
μεταβλητότητας των χρηματοπιστωτικών αγορών στη χρηματοοικονομική απόδοση του Ομίλου.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου αποτελούνται από μακροπρόθεσμα δάνεια, ομολογιακά δάνεια και συμβάσεις
χρηματοδοτικής μίσθωσης. Με τα ανωτέρω προϊόντα χρηματοδοτούνται κατά κύριο λόγο τα επενδυτικά σχέδια του Ομίλου.
Επιπρόσθετα ο Όμιλος έχει υπό διαχείριση χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, κυρίως με τη μορφή βραχυπρόθεσμων
καταθέσεων που προέρχονται από τη λειτουργική και επενδυτική του δραστηριότητα.
Κατά το τέλος της τρέχουσας περιόδου δεν υπάρχουν θέσεις σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Σε κάθε περίπτωση, ανάλογα
προϊόντα χρησιμοποιούνται αποκλειστικά και μόνο για τη διαχείριση επιτοκιακού ή συναλλαγματικού κινδύνου και όχι για κερδοσκοπία.
Συνοπτικά, οι μορφές χρηματοοικονομικών κινδύνων που προκύπτουν αναλύονται κατωτέρω.
Κίνδυνοι αγοράς
Συναλλαγματικός κίνδυνος
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος του Ομίλου κρίνεται σχετικά περιορισμένος.
Όταν κρίνεται απαραίτητο εξετάζεται κατά περίπτωση η δυνατότητα χρήσης μηχανισμών αντιστάθμισης του συναλλαγματικού κινδύνου
μέσω κατάλληλων τραπεζικών προϊόντων.
Όσον αφορά τη διατήρηση διαθεσίμων σε ξένο νόμισμα, πολιτική του Ομίλου είναι η διατήρηση του ελάχιστου απαραίτητου ποσού για
την κάλυψη των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων στο νόμισμα αυτό.
Κίνδυνος τιμής
Ο Όμιλος έχει έκθεση σε μεταβολές της αξίας μετοχών που κατέχονται.
Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων
Ο Όμιλος στις 31/12/2025, είχε σημαντικά διαθέσιμα σε βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις αντλώντας χρηματοοικονομικό έσοδο. Η
συνεργασία του Ομίλου και της Εταιρείας με σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Ελλάδας και του εξωτερικού, δίνει επιπλέον
δυνατότητα διαχείρισης του κινδύνου μέσω πολλών επιλογών διάρθρωσης του χαρτοφυλακίου δανείων και διαθεσίμων.
Πιστωτικός κίνδυνος
Οι εμπορικές συναλλαγές του Ομίλου λαμβάνουν χώρα σχεδόν στο σύνολό τους με ιδιαίτερα αξιόπιστους οργανισμούς του Ιδιωτικού
και του Δημόσιου τομέα. Σε πολλές περιπτώσεις μάλιστα υπάρχει πολυετές ικανοποιητικό ιστορικό συνεργασίας. Σε κάθε περίπτωση
ωστόσο οι εταιρείες του Ομίλου παρακολουθούν επισταμένα το σύνολο των απαιτήσεων από πελάτες και όπου απαιτείται προβαίνουν
άμεσα σε ενέργειες για την διασφάλιση της είσπραξης των απαιτήσεων, με αποτέλεσμα να περιορίζεται στο ελάχιστο ο οποιοσδήποτε
πιστωτικός κίνδυνος Κατά συνέπεια, κρίνεται ότι ο κίνδυνος από επισφαλείς απαιτήσεις είναι ιδιαίτερα περιορισμένος.
Σε σχέση με πιστωτικό κίνδυνο που σχετίζεται με τις τοποθετήσεις των διαθεσίμων, επισημαίνεται ότι ο Όμιλος συνεργάζεται μόνο με
χρηματοοικονομικούς οργανισμούς, της Ελλάδας και του εξωτερικού, που εκτιμά ότι έχουν σημαντική φερεγγυότητα,
συνυπολογίζοντας τόσο το υψηλό rating, όσο και άλλα μεγέθη των συγκεκριμένων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, όπως δείκτες
επάρκειας κεφαλαίου και ρευστότητας, έτσι όπως δημοσιεύονται.
Η μονάδα διαχείρισης κινδύνων εφαρμόζει εκτενή μεθοδολογία παρακολούθησης του σχετικού κινδύνου μέσω συγκεκριμένων KPI’s.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 13
Κίνδυνος ρευστότητας
Κάθε εταιρεία του Ομίλου συντάσσει και παρακολουθεί σε μηνιαία βάση κυλιόμενο πρόγραμμα ταμειακών ροών έτους που περιλαμβάνει
τόσο τις λειτουργικές όσο και τις επενδυτικές χρηματοροές. Επιπλέον, η μητρική εταιρεία συγκεντρώνει σε εβδομαδιαία βάση αναφορές
διαθεσίμων και ροών από όλες τις εταιρίες του Ομίλου, ώστε να είναι έγκαιρα διαθέσιμη η απαραίτητη πληροφορία για τον
προγραμματισμό των ροών.
Η συνετή διαχείριση της ρευστότητας επιτυγχάνεται με την ύπαρξη του κατάλληλου συνδυασμού ρευστών διαθεσίμων και εγκεκριμένων
τραπεζικών πιστώσεων. Ο Όμιλος διαχειρίζεται τους κινδύνους που μπορεί να δημιουργηθούν από έλλειψη επαρκούς ρευστότητας
φροντίζοντας να υπάρχουν πάντα εξασφαλισμένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες εγκεκριμένες
τραπεζικές πιστώσεις προς τον Όμιλο, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμειακών διαθεσίμων και
να εξασφαλίζουν την απρόσκοπτη λειτουργία του και την υλοποίηση των έργων του.
O Όμιλος την 31/12/2025 διατηρούσε χρηματικά διαθέσιμα ύψους €109,8 εκατ.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2025 ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου ανήλθε σε μόλις 1,6% (2024: 81%) και ο μακροπρόθεσμος σε 98,4%
(2024: 19%) αντίστοιχα του συνολικού δανεισμού. Η αναλογία του 2024 ήταν συγκυριακή καθώς το Ομολογιακό δάνειο της INTRACOM
HOLDINGS έληξε εντός του έτους και είχε αναταξινομηθεί ως βραχυπρόθεσμος δανεισμός. Στόχος της χρηματοοικονομικής διαχείρισης
της Εταιρείας και του Ομίλου είναι ο δανεισμός να είναι μακροπρόθεσμος, καθώς χρηματοδοτεί μακροπρόθεσμες επενδύσεις.
Ασφαλιστικός κίνδυνος
Ασφαλιστικός κίνδυνος (insurance risk) ορίζεται ως ο κίνδυνος δυσμενούς μεταβολής στην αξία των ασφαλιστικών υποχρεώσεων, λόγω
ακατάλληλων παραδοχών κατά την τιμολόγηση και το σχηματισμό προβλέψεων. Η θυγατρική εταιρεία του Ομίλου «Ευρώπη
Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών» εφαρμόζει τις κατάλληλες πολιτικές για την αντιμετώπιση των κινδύνων και
εκδίδει συμβόλαια μέσω των οποίων αναλαμβάνει ασφαλιστικό κίνδυνο. Από την ίδια τη φύση του ασφαλιστηρίου, ο κίνδυνος βασίζεται
στην τυχαιότητα και για το λόγο αυτό είναι απρόβλεπτος. Ο ασφαλιστικός κίνδυνος περιλαμβάνει τις εξής τρεις κατηγορίες κινδύνου:
• κίνδυνος ασφαλίστρου και αποθεματοποίησης (premium and reserve risk),
• καταστροφικός κίνδυνος (catastrophe risk),
• κίνδυνος ακύρωσης ασφαλιστικής σύμβασης (lapse risk).
Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου
Ο κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου αφορά την έκθεση της Εταιρείας στις παρακάτω κατηγορίες:
• Αντασφαλιστές
• Καταθέσεις όψεως
• Απαιτήσεις από Ασφάλιστρα.
Η θυγατρική εταιρεία του Ομίλου «Ευρώπη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία Γενικών Ασφαλειών» εφαρμόζει κατάλληλη
αντασφαλιστική πολιτική, η οποία θέτει τα όρια διάθεσης στον κίνδυνο αντασφάλισης όπως επίσης και τα κριτήρια αξιολόγησης των
αντασφαλιστικών συμβάσεων. Όσο αφορά τις τραπεζικές καταθέσεις η Εταιρεία επιλέγει πιστωτικά ιδρύματα με υψηλή πιστοληπτική
ικανότητα τα οποία ενέχουν μειωμένο κίνδυνο χρεωκοπίας.
Κίνδυνος Κλιματικής αλλαγής
Η λειτουργία διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας παρακολουθεί συστηματικά αναδυόμενους κινδύνους που ενδέχεται να επιδράσουν
ουσιαστικά στις δραστηριότητες του Ομίλου. Η κλιματική αλλαγή, η απώλεια της βιοποικιλότητας και οι περιβαλλοντικοί κίνδυνοι
αποτελούν πρωτοφανείς απειλές για το οικονομικό σύστημα, καθώς η περιορισμένη δυνατότητα ελέγχου και οι μακροπρόθεσμες
επιπτώσεις τους ασκούν έντονη πίεση στις εταιρείες, τις τράπεζες και τις κεφαλαιαγορές. Ο Κίνδυνος κλιματικής αλλαγής είναι
καταγεγραμμένος στα μητρώα κινδύνου των εταιριών του Ομίλου, και γίνεται προσπάθεια όσο το δυνατόν αναλυτικότερης καταγραφής,
ελαχιστοποίησης και αντιμετώπισης της επίδρασης σε κάθε επιμέρους δραστηριότητα.
Η Εταιρεία αναγνωρίζει α) κινδύνους μετάβασης σε οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα, και β) φυσικούς κινδύνους άμεσα
συνδεδεμένους με τις φυσικές επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής.
Σε επίπεδο φυσικών κινδύνων η αυξημένη εμφάνιση και σοβαρότητα των ακραίων καιρικών φαινομένων (πλημμύρες, πυρκαγιές,
ξηρασία) αναμένεται να διαμορφώσει υψηλότερο κόστος υποδομών σε υπό εκτέλεση επενδυτικά και τουριστικά έργα, αυξημένο
λειτουργικό κόστος σε περιοχές υψηλής εμφάνισης, υψηλότερο λειτουργικό κόστος για προστασία των εργαζομένων σε ακραίες
συνθήκες. Σε δραστηριότητες που αφορούν λιανικό εμπόριο, η αλλαγή της συμπεριφοράς των καταναλωτών ως αποτέλεσμα της
κλιματικής αλλαγής, ενδεχομένως να έχει σημαντική επίδραση στη ζήτηση των παρεχόμενων προϊόντων.
Οι μεταβατικοί κίνδυνοι αφορούν κυρίως απαιτήσεις συμμόρφωσης οι οποίες αναμένεται να ενταθούν, νέο πλαίσιο συνεργασίας με τα
εμπλεκόμενα μέρη, συνέπειες στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 14
Η Εταιρεία επισκοπεί συστηματικά τους παραπάνω κινδύνους και εξετάζει δράσεις μετριασμού αυτών.
ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΟΙKΟΝΟΜΙΚΕΣ ΣΥΝΘΗΚΕΣ
Το παγκόσμιο μακροοικονομικό περιβάλλον εξακολουθεί να χαρακτηρίζεται από αβεβαιότητα, λόγω των γεωπολιτικών εντάσεων, της
συναλλαγματικής μεταβλητότητας και των μεταβαλλόμενων εμπορικών πολιτικών με αρνητικές συνέπειες για την παγκόσμια
οικονομική δραστηριότητα, τις εξαγωγές και τις επενδύσεις και επηρεάζουν αρνητικά όλες τις οικονομίες.
Παρ’ όλα αυτά, η Διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί σε συνεχή βάση τις γεωπολιτικές και οικονομικές εξελίξεις, για την προστασία
των υφιστάμενων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της, αλλά και για την ανάληψη νέων.
ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦOΡΗΣΗ
Προσέγγιση ESG παραγόντων
Η INTRACOM HOLDINGS ενσωματώνει σταδιακά τα ESG κριτήρια στον σχεδιασμό της στρατηγικής της, στοχεύοντας σε βιώσιμη ανάπτυξη
και αποτελεσματική διαχείριση των νέων παγκόσμιων επιχειρηματικών προκλήσεων.
Η προσέγγιση της Εταιρείας στο πλαίσιο της βιώσιμης ανάπτυξης στηρίζεται στους ακόλουθους άξονες:
1. Εταιρική Διακυβέρνηση
Η Εταιρεία υιοθετεί τις σύγχρονες αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης, ενός συστήματος κανόνων, διαδικασιών και ορθών πρακτικών
εταιρικής διοίκησης και ελέγχου, σύμφωνα με την ισχύουσα ελληνική νομοθεσία και τις διεθνείς βέλτιστες πρακτικές. Οι πολιτικές της
στον τομέα της Εταιρικής Διακυβέρνησης έχουν ως στόχο να προασπίσουν τα δικαιώματα των μετόχων και τα συμφέροντα όλων των
ενδιαφερομένων μερών, με διαφάνεια και υψηλό αίσθημα ευθύνης.
2. Ανθρώπινο Δυναμικό
Η Εταιρεία, εγγυάται την ύπαρξη ενός ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος, το οποίο εφαρμόζει πολιτικές μη-διακρίσεων και
προσφέρει ίσες ευκαιρίες ανεξάρτητα από το φύλο, την ηλικία ή την εθνικότητά των εργαζομένων.
Στόχος της είναι η προσέλκυση και μακροχρόνια διατήρηση προσωπικού υψηλού επιπέδου για την κάλυψη των αναγκών της, με τη
δημιουργία ενός ασφαλούς και δίκαιου περιβάλλοντος εργασίας, με ταυτόχρονη ανάπτυξη και εξέλιξη των εργαζομένων.
3. Περιβάλλον
H Εταιρεία συμμορφώνεται με τις νομοθετικές απαιτήσεις αναφορικά με την προστασία του περιβάλλοντος και λαμβάνει τα απαραίτητα
μέτρα για την ελαχιστοποίηση της επιβάρυνσής του. Η Εταιρεία δρα με γνώμονα την επίδειξη περιβαλλοντικής ευθύνης και προσαρμόζει
τις πρακτικές της στις ανάγκες προστασίας του περιβάλλοντος στους τόπους όπου δραστηριοποιούνται οι θυγατρικές της.
4. Κοινωνία
H Εταιρεία δεσμεύεται στην ορθή συμπεριφορά της απέναντι στο κοινωνικό σύνολο, θέτοντας ως στόχο τη βελτίωση της ποιότητας
ζωής και την ευημερία των τοπικών κοινωνιών στις οποίες δραστηριοποιείται.
• Η INTRACOM HOLDINGS, ως μητρική Εταιρεία Ομίλου εταιριών, αναμένει η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης στην οποία έχει
δεσμευτεί, να διέπει και την λειτουργία των θυγατρικών της.
• Τέλος, η INTRACOM HOLDINGS ως εισηγμένη εταιρία έχει ενταχθεί στον δείκτη ATHEX ESG του χρηματιστηρίου Αθηνών
(νυν Euronext Athens).
Η Εταιρική μας Κουλτούρα
Η εταιρική κουλτούρα της INTRACOM HOLDINGS βασίζεται σε ένα σύνολο κοινά αποδεκτών αρχών, αξιών και πεποιθήσεων που
λειτουργούν ως θεμέλιο για την επιτυχημένη λειτουργία της εταιρείας. Αυτές οι αρχές ενισχύουν την επικοινωνία μεταξύ των εταιρειών
του Ομίλου, δημιουργώντας ένα περιβάλλον συνεργασίας και εμπιστοσύνης. Η κουλτούρα αυτή ενδυναμώνει τους δεσμούς μεταξύ των
εργαζομένων και προάγει την αίσθηση της κοινότητας, διαμορφώνοντας μια ισχυρή και συνεκτική ομάδα που είναι προσανατολισμένη
στην επίτευξη των κοινών στόχων.
Στην προσπάθειά μας να διαμορφώσουμε μια σύγχρονη και δημιουργική εταιρική κουλτούρα, παραμένουμε προσηλωμένοι στην
εξεύρεση και διασφάλιση βιώσιμων λύσεων προς όφελος του πλανήτη και της αναδυόμενης, σε παγκόσμιο επίπεδο έξυπνης οικονομίας.
Όραμα και Εταιρικές Αξίες
Το όραμα του Ομίλου μας είναι η δημιουργία αξίας που θα προκύψει από την κεφαλαιοποίηση της εμπειρίας που έχει συσσωρεύσει στα
σχεδόν 50 χρόνια της αδιάλειπτα επιτυχούς πορείας του.
Οι εταιρικές μας αξίες, παράλληλα, είναι αυτές που καθορίζουν το πώς λειτουργούμε και αναπτυσσόμαστε.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 15
ΤΑ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΜΕΝΑ ΜΕΡΗ ΜΑΣ
Ένα από τα σημεία στα οποία η INTRACOM HOLDINGS δίνει ιδιαίτερη σημασία είναι η διασφάλιση της διαφάνειας σε όλο το φάσμα των
επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων. Αυτό επιτυγχάνεται τόσο μέσω του θεσμικού πλαισίου λειτουργίας μας όσο και από τις ενέργειες
και συμπεριφορές των ίδιων των ανθρώπων μας. H συστηματική και ουσιαστική αμφίδρομη επικοινωνία με τα ενδιαφερόμενα μέρη μας
αποτελεί το γνώμονα αξιολόγησης και σχεδιασμού των δράσεων και πρακτικών της. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ως ενδιαφερόμενα μέρη
τις ομάδες εκείνες που επηρεάζουν και επηρεάζονται, άμεσα ή έμμεσα, από τη δραστηριότητά της. Τα ενδιαφερόμενα μέρη ανήκουν
είτε στο εσωτερικό περιβάλλον του Ομίλου (Εργαζόμενοι, Μέτοχοι, Επενδυτές) είτε στο εξωτερικό περιβάλλον (Προμηθευτές, Πελάτες,
Συνεργάτες, ΜΜΕ, Τοπική Κοινωνία, Κυβέρνηση, Τράπεζες/ Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα, Ρυθμιστικές Αρχές).
ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΜΕΝΑ
ΜΕΡΗ
ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ
ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙΜΕΝΟ
Οι εργαζόμενοι επιθυμούν να εργάζονται σε ένα ασφαλές
περιβάλλον, να ανταμείβεται η εργασία τους, να
απολαμβάνουν ευκαιρίες εξέλιξης, καθώς και να
εργάζονται σε ένα αξιοκρατικό περιβάλλον που σέβεται
τα δικαιώματα τους. Παράλληλα, επιθυμούν να
ενημερώνονται για τις ενέργειες και δράσεις του Ομίλου
και των Εταιρειών
Μέσω email και εσωτερικού website. Αναφορά παραπόνων
μέσω υποβολής έγγραφης αναφοράς, μέσω ηλεκτρονικού
ταχυδρομείου, μέσω προσωπικών συνεντεύξεων.
Συχνότητα Επικοινωνίας: Καθημερινή.
METOXOI-ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ
Ενδιαφέρονται για την κερδοφορία του Ομίλου, την
ανάπτυξη νέων και καινοτόμων προϊόντων και
υπηρεσιών που ανταποκρίνονται στις ανάγκες της
αγοράς, καθώς και για την επίδοση του Ομίλου σε
κοινωνικά και περιβαλλοντικά θέματα. Παράλληλα,
δίνουν μεγάλη βαρύτητα στην εφαρμογή αυστηρών
αρχών και προτύπων Εταιρικής Διακυβέρνησης.
Μέσω των Επενδυτικών Σχέσεων και της Υπηρεσίας
Εξυπηρέτησης Μετόχων, τις Συνελεύσεις των μετόχων, τις
ετήσιες εκθέσεις, τις παρουσιάσεις προς αναλυτές, τη
συμμετοχή σε ημερίδες και events που διοργανώνονται από
το Ελληνικό Χρηματιστήριο, προσωπικών συναντήσεων με
αρμόδια στελέχη της Εταιρείας.
Συχνότητα Επικοινωνίας: Συστηματικά, σε τριμηνιαία βάση.
ΜΜΕ
Ενημέρωση για τις δραστηριότητες της Εταιρείας.
Μέσω Ανακοινώσεων και Δελτίων Τύπου, τα οποία
αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.
Συχνότητα Επικοινωνίας: δύο φορές τον χρόνο και εκτάκτως
εφόσον απαιτηθεί.
ΕΚΠΡΟΣΩΠΟΙ ΤΟΠΙΚΗΣ
ΚΟΙΝΩΝΙΑΣ
Οι εκπρόσωποι της τοπικής κοινωνίας ενδιαφέρονται για
ευκαιρίες απασχόλησης, καθώς και για τις κοινωνικές
ενέργειες και δράσεις του Ομίλου και των Εταιρειών του
που σχετίζονται με την περιβαλλοντική προστασία και
την στήριξη κοινωνικών αναγκών.
Συνεχής επικοινωνία με τοπικούς φορείς και
υπεύθυνους έργων σε τοπικό επίπεδο, μέσω
δελτίων τύπου και ετήσιες εκθέσεις.
Συχνότητα Επικοινωνίας: Όποτε προκύπτει ανάγκη.
ΑΡΜΟΔΙΟΙ ΚΡΑΤΙΚΟΙ
ΦΟΡΕΙΣ
Ενδιαφέρονται για την έννομη και υπεύθυνη
δραστηριοποίηση του Ομίλου, την προστασία του
περιβάλλοντος, τις κοινωνικές δράσεις, το σεβασμό και
την προστασία των εργαζομένων, καθώς και την Υγεία
και Ασφάλεια των εργαζομένων.
Ανακοινώσεις, Δελτία Τύπου και παρουσιάσεις, ετήσιες
εκθέσεις, άμεση επικοινωνία και συναντήσεις με τη Διοίκηση
και τα στελέχη του Ομίλου.
Συχνότητα Επικοινωνίας: Σε συνεχή βάση.
ΤΡΑΠΕΖΕΣ
ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΑ
ΙΔΡΥΜΑΤΑ
Οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που
συνεργάζεται ο Όμιλος επιθυμούν να έχουν έγκαιρες
ενημερώσεις σχετικά με οικονομικές και λειτουργικές
εξελίξεις και αλλαγές. Παράλληλα, δίνουν μεγάλη
βαρύτητα στην εφαρμογή αυστηρών αρχών και
προτύπων Εταιρικής Διακυβέρνησης
Ανακοινώσεις, Δελτία Τύπου και παρουσιάσεις, ετήσιες
εκθέσεις, άμεση επικοινωνία και συναντήσεις με τη Διοίκηση
και τα στελέχη του Ομίλου.
Συχνότητα Επικοινωνίας: Σε συνεχή βάση.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 16
ΡΥΘΜΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ
Βασικό ενδιαφέρον των ρυθμιστικών αρχών αποτελεί η
συμμόρφωση με τους κανόνες και τη νομοθεσία, καθώς
και η ορθή λειτουργία της αγοράς.
Μέσω έκτακτων και τακτικών συναντήσεων.
Μέσω συμμετοχής σε δραστηριότητες και εκπαιδεύσεις που
διοργανώνονται από τις ρυθμιστικές αρχές.
Συχνότητα Επικοινωνίας: Σε συνεχή βάση.
ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ
Οι σημαντικότερες συναλλαγές της Εταιρείας με συνδεδεμένα με αυτή μέρη όπως αυτά ορίζονται στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24,
αφορούν συναλλαγές με τις θυγατρικές της και συγγενείς εταιρείες, καθώς και εταιρείες στις οποίες συμμετέχει ο βασικός μέτοχος της
INTRACOM HOLDINGS, οι οποίες παρουσιάζονται στους κατωτέρω πίνακες :
Έσοδα και Απαιτήσεις Περιόδου 1/1-31/12/2025
(Ποσά σε χιλ. €)
ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ & ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ
ΠΑΡΟΧΗ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ
ΕΝΟΙΚΙΑ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
INTRACOM TECHNOLOGIES SARL 116 - - -
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS AE 501 23 - 1.237
INTRADEVELOPMENT 68 4 - 21
KOUFONISIA RESORT & HOTEL 18 2 40 1.999
INTRACOM VENTURES AE 176 42 83
INTRACOM HOLDINGS INTERNATIONAL LTD - - 8 279
BANNER - 4 466
Σύνολο 879 75 48 4.085
Έσοδα και Απαιτήσεις Περιόδου 1/1-31/12/2024
(Ποσά σε χιλ. €)
ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ & ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ
ΠΑΡΟΧΗ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ
ΕΝΟΙΚΙΑ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
INTRACOM TECHNOLOGIES SARL - - 5.000 2.507
INTRACOM PROPERTIES AE 326 31 - -
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS AE 174 3 - 1.266
INTRADEVELOPMENT - - - 1.004
KOUFONISIA RESORT & HOTEL 10 54 5.293
INTRACOM VENTURES AE 151 41 - 82
INTRACOM HOLDINGS INTERNATIONAL LTD 60
RURAL - - 2.074 3.688
BANNER 3 122
Σύνολο 661 78 7.128 14.022
ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ
INTRALOT - - - 2
Σύνολο 0 0 0 2
ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ 661 78 7.128 14.024
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 17
Σχετικά με τις ανωτέρω συναλλαγές, για τη χρήση 2025, διευκρινίζονται τα ακόλουθα για τις κυριότερες :
Τα έσοδα της Εταιρείας, από παροχή υπηρεσιών, αφορούν κυρίως την παροχή διοικητικής λογιστικής, νομικής και μηχανογραφικής
υποστήριξης. Τα λοιπά έσοδα αφορούν τόκους, ενώ για το 2024 οι συναλλαγές με INTRACOM TECHNOLOGIES SARL & RURAL που
αφορά εισπραχθέντα μερίσματα 5 εκατ. και 2 εκατ. αντίστοιχα. Στις απαιτήσεις του 2024 περιλαμβάνονται για την INTRACOM
TECHNOLOGIES SARL 2.507 από επιστροφή κεφαλαίου, για την RURAL δάνειο 1.450 και μέρισμα 2.000 , την KOUFONISIA δάνειο
3.800. Τα εν λόγω ποσά σήμερα έχουν εισπραχθεί.
Οι αμοιβές και λοιπά έξοδα των μελών της Διοίκησης από την εταιρεία ανήλθαν κατά την χρήση 2025 σε €2.366 χιλ. (2024 € 2.311).
Δεν υπήρχαν απαιτήσεις, ούτε υποχρεώσεις στο τέλος της κλειόμενης χρήσης, προς τα μέλη της Διοίκησης.
Μαρούσι, 27 Απριλίου 2026
Το Διοικητικό Συμβούλιο
Έξοδα και Υποχρεώσεις Περιόδου 1/1-31/12/2025
(Ποσά σε χιλ. €)
ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ
ΛΗΨΗ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ
ENOIKIA
ΛΟΙΠΕΣ
ΑΓΟΡΕΣ
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
BANNER - - 7 -
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS AE 122 - -
ΙΝΤΡΑΚΟΜ VENTURES AE - - - 7
Σύνολο 0 122 7 7
Έξοδα και Υποχρεώσεις Περιόδου 1/1-31/12/2024
(Ποσά σε χιλ. €)
ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ
ΛΗΨΗ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ
ENOIKIA
ΛΟΙΠΕΣ
ΑΓΟΡΕΣ
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
INTRACOM PROPERTIES AE - 112 - -
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS AE 10 - 582
ΙΝΤΡΑΚΟΜ VENTURES AE - - - 7
Σύνολο 0 122 0 589
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 18
ΔΗΛΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ
Η παρούσα Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης αποτελεί ειδική ενότητα της ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου
της Εταιρείας και συντάσσεται σύμφωνα με τα άρθρα 152 και 153 του Ν.4548/2018 και περιέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που
καθορίζουν οι ως άνω διατάξεις κατά την ημερομηνία της 31
ης
Δεκεμβρίου 2025 καθώς και των γεγονότων μεταγενέστερης περιόδου
και μέχρι την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Χρηματοοικονομικής Έκθεσης.
Η Eταιρεία, ως ανώνυμη εταιρεία εισηγμένη στo Χρηματιστήριο Αθηνών (νυν Euronext Athens), παράλληλα με τις διατάξεις του
εταιρικού δικαίου (Ν. 4548/2018, περί ανωνύμων εταιρειών) και το Καταστατικό της, εφαρμόζει τις διατάξεις Εταιρικής Διακυβέρνησης
για τις ελληνικές εταιρείες με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά και ειδικότερα τις διατάξεις των άρθρων 1 έως 24 του Ν.
4706/2020, όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, τις διατάξεις του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017 (Επιτροπή Ελέγχου) ως ισχύει
τροποποιηθέν, σε συνδυασμό με τις σχετικές αποφάσεις, εγκυκλίους και κατευθυντήριες γραμμές της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Οι εφαρμοζόμενες από την Εταιρεία πολιτικές και διαδικασίες αποτυπώνονται στο Καταστατικό, το οποίο αποτελεί τον ιεραρχικό
υπέρτερο κανονισμό λειτουργίας της, τον Κανονισμό Λειτουργίας ο οποίος εκδίδεται σύμφωνα με το άρθρο 14 του Ν. 4706/2020 και
αποτελεί εσωτερικό έγγραφο της Εταιρείας και λειτουργεί συμπληρωματικά προς τις διατάξεις του Καταστατικού της και λοιπούς
κανονισμούς και πολιτικές που ρυθμίζουν τις επιμέρους λειτουργίες της.
1. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Η Εταιρεία με την από 15.07.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της έχει υιοθετήσει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης για τις εταιρείες με κινητές αξίες σε ρυθμιζόμενη αγορά, έκδοσης Ιουνίου 2021 (ΕΚΕΔ), ο οποίος έχει καταρτισθεί από
το Ελληνικό Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΣΕΔ) που αποτελεί φορέα εγνωσμένου κύρους, σύμφωνα με το άρθρο 17 του Ν.
4706/2020 και την υπ’ αριθμ. 916/07.06.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (εφεξής ο
«Κώδικας»). Την ως άνω απόφασή του επανέλαβε το Διοικητικό Συμβούλιο στην από 19.12.2025 συνεδρίασή του, όπου
επικαιροποιήθηκε ο Κανονισμός Λειτουργίας της Εταιρείας.
Ο Κώδικας είναι αναρτημένος στον ιστότοπο του ΕΣΕΔ στη διεύθυνση: https://www.esed.org.gr/code-listed καθώς και στον ιστότοπο
της Εταιρείας στη διεύθυνση: https://www.intracom.com.
Η Εταιρεία εφαρμόζει τον Κώδικα με ορισμένες αποκλίσεις σε σχέση με τις ειδικές πρακτικές του, όπως αναφέρονται και αιτιολογούνται
με σαφή και συγκεκριμένο τρόπο κατωτέρω, σύμφωνα με την αρχή «Συμμόρφωση ή Εξήγηση» (“Comply or Explain”).
Ελληνικός Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Επεξήγηση/Αιτιολόγηση απόκλισης από τις ειδικές
πρακτικές του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης
2.2.21. Ο Πρόεδρος επιλέγεται από τα ανεξάρτητα μη
εκτελεστικά μέλη. Σε περίπτωση που ο Πρόεδρος επιλεγεί
από τα μη εκτελεστικά μέλη, ορίζεται ένα από τα
ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη, είτε ως αντιπρόεδρος είτε
ως ανώτατο ανεξάρτητο μέλος (Senior Independent
Director).
2.2.22. Ο ανεξάρτητος μη εκτελεστικός Αντιπρόεδρος ή το
ανώτατο ανεξάρτητο μέλος (Senior Independent Director)
ανάλογα με την περίπτωση έχει τις ακόλουθες
αρμοδιότητες: να υποστηρίζει τον Πρόεδρο, να δρα ως
σύνδεσμος μεταξύ του Προέδρου και των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου, να συντονίζει τα ανεξάρτητα μη
εκτελεστικά μέλη και να ηγείται της αξιολόγησης του
Προέδρου
Στο υφιστάμενο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, ο
Πρόεδρος του Δ.Σ. είναι Εκτελεστικό Μέλος και διαθέτει
σημαντική γνώση και εμπειρία σχετικά με τις
δραστηριότητες και τη λειτουργία της Εταιρείας καθώς και
το συντονισμό των εργασιών του Δ.Σ. Έχουν δε οριστεί
τέσσερις συνολικά Αντιπρόεδροι Δ.Σ., ο ένας δε εκ των Μη
Εκτελεστικών Μελών του, σύμφωνα με τα οριζόμενα στη
διάταξη της παρ. 2 του άρθρου 8 Ν. 4706/2020, ο οποίος
λόγω της εμπειρίας και ενασχόλησής του με το αντικείμενο
δραστηριότητας της Εταιρείας, συμβάλει στην επαρκή
πληροφόρηση των Μη Εκτελεστικών Μελών και την
αποτελεσματική συμμετοχή τους στη διαδικασία εποπτείας
και λήψης αποφάσεων. Η Εταιρεία θεωρεί ότι μέσω της
ισχύουσας σύνθεσης του Δ.Σ. επιτυγχάνεται η
αποτελεσματική λειτουργία του.
2.3.2. Η εταιρεία διασφαλίζει την ομαλή διαδοχή των μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου με τη σταδιακή αντικατάστασή
τους ώστε να αποφεύγεται η έλλειψη διοίκησης
H Εταιρεία διαθέτει πλάνο διαδοχής των μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου και του Διευθύνοντος Συμβούλου
της Εταιρείας, ώστε να εντοπίζει τις ανάγκες πλήρωσης
θέσεων ή αντικατάστασης και να διασφαλίζεται κάθε φορά
η ομαλή συνέχεια της διοίκησης και η επίτευξη του σκοπού
της εταιρείας.
Παράλληλα, η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων
μεριμνά για τον εντοπισμό, σύμφωνα με τις αρχές της
Πολιτικής Καταλληλότητας της Εταιρίας, προσώπων ως
πιθανώς κατάλληλων υποψηφίων μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, όποτε προκύψει θέμα αντικατάστασης
υφιστάμενων μελών του σε συνδυασμό με την πλήρωση των
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 19
απαιτήσεων που θέτει η Πολιτική Καταλληλότητας και
κυρίως ανεξαρτησίας.
2.4.14. Οι συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου προβλέπουν ότι το Διοικητικό
Συμβούλιο μπορεί να απαιτήσει την επιστροφή όλου ή
μέρους του bonus που έχει απονεμηθεί, λόγω παράβασης
συμβατικών όρων ή ανακριβών οικονομικών καταστάσεων
προηγούμενων χρήσεων ή γενικώς βάσει εσφαλμένων
χρηματοοικονομικών στοιχείων, που χρησιμοποιήθηκαν για
τον υπολογισμό του bonus αυτού
Στις συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου δεν υπάρχει ειδικός όρος που να χορηγεί στο
Διοικητικό Συμβούλιο το δικαίωμα να απαιτήσει την
επιστροφή όλου ή μέρους του bonus που έχει απονεμηθεί,
λόγω παράβασης συμβατικών όρων ή ανακριβών
οικονομικών καταστάσεων προηγούμενων χρήσεων ή
γενικώς βάσει εσφαλμένων χρηματοοικονομικών στοιχείων,
που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του bonus
αυτού.
Για τη συμμόρφωση με τη συγκεκριμένη ειδική πρακτική του
Κώδικα, η Εταιρεία εξετάζει την προσαρμογή των σχετικών
συμβάσεων των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου με την προσθήκη όρου κατά τα παραπάνω και
εκτιμά ότι θα απαιτηθεί πρόσθετος χρόνος, προκειμένου
αυτή να υλοποιηθεί. Ωστόσο για όσο χρόνο υφίσταται
απόκλιση, εκτιμάται ότι η Εταιρεία δεν διατρέχει κάποιον
κίνδυνο.
3.1.5. O Πρόεδρος συνεργάζεται στενά με το Διευθύνοντα
Σύμβουλο και τον Εταιρικό Γραμματέα για την προετοιμασία
του Διοικητικού Συμβουλίου και την πλήρη ενημέρωση των
Μελών αυτού
Οι ιδιότητες του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου
συμπίπτουν στο ίδιο πρόσωπο και έχει συνεργασία με τον
Εταιρικό Γραμματέα.
2. Διοικητικά, διαχειριστικά και εποπτικά όργανα και Επιτροπές τους
Διοικητικό Συμβούλιο
Σύνθεση, λειτουργία, αρμοδιότητες
Το Διοικητικό Συμβούλιο που εκλέγεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων, διοικεί την Εταιρεία και αποφασίζει για κάθε πράξη
που αφορά τη διαχείριση της περιουσίας της και την εν γένει επιδίωξη του σκοπού της, εκπροσωπεί δε την Εταιρεία δικαστικώς και
εξωδίκως.
Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου όπως και κάθε τρίτο πρόσωπο στο οποίο έχουν εκχωρηθεί από το Δ.Σ. αρμοδιότητές του, έχουν
καθήκον και υποχρέωση πίστης στην Εταιρεία και πρέπει να αποφεύγουν καταστάσεις σύγκρουσης συμφερόντων και να επιδεικνύουν
την επιμέλεια του μέσου συνετού επιχειρηματία που ενεργεί καλόπιστα, με επαρκή πληροφόρηση και με αποκλειστικό γνώμονα την
εξυπηρέτηση του εταιρικού συμφέροντος. Οφείλουν ιδίως:
(i) να μην επιδιώκουν ίδια συμφέροντα που αντιβαίνουν αυτά της Εταιρείας,
(ii) να αποκαλύπτουν έγκαιρα τα ίδια συμφέροντά τους που ενδέχεται να ανακύψουν από συναλλαγές της Εταιρείας ή
συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων (κατά την έννοια του άρθρου 99 παρ.2 (α) του Ν. 4548/2018), οι οποίες εμπίπτουν ή
ανακύπτουν κατά την άσκηση των καθηκόντων τους,
(iii) να αποκαλύπτουν κάθε κατάσταση σύγκρουσης συμφερόντων που ανακύπτει στο πρόσωπο τους προς την Εταιρεία,
(iv) να τηρούν αυστηρή εχεμύθεια για τις εταιρικές υποθέσεις και τα απόρρητα της Εταιρείας, τα οποία κατέστησαν γνωστά σε
αυτούς εκ της ιδιότητας που κατέχουν ή τους έχουν ανατεθεί,
(v) να τηρούν το νόμο, το καταστατικό και τις νόμιμες αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας
(vi) να διαχειρίζονται τις εταιρικές υποθέσεις με γνώμονα την προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος, εποπτεύοντας την
εκτέλεση των αποφάσεων των αρμόδιων καταστατικών οργάνων και ενημερώνοντας επ' αυτών όπου απαιτείται κατά το
νόμο και το καταστατικό.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 18 του Καταστατικού της, αποτελείται από τρία (3) έως ένδεκα (11)
μέλη. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ο αριθμός των οποίων καθορίζεται εντός των ως άνω ορίων, εκλέγονται από τη Γενική
Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4548/2018, μετά από εισήγηση της Επιτροπής Αποδοχών και
Υποψηφιοτήτων, για τετραετή θητεία που αρχίζει την ημέρα της εκλογής τους, δυνάμενη να παραταθεί μέχρι τη λήξη της προθεσμίας
εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη της σχετικής απόφασης.
Αποτελείται από Εκτελεστικά, Μη Εκτελεστικά και Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη, σύμφωνα με τις προβλέψεις του Ν.4706/2020. Τα
Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση ή ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο σύμφωνα με την
κείμενη νομοθεσία, δεν υπολείπονται του ενός τρίτου (1/3) του συνολικού αριθμού των Μελών του. Αν προκύψει κλάσμα,
στρογγυλοποιείται στον αμέσως εγγύτερο ακέραιο αριθμό.
Ως σύνολο διαθέτει επαρκείς γνώσεις και εμπειρία για τις δραστηριότητες της Εταιρείας, ώστε να έχει τη δυνατότητα άσκησης εποπτείας
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 20
επί του συνόλου των λειτουργιών της. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να είναι μέτοχοι ή τρίτοι και είναι πάντοτε
επανεκλέξιμα και ελεύθερα ανακλητά από τη Γενική Συνέλευση, ανεξάρτητα από το χρόνο λήξης της θητείας τους.
Σε περίπτωση παραίτησης, θανάτου ή με οποιονδήποτε άλλο τρόπο απώλειας της ιδιότητας μέλους ή μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου, τα υπόλοιπα μέλη μπορούν να συνεχίσουν τη διαχείριση και την εκπροσώπηση της Εταιρείας και χωρίς την αντικατάσταση
των ελλειπόντων μελών σύμφωνα με την προηγούμενη παράγραφο, με την προϋπόθεση ότι ο αριθμός αυτών υπερβαίνει το ήμισυ των
μελών, όπως είχαν πριν από την επέλευση των ανωτέρω γεγονότων. Σε κάθε περίπτωση τα μέλη αυτά δεν επιτρέπεται να είναι λιγότερα
των τριών (3).
Τα απομένοντα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ανεξάρτητα από τον αριθμό τους, μπορούν να προβούν σε σύγκληση Γενικής
Συνέλευσης με αποκλειστικό σκοπό την εκλογή νέου Διοικητικού Συμβουλίου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αμέσως μετά την εκλογή του συνέρχεται και συγκροτείται σε σώμα, εκλέγοντας τον Πρόεδρο και έναν ή
περισσότερους Αντιπροέδρους οι οποίοι δύνανται να ανέλθουν κατ΄ανώτατο αριθμό, σε τέσσερις.
Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου συνιστά τον κύριο συνδετικό κρίκο μεταξύ της διοίκησης, του Διοικητικού Συμβουλίου και των
μετόχων της Εταιρείας και έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες:
▪ Προΐσταται στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και διευθύνει τις εργασίες του σε συμμόρφωση με τις υποχρεώσεις του
απέναντι στους μετόχους, την Εταιρεία, τις εποπτικές αρχές, το νόμο και το Καταστατικό της Εταιρείας.
▪ Καθορίζει την ημερήσια διάταξη και την αποτελεσματική διεξαγωγή των συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου
ενθαρρύνοντας τον ανοιχτό διάλογο και τη συνεισφορά των μελών. Επιπλέον, ύστερα από αίτηση μέλους του Διοικητικού
Συμβουλίου, ο Πρόεδρος υποχρεούται να καταχωρίσει στα πρακτικά ακριβή περίληψη της γνώμης του.
▪ Διασφαλίζει την έγκαιρη και ορθή πληροφόρηση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και την υποστήριξή τους από τα στελέχη
της διοίκησης.
▪ Διευκολύνει την αποτελεσματική συμμετοχή εκτελεστικών και μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στις εργασίες
του και διασφαλίζει εποικοδομητικές σχέσεις μεταξύ των εκτελεστικών και των μη εκτελεστικών μελών.
▪ Ο Πρόεδρος εξασφαλίζει ότι το Διοικητικό Συμβούλιο στο σύνολό του έχει ικανοποιητική κατανόηση των απόψεων των μετόχων.
Διασφαλίζει την αποτελεσματική επικοινωνία με όλους τους μετόχους, με γνώμονα τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση των
συμφερόντων όλων των μετόχων.
▪ Διευκολύνει το διάλογο με τα λοιπά ενδιαφερόμενα μέρη (“stakeholders”).
▪ Μεριμνά για την αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του.
Περαιτέρω ο Πρόεδρος, πέραν των ανωτέρω αρμοδιοτήτων που σχετίζονται με τη λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου και στο βαθμό
που διατηρεί εκτελεστική ιδιότητα, ασκεί τις εκτελεστικές αρμοδιότητες που του παρέχουν οι σχετικές εξουσιοδοτήσεις του Διοικητικού
Συμβουλίου, με σκοπό να συμμετέχει σε όλες τις αποφάσεις που επηρεάζουν ουσιωδώς την πορεία της Εταιρείας.
Oι Αντιπρόεδροι του Διοικητικού Συμβουλίου ορίζονται ειδικά με την απόφαση συγκρότησης του Διοικητικού Συμβουλίου σε σώμα και
είναι εκείνοι που αναπληρώνουν τον Πρόεδρο στα καθήκοντά του στις περιπτώσεις που ο Πρόεδρος κωλύεται να τα εξασκήσει και
γενικότερα όπου προβλέπεται από το Καταστατικό της Εταιρείας και το νόμο.
Εφόσον Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου είναι εκτελεστικός, πέραν των αρμοδιοτήτων του που σχετίζονται με τη λειτουργία
του Διοικητικού Συμβουλίου, αναπληρώνει τον Πρόεδρο στα εκτελεστικά του καθήκοντα και ασκεί τις εκτελεστικές αρμοδιότητες που
του παρέχουν οι σχετικές εξουσιοδοτήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, με σκοπό να συμμετέχει σε όλες τις αποφάσεις που επηρεάζουν
ουσιωδώς την πορεία της Εταιρείας.
Στην περίπτωση που ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου έχει εκτελεστικά καθήκοντα, το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγει έναν
τουλάχιστον Αντιπρόεδρο εκ των μη εκτελεστικών μελών του, ο οποίος ωστόσο δεν αναπληρώνει τον Πρόεδρο στα εκτελεστικά του
καθήκοντα.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος είναι το εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου στο οποίο με απόφαση ανατίθενται οι αρμοδιότητες
για τη διοίκηση της Εταιρείας και την εκπροσώπησή της, ενεργώντας εντός των ορίων των εξουσιών και αρμοδιοτήτων που τίθενται
από την κείμενη νομοθεσία, το Καταστατικό, τις ειδικότερες αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου, τους Κανονισμούς και τις Πολιτικές
που διέπουν την λειτουργία και την οργάνωση της Εταιρείας.
Ειδικότερα, ο Διευθύνων Σύμβουλος έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες:
▪ ενεργεί κάθε πράξη διοίκησης, διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας στο πλαίσιο των εξουσιών και αρμοδιοτήτων που
του έχουν ανατεθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο
▪ αποφασίζει για όλα γενικά τα ζητήματα που αφορούν την Εταιρεία μέσα στο πλαίσιο του εταιρικού σκοπού
▪ εκτελεί πάντοτε τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου
▪ είναι υπεύθυνος για την υλοποίηση της εταιρικής στρατηγικής της Εταιρείας, όπως αυτή καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 21
▪ αναθέτει περαιτέρω την άσκηση των εξουσιών και αρμοδιοτήτων που του έχουν ανατεθεί σε τρίτους, υπαλλήλους ή μη της
Εταιρείας, μέλη ή μη του Διοικητικού Συμβουλίου, γενικά ή για ορισμένες μόνο πράξεις, εντός του εύρους των εξουσιών που του
έχουν ανατεθεί, καθορίζοντας συγχρόνως και την έκταση της εν λόγω ανάθεσης
▪ διασφαλίζει την άμεση διάθεση προς τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κάθε πληροφορίας που καθίσταται απαραίτητη για την
εκτέλεση των καθηκόντων τους
▪ συνεργάζεται με τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και τον Εταιρικό Γραμματέα για την προετοιμασία του Διοικητικού
Συμβουλίου και την πλήρη ενημέρωση των Μελών του
▪ διαβουλεύεται ανά τακτά χρονικά διαστήματα με τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σχετικά με την
καταλληλότητα της εταιρικής στρατηγικής κατά την εφαρμογή της,
▪ ενημερώνει εγγράφως το Διοικητικό Συμβούλιο χωρίς υπαίτια καθυστέρηση, είτε μόνος του είτε από κοινού με τα άλλα
εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, υποβάλλοντας σχετική έκθεση με τις εκτιμήσεις και προτάσεις, όταν συντρέχουν
καταστάσεις κρίσεων ή κινδύνων, καθώς και όταν επιβάλλεται από τις συνθήκες να ληφθούν μέτρα, τα οποία αναμένεται ευλόγως
να επηρεάσουν σημαντικά την Εταιρεία, όπως όταν πρόκειται να ληφθούν αποφάσεις σχετικά με την εξέλιξη της επιχειρηματικής
δραστηριότητας και τους κινδύνους που αναλαμβάνονται, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν τη χρηματοοικονομική της
κατάσταση.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να εκλέγει από τα μέλη του μέχρι δύο (2) Αναπληρωτές Διευθύνοντος Συμβούλου. Ο Αναπληρωτής
Διευθύνων Σύμβουλος είναι εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και αναπληρώνει το Διευθύνοντα Σύμβουλο
όταν αυτός απουσιάζει ή κωλύεται να ασκήσει οποιοδήποτε από τα καθήκοντά του. Επίσης, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου,
ο Διευθύνων Σύμβουλος δύναται να εκχωρεί οιαδήποτε εκ των αρμοδιοτήτων του στον Αναπληρωτή Διευθύνοντα Σύμβουλο.
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποστηρίζεται από Γραμματέα, ο οποίος διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη συγκρότησή του σε
σώμα και δεν είναι μέλος αυτού.
Έργο του Εταιρικού Γραμματέα είναι η παροχή πρακτικής υποστήριξης στον Πρόεδρο και τα λοιπά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
συλλογικά και ατομικά, με γνώμονα τη συμμόρφωση του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς
καθώς και τους εσωτερικούς κανόνες της Εταιρείας, η διασφάλιση της αποτελεσματικής πληροφόρησης μεταξύ του Δ.Σ. και των
Επιτροπών του και μεταξύ των ανωτάτων διευθυντικών στελεχών και του Δ.Σ. καθώς και η ανάδειξη θεμάτων που ενδέχεται να χρήζουν
της προσοχής του Δ.Σ. Επίσης, είναι αρμόδιος για την τήρηση των Πρακτικών των συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει κάθε φορά που ο νόμος, το καταστατικό ή οι ανάγκες της Εταιρείας το απαιτούν. Το Διοικητικό
Συμβούλιο συνεδριάζει κατόπιν πρόσκλησης του Προέδρου αυτού ή του αναπληρωτή του στην έδρα της Εταιρείας τουλάχιστον μία
φορά το μήνα. Συγκαλείται, επίσης, οποτεδήποτε αν το ζητήσουν δύο μέλη του, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 91 παρ.3 του
Ν.4548/18, όπως ισχύει. Το Διοικητικό Συμβούλιο εγκύρως συνεδριάζει εκτός της έδρας του σε άλλο τόπο, στην ημεδαπή ή την
αλλοδαπή, εφόσον στη συνεδρίαση αυτή παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται όλα τα Μέλη του και κανένα δεν αντιλέγει στην
πραγματοποίηση της συνεδρίασης και στη λήψη αποφάσεων. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί, επίσης, να συνεδριάζει με τηλεδιάσκεψη.
Το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα όταν παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτό το ήμισυ (1/2)
πλέον ενός των Συμβούλων, ουδέποτε όμως ο αριθμός των παρόντων ή αντιπροσωπευόμενων συμβούλων μπορεί να είναι μικρότερος
των τριών (3).
Επιπρόσθετα, στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου που έχουν ως θέμα την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων της
Εταιρείας ή η Ημερήσια Διάταξή τους περιλαμβάνει θέματα για την έγκριση των οποίων προβλέπεται η λήψη απόφασης από τη Γενική
Συνέλευση με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία, σύμφωνα με τον Ν. 4548/2018, το Διοικητικό Συμβούλιο βρίσκεται σε απαρτία, όταν
παρίστανται δύο (2) τουλάχιστον Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη.
Οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνονται έγκυρα με απόλυτη πλειοψηφία των Συμβούλων που είναι παρόντες ή
αντιπροσωπεύονται, εκτός εάν ο Νόμος ή το Καταστατικό ορίζει διαφορετικά. Σε περίπτωση ισοψηφίας υπερισχύει η ψήφος του
Προέδρου.
Κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να αντιπροσωπεύει έγκυρα ένα μόνο μέλος που απουσιάζει.
Οι συζητήσεις και αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου καταχωρούνται περιληπτικά σε ειδικό βιβλίο που μπορεί να τηρείται και
ηλεκτρονικά. Ύστερα από αίτηση μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου, ο Πρόεδρος υποχρεούται να καταχωρήσει στα πρακτικά ακριβή
περίληψη της γνώμης του. Στο βιβλίο αυτό καταχωρείται επίσης κατάλογος των παραστάντων ή αντιπροσωπευόμενων κατά τη
συνεδρίαση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Τα πρακτικά του Διοικητικού Συμβουλίου υπογράφονται από τα παραστάντα κατά τη συνεδρίαση μέλη του. Σε περίπτωση άρνησης
υπογραφής από κάποιο Μέλος γίνεται σχετική μνεία στα Πρακτικά.
Η κατάρτιση και υπογραφή πρακτικού από όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους αντιπροσώπους τους ισοδυναμεί με απόφαση
του Διοικητικού Συμβουλίου, ακόμη και αν δεν έχει προηγηθεί συνεδρίαση.
Αντίγραφα και αποσπάσματα των πρακτικών εκδίδονται επίσημα από τον Πρόεδρο ή το νόμιμο αναπληρωτή του (πρώτο τη τάξει
Αντιπρόεδρο του Δ.Σ. ή δεύτερο τη τάξει Αντιπρόεδρο κ.κ.) ή το Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας, χωρίς να απαιτείται άλλη
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 22
επικύρωσή τους.
Κάθε σύμβουλος οφείλει να επιδιώκει τη συμμετοχή του σε όλες τις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελεί το ανώτατο εκτελεστικό όργανο της Εταιρείας το οποίο ασκώντας τις αρμοδιότητές του, προστατεύει
τα εταιρικά συμφέροντα και μεριμνά για την εταιρική συμμόρφωση ως προς τις διατάξεις την ισχύουσας νομοθεσίας και του
Καταστατικού της Εταιρείας.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και κάθε τρίτο πρόσωπο, στο οποίο έχουν ανατεθεί από αυτό εξουσίες, σύμφωνα με το άρθρο
87 του Ν. 4548/2018, οφείλουν κατά την άσκηση των καθηκόντων τους και των αρμοδιοτήτων τους να τηρούν το νόμο, το Καταστατικό
και τις νόμιμες αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης. Οφείλουν να διαχειρίζονται τις εταιρικές υποθέσεις με σκοπό την προαγωγή του
εταιρικού συμφέροντος και την ενίσχυση της μακροχρόνιας αξίας της Εταιρείας, να εποπτεύουν την εκτέλεση των αποφάσεων του
Διοικητικού Συμβουλίου και της Γενικής Συνέλευσης και να ενημερώνουν τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις εταιρικές
υποθέσεις.
Συνεπώς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για:
▪ τη συνεπή υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής με την αποτελεσματική χρήση των διαθέσιμων πόρων,
▪ την αναγνώριση και διαχείριση των ουσιωδών κινδύνων που συνδέονται με την επιχειρηματική της δραστηριότητα και
λειτουργία,
▪ τη διοίκηση, την εκπροσώπηση καθώς και τη διαχείριση της εταιρικής περιουσίας,
▪ την λήψη αποφάσεων για όλα γενικά τα ζητήματα που αφορούν την Εταιρεία στο πλαίσιο του εταιρικού σκοπού, χωρίς κανένα
περιορισμό, με εξαίρεση εκείνα που σύμφωνα με το νόμο ή το Καταστατικό της Εταιρείας υπάγονται στην αποκλειστική
αρμοδιότητα της Γενικής Συνέλευσης,
▪ τη λήψη οποιασδήποτε απόφασης η οποία αφορά την προαγωγή των συμφερόντων της Εταιρείας,
▪ τον ορισμό και επίβλεψη του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης των διατάξεων 1 έως 24 του Ν. 4706/2020 και την περιοδική
παρακολούθηση και αξιολόγηση, τουλάχιστον ανά τρία (3) οικονομικά έτη, της εφαρμογής και της αποτελεσματικότητάς του,
προβαίνοντας στις δέουσες ενέργειες για την αντιμετώπιση ελλείψεων,
▪ την ανάθεση του Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα, μη μέλη του,
▪ την αποτελεσματική λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου η οργάνωση, η λειτουργία και οι αρμοδιότητες της οποίας
ορίζονται στα άρθρα 15 και 16 του Ν. 4706/2020,
▪ τη διασφάλιση της επαρκούς και αποτελεσματικής λειτουργίας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου (που περιλαμβάνει τις
λειτουργίες του Εσωτερικού Ελέγχου, της Κανονιστικής Συμμόρφωσης και της Διαχείρισης Κινδύνων) ,
▪ τη διασφάλιση ότι οι λειτουργίες που συγκροτούν το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου είναι ανεξάρτητες από τους επιχειρηματικούς
τομείς που ελέγχουν και ότι διαθέτουν τους κατάλληλους οικονομικούς και ανθρώπινους πόρους, καθώς και τις εξουσίες για την
αποτελεσματική λειτουργία τους, σύμφωνα με όσα επιτάσσει ο ρόλος τους,
▪ την ενημέρωση από τον υπεύθυνο Κανονιστικής Συμμόρφωσης για το βαθμό επίτευξης συμμόρφωσης της Εταιρείας με το
κανονιστικό και νομοθετικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων και των διατάξεων περί
εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 4706/2020 και του Κώδικα Ηθικής και Δεοντολογίας και έγκριση του ετήσιου σχεδίου δράσης
Κανονιστικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας,
▪ την ενημέρωση από τον υπεύθυνο Διαχείρισης Κινδύνων σε ετήσια βάση για τα αποτελέσματα της διαδικασίας διαχείρισης
κινδύνων όπως καταγράφονται στο Μητρώο Κινδύνων και τον βαθμό υλοποίησης του σχεδίου δράσης Διαχείρισης Κινδύνων της
Εταιρείας,
▪ την επισκόπηση της διαχείρισης των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρείας και την περιοδική αναθεώρησή τους,
▪ τη διαχείριση των εταιρικών υποθέσεων με σκοπό την προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος και την εποπτεία της εκτέλεσης των
αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και της Γενικής Συνέλευσης με παράλληλη ενημέρωση των άλλων μελών του Δ.Σ. για
τις εταιρικές υποθέσεις,
▪ τον καθορισμό των αξιών και του στρατηγικού προσανατολισμού της Εταιρείας καθώς και τη διαρκή παρακολούθηση της τήρησής
τους, διασφαλίζοντας την ευθυγράμμισή τους με την εταιρική κουλτούρα,
▪ την διάχυση των αξιών και του εταιρικού σκοπού σε όλες τις πολιτικές, διαδικασίες και συμπεριφορές εντός της Εταιρείας,
▪ το σχεδιασμό και την παρακολούθηση υλοποίησης της στρατηγικής της Εταιρείας και την έγκριση και παρακολούθηση του
επιχειρηματικού σχεδίου της,
▪ τον καθορισμό της έκτασης της έκθεσης της Εταιρείας στους κινδύνους που προτίθεται να αναλάβει στο πλαίσιο της επίτευξης
του σκοπού της και ειδικότερα των μακροπρόθεσμων στρατηγικών στόχων της,
▪ τον ορισμό ή και την οριοθέτηση των αρμοδιοτήτων του Διευθύνοντος Συμβούλου καθώς και του αναπληρωτή Διευθύνοντος
Συμβούλου, εφόσον υφίσταται,
▪ τη θέσπιση πολιτικής για τον εντοπισμό, την αποφυγή και την αντιμετώπιση των συγκρούσεων συμφερόντων ανάμεσα στα
συμφέροντα της Εταιρείας και αυτά των Μελών του Δ.Σ. ή προσώπων στα οποία το Δ.Σ. έχει αναθέσει κάποιες από τις
αρμοδιότητές του,
▪ τον καθορισμό των κατάλληλων δομών, γραμμών αναφοράς και αρμοδιοτήτων προς την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας,
▪ τη διασφάλιση της ομαλής διαδοχής των μελών του Δ.Σ. και των ανωτάτων στελεχών της Εταιρείας,
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 23
▪ την αποτελεσματική λειτουργία του Δ.Σ., τη συστηματική αξιολόγηση αυτού καθώς και των Επιτροπών του και των μελών του
και τη συνεχή βελτίωσή τους,
▪ τη μέριμνα για τη, σύμφωνη με την κείμενη νομοθεσία, σύνθεση και λειτουργία του Δ.Σ. και των Επιτροπών του καθώς και για
τη συμμόρφωση με κάθε υποχρέωση, ως αυτή απορρέει από την κείμενη νομοθεσία καθώς και από τα εταιρικά έγγραφα και
πολιτικές και διαδικασίες που το διέπουν,
▪ στη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο
προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας και την κατάρτιση αξιόπιστων οικονομικών καταστάσεων,
καθώς και της μη χρηματοοικονομικής κατάστασης αυτής, σύμφωνα με το άρθρο 151 του Ν. 4548/2018,
▪ τις λοιπές αρμοδιότητες όπως αυτές προβλέπονται βάσει του Καταστατικού της Εταιρείας, του Κανονισμού Λειτουργίας της και
της κείμενης νομοθεσίας,
▪ τη διασφάλιση της ορθής διαχείρισης των προσωπικών δεδομένων εντός της Εταιρείας, καθόσον η συμμόρφωση με τη νομοθεσία
για την προστασία των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και η χρήση ορθών πρακτικών μπορεί να αποδεικνύεται ανά πάσα
στιγμή, ενώ παράλληλα η συμμόρφωση με τη νομοθεσία περί προστασίας των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα είναι ευθύνη
όλων των υπαλλήλων και των μελών του προσωπικού της Εταιρείας που επιτελεί επεξεργασία προσωπικών δεδομένων, καθώς
και δέσμευση της Διοίκησής της.
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τη δυνατότητα, εν γένει, να αναθέτει τις εξουσίες της διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας (εκτός
από αυτές που απαιτούν συλλογική ενέργεια), σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα, μέλη του ή μη, καθορίζοντας συγχρόνως και την έκταση
αυτής της ανάθεσης. Σε κάθε περίπτωση οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου τελούν υπό την επιφύλαξη των άρθρων 19 και
99-100 του Ν. 4548/2018, όπως ισχύει.
Το εν ενεργεία Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εξελέγη με τετραετή θητεία, ήτοι μέχρι 20.12.2026, από την Έκτακτη Γενική
Συνέλευση των μετόχων της 20ης Δεκεμβρίου 2022, δυνάμενη να παραταθεί μέχρι τη λήξη της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να
συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη της σχετικής απόφασης, και αποτελείται από 8 Μέλη. Επίσης,
με απόφαση της ιδίας ως άνω Γενικής Συνέλευσης ορίστηκαν τα Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ως
πληρούντα τις προϋποθέσεις ανεξαρτησίας του άρθρου 9 παρ. 1 και 2 του Ν. 4706/2020.
Η σύνθεση του ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας έχει ως ακολούθως :
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Ανάληψη
καθηκόντων
Λήξη θητείας
Σωκράτης Π. Κόκκαλης
Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος,
Εκτελεστικό Μέλος
20.12.2022
20.12.2026
Δημήτριος Χρ. Κλώνης
Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος
20.12.2022
20.12.2026
Κων/νος Σ. Kόκκαλης
Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Μη Εκτελεστικό Μέλος
20.12.2022
20.12.2026
Δημήτριος Σ. Θεοδωρίδης *
Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
20.12.2022
10.01.2023
Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος *
11.01.2023
20.12.2026
Iωάννης Ηλ. Παπαβασιλείου **
Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
20.12.2022
18.09.2024
Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος **
19.09.2024
20.12.2026
Iωάννης Κ. Τσούμας
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
20.12.2022
20.12.2026
Αδαμαντίνη Κ. Λάζαρη
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
20.12.2022
20.12.2026
Διονυσία Δ. Ξηρόκωστα
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος
20.12.2022
20.12.2026
* Με την από 11.01.2023 απόφαση ανασυγκρότησης του Δ.Σ., ο κ. Δημ. Θεοδωρίδης ορίστηκε ως Αντιπρόεδρος Δ.Σ. (Εκτελεστικό Μέλος)
** Με την από 19.09.2024 απόφαση ανασυγκρότησης του Δ.Σ., ο κ. I. Παπαβασιλείου ορίστηκε ως Αντιπρόεδρος Δ.Σ. (Εκτελεστικό Μέλος)
Τα ως άνω Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου διαθέτουν ατομική και συλλογική καταλληλότητα ώστε να έχουν τη δυνατότητα άσκησης
εποπτείας επί του συνόλου των λειτουργιών της Εταιρείας, καλύπτοντας τα κριτήρια καταλληλότητας και αξιοπιστίας, σύμφωνα με τα
οριζόμενα στην Πολιτική Καταλληλότητας των Μελών Δ.Σ. της Εταιρείας ως, επίσης, τις προϋποθέσεις περί επαρκούς εκπροσώπησης
ανά φύλο καθώς και το συνολικό αριθμό των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών, κατ΄ άρθρα 3, 3A, 3B και 5 του Ν. 4706/2020, ως
ισχύουν.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, σε συνέχεια σχετικής εισήγησης της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων σχετικά με την επανεξέταση
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 24
της συνδρομής των κριτηρίων ανεξαρτησίας των υφιστάμενων τριών (3) Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου κ.κ. Ιωάννη Κ. Τσούμα, Αδαμαντίνης Κ. Λάζαρη και Διονυσίας Δ. Ξηρόκωστα, σύμφωνα με τη «Διαδικασία γνωστοποίησης
σχέσεων εξάρτησης των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου», επιβεβαίωσε πριν από τη δημοσίευση της
παρούσας Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης, κατά τα οριζόμενα στην παράγραφο 3 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020, ότι στα ως άνω Μέλη
εξακολουθούν και πληρούνται όλες οι προϋποθέσεις των παρ. 1 και 2 του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020 για το χαρακτηρισμό του συνόλου
των ως άνω Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ως Ανεξάρτητων.
Πολιτική Καταλληλότητας Μελών Δ.Σ.
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου θα πρέπει να αντικατοπτρίζει τις γνώσεις, τις δεξιότητες και την πείρα που απαιτούνται για την
άσκηση των αρμοδιοτήτων του σύμφωνα με τη στρατηγική της Εταιρείας, το μέγεθος, την εσωτερική οργάνωση, τη φύση και την
πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της.
Η Πολιτική Καταλληλότητας των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι πλήρως εναρμονισμένη με τις ισχύουσες
διατάξεις της Ελληνικής νομοθεσίας που αφορούν στην εταιρική διακυβέρνηση ανωνύμων εταιριών και ειδικότερα στα προβλεπόμενα
με το άρθρο 3 του Ν. 4706/2020, όπως τροποποιήθηκε με τον Ν. 5178/2025 και ισχύει, με την επικαιροποιημένη Εγκύκλιο 60/29-04-
2025 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς καθώς και με το Καταστατικό της Εταιρείας.
Στο πλαίσιο επικαιροποίησής της σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 5178/2025, η Πολιτική Καταλληλότητας των Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου επανεγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο στη συνεδρίασή του της 30
ης
Ιουνίου 2025 καθώς και από την Τακτική Γενική
Συνέλευση των μετόχων της 29
ης
Αυγούστου 2025.
Η Πολιτική Καταλληλότητας καθορίζει τα κριτήρια ανάδειξης υποψηφίων μελών (σε ατομικό και συλλογικό επίπεδο) τα οποία μεταξύ
άλλων περιλαμβάνουν : α) κριτήρια καταλληλότητας (επάρκεια γνώσεων και δεξιοτήτων, εχέγγυα ήθους και φήμης, ανεξαρτησία
κρίσης), β) κριτήρια αποφυγής σύγκρουσης συμφερόντων και μη συνδρομής λόγου υπαιτιότητας για ζημιογόνες συναλλαγές, γ)
κριτήρια αφιέρωσης επαρκούς χρόνου στις εργασίες του Δ.Σ. και των Επιτροπών του, δ) κριτήρια που αφορούν στην πολυμορφία του
Δ.Σ. και ε) κριτήρια διασφάλισης ότι το Δ.Σ. διαθέτει συλλογικά τη διαχειριστική ικανότητα που απαιτείται για την εκτέλεση του ρόλου
και των καθηκόντων του, καθώς και τη διαδικασία επιλογής των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Ειδικότερα, προκειμένου να θεωρηθεί από το Δ.Σ. ένα πρόσωπο ως κατάλληλο για Μέλος Δ.Σ. θα πρέπει να πληροί τα ακόλουθα
κριτήρια καταλληλότητας :
i. Επάρκεια γνώσεων και δεξιοτήτων
Το μέλος του Δ.Σ. θα πρέπει να διαθέτει τις απαιτούμενες γνώσεις, δεξιότητες και εμπειρία για την εκτέλεση των καθηκόντων του
ενόψει της ανάληψης της θέσης του. Η απαιτούμενη επάρκεια καλύπτει τόσο την πρακτική και επαγγελματική εμπειρία, όσο και τις
θεωρητικές γνώσεις που έχουν αποκτηθεί.
Ειδικότερα, κατά την αξιολόγηση της επάρκειας των γνώσεων και δεξιοτήτων των Μελών Δ.Σ. εξετάζονται τα ακόλουθα:
α) ο ρόλος και τα καθήκοντα της θέσης ως μέλος Δ.Σ. και οι απαιτούμενες ικανότητες,
β) οι γνώσεις και οι δεξιότητες που έχουν αποκτηθεί μέσω της εκπαίδευσης (τομέας σπουδών και εξειδίκευσης) και κατάρτισης,
γ) η πρακτική και επαγγελματική εμπειρία που έχει προηγουμένως αποκτηθεί, και
δ) οι γνώσεις και οι δεξιότητες που έχουν αποκτηθεί και καταδεικνύονται από την επαγγελματική συμπεριφορά και εξέλιξη του μέλους
του Δ.Σ. κατά την σταδιοδρομία του.
ii. Εχέγγυα ήθους και φήμη
Το ήθος, η εντιμότητα, η ειλικρίνεια, η ακεραιότητα και η καλή φήμη των μελών του Δ.Σ. αποτελούν κριτήρια ύψιστης σημασίας για
την Εταιρεία. Σε αυτό το πλαίσιο, όλα τα μέλη του Δ.Σ. θα πρέπει να διακρίνονται για την καλή τους φήμη και το ήθος τους, το οποίο
προσδιορίζεται κυρίως από την εντιμότητα και την ακεραιότητα.
Ένα μέλος του Δ.Σ. θεωρείται κατά τεκμήριο ότι διαθέτει καλή φήμη, εντιμότητα και ακεραιότητα εάν κατά τη διενέργεια της έρευνας
που θα πραγματοποιήσει η Εταιρεία για να διαπιστώσει την καταλληλότητά του, δεν προκύψουν στοιχεία τα οποία αμφισβητούν με
τρόπο αντικειμενικό το ήθος και τη φήμη του.
Για την αξιολόγηση της φήμης, της εντιμότητας και της ακεραιότητας ενός υποψήφιου ή υφιστάμενου μέλους του Δ.Σ., η Εταιρεία
διεξάγει έρευνα και, με την επιφύλαξη της νομοθεσίας για την προστασία των προσωπικών δεδομένων, ζητά στοιχεία και σχετικά
δικαιολογητικά για τυχόν τελεσίδικες δικαστικές αποφάσεις εις βάρος του, ιδίως για παραβάσεις και αδικήματα που συνδέονται, μη
περιοριστικά, με:
α) την ιδιότητά του ως μέλους Δ.Σ.,
β) μη συμμόρφωση με διατάξεις της νομοθεσίας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, συμπεριλαμβανομένης της νομιμοποίησης εσόδων
από παράνομες δραστηριότητες, της διαφθοράς, της χειραγώγησης της αγοράς ή της κατάχρησης εμπιστευτικών πληροφοριών,
γ) εν γένει οικονομικά εγκλήματα.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 25
Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 3 παρ. 4 και 5 του Ν. 4706/2020, για την εν λόγω αξιολόγηση λαμβάνονται ιδίως υπόψη
η συνάφεια του αδικήματος με το ρόλο του μέλους, η σοβαρότητα του αδικήματος για το οποίο το μέλος ή υποψήφιο μέλος
καταδικάστηκε τελεσιδίκως, οι γενικότερες συνθήκες, συμπεριλαμβανομένων των ελαφρυντικών παραγόντων, ο ρόλος του
εμπλεκόμενου προσώπου, η ποινή που επιβλήθηκε, το στάδιο στο οποίο έφτασε η ένδικη διαδικασία και τυχόν μέτρα αποκατάστασης
που τέθηκαν σε εφαρμογή.
Κατά την αξιολόγηση, η Εταιρεία λαμβάνει επίσης υπόψη τυχόν απόφαση αποκλεισμού του υποψήφιου μέλους του Δ.Σ. από το να
ενεργεί ως μέλος Δ.Σ., η οποία έχει εκδοθεί από οποιαδήποτε αρμόδια αρχή.
iii. Να μη συντρέχει περίπτωση σύγκρουσης συμφερόντων
Ως σύγκρουση συμφερόντων νοείται η πραγματική ή δυνητική κατάσταση που προκύπτει εφόσον ένα μέλος του Δ.Σ. έχει ιδιωτικά
συμφέροντα τα οποία θα μπορούσαν να επηρεάσουν την άσκηση των επίσημων υποχρεώσεων και καθηκόντων του. Κάθε υπό
αξιολόγηση μέλος Δ.Σ. οφείλει να δηλώνει τυχόν πραγματικές ή/και δυνητικές συγκρούσεις συμφερόντων του με εκείνα της Εταιρείας,
και συνδεδεμένων με αυτή εταιρειών, οι οποίες σύμφωνα με την Πολιτική Σύγκρουσης Συμφερόντων που εφαρμόζει η Εταιρεία,
αποτελούν αντικείμενο επαρκούς κοινοποίησης, συζήτησης, τεκμηρίωσης, λήψης απόφασης και δέουσας διαχείρισης από το Δ.Σ. Σε
περίπτωση που οι σχετικές καταστάσεις που δημιουργούν σύγκρουση συμφερόντων είναι σημαντικές και δεν είναι μεμονωμένης φύσης,
το υπόψιν υποψήφιο μέλος δεν μπορεί να προταθεί και να εκλεγεί ως μέλος Δ.Σ.
Η Επιτροπή και το Δ.Σ. θα πρέπει να διασφαλίζουν ότι οποιαδήποτε επαγγελματικά, προσωπικά ή άλλα συμφέροντα των μελών του
Δ.Σ. δεν συγκρούονται με τα συμφέροντα της Εταιρείας, και συνδεδεμένων με αυτή εταιρειών, σύμφωνα με την Πολιτική Σύγκρουσης
Συμφερόντων που εφαρμόζει η Εταιρεία.
Συνεπώς, τα μέλη του Δ.Σ. οφείλουν να είναι πλήρως ενημερωμένα για την Πολιτική Σύγκρουσης Συμφερόντων που εφαρμόζει η
Εταιρεία.
iv. Εκλεξιμότητα-Μη συνδρομή λόγου υπαιτιότητας για ζημιογόνες συναλλαγές
Κάθε υποψήφιο μέλος Δ.Σ. ή υποψήφιο πρόσωπο προς ανάθεση εξουσιών διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας, υποβάλλει
υπεύθυνη δήλωση, απευθυντέα προς την Εταιρεία, ότι δεν συντρέχει κώλυμα έκδοσης τελεσίδικης δικαστικής απόφασης που
αναγνωρίζει την υπαιτιότητά του για ζημιογόνες συναλλαγές τόσο εισηγμένης, όσο και μη εισηγμένης εταιρείας του Ν. 4548/2018, με
συνδεδεμένα μέρη εντός ενός (1) έτους πριν από την εκλογή ή την ανάθεση των εξουσιών αντίστοιχα.
Κάθε μέλος του Δ.Σ. ή πρόσωπο στο οποίο έχει ανατεθεί εξουσία διαχείρισης ή εκπροσώπησης γνωστοποιεί αμελλητί προς την Εταιρεία
την έκδοση σχετικής τελεσίδικης δικαστικής απόφασης.
Προϋπόθεση για την εκλογή ή τη διατήρηση της ιδιότητας του μέλους στο Δ.Σ. της Εταιρείας καθώς και για την ανάθεση εξουσιών
διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας σε τρίτα πρόσωπα, ή για τη διατήρηση της σχετικής ανάθεσης σε ισχύ, είναι να μην έχει
εκδοθεί η ως άνω τελεσίδικη δικαστική απόφαση κατ’ εφαρμογή των παραγράφων 4 και 5 του άρθρου 3 του Ν. 4706/2020.
v. Ανεξαρτησία κρίσης
Ως ανεξαρτησία κρίσης νοείται η απαλλαγή από συνθήκες που εμποδίζουν το μέλος του Δ.Σ. να ασκήσει τα καθήκοντά του με
αμερόληπτο τρόπο και η νοοτροπία, η οποία επιτρέπει στο μέλος του Δ.Σ. να επιδίδεται ενεργά στην εκτέλεση των καθηκόντων του
και να διαμορφώνει τις δικές του ορθές, αντικειμενικές και ανεξάρτητες αποφάσεις και κρίσεις κατά την άσκηση των καθηκόντων και
των αρμοδιοτήτων του.
Η «ανεξαρτησία του νου» ή «ανεξαρτησία κρίσης» είναι πρότυπο συμπεριφοράς κατά τη διάρκεια συζητήσεων και λήψης αποφάσεων
εντός του Δ.Σ., υπό την έννοια ότι κάθε μέλος του Δ.Σ. πρέπει να συμμετέχει ενεργά στις συνεδριάσεις, λαμβάνοντας τις δικές του
αντικειμενικές και ανεξάρτητες αποφάσεις και διατυπώνοντας κρίσεις κατά την εκτέλεση των καθηκόντων του, και απαιτείται για κάθε
μέλος.
Κατά την αξιολόγηση της «ανεξάρτητης κρίσης» όπως αναφέρεται στην προηγούμενη παράγραφο, η Εταιρεία εξετάζει, όποτε τούτο
κρίνεται απαραίτητο, αν τα μέλη του Δ.Σ. έχουν:
(α) τις απαραίτητες δεξιότητες συμπεριφοράς, που περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων:
(i) θάρρος, πεποίθηση και σθένος για να προβαίνουν σε ουσιαστική αξιολόγηση και αμφισβήτηση των αποφάσεων που
προτείνονται από άλλα μέλη του Δ.Σ.,
(ii) την ικανότητα να θέτουν ερωτήσεις στα μέλη του Δ.Σ.. υπό την εκτελεστική του αρμοδιότητα, και
(iii) την ικανότητα να αντιστέκονται στο φαινόμενο της αγελαίας σκέψης (groupthink).
(β) συγκρούσεις συμφερόντων σε βαθμό που παρεμποδίζουν την ικανότητά τους να ασκούν τα καθήκοντά τους ανεξάρτητα και
αντικειμενικά με βάση την Πολιτικής Σύγκρουσης Συμφερόντων που εφαρμόζει η Εταιρεία.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 26
vi. Διάθεση επαρκούς χρόνου
Όλα τα μέλη του Δ.Σ. οφείλουν να διαθέτουν για την εκτέλεση των καθηκόντων τους το χρόνο που απαιτείται με βάση το ρόλο και τα
καθήκοντα που τους ανατίθενται στο πλαίσιο της λειτουργίας του Δ.Σ. Τα μέλη του Δ.Σ. θα πρέπει, επίσης, να είναι σε θέση να
εκπληρώνουν τα καθήκοντά τους σε περιόδους ιδιαίτερα αυξημένης δραστηριότητας, όπως σε περίπτωση αναδιάρθρωσης, απόκτησης
συμμετοχής, συγχώνευσης, εξαγοράς ή κατάστασης κρίσης, ή ως συνέπεια κάποιας σοβαρής δυσχέρειας σε σχέση με μία ή περισσότερες
από τις δραστηριότητες της Εταιρείας, λαμβανομένου υπόψη ότι σε τέτοιες περιόδους ενδέχεται να απαιτείται αφιέρωση περισσότερου
χρόνου σε σύγκριση με τις κανονικές περιόδους.
Για τον προσδιορισμό της επάρκειας του χρόνου, λαμβάνονται υπόψη η ιδιότητα και οι αρμοδιότητες που έχουν ανατεθεί στο μέλος
Δ.Σ., ο αριθμός των θέσεων του ως μέλος σε Δ.Σ. άλλων εταιρειών, το μέγεθος και η πολυπλοκότητα των εταιρειών αυτών και οι
απορρέουσες ιδιότητες που κατέχει το εν λόγω μέλος ταυτόχρονα (εκτελεστικές ή μη), καθώς και λοιπές επαγγελματικές ή άλλες
δραστηριότητες και καθήκοντα, η οριοθέτηση των οποίων τίθεται στον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που έχει υιοθετήσει και
εφαρμόζει η Εταιρεία, σύμφωνα με τον οποίο ο αριθμός θέσεων δεν μπορεί να ξεπερνά τα πέντε (5) Δ.Σ. όσον αφορά εισηγμένες
εταιρείες.
Η Επιτροπή παρακολουθεί εάν τα μέλη του Δ.Σ. αφιερώνουν επαρκή χρόνο στην εκτέλεση των καθηκόντων τους. Η προετοιμασία για
τις συνεδριάσεις, η παρουσία και η ενεργός συμμετοχή των μελών στις συνεδριάσεις του Δ.Σ. είναι στοιχεία που αποτελούν όλα δείκτες
χρονικής δέσμευσης.
Η Επιτροπή τηρεί αρχείο με όλες τις εξωτερικές επαγγελματικές θέσεις που κατέχουν τα μέλη του Δ.Σ. Το αρχείο ενημερώνεται κάθε
φορά που ένα Μέλος γνωστοποιεί στην Εταιρεία μια αλλαγή και σε κάθε περίπτωση όταν οι αλλαγές αυτές έρχονται εις γνώση της
Επιτροπής.
Σε περίπτωση που προκύψουν αλλαγές στις προαναφερθείσες θέσεις, οι οποίες ενδεχομένως μειώνουν την ικανότητα ενός μέλους του
Δ.Σ. να αφιερώνει επαρκή χρόνο για την εκτέλεση των καθηκόντων του, η Επιτροπή θα επανεκτιμήσει την ικανότητα του Μέλους σε
σχέση με την προαπαιτούμενη δέσμευση χρόνου του.
Η Εταιρεία ενημερώνει κάθε υποψήφιο μέλος του Δ.Σ. για τον αναμενόμενο χρόνο που απαιτείται να αφιερώνει για την εκπλήρωση των
καθηκόντων του.
Επιπλέον θα πρέπει να διασφαλίζεται ότι το Δ.Σ. διαθέτει συλλογικά τη διαχειριστική ικανότητα που απαιτείται για την εκτέλεση του
ρόλου και των καθηκόντων του, διευθύνοντας τις εταιρικές υποθέσεις προς όφελος της Εταιρείας, των μετόχων αλλά και όλων των
ενδιαφερομένων μερών (“stakeholders”) και διασφαλίζοντας ότι η διοίκηση εφαρμόζει την εταιρική στρατηγική.
Επίσης, τα Μέλη του Δ.Σ. συλλογικά θα πρέπει να καλύπτουν με επαρκείς γνώσεις και εμπειρία όλους τους γνωστικούς τομείς που
καταλαμβάνουν οι επιχειρηματικές δραστηριότητες της Εταιρείας σε υλοποίηση της επιχειρηματικής της στρατηγικής, ώστε να
καθίσταται δυνατή η εμπεριστατωμένη και τεκμηριωμένη λήψη αποφάσεων. Οι τομείς αυτοί είναι κατ’ ελάχιστο:
• οι τομείς δραστηριοποίησης του Ομίλου
• η βιώσιμη ανάπτυξη και η αξιοποίηση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και περιβαλλοντικών υποδομών,
• η ελεγκτική, λογιστική, χρηματοοικονομική διαχείριση,
• η εταιρική διακυβέρνηση
Το Δ.Σ. συλλογικά και οι Επιτροπές του αξιολογούνται ετησίως ως προς την αποτελεσματική εκπλήρωση των καθηκόντων τους. Στη
διαδικασία αξιολόγησης της συλλογικής καταλληλότητας του Δ.Σ. προΐσταται ο Πρόεδρος σε συνεργασία με την Επιτροπή Αποδοχών
και Υποψηφιοτήτων. Τουλάχιστον ανά τριετία η αξιολόγηση αυτή διευκολύνεται από εξωτερικό σύμβουλο.
Επιπλέον το Δ.Σ. με τη συνδρομή της Επιτροπής διασφαλίζει το κατάλληλο πλάνο διαδοχής, για την ομαλή συνέχιση της λειτουργίας
του, ως συλλογικό όργανο διοίκησης και εκπροσώπησης της Εταιρείας ειδικά δε μετά από ενδεχόμενες μεταβολές στη σύνθεσή του.
Η Πολιτική Καταλληλότητας των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας είναι αναρτημένη στον ιστότοπο της Εταιρείας στη
διεύθυνση: https://www.intracom.com.
Πολιτική πολυμορφίας
Η Εταιρεία, αναγνωρίζοντας τη σημαντικότητα της προώθησης ενός κατάλληλου επιπέδου διαφοροποίησης τόσο σε επίπεδο Διοικητικού
Συμβουλίου, όσο και στελεχιακού και διοικητικού προσωπικού, εφαρμόζει Πολιτική Πολυμορφίας ως μέρος του Συστήματος Εταιρικής
Διακυβέρνησης, σε συμμόρφωση με την ισχύουσα νομοθεσία και εναρμονισμένη με την επιχειρηματική της στρατηγική, την αποστολή,
το όραμα και τις αξίες της.
Η Εταιρεία, με σκοπό τη συνεχή επιχειρηματική της ανάπτυξη, στοχεύει στη συγκέντρωση ποικίλων προσόντων και δεξιοτήτων κατά
την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, αλλά και ανώτατων διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας, όσο και των
εργαζομένων άμεσης απασχόλησης, εξασφαλίζοντας τη διαφορετικότητα απόψεων και εμπειριών διευκολύνοντας τη διατύπωση
ανεξάρτητων απόψεων και τη λήψη ορθών αποφάσεων.
Κατά την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ή άλλου ανώτατου στελέχους, η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων της
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 27
Εταιρείας, διασφαλίζοντας την ανωτέρω πολυμορφία, λαμβάνει υπόψη το φύλο, την ηλικία, την εθνικότητα και ιδίως το εκπαιδευτικό
και επαγγελματικό υπόβαθρο, προϋποθέτοντας την ύπαρξη των απαραίτητων προσόντων και άλλων παραμέτρων όπως αυτές ορίζονται
από την Εταιρεία στις σχετικές Πολιτικές και Κανονισμούς.
Ειδικώς, στο Διοικητικό Συμβούλιο εκπροσωπείται επαρκώς κάθε φύλο, τουλάχιστον κατά είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) επί του συνόλου
των μελών του Δ.Σ., στρογγυλοποιούμενο στον εγγύτερο ακέραιο αριθμό, κριτήριο το οποίο λαμβάνεται υπόψη από την Επιτροπή
Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων κατά την υποβολή προτάσεων για το διορισμό νέων μελών Διοικητικού Συμβουλίου, η πτυχή δε αυτή
επεκτείνεται πέραν της επιλογής μελών Διοικητικού Συμβουλίου και στην παροχή επιμόρφωσης στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.
Το ισχύον Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται κατά 25% από γυναίκες και κατά 75% από άνδρες.
Στο τέλος δε του 2025, στο σύνολο του εμμίσθου προσωπικού το ποσοστό που καλύπτεται από γυναίκες ανέρχεται σε 26%, ωστόσο στο
σύνολο του εμμίσθου προσωπικού σε θέσεις διοικητικής ευθύνης το αντίστοιχο ποσοστό ανέρχεται σε 40%.
Επίσης, κατά την επιλογή νέων μελών Διοικητικού Συμβουλίου δεν γίνεται αποκλεισμός κάποιου υποψήφιου μέλους εξαιτίας διάκρισης
λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας,
ηλικίας ή σεξουαλικού προσανατολισμού.
Στο πλαίσιο της ετήσιας αξιολόγησης της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου για τη συλλογική καταλληλότητα, η Επιτροπή Αποδοχών
και Υποψηφιοτήτων τεκμηριώνει ότι έχουν εξεταστεί τα κριτήρια πολυμορφίας και σε περίπτωση μη επίτευξης οποιωνδήποτε σκοπών
ή στόχων διαφοροποίησης, θα πρέπει να τεκμηριώνει τους σχετικούς λόγους και τα μέτρα που πρέπει να ληφθούν.
Αξιολόγηση επίδοσης Μελών Δ.Σ. και Επιτροπών
Το Δ.Σ. συλλογικά καθώς και ο Πρόεδρος και τα μέλη του Δ.Σ. ατομικά, αξιολογούνται ετησίως ως προς την αποτελεσματική εκπλήρωση
των καθηκόντων τους.
Στη διαδικασία αξιολόγησης της συλλογικής καταλληλότητας του Δ.Σ. προΐσταται ο Πρόεδρος σε συνεργασία με την Επιτροπή Αποδοχών
και Υποψηφιοτήτων. Τουλάχιστον ανά τριετία η αξιολόγηση αυτή διευκολύνεται από εξωτερικό σύμβουλο.
Εάν η αξιολόγηση ή η επαναξιολόγηση καταλήγει στο συμπέρασμα ότι ένα μέλος δεν είναι κατάλληλο για να διατελέσει τα καθήκοντά
του στο Διοικητικό Συμβούλιο, και εντοπίζει ευκόλως διορθώσιμες ελλείψεις που αφορούν στις γνώσεις και στις δεξιότητες του μέλους,
θα πρέπει να ληφθούν κατάλληλα διορθωτικά μέτρα για την έγκαιρη επίλυση αυτών των ελλείψεων. Η υποστήριξη εξωτερικού
συμβούλου μπορεί να αξιοποιηθεί για το σκοπό αυτό. Διαφορετικά, το αρμόδιο καταστατικό όργανο της Εταιρείας προβαίνει άμεσα
στην παύση και στην αντικατάστασή του μέλους εντός τριών (3) μηνών, σύμφωνα με τα οριζόμενα κατά την παρ. 6 του άρθρου 3 του
Νόμου.
Εάν η αξιολόγηση ή η επαναξιολόγηση καταλήξει στο συμπέρασμα ότι το Διοικητικό Συμβούλιο δεν είναι συλλογικά κατάλληλο, θα
πρέπει να ληφθούν κατάλληλα διορθωτικά μέτρα για την αντιμετώπιση των αναγνωρισμένων ελλείψεων εγκαίρως. Τα κατάλληλα
διορθωτικά μέτρα μπορεί να περιλαμβάνουν, ενδεικτικά και μη περιοριστικά:
• αναπροσαρμογή των αρμοδιοτήτων μεταξύ των μελών του Δ.Σ. ή/ και των Επιτροπών του,
• πρόταση του Δ.Σ. προς τη Γενική Συνέλευση των μετόχων για την αύξηση του αριθμού των μελών του Δ.Σ.,
• λήψη πιθανών μέτρων για τον περιορισμό των συγκρούσεων συμφερόντων,
• εκπαίδευση μεμονωμένων Μελών,
• εκπαίδευση του Δ.Σ. συνολικά για τη διασφάλιση της ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας,
• πρόταση του Δ.Σ. προς τη Γενική Συνέλευση των μετόχων για την αντικατάσταση των μελών του Δ.Σ. εν όλω ή εν μέρει.
H εξωτερική αξιολόγηση της συλλογικής αποτελεσματικότητας του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και των Επιτροπών του
(Επιτροπή Ελέγχου, Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων) καθώς και της ατομικής αποτελεσματικότητας των Προέδρων των
ανωτέρω Επιτροπών καθώς και του Προέδρου Δ.Σ. και Διευθύνοντος Συμβούλου της Εταιρείας για το έτος 2025 πραγματοποιήθηκε με
την υποστήριξη εξωτερικού ανεξάρτητου συμβούλου που ανέλαβε τον συντονισμό και την υλοποίηση της σχετικής διαδικασίας.
Η αξιολόγηση διενεργήθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4706/2020 για την Εταιρική Διακυβέρνηση, την εγκύκλιο αριθ.
60/18.09.2020 που εκδόθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης 2021 και
ολοκληρώθηκε στο τέλος του μηνός Mαρτίου 2026.
Η εξωτερική αξιολόγηση του Δ.Σ. της Εταιρείας εστίασε επί των ακόλουθων περιοχών:
- Σύνθεση του Δ.Σ.
- Οργάνωση και λειτουργία του Δ.Σ. (συμπεριλαμβανομένων θεμάτων στρατηγικής και προϋπολογισμού)
- Αρμοδιότητες και εποπτεία του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας
- Ηγεσία
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 28
Επίσης, η εξωτερική αξιολόγηση των Επιτροπών του Δ.Σ. της Εταιρείας εστίασε κυρίως στους ακόλουθους τομείς:
- Σύνθεση και Πόροι
- Λειτουργία
- Αρμοδιότητες
Aπό τα αποτελέσματα της άνωθεν εξωτερικής αξιολόγησης, συνάγεται ότι το Διοικητικό Συμβούλιο και οι Επιτροπές του Δ.Σ. της
Εταιρείας έχουν λειτουργήσει αποτελεσματικά στις ανωτέρω βασικές περιοχές αξιολόγησης κατά το έτος 2025.
Επιπλέον, σύμφωνα με τα αποτελέσματα της αξιολόγησης της ατομικής απόδοσης του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου, του
Διευθύνοντος Συμβούλου και των Προέδρων των Επιτροπών, συνάγεται ότι έχουν συμβάλλει στην αποτελεσματική λειτουργία του Δ.Σ.
και των Επιτροπών του κατά το έτος 2025.
Επιπλέον, η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων λαμβάνουσα υπόψη γενικότερα κριτήρια για την αξιολόγηση των Μελών Δ.Σ.
(όπως παρουσία και ενεργό συμμετοχή, προϋποθέσεις γνώσης και εμπειρίας, μη έκδοσης διοικητικής ή άλλης δικαστικής απόφασης σε
βάρος μέλους, σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 3 του Ν. 4706/2020), διαπίστωσε ότι τόσο το Διοικητικό Συμβούλιο, όσο και οι
Επιτροπές του διαθέτουν κατάλληλη ισορροπία γνώσεων, δεξιοτήτων, εμπειρίας, πολυμορφίας και ανεξαρτησίας για την
αποτελεσματική άσκηση των καθηκόντων τους.
Συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών - επαρκής πληροφόρηση Δ.Σ.
Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τις διατάξεις των άρθρων 99-101 του Ν. 4548/2018, οι οποίες ενσωματώνουν στην ελληνική έννομη τάξη
το άρθρο 9γ της Οδηγίας 2007/36/ΕΚ, το οποίο προστέθηκε με την Οδηγία 2017/828/ΕΕ, για τη διαφάνεια και την εποπτεία των
συναλλαγών µε συνδεδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται κατά τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα 24 (Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών)
και 27 (Ενοποιημένες και ιδιαίτερες οικονομικές καταστάσεις).
Η Εταιρεία έχει καταρτίσει διαδικασία συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη σύμφωνα με τη παράγραφο 3 του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020,
μέσω της οποίας διασφαλίζεται, μεταξύ άλλων, η έγκαιρη και επαρκής πληροφόρηση του Διοικητικού Συμβουλίου ώστε να βασίζει τις
αποφάσεις του αναφορικά με συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών.
Στη σχετική διαδικασία:
▪ ορίζεται το ποιοι συνιστούν τα συνδεδεμένα μέρη για την Εταιρεία, θεσπίζονται οι κανόνες και οι διαδικασίες που αποσκοπούν
στη διασφάλιση της διαφάνειας και της αποτελεσματικής εποπτείας των συμβάσεων ή συναλλαγών της Εταιρείας με συνδεδεμένα
μέρη, και
▪ τίθενται οι κανόνες και οι διαδικασίες που αφορούν στον εντοπισμό, την αξιολόγηση, την έγκριση και την δημοσιοποίηση των
συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη με βάση και τις σχετικές προβλέψεις της εταιρικής νομοθεσίας.
Σύγκρουση Συμφερόντων
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει Πολιτική και Διαδικασία Πρόληψης και Αντιμετώπισης Καταστάσεων Σύγκρουσης Συμφερόντων,
η οποία είναι σύμφωνη με το κείμενο νομικό πλαίσιο, όπως το Ν.4548/2018 και το Ν.4706/2020. Η πολιτική και η διαδικασία δεσμεύει
τα Mέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, υφιστάμενα και υποψήφια, κάθε στέλεχος της Εταιρείας και τρίτο πρόσωπο στο οποίο έχουν
ανατεθεί αρμοδιότητες από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, καθώς και το λοιπό προσωπικό της Εταιρείας.
Η πολιτική και διαδικασία προσδιορίζει τα καθήκοντα των Υπόχρεων Προσώπων, καθώς και την υποχρέωση πίστης στην Εταιρεία,
βάσει της οποίας οφείλουν να αποφεύγουν καταστάσεις σύγκρουσης συμφερόντων καθώς και να μην αποκτούν ίδια πλεονεκτήματα
και προσωπικά οφέλη σε βάρος αυτής, εκτός εάν τους έχουν παρασχεθεί ρητώς.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και κάθε στέλεχος της Εταιρείας ή και τρίτο πρόσωπο στους οποίους έχουν εκχωρηθεί οι
αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου οφείλουν να προβαίνουν σε ειδικές γνωστοποιήσεις προς την Εταιρεία προς αποφυγή
πιθανών καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, κατά την ανάληψη των καθηκόντων τους σε ετήσια βάση.
Πολιτική Αποδοχών – Αμοιβές Μελών Δ.Σ.
Οι αμοιβές των Μελών Δ.Σ. καθορίζονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας, η οποία ετέθη για πρώτη φορά σε ισχύ την 22.10.2020,
κατόπιν έγκρισης από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων και ακολούθως τροποποιήθηκε με απόφαση των από 30.06.2021,
15.06.2023 και 07.11.2025 Γενικών Συνελεύσεων, σύμφωνα με τις ειδικές διατάξεις των άρθρων 110 και 111 του Ν. 4548/2018.
Η Πολιτική Αποδοχών συμβάλλει στην επιχειρηματική στρατηγική, στα μακροπρόθεσμα συμφέροντα και στη βιωσιμότητα της Εταιρείας.
Αυτό επιτυγχάνεται δίνοντας ευελιξία στην Εταιρεία να προσλαμβάνει, για διάφορους ρόλους, άτομα με το κατάλληλο επίπεδο και
δεξιότητες εξασφαλίζοντας ότι η αμοιβή τους συνδέεται δεόντως με τους μακροπρόθεσμους στόχους της Εταιρείας και, κυρίως, ότι
είναι ευθυγραμμισμένη με τα συμφέροντα των μετόχων της.
Η Πολιτική Αποδοχών καλύπτει κάθε είδους αποδοχή, δηλ. αμοιβές και παροχές που μπορεί να καταβάλλονται στα πρόσωπα που
εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην ισχύουσα νομοθεσία και είναι αναρτημένη στον ιστότοπο της
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 29
Εταιρείας στη διεύθυνση: https://www.intracom.com. Ειδικότερα :
Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ.
Οι αποδοχές των Εκτελεστικών Μελών του Δ.Σ. περιλαμβάνουν τις ετήσιες σταθερές αμοιβές, τις μεταβλητές αμοιβές, παροχές σε είδος,
αμοιβές για τον χρόνο που διαθέτουν για την εκπλήρωση των καθηκόντων τους στο πλαίσιο των συνεδριάσεων του Διοικητικού
Συμβουλίου καθώς και λοιπά επιχειρηματικά έξοδα/δαπάνες.
(α) Σταθερές αμοιβές
Οι σταθερές αμοιβές αντιστοιχούν στο μέγεθος της ευθύνης, της εμπειρίας και της τεχνογνωσίας των Εκτελεστικών Μελών του Δ.Σ. Οι
αμοιβές αυτές πρέπει να είναι ανταγωνιστικές σε σχέση με εκείνες σε παρόμοιες επιχειρήσεις του κλάδου, αλλά και κατάλληλα
προσαρμοσμένες στην απόδοση, τα καθήκοντα, τη θέση ευθύνης των Εκτελεστικών Μελών του Δ.Σ. και τις προοπτικές της Εταιρείας.
(β) Μεταβλητές αμοιβές
Τα είδη μεταβλητών αποδοχών που δύναται να καταβληθούν στα Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ. είναι οι εξής:
(β.i.) Διανομή Κερδών
(β. ii.) Πλαίσιο Παροχής βραχυπρόθεσμων μεταβλητών αμοιβών (bonus)
Σε περίπτωση επίτευξης συγκεκριμένων στόχων σε επιλεγμένες δραστηριότητες της Εταιρείας προβλέπεται η δυνατότητα χορήγησης
πρόσθετων μεταβλητών αμοιβών (bonus) κατόπιν απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου με σχετική εισήγηση της Επιτροπής Αποδοχών
και Υποψηφιοτήτων, η οποία κατά την έναρξη κάθε χρήσης καθορίζει τα κριτήρια απόδοσης και επίτευξης συγκεκριμένων στόχων στο
πλαίσιο του επιχειρησιακού προγράμματος της Εταιρείας. Στο τέλος της χρήσης, η Επιτροπή αξιολογεί την επίτευξη των στόχων και
εισηγείται την καταβολή των μεταβλητών αμοιβών (bonus).
(β. iii.) α) Πρόγραμμα παροχής δικαιώματος προαίρεσης (option) απόκτησης μετοχών, κατ’ άρθρο 113 του Ν. 4548/2018, β)
Πρόγραμμα διάθεσης δωρεάν μετοχών, κατ’ άρθρο 114 του Ν. 4548/2018
Ειδικότερα, η Επαναληπτική συνεδρίαση της από 08.04.2022 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας που
πραγματοποιήθηκε στις 18.04.2022, αποφάσισε τη δωρεάν διάθεση 7.600.000 νέων Κοινών Ονομαστικών μετοχών της Εταιρείας μετά
δικαιώματος ψήφου, ονομαστικής αξίας € 1,00 η καθεμία, σε Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και στο προσωπικό της,
σύμφωνα με τα οριζόμενα στις διατάξεις του άρθρου 114 του Ν. 4548/2018 και το πλαίσιο της ισχύουσας Πολιτικής Αποδοχών των
Μελών του Δ.Σ. της Εταιρείας, προς ανταμοιβή της προσφοράς αυτών στην αποτελεσματική λειτουργία της Εταιρείας και την επίτευξη
συγκεκριμένων στόχων.
Οι εν λόγω μετοχές που διανεμήθηκαν δωρεάν προήλθαν, σύμφωνα με απόφαση της ως άνω Συνέλευσης, από την αύξηση του μετοχικού
κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσόν των επτά εκατομμυρίων εξακοσίων χιλιάδων ευρώ (€7.600.000,00) με κεφαλαιοποίηση
ισόποσου μέρους του αποθεματικού από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και εξ αυτών επτά εκατομμύρια (7.000.000) μετοχές
αφορούσαν Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.
(γ) Αμοιβή για συμμετοχή σε συνεδριάσεις του Δ.Σ.
Η αμοιβή των Εκτελεστικών Μελών του Δ.Σ. είναι ανάλογη με τον χρόνο που διαθέτουν στις συνεδριάσεις του Δ.Σ. και των Επιτροπών
του και την εκπλήρωση των καθηκόντων που τους ανατίθενται και ορίζεται για κάθε Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. εντός εύρους € 3.000
- € 7.000, ανά μήνα και ανά άτομο. Το εν λόγω ύψος αμοιβών δύναται να αναθεωρείται κατά περίπτωση, σύμφωνα με τις επικρατούσες
συνθήκες με ειδική απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης.
(δ) Πρόσθετες παροχές (Παροχές σε είδος)
Η Εταιρεία χορηγεί στα Εκτελεστικά Μέλη του Δ.Σ. συμβόλαιο ασφάλισης αστικής ευθύνης ως Μελών Δ.Σ.. Επιπλέον δε δύναται να
χορηγούνται οι ακόλουθες πρόσθετες παροχές σε είδος: εταιρικό όχημα Ι.Χ., εταιρική πιστωτική κάρτα, ομαδικό ασφαλιστήριο
συμβόλαιο Ζωής και Υγείας, συνταξιοδοτικό πρόγραμμα με ανώτατο ποσοστό εισφοράς Εταιρείας και μέλους Δ.Σ.10% εκάστου μέρους.
(ε) Επιχειρηματικά Έξοδα / Δαπάνες
Η Εταιρεία δύναται να καλύπτει επιχειρηματικά έξοδα και δαπάνες των Εκτελεστικών Μελών Δ.Σ. που είναι απαραίτητα κατά την
εκτέλεση των καθηκόντων τους.
Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ.
Τα Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ. εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τα αναφερόμενα στο Νόμο. Λαμβάνουν αμοιβή, η οποία
αντανακλά το χρόνο απασχόλησής τους και τα καθήκοντά τους και δεν συναρτάται με την απόδοση της Εταιρείας. Ειδικότερα :
(α) Αμοιβές
Οι αμοιβές των Μη Εκτελεστικών και των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών Δ.Σ. είναι ανάλογες με το χρόνο που διαθέτουν στις
συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του και την εν γένει εκπλήρωση των καθηκόντων που τους ανατίθενται
σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία και ορίζεται συνολικά εντός εύρους € 2.000 - € 6.000, ανά μήνα και ανά άτομο. Το εν λόγω ύψος
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 30
αμοιβών δύναται να αναθεωρείται κατά περίπτωση, σύμφωνα με τις επικρατούσες συνθήκες με ειδική απόφαση της Τακτικής Γενικής
Συνέλευσης.
Ειδικότερα, η αμοιβή για τη συμμετοχή στο Διοικητικό Συμβούλιο, στις συνεδριάσεις αυτού και την εν γένει εκπλήρωση των
καθηκόντων, ορίζεται ανά Μέλος εντός εύρους € 2.000 - € 4.000, μηνιαίως και ανεξαρτήτως αριθμού συνεδριάσεων, σύμφωνα με τα
ειδικότερα καθήκοντα και υποχρεώσεις των Μελών.
Αντίστοιχα, για τη συμμετοχή στις Επιτροπές, στις συνεδριάσεις αυτών και την εν γένει εκπλήρωση των καθηκόντων, η αμοιβή ορίζεται
ανά Μέλος εντός εύρους € 500 - € 1.000, μηνιαίως και ανεξαρτήτως αριθμού συνεδριάσεων, σύμφωνα με τα ειδικότερα καθήκοντα και
υποχρεώσεις των Μελών των Επιτροπών.
Οι ως άνω αμοιβές των Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου είναι εντός του πλαισίου της αγοράς και κατάλληλα
διαμορφωμένες, ώστε να είναι εφικτή η προσέλκυση και διατήρηση Μελών που έχουν τις κατάλληλες γνώσεις, ικανότητες, δεξιότητες
και εμπειρίες που χρειάζεται η Εταιρεία και καθορίζονται λαμβάνοντας υπόψη κριτήρια όπως το ακαδημαϊκό υπόβαθρο, η προηγουμένη
εμπειρία, η τεχνογνωσία, η συνέπεια και η αποτελεσματικότητα, η ανάπτυξη πρωτοβουλιών επ’ ωφέλεια του εταιρικού συμφέροντος
καθώς και οι μισθολογικές - εργασιακές συνθήκες των υπολοίπων εργαζομένων της Εταιρείας.
Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ. δύνανται να λαμβάνουν επιπρόσθετες αμοιβές για αρμοδιότητες, ρόλους και καθήκοντα που εκφεύγουν των
αρμοδιοτήτων και υποχρεώσεών τους ως μελών του Δ.Σ. Τυχόν τέτοιες αμοιβές θα καταβάλλονται, τηρουμένης της διαδικασίας
έγκρισης συναλλαγής με συνδεδεμένο μέρος (άρθρα 99 – 101 Ν. 4548/2018) και θα δημοσιοποιούνται στην ετήσια Έκθεση αποδοχών.
β) Μεταβλητές Αμοιβές
Τα Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ. δεν λαμβάνουν μεταβλητές αμοιβές.
Για τα Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ. που κατέχουν ρόλους ευθύνης εντός εταιρειών του Ομίλου και λαμβάνουν αμοιβές δυνάμει συμβάσεων
που έχουν συνάψει με τα εν λόγω νομικά πρόσωπα, προβλέπεται, κατ΄ εξαίρεση, η δυνατότητα χορήγησης μεταβλητών αμοιβών.
Με την επιφύλαξη των, ως κατωτέρω, (γ) Λοιπών Παροχών/Επιχειρηματικών Εξόδων/Δαπανών, δεν παρέχονται άλλου είδους αμοιβές
στα Μη Εκτελεστικά Μέλη.
(γ) Λοιπές Παροχές / Επιχειρηματικά Έξοδα / Δαπάνες
Η Εταιρεία δύναται, κατόπιν σχετικής εισήγησης του Διευθύνοντος Συμβούλου, να αποζημιώνει επιχειρηματικές δαπάνες εύλογου ύψους
που βαρύνουν τα Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ. κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους. Αυτές οι δαπάνες περιλαμβάνουν ενδεικτικά και
όχι περιοριστικά: έξοδα μετακινήσεων και διαμονής για τη συμμετοχή σε συνεδριάσεις του Δ.Σ.
Επίσης, η Εταιρεία χορηγεί στα Μη Εκτελεστικά Μέλη του Δ.Σ. συμβόλαιο ασφάλισης αστικής ευθύνης ως Μελών Δ.Σ., δύναται δε να
χορηγεί και Ομαδικό ασφαλιστήριο συμβόλαιο Ζωής και Υγείας.
Για το σύνολο των αποδοχών και αποζημιώσεων καταρτίζεται ετησίως η προβλεπόμενη από το Ν. 4548/2018 Έκθεση Αποδοχών, η
οποία εξετάζεται από την Επιτροπή Αποδοχών & Υποψηφιοτήτων, εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβάλλεται προς
συζήτηση στην Τακτική Γενική Συνέλευση, Προηγουμένως ελέγχεται ως προς την πληρότητά της από τους Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές
της Εταιρείας.
Στην Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων που θα λάβει χώρα εντός του 2026 για την έγκριση των αποτελεσμάτων 2025, θα
υποβληθεί η Έκθεση Αποδοχών των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τις καταβληθείσες εντός της χρήσης 2025 αποδοχές,
σύμφωνα με το άρθρο 112 του Ν. 4548/2018 και την Πολιτική Αποδοχών των Mελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.
Επιτροπή Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου συστάθηκε με σκοπό την παροχή υποστήριξης στο Διοικητικό Συμβούλιο κατά την άσκηση των καθηκόντων του
σχετικά με:
▪ τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση
▪ το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
▪ τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
▪ την εποπτεία του Τακτικού Ελεγκτή των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων
επιβλέποντας τις διαδικασίες χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, την πληρότητα και ορθότητα των ετήσιων εταιρικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων, τις πολιτικές και το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και αξιολογώντας
την επάρκεια, αποτελεσματικότητα και αποδοτικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και της ελεγκτικής λειτουργίας του έργου
του εσωτερικού ελέγχου και των εξωτερικών ελεγκτών.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 31
Η Επιτροπή Ελέγχου, η οποία αποτελείται από τρία (3) τουλάχιστον Μέλη, μπορεί να είναι :
α) επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου, αποτελούμενη από μη εκτελεστικά Μέλη του, είτε
β) ανεξάρτητη επιτροπή, αποτελούμενη από μη εκτελεστικά Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τρίτους, είτε
γ) ανεξάρτητη επιτροπή, αποτελούμενη μόνο από τρίτους.
Το είδος της Επιτροπής Ελέγχου, η θητεία, ο αριθμός και οι ιδιότητες των Μελών της αποφασίζονται από τη Γενική Συνέλευση των
μετόχων της Εταιρείας ή από ισοδύναμο αυτής όργανο. Η θητεία των Μελών της Επιτροπής Ελέγχου είναι όση και η θητεία των Μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου. Η επανεκλογή των Μελών της Επιτροπής Ελέγχου είναι δυνατή.
Τα Μέλη της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο, όταν αποτελεί Eπιτροπή του ή από τη Γενική Συνέλευση των
μετόχων της Εταιρείας, όταν αποτελεί ανεξάρτητη επιτροπή
Τα Μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι στην πλειοψηφία τους ανεξάρτητα από την Εταιρεία, σύμφωνα με τις εκάστοτε ισχύουσες
διατάξεις περί ανεξαρτησίας (άρθρο 9 του Ν. 4706/2020).
Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν στο σύνολό τους επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία, ένα
(1) δε τουλάχιστον μέλος της που είναι ανεξάρτητο από την Εταιρεία, διαθέτει επαρκή γνώση στην ελεγκτική και λογιστική (διεθνή
πρότυπα) και παρίσταται υποχρεωτικώς στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν στην έγκριση των ετήσιων εταιρικών
και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Η εν ενεργεία Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, η οποία αποτελεί Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με απόφαση της από
13.12.2023 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, αποτελείται από τρία (3) Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη Δ.Σ., ως ακολούθως:
- Ιωάννης Τσούμας του Κωνσταντίνου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ. (με επαρκέστατη γνώση και εμπειρία σε θέματα
λογιστικής και ελεγκτικής), ο οποίος ορίστηκε από την Επιτροπή κατά τη συγκρότηση αυτής σε σώμα στις 13.12.2023, Πρόεδρος
της Επιτροπής
- Αδαμαντίνη Λάζαρη του Κωνσταντίνου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ., (με επαρκέστατη γνώση και εμπειρία σε θέματα
λογιστικής και ελεγκτικής), και
- Διονυσία Ξηρόκωστα του Δημητρίου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
Η θητεία των Μελών της Επιτροπής Ελέγχου είναι ίσης διάρκειας με τη θητεία του ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίου, δηλ. μέχρι
20.12.2026.
Όλα τα ως άνω Μέλη της Επιτροπής Ελέγχου, πέραν των κριτηρίων καταλληλότητας και αξιοπιστίας, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην
Πολιτική Καταλληλότητας για τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, πληρούν το σύνολο των κριτηρίων και προϋποθέσεων του άρθρου
44 του Ν. 4449/2017, ως ισχύει. Ειδικότερα, το σύνολο των Μελών της διαθέτει επαρκή γνώση του τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται
η Εταιρεία. Δύο δε εξ αυτών, ο κ. Ιωάννης Τσούμας και η κα Αδαμαντίνη Λάζαρη, πληρούν επαρκώς και αποδεδειγμένα το κριτήριο
της επαρκούς γνώσης στον τομέα της ελεγκτικής και της λογιστικής και παρίστανται στις συνεδριάσεις της Επιτροπής που αφορούν
στην έγκριση των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Επιπλέον, όλα τα ως άνω Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη της Επιτροπής πληρούν τα κριτήρια ανεξαρτησίας των παρ. 1 και 2 του
άρθρου 9 του Ν. 4706/2020.
Η σύνθεση, τα καθήκοντα και οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται αναλυτικά στον Κανονισμό Λειτουργίας της ο οποίος
βρίσκεται αναρτημένος στον ιστότοπο της Εταιρείας στη διεύθυνση : https://www.intracom.com.
Διατηρουμένης ακέραιης της ευθύνης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, η Επιτροπή Ελέγχου έχει, σύμφωνα με το
άρθρο 44 του Ν. 4449/2017, ως ισχύει, και σύμφωνα με τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (αρ. πρωτοκόλλου
1302/28.4.2017 και 1508/17.07.2020) τις ακόλουθες αρμοδιότητες:
1. Ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και επεξηγεί πώς συνέβαλε ο
υποχρεωτικός έλεγχος στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της Επιτροπής Ελέγχου στην
εν λόγω διαδικασία.
Eιδικότερα, η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί τη διαδικασία και τη διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των ατομικών και
ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 32
Στο πλαίσιο αυτό ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλοντας σχετική αναφορά για τα θέματα που προέκυψαν από τη διενέργεια
του υποχρεωτικού ελέγχου επεξηγώντας αναλυτικά :
α) τη συμβολή του υποχρεωτικού ελέγχου στην ποιότητα και ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, δηλαδή στην
ακρίβεια, πληρότητα και ορθότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών γνωστοποιήσεων
β) το ρόλο της Επιτροπής Ελέγχου στην ως άνω υπό (α) διαδικασία, δηλ. καταγραφή των ενεργειών που προέβη η Επιτροπή Ελέγχου
κατά τη διαδικασία διεξαγωγής του υποχρεωτικού ελέγχου
Στο πλαίσιο της ανωτέρω ενημέρωσης του Διοικητικού Συμβουλίου, η Επιτροπή Ελέγχου λαμβάνει υπόψη της το περιεχόμενο της
συμπληρωματικής Έκθεσης την οποία ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής υποβάλει σε αυτήν και η οποία περιέχει τα αποτελέσματα του
υποχρεωτικού ελέγχου που διενεργήθηκε και πληροί τουλάχιστον τις συγκεκριμένες απαιτήσεις σύμφωνα με το άρθρο 11 του
Κανονισμού (ΕΕ) αριθμ. 537/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 16
ης
Απριλίου 2014.
2. Παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβάλλει συστάσεις ή προτάσεις για την εξασφάλιση της
ακεραιότητάς της.
Ειδικότερα, η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί τη διαδικασία σύνταξης της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης,
δηλαδή τους μηχανισμούς και τα συστήματα παραγωγής, τη ροή και τη διάχυση των χρηματοοικονομικών πληροφοριών που παράγουν
οι εμπλεκόμενες οργανωτικές μονάδες της Εταιρείας. Στις παραπάνω ενέργειες της Επιτροπής Ελέγχου περιλαμβάνεται και η λοιπή
δημοσιοποιηθείσα πληροφόρηση με οποιοδήποτε τρόπο (π.χ. χρηματιστηριακές ανακοινώσεις, δελτία τύπου) σε σχέση με τις
χρηματοοικονομικές πληροφορίες. Στο πλαίσιο αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της
και υποβάλει προτάσεις βελτίωσης της διαδικασίας, εφόσον κριθεί σκόπιμο.
3. Παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου, διασφάλισης της ποιότητας και διαχείρισης κινδύνων
της επιχείρησης και, κατά περίπτωση, της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, όσον αφορά τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση της
Εταιρείας, χωρίς να παραβιάζει την ανεξαρτησία της. Ειδικότερα η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί την
επάρκεια και αποτελεσματικότητα του συνόλου των πολιτικών, διαδικασιών και δικλείδων ασφαλείας της Εταιρείας αναφορικά αφενός
μεν με το σύστημα του εσωτερικού ελέγχου και αφετέρου με την εκτίμηση και τη διαχείριση κινδύνων, σε σχέση με τη
χρηματοοικονομική πληροφόρηση.
Ως προς τη λειτουργία του εσωτερικού ελέγχου, η Επιτροπή Ελέγχου παρακολουθεί και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία της Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου σύμφωνα με τα επαγγελματικά πρότυπα καθώς και το ισχύον νομικό και κανονιστικό πλαίσιο και αξιολογεί το
έργο, την επάρκεια και την αποτελεσματικότητά της, χωρίς ωστόσο να επηρεάζει την ανεξαρτησία της. Επίσης, η Επιτροπή Ελέγχου
επισκοπεί τη δημοσιοποιηθείσα πληροφόρηση ως προς τον εσωτερικό έλεγχο και τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες της
Εταιρείας, σε σχέση με τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Στο πλαίσιο αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το Διοικητικό
Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις βελτίωσης, εφόσον κριθεί σκόπιμο.
4. Παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων και ιδίως την απόδοσή
του, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής σύμφωνα με την παρ. 6 του άρθρου 26 του
Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
5. Επισκοπεί και παρακολουθεί την ανεξαρτησία των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών ή των ελεγκτικών εταιρειών σύμφωνα με τα άρθρα
21, 22, 23, 26 και 27 καθώς και το άρθρο 6 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και ιδίως την καταλληλότητα της παροχής μη
ελεγκτικών υπηρεσιών στην ελεγχόμενη οντότητα σύμφωνα με το άρθρο 5 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
6. Είναι υπεύθυνη για τη διαδικασία επιλογής Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών ή ελεγκτικών εταιρειών και προτείνει τους Ορκωτούς
Ελεγκτές Λογιστές ή τις ελεγκτικές εταιρείες που θα διοριστούν σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014, εκτός
εάν εφαρμόζεται η παρ. 8 του άρθρου 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
7. Όσον αφορά τη βιώσιμη ανάπτυξη : περιλαμβάνει στην Έκθεση πεπραγμένων που υποβάλλει στην ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση,
περιγραφή της πολιτικής βιώσιμης ανάπτυξης που ακολουθεί η Εταιρεία.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 33
Έκθεση πεπραγμένων Επιτροπής Ελέγχου 01.01.2025-31.12.2025
1. Εισαγωγή
Η Επιτροπή Ελέγχου της «Intracom Holdings S.A.», αποτελεί Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, στο πλαίσιο του
ισχύοντος θεσμικού πλαισίου και των αρχών εταιρικής διακυβέρνησης σχετικά με τις εταιρείες των οποίων κινητές αξίες
διαπραγματεύονται σε οργανωμένη αγορά. Λειτουργεί στο πλαίσιο του εγκεκριμένου από το Διοικητικό Συμβούλιο Κανονισμού
Λειτουργίας της, όπως εκάστοτε ισχύει.
Η Επιτροπή αναγνωρίζει την ανάγκη συνεχούς βελτίωσης του περιβάλλοντος εσωτερικού ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα
βιωσιμότητας της Εταιρείας, ενώ και για το έτος 2026 θα επικεντρωθεί στα σημαντικότερα ζητήματα και κινδύνους, εντός του πλαισίου
των αρμοδιοτήτων της.
2. Σκοπός της Επιτροπής και βασικές αρμοδιότητες
Πρωταρχικός σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου (ΕΕ), είναι η υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου στα καθήκοντά του, σχετικά με την
επίβλεψη της ποιότητας και ακεραιότητας της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και των οικονομικών καταστάσεων, της αξιολόγησης
της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και των λειτουργιών διαχείρισης
κινδύνων και κανονιστικής συμμόρφωσης καθώς και της παρακολούθησης του υποχρεωτικού ελέγχου των ετήσιων και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Η Επιτροπή αναφέρεται στο Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με το πώς εκτελεί τις αρμοδιότητές
της και διατυπώνει τις συστάσεις της προς αυτό.
Οι αρμοδιότητες και η λειτουργία της ΕΕ για την εκπλήρωση του σκοπού της, αναλύονται περαιτέρω στον ισχύοντα Κανονισμό
Λειτουργίας της, ο οποίος είναι διαθέσιμος στον ιστότοπο της Εταιρείας στην ακόλουθη διεύθυνση
https://www.intracom.com/commitees/.
Ο Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις διατάξεις του αρ.44 του Ν.4449/2017, όπως αυτό
τροποποιήθηκε από το άρθρο 74 του Ν. 4706/2020, τις σχετικές αποφάσεις και διευκρινίσεις της Επιτροπής κεφαλαιαγοράς, τις
ρυθμίσεις του Εσωτερικού Κανονισμού Λειτουργίας της Εταιρείας, όπως ισχύει, και σε συμμόρφωση με τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης που υιοθετεί η Εταιρεία και ο οποίος είναι διαθέσιμος στην ακόλουθη υπερσύνδεση της εταιρικής ιστοσελίδας:
https://www.intracom.com/codes-policies/.
Κατά την άσκηση του έργου της εν γένει, η Επιτροπή είχε πλήρη και απρόσκοπτη πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που ήταν αναγκαίες
και απαραίτητες για την άσκηση των καθηκόντων της. Η Διοίκηση της Εταιρείας της παρείχε τις αναγκαίες υποδομές και προσωπικό
για την αποτελεσματική εκτέλεση του έργου της.
3. Σύνθεση της Επιτροπής, Δεξιότητες και Εμπειρία
Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 13/12/2023 προέβη σε εκλογή νέας Επιτροπής Ελέγχου με θητεία έως 20/12/2026 και στον ορισμό
των ακόλουθων μελών της Επιτροπής Ελέγχου :
Μέλος
Ιδιότητα
Θητεία
Ιωάννης Κ. Τσούμας
Πρόεδρος Επιτροπής
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ
13.12.2023 – 20.12.2026
Αδαμαντίνη Κ. Λάζαρη
Μέλος Επιτροπής
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ
13.12.2023 – 20.12.2026
Διονυσία Δ. Ξηρόκωστα
Μέλος Επιτροπής
Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ
13.12.2023 – 20.12.2026
Όλα τα μέλη Επιτροπής, πληρούν τα κριτήρια της παραγράφου 1 του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017. Όπως επιβεβαιώνεται και από τα
αναρτημένα στην ιστοσελίδα της εταιρείας (https://www.intracom.com/board-of-directors) βιογραφικά τους σημειώματα, διαθέτουν
κατάλληλα ακαδημαϊκά προσόντα και πολυετή εμπειρία σε τομείς Εταιρικής Διακυβέρνησης και Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου.
Επίσης κατέχουν συλλογικά δεξιότητες σχετικές με τον κλάδο δραστηριοποίησης της Εταιρείας, ενώ τουλάχιστον ένα μέλος διαθέτει
επαρκή γνώση στη λογιστική και ελεγκτική.
Η Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, κατά τη συνεδρίαση της 13/12/2023, όρισε ως πρόεδρό της τον κ. Ιωάννη Κ. Τσούμα, ο οποίος
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 34
διαπιστώθηκε ότι είναι ο πλέον κατάλληλος για την εν λόγω θέση, καθώς πληροί τις προϋποθέσεις της νομοθεσίας περί ανεξαρτησίας,
ενώ παράλληλα κατέχει επαρκείς γνώσεις τόσο στον τομέα που δραστηριοποιείται η εταιρεία όσο και στον τομέα της ελεγκτικής και
λογιστικής, δεδομένης της επαγγελματικής του εμπειρίας και ενασχόλησης.
4. Συνεδριάσεις και λειτουργία της Επιτροπής
Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει όσες φορές κρίνεται αναγκαίο, τουλάχιστον όμως τέσσερις φορές το χρόνο μετά από πρόσκληση του
Προέδρου της. Για την υλοποίηση του έργου της, η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει για να σχεδιάσει και να καθορίσει το ετήσιο πλάνο
για την συχνότητα και τον χρόνο των συνεδριάσεων του ημερολογιακού έτους, έτσι ώστε να καλύπτει τα πεδία ελέγχου και τα
συστήματα που άπτονται των αρμοδιοτήτων της.
Στις συνεδριάσεις της Επιτροπής, εκτός των μελών και της γραμματέως της, καλούνται να συμμετάσχουν κατά την κρίση και την
ευχέρεια της Επιτροπής και ανάλογα με το σκοπό και την ημερήσια διάταξή της, ο Οικονομικός Διευθυντής της Εταιρείας, ο Επικεφαλής
Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, ο Ορκωτός Ελεγκτής και κάθε στέλεχος εντός ή εκτός Εταιρείας
δύναται να συνδράμει στην ενημέρωση της Επιτροπής.
Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 (01/01/2025 - 31/12/2025), η Επιτροπή πραγματοποίησε συνολικά δέκα (10) συνεδριάσεις με τη
συμμετοχή όλων των μελών της και όλες οι αποφάσεις της ελήφθησαν ομόφωνα. Κατά τη διάρκεια κάθε συνεδρίασης, ολοκληρώθηκε
η εξέταση και η διευθέτηση όλων των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης, αφού προηγουμένως είχαν διανεμηθεί τα απαιτούμενα
πληροφοριακά έγγραφα και είχαν συμμετάσχει, στις περιπτώσεις που κρίθηκε απαραίτητο και λοιπά στελέχη της Διοίκησης, πέραν των
μελών της, χωρίς δικαίωμα ψήφου, καθώς και οι τακτικοί ορκωτοί ελεγκτές.
Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου παρείχε στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ενημέρωση για τα αποτελέσματα εργασιών της
Επιτροπής, ανά τρίμηνο και όποτε αυτό κρίθηκε σκόπιμο.
5. Δραστηριότητες της Επιτροπής κατά τη χρήση 2025
Η Επιτροπή Ελέγχου κατά τις συνεδριάσεις της, ασχολήθηκε με θέματα αρμοδιότητάς της και συγκεκριμένα:
Α. Διαδικασία Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης – Υποχρεωτικός Εξωτερικός Έλεγχος
Θέμα
Δραστηριότητα
Σχεδιασμός Τακτικού Ελέγχου
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Καταστάσεων
Κατά τη συνεδρίαση της 20/2/2025 η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από τον Τακτικό Ορκωτό
Ελεγκτή Λογιστή (Ο.Ε.Λ.) για το ελεγκτικό πρόγραμμα, το πρόγραμμα επικοινωνίας των
ορκωτών ελεγκτών με την Επιτροπή, το χρονοδιάγραμμα του τακτικού ελέγχου και την
ανάλυση της ελεγκτικής προσέγγισης για τον υποχρεωτικό ετήσιο έλεγχο των οικονομικών
καταστάσεων χρήσης 2024.
Τροποποίηση Σύμβασης
Ορκωτού Ελεγκτή
Κατά τη συνεδρίαση της 24/4/2025 παρουσιάστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου αίτημα του
Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή (Ο.Ε.Λ.) τροποποίησης/αύξησης της αμοιβής του για τον
έλεγχο χρήσης 2024, καθώς για τη διασφάλιση της πληρότητας και της ακρίβειας των
ελεγχόμενων αποτελεσμάτων, αναλώθηκαν περισσότερες ώρες εργασίας από τις
προγραμματισθείσες, κυρίως για τον έλεγχο components που δεν είχαν ελεγχθεί από ορκωτό
ελεγκτή και έπρεπε να ελεγχθούν σε επίπεδο group.
Εκ των παρασχεθεισών αιτιάσεων, προέκυψε πως η αύξηση είναι αναλογική με το παρεχόμενο
έργο, δεν αφορά σε παροχή μη επιτρεπόμενων ή πρόσθετων υπηρεσιών κατά την έννοια του
άρθρου 5 του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014 και δεν επηρεάζεται η ανεξαρτησία και η αμεροληψία
του Ορκωτού Ελεγκτή.
Λαμβάνοντας υπόψιν τα ανωτέρω, η Επιτροπή Ελέγχου εισηγήθηκε ομοφώνως προς το
Διοικητικό Συμβούλιο την έγκριση της προτεινόμενης τροποποίησης σύμβασης με την ελεγκτική
εταιρεία Grant Thornton.
Παρουσίαση και συζήτηση επί
των προσχεδίων της Έκθεσης
Ελέγχου, της
Συμπληρωματικής Έκθεσης
Ελέγχου και της Παρουσίασης
του Ετήσιου Ελέγχου για τις
οικονομικές καταστάσεις της
χρήσης 2024.
Στη συνεδρίαση της 25/4/2025 η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από τον Τακτικό Ορκωτό
Ελεγκτή Λογιστή (Ο.Ε.Λ.) για την επίδραση των σημαντικότερων γεγονότων που έλαβαν χώρα
το 2024 στην αποτύπωση των λογιστικών καταστάσεων και των ταμειακών ροών. Επίσης
αναλύθηκαν τα αποτελέσματα της παρουσίασης των αποτελεσμάτων του Ετήσιου Ελέγχου
καταστάσεων και επιβεβαιώθηκε η ικανοποιητική συνεργασία των ελεγχόμενων μονάδων με
την ομάδα των Ορκωτών Ελεγκτών.
Έλεγχος Ετήσιων
Χρηματοοικονομικών
Καταστάσεων.
Στη συνεδρίαση της 28/4/2025, η Επιτροπή ενημερώθηκε από τον Ορκωτό Ελεγκτή για τον
έλεγχο των ετήσιων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε
στις 31.12.2024.
Η Επιτροπή Ελέγχου επισκόπησε την τελική Έκθεση Ελέγχου και τη Συμπληρωματική Έκθεση
των Ορκωτών Ελεγκτών επί της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης για τη χρήση 2024.
Η συνάντηση με τους Ορκωτούς Ελεγκτές πραγματοποιήθηκε χωρίς την παρουσία μελών της
Διοίκησης της εταιρείας και η Επιτροπή ενημερώθηκε για τη συνεργασία των Ορκωτών
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 35
Ελεγκτών με τη Διοίκηση στα θέματα χρηματοοικονομικού ελέγχου.
H Επιτροπή Ελέγχου εξέτασε το σύνολο των υπηρεσιών από τους Ορκωτούς Ελεγκτές και
επιβεβαίωσε ότι δεν έχουν παρασχεθεί άλλες υπηρεσίες πέραν των υποχρεωτικών στα πλαίσια
των λογιστικών, φορολογικών και λοιπών ελέγχων.
Τέθηκε υπόψη της Επιτροπής Ελέγχου η Δήλωση Ανεξαρτησίας του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή
Λογιστή της Εταιρείας, διαπιστώθηκε πως δεν προέκυψαν θέματα ανεξαρτησίας των Ορκωτών
Ελεγκτών. Επίσης επιβεβαιώθηκε η ανεξαρτησία, η αντικειμενικότητα και η
αποτελεσματικότητα της διαδικασίας ελέγχου, με βάση τις επαγγελματικές και κανονιστικές
απαιτήσεις στην Ελλάδα.
Η Επιτροπή Ελέγχου, ενημέρωσε το Διοικητικό Συμβούλιο για τα αποτελέσματα του
υποχρεωτικού ελέγχου και εισηγήθηκε προς το ΔΣ την έγκριση των ετήσιων
Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων σε ατομική και ενοποιημένη βάση.
Ορισμός Τακτικού Ορκωτού
Ελεγκτή
Κατά τη συνεδρίαση της 17/7/2025 η Επιτροπή Ελέγχου, σύμφωνα με τις υφιστάμενες
διαδικασίες αξιολόγησης, εκτίμησε ως ικανοποιητικό το επίπεδο του παρεχόμενου έργου και
των υπηρεσιών του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή (Ο.Ε.Λ.) της Εταιρείας και ειδικότερα
της Ελεγκτικής Εταιρείας Grant Thornton Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων
Επιχειρήσεων.
Η Επιτροπή Ελέγχου ακολούθως εξέτασε και αξιολόγησε τα τεχνικά και οικονομικά
χαρακτηριστικά της προσφοράς της εταιρείας Grant Thornton, για την ανάληψη του έργου του
Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή για την επόμενη χρήση, ενώ έλαβε και διαβεβαιώσεις σχετικά με
τη συμμόρφωσή του με τις διατάξεις του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014, ώστε να μην τίθεται
σε αμφισβήτηση η ανεξαρτησία και αντικειμενικότητα του ορκωτού ελεγκτή εξαιτίας του
μεγέθους των παρεχόμενων υπηρεσιών προς την Εταιρεία.
Αξιολογώντας τα ανωτέρω η Επιτροπή Ελέγχου εισηγήθηκε θετικά προς το Δ.Σ. και την
επικείμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, για την εκλογή της
ελεγκτικής εταιρείας «Grant Thornton Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων
Επιχειρήσεων», αναφορικά με την ανάληψη του έργου που αφορά στον υποχρεωτικό έλεγχο
των εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων χρήσης 2025, την
επισκόπηση των εξαμηνιαίων Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας της 30.06.2025, την
έκδοση του ετήσιου φορολογικού πιστοποιητικού της ιδίας χρήσεως, και των λοιπών εκθέσεων.
Έλεγχος των ενδιάμεσων
χρηματοοικονομικών
καταστάσεων
Στη συνεδρίαση της 25/09/2025 η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώθηκε από τους Ορκωτούς
Ελεγκτές για τις ενδιάμεσες Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις του α΄ εξαμήνου 2025, τις οποίες
επισκόπησε και εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο την έγκρισή τους. Στο πλαίσιο της
ενημέρωσης από τους Ορκωτούς Ελεγκτές πραγματοποιήθηκε συζήτηση χωρίς την παρουσία
στελεχών της Διοίκησης.
Β. Διαδικασίες Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου
Θέμα
Δραστηριότητα
Πλάνο ελέγχων Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου για το
έτος 2025
Η Επιτροπή Ελέγχου σε συνεδρίαση της 15/1/2025 ενημερώθηκε και ενέκρινε το ετήσιο
πρόγραμμα ελέγχων της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου για το 2025, λαμβάνοντας υπόψη, τους
κύριους τομείς επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού κινδύνου, καθώς και τα αποτελέσματα
προηγούμενων ελέγχων.
Επίσης παρουσιάστηκε:
➢ το Ελεγκτικό Σύμπαν
➢ η μεθοδολογία και τα αποτελέσματα της διενεργηθείσας Αξιολόγησης Κινδύνων /Risk
Assessment
➢ το ετήσιο πλάνο Κατάρτισης/Εκπαίδευσης ΜΕΕ και
➢ το πλάνο διαχείρισης πόρων της ΜΕΕ
Τριμηνιαίες Εκθέσεις
Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου κατά τις συνεδριάσεις της 15/1/2025, 8/4/2025, 17/7/2025 και
22/10/2025 ενημερώθηκε μέσω των τριμηνιαίων Εκθέσεων Εσωτερικού Ελέγχου Q4/2024,
Q1/2025, Q2/2025 και Q3/2025 για:
➢ τα αποτελέσματα των Τακτικών Ελέγχων και των Επανελέγχων Ευρημάτων (Follow Up
Audits) της ΜΕΕ,
➢ την πορεία υλοποίησης του ετήσιου Πλάνου Ελέγχων, εγκρίνοντας τυχόν τροποποιήσεις
του,
➢ τα έργα/δράσεις της ΜΕΕ
➢ τη διαχείριση πόρων της ΜΕΕ,
➢ την πορεία του πλάνου κατάρτισης και εκπαίδευσης της ΜΕΕ
➢ τυχόν εμπόδια που τίθενται στην απρόσκοπτη λειτουργία της ΜΕΕ
Ετήσια αξιολόγηση Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου
Στη συνεδρίαση της 15/01/2025 συζητήθηκε η ετήσια αξιολόγηση της Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου για το έτος 2024.
Η Επιτροπή Ελέγχου δεν εντόπισε οποιαδήποτε αδυναμία η οποία να επηρεάζει ουσιωδώς τη
λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, ενώ γενικά αξιολόγησε ως θετικό το έργο του
Εσωτερικού Ελέγχου για το έτος 2024.
Η ετήσια αξιολόγηση της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου για το έτος 2025 πραγματοποιήθηκε στη
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 36
συνεδρίαση της 15/01/2026.
Ετήσιος Απολογισμός
Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου
Στη συνεδρίαση της 15/01/2025 η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου υπέβαλε και παρουσίασε την
ετήσια απολογιστική έκθεση των δραστηριοτήτων της για το έτος 2024, ενημερώνοντας για τα
αποτελέσματα και το βαθμό υλοποίησης του πλάνου ελέγχων, καθώς και των λοιπών
υποστηρικτικών εργασιών θεσμικής και λειτουργικής ενίσχυσης της Μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου.
Ο ετήσιος απολογισμός της ΜΕΕ για το έτος 2025, παρουσιάστηκε σε συνεδρίαση της Επιτροπής
την 15/01/2026.
Γ. Λοιπά Σημαντικά θέματα
Θέμα
Δραστηριότητα
Ενημέρωση Διοικητικού
Συμβουλίου
Η Επιτροπή Ελέγχου συνέταξε και υπέβαλε στο ΔΣ ενημερωτικά σημειώματα αναφορικά με τις
δραστηριότητες και τις εισηγήσεις της, όπως προέκυψαν από τα πρακτικά συνεδρίασης των
εξής ημερομηνιών: 15/01/2025, 20/02/2025, 08/04/2025, 24/04/2025, 25/04/2025,
28/04/2025, 17/07/2025, 25/09/2025, 22/10/2025, 14/11/2025.
Έκθεση Πεπραγμένων
Επιτροπής Ελέγχου για τη
χρήση 2024
Η Επιτροπή Ελέγχου ενέκρινε στη συνεδρίαση της 08/04/2025 την Ετήσια Έκθεση Πεπραγμένων
της Επιτροπής Ελέγχου για το έτος 2024.
Πλάνο Ενεργειών Επιτροπής
Ελέγχου
Κατά τη συνεδρίαση της 15/01/2025 η Επιτροπή Ελέγχου καθόρισε και ενέκρινε το πλαίσιο του
προγράμματος των τακτικών συνεδριάσεών της για τη χρήση 01.01.2025 – 31.12.2025
Παροχή Μη Ελεγκτικών
Υπηρεσιών
Η Επιτροπή Ελέγχου αξιολόγησε κατά τη συνεδρίαση της 14/11/2025 προσφορές παροχής μη
ελεγκτικών έργων και συγκεκριμένα:
• δυο προσφορές/προτάσεις συμβουλευτικών εταιρειών για την ανάθεση έργου παροχής
εξειδικευμένων εκπαιδευτικών υπηρεσιών
• τρεις προσφορές/προτάσεις συμβουλευτικών εταιρειών για το έργο Αξιολόγησης
Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης, με
περίοδο αναφοράς από 01/01/2023 έως 31/12/2025. Σημειώνεται πως σύμφωνα με τα
αποτελέσματα της Αξιολόγησης της επάρκειας και αποτελεσματικότητας ΣΕΕ & ΣΕΔ που
παρουσιάστηκαν το Μάρτιο 2026 στην Επιτροπή Ελέγχου, δεν εντοπίσθηκαν ευρήματα
που να συνιστούν ουσιώδεις αδυναμίες του ΣΕΕ & ΣΕΔ της Εταιρείας.
Μετά την παρουσίαση της φύσης των προτεινόμενων υπηρεσιών, των εφαρμοζόμενων μέτρων
διασφάλισης και την παροχή διευκρινήσεων, δηλώσεων και διαβεβαιώσεων πως τα
συγκεκριμένα έργα δε συνιστούν απειλή για την ανεξαρτησία του εξωτερικού ελεγκτή,
σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017 και το άρθρο 5 του κανονισμού (ΕΕ)
537/2014, η Επιτροπή εισηγήθηκε θετικά προς το ΔΣ για την ανάθεση των συγκεκριμένων
έργων.
Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Η Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης καθορίζεται από τη Διοίκηση της Εταιρίας η οποία δεσμεύεται:
▪ για τη συνεχή ανάπτυξη της Εταιρείας, τη δημιουργία οικονομικής αξίας για τους μετόχους και τα ενδιαφερόμενα μέρη,
▪ για τη διασφάλιση της επιχειρηματικής ηθικής,
▪ για την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της, με μέριμνα σχετικά με τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιδράσεις,
▪ για τη συστηματική παρακολούθηση του περιβαλλοντικού αποτυπώματός της.
Η INTRACOM HOLDINGS ενσωματώνει ESG κριτήρια στο μητρώο κινδύνων που εξετάζει, και ενσωματώνει σταδιακά ESG κριτήρια στη
στρατηγική της, στοχεύοντας σε βιώσιμη ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της, και ένταξη κριτηρίων βιώσιμης ανάπτυξης στα επενδυτικά
της σχέδια.
H INTRACOM HOLDINGS, βάσει των μεγεθών της μητρικής εταιρείας αλλά και των ενοποιημένων στοιχείων, δεν έχει κανονιστική
υποχρέωση γνωστοποιήσεων βάσει της CSRD.
Ωστόσο, για λόγους συνέχειας και συνέπειας, και θεωρώντας την γνωστοποίηση των ESG στοιχείων ιδιαίτερα σημαντική, η Εταιρεία
μέχρι τέλους Οκτωβρίου 2026 θα δημοσιεύσει, με έτος αναφοράς το 2025, Έκθεση ESG σύμφωνα με τα πρότυπα VSME, (Εθελοντικό
Πρότυπο Αναφοράς Βιωσιμότητας), που σχετίζεται με το ευρύτερο πλαίσιο της Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) της
Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η Έκθεση θα καλύπτει τις δραστηριότητες του Ομίλου INTRACOM HOLDINGS, όπως αυτές εκφράζονται από τις
πολιτικές και επιδόσεις του, μέσω της μητρικής εταιρείας αλλά και των θυγατρικών του.
Τέλος, η Εταιρεία συμμετέχει στον δείκτη ESG του Χρηματιστηρίου Αθηνών (νυν Euronext Athens), όπου και γνωστοποιεί τις επιδόσεις
της στα υπό εξέταση θέματα, στο σχετικό portal.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 37
Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων
Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων συστάθηκε με γνώμονα την υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου για τον καθορισμό της
Πολιτικής Αποδοχών των Mελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των βασικών ανώτατων στελεχών και την εξασφάλιση
αποτελεσματικής διοίκησης της Εταιρείας με εντοπισμό, παρουσίαση και υπόδειξη των κατάλληλων υποψήφιων προσώπων για την
πλήρωση θέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Περαιτέρω συμμετέχει στη Διαδικασία Αξιολόγησης του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων συγκροτείται από τρία (3) τουλάχιστον μέλη που ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και
αποτελείται είτε από Μη Εκτελεστικά Μέλη στην πλειονότητά τους Ανεξάρτητα από την Εταιρεία, κατά την έννοια των διατάξεων του
Ν. 4706/2020, είτε μόνο από Ανεξάρτητα Μη Εκτελεστικά Μέλη. Συνεδριάζει δε τουλάχιστον δύο (2) φορές σε ετήσια βάση και έκτακτα,
όποτε θεωρείται σκόπιμο και αναγκαίο. Η θητεία των Μελών της Επιτροπής είναι ίση με τη θητεία των Μελών του Δ.Σ.
Η σύνθεση, λειτουργία και οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων περιγράφονται στον Κανονισμό Λειτουργίας
της Επιτροπής, ο οποίος είναι αναρτημένος στον ιστότοπο της Εταιρείας στη διεύθυνση https://www.intracom.com/commitees/.
Όπως προβλέπεται από το άρθρο 10 του N. 4706/2020, οι αρμοδιότητες της Επιτροπής Αποδοχών και της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων,
έχουν ανατεθεί σε μία κοινή Επιτροπή (εφεξής η «Επιτροπή»).
Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής είναι οι ακόλουθες :
1. Στο πλαίσιο συμμόρφωσης με τις προβλέψεις του άρθρου 11 του ν. 4706/2020 και των άρθρων 109 ως 112 του ν. 4548/2018 η
Επιτροπή:
- διατυπώνει προτάσεις προς το Δ.Σ. αναφορικά με την πολιτική αποδοχών της Εταιρείας σύμφωνα με τις προβλέψεις του
άρθρου 110 του ν. 4548/2018,
- υποβάλλει προτάσεις στο Δ.Σ. σχετικά με τις ετήσιες αποδοχές των προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της
εγκεκριμένης Πολιτικής Αποδοχών,
- αξιολογεί, σε περιοδική βάση, την ανάγκη επικαιροποίησης της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη τις
νομοθετικές εξελίξεις και τις βέλτιστες πρακτικές,
- εξετάζει και υποβάλλει προτάσεις στο Δ.Σ. αναφορικά με τα προγράμματα χορήγησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς ή
χορήγησης μετοχών στα μέλη του Δ.Σ. και το προσωπικό της εταιρείας,
- υποβάλλει προτεινόμενους στόχους απόδοσης σχετικά με τις τυχόν μεταβλητές αμοιβές μελών Δ.Σ. ή στόχων συνδεδεμένων
με προγράμματα χορήγησης δικαιωμάτων προαίρεσης ή μετοχών,
- μεριμνά και παρακολουθεί τη διαδικασία εκτίμησης του βαθμού με τον οποίο πληρούνται τα κριτήρια απόδοσης των
προσώπων που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της εγκεκριμένης πολιτικής αποδοχών σύμφωνα με το άρθρο 111 του
ν.4548/18,
- διατυπώνει προτάσεις σχετικά με τις αποδοχές των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας και ιδίως του επικεφαλής της
μονάδας εσωτερικού ελέγχου,
- υποβάλλει προτάσεις στο Δ.Σ. για οποιαδήποτε επιχειρησιακή πολιτική συνδεόμενη με αμοιβές.
- επισκοπεί το σχέδιο της ετήσιας έκθεσης αποδοχών των Μελών του Δ.Σ. και παρέχει τη γνώμη της προς το Δ.Σ., πριν από
την υποβολή της έκθεσης στη Γενική Συνέλευση σύμφωνα με το άρθρο 112 του ν.4548/2018.
2. Στο πλαίσιο της συμμόρφωσης με το άρθρο 12 του ν. 4706/2020 στα καθήκοντα της Επιτροπής περιλαμβάνονται τα εξής:
- μεριμνά, με την υποστήριξη του εταιρικού γραμματέα, για την ανάρτηση στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας και διατήρηση
επικαιροποιημένου βιογραφικού του κάθε μέλους του Δ.Σ. κατά τη διάρκεια της θητείας του,
- αξιολογεί σε ετήσια βάση το μέγεθος, τη σύνθεση, τα κριτήρια ανεξαρτησίας, την ισορροπίας γνώσεων και ικανοτήτων του
υφιστάμενου Δ.Σ. σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας,
- υποβάλλει προτάσεις επί του περιεχομένου της Πολιτικής Καταλληλότητας, της Πολιτικής Εκπαίδευσης μελών Δ.Σ. και
Στελεχών και των Διαδικασιών Προσλήψεων και Αξιολόγησης Στελεχών της Εταιρείας,
- υποβάλλει προτάσεις στο Δ.Σ. για την ανάδειξη των υποψήφιων μελών του στο πλαίσιο της εγκεκριμένης Πολιτικής
Καταλληλότητας,
- διεκπεραιώνει τη διαδικασία προσδιορισμού και επιλογής υποψήφιων μελών Δ.Σ. στο πλαίσιο της εγκεκριμένης Πολιτικής
Καταλληλότητας,
- υποβάλλει προτάσεις στο Δ.Σ. για την αναθεώρηση της Πολιτικής Καταλληλότητας, εφόσον απαιτείται,
- αξιολογεί περιοδικά το μέγεθος και τη σύνθεση του Δ.Σ. και υποβάλλει προτάσεις προς εξέταση σχετικά με τη
βελτιστοποίηση της σύνθεσης του,
- ενημερώνει το Δ.Σ. για τα αποτελέσματα της εφαρμογής της Πολιτικής Καταλληλότητας των μελών του Δ.Σ. και τη λήψη
τυχόν μέτρων σε περίπτωση αποκλίσεων,
- εξετάζει σε τακτική βάση την ανεξαρτησία των Ανεξάρτητων μη Εκτελεστικών Μελών του Δ.Σ. της Εταιρείας και υποβάλλει
προτάσεις ως προς τις ενδεδειγμένες ενέργειες σύμφωνα με τις προβλέψεις του άρθρου 9 του ν.4706/2020,
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 38
- μεριμνά για την αξιολόγηση των υποψηφίων με βάση την Πολιτική Καταλληλότητας και την εισήγηση στο Δ.Σ. των
υποψήφιων μελών Δ.Σ.,
- συντονίζει την διαδικασία περιοδικής αυτο-αξιολόγησης του Δ.Σ, των Επιτροπών του, των μελών του Δ.Σ. (συλλογική), του
Προέδρου του Δ.Σ. και του Διευθύνοντος Συμβούλου (ατομική),
- ενημερώνει εγκαίρως και εισηγείται προτάσεις προς το Δ.Σ. αναφορικά με το πλάνο διαδοχής για μέλη Δ.Σ. και τα ανώτατα
διοικητικά στελέχη,
- αναθέτει και παρακολουθεί το έργο των εξωτερικών συμβούλων που δύναται να ορίσει για την εκπλήρωση του σκοπού
της,
- μεριμνά για τη διαμόρφωση του προγράμματος εκπαίδευσης των μελών Δ.Σ., κατά την έναρξη και κατά τη διάρκεια της
θητείας τους, σύμφωνα με την Πολιτική Εκπαίδευσης μελών Δ.Σ. που ακολουθεί η Εταιρεία.
H εν ενεργεία Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας, σύμφωνα με την από 03.01.2023 απόφαση του Διοικητικού
Συμβουλίου της Εταιρείας, αποτελείται από :
- την κα Αδαμαντίνη Λάζαρη του Κωνσταντίνου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ., η οποία στην από 11.01.2023 Συνεδρίαση
συγκρότησης σε σώμα της Επιτροπής, ορίστηκε Πρόεδρος αυτής
- την κα Διονυσία Ξηρόκωστα του Δημητρίου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ., και
- τον κ. Ιωάννη Τσούμα του Κωνσταντίνου, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
Συνεδριάσεις - πεπραγμένα
Κατά την άσκηση των καθηκόντων της το 2025, η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων πραγματοποίησε συνολικά πέντε (5)
συνεδριάσεις και όλες οι αποφάσεις της ελήφθησαν ομόφωνα.
Η συμμετοχή των Μελών στις συνεδριάσεις της Επιτροπής αποτυπώνεται στον “Πίνακα με τις συμμετοχές των Μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου στις εργασίες του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 (01.01.2025 –
31.12.2025)”.
Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων στις συνεδριάσεις της ασχολήθηκε με όλα τα θέματα αρμοδιότητάς της, όπως αυτά
καθορίζονται από τις κείμενες διατάξεις και τον Κανονισμό Λειτουργίας της, ως ακολούθως:
Θέματα Διακυβέρνησης
- Κατάρτιση ετήσιου πλάνου συνεδριάσεων της Επιτροπής για το 2025
- Διεξαγωγή της αυτοαξιολόγησης του Δ.Σ. της Εταιρείας και των Επιτροπών του για το έτος 2024 και επισκόπηση των
αποτελεσμάτων αυτής
- Ετήσια επανεξέταση της πλήρωσης των, κατ΄άρθρο 9 παρ. 1 και 2 του Ν. 4706/2020, προϋποθέσεων για το χαρακτηρισμό Μελών
του Δ.Σ., ως ανεξάρτητων
- Επικαιροποίηση της Πολιτικής Καταλληλότητας των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου (άρθρο 3 του Ν. 4706/2020), σύμφωνα με
τις διατάξεις του Ν. 5178/2025
Θέματα Αποδοχών
- Επισκόπηση και υποβολή θετικής εισήγησης στο Διοικητικό Συμβούλιο επί της Έκθεσης Αποδοχών χρήσης 2024, η οποία
υποβλήθηκε προς έγκριση στην Τ.Γ.Σ. της 29
ης
Αυγούστου 2025
- Εισήγηση της Επιτροπής προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σχετικά με τις αμοιβές και αποζημιώσεις των Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου για την εταιρική χρήση 2025 καθώς και για το χρονικό διάστημα έως την επόμενη Τακτική Γενική
Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας το 2026
- Εισήγηση της Επιτροπής προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την, στο πλαίσιο επίτευξης σημαντικής συναλλαγής,
καταβολή αμοιβής σε Μέλη του Δ.Σ. και ανώτατα στελέχη, σύμφωνα με τους όρους και τις διατυπώσεις που προβλέπονται στο Ν.
4548/2018 και την Πολιτική Αποδοχών της Εταιρείας
- Λήψη απόφασης για τροποποίηση της ισχύουσας Πολιτικής Αποδοχών των Μελών Δ.Σ. της Εταιρείας
- Εισήγηση της Επιτροπής σχετικά με την αναμόρφωση των μηνιαίων αποδοχών του Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρείας
Ετήσια Επανεξέταση από το Διοικητικό Συμβούλιο της πλήρωσης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας των Ανεξάρτητων Μη
Εκτελεστικών Μελών του
Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων, στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της και της εφαρμογής των διατάξεων του αρ. 9 του Ν.
4706/2020, προέβη σε επανέλεγχο της πλήρωσης των κριτηρίων ανεξαρτησίας των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών του
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 39
Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη συνεδρίασή της την 12.03.2026, ήτοι πριν από την δημοσίευση της παρούσας Ετήσιας Οικονομικής
Έκθεσης, και διακρίβωσε την πλήρωση των προϋποθέσεων, των κριτηρίων και των παραγόντων ανεξαρτησίας του άρθρου 9 του Ν.
4706/2020 των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, παραθέτοντας τις σχετικές εισηγήσεις στο Διοικητικό
Συμβούλιο.
3. - Βιογραφικά σημειώματα των Μελών του ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίου, ανώτατων διευθυντικών στελεχών και εταιρικού
γραμματέα
Tα βιογραφικά σημειώματα των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των ανώτατων διευθυντικών στελεχών παρατίθενται κατωτέρω
και είναι αναρτημένα στην ιστοσελίδα της Εταιρείας στη διεύθυνση (https://www.intracom.com)
Σωκράτης Κόκκαλης – Ιδρυτής, Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος
Ιδρυτής και βασικός μέτοχος του Ομίλου Intracom, καθώς και σημαίνον μέλος της ελληνικής επιχειρηματικής κοινότητας κατά τα
τελευταία 40 χρόνια, ο Σωκράτης Κόκκαλης οραματίστηκε το 1977 τη δημιουργία ενός κέντρου υψηλής τεχνολογίας στην Ελλάδα.
Διπλωματούχος Φυσικών Επιστημών και Ηλεκτρονικής και ενεργός χορηγός κορυφαίων εκπαιδευτικών, πολιτιστικών, αθλητικών και
επιχειρηματικών εκδηλώσεων στη ΝΑ Ευρώπη, συνέστησε το Πρόγραμμα Κόκκαλη στη σχολή Kennedy School of Government του
Πανεπιστημίου Harvard και το 1997 ανακηρύχθηκε σε John Harvard Fellow. Το 1998 δημιούργησε το Ίδρυμα Κόκκαλη, ένα μη
κερδοσκοπικό οργανισμό που δραστηριοποιείται σε θέματα εκπαίδευσης και περιφερειακής ανάπτυξης. Χειρίζεται με ευχέρεια την
αγγλική, γερμανική και ρωσική γλώσσα, ομιλεί ρουμανικά, ιταλικά και βουλγαρικά και έχει γνώση σερβικών και γαλλικών. Διετέλεσε
επίσης επί σειρά ετών Πρόεδρος και κύριος μέτοχος του Ολυμπιακού, της κορυφαίας ελληνικής ομάδας ποδοσφαίρου.
Δρ. Δημήτριος Κλώνης – Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος
Πτυχιούχος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών και Διδάκτωρ Οικονομικών Επιστημών (M.Sc & Ph.D. in Economics) του
Πανεπιστημίου του Λονδίνου. Έχει τιμηθεί με εκπαιδευτικά βραβεία και υποτροφίες από το Ίδρυμα Κρατικών Υποτροφιών (Ι.Κ.Υ.), την
Τράπεζα της Ελλάδος και το Κοινωφελές Ίδρυμα “Αλέξανδρος Σ. Ωνάσης”. Εργάσθηκε ως Οικονομολόγος στη Διεύθυνση Οικονομικών
Μελετών της Τράπεζας της Ελλάδος έως το Μάρτιο 1994 και ως καθηγητής στο Οικονομικό Τμήμα του Deree College (1987-1997).
Διετέλεσε μέλος του Συμβουλίου Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων του Δήμου Αθηναίων (1990-1992).
O κ. Κλώνης εντάχθηκε στον Όμιλο INTRACOM το 1994, συμμετέχει στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από το 1995 και έκτοτε είναι
επίσης μέλος του Γενικού Συμβουλίου του ΣΕΒ. Έχει διατελέσει Γενικός Διευθυντής (1994-2004), Εντεταλμένος Γενικός Διευθυντής
αναλαμβάνοντας το Εταιρικό Κέντρο (Ιανουάριος 2005-2006), Εντεταλμένος Σύμβουλος Χρηματοοικονομικής Διοίκησης Ομίλου (2006-
2011) καθώς και Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. και Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος (2011-2013).
Από τον Ιανουάριο 2014 μέχρι τον Δεκέμβριο 2018 κατείχε τη θέση του Προέδρου του Δ.Σ. όλων των εταιρειών του Ομίλου INTRACOM
HOLDINGS (INTRACOM HOLDINGS, INTRASOFT INTERNATIONAL, INTRAKAT, INTRACOM DEFENSE ELECTRONICS/IDE, HELLAS ONLINE) και
παράλληλα συμμετείχε στο Δ.Σ. της INTRALOT (1995-2020). Από τον Ιούλιο 2016 έως τον Δεκέμβριο 2018 ήταν επιπλέον και ο Διευθύνων
Σύμβουλος της INTRACOM HOLDINGS. Από τον Δεκέμβριο 2018, Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος της INTRACOM
HOLDINGS έως και τον Δεκέμβριο 2022.
Με την επιτυχή ολοκλήρωση του μετασχηματισμού της INTRACOM σε επενδυτική πλέον εταιρεία, από τον Ιανουάριο 2023, ο κ. Κλώνης
είναι Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. της INTRACOM HOLDINGS και της ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS (Αύγουστος 2025) και Πρόεδρος των Δ.Σ. των
εταιρειών INTRADEVELOPMENT, KOUFONISIA HOTEL & RESORT και της ΚΕΚΡΟΨ Α.Ε. (από το 1999).
Από τον Ιούλιο του 2024 είναι Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. της ΕΥΡΩΠΗ Ασφαλιστική.
Κωνσταντίνος Κόκκαλης – Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Μη Εκτελεστικό Μέλος
Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Intracom Ventures από το Δεκέμβριο του 2022 και Μέλος Δ.Σ. της Ευρώπη Holdings από τον
Αύγουστο 2025. Διετέλεσε επίσης Μέλος Δ.Σ της IDE μέχρι τον Ιούνιο 2023, Αντιπρόεδρος Δ.Σ. της Intradevelopment μέχρι το Μάιο
2023, Πρόεδρος του Δ.Σ. της Intrasoft International μέχρι τον Οκτώβριο του 2021, οπότε και ολοκληρώθηκε η εξαγορά της από τον
Όμιλο Netcompany Δανίας, καθώς και Αντιπρόεδρος του Δ.Σ. της Intrakat μέχρι τον Ιούλιο του 2021, Διευθύνων Σύμβουλος της Intracom
Holdings μέχρι τον Ιούλιο του 2016 και προηγουμένως ως Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος και Στέλεχος Επιχειρηματικής Ανάπτυξης
της εταιρείας. Πριν ενταχθεί στην Intracom Holdings, διετέλεσε Διευθυντής Εταιρικής Στρατηγικής, Αναπληρωτής Εκτελεστικός
Διευθυντής και στη συνέχεια Διευθύνων Σύμβουλος της Hellas Online, μέχρι το Νοέμβριο του 2014, όταν η εταιρεία εξαγοράστηκε από
τη Vodafone Ελλάδας. Από το 2014 διετέλεσε εκλεγμένο Μέλος στο Δ.Σ. του Ελληνικού Συνδέσμου Επιχειρήσεων (ΣΕΒ) καθώς και
Πρόεδρος της Επιτροπής Καινοτομίας του ΣΕΒ έως το 2022. Κατέχει πτυχίο (BSc) Διεθνών Σχέσεων και Οικονομικών από το Πανεπιστήμιο
της Βοστώνης, καθώς και Executive Graduate Diploma οικονομικών σπουδών από το Πανεπιστήμιο Κολούμπια.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 40
Δημήτριος Θεοδωρίδης – Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος
Διαθέτει περισσότερα από 22 χρόνια εμπειρίας σε ηγετικές θέσεις στους τομείς των επενδύσεων, της τεχνολογίας, της ανάπτυξης
ακινήτων και των υποδομών, καθοδηγεί οργανισμούς σε περιβάλλοντα υψηλής πολυπλοκότητας, με έμφαση στον στρατηγικό
σχεδιασμό, τη διαχείριση επενδύσεων και την επιχειρησιακή ανάπτυξη.
Σήμερα είναι Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της Ευρώπη Holdings, Μη Εκτελεστικό Μέλος του Δ.Σ. της Bally’s Intralot S.A., καθώς
και Αντιπρόεδρος των Intracom Holdings και Intracom Ventures, συμμετέχοντας ενεργά στη διαμόρφωση στρατηγικών αποφάσεων και
την αξιολόγηση επενδυτικών επιλογών σε δυναμικά αναπτυσσόμενους κλάδους.
Στο παρελθόν, διετέλεσε Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Intradevelopment S.A., αναλαμβάνοντας τον σχεδιασμό και την
υλοποίηση της συνολικής επενδυτικής και επιχειρησιακής στρατηγικής στον τομέα του real estate, καθώς και Αντιπρόεδρος του
Διοικητικού Συμβουλίου της ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ (πρώην Intrakat), με καθοριστικό ρόλο στην ανάπτυξη τεχνικών και ενεργειακών έργων. Η
επαγγελματική του πορεία περιλαμβάνει επίσης σειρά ανώτερων διοικητικών θέσεων στην INTRALOT, συμβάλλοντας στην παγκόσμια
επέκταση του Ομίλου στον τομέα των πληροφοριακών συστημάτων και των τεχνολογιών gaming. Επιπλέον, έχει διατελέσει Τεχνικός
Διευθυντής στην ΠΑΕ Ολυμπιακός, διαχειριζόμενος τον στρατηγικό σχεδιασμό του ποδοσφαιρικού τμήματος, τις μεταγραφές και την
οργάνωση του τεχνικού επιτελείου.
Είναι απόφοιτος του Tufts University (Βοστώνη, ΗΠΑ), με πτυχίο Οικονομικών.
Ιωάννης Παπαβασιλείου – Αντιπρόεδρος Δ.Σ., Εκτελεστικό Μέλος
Διαθέτει περισσότερα από 25 χρόνια επαγγελματικής εμπειρίας, είναι ο Ιδρυτής της KPC FINANCE, η οποία εξειδικεύεται στην παροχή
υπηρεσιών σε ένα ευρύ φάσμα του χρηματοοικονομικού τομέα, με εντυπωσιακό χαρτοφυλάκιο επιτυχημένων έργων στον τομέα
εξαγορών, στη χρηματοοικονομική διαχείριση, στην υλοποίηση πλάνων ανάπτυξης – κερδοφορίας και σύνθετων εταιρικών
αναδιαρθρώσεων.
Ο κ. Παπαβασιλείου είναι Διευθύνων Σύμβουλος και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ευρώπη Holdings. Επιπλέον, είναι μέλος του
Δ.Σ. της INTRACOM HOLDINGS από το 2022, ενώ τον Σεπτέμβριο του 2024 ανέλαβε τη θέση του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου.
Από το 2021, συμμετέχει στο Διοικητικό Συμβούλιο του Ομίλου Real Consulting, για τον οποίο τελεί ως σύμβουλος από το 2011.
Επιπλέον, έχει διατελέσει ως CFO μεγάλων και διεθνώς αναγνωρισμένων ομίλων/εταιρειών της Ελλάδας, εισηγμένων στο Χ.Α., και για
περισσότερα από 17 έτη έχει ηγηθεί με επιτυχία μεγάλων εξαγορών, συγχωνεύσεων και αυξήσεων κεφαλαίων, αποκτώντας μεγάλη
εμπειρία και τεχνογνωσία.
Ο κ. Παπαβασιλείου γεννήθηκε το 1976 και απέκτησε το πτυχίο του στις Οικονομικές Επιστήμες από το Πανεπιστήμιο Πατρών στην
Ελλάδα.
Ιωάννης Τσούμας – Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
Απόφοιτος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών, τμήματος Διοίκησης Επιχειρήσεων (πρώην ΑΣΟΕΕ). Διαθέτει πάνω από 35 χρόνια
εμπειρίας στο χώρο των οικονομικών και όλου του φάσματος της λογιστικής καθώς και της φορολογικής νομοθεσίας. Κατά τα χρόνια
της σταδιοδρομίας του διακρίθηκε πολλές φορές για τις ικανότητες και τις επιδόσεις του και παρακολούθησε πλήθος σεμιναρίων σε
θέματα Λογιστικής, Ελεγκτικής και Φορολογίας. Εργάστηκε αρχικά στην Grundig του Ομίλου Χατζημιχάλη από το 1980 έως το 1987 και
κατόπιν στην Intracom AE όπου το 1999 ανέλαβε ως Διευθυντής Λογιστηρίου και συνέχισε από την ίδια θέση και στην Intracom Holdings
μέχρι το 2016 όπου ανέλαβε ως Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών μέχρι και την συνταξιοδότησή του. Στον Όμιλο Intracom διετέλεσε
ως στέλεχος πρώτης γραμμής και η συμβολή του ήταν πολύτιμη και αποτελεσματική.
Αδαμαντίνη Λάζαρη - Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
Απόφοιτος του Οικονομικού Τμήματος του Οικονομικού Πανεπιστημίου Αθηνών, (πρώην ΑΣΟΕΕ), με μεταπτυχιακούς τίτλους στις
εργασιακές σχέσεις και την διοίκηση προσωπικού από το London School of Economics καθώς επίσης στην διοίκηση των
οπτικοακουστικών και των πολυμέσων από διαπανεπιστημιακό ευρωπαϊκό πρόγραμμα. Είναι μεταξύ άλλων, σύμβουλος στο ΔΣ της
αγγλικής εταιρείας Domius Capital Advisors LLP, η οποία εξειδικεύεται σε θέματα στρατηγικής, εξαγορών και χρηματοδοτήσεων, και
μέλος της Επενδυτικής Επιτροπής του Επαγγελματικού Ταμείου Οικονομολόγων. Διαθέτει μακρά εμπειρία τόσο στον ιδιωτικό, όσο και
στον δημόσιο τομέα όπως επίσης σημαντικές γνώσεις του διεθνούς πολιτικό-οικονομικού περιβάλλοντος καθώς και εμπειρία στις
διεθνείς διαπραγματεύσεις. Στον ιδιωτικό τομέα, εργάστηκε σε υψηλόβαθμες θέσεις κυρίως στον χρηματοπιστωτικό τομέα μεταξύ των
οποίων Υποδιοικήτρια- Εκτελεστική Αντιπρόεδρος του ΔΣ της Αγροτικής Τράπεζας, Σύμβουλος Διοίκησης στην Εμπορική Τράπεζα.
Ακόμα, συμμετείχε ως μέλος σε διοικητικά συμβούλια επιχειρήσεων και οργανισμών (Όμιλος Χρηματιστηρίου Αθηνών, Όμιλος Σελόντα,
Περσέας, Ελληνική Βιμηχανία Ζάχαρης, κα). Στο δημόσιο τομέα, υπηρέτησε ως σύμβουλος σε σειρά θεμάτων για την κατάρτιση και
εφαρμογή δημόσιων πολιτικών. Επίσης, συμμετείχε σε διυπουργικές επιτροπές για σημαντικά οικονομικά και κοινωνικά θέματα.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 41
Διονυσία Ξηρόκωστα - Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
Σπούδασε στη Νομική Σχολή του Πανεπιστημίου Αθηνών και είναι κάτοχος LL.M στο Ευρωπαϊκό Δίκαιο από το University of Essex και
μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Αθηνών από το 1998. Είναι Σύμβουλος Εταιρικών Υποθέσεων στις «Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης
Α.Ε.Ε.» υπεύθυνη για ζητήματα στρατηγικής, ρυθμιστικής συμμόρφωσης και επικοινωνίας με τις εποπτικές αρχές. Είναι Ανεξάρτητο μη
Εκτελεστικό Μέλος στην «Intracom Holdings», Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος στην «BALLY’S INTRALOT», Of Counsel στη Δικηγορική
Εταιρεία «Τσιμπανούλης & Συνέταιροι». Παράλληλα ασχολείται με θέματα Εταιρικής Διακυβέρνησης και ESG.
Διετέλεσε στέλεχος, Διευθύντρια Νομικών Υπηρεσιών και εν συνεχεία Γενική Διευθύντρια για δύο πλήρεις θητείες στην Επιτροπή
Ανταγωνισμού, εκπροσωπώντας την Ελλάδα ενώπιον του ΟΟΣΑ και της Ευρωπαϊκής Επιτροπής. Στη συνέχεια διετέλεσε Διευθύντρια
Ανθρώπινου Δυναμικού στις «Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης Α.Ε.Ε.» για τρία έτη.
Έχει μακρά εμπειρία στο πεδίο του ελεύθερου ανταγωνισμού, στην κανονιστική συμμόρφωση, στη δημόσια διοίκηση και στη διοίκηση
ανθρώπινου δυναμικού.
Κυριακή Κορρέ - Γραμματέας Διοικητικού Συμβουλίου
Εντάχθηκε στον Όμιλο INTRACOM το Σεπτέμβριο του 1985. Είναι απόφοιτη της Νομικής Σχολής του Εθνικού και Καποδιστριακού
Πανεπιστημίου Αθηνών και Μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Αθηνών. Από το 1991 έως το Σεπτέμβριο του 2009 απασχολήθηκε στην
Εταιρεία ως έμμισθη δικηγόρος και υπεύθυνη χρηματιστηριακών θεμάτων και από το 2004 ως υπεύθυνη θεμάτων εταιρικής
διακυβέρνησης. Από το Σεπτέμβριο του 2009 έως το τέλος του 2014, συνεργάστηκε ως έμμισθη δικηγόρος και υπεύθυνη
χρηματιστηριακών θεμάτων και θεμάτων εταιρικής διακυβέρνησης της εταιρείας του Ομίλου, «Hellas Online». Έχει πολυετή εμπειρία
στο εταιρικό δίκαιο (θέματα ανωνύμων εταιρειών και εταιρικών μετασχηματισμών) καθώς και σε χρηματιστηριακά θέματα και θέματα
κεφαλαιαγοράς. Προΐσταται της Δ/νσης Εταιρικής Διακυβέρνησης & Χρηματιστηριακών Θεμάτων και από τις 22.10.2020 ασκεί
καθήκοντα Γραμματέως του Διοικητικού Συμβουλίου.
Σπυρίδων Πετράκος, Διευθυντής Λογιστηρίου-Οικονομικών Υπηρεσιών
Εντάχθηκε στον Όμιλο ΙΝΤΡΑΚΟΜ το 1993. Έχει διατελέσει σε όλες τις θέσεις ευθύνης της Διεύθυνσης Λογιστηρίου έως το 2016. Από
τότε έως και σήμερα προΐσταται της Διεύθυνσης Λογιστηρίου -Οικονομικών Υπηρεσιών. Είναι κάτοχος άδειας Α’ Τάξης του Ο.Ε.Ε.
Οικονομικού Επιμελητηρίου Ελλάδος, πτυχιούχος Λογιστής και κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου στην Οικονομική Διοίκηση Επιχειρήσεων.
Έχει διατελέσει πιστοποιημένος εκπαιδευτής σε θέματα επαγγελματικής κατάρτισης στον τομέα της Λογιστικής και έχει πολύχρονη
εμπειρία στην κατάρτιση Οικονομικών Καταστάσεων σε θέματα I.F.R.S. και φορολογικά θέματα.
Νικόλαος Ζάχος, Head of Legal Department
Ανέλαβε καθήκοντα Head of Legal Department της Εταιρείας τον Ιούνιο του 2023. Ξεκίνησε και συνεχίζει την καριέρα του ως δικηγόρος
ειδικευόμενος στον τομέα του αστικού και εμπορικού δικαίου. Προσέφερε τις υπηρεσίες του ως έμμισθος δικηγόρος στην MAMIDOIL
JETOIL ΑΕΕΠ από τον Απρίλιου του 2007 έως τον Ιανουάριο του 2018 και εν συνεχεία στην CETRACORE-JETOIL ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.
ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΕΙΔΩΝ μέχρι τον Απρίλιο του 2019, ότε και ανέλαβε τη Διεύθυνση των νομικών υπηρεσιών της εν λόγω εταιρείας, θέση που
διατήρησε μέχρι το Μάιο του 2023. Είναι κάτοχος πτυχίου Νομικής από το Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης.
Αβραάμ Κορώνης, Εσωτερικός Eλεγκτής
Aνέλαβε τα καθήκοντά του ως Επικεφαλής της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας το Σεπτέμβριο του 2023. Είναι απόφοιτος
του Τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων του Οικονομικού Πανεπιστημίου Πειραιά και κάτοχος μεταπτυχιακού τίτλου (MSc)
στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική από το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, ενώ διαθέτει πολυετή επαγγελματική εμπειρία στον
Εσωτερικό Έλεγχο μεγάλων χρηματοπιστωτικών οργανισμών.
Επιπλέον, είναι Πιστοποιημένος Εσωτερικός Ελεγκτής (Certified Internal Auditor CIA) από το διεθνές Ινστιτούτο Εσωτερικών Ελεγκτών
(The Institute of Internal Auditors) και εγγεγραμμένος στο Μητρώο Εσωτερικών Ελεγκτών του Οικονομικού Επιμελητηρίου Ελλάδος,
καθώς και στο Ινστιτούτο Εσωτερικών Ελεγκτών Ελλάδος.
Πληροί όλα τα κριτήρια και τις προϋποθέσεις του ισχύοντος νομοθετικού και κανονιστικού πλαισίου και ιδίως του άρθρου 15 του Ν.
4706/2020. Ειδικότερα, απασχολείται με καθεστώς πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης, διαθέτει προσωπική και λειτουργική
ανεξαρτησία, δεν είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ούτε μέλος με δικαίωμα ψήφου σε επιτροπές διαρκούς
χαρακτήρα αυτής, δε διατηρεί δεσμούς εξάρτησης με πρόσωπα που κατέχουν τις ανωτέρω ιδιότητες στην Εταιρεία ή σε εταιρείες του
Ομίλου και διαθέτει τις αναγκαίες γνώσεις και τη σχετική επαγγελματική εμπειρία για την άσκηση των καθηκόντων της ανωτέρω θέσης.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 42
4. Πίνακας με τις συμμετοχές των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στις εργασίες του Διοικητικού Συμβουλίου και των
Επιτροπών του κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 (01.01.2025 - 31.12.2025)
Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 πραγματοποιήθηκαν : 25 συνολικά συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας
(συμπεριλαμβανομένων των, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 1 του άρθρου 94 του Ν. 4548/2018, καταρτισθέντων πρακτικών) καθώς
και 10 συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου και 5 συνεδριάσεις της Επιτροπής Αποδοχών & Υποψηφιοτήτων, στις οποίες τα Μέλη του
Διοικητικού Συμβουλίου συμμετείχαν ως κατωτέρω :
ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ
ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ
Δ.Σ.
25
ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ
ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΛΕΓΧΟΥ
10
ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΝΕΔΡΙΑΣΕΩΝ
ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΑΠΟΔΟΧΩΝ &
ΥΠΟΨΗΦΙΟΤΗΤΩΝ
5
ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ
ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ
ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ
ΣΩΚΡΑΤΗΣ Π. ΚΟΚΚΑΛΗΣ
24/25
ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΧΡ. ΚΛΩΝΗΣ
25/25
ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΚΟΚΚΑΛΗΣ
25/25
ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ Σ. ΘΕΟΔΩΡΙΔΗΣ
24/25
ΙΩΑΝΝΗΣ ΗΛ. ΠΑΠΑΒΑΣΙΛΕΙΟΥ
25/25
ΙΩΑΝΝΗΣ Κ. ΤΣΟΥΜΑΣ
24/25
10/10
5/5
ΑΔΑΜΑΝΤΙΝΗ Κ. ΛΑΖΑΡΗ
25/25
10/10
5/5
ΔΙΟΝΥΣΙΑ Δ. ΞΗΡΟΚΩΣΤΑ
25/25
10/10
5/5
Επίσης, κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 πραγματοποιήθηκε η συνεδρίαση των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Μελών Δ.Σ., όπου
καταρτίσθηκε η σχετική Έκθεση – Αναφορά τους προς την ετήσια Τ.Γ.Σ. της 29
ης
Αυγούστου 2025, σύμφωνα με το άρθρο 9 παρ. 5 του
Ν. 4706/2020. Σημειώνεται ότι η συνεδρίαση των Μη Εκτελεστικών Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, συμ/νων των Ανεξάρτητων,
όπου συζητήθηκε η επίδοση των Εκτελεστικών Μελών Δ.Σ. κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025, πραγματοποιήθηκε το πρώτο 15νθήμερο
του 2026.
5. Λοιπές επαγγελματικές δεσμεύσεις των Mελών του Δ.Σ.
Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν γνωστοποιήσει στην Εταιρεία τις εξής λοιπές επαγγελματικές δεσμεύσεις τους (συμ/νων
σημαντικών μη εκτελεστικών δεσμεύσεων σε εταιρείες και μη κερδοσκοπικά ιδρύματα).
ΣΩΚΡΑΤΗΣ Π. ΚΟΚΚΑΛΗΣ - ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ, ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
BALLY’S INTRALOT Α.Ε. (BALLY’S INTRALOT)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ., ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
Κ - GENERAL INVESTMENTS AND SYSTEMS, ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (Κ SYSTEMS)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. & Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΕΥΡΩΠΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ
(ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ., ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
INTRACOM GROUP USA, INC
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
IΔΡΥΜΑ ΚΟΚΚΑΛΗ
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ ΧΡ. ΚΛΩΝΗΣ - ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
ΞΕNOΔΟΧΕΙΑΚΑI – ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΑΙ - ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΑΙ ΚΑΙ ΛΑΤΟΜΙΚΑΙ
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Ο ΚΕΚΡΟΨ A.E.
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS Α.Ε).
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.,
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 43
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
KOUFONISIA HOTEL & RESORT A.E.
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
INTRADEVELOPMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΙ
ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (INTRADEVELOPMENT)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
WONDER NEST RETAIL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
ΝΑΚ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ (NAK INSURANCE BROKERS A.E.)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
ΕΥΡΩΠΗ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΩΝ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ
(ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ)
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.,
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
INTRACOM GROUP USA, INC
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
Κ - GENERAL INVESTMENTS AND SYSTEMS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (K SYSTEMS)
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
ΛΗΝΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΛΗΝΟΣ Α.Ε.)
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. &
Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΠΑΝΟΡΜΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΠΑΝΟΡΜΟΣ Μ.Α.Ε.)
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. &
Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
RURAL CONNECT EYΡYZΩNIKA ΔΙΚΤΥΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΡΙΑ ΕΙΔΙΚΟΥ ΣΚΟΠΟΥ
(RC)
ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΚΟΚΚΑΛΗΣ - ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ., ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
INTRACOM VENTURES ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(INTRACOM VENTURES)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. &
Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS Α.Ε).
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΠΑΝΟΡΜΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΠΑΝΟΡΜΟΣ Μ.Α.Ε.)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
ΛΗΝΟΣ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΚΑΙ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(ΛΗΝΟΣ Α.Ε.)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
IΔΡΥΜΑ ΚΟΚΚΑΛΗ
ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ Σ. ΘΕΟΔΩΡΙΔΗΣ – ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ., ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS Α. Ε.)
ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ,
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
BALLY’S INTRALOT Α.Ε. (BALLY’S INTRALOT)
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
INTRACOM VENTURES ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
(INTRACOM VENTURES)
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ.
ΙΔΡΥΜΑ ΚΟΚΚΑΛΗ
ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
SHINOUSA PROJECT A.E.
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ
BLACK OAK CAPITAL Μ. Α. Ε.
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ
BLACK OAK INVESTMENTS PLC
ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ
D & DUCHESS HOLDINGS LTD
ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ
BLUE OAK FINANCE A.E.
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ
OTF HOLDING A.E.
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ
TD REAL ESTATE M.A.E.
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΗΣ
ΙΩΑΝΝΗΣ ΗΛ. ΠΑΠΑΒΑΣΙΛΕΙΟΥ - ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ Δ.Σ. - ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ( ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS Α. Ε.)
Δ/ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ,
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
REAL CONSULTING ΠΑΡΟΧΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΙΑΚΩΝ ΛΥΣΕΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (REAL CONSULTING Α.Ε.)
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 44
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
KPC FINANCE ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ – ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ
ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (KPC FINANCE)
ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ GLAMOUR
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (GLAMOUR S.A.)
ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΝΑΚ ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ
ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (NAK INSURANCE BROKERS A.E.)
ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΙΩΑΝΝΗΣ Κ. ΤΣΟΥΜΑΣ – ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
BALLY’S INTRALOT Α.Ε. (BALLY’S INTRALOT)
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΑΔΑΜΑΝΤΙΝΗ Κ. ΛΑΖΑΡΗ – ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
BALLY’S INTRALOT Α.Ε. (BALLY’S INTRALOT)
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
DOMIUS CAPITAL ADVISORS LLP
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ.
ΝΕΑ ΓΕΩΡΓΙΑ – ΝΕΑ ΓΕΝΙΑ ΑΜΚΕ
IΔΡΥΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ, ΜΕΛΟΣ ΓΣ,
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΕΤΑΟ (ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ)
ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗΣ
ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΟΥ ΕΤΑΟ
EΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΔΙΟΝΥΣΙΑ Δ. ΞΗΡΟΚΩΣΤΑ – ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
IΔΙΟΤΗΤΑ
BALLY’S INTRALOT Α.Ε. (BALLY’S INTRALOT)
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ
ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ Δ.Σ.
ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΥΠΕΡΑΓΟΡΕΣ ΣΚΛΑΒΕΝΙΤΗΣ Α.Ε.
ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ
Σημειώνεται ότι κανένα Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας δεν συμμετέχει σε Διοικητικά Συμβούλια περισσότερων των
τριών (3) εισηγμένων εταιρειών.
6. Πληροφορίες για τον αριθμό των μετοχών που κατέχει κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου και κάθε κύριο διευθυντικό
στέλεχος στην Εταιρεία κατά την 31.12.2025
Στον παρακάτω Πίνακα παρουσιάζεται ο αριθμός μετοχών που κατέχουν άμεσα και έμμεσα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας και τα κύρια διευθυντικά στελέχη της κατά την 31.12.2025:
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Αριθμός Μετοχών
Σωκράτης Κόκκαλης
Πρόεδρος Δ.Σ. & Διευθύνων
Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος
3.000.000 Κοινές Ονομαστικές μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχές (3,588% του μετοχικού
κεφαλαίου της Εταιρείας) άμεσα, και
21.101.440 Κοινές Ονομαστικές μετά
δικαιώματος ψήφου μετοχές, (25,241% του
μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας) έμμεσα,
μέσω του νομικού προσώπου “CLΕARDROP
HOLDINGS LIMITED” (ελεγχόμενου κατά ποσοστό
100% από την “Κ-GENERAL INVESTMENTS AND
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 45
Ονοματεπώνυμο
Ιδιότητα
Αριθμός Μετοχών
SYSTEMS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ” μοναδικός μέτοχος της οποίας
είναι ο κ. Σ. Κόκκαλης)
Δημήτριος Κλώνης
Αντιπρόεδρος Δ.Σ.,
Εκτελεστικό Μέλος
3.050.000 Κοινές Ονομαστικές μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχές (τηρούνται σε Κοινή Επενδυτική
Μερίδα που διατηρεί με συνδικαιούχο τη σύζυγό
του κα Αργυ Μανιάκη)
Κωνσταντίνος Κόκκαλης
Αντιπρόεδρος Δ.Σ.,
Μη Εκτελεστικό Μέλος
2.146.127 Κοινές Ονομαστικές μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχές
Δημήτριος Θεοδωρίδης
Αντιπρόεδρος Δ.Σ.,
Εκτελεστικό Μέλος
4.220.582 Κοινές Ονομαστικές μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχές (5,049% του μετοχικού
κεφαλαίου της Εταιρείας) έμμεσα, μέσω των
διαδοχικά ελεγχόμενων εταιρειών «BLACK OAK
INVESTMENTS PLC», εταιρείας ελεγχόμενης
από την «BLACK OAK CAPITAL M.A.E.»,
μοναδικός μέτοχος της οποίας είναι ο κ. Δ.
Θεοδωρίδης
Ιωάννης Παπαβασιλείου
Αντιπρόεδρος Δ.Σ.,
Εκτελεστικό Μέλος
0
Ιωάννης Τσούμας
Ανεξάρτητο,
Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
0
Αδαμαντίνη Λάζαρη
Ανεξάρτητο,
Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
0
Διονυσία Ξηρόκωστα
Ανεξάρτητο,
Μη Εκτελεστικό Μέλος Δ.Σ.
0
Σπυρίδων Πετράκος
Διευθυντής Λογιστηρίου -
Οικονομικών Υπηρεσιών
304.000 Κοινές Ονομαστικές μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχές
Κυριακή Κορρέ
Διευθύντρια Εταιρικής
Διακυβέρνησης &
Χρηματιστηριακών Θεμάτων
90.341 Κοινές Ονομαστικές μετά δικαιώματος
ψήφου μετοχές
Νικόλαος Ζάχος
Head of Legal
0
Αβραάμ Κορώνης
Εσωτερικός Ελεγκτής
0
7. Γενική Συνέλευση των μετόχων
Σύνθεση, λειτουργία, αρμοδιότητα
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είναι το ανώτατο όργανό της και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση,
σύμφωνα με το Ν. 4548/2018. Στη Γενική Συνέλευση, δικαιούται να συμμετέχει και να ψηφίζει κάθε μέτοχος, είτε αυτοπροσώπως, είτε
δια νομίμως εξουσιοδοτημένου αντιπροσώπου, σύμφωνα με την εκάστοτε ισχύουσα νόμιμη διαδικασία. Οι νόμιμες αποφάσεις της
δεσμεύουν και τους απόντες ή διαφωνούντες μετόχους. Το Διοικητικό Συμβούλιο διασφαλίζει ότι η προετοιμασία και η διεξαγωγή της
Γενικής Συνέλευσης διευκολύνουν την αποτελεσματική άσκηση των δικαιωμάτων των μετόχων, οι οποίοι ενημερώνονται για όλα τα
θέματα που σχετίζονται με τη συμμετοχή τους στη Γενική Συνέλευση, συμπεριλαμβανομένων των θεμάτων ημερήσιας διάταξης και των
σχετικών δικαιωμάτων τους.
Η Γενική Συνέλευση είναι το μόνο αρμόδιο όργανο να αποφασίζει για :
1. τις τροποποιήσεις του Καταστατικού. Ως τροποποιήσεις θεωρούνται και οι αυξήσεις, τακτικές ή έκτακτες, και οι μειώσεις
του κεφαλαίου,
2. την εκλογή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και ελεγκτών,
3. την έγκριση της συνολικής διαχείρισης κατά το άρθρο 108 του Ν. 4548/2018 και την απαλλαγή των ελεγκτών,
4. την έγκριση των ετήσιων και των τυχόν ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων,
5. τη διάθεση των ετήσιων κερδών,
6. την έγκριση παροχής αμοιβών ή προκαταβολής αμοιβών, κατά το άρθρο 109 του Ν. 4548/2018,
7. την έγκριση της πολιτικής αποδοχών του άρθρου 110 του Ν. 4548/2018 και της έκθεσης αποδοχών του άρθρου 112 του
Ν. 4548/2018,
8. τη συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή λύση της εταιρείας, και
9. το διορισμό εκκαθαριστών.
Η Γενική Συνέλευση συγκαλείται κατά τα προβλεπόμενα στο νόμο από το Διοικητικό Συμβούλιο και συνέρχεται υποχρεωτικά στην έδρα
της Eταιρείας ή στην περιφέρεια άλλου δήμου εντός της περιφέρειας της έδρας ή άλλου δήμου όμορου της έδρας ή στην περιφέρεια
του δήμου όπου βρίσκεται η έδρα του Χρηματιστηρίου Αθηνών (νυν Euronext Athens) καθώς οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 46
στο Χ.Α. (νυν Euronext Athens), τουλάχιστον μία φορά κάθε εταιρική χρήση και το αργότερο εντός του πρώτου 10ημέρου του 9
ου
μήνα
από τη λήξη αυτής. Το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να συγκαλέσει τη Γενική Συνέλευση των μετόχων σε έκτακτη συνεδρίαση όταν το
κρίνει σκόπιμο ή εάν το ζητήσουν μέτοχοι που εκπροσωπούν το κατά νόμο και το Καταστατικό απαιτούμενο ποσοστό.
Η Γενική Συνέλευση, με εξαίρεση τις επαναληπτικές συνελεύσεις και εκείνες που εξομοιώνονται με αυτές, πρέπει να καλείται είκοσι
(20) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία που ορίζεται για την συνεδρίασή της, συνυπολογιζόμενων και των μη εργάσιμων
ημερών. Η ημέρα δημοσίευσης της πρόσκλησης και η ημέρα της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων δεν υπολογίζονται.
Η Πρόσκληση της Γενικής Συνέλευσης περιλαμβάνει τουλάχιστον το οίκημα με ακριβή διεύθυνση, τη χρονολογία και την ώρα της
συνεδρίασης, τα θέματα της ημερήσιας διάταξης με σαφήνεια, τους μετόχους που έχουν δικαίωμα συμμετοχής, καθώς και ακριβείς
οδηγίες για τον τρόπο με τον οποίο οι μέτοχοι θα μπορέσουν να μετάσχουν στη Συνέλευση και να ασκήσουν τα δικαιώματά τους,
αυτοπροσώπως ή διά αντιπροσώπου ή ενδεχομένως και εξ αποστάσεως.
Επίσης, η Πρόσκληση περιλαμβάνει όσα ορίζει η παρ. 4 του άρθρου 121 του Ν. 4548/2018 και δημοσιεύεται όπως προβλέπεται στο
άρθρο 122 του Ν. 4548/2018.
Στην περίπτωση επαναληπτικής συνεδρίασης, νεότερη Πρόσκληση δεν απαιτείται εάν στην αρχική Πρόσκληση είχε ήδη οριστεί ο τόπος
και ο χρόνος αυτής, με την προϋπόθεση ότι μεσολαβούν πέντε (5) τουλάχιστον ημέρες ανάμεσα στη ματαιωθείσα συνεδρίαση και την
επαναληπτική.
Η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης, όταν παρίστανται ή
αντιπροσωπεύονται σε αυτήν μέτοχοι εκπροσωπούντες το ένα πέμπτο (1/5) τουλάχιστον του καταβεβλημένου κεφαλαίου.
Εάν δεν επιτευχθεί η απαρτία αυτή, η Γενική Συνέλευση συνέρχεται εκ νέου μέσα σε είκοσι (20) ημέρες από τη χρονολογία της
ματαιωθείσας συνεδρίασης ύστερα από πρόσκληση προ δέκα (10) τουλάχιστον πλήρων ημερών. Στην επαναληπτική αυτή συνεδρίαση
η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της αρχικής ημερησίας διάταξης, οσοδήποτε και αν
είναι το εκπροσωπούμενο σε αυτήν τμήμα του καταβεβλημένου κεφαλαίου.
Οι αποφάσεις της Γενικής Συνέλευσης λαμβάνονται με απόλυτη πλειοψηφία των εκπροσωπουμένων σε αυτή ψήφων.
Εξαιρετικά, η Γενική Συνέλευση βρίσκεται σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της αρχικής ημερήσιας διάταξης, όταν
παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτήν μέτοχοι εκπροσωπούνται το ήμισυ (1/2) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, όταν πρόκειται
για αποφάσεις που αφορούν :
α) τη μεταβολή της εθνικότητας της Εταιρείας,
β) τη μεταβολή του αντικειμένου της επιχείρησης της Εταιρείας,
γ) την επαύξηση των υποχρεώσεων των μετόχων,
δ) την τακτική αύξηση του κεφαλαίου, εκτός εάν επιβάλλεται από το νόμο ή γίνεται με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών,
ε) τη μείωση του κεφαλαίου, εκτός εάν γίνεται σύμφωνα με την παρ. 5 του άρθρου 21 του Ν. 4548/2018 ή την παρ. 6 του άρθρου
49 του Ν. 4548/2018,
στ) τη μεταβολή του τρόπου διάθεσης των κερδών,
ζ) τη συγχώνευση, διάσπαση, μετατροπή, αναβίωση, παράταση της διάρκειας ή διάλυση της εταιρείας,
η) την παροχή ή ανανέωση εξουσίας προς το Διοικητικό Συμβούλιο για αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, σύμφωνα με το άρθρο
5 παρ. 2 του Καταστατικού της Εταιρίας,
θ) σε κάθε άλλη περίπτωση που ορίζεται στο Νόμο ότι η Γενική Συνέλευση αποφασίζει με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία.
Στις περιπτώσεις της προηγούμενης παραγράφου, αν δεν επιτευχθεί η ως άνω προβλεπόμενη απαρτία, η Γενική Συνέλευση
προσκαλείται και συνέρχεται εκ νέου μέσα σε 20 ημέρες από τη χρονολογία της ματαιωθείσας συνεδρίασης, ύστερα από πρόσκληση
προ δέκα (10) ημερών, βρίσκεται δε σε απαρτία και συνεδριάζει έγκυρα επί των θεμάτων της αρχικής ημερήσιας διάταξης όταν
παρίστανται ή αντιπροσωπεύονται σε αυτήν μέτοχοι εκπροσωπούντες το ένα πέμπτο (1/5) τουλάχιστον του καταβεβλημένου
κεφαλαίου. Νεότερη Πρόσκληση δεν απαιτείται, εάν στην αρχική Πρόσκληση είχε ήδη οριστεί ο τόπος και ο χρόνος της επαναληπτικής
συνεδρίασης, με την προϋπόθεση ότι μεσολαβούν πέντε (5) τουλάχιστον ημέρες ανάμεσα στη ματαιωθείσα συνεδρίαση και την
επαναληπτική. Όλες οι αποφάσεις επί των ως άνω θεμάτων λαμβάνονται με πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) των ψήφων που
εκπροσωπούνται στη Συνέλευση.
Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, ο Διευθύνων Σύμβουλος, ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου, ο Εσωτερικός Ελεγκτής της
Εταιρείας αλλά και οι εξωτερικοί ελεγκτές παρίστανται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, προκειμένου να παρέχουν πληροφόρηση
και ενημέρωση επί θεμάτων που τίθενται προς συζήτηση και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι μέτοχοι.
Δικαιώματα συμμετοχής και ψήφου
Στη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας δικαιούται να συμμετάσχει και να ψηφίζει το πρόσωπο που έχει τη μετοχική ιδιότητα κατά την
έναρξη της 5ης ημέρας πριν από την ημέρα της αρχικής συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης (Ημερομηνία Καταγραφής). Η ως άνω
ημερομηνία καταγραφής ισχύει και στην περίπτωση εξ αναβολής ή επαναληπτικής συνεδρίασης, με την προϋπόθεση ότι η εξ αναβολής
ή η επαναληπτική συνεδρίαση δεν απέχει περισσότερες από τριάντα (30) ημέρες από την Ημερομηνία Καταγραφής. Αν αυτό δεν
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 47
συμβαίνει ή αν για την περίπτωση της επαναληπτικής γενικής συνέλευσης δημοσιεύεται νέα πρόσκληση, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα
στο άρθρο 130 του Ν. 4548/2018, συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση το πρόσωπο που έχει τη μετοχική ιδιότητα κατά την έναρξη της
3ης ημέρας πριν από την ημέρα της εξ αναβολής ή της επαναληπτικής Γενικής Συνέλευσης.
Η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας. μπορεί να γίνεται με κάθε νόμιμο μέσο και πάντως βάσει ενημέρωσης που λαμβάνει η Εταιρεία από
το κεντρικό αποθετήριο τίτλων, εφόσον παρέχει υπηρεσίες μητρώου ή μέσω των συμμετεχόντων και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών
στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων σε κάθε άλλη περίπτωση. Η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων (συμμετοχής και ψήφου) δεν
προϋποθέτει τη δέσμευση των μετοχών του δικαιούχου, ούτε την τήρηση άλλης ανάλογης διαδικασίας, η οποία περιορίζει την
δυνατότητα πώλησης και μεταβίβασης αυτών κατά το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί ανάμεσα στην Ημερομηνία Καταγραφής και
στην ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. Κατά τα λοιπά η Εταιρεία συμμορφώνεται με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4548/2018 (άρθρα
124 και 128).
Ο μέτοχος μπορεί να συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση είτε αυτοπροσώπως, είτε μέσω αντιπροσώπου. Κάθε μέτοχος μπορεί να διορίζει
μέχρι τρεις (3) αντιπροσώπους. Ωστόσο, αν ο μέτοχος κατέχει μετοχές της Εταιρείας, οι οποίες εμφανίζονται σε περισσότερους του
ενός λογαριασμούς αξιών, ο περιορισμός αυτός δεν εμποδίζει το μέτοχο να ορίζει διαφορετικούς αντιπροσώπους για τις μετοχές που
εμφανίζονται στον κάθε λογαριασμό αξιών σε σχέση με ορισμένη Γενική Συνέλευση. Η παροχή πληρεξουσιότητας είναι ελεύθερα
ανακλητή. Αντιπρόσωπος που ενεργεί για περισσοτέρους μετόχους μπορεί να ψηφίζει διαφορετικά για κάθε μέτοχο. Έντυπο
πληρεξουσιότητας για το διορισμό αντιπροσώπου είναι διαθέσιμο στους μετόχους σε έγχαρτη μορφή στη Μονάδα Εξυπηρέτησης
μετόχων της Εταιρείας και σε ηλεκτρονική μορφή στον ιστότοπο της Εταιρείας στη διεύθυνση : https://www.intracom.com. Το εν λόγω
έντυπο κατατίθεται συμπληρωμένο και υπογεγραμμένο από το μέτοχο στα γραφεία της Εταιρείας ή αποστέλλεται τηλεομοιοτυπικώς,
σαράντα οκτώ (48) τουλάχιστον ώρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης. Ο δικαιούχος οφείλει να μεριμνά για την
επιβεβαίωση της επιτυχούς αποστολής των εντύπων διορισμού και ανάκλησης αντιπροσώπου και της παραλαβής τους από την Εταιρεία.
Ο μέτοχος μπορεί να διορίσει αντιπρόσωπο για μία ή περισσότερες Γενικές Συνελεύσεις και για ορισμένο χρόνο. Ο αντιπρόσωπος
ψηφίζει, σύμφωνα με τις οδηγίες του μετόχου, αν υφίστανται. Τυχόν μη συμμόρφωση του αντιπροσώπου με τις οδηγίες που έχει λάβει,
δεν επηρεάζει το κύρος των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης, ακόμη και αν η ψήφος του αντιπροσώπου ήταν αποφασιστική για την
επίτευξη της πλειοψηφίας.
Ο αντιπρόσωπος μετόχου υποχρεούται να γνωστοποιεί στην Εταιρεία, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης της Γενικής Συνέλευσης,
κάθε συγκεκριμένο γεγονός, το οποίο μπορεί να είναι χρήσιμο στους μετόχους για την αξιολόγηση του κινδύνου να εξυπηρετήσει ο
αντιπρόσωπος άλλα συμφέροντα πλην των συμφερόντων του μετόχου.
Σύγκρουση συμφερόντων είναι δυνατόν να προκύπτει ιδίως όταν ο αντιπρόσωπος:
α) είναι μέτοχος που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας ή άλλο νομικό πρόσωπο ή οντότητα που ελέγχεται από το μέτοχο αυτόν,
β) είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή της εν γένει διοίκησης της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας ή άλλου
νομικού προσώπου ή οντότητας που ελέγχεται από μέτοχο ο οποίος ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας,
γ) είναι υπάλληλος ή ορκωτός ελεγκτής της Εταιρείας ή μετόχου που ασκεί τον έλεγχό της, ή άλλου νομικού προσώπου ή οντότητας
που ελέγχεται από μέτοχο που ασκεί τον έλεγχο της Εταιρείας,
δ) είναι σύζυγος ή συγγενής πρώτου βαθμού με ένα από τα φυσικά πρόσωπα που αναφέρονται στις περιπτώσεις α’ έως γ’.
Συλλογικά και ατομικά δικαιώματα μειοψηφίας
Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να
συγκαλεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων, ορίζοντας ημέρα συνεδρίασης αυτής, η οποία δεν πρέπει να απέχει περισσότερο
από σαράντα πέντε (45) ημέρες από την ημερομηνία επίδοσης της αίτησης στον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου. Η αίτηση περιέχει
το αντικείμενο της ημερήσιας διάταξης. Εάν δεν συγκληθεί Γενική Συνέλευση από το Διοικητικό Συμβούλιο εντός είκοσι (20) ημερών
από την επίδοση της σχετικής αίτησης, η σύγκληση διενεργείται από τους αιτούντες μετόχους με δαπάνες της εταιρείας, με απόφαση
του δικαστηρίου που εκδίδεται κατά τη διαδικασία των ασφαλιστικών μέτρων. Στην απόφαση αυτή ορίζονται ο τόπος και ο χρόνος της
συνεδρίασης, καθώς και η ημερήσια διάταξη.
Με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται
να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη Γενικής Συνέλευσης, που έχει ήδη συγκληθεί, πρόσθετα θέματα, εάν η σχετική αίτηση περιέλθει
στο Διοικητικό Συμβούλιο δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση. Τα πρόσθετα θέματα πρέπει να
δημοσιεύονται ή να γνωστοποιούνται, με ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά το άρθρο 122 του Ν. 4548/2018, επτά (7)
τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση. H αίτηση για την εγγραφή πρόσθετων θεμάτων στην ημερήσια διάταξη συνοδεύεται
από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση και η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται
κατά τον ίδιο τρόπο όπως η προηγούμενη ημερήσια διάταξη, δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης
και ταυτόχρονα τίθεται στη διάθεση των μετόχων στο διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας, μαζί με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης
που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 123 του Ν. 4548/2018. Αν τα θέματα αυτά δεν δημοσιευθούν,
οι αιτούντες μέτοχοι δικαιούνται να ζητήσουν την αναβολή της Γενικής Συνέλευσης, σύμφωνα με την παράγραφο 5 του άρθρου 141
του Ν. 4548/2018 και να προβούν οι ίδιοι στη δημοσίευση, κατά τα οριζόμενα στο δεύτερο εδάφιο της παρούσας παραγράφου, με
δαπάνη της Εταιρείας.
Μέτοχοι που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου έχουν το δικαίωμα να υποβάλλουν σχέδια
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 48
αποφάσεων για θέματα που περιλαμβάνονται στην αρχική ή την τυχόν αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης. Η
σχετική αίτηση πρέπει να περιέλθει στο διοικητικό συμβούλιο επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής
Συνέλευσης, τα σχέδια δε αποφάσεων τίθενται στη διάθεση των μετόχων κατά τα οριζόμενα στην παράγραφο 3 του άρθρου 123 του
Ν. 4548/2018, έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν είναι υποχρεωμένο να προβαίνει στην εγγραφή θεμάτων στην ημερήσια διάταξη ούτε στη δημοσίευση ή
γνωστοποίηση αυτών μαζί με αιτιολόγηση και σχέδια αποφάσεων που υποβάλλονται από τους μετόχους, αν το περιεχόμενο αυτών έρχεται
προφανώς σε αντίθεση με το νόμο και τα χρηστά ήθη.
Με αίτηση μετόχου ή μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, ο Πρόεδρος της Συνέλευσης
υποχρεούται να αναβάλει μια μόνο φορά τη λήψη αποφάσεων από τη Γενική Συνέλευση, Τακτική ή Έκτακτη, για όλα ή ορισμένα
θέματα, ορίζοντας ημέρα συνέχισης της συνεδρίασης, αυτή που ορίζεται στην αίτηση των μετόχων, η οποία όμως δεν μπορεί να απέχει
περισσότερο από είκοσι (20) ημέρες από τη χρονολογία της αναβολής. Η μετά από αναβολή Γενική Συνέλευση αποτελεί συνέχιση της
προηγούμενης και δεν απαιτείται η επανάληψη των διατυπώσεων δημοσίευσης της πρόσκλησης των μετόχων. Στη συνέλευση αυτή
μπορούν να μετάσχουν και νέοι μέτοχοι, τηρουμένων των διατυπώσεων συμμετοχής της παραγράφου 6 του άρθρου 124 του Ν.
4548/2018.
Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου, που υποβάλλεται στην εταιρεία πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική
Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση τις αιτούμενες συγκεκριμένες πληροφορίες για τις
υποθέσεις της εταιρείας, στο μέτρο που αυτές είναι σχετικές με τα θέματα της ημερήσιας διάταξης. Υποχρέωση παροχής πληροφοριών
δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στο διαδικτυακό τόπο της εταιρείας, ιδίως με την μορφή ερωτήσεων και
απαντήσεων.
Επίσης, με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, το Διοικητικό Συμβούλιο
υποχρεούται να ανακοινώνει στη Γενική Συνέλευση, εφόσον είναι Τακτική, τα ποσά που, κατά την τελευταία διετία, καταβλήθηκαν σε
κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή τους διευθυντές της εταιρείας, καθώς και κάθε παροχή προς τα πρόσωπα αυτά από
οποιαδήποτε αιτία ή σύμβαση της εταιρείας με αυτούς. Σε όλες τις ανωτέρω περιπτώσεις το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί
την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά.
Στις περιπτώσεις της παρούσας παραγράφου το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο
περιεχόμενο.
Μετά από αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα δέκατο (1/10) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, η οποία υποβάλλεται στην εταιρεία
εντός της προθεσμίας της προηγούμενης παραγράφου, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση
πληροφορίες για την πορεία των εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί
να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος αναγράφεται στα πρακτικά.
Ύστερα από αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το 1/20 του καταβεβλημένου κεφαλαίου, η ψηφοφορία σε κάποιο θέμα ή θέματα της
ημερήσιας διάταξης ενεργείται με φανερή ψηφοφορία.
Μέτοχοι της εταιρείας που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου κεφαλαίου έχουν δικαίωμα να
ζητήσουν έκτακτο έλεγχο της εταιρείας από το δικαστήριο που δικάζει κατά τη διαδικασία της εκούσιας δικαιοδοσίας.
Μέτοχοι της εταιρείας, που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου κεφαλαίου, δικαιούνται να ζητήσουν από το
δικαστήριο τον έλεγχο της εταιρείας, εφόσον από την όλη πορεία αυτής, αλλά και με βάση συγκεκριμένες ενδείξεις καθίσταται πιστευτό
ότι η διοίκηση των εταιρικών υποθέσεων δεν ασκείται όπως επιβάλλει η χρηστή και συνετή διαχείριση.
Διαθέσιμα έγγραφα και πληροφορίες
Οι πληροφορίες του άρθρου 123 παρ. 3, 4 και 5 του Ν. 4548/2018 συμπεριλαμβανομένης της Πρόσκλησης της Γενικής Συνέλευσης, των
εντύπων που πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την άσκηση δικαιώματος ψήφου μέσω αντιπροσώπου, των εντύπων διορισμού και
ανάκλησης αντιπροσώπου, των σχεδίων αποφάσεων για τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, καθώς και οι πληροφορίες σχετικά με την
άσκηση των δικαιωμάτων μειοψηφίας του άρθρου 141 του Ν. 4548/2018 είναι διαθέσιμα σε έντυπη μορφή στην Εταιρεία, από όπου οι
μέτοχοι μπορούν να λαμβάνουν αντίγραφα χωρίς χρέωση. Επίσης, όλα τα ανωτέρω έγγραφα, ο συνολικός αριθμός των υφιστάμενων
μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου είναι διαθέσιμα σε ηλεκτρονική μορφή στον ιστότοπο της Εταιρείας στη διεύθυνση :
https://www.intracom.com.
Eπικοινωνία με τους μετόχους
Η Εταιρεία αναγνωρίζει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση των συμφερόντων των μετόχων της προασπίζοντας κατά αυτόν τον τρόπο το
εταιρικό συμφέρον. Εντός αυτού του πλαισίου και για τη διασφάλιση παροχής ισότιμης επικοινωνίας και ισότιμης μεταχείρισης στους
μετόχους της, διαθέτει τους ακόλουθους διαύλους επικοινωνίας :
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 49
Α. Μονάδα Εξυπηρέτησης Μετόχων & Εταιρικών Ανακοινώσεων
Η Εταιρεία διαθέτει Μονάδα Εξυπηρέτησης Μετόχων & Εταιρικών Ανακοινώσεων, η οποία έχει την ευθύνη της ενημέρωσης και της
τήρησης του μετοχολογίου της Εταιρείας, της εξυπηρέτησης και της υποστήριξης των μετόχων σε σχέση με την άσκηση των δικαιωμάτων
τους καθώς και της έγκυρης, άμεσης, ακριβούς και ισότιμης πληροφόρησής τους.
Β. Γενική Συνέλευση των Μετόχων
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων είναι το ανώτατο όργανο της Εταιρείας και δικαιούται να αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση,
σύμφωνα με τον παρόντα νόμο. Σύμφωνα με τον Νόμο 4548/2018, όπως ισχύει σήμερα η Εταιρεία πραγματοποιεί τουλάχιστον μία φορά
τον χρόνο Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Η Εταιρεία υποστηρίζει και μεριμνά τόσο για τη συμμετοχή των μετόχων στις Συνελεύσεις,
όσο και για την ουσιαστική άσκηση των δικαιωμάτων τους.
Γ. Εταιρικός ιστότοπος
Ένα σημαντικό μέσο ενημέρωσης των επενδυτών είναι η ιστοσελίδα της Εταιρείας όπου στην ενότητα της Ενημέρωσης των επενδυτών,
οι επενδυτές μπορούν να ενημερωθούν για τη μετοχή της Εταιρείας (Μέτοχοι - Πληροφορίες μετοχής), τις Συνελεύσεις των μετόχων, το
Μετοχικό κεφάλαιο, τις Ανακοινώσεις προς το Χ.Α. (νυν Euronext Athens), Ενημερωτικά & Πληροφοριακά Δελτία, Ημερολόγιο,
Χρηματοοικονομικές πληροφορίες (Οικονομικά αποτελέσματα, ετήσια αποτελέσματα θυγατρικών, Παρουσιάσεις).
8. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων
Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει ένα επαρκές και αποτελεσματικό Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου (Σ.Ε.Ε.) το οποίο περιλαμβάνει το σύνολο των
εσωτερικών ελεγκτικών μηχανισμών (δικλείδες ασφαλείας), Πολιτικών και διαδικασιών, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης
κινδύνων, του εσωτερικού ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης, που καλύπτει σε συνεχή βάση κάθε δραστηριότητα της
Εταιρείας και συντελεί στην ασφαλή και αποτελεσματική λειτουργία της.
Σε αυτό το πλαίσιο η Εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρμόζει μια σειρά από πολιτικές, διαδικασίες και μηχανισμούς με σκοπό τη διασφάλιση
της αποτελεσματικότητας και της αποδοτικότητας των εταιρικών εργασιών, την αξιοπιστία της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και
τη συμμόρφωση με τους εφαρμοστέους νόμους και κανονισμούς καθώς επίσης υιοθετεί Σύστημα Διαχείρισης Κινδύνων και Σύστημα
Κανονιστικής Συμμόρφωσης που καλύπτει όλες τις δραστηριότητες της Εταιρείας.
Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
Η Εταιρεία έχει συστήσει ανεξάρτητη οργανωτική Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου (Μ.Ε.Ε.) εντός της Εταιρείας, με σκοπό την παροχή
συμβουλευτικών υπηρεσιών και υπηρεσιών διασφάλισης, εφαρμόζοντας αντικειμενική και ανεξάρτητη κρίση. Η Μονάδα Εσωτερικού
Ελέγχου έχει σχεδιαστεί έχοντας ως στόχο να προσθέτει αξία στην Εταιρεία, να παρακολουθεί και να βελτιώνει τις λειτουργίες και
τις πολιτικές της αναφορικά με το Σ.Ε.Ε.
Η Μ.Ε.Ε. αποτελεί διακριτά την 3η γραμμή άμυνας της Εταιρείας και είναι ανεξάρτητη από τις υπόλοιπες οργανωτικές μονάδες της (Three
Lines Defense Model). Συνεργάζεται άμεσα με όλες τις οργανωτικές μονάδες της Εταιρείας που αποτελούν την πρώτη και δεύτερη γραμμή
άμυνας και έχουν παρόμοιους σκοπούς διασφάλισης με σκοπό την αποτελεσματική και αποδοτική κάλυψη όλων των περιοχών
ελεγκτικού ενδιαφέροντος (λειτουργικών, χρηματοοικονομικών, συμμόρφωσης).
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 50
H Μ.Ε.Ε. παρακολουθεί, ελέγχει και αξιολογεί:
▪ την εφαρμογή του κανονισμού λειτουργίας και το Σ.Ε.Ε. της Εταιρείας, ιδίως ως προς την επάρκεια και την ορθότητα της
παρεχόμενης χρηματοοικονομικής και μη πληροφόρησης, της διαχείρισης κινδύνων, της κανονιστικής συμμόρφωσης και του
κώδικα εταιρικής διακυβέρνησης που έχει υιοθετήσει η Εταιρεία,
▪ τους μηχανισμούς διασφάλισης ποιότητας,
▪ την καταγραφή, κριτική επισκόπηση και τον έλεγχο του Σ.Ε.Ε. της Εταιρείας,
▪ τον έλεγχο της νομιμότητας των αμοιβών και πάσης φύσεως παροχών προς τα μέλη της Διοίκησης, αναφορικά με τις
αποφάσεις των αρμοδίων οργάνων της Εταιρείας,
▪ τον έλεγχο των σχέσεων και συναλλαγών της Εταιρείας με τις συνδεδεμένες με αυτήν εταιρείες,
▪ την έγκαιρη αναγνώριση και αξιολόγηση πιθανών επιχειρησιακών κινδύνων,
▪ επιβεβαιώνει την αποτελεσματική και αποδοτική χρήση των διαθέσιμων πόρων
▪ την εφαρμογή και την τήρηση των κανονισμών της Εταιρείας, όπως αυτοί έχουν καθοριστεί από το ΔΣ μέσω του Κανονισμού
Λειτουργίας και του καταστατικού της, καθώς και της εν γένει νομοθεσίας που αφορά την Εταιρεία και ιδιαίτερα της
χρηματιστηριακής νομοθεσίας και της νομοθεσίας περί ανωνύμων εταιριών,
▪ την τήρηση των δεσμεύσεων που περιέχονται σε ενημερωτικά δελτία και τα επιχειρηματικά σχέδια της Εταιρείας σχετικά με
τη χρήση των κεφαλαίων που αντλήθηκαν από τη ρυθμιζόμενη αγορά.
Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου λειτουργεί βάσει του, εγκεκριμένου από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, Κανονισμού
λειτουργίας της που περιγράφει:
▪ την αποστολή και το εύρος εργασιών της Μονάδας
▪ την στελέχωση και λειτουργία της
▪ θέματα ανεξαρτησίας και δικαιοδοσίας
▪ τις αναλυτικές αρμοδιότητες της Μονάδας και του Επικεφαλής της
▪ τη διαδικασία αξιολόγησής της
Σύστημα Διαχείρισης Κινδύνων
Η Εταιρεία εφαρμόζει Σύστημα Διαχείρισης Κινδύνων ως μέρος του Σ.Ε.Ε. της Εταιρείας. Το Σύστημα Διαχείρισης Κινδύνων περιλαμβάνει
τις κατάλληλες δομές, ρόλους, αρμοδιότητες, διαδικασίες και μηχανισμούς για την έγκαιρη αναγνώριση των επιμέρους κινδύνων και
την αποτελεσματική αντιμετώπισή τους μέσα από τη λήψη κατάλληλων μέτρων σε αποδεκτό βαθμό από το Δ.Σ. της Εταιρείας.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 51
Μέσω του Συστήματος Διαχείρισης Κινδύνων η διοίκηση της Εταιρείας συλλέγει τις πληροφορίες που αφορούν την παρακολούθηση των
κινδύνων και τροφοδοτεί τις πληροφορίες αυτές στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων και ενεργειών για τη βέλτιστη ανταπόκριση σε
αυτούς.
Το Σύστημα Διαχείρισης Κινδύνων βασίζεται σε τέσσερις άξονες:
▪ αναγνώριση των κινδύνων (risk identification)
▪ αξιολόγηση των κινδύνων (risk assessment)
▪ απόκριση στους ενδεχόμενους κινδύνους (risk response)
▪ παρακολούθηση και τις αναφορές κινδύνων (risk monitoring and reporting)
Η Διαχείριση Κινδύνων είναι μια συστηματική διαδικασία για την Εταιρεία που στόχο έχει τον έγκαιρο και αποτελεσματικό προσδιορισμό,
ανάλυση, έλεγχο, διαχείριση και παρακολούθηση κάθε μορφής κινδύνου που ενέχει η λειτουργία της Εταιρείας.
Τα αποτελέσματα της διαδικασίας αποτυπώνονται στο Μητρώο Κινδύνου και το Σχέδιο Δράσης της Εταιρείας που εγκρίνονται από το
ΔΣ. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί την εφαρμογή της διαδικασίας καθώς και την πρόοδο υλοποίησης των ενεργειών του
Σχεδίου Δράσης.
Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων έχει λειτουργική γραμμή αναφοράς προς το Διοικητικό Συμβούλιο και διοικητική γραμμή αναφοράς
προς τον Διευθύνοντα Σύμβουλο.
Σύστημα Κανονιστικής Συμμόρφωσης
Η Εταιρεία με στόχο την έγκαιρη, πλήρη και διαρκή συμμόρφωσή της προς το εκάστοτε ισχύον ρυθμιστικό πλαίσιο που διέπει τη
λειτουργία της, έχει υιοθετήσει Σύστημα Κανονιστικής Συμμόρφωσης και παρακολουθεί την εφαρμογή του ώστε να υφίσταται ανά πάσα
στιγμή πλήρης εικόνα για το βαθμό επίτευξης του στόχου αυτού.
Σκοπός του Συστήματος Κανονιστικής Συμμόρφωσης είναι ο προσδιορισμός του πλαισίου για τον εντοπισμό, την αντιμετώπιση, την
πρόληψη και την παρακολούθηση ζητημάτων κανονιστικής συμμόρφωσης και ο καθορισμός των δραστηριοτήτων και καθηκόντων των
αρμόδιων στελεχών για την εφαρμογή του. Κύρια αποστολή της Κανονιστικής Συμμόρφωσης είναι η θέσπιση και η εφαρμογή
κατάλληλων και επικαιροποιημένων πολιτικών και διαδικασιών για την επίτευξη της συμμόρφωσης αξιολογώντας τη πολυπλοκότητα
και τη φύση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, τόσο στο υφιστάμενο μοντέλο λειτουργίας αλλά και κατά το σχεδιασμό νέων
δραστηριοτήτων, προϊόντων, σχέσεων με τρίτους κτλ..
To Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας διασφαλίζει την επαρκή και αποτελεσματική λειτουργία του Συστήματος Κανονιστικής
Συμμόρφωσης.
Το Σύστημα Κανονιστικής Συμμόρφωσης περιλαμβάνει τέσσερις βασικούς πυλώνες:
▪ Στρατηγική Συμμόρφωσης
▪ Διαχείριση Κινδύνου Συμμόρφωσης
▪ Πολιτικές και διαδικασίες Συμμόρφωσης
▪ Διαμόρφωση Κουλτούρας Συμμόρφωσης
Η Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης έχει λειτουργική γραμμή αναφοράς προς το Διοικητικό Συμβούλιο και διοικητική γραμμή
αναφοράς προς τον Διευθύνοντα Σύμβουλο.
Κώδικας Δεοντολογίας & Eπαγγελματικής Συμπεριφοράς
Στον Κώδικα Δεοντολογίας & Επαγγελματικής Συμπεριφοράς της Εταιρείας αποτυπώνεται μία σειρά δεσμεύσεων, αρχών και αξιών
δημιουργώντας ένα συνολικό πλαίσιο συμπεριφορών και ενεργειών απέναντι σε όλους όσους επηρεάζονται - άμεσα ή έμμεσα - από τις
επιχειρηματικές δραστηριότητες της Εταιρείας. Εχει δε ως στόχο την προώθηση μια κοινής εταιρικής κουλτούρας που να ενθαρρύνει
συμπεριφορές βάσει των βέλτιστων αρχών επιχειρηματικής, ηθικής και συμπεριφοράς, των αξιών της Εταιρείας αλλά και βάσει της
ισχύουσας νομοθεσίας και του Οικουμενικού Συμφώνου του ΟΗΕ-UN Global Pact) στους τομείς των ανθρωπίνων δικαιωμάτων, των
συνθηκών εργασίας, του περιβάλλοντος και της καταπολέμησης της διαφθοράς. Παράλληλα αποτελεί αναπόσπαστο κομμάτι του
Συστήματος Κανονιστικής Συμμόρφωσης.
Για την Εταιρεία οι αρχές της ακεραιότητας, της γνώσης, της υπευθυνότητας, της δίκαιης μεταχείρισης, της δέσμευσης έναντι στόχων,
του σεβασμού και της συνεχούς βελτίωσης, που οδηγούν στην εδραίωση εμπιστοσύνης και στην καινοτομία είναι καίριας σημασίας για
την επιτυχία.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 52
Όλοι οι εργαζόμενοι κατανοούν αυτές τις βασικές αρχές και αξίες και τις ενσωματώνουν στον τρόπο με τον οποίο επικοινωνούν,
εργάζονται, συνεργάζονται, συμπεριφέρονται και θεμελιώνουν τις σχέσεις τους με συναδέλφους, πελάτες και άλλα ενδιαφερόμενα
μέρη.
Η τήρηση των δεσμεύσεων, αρχών και αξιών του Κώδικα αποτελεί συλλογική ευθύνη της Διοίκησης και των εργαζομένων της Εταιρείας.
Επίσης, η Εταιρεία μεριμνά ώστε οι βασικοί συναλλασσόμενοι και συνεργάτες της (προμηθευτές, πελάτες κτλ.) και γενικότερα όλα τα
ενδιαφερόμενα μέρη (“stakeholders”), να τηρούν και να εφαρμόζουν όμοια πρότυπα και κανόνες δεοντολογίας και ηθικής
συμπεριφοράς.
Πολιτική Αναφοράς δυσλειτουργιών (whistleblowing)
Η Πολιτική Αναφοράς Δυσλειτουργιών (whistleblowing), καθορίζει τις βασικές αρχές της Εταιρείας αναφορικά με την υποβολή, συλλογή
και διαχείριση αναφορών, συμβάλλοντας στην επίτευξη της διαφάνειας και της τήρησης υψηλού επιπέδου επιχειρηματικής ηθικής.
Στο πλαίσιο αυτό, η Εταιρεία ενθαρρύνει τους εργαζομένους να αναφέρουν οποιοδήποτε περιστατικό εντοπίσουν και κρίνουν ότι
αντίκειται του Κώδικα Δεοντολογίας της Εταιρείας.
Η Εταιρεία μεριμνά για την καθιέρωση μηχανισμών διαχείρισης καταγγελιών και διαύλων επικοινωνίας, ώστε το προσωπικό στο σύνολό
του να μπορεί να αναφέρει έγκυρα στοιχεία και ισχυρισμούς αναφορικά με αυτές.
Σκοπός της παρούσας πολιτικής είναι η ίδρυση ενός συστήματος εσωτερικής και εξωτερικής αναφοράς παραβιάσεων και η διασφάλιση
ενός ολοκληρωμένου πλαισίου προστασίας των προσώπων που αναφέρουν παραβιάσεις, σύμφωνα με την Οδηγία (ΕΕ) 2019/1937 και
το νόμο 4990/2022, καθώς και η οργάνωση της διαδικασίας υποβολής, παραλαβής και παρακολούθησης των αναφορών και κυρώσεων
που επιβάλλονται σε περίπτωση παραβίασης της παρούσας.
Οι διατάξεις της εν λόγω Πολιτικής εφαρμόζονται για την προστασία προσώπων που αναφέρουν ή αποκαλύπτουν:
• παραβάσεις που τίθενται ενάντια στο νομοθετικό πλαίσιο ή στον Κώδικα Δεοντολογίας της Εταιρείας
• ενέργειες που είναι δυνατόν να θέσουν σε κίνδυνο την ασφάλεια και την υγεία των εργαζομένων
• παραβάσεις νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, δωροδοκία, οικονομική απάτη, κλοπή, αποκάλυψη
εμπιστευτικών πληροφοριών, απάτη σε θέματα λογιστικά και ελέγχου
• κάθε είδους παρενόχληση στην εργασία (π.χ. σεξουαλική), ανάρμοστη συμπεριφορά, φαινόμενα διάκρισης
• εκφοβισμό, διακριτική μεταχείριση, απειλή, εκβίαση, χρήση βίας, εξύβριση, συκοφαντική δυσφήμιση
• πράξεις που πλήττουν το σκοπό και τη φήμη της Εταιρείας
• κατάχρηση εξουσίας και περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας
• απάτη ή απόκρυψη στοιχείων κατά την προετοιμασία και αξιολόγηση των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας
• ενέργειες που αποβαίνουν επιζήμιες προς το περιβάλλον
• παραβάσεις των πολιτικών και διαδικασιών της Εταιρείας
• σκόπιμη απόκρυψη όλων των ανωτέρω παραβάσεων
Οποιοσδήποτε εργαζόμενος επιθυμεί να καταγγείλει κάποια παραβίαση μπορεί να το κάνει, γραπτά ή προφορικά, μέσω ηλεκτρονικής
πλατφόρμας (e-mail: compliance@intracom.com), μέσω τηλεφώνου (210 667 4000), ή δια ζώσης προσωπική συνάντηση.
Πολιτική κατά της Απάτης
Η Πολιτική αυτή καταρτίστηκε για τον καθορισμό των μέτρων και των ενεργειών που λαμβάνει και εφαρμόζει η Εταιρεία στο πλαίσιο
της πρόληψης και αποτροπής της διαφθοράς και της απάτης. Η Εταιρεία ενεργεί προς πρόληψη και αποτροπή κάθε απαγορευμένης
συμπεριφοράς.
Σκοπός της παρούσας είναι να ορίσει τις διαδικασίες και τις γραμμές αναφοράς, μέσω των οποίων:
• διασφαλίζεται η αποτροπή μη αποδεκτών ενεργειών ή/ και συμπεριφορών
• αντιμετωπίζεται άμεσα και αποτελεσματικά σε περίπτωση εμφάνισης περιστατικού
• ευαισθητοποιείται το προσωπικό της Εταιρίας ώστε να διαθέτει την ικανότητα να αναγνωρίσει και να αποφύγει ή να
αποτρέψει τέτοιου είδους ενέργειες.
Η Εταιρεία διατηρεί υψηλά πρότυπα δεοντολογίας και ακεραιότητας και δηλώνει μηδενική ανοχή σε θέματα δωροδοκίας και διαφθοράς.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 53
Πολιτική κατά της Βίας και της Παρενόχλησης στο Εργασιακό Περιβάλλον
Η Εταιρεία, με την παρούσα πολιτική, εδραιώνει ένα περιβάλλον εργασίας, το οποίο σέβεται, προωθεί και διασφαλίζει την ανθρώπινη
αξιοπρέπεια και το δικαίωμα κάθε προσώπου σε έναν κόσμο εργασίας χωρίς βία και παρενόχληση.
Η Εταιρεία παρέχει ένα εργασιακό περιβάλλον χωρίς διακρίσεις, εκφοβισμούς και παρενοχλήσεις, υποστηρίζει τα ανθρώπινα
δικαιώματα και δηλώνει ρητά και αμετάκλητα μηδενική ανοχή σε τέτοιου είδους συμπεριφορές.
Με την παρούσα, η Εταιρεία δημιουργεί ένα πλαίσιο για την προφύλαξη των εργαζομένων της, από οποιαδήποτε μορφή βίας ή
παρενόχλησης στον εργασιακό χώρο, παρέχοντάς τους την κατάλληλη ενημέρωση για τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις τους,
δημιουργώντας ένα προστατευτικό πλέγμα για το θιγόμενο πρόσωπο, θεσπίζοντας ταυτόχρονα ένα ειδικό πλαίσιο κυρώσεων για τον
παραβάτη.
Η Εταιρεία τηρεί όλα τα μέτρα και τις υποχρεώσεις που αφορούν στην εφαρμογή των διατάξεων του ν. 4808/2021 για την πρόληψη
και την αντιμετώπιση κάθε μορφής βίας και παρενόχλησης, συμπεριλαμβανομένης της βίας και παρενόχλησης λόγω φύλου και της
σεξουαλικής παρενόχλησης.
Διαδικασία Αξιολόγησης Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
Η Εταιρεία αναγνωρίζοντας τη σημαντικότητα της επάρκειας και της αποτελεσματικής λειτουργίας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
(Σ.Ε.Ε.) της Εταιρείας, έχει υιοθετήσει Πολιτική και Διαδικασία Διενέργειας Περιοδικής Αξιολόγησης του Σ.Ε.Ε.. Αρμόδιο για τη
διασφάλιση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Σ.Ε.Ε. είναι το Δ.Σ της Εταιρείας. Το Σ.Ε.Ε. παρακολουθείται και εξετάζεται
συστηματικά από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου, βάσει του εγκεκριμένου από την Επιτροπή Ελέγχου ετήσιου πλάνου ελέγχων, ενώ
πραγματοποιείται και περιοδική αξιολόγηση από ανεξάρτητο αξιολογητή.
Η αξιολόγηση του Σ.Ε.Ε. εξετάζει κυρίως την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σε ατομική
και ενοποιημένη βάση, τη λειτουργία της διαχείρισης κινδύνων και κανονιστικής συμμόρφωσης σύμφωνα με αναγνωρισμένα πρότυπα
αξιολόγησης, με βάση βέλτιστες διεθνείς πρακτικές, και την ισχύουσα Νομοθεσία.
Ως βέλτιστες Διεθνείς Πρακτικές αναφέρονται τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα (International Federation of Accountants: International
Standards on Auditing), ή τo Πλαίσιο των Διεθνών Επαγγελματικών Προτύπων για τον Εσωτερικό έλεγχο (Institute of Internal Auditors:
The International Professional Practices Framework) ή το Πλαίσιο Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Επιτροπής COSO (COSO: Internal
Control Integrated Framework), ή και συνδυασμός αυτών.
Η Επιτροπή Ελέγχου είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση των υποψηφίων εξωτερικών αξιολογητών και την υποβολή πρότασης στο
Διοικητικό Συμβούλιο για επιλογή εξωτερικού αξιολογητή. Στη συνέχεια, σύμφωνα με την πρόταση της Επιτροπής Ελέγχου, το
Διοικητικό Συμβούλιο επιλέγει τον εξωτερικό αξιολογητή και του αναθέτει την αξιολόγηση του συστήματος εσωτερικού ελέγχου.
Η Εταιρεία, με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της, ανέθεσε στην εταιρεία «Grant Thornton Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών
Συμβούλων Επιχειρήσεων»(δ.τ. «Grant Thornton A.E.») το έργο «Παροχή υπηρεσιών αξιολόγησης Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου»,
με σκοπό την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου («ΣΕΕ») της Εταιρείας
«ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2025 και περίοδο αναφοράς την 01.01.2023 –
31.12.2025 σύμφωνα με τις διατάξεις της περ. ι της παρ. 3 και της παρ. 4 του άρθρου 14 του ν. 4706/2020 και την Απόφαση
1/891/30.09.2020 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως είναι σε ισχύ.
Η αξιολόγηση διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Εργασιών Διασφάλισης 3000 «Έργα Διασφάλισης πέραν του Ελέγχου ή
Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης» και σύμφωνα με το κανονιστικό πλαίσιο όπως αυτό έχει εξειδικευτεί στο
πρόγραμμα ελέγχου που εκδόθηκε με την από 278/16.01.2026 απόφαση της ΕΛΤΕ.
Η εν λόγω αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου ολοκληρώθηκε με επιτυχία τον Μάρτιο 2026 και κάλυψε τα εξής
αντικείμενα: το Περιβάλλον Ελέγχου, τη Διαχείριση Κινδύνων, τους Ελεγκτικούς Μηχανισμούς και Δικλίδες Ασφαλείας, το Σύστημα
Πληροφόρησης και Επικοινωνίας καθώς και την Παρακολούθηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας.
Το Συμπέρασμα του Ανεξάρτητου Αξιολογητή, ήτοι της κας Αθηνάς Μουστάκη, Ορκωτής Ελέγκτριας Λογίστριας με ΑΜ 28871 και Partner
της Grant Thornton Α.Ε., το οποίο περιλαμβάνεται στην τελική έκθεση αξιολόγησης της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ
με ημερομηνία 20.03.2026 καταλήγει στο συμπέρασμα ότι από τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν σχετικά με
την αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ της Εταιρείας, δεν εντοπίστηκαν αδυναμίες που θα μπορούσαν να
θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες στο ΣΕΕ της Εταιρείας, σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο.
Το αποτέλεσμα αυτό αποτελεί άλλη μία επιβεβαίωση ότι η Εταιρεία βρίσκεται σε διαρκή συμμόρφωση με το νομοθετικό και κανονιστικό
πλαίσιο που διέπει το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και υιοθετεί βέλτιστες πρακτικές με σκοπό τη σύννομη και εύρυθμη λειτουργία του
ΣΕΕ της Εταιρείας.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 54
9. Διαδικασία Αξιολόγησης Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης
Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο με απόφασή του, ανέθεσε στην εταιρεία «Grant Thornton Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών
Συμβούλων Επιχειρήσεων»(δ.τ. «Grant Thornton A.E.») και το έργο της αξιολόγησης της εφαρμογής και αποτελεσματικότητα του
Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας με ημερομηνία αναφοράς 31 Δεκεμβρίου 2025, σύμφωνα με τα οριζόμενα του
άρθρου 4 παρ. 1 του Ν. 4706/2020.
Η εν λόγω αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε με βάση το πρόγραμμα διαδικασιών διασφάλισης που περιλαμβάνεται στην απόφαση
Ι΄73/08β/14.02.2024 του Εποπτικού Συμβουλίου του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, σύμφωνα το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων
Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο), «Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης» και
ολοκληρώθηκε με επιτυχία τον Μάρτιο 2026 καλύπτοντας τα εξής αντικείμενα: α) επαρκές και αποτελεσματικό Σύστημα Εσωτερικού
Ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων και κανονιστικής συμμόρφωσης, β) επαρκείς και
αποτελεσματικές διαδικασίες για την πρόληψη, τον εντοπισμό και την καταστολή καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, γ) επαρκείς
και αποτελεσματικούς μηχανισμούς επικοινωνίας με τους μετόχους, ώστε να διευκολύνονται η άσκηση των δικαιωμάτων τους και o
ενεργός διάλογος με αυτούς (shareholder engagement), δ) πολιτική αποδοχών, η οποία συνεισφέρει στην επιχειρηματική στρατηγική,
στα μακροπρόθεσμα συμφέροντα και στη βιωσιμότητα της Εταιρείας.
Από την ως άνω εργασία του Ανεξάρτητου Αξιολογητή, ήτοι της κας Αθηνάς Μουστάκη, Ορκωτής Ελέγκτριας Λογίστριας με ΑΜ 28871
και Partner της Grant Thornton Α.Ε., δεν προέκυψαν ουσιώδεις αδυναμίες στο Σύστημα Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας. Τα ως
άνω αποτελέσματα αποτελούν άλλη μία επιβεβαίωση ότι η Εταιρεία βρίσκεται σε διαρκή συμμόρφωση με το ισχύον νομοθετικό και
κανονιστικό πλαίσιο που διέπει το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και το Σύστημα Εταιρικής Διακυβέρνησης της αλλά επιπλέον υιοθετεί
και διεθνείς βέλτιστες πρακτικές με σκοπό τη σύννομη και εύρυθμη λειτουργία τους προς επίτευξη της βιώσιμης στρατηγικής ανάπτυξής
της.
10. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών στην Εταιρεία από τους νόμιμους ελεγκτές και αξιολόγηση της επίπτωσης που μπορεί να
έχει το γεγονός αυτό στην αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα του υποχρεωτικού ελέγχου
Η από 29.08.2025 Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας αποφάσισε, μεταξύ άλλων, την επανεκλογή της ελεγκτικής
εταιρίας «Grant Thornton A.E.», για τον έλεγχο των Χρηματοοικονομικών Kαταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου αυτής, κατά την
εταιρική χρήση 1.1.2025 –31.12.2025, και τον καθορισμό της αμοιβής της σύμφωνα με την αντίστοιχη προσφορά της, η οποία έχει
εγκριθεί από την Επιτροπή Ελέγχου.
Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 η εταιρεία «Grant Thornton Ανώνυμη Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών και Συμβούλων Επιχειρήσεων»
παρείχε προς την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, μη ελεγκτικές υπηρεσίες, οι οποίες εγκρίθηκαν από την Επιτροπή Ελέγχου, κατόπιν
αξιολόγησης της τήρησης των διατάξεων του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017 και του άρθρου 5 του κανονισμού (ΕΕ) 537/2014 καθώς και
της λήψης διαβεβαιώσεων πως δεν δημιουργούν απειλή για την ανεξαρτησία των ελεγκτών.
11. Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Η Εταιρεία αντιλαμβάνεται τη βιώσιμη ανάπτυξη ως την ανάπτυξη που ικανοποιεί τις ανάγκες της παρούσας γενιάς χωρίς να θέτει σε
κίνδυνο την δυνατότητα των μελλοντικών γενεών να ικανοποιούν τις δικές τους ανάγκες. Με βάση αυτή την πεποίθηση, θεσπίζει και
δεσμεύεται να τηρεί Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης στην οποία αποτυπώνει σε συγκεκριμένο πλαίσιο τις δεσμεύσεις και τις ευθύνες που
αναλαμβάνει έναντι των εργαζομένων της, της αγοράς, του περιβάλλοντος και της κοινωνίας.
Η βιώσιμη ανάπτυξη αποτελεί στρατηγικό προσανατολισμό και προτεραιότητα της Εταιρείας, η οποία δεσμεύεται να λειτουργεί έχοντας
ως βάση τις αρχές και τις αξίες της και κινητήριο δύναμη τους ανθρώπους της.
Η Πολιτική καθορίζεται από τη Διοίκηση της Εταιρείας, η οποία δεσμεύεται:
▪ για τη συνεχή ανάπτυξη της Εταιρείας, τη δημιουργία οικονομικής αξίας για τους μετόχους και τα ενδιαφερόμενα μέρη,
▪ για τη διασφάλιση της επιχειρηματικής ηθικής,
▪ για την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της, με μέριμνα σχετικά με τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιδράσεις,
▪ για τη συστηματική παρακολούθηση του περιβαλλοντικού αποτυπώματός της.
Η προσέγγιση της Εταιρείας στο πλαίσιο της βιώσιμης ανάπτυξης στηρίζεται στους ακόλουθους άξονες:
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 55
▪ Εταιρική Διακυβέρνηση
Η Εταιρεία υιοθετεί τις σύγχρονες αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης, ενός συστήματος κανόνων, διαδικασιών και ορθών πρακτικών
εταιρικής διοίκησης και ελέγχου, σύμφωνα με την ισχύουσα ελληνική νομοθεσία και τις διεθνείς βέλτιστες πρακτικές. Οι πολιτικές της
στον τομέα της Εταιρικής Διακυβέρνησης έχουν ως στόχο να προασπίσουν τα δικαιώματα των μετόχων και τα συμφέροντα όλων των
ενδιαφερομένων μερών, με διαφάνεια και υψηλό αίσθημα ευθύνης. Παράλληλα για να διασφαλίσει την ομαλή ροή των επιχειρησιακών
της λειτουργιών, έχει θεσπίσει ειδικές διαδικασίες που ρυθμίζουν τον τρόπο λειτουργίας της και ορίζουν το πλαίσιο των καθημερινών
δραστηριοτήτων της. Ιδιαίτερη σημασία δίνεται σε θέματα διαφάνειας σε όλο το φάσμα των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων.
▪ Ανθρώπινο Δυναμικό
Η Εταιρεία, εγγυάται την ύπαρξη ενός ασφαλούς εργασιακού περιβάλλοντος, το οποίο εφαρμόζει πολιτικές μη-διακρίσεων και
προσφέρει ίσες ευκαιρίες ανεξάρτητα από το φύλο, την ηλικία ή την εθνικότητά τους.
Ένα από τα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Εταιρείας είναι η ποιότητα του ανθρώπινου δυναμικού της. Για αυτό το λόγο εστιάζει σε
μεγάλο βαθμό σε θέματα επιλογής, επιμόρφωσης και ανταμοιβής του προσωπικού. Στόχος της είναι η προσέλκυση προσωπικού υψηλού
επιπέδου για την κάλυψη των αναγκών της, η δημιουργία ενός ασφαλούς και δίκαιου περιβάλλοντος εργασίας με ταυτόχρονη ανάπτυξη
και εξέλιξη των εργαζομένων.
Τέλος, υπάρχει μέριμνα για τη διαμόρφωση ενός κλίματος αμοιβαίας εμπιστοσύνης και κατανόησης μέσω των κατάλληλων διαύλων
επικοινωνίας μεταξύ Διοίκησης και εργαζομένων, προτρέποντας τους τελευταίους να μοιράζονται προβληματισμούς ή απόψεις που
αφορούν στην εργασία τους.
▪ Προμηθευτές και εξωτερικοί συνεργάτες
Η Εταιρεία στοχεύει στη δημιουργία συνεργασιών με προμηθευτές και εξωτερικούς συνεργάτες οι οποίες βασίζονται στις θεμελιώδεις
αρχές της αμεροληψίας, της αντικειμενικότητας και της εντιμότητας. Η Εταιρεία παρέχει σε όλους τους υποψήφιους προμηθευτές ίσες
ευκαιρίες. Παράλληλα στοχεύει σε συνεργασία με προμηθευτές και εξωτερικούς συνεργάτες που έχουν ως γνώμονα την ποιότητα,
την καινοτομία και την απόδοση. Δεδομένου ότι η Εταιρεία φροντίζει να είναι συνεπής ως προς την προσήκουσα και εμπρόθεσμη
εκπλήρωση των υποχρεώσεών της έναντι των προμηθευτών της, αναμένει και από αυτούς να συμμορφώνονται με τις ηθικές και νομικές
υποχρεώσεις που διέπουν τις οικονομικές συναλλαγές.
▪ Περιβάλλον
H Εταιρεία συμμορφώνεται με τις νομοθετικές απαιτήσεις αναφορικά με την προστασία του περιβάλλοντος και λαμβάνει τα απαραίτητα
μέτρα για την ελαχιστοποίηση της επιβάρυνσής του. Η Εταιρεία δρα με γνώμονα την επίδειξη περιβαλλοντικής ευθύνης και προσαρμόζει
τις πρακτικές της στις ανάγκες προστασίας του περιβάλλοντος. Συγκεκριμένα, δεσμεύεται να διατηρήσει την περιβαλλοντική
υπευθυνότητα και την ευαισθησία της, εφαρμόζοντας προληπτικά μέτρα για την προστασία του περιβάλλοντος και ελαχιστοποιώντας
τις όποιες αρνητικές περιβαλλοντικές επιπτώσεις.
Συγκεκριμένα, εστιάζει συστηματικά στον περιορισμό του περιβαλλοντικού της αποτυπώματος μέσα από υπεύθυνες και μετρήσιμες
πρακτικές.
▪ Κοινωνία
H Εταιρεία δεσμεύεται στην ορθή συμπεριφορά της απέναντι στο κοινωνικό σύνολο, θέτοντας ως στόχο τη βελτίωση της ποιότητας
ζωής και την ευημερία των τοπικών κοινωνιών στις οποίες δραστηριοποιείται.
12. Μη χρηματοοικονομική πληροφόρηση
Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει και συμμορφώνεται πλήρως με το υφιστάμενο εθνικό και ενωσιακό νομοθετικό πλαίσιο περί μη
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης σε συνδυασμό με τις σχετικές οδηγίες και συστάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όσον αφορά
τον Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ετικέτες XBLR), τα άρθρα 151 και 154 του Ν. 4548/2018 και το άρθρο 8 του Κανονισμού (EE)
2020/852 (Taxonomy).
Αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με τα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία που αφορούν την Εταιρεία περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση
του Διοικητικού Συμβουλίου.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 56
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(κατ΄ άρθρο 4 του Ν. 3556/2007)
Η παρούσα Επεξηγηματική Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περιέχει τις προβλεπόμενες σύμφωνα με την παρ. 7 του άρθρου 4 του
Ν. 3556/2007 πληροφορίες και θα υποβληθεί προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις
της παραγράφου 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007.
Διάρθρωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των πενήντα επτά εκατομμυρίων εξακοσίων ογδόντα τεσσάρων χιλιάδων ευρώ
(€ 57.684.000,00), διαιρούμενο σε ογδόντα τρία εκατομμύρια εξακόσιες χιλιάδες (83.600.000) μετοχές, ονομαστικής αξίας εξήντα εννέα
λεπτών (€ 0,69) η καθεμία.
Οι μετοχές της Εταιρείας είναι Κοινές Ονομαστικές με δικαίωμα ψήφου και στο σύνολό τους εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην
Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών (νυν Euronext Athens).
Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο Νόμος και το Καταστατικό της Εταιρείας και ειδικότερα:
• Δικαίωμα Μερίσματος
Το ελάχιστο μέρισμα που διανέμεται στους μετόχους ως πρώτο μέρισμα ορίζεται σε ποσοστό 35% των καθαρών κερδών, ύστερα
από αφαίρεση της κράτησης για σχηματισμό τακτικού αποθεματικού και των λοιπών πιστωτικών κονδυλίων της κατάστασης
αποτελεσμάτων, που δεν προέρχονται από πραγματοποιημένα κέρδη. Η καταβολή πρόσθετου μερίσματος αποφασίζεται από τη
Γενική Συνέλευση.
Το μέρισμα πληρώνεται εντός δύο (2) μηνών από την ημερομηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων που εγκρίνει τις
Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας.
Ο τόπος και ο τρόπος καταβολής ανακοινώνεται στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών και στην ιστοσελίδα του Χ.Α. (νυν Euronext Athens)
και της Εταιρείας.
Το δικαίωμα είσπραξης του μερίσματος παραγράφεται και το αντίστοιχο ποσό περιέρχεται στο Δημόσιο μετά την παρέλευση πέντε
(5) ετών από το τέλος του έτους κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή του η Γενική Συνέλευση.
• Δικαίωμα στο προϊόν της εκκαθάρισης
Μετά το πέρας της εκκαθάρισης, οι εκκαθαριστές αποδίδουν τις εισφορές των Μετόχων σύμφωνα με το Καταστατικό και διανέμουν
το υπόλοιπο προϊόν της εκκαθάρισης της εταιρικής περιουσίας στους Μετόχους, ανάλογα με τη συμμετοχή τους στο καταβεβλημένο
μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας.
• Δικαίωμα προτίμησης
Σε κάθε περίπτωση αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας που δεν γίνεται με εισφορά σε είδος, παρέχεται δικαίωμα
προτίμησης σε ολόκληρο το νέο κεφάλαιο υπέρ των μετόχων κατά τον χρόνο της έκδοσης, ανάλογα με τη συμμετοχή τους στο
υφιστάμενο μετοχικό κεφάλαιο. Σύμφωνα με το άρθρο 27 Ν. 4548/2018, το δικαίωμα προτίμησης μπορεί να περιορισθεί ή να
καταργηθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων που λαμβάνεται με αυξημένη απαρτία και πλειοψηφία.
• Δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και των
Ορκωτών Ελεγκτών.
• Δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση είτε αυτοπροσώπως, είτε μέσω αντιπροσώπου. Κάθε μετοχή παρέχει δικαίωμα μίας
ψήφου.
• Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας διατηρεί όλα τα δικαιώματά της κατά τη διάρκεια της εκκαθάρισης.
• Οι μέτοχοι ευθύνονται μόνο μέχρι του ονομαστικού κεφαλαίου της μετοχής.
Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας
Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται εκ του Καταστατικού της περιορισμοί στη
μεταβίβασή τους.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 57
Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια του Ν. 3556/2007 (άρ. 9-11)
Οι μέτοχοι της Εταιρείας οι οποίοι στις 31.12.2025 κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του συνολικού αριθμού των
μετοχών της και των αντίστοιχων δικαιωμάτων ψήφου παρατίθενται στον παρακάτω Πίνακα :
Ονοματεπώνυμο Ποσοστό
CLEARDROP HOLDINGS LIMITED * 25,241%
BLACK OAK INVESTMENTS PLC ** 5,049%
* Ο κ. Σ. Κόκκαλης στις 31.12.2025 κατείχε συνολικά ποσοστό 28,829% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου επί μετοχών της
Εταιρείας, εκ των οποίων :
α) 3,588% άμεσα δικαιώματα ψήφου (δηλ. 3.000.000 άμεσα δικαιώματα ψήφου) και
β) 25,241% έμμεσα δικαιώματα ψήφου (δηλ. 21.101.440 έμμεσα δικαιώματα ψήφου), μέσω των διαδοχικά ελεγχόμενων εταιρειών
«CLΕARDROP HOLDINGS LIMITED», η οποία ελέγχεται κατά ποσοστό 100% από την «Κ-GENERAL INVESTMENTS AND SYSTEMS
ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ» (δ.τ. “K-SYSTEMS”), μοναδικός μέτοχος της οποίας είναι ο κ. Σ. Κόκκαλης
** Ο κ. Δημ. Θεοδωρίδης στις 31.12.2025 κατείχε έμμεσα ποσοστό 5,049% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου επί μετοχών της
Εταιρείας (δηλ. 4.220.582 έμμεσα δικαιώματα ψήφου), μέσω των διαδοχικά ελεγχόμενων εταιρειών «BLACK OAK INVESTMENTS PLC»,
η οποία ελέγχεται από την εταιρεία «BLACK OAK CAPITAL M.A.E.», μοναδικός μέτοχος της οποίας είναι ο κ. Δ. Θεοδωρίδης.
Κανένα άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο κατά την ως άνω ημερομηνία δεν κατείχε ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του συνολικού αριθμού
των μετοχών της Εταιρείας και των αντίστοιχων δικαιωμάτων ψήφου.
Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα ελέγχου.
Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου
Δεν προβλέπονται στο Καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου.
Συμφωνίες μετόχων της Εταιρείας
Δεν είναι γνωστή στην Εταιρεία η ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση
των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της.
Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης Καταστατικού
Οι κανόνες που προβλέπει το Καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στο Ν. 4548/2018.
Ειδικότερα, κατά τις διατάξεις του Καταστατικού, τα Μέλη του Δ.Σ. μπορεί να είναι από τρία (3) έως έντεκα (11), εκλέγονται από τη
Γενική Συνέλευση με απόφαση της οποίας ορίζεται και ο αριθμός τους. Η θητεία τους είναι τετραετής που παρατείνεται μέχρι τη λήξη
της προθεσμίας εντός της οποίας πρέπει να συνέλθει η αμέσως επόμενη τακτική Γενική Συνέλευση και μέχρι τη λήψη της σχετικής
απόφασης.
Σε περίπτωση παραίτησης, θανάτου ή με οποιονδήποτε άλλο τρόπο απώλειας της ιδιότητας μέλους ή μελών του Δ.Σ., τα υπόλοιπα μέλη
είτε εκλέγουν, εφόσον είναι τουλάχιστον τρία (3), αντικαταστάτη ή αντικαταστάτες για το υπόλοιπο της θητείας των μελών που
αντικαθίστανται και ορίζουν την ιδιότητα του κάθε μέλους ως εκτελεστικού ή μη εκτελεστικού, είτε συνεχίζουν τη διαχείριση και την
εκπροσώπηση της Εταιρείας χωρίς την αντικατάσταση των ελλειπόντων μελών. Η εκλογή αυτή ανακοινώνεται από το Δ.Σ. στην αμέσως
προσεχή Γενική Συνέλευση, η οποία μπορεί να αντικαταστήσει τους εκλεγέντες, ακόμα και αν δεν έχει αναγραφεί σχετικό θέμα στην
ημερήσια διάταξη.
Ήδη με απόφαση της από 20.12.2022 Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, τα Μέλη του ισχύοντος Διοικητικού Συμβουλίου είναι οκτώ (8).
Τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι πάντοτε επανεκλέξιμα και μπορούν να ανακληθούν οποτεδήποτε από τη Γενική Συνέλευση
των μετόχων.
Έκθεση Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 58
Αρμοδιότητα του Δ.Σ. για την έκδοση νέων μετοχών ή την αγορά ιδίων μετοχών
Το Δ.Σ. της Εταιρείας έχει αρμοδιότητα για την έκδοση νέων μετοχών στις ακόλουθες περιπτώσεις:
α) Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 24 παρ. 1(β) και (γ) του ν. 4548/2018, στο Δ.Σ. χορηγείται το δικαίωμα, κατόπιν σχετικής
απόφασης της Γενικής Συνέλευσης, για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει την πενταετία, να αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο
της Εταιρείας, μερικά ή ολικά, με την έκδοση νέων μετοχών, με απόφασή του που λαμβάνεται με πλειοψηφία τουλάχιστον των
δύο τρίτων (2/3) του συνόλου των μελών του. Στην περίπτωση αυτή, το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να αυξάνεται κατά ποσό που
δεν υπερβαίνει το τριπλάσιο του υφιστάμενου κεφαλαίου, κατά την ημερομηνία που χορηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο η
σχετική εξουσία. Η ανωτέρω εξουσία του Δ.Σ. μπορεί να ανανεώνεται από τη Γενική Συνέλευση για χρονικό διάστημα που δεν
υπερβαίνει την πενταετία για κάθε ανανέωση.
Δεν έχει ληφθεί τέτοια απόφαση από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων.
β) Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 113 του Ν. 4548/2018, το Δ.Σ. αυξάνει το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας, εκδίδοντας
νέες μετοχές στο πλαίσιο υλοποίησης εγκεκριμένων από τη Γενική Συνέλευση Προγραμμάτων διάθεσης μετοχών με τη μορφή
δικαιώματος προαίρεσης (option) απόκτησης μετοχών της Εταιρείας από τους δικαιούχους με τους ειδικότερους όρους και
διαδικασίες που προβλέπονται από τις διατάξεις του νόμου.
Η Εταιρεία δεν έχει σε ισχύ επιμέρους Πρόγραμμα παροχής δικαιωμάτων προαίρεσης για την απόκτηση μετοχών της (Stock
Options Plan).
γ) Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 49 του Ν. 4548/2018 η Εταιρεία δύναται μετά από απόφαση της Γενικής Συνέλευσης, να
αποκτήσει ίδιες μετοχές που αντιστοιχούν κατ΄ανώτατο όριο στο 1/10 του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της.
Η Εταιρεία στις 31.12.2025 κατείχε 617.848 ίδιες μετοχές (ποσοστό 0,74% επί του μετοχικού της κεφαλαίου).
Η Εταιρεία δεν έχει σε ισχύ Πρόγραμμα απόκτησης ιδίων μετοχών.
Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου κατόπιν δημόσιας
πρότασης
Δεν υφίστανται τέτοιες συμφωνίες.
Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή το προσωπικό της Εταιρείας
Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Δ.Σ. της ή με το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή
αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους
εξαιτίας δημόσιας πρότασης. Οι σχηματισμένες προβλέψεις της Εταιρείας για αποζημιώσεις προσωπικού λόγω εξόδου από την
υπηρεσία, ανήλθαν την 31.12.2025 στο ποσό των 1.022 χιλ. ευρώ (έναντι € 965 χιλ. στις 31.12.2024).
Γ) Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων
Προς τους Μετόχους της εταιρείας ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ
Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (η Εταιρεία),
οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31
ης
Δεκεμβρίου 2025, τις εταιρικές και ενοποιημένες
καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την
ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων, που περιλαμβάνουν ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την
οικονομική θέση της εταιρείας ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ και των θυγατρικών αυτής (ο Όμιλος) κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2025,
τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Βάση γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες
μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του
διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών,
όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της
ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή
και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί
των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους
ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη
διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.
Σημαντικότερο θέμα ελέγχου
Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου στον έλεγχό
μας
Αποτίμηση Επενδύσεων σε Ακίνητα
Οι επενδύσεις σε ακίνητα περιλαμβάνουν ιδιόκτητα οικόπεδα,
ιδιόκτητα κτίρια, ακίνητα για μελλοντική ανάπτυξη καθώς και ακίνητα
κατεχόμενα μέσω συμβολαίου sales & lease back. Ο Όμιλος αποτιμά
τις επενδύσεις σε ακίνητα στην εύλογη αξία σύμφωνα με το Διεθνές
Λογιστικό Πρότυπο 40.
Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2025, η εύλογη αξία των επενδύσεων σε
ακίνητα του Ομίλου ανέρχεται σε € 130,1 εκ. και της Εταιρείας σε €
1,3 εκ. Το κέρδος από την αναπροσαρμογή της αξίας των
προαναφερόμενων επενδύσεων σε ακίνητα, για τη χρήση που έληξε
31 Δεκεμβρίου 2025, ανήλθε για τον Όμιλο σε € 1,5 εκ. και στην
Εταιρεία σε € 0,04 εκ.
Τα επενδυτικά ακίνητα αποτιμώνται στην εύλογη αξία από
ανεξάρτητους εξωτερικούς εκτιμητές σύμφωνα με τις οδηγίες που
εκδόθηκαν από την Επιτροπή Διεθνών Προτύπων Αποτίμησης.
Ο προσδιορισμός της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων έγινε
κάνοντας χρήση των ακόλουθων μεθόδων: (α) «Μέθοδος του
Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήθηκαν,
περιλάμβαναν μεταξύ άλλων:
• Κατανοήσαμε τις διαδικασίες που πραγματοποιεί η Διοίκηση για
την αποτίμηση των Επενδύσεων σε Ακίνητα.
• Λάβαμε τις αποτιμήσεις των επενδύσεων σε ακίνητα που
διεξήχθησαν από πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές της
Διοίκησης και επαληθεύσαμε την εύλογη αξία των επενδύσεων
σε ακίνητα στα λογιστικά βιβλία του Ομίλου και της Εταιρείας.
• Αξιολογήσαμε και επιβεβαιώσαμε την επαγγελματική επάρκεια,
την εμπειρία, την ανεξαρτησία και την αντικειμενικότητα των
πιστοποιημένων εξωτερικών εκτιμητών του Ομίλου και της
Εταιρείας.
• Σε επαρκές δείγμα των επενδυτικών ακινήτων του Ομίλου και της
Εταιρείας, ελέγξαμε την ακρίβεια και τη συνάφεια των
Σημαντικότερο θέμα ελέγχου
Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου στον έλεγχό
μας
Εισοδήματος – DCF», (β) «Μέθοδος του Εισοδήματος – Direct CAP»,
και (γ) «Συγκριτική Μέθοδος».
Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των επενδύσεων σε ακίνητα,
οι πιστοποιημένοι εξωτερικοί εκτιμητές λαμβάνουν υπόψη τους
παράγοντες που είναι άμεσα συνδεδεμένοι με το εκάστοτε ακίνητο
όπως τα υπάρχοντα μισθωτήρια συμβόλαια και το κόστος κατασκευής
για τα ακίνητα υπό ανάπτυξη, καθώς και τυχόν περιορισμούς στη
χρήση και στη δυνατότητα αξιοποίησης του ακινήτου. Εν συνεχεία,
χρησιμοποιούν παραδοχές, βάσει διαθέσιμων πληροφοριών της
αγοράς ακινήτων κατά την ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών
καταστάσεων, σχετικά με τα προσδοκώμενα μελλοντικά αγοραία
μισθώματα, τα προεξοφλητικά επιτόκια και τους συντελεστές
απόδοσης στη λήξη, προκειμένου να καταλήξουν σε κατάλληλες
αποτιμήσεις.
Επικεντρώσαμε την προσοχή μας στο θέμα αυτό λόγω:
• Του σημαντικού μεγέθους των επενδύσεων σε ακίνητα στο
σύνολο του ενεργητικού του Ομίλου.
• Της υποκειμενικής φύσης και της κρίσης που απαιτείται για
την επιλογή των κατάλληλων μεθόδων και πηγών δεδομένων
για την πραγματοποίηση των παραδοχών και εκτιμήσεων
που χρησιμοποιούνται από τη διοίκηση στο πλαίσιο της
αποτίμησης των επενδυτικών ακινήτων σε εύλογη αξία.
• Της ευαισθησίας που παρουσιάζουν οι σχετικές εκτιμήσεις
από τυχόν αλλαγές στις χρησιμοποιούμενες παραδοχές,
όπως είναι τα προεξοφλητικά επιτόκια, τα μελλοντικά
αγοραία μισθώματα, τα κενά μίσθια και τα κόστη
κατασκευής.
Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου και της Εταιρίας σχετικά με τη
λογιστική πολιτική, καθώς και τις κρίσεις και εκτιμήσεις που
χρησιμοποιήθηκαν κατά την αποτίμηση των Επενδύσεων σε Ακίνητα
περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.5, 9 και 36 των οικονομικών
καταστάσεων.
δεδομένων που παρασχέθηκαν από τη διοίκηση προς τους
πιστοποιημένους εξωτερικούς εκτιμητές και τα οποία
χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των
ακινήτων. Τα δεδομένα αυτά περιλάμβαναν πληροφορίες
μίσθωσης για κάθε ακίνητο, που προέκυψαν από τα
υπογεγραμμένα μισθωτήρια συμβόλαια, καθώς και λοιπές
πληροφορίες, όπως σύνολο τετραγωνικών μέτρων ανά ακίνητο.
• Με τη βοήθεια ειδικών εξωτερικών εμπειρογνωμόνων στην
εκτίμηση ακινήτων αξιολογήσαμε την καταλληλόλητα των
μεθοδολογιών που εφαρμόστηκαν και τη σχετικότητα των
βασικών παραδοχών που υιοθετήθηκαν στις διενεργηθείσες
αποτιμήσεις, όπως τα προεξοφλητικά επιτόκια, ο συντελεστής
απόδοσης στη λήξη, τα μελλοντικά αγοραία μισθώματα, τα κενά
μίσθια και τα κόστη κατασκευής.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις
συνημμένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τις απαιτήσεις
των ΔΠΧΑ, σε σχέση με το θέμα αυτό.
Συνενώσεις επιχειρήσεων
Κατά την τρέχουσα χρήση ο Όμιλος απέκτησε συνολικό ποσοστό
100% του Ομίλου «Ευρώπη Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία
Γενικών Ασφαλειών», του Ομίλου «ΝΑΚ Μεσίτες Ασφαλίσεων και
Αντασφαλίσεων Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιρεία - AKERON
Μονοπρόσωπη Α.Ε.», και της Εταιρείας «Άμυνα Μεσίτες
Ασφαλίσεων Μονοπρόσωπη Ιδιωτική Κεφαλαιουχική Εταιρία», οι
οποίοι δραστηριοποιούνται κυρίως στη παραγωγή και τη μεσιτεία
ασφαλίσεων.
Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, οι συνενώσεις
επιχειρήσεων λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της απόκτησης
σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων». Η περίοδος
αποτίμησης δεν μπορεί να υπερβαίνει το ένα έτος από την
ημερομηνία απόκτησης. Κατά την ημερομηνία απόκτησης του
ελέγχου, ο Όμιλος αναγνώρισε και λογιστικοποίησε περιουσιακά
στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που
αποκτήθηκαν, αποτιμώντας τα στην εύλογη αξία τους (ποσό €14,3
εκ.). Συγκρίνοντας την καθαρή εύλογη αξία των ανωτέρω (ποσό €
35,3 εκ.) με το κόστος απόκτησης ύψους € 83,9 εκ., προέκυψε
υπεραξία (οριστική καθώς ολοκληρώθηκαν οι εκθέσεις των PPA
(purchase price allocation) συνολικού ποσού € 48,5 εκ., η οποία
καταχωρήθηκε στην Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης.
Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήθηκαν,
περιλάμβαναν μεταξύ άλλων:
• Επιβεβαιώσαμε βάσει των συμβάσεων αγοραπωλησίας μετοχών,
λοιπών νομικών εγγράφων και συμβάσεων που σχετίζονται με τα
εν λόγω γεγονότα, καθώς και των κριτηρίων που ορίζονται στο
ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις», την
αξιολόγηση της Διοίκησης σχετικά με την απόκτηση ελέγχου επί
των εταιρειών που εξαγοράστηκαν και την ενοποίηση τους στις
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
• Αξιολογήσαμε τις εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης σχετικά με
την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» κατά τον
προσδιορισμό των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και
των αναληφθείσων υποχρεώσεων των αποκτηθέντων εταιρειών
και την επιμέτρηση τους.
• Λάβαμε τη μελέτη εκτίμησης της εύλογης αξίας των
αποκτηθέντων αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και των
αναληφθείσων υποχρεώσεων που διενεργήθηκε για έκαστη
αποκτηθείσα εταιρεία από ανεξάρτητο αποτιμητή και
αξιολογήσαμε με τη συνδρομή εξειδικευμένων στελεχών μας σε
θέματα αποτιμήσεων την καταλληλότητα της μεθοδολογίας,
καθώς και τη λογικότητα και ορθότητα των παραδοχών που
χρησιμοποιήθηκαν.
Σημαντικότερο θέμα ελέγχου
Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα ελέγχου στον έλεγχό
μας
Επικεντρώσαμε την προσοχή μας στο θέμα αυτό λόγω:
• Του σημαντικού μεγέθους των σχετικών κονδυλίων.
• Του βαθμού κρίσης κατά την εφαρμογή του κατάλληλου
λογιστικού χειρισμού.
• Της σημαντικότητας των παραδοχών και εκτιμήσεων της
Διοίκησης ως προς τον προσδιορισμό των εύλογων αξιών των
αποκτηθέντων αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και
των αναληφθείσων υποχρεώσεων.
Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου αναφορικά με τη λογιστική πολιτική,
καθώς και τις κρίσεις και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τη
λογιστικοποίηση των εν λόγω εξαγορών περιλαμβάνονται στις
σημειώσεις 2.2, 7 και 11 των οικονομικών καταστάσεων.
• Αξιολογήσαμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που
υιοθετήθηκαν και την ορθότητα εφαρμογής τους στις
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
• Αξιολογήσαμε την εμπειρία και την αντικειμενικότητα του
ανεξάρτητου αποτιμητή, στον οποίον ανέθεσε η Διοίκηση τη
μελέτη εκτίμησης της εύλογης αξίας των αποκτηθέντων
αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και των αναληφθείσων
υποχρεώσεων για έκαστη αποκτηθείσα εταιρεία.
• Ελέγξαμε τη μαθηματική ακρίβεια των σχετικών υπολογισμών κα
την ορθή λογιστικοποίηση των ποσών στις ενοποιημένες και
εταιρικές οικονομικές καταστάσεις.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις
συνημμένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τις απαιτήσεις των
ΔΠΧΑ, σε σχέση με το θέμα αυτό.
Ασφαλιστικές υποχρεώσεις
Οι ασφαλιστικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τις προεξοφλημένες
ταμειακές ροές αποζημιώσεων που αναμένεται να καταβληθούν
στους ασφαλισμένους, προσαρμοσμένες με την παραδοχή κινδύνου
για μη χρηματοοικονομικούς κινδύνους.
Όπως αναφέρεται στη Σημείωση 29 των οικονομικών καταστάσεων,
κατά την 31η Δεκεμβρίου 2025, το υπόλοιπο των ασφαλιστικών
υποχρεώσεων για αποζημιώσεις ασφαλιστηρίων συμβολαίων του
Ομίλου ανέρχεται σε €13,4 εκ.
Για τον προσδιορισμό της υποχρέωσης, οι υπολογισμοί απαιτούν
σημαντικές εκτιμήσεις, κρίσεις και παραδοχές οι οποίες σχετίζονται
με: α) τον προσδιορισμό του ποσού των ασφαλιστικών
αποζημιώσεων που εκτιμάται ότι θα καταβληθούν, β) τη χρήση
ενδεδειγμένων προεξοφλητικών επιτοκίων για τον προσδιορισμό
των προεξοφλημένων ταμειακών ροών και γ) τον υπολογισμό της
προσαρμογής κινδύνου για μη χρηματοοικονομικούς κινδύνους.
Ο Όμιλος για τον υπολογισμό των ταμειακών ροών για τις
αποζημιώσεις που αναμένεται να καταβάλλει, πέρα από την
πολιτική αποζημιώσεων που έχει συντάξει, χρησιμοποιεί
πραγματογνώμονες, καθώς και υπηρεσίες νομικών συμβουλών.
Η αξιολόγηση της επάρκειας των υποχρεώσεων για ασφαλιστικές
αποζημιώσεις, παράλληλα, απαιτεί τη χρήση των κατάλληλων
αναλογιστικών μεθοδολογιών και υπολογισμών, όπου ο Όμιλος
χρησιμοποιεί εξειδικευμένους αναλογιστές.
Επικεντρώσαμε την προσοχή μας στο θέμα αυτό λόγω:
• Της σημαντικότητας της αξίας των ασφαλιστικών
υποχρεώσεων,
• Της υποκειμενικότητας των παραδοχών της Διοίκησης και τις
σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις αυτής για τον προσδιορισμό
του ύψους της πρόβλεψης.
Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου αναφορικά με τη λογιστική πολιτική,
καθώς και τις κρίσεις και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν κατά την
αποτίμηση των Ασφαλιστικών Υποχρεώσεων περιλαμβάνονται στις
σημειώσεις 2.26, 4 και 29 των οικονομικών καταστάσεων.
Οι βασικές ελεγκτικές διαδικασίες που πραγματοποιήθηκαν,
περιλάμβαναν μεταξύ άλλων:
• Κατανοήσαμε και εξετάσαμε τις διαδικασίες που πραγματοποιεί
η Διοίκηση για τον σχηματισμό των υποχρεώσεων για
ασφαλιστικές αποζημιώσεις και την εκτίμηση της επάρκειας
αυτών.
• Αξιολογήσαμε την πολιτική του Ομίλου ως προς την επάρκεια
των σχηματισμένων ασφαλιστικών υποχρεώσεων βάσει των
καταγεγραμμένων διαδικασιών καθώς και των ιστορικών
στατιστικών στοιχείων του Ομίλου.
• Ελέγξαμε σε δειγματοληπτική βάση συγκεκριμένους φακέλους
ζημιών ώστε να αποκτήσουμε τεκμήρια για (i) την ακρίβεια και
πληρότητα των δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν, (ii) το κατά
πόσο η εκτίμηση διενεργήθηκε με βάση τα πιο πρόσφατα
στοιχεία και (iii) τη συνέπεια αυτών των εκτιμήσεων.
• Εξετάσαμε σε δειγματοληπτική βάση τις εκτιμήσεις και
παραδοχές της Διοίκησης για τον υπολογισμό της πρόβλεψης
αποζημιώσεων, σε σύγκριση με τις πληρωμές που
πραγματοποιήθηκαν στην τρέχουσα χρήση με τις αντίστοιχες
προβλέψεις που είχαν υπολογιστεί κατά την προηγούμενη
χρήση.
• Αξιολογήσαμε το εύλογο των παραδοχών και της
καταλληλότητας των μεθοδολογιών και των μοντέλων που
χρησιμοποιήθηκαν και περιλαμβάνονται στις αναλογιστικές
εκθέσεις, συγκρίνοντας και με τις δικές μας εκτιμήσεις βάσει
διεθνών αναλογιστικών πρακτικών.
• Διενεργήσαμε ανεξάρτητο επανυπολογισμό των
προεξοφλημένων ταμειακών ροών, που αποτελούν το ύψος των
υποχρεώσεων για τις ασφαλιστικές αποζημιώσεις και
αναμένεται να καταβληθούν, συγκρίνοντας με τα αντίστοιχα
ποσά που υπολογίσθηκαν από την Διοίκηση.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των γνωστοποιήσεων στις
συνημμένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τις απαιτήσεις των
ΔΠΧΑ, σε σχέση με το θέμα αυτό.
Άλλες πληροφορίες
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού
Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην “Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου και σε οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες οι οποίες είτε απαιτούνται από ειδικές διατάξεις του νόμου είτε η Εταιρεία
ενσωμάτωσε προαιρετικά στην προβλεπόμενη από το Ν. 3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές
καταστάσεις και την έκθεση ελέγχου επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη
αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες
πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις
εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε
υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα
ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως
απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες
σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της
Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με
τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να
ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προβεί
σ ’αυτές τις ενέργειες.
Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας
και του Ομίλου.
Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο
τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία
περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται
σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει.
Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να
αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις.
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και
διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται
είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και
αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους
σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία,
πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για
τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας και
του Ομίλου.
• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών
γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.
• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα
ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν
ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι
υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις των
εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας.
Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά
γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων,
συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν
τις υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.
• Σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο του Ομίλου με σκοπό να αποκτήσουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την
χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών μονάδων εντός του Ομίλου ως βάση για τη διαμόρφωση γνώμης επί
των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την επισκόπηση της διενεργούμενης
ελεγκτικής εργασίας για σκοπούς ελέγχου του Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς
και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε κατά
τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί
ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία
μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για
τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα
θέματα ελέγχου.
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης
Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των απαιτήσεων της παραγράφου 1, περιπτώσεις αα’, αβ’ και β’,
του άρθρου 154Γ του Ν.4548/2018, σημειώνουμε ότι:
α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά
στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν. 4548/2018.
β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των
άρθρων 150 και 153 του Ν.4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31.12.2025.
γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ και το περιβάλλον της,
δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου.
2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς
την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (Ε.Ε.) αριθ. 537/2014.
3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών
Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τις θυγατρικές της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της
Ευρωπαϊκής Ένωσης (Ε.Ε.) αριθ. 537/2014. Οι επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουμε παράσχει στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της,
κατά τη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025 γνωστοποιούνται στη Σημείωση 32 των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων.
4. Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 30/06/2021 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής
συνέλευσης των μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 5 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες
αποφάσεις της τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.
5. Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020
6. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Υποκείμενο Θέμα
Αναλάβαμε την ανάθεση εύλογης διασφάλισης με σκοπό να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ
ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (εφεξής Εταιρεία ή/και Όμιλος), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF), και τα
οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31
Δεκεμβρίου 2025, σε μορφή XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL (213800LNWF1WPJ3CH702-2025-12-31-el.zip) με την κατάλληλη
σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών
πληροφοριών (Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων), (εφεξής «Υποκείμενο θέμα»), προκειμένου να διαπιστώσουμε ότι καταρτίστηκε
σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στην ενότητα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εφαρμοστέα κριτήρια
Τα Εφαρμοστέα κριτήρια για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) ορίζονται από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της
Ευρωπαϊκής Επιτροπής (E.Ε) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (E.Ε.) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF) και την 2020/C 379/01
Ερμηνευτική Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10
ης
Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και τις σχετικές
ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών (νυν Euronext Athens). Συνοπτικά τα κριτήρια αυτά προβλέπουν,
μεταξύ άλλων, ότι:
- Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.
- Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική
πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση
Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, καθώς επίσης και η χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται
στις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες, θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’ και “‘block tag”’), σύμφωνα με την Ταξινομία
του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας,
παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του ESEF.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του
Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025, σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού
ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες
σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι η έκδοση της παρούσας Έκθεσης αναφορικά με την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος, με βάση τη διενεργηθείσα
εργασία μας, η οποία περιγράφεται παρακάτω στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας».
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000 (Αναθεωρημένο) “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου
ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης” (εφεξής “ΔΠΑΔ 3000”).
Το ΔΠΑΔ 3000 απαιτεί να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε την εργασία μας έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη η διασφάλιση για την αξιολόγηση
του Υποκείμενου Θέματος σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια. Στο πλαίσιο των διενεργούμενων διαδικασιών εκτιμούμε τον κίνδυνο ουσιώδους
σφάλματος των πληροφοριών που σχετίζονται με το Υποκείμενο Θέμα.
Θεωρούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα και υποστηρίζουν το συμπέρασμα που διατυπώνεται στην
παρούσα έκθεση διασφάλισης.
Επαγγελματική δεοντολογία και διαχείριση ποιότητας
Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο , καθ’ όλη τη διάρκεια της παρούσας ανάθεσης και έχουμε συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του
Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), τις απαιτήσεις
δεοντολογίας και ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017 καθώς και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014.
Η ελεγκτική μας εταιρεία εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο για τη Διαχείριση Ποιότητας (ISQΜ) 1 «Διαχείριση Ποιότητας για εταιρείες που διενεργούν
ελέγχους ή επισκοπήσεις οικονομικών καταστάσεων ή λοιπές αναθέσεις διασφάλισης ή συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια διατηρεί ένα
ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης ποιότητας που περιλαμβάνει τεκμηριωμένες πολιτικές και διαδικασίες σχετικά με τη συμμόρφωση με
απαιτήσεις δεοντολογίας, επαγγελματικά πρότυπα και ισχύουσες νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις.
Εύρος διενεργηθείσας εργασίας
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται στην υπ’ αρ. 214/4/11-02-2022 Απόφαση
του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και στις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση
διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές
αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022, έτσι ώστε να
αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση συμμορφώνονται από κάθε
ουσιώδη άποψη με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια
Εγγενείς περιορισμοί
Η εργασία μας κάλυψε τα αντικείμενα που αναφέρονται στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας» για την απόκτηση εύλογης διασφάλισης
με βάση τις διαδικασίες που περιγράφονται. Στο πλαίσιο αυτό, η εργασία που διενεργήσαμε δεν θα μπορούσε να διασφαλίσει απόλυτα ότι θα
αποκαλυφθούν όλα τα θέματα που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025, σε μορφή αρχείου XHTML, καθώς και το
προβλεπόμενο αρχείο XBRL (213800LNWF1WPJ3CH702-2025-12-31-1-el.zip) με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών, έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη,
σύμφωνα με τα οριζόμενα στα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Αθήνα, 27 Απριλίου 2026
O Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Νικόλαος Ιωάννου
Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 29301
Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Ελπίδα Λεωνίδου
Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 19801
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 66
Δ) Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ για την χρήση που έληξε 31/12/2025
Δ.I Κατάσταση Οικονομικής Θέσης
(Ενοποιημένη και Εταιρική) της χρήσης που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2025
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 67
Ποσά σε χιλ. € Σημείωση
31/12/2025 31/12/2024 31/12/2025 31/12/2024
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 6 7.701 4.880 2.065 1.789
Υπεραξία 7 59.731 11.200 - -
Άυλα περιουσιακά στοιχεία 8 27.009 16 2 5
Επενδύσεις σε ακίνητα 9 130.106 154.853 1.337 1.689
Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων 10 2.914 561 891 976
Επενδύσεις σε θυγατρικές 11 - - 135.840 135.333
Επενδύσεις σε εταιρείες που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής
θέσης
12 24.833 20.331 3.203 4.323
Χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρώμενα σε εύλογη αξία μέσω λοιπών
συνολικών εισοδημάτων
14 18.010 52.154 4.808 44.194
Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 13 107.085 70.526 99.017 70.526
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 15 1.528 1.318 147 147
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 16 2.468 2.667 35 285
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Περιουσιακά στοιχεία ασφαλιστικών συμβολαίων 17 9.419 - - -
Απαιτήσεις από αντασφαλιστές 18 2.316 - - -
Απαιτήσεις από χρεώστες ασφαλίστρων 19 4.474 - - -
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 16 20.610 39.074 9.451 38.069
Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 13 26.616 289 - -
Χρηματοοικονομικά στοιχεία επιμετρώμενα σε εύλογη αξία μέσω λοιπών
συνολικών εισοδημάτων
14 26.994 93 - -
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 20 109.768 125.760 74.779 35.934
Περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται προς πώληση 44 15.908 20.719 - -
Σύνολο ενεργητικού 597.491 504.440 331.576 333.272
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ
Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους
Κοινές μετοχές 21 57.684 57.684 57.684 57.684
Aποθεματικό υπέρ το άρτιο 21 32.067 32.067 32.067 32.067
Ίδιες μετοχές (585 ) (585 ) (585) (585)
Λοιπά αποθεματικά 22 166.610 194.548 130.732 150.934
Αποτελέσματα εις νέον 105.604 76.507 91.060 61.088
Αποθεματικά ομάδας διάθεσης που κατέχονται προς πώληση (728 ) (787 ) - -
Μη ελέγχουσες συμμετοχές 121.301 44.275 -
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 481.954 403.709 310.958 301.188
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δάνεια 23 548 10.555 - -
Υποχρεώσεις μίσθωσης 25 2.579 316 703 807
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 15 14.741 17.421 5.985 11.550
Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 24 1.221 1.025 1.022 965
Επιχορηγήσεις - - - -
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 1.376 966 - -
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Υποχρεώσεις ασφαλιστικών συμβολαίων 29 13.353 - - -
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 28 16.519 10.068 1.306 2.040
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 15 17.813 - 9.850 -
Δάνεια 23 32.768 42.711 15.000
Υποχρεώσεις μίσθωσης 25 408 762 252 222
Επιχορηγήσεις 26 - 13 - -
Προβλέψεις 27 1.500 1.500 1.500 1.500
Υποχρεώσεις περιουσιακών στοιχείων διακρατούμενων προς πώληση 44 12.711 15.394 - -
Σύνολο υποχρεώσεων 115.537 100.732 20.617 32.083
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 597.491 504.440 331.576 333.272
Όμιλος
Εταιρεία
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 68
Οι συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 69
Δ.II Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων
(Ενοποιημένη και Εταιρική) για τη χρήση 1/1/2025 – 31/12/2025
Οι συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Όμιλος
Ποσά σε χιλ. € Σημείωση
1/1 -
31/12/2025
1/1 -
31/12/2024
1/1 -
31/12/2025
1/1 -
31/12/2024
Συνεχιζόμενες δραστηριότητες
Ασφαλιστικά έσοδα 30
Ασφαλιστικά έξοδα 30
(8.430 ) - - -
Καθαρά έσοδα ή έξοδα από ασφαλιστικά συμβόλαια 30
(3.880 ) - - -
Ασφαλιστικό αποτέλεσμα 30 6.374 - - -
Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες 31 14.673 959 884 750
Κόστος πωληθέντων 32 (8.372 ) (849 ) (751) (698)
Μεικτό κέρδος 6.301 110 133 53
Έσοδα επενδύσεων 33 - - -
Καθαρά κέρδη από πώληση επενδύσεων 1.273 - - -
Έξοδα διάθεσης και έξοδα ερευνών 32 (1.483 ) - - -
Έξοδα διοίκησης 32 (14.414 ) (14.672 ) (7.962) (7.694)
Καθαρά κέρδη /(ζημίες) απομείωσης χρηματοοικονομικών στοιχείων 34 - 182 (1.120) (2.812)
Άλλα λειτουργικά έσοδα 35 789 6.566 491 7.391
Λοιπά κέρδη / (ζημιές) - καθαρά 36 27.632 15.468 26.301 4.095
Αναστροφή / (ζημιές) απομείωσης ενσώματων, άυλων και επενδυτικών
ακινήτων
6, 9 - (521 ) - -
Ζημίες απο απομείωση παγίων περιουσιακών στοιχείων (1.120 ) - - -
Κέρδη / (ζημίες) από πώληση θυγατρικών και συγγενών - - - 160
Αποτελέσματα εκμετάλλευσης 25.385 7.133 17.843 1.193
Χρηματοοικονομικά έξοδα 37 (2.796 ) (4.640 ) (365) (762)
Χρηματοοικονομικά έσοδα 37 3.022 5.602 1.214 3.010
Αντασφαλιστικά χρηματοοικονομικά έξοδα 37 (32 ) - - -
Αντασφαλιστικά χρηματοοικονομικά έσοδα 37 26 - - -
Χρηματοοικονομικά έξοδα/ έσοδα - καθαρά 220 962 849 2.248
Κέρδη / (ζημιές) από επενδύσεις που ενοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής
θέσης
12 (1.095 ) (1.238 ) - -
Κέρδη / (Ζημιές) προ φόρων 24.510 6.857 18.692 3.441
Φόρος εισοδήματος 38 (7.811 ) (2.451 ) (3.098) 357
Καθαρές χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 16.699 4.406 15.594 3.798
Διακοπτόμενες εκμεταλλεύσεις
Καθαρά κέρδη/ (ζημιές) χρήσης από διακοπείσες δραστηριότητες (2.188 ) (2.958 ) - -
Καθαρά κέρδη / (ζημιές) χρήσης 14.511 1.448 15.594 3.798
Εταιρεία
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 70
Δ.II Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων (συνέχεια)
(Ενοποιημένη και Εταιρική) για τη χρήση 1/1/2025 – 31/12/2025
Οι συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Όμιλος
Ποσά σε χιλ. € Σημείωση
1/1 -
31/12/2025
1/1 -
31/12/2024
1/1 -
31/12/2025
1/1 -
31/12/2024
Λοιπά συνολικά εισοδήματα:
Αποτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εισοδημάτων 4.928 5.370 4.219 1.944
Συναλλαγματικές διαφορές, μετά φόρων (570 ) 1 - -
Συναλλαγματικές διαφορές, μετά φόρων διακοπτόμενων δρατηριοτήτων 47 (4 ) - -
Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές), μετά φόρων (31 ) (139 ) (11) (27)
Αναλογιστικά κέρδη/(ζημιές), μετά φόρων διακοπτόμενων δρατηριοτήτων 13 55 - -
Λοιπά συνολικά εισοδήματα, μετά φόρων 4.386 5.284 4.208 1.917
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης 18.897 6.731 19.802 5.715
Καθαρά κέρδη/ (ζημιές) κατανεμημένα σε :
Μετόχους της μητρικής
Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 14.890 2.013 15.594 3.798
Από διακοπείσες δραστηριότητες (1.313 ) (2.333 ) - -
Μη ελέγχουσες συμμετοχές
Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1.809 2.393 - -
Από διακοπτόμενες δραστηριότητες (875 ) (625 ) - -
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα κατανεμημένα σε:
Μετόχους της μητρικής
Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 19.216 6.604 19.802 5.715
Από διακοπείσες δραστηριότητες (1.277 ) (2.303 ) - -
Μη ελέγχουσες συμμετοχές
Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 1.809 3.035 - -
Από διακοπείσες δραστηριότητες (851 ) (605 ) - -
Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής
για την χρήση (εκφρασμένα σε € ανά μετοχή)
Βασικά και απομειωμένα
Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 0,18 0,02
Από διακοπείσες δραστηριότητες (0,02 0,03
39 0,16 0,00
Απομειωμένα
Από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 0,18 0,02 0,19 0,05
Από διακοπείσες δραστηριότητες (0,02 ) (0,03 ) 0,00 0,00
39 0,16 (0,00 ) 0,19 0,05
Εταιρεία
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 71
Δ.III Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
(Ενοποιημένη) για τη χρήση 1/1/2025 – 31/12/2025
Ανάλυση των λοιπών αποθεματικών παρουσιάζεται στη σημείωση 22.
Οι συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Όμιλος
Αποδιδόμενα στους μετόχους της Εταιρείας
Ποσά σε χιλ. € Σημείωση Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον
Αποθεματικά ομάδας
διάθεσης που κατέχονται
προς πώληση
Σύνολο
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2024 95.019 199.551 77.836 - 372.406 8.896 381.302
Καθαρά κέρδη /(ζημιές) χρήσης - - (320 ) - (320 ) 1.768 1.448
Αποτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εισοδημάτων
14, 22 - 4.972 - - 4.972 398 5.370
Πώληση/απομείωση χρηματοοικονομικών σε εύλογη μέσω OCI - (851 ) 565 - (286 ) 286 -
Συναλλαγματικές διαφορές - (2 ) - - (2 ) (1 ) (3 )
Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) καθαρά από φόρους - (62 ) - - (62 ) (22 ) (84 )
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης - 4.057 245 - 4.301 2.430 6.731
Μείωση μετοχικού κεφαλαίου με επιστροφή στους μετόχους 21 (5.852 ) - - - (5.852 ) - (5.852 )
Μερίσματα καταβληθέντα - - (4.180 ) - (4.180 ) - (4.180 )
Μεταβολές σε ποσοστά συμμετοχής σε θυγατρικές 11 - (9.598 ) 2.356 - (7.242 ) 32.949 25.707
Πώληση/διασπαση θυγατρικής - (285 ) 285 - - - -
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού - 36 (36 ) - - - -
Διακοπείσες δραστηριότητες 44 - 787 - (787 ) - - -
(5.852 ) (9.060 ) (1.574 ) (787 ) (17.274 ) 32.949 15.675
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2024 89.167 194.548 76.507 (787 ) 359.433 44.275 403.709
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2025 89.167 194.548 76.507 (787 ) 359.433 44.275 403.709
Καθαρά κέρδη /(ζημιές) χρήσης - - 13.577 - 13.577 934 14.511
Αποτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εισοδημάτων
14, 22 - 4.652 7 - 4.659 269 4.928
Συναλλαγματικές διαφορές - (570 ) - 47 (523 ) - (523 )
Μεταφορά των σωρευτικών κερδών/ζημιών των FOCI στα
Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές) καθαρά από φόρους - (23 ) - 13 (10 ) (8 ) (19 )
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης - (20.351 ) 37.994 60 17.703 1.194 18.897
Πλεονάσματα αναπροσαρμογής επενδυτικών ακινήτων - (2.234 ) 5.584 - 3.350 (3.350 ) -
Διανομή μερίσματος - - (10.032 ) - (10.032 ) - (10.032 )
Μεταβολές σε ποσοστά συμμετοχής σε θυγατρικές 11 - (5.737 ) (3.491 ) - (9.227 ) 78.607 69.380
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού - 383 (958 ) - (575 ) 575 -
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2025 89.167 166.610 105.604 (728 ) 360.653 121.301 481.954
Μη ελέγχουσες
συμμετοχές
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 72
Δ.III Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων
(Εταιρική) για τη χρήση 1/1/2025 – 31/12/2025
Ανάλυση των λοιπών αποθεματικών παρουσιάζεται στη σημείωση 22.
Οι συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Εταιρεία
Ποσά σε χιλ. € Σημείωση Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2024 95.019 149.017 61.469 305.505
Καθαρά κέρδη χρήσης - - 3.798 3.798
Αποτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εισοδημάτων
14, 22 - 1.944 - 1.944
Αναλογιστικά κέρδη / (ζημιές), μετά φόρων - (27) - (27)
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης - 1.917 3.798 5.715
Μείωση μετοχικού κεφαλαίου με επιστροφή στους μετόχους 21 (5.852) - - (5.852)
Διανομή μερίσματος - - (4.180) (4.180)
(5.852) - (4.180) (10.032)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2024 89.167 150.934 61.088 301.188
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2025 89.167 150.934 61.088 301.188
Καθαρά κέρδη χρήσης - - 15.594 15.594
Αποτίμηση επενδύσεων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εισοδημάτων
14, 22 - 4.219 - 4.219
Μεταφορά των σωρευτικών κερδών/ζημιών των FOCI στα
αποτελέσματα εις νέον λόγω πώλησης
- (24.410) 24.410 -
Αναλογιστικά κέρδη, μετά φόρων - (11) - (11)
Λοιπά - () - ()
Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα χρήσης - (20.202) 40.004 19.802
Διανομή μερίσματος - - (10.032) (10.032)
- - (10.032) (10.032)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2025 89.167 130.732 91.060 310.958
Ετήσιες Εταιρικές
και Ενοποιημένες
Οικονομικές Καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 73
Δ.IV Κατάσταση Ταμειακών Ροών
(Έμμεση μέθοδος) για τη χρήση 1/1/2025 – 31/12/2025
Οι συνημμένες επεξηγηματικές σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.
Ποσά σε χιλ. € Σημείωση
1/1 -
31/12/2025
1/1 -
31/12/2024
1/1 -
31/12/2025
1/1 -
31/12/2024
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 40 39.248 7.900 28.370 (6.234)
Καταβληθέντες τόκοι (2.210 ) (2.192 ) (469) (784)
Καταβληθής φόρος εισοδήματος (4.806 ) (912 ) 42 (332)
Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 32.232 4.796 27.943 (7.350)
Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορές ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων 6 (1.609 ) (2.589 ) (8) (65)
Αγορές επενδυτικών ακινήτων 9 (5.543 ) (15.748 ) (7) -
Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων 8 (1 ) (26 ) - -
Αγορές Δικαιωμάτων χρήσης - (1.398 ) - (175)
Πωλήσεις ενσώματων παγίων περιουσιακών στοιχείων 6 220 23 - -
Πωλήσεις επενδυτικών ακινήτων 9 32.200 3.727 - -
Αγορά χρεογράφων (86.012 ) - - -
Εισπράξεις από πώληση χρεογράφων 62.251 - - -
Πωλήσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 8 - 7 - -
Αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 13 (47.499 ) (20.475 ) (22.765) (20.475)
Αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εισοδημάτων
14 (16.017 ) (148 ) (11.195) (50)
Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω λοιπών
συνολικών εισοδημάτων
14 55.989 - 55.989 -
Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 13 - 5 - -
Αγορά θυγατρικών (μείον χρηματικών διαθεσίμων θυγατρικής) (84.439 ) - (572) -
Πώληση θυγατρικής 300 - - 9.996
Πώληση ποσοστού θυγατρικής σε μειοψηφία - 9.996 - -
Ταμειακά διαθέσιμα από απόκτηση θυγατρικών 6.522 - - -
Πωλήσεις συγγενών (105 ) - - -
Αύξηση κεφαλαίου θυγατρικής / Ίδρυση θυγατρικής 11 - - - (32.206)
Αύξηση κεφαλαίου συγγενών 11 (6.718 ) (10.275 ) - -
Μερίσματα εισπραχθέντα 2.416 232 2.416 5.232
Πληρωμές χορηγηθέντων δανείων (185 ) - (185) -
Λοιπά (Ταμιακά διαθέσιμα θυγατρικής) (1 ) - - -
Εισπράξεις από δάνεια χορηγηθέντα 7.600 - 11.400 (3.860)
Βραχυπρόθεσμες προθεσμιακές καταθέσεις (2.600 ) - - -
Τόκοι που εισπράχθηκαν 3.058 5.046 1.181 2.567
Λοιπά (2.024 ) - - -
Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (82.196 ) (31.623 ) 36.255 (39.037)
Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Έισροές/(εκροές) από μεταβολές ποσοστών σε υφιστάμενες θυγατρικές 67.369 - - -
Επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους 22 - (5.852 ) - (5.852)
Μερίσματα πληρωθέντα σε μετόχους της μητρικής (10.032 ) (4.180 ) (10.032) (4.180)
Δάνεια αναληφθέντα 24 5.441 14.034 - -
Αποπληρωμή δανεισμού 24 (27.764 ) (10.023 ) (15.000) -
Πληρωμές κεφαλαίου μισθώσεων 26 (1.039 ) (4.150 ) (320) (282)
Λοιπά (2 ) - - -
Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 33.973 (10.172 ) (25.352) (10.314)
Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (15.992 ) (36.999 ) 38.846 (56.701)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσης 125.760 162.759 35.934 92.634
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 109.768 125.760 74.779 35.934
Όμιλος
Εταιρεία
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 74
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 75
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 76
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 77
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 78
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 79
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 80
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 81
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 82
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 83
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 84
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 85
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 86
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 87
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 88
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 89
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 90
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 91
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 92
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 93
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 94
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 95
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 96
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 97
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 98
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 99
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 100
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 101
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 102
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 103
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 104
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 105
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 106
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 107
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 108
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 109
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 110
το ποσοστό συμμετοχής της σε 100%. Στους μη ελέγχοντες μετόχους καταβλήθηκε χρηματικό αντάλλαγμα ύψους € 60.
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 111
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 112
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 113
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 114
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 115
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 116
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 117
5.707
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 118
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 119
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 120
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 121
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 122
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 123
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 124
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 125
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 126
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 127
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 128
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 129
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 130
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 131
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 132
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 133
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 134
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 135
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 136
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 137
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 138
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 139
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 140
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 141
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 142
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 143
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 144
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 145
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 146
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 147
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 148
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 149
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 150
Σημειώσεις επί των ετήσιων
Εταιρικών και Ενοποιημένων
Οικονομικών Καταστάσεων
31 Δεκεμβρίου 2025
(Όλα τα ποσά σε €’000)
Σελίδα | 151