Philippos Nakas SA

Σελίδα 1 από 40

1 | 109

Ετήσια Χρηματοοικονομική Έκθεση

Για τη χρήση 1η Ιουλίου 2023 – 30η Ιουνίου 2024

Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς

Όμιλος ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.

Δήμος Παιανίας (19ο χλμ. Λεωφόρου Λαυρίου)

Γ.Ε.ΜΗ 000327701000

Τ.Κ.19002

ΑΡΜΑΕ 3769/06/Β/86/68

 
| 109 
 
Περιεχόμενα 
Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου .................................................................................. 3 
Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου............................................................................................... 4 
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή ............................................................................ 43 
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ....................................................................................................50 
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος ..........................................................................................................51 
Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων- Όμιλος ....................................................................................52 
Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων - Εταιρεία ................................................................................53 
Κατάσταση Ταμειακών ροών .....................................................................................................................54 
Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων .......................................................................................... 55 
 Γενικές πληροφορίες ............................................................................................................................. 55 
 Πλαίσιο σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σημαντικές εκτιμήσεις & νέα πρότυπα .. 56 
 Ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές ........................................................................................................... 62 
 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου .......................................................................................... 79 
 Λειτουργικοί τομείς προς πληροφόρηση ............................................................................................. 83 
 Γνωστοποιήσεις επί των χρηματοοικονομικών καταστάσεων .......................................................... 84 
1. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία & επενδύσεις σε ακίνητα ..............................84 
2. Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης.........................................................................................86 
3. Άυλα περιουσιακά στοιχεία .................................................................................................................90 
4. Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές επιχειρήσεις ..............................................................................91 
5. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις ....................................................................................................91 
6. Αποθέματα ..........................................................................................................................................92 
7. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις. ..........................................................................................92 
8. Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού .......................................................................................93 
9. Χρεόγραφα αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων χρήσης ......................................94 
10. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών .......................................................................................94 
11. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικό υπέρ το άρτιο ..........................................................................95 
12 Λοιπά αποθεματικά & αποτελέσματα εις νέο .....................................................................................95 
13 Αποθεματικά εύλογης αξίας ...............................................................................................................95 
14.  Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους ..................................................................................96 
15. Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις ........................................................................................98 
16. Αναβαλλόμενος φόρος ......................................................................................................................99 
17. Κρατικές επιχορηγήσεις & λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ...................................................100 
18. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις .............................................................................................100 
19. Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις .......................................................................................101 
20. Κύκλος Εργασιών ...........................................................................................................................101 
21. Λοιπά έσοδα....................................................................................................................................102 
22. Κόστος πωληθέντων – έξοδα διοίκησης και διάθεσης ....................................................................102 
23. Λοιπά λειτουργικά έξοδα .................................................................................................................104 
24. Χρηματοοικονομικά έσοδα..............................................................................................................104 
25. Χρηματοοικονομικά έξοδα ..............................................................................................................104 
26. Φόρος εισοδήματος ........................................................................................................................104 
27. Λοιπά συνολικά εισοδήματα ............................................................................................................105 
28. Έσοδα επιμέτρησης ακινήτων σε εύλογη αξία .................................................................................106 
29. Βασικά κέρδη ανά μετοχή ...............................................................................................................106 
30. Μερίσματα ......................................................................................................................................106 
31. Δεσμεύσεις & ενδεχόμενες υποχρεώσεις .........................................................................................106 
32. Συναλλαγές µε συνδεδεμένα μέρη ...................................................................................................107 
33. Μεταγενέστερα γεγονότα .................................................................................................................108 
 Διαδικτυακός τόπος ανάρτησης των Εταιρικών και Ενοποιημένων Χρηματοοικονομικών 
Καταστάσεων καθώς και των Χρηματοοικονομικών καταστάσεων της θυγατρικής ............................ 109 
 
 

3 | 109

Δηλώσεις Εκπροσώπων του Διοικητικού Συμβουλίου

Οι κάτωθι υπογεγραμμένοι υπό τις ιδιότητες μας ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,

δηλώνουμε εξ’ όσων γνωρίζουμε:

Σύμφωνα με το άρθρο 4 του Ν.3556/2007 βεβαιώνεται ότι, οι συνημμένες ετήσιες

χρηματοοικονομικές καταστάσεις, είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της

ανώνυμης εταιρείας «ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε.», την 30

Οκτωβρίου 2024 και

δημοσιοποιήθηκαν με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση, www.nakas.gr.

Oι ετήσιες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, που καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή

Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και παρατίθενται στις σελίδες από 50 έως και 109,

απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και

τα αποτελέσματα χρήσεως της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην

ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο. Η έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά

τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που

περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της

περιγραφής των κυριoτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Παιανία, 30 Οκτωβρίου 2024

Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου

Ο Διευθύνων Σύμβουλος

Κωνσταντίνος Φ. Νάκας

Α.Δ.Τ. ΦΟ18184

Γεώργιος Φ. Νάκας

Α.Δ.Τ. ΑΙ580243

Το μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου

Μαρία Π. Χατζηγεωργίου

Α.Δ.Τ. Χ092924

4 | 109

Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

ΕΠΙ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ

01.07.2023 - 30.06.2024

1.ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΩΝ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ

ΚΛΕΙΟΜΕΝΗ ΧΡΗΣΗ ΑΠΟ 01.07.2023 ΕΩΣ 30.06.2024

Ανάλυση χρηματοοικονομικών πληροφοριών

(α) Κύκλος εργασιών: Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου ανέρχεται σε 27,70 εκατ. ευρώ,

εμφανίζοντας αύξηση της τάξης του 6,25% περίπου σε σχέση με την προηγούμενη χρήση που

ανερχόταν σε 26,06 εκατ ευρώ. Ο κύκλος εργασιών της μητρικής Εταιρείας ανήλθε σε 27,04 εκατ.

ευρώ, εμφανίζοντας αύξηση της τάξης του 6,42% περίπου σε σχέση με την προηγούμενη χρήση

που ήταν 25,41 εκατ. ευρώ.

Η αύξηση των πωλήσεων του Oμίλου και της μητρικής Eταιρείας οφείλεται αφενός στη λειτουργία

του Ομίλου σε συνθήκες ανάπτυξης των αγορών που δραστηριοποιείται και αφετέρου σε μικρότερη

κλίμακα από την αύξηση των τιμών πώλησης των εμπορευμάτων, λόγω πληθωρισμού.

(β) Μικτά κέρδη εκμετάλλευσης: Στην κλειόμενη χρήση τα μικτά κέρδη του Ομίλου ανέρχονται σε

9,55 εκατ. ευρώ, εμφανίζοντας αύξηση κατά 8,97% περίπου σε σχέση με την προηγούμενη χρήση

που ήταν 8,76 εκατ. ευρώ. Τα μικτά κέρδη της μητρικής Εταιρείας ανήλθαν σε 9,07 εκατ. ευρώ,

εμφανίζοντας αύξηση της τάξης του 9,25% περίπου σε σχέση με την προηγούμενη χρήση που ήταν

8,30 εκατ. ευρώ. Το περιθώριο του μικτού κέρδους επί των πωλήσεων της χρήσης αυξήθηκε κατά

μία μονάδα (1%) περίπου για τον Όμιλο και τη μητρική Εταιρεία. Η μεταβολή αυτή προέρχεται από

την στρατηγική εκμετάλλευσης της ρευστότητας του Ομίλου με αγορά αποθεμάτων, σε περιβάλλον

πληθωρισμού, που έδωσε την δυνατότητα στον Όμιλο όχι μόνο να απορροφήσει μέρος των

αυξήσεων στις τιμές των εμπορευμάτων, αλλά παράλληλα να αυξήσει και το μικτό του κέρδος.

(γ) Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους: Στην κλειόμενη χρήση τόσο ο Όμιλος όσο και η Εταιρεία

παρουσίασαν καθαρά κέρδη μετά φόρων, τα οποία σε επίπεδο Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των €1,74

εκ. περίπου και της Εταιρείας στο ποσό των €1,64 εκ. περίπου. Τα αντίστοιχα κέρδη της

προηγούμενης χρήσης ανέρχονταν σε επίπεδο Ομίλου στο ποσό των €1,69 εκ περίπου και της

Εταιρείας στο ποσό των €1,58 εκ περίπου. Η αύξηση των κερδών οφείλεται στον συνδυασμό

αύξησης του κύκλου εργασιών και αύξησης του μικτού περιθωρίου κέρδους.

(δ) Αναπόσβεστα ενσώματα πάγια στοιχεία του Ενεργητικού: Κατά την 30.06.2024, τα

αναπόσβεστα ενσώματα πάγια στοιχεία του Ομίλου ανέρχονταν σε 12,25 εκατ. ευρώ και

αντιστοιχούν στο 40,86% του Συνολικού Ενεργητικού του Ομίλου, έναντι αυτών της προηγούμενης

χρήσης που ήταν 12,38 εκατ. ευρώ και αντιστοιχούσαν στο 41,01% του Συνολικού Ενεργητικού

του Ομίλου.

5 | 109

Κατά την 30.06.2024, τα αναπόσβεστα ενσώματα πάγια στοιχεία της μητρικής Εταιρείας

ανέρχονταν σε 12,22 εκατ. ευρώ και αντιστοιχούν στο 41,21% του Συνολικού Ενεργητικού της

μητρικής Εταιρείας, έναντι αυτών της προηγούμενης χρήσης που ήταν 12,34 εκατ. ευρώ και

αντιστοιχούσαν στο 41,17% του Συνολικού Ενεργητικού.

ε) Αποθέματα: Τα Αποθέματα του Ομίλου αποτιμώνται σε 9,84 εκατ. ευρώ έναντι 10,53 εκατ. ευρώ

την προηγούμενη χρήση, αντιπροσωπεύοντας ποσοστό 32,80% του συνολικού ενοποιημένου

ενεργητικού έναντι 34,89% την προηγούμενη χρήση. Τα Αποθέματα της μητρικής Εταιρείας

ανέρχονται σε 9,39 εκατ. ευρώ έναντι 10,18 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρήση και

αντιπροσωπεύουν ποσοστό του συνολικού ενεργητικού 31,69% έναντι 33,98% την προηγούμενη

χρήση.

στ) Τραπεζικές υποχρεώσεις: Οι τραπεζικές υποχρεώσεις του Ομίλου και της μητρικής Εταιρείας

στην κλειόμενη χρήση ανήλθαν στο ποσό των 2,95 εκ. ευρώ περίπου και αναλύονται σε

βραχυπρόθεσμες ποσού 1,57 εκ. ευρώ και μακροπρόθεσμες ποσού 1,38 εκ. ευρώ. Στρατηγική του

Ομίλου, μετά την συνεχή άνοδο των επιτοκίων, είναι η μείωση του δανεισμού του βάσει των

υφιστάμενων διακανονισμών, ώστε να μειωθεί το χρηματοοικονομικό κόστος χρήσης των

κεφαλαίων κίνησης σε επόμενες χρήσεις προς όφελος της κερδοφορίας του.

ζ) Ίδια κεφάλαια: Τα ενοποιημένα Ίδια Κεφάλαια ποσού 18,94 εκατ. ευρώ περίπου έναντι του

ποσού των 18,88 εκατ. ευρώ περίπου της προηγούμενης χρήσης αντιστοιχούν σε ποσοστό 63,15%

του συνολικού παθητικού του Ομίλου. Τα Ίδια Κεφάλαια της μητρικής Εταιρείας ποσού 19,04

εκατ. ευρώ περίπου έναντι 19,09 εκατ. ευρώ περίπου της προηγούμενης χρήσης αντιστοιχούν στο

64,22% του συνολικού παθητικού της μητρικής Εταιρείας. Η κεφαλαιακή βάση του Ομίλου

παραμένει ισχυρή, συνέπεια της ορθής διαχείρισης και εταιρικής κερδοφορίας.

ι) Δείκτες καθαρού δανεισμού: Ο καθαρός δανεισμός (δάνεια μείον ταμιακά διαθέσιμα ή

ισοδύναμα) του Ομίλου μειώθηκε και ανέρχεται σε 1.79 εκ. ευρώ περίπου κατά την παρούσα χρήση

έναντι του ποσού των 1,85 εκ ευρώ την προηγούμενη χρήση. Η μείωση του δείκτη οφείλεται

κυρίως στη μείωση των δανείων του Ομίλου.

Επενδύσεις σε ενσώματα περιουσιακά στοιχεία

Δεν έγιναν σημαντικές επενδύσεις.

Σημαντικά γεγονότα παρούσας χρήσης.

1. Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της μητρικής

Εταιρείας, της 6

ης

Δεκεμβρίου 2023, μεταξύ άλλων στην παρούσα χρήση 01.07.2023 – 30.06.2024,

αποφασίστηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού

υπέρ το άρτιο, ποσού €443.800,00 με αύξηση της ονομαστικής αξίας της μετοχής κατά €0,07, και

ισόποση μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με επιστροφή μετρητών στους μετόχους, και ισόποση

μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής. Επιπλέον εγκρίθηκε η διανομή μερίσματος €0,20 ανά

μετοχή, ήτοι συνολικού ποσού €1.268.000,00. Επισημαίνεται ότι μετά τις αποφάσεις αυτές η

6 | 109

συνολική απόδοση για τους μετόχους του Ομίλου ανήλθε σε €0,27 ανά μετοχή, σε ποσοστό

απόδοσης περί του 10% από τo μέσο επίπεδο χρηματιστηριακής αξίας της μετοχής του τελευταίου

εξαμήνου.

2. Εκσυγχρονισμός πληροφοριακών συστημάτων με αγορά νέου λογισμικού ERP.

3. Συμφωνία με τις εταιρείες ΟΤΟΜΑΤΟΝΕ & SCHECTER ως distributor για διάθεση

των προιόντων τους στην Ελλάδα και στη Κύπρο και ως dealer με τις

εταιρείες MESA BOOGIE & NUX και ως super dealer με την εταρεία MUSIC TRIBE για την

προμήθεια προϊόντων των εταιρειών BEHRINGER, TC ELECTRONICS, TC HELICON,

TANNOY, BUGERA , KLARK TEKNIK,MIDAS.

4. Κατά τη διάρκεια της χρήσης ο Όμιλος ανέλαβε και ολοκλήρωσε με επιτυχία δημόσιους

διαγωνισμούς συνολικής αξίας €780 χιλ. περίπου.

5. Διακοπή λειτουργίας εμπορικού καταστήματος Σερρών.

6. Απόφαση από την θυγατρική εταιρεία επιστροφής στην μητρική Εταιρεία ποσού €200 χιλ.

με μείωση των κεφαλαίων της καθώς κρίθηκε ότι τα κεφάλαια αυτά δεν ήταν αναγκαία για την

λειτουργία της.

2. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ

Η οικονομική κατάσταση του Ομίλου κατά την 30.06.2024 κρίνεται εξαιρετική. Ο Όμιλος

αξιολογεί τα αποτελέσματα και την απόδοσή του σε μηνιαία βάση εντοπίζοντας έγκαιρα και

αποτελεσματικά τυχόν αποκλίσεις από τους στόχους, λαμβάνοντας διορθωτικά μέτρα. Η

αποδοτικότητα του Ομίλου μετράται με τη χρήση των χρηματοοικονομικών δεικτών απόδοσης που

χρησιμοποιούνται διεθνώς:

Οι βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες του Ομίλου και της μητρικής Εταιρείας για τη χρήση

01.07.2023 – 30.06.2024 και την αντίστοιχη προηγούμενη 01.07.2022 – 30.06.2023 έχουν ως εξής:

α) Αριθμοδείκτες οικονομικής διάρθρωσης.

Σχέση κυκλοφορούντος ενεργητικού προς σύνολο ενεργητικού:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

52,32%

προηγούμενη χρήση

52,18%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

49,95%

προηγούμενη χρήση

49,59%

Σχέση πάγιου ενεργητικού προς σύνολο ενεργητικού:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

47,68%

προηγούμενη χρήση

47,82%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

50,05%

προηγούμενη χρήση

50,41%

Σχέση ιδίων κεφαλαίων προς σύνολο υποχρεώσεων:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

171,39%

προηγούμενη χρήση

167,14%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

179,46%

προηγούμενη χρήση

175,57%

Σχέση συνόλου υποχρεώσεων προς σύνολο παθητικού:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

36,85%

προηγούμενη χρήση

37,43%

7 | 109

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

35,78%

προηγούμενη χρήση

36,29%

Σχέση συνόλου ιδίων κεφαλαίων προς σύνολο παθητικού:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

63,15%

προηγούμενη χρήση

62,57%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

64,22%

προηγούμενη χρήση

63,71%

Σχέση ιδίων κεφαλαίων προς πάγιο ενεργητικό:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

132,45%

προηγούμενη χρήση

130,83%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

128,31%

προηγούμενη χρήση

126,38%

Σχέση κυκλοφορούντος ενεργητικού προς βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

238,79%

προηγούμενη χρήση

285,59%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

235,50%

προηγούμενη χρήση

280,96%

Σχέση κεφαλαίου κίνησης προς κυκλοφορούν ενεργητικό:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

58,12%

προηγούμενη χρήση

64,98%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

57,54%

προηγούμενη χρήση

64,41%

β) Αριθμοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας

Σχέση κερδών προ φόρων χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων

προς πωλήσεις:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

9,99%

προηγούμενη χρήση

10,04%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

9,66%

προηγούμενη χρήση

9,69%

Σχέση καθαρών αποτελεσμάτων προ φόρων με σύνολο εσόδων:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

8,08%

προηγούμενη χρήση

8,40%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

7,83%

προηγούμενη χρήση

8,14%

Σχέση καθαρών αποτελεσμάτων προ φόρων προς ίδια κεφάλαια:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

11,98%

προηγούμενη χρήση

11,82%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

11,29%

προηγούμενη χρήση

11,04%

Σχέση μικτών αποτελεσμάτων προς πωλήσεις:

➢ για τον όμιλο:

κλειόμενη χρήση

34,47%

προηγούμενη χρήση

33,60%

➢ για την εταιρεία:

κλειόμενη χρήση

33,53%

προηγούμενη χρήση

32,66%

Εναλλακτικοί Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης

Ο Όμιλος χρησιμοποιεί ως εναλλακτικούς δείκτες μέτρησης της απόδοσης για τη λήψη

στρατηγικών αποφάσεων τους εξής:

1) Δείκτης κερδών προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) για την μέτρηση της απόδοσης του.

Όμιλος

Εταιρεία

30.06.2024

30.06.2023

30.06.2024

30.06.2023

Kέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και

επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων

(EBITDA)

3.682.260,77

3.812.684,64

3.480.177,50

3.582.284,86

8 | 109

Ο Δείκτης υπολογίστηκε με βάση τα παρακάτω υπόλοιπα:

Όμιλος

Εταιρεία

30.06.2024

30.06.2023

30.06.2024

30.06.2023

Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών και

επενδυτικών αποτελεσμάτων

2.765.791,85

2.616.409,20

2.612.907,13

2.462.288,02

Αποσβέσεις συμπεριλαμβανομένου

έσοδα από επιχορηγήσεις παγίων

916.468,92

1.196.275,44

867.270,37

1.119.996,84

Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών,

επενδυτικών αποτελεσμάτων &

αποσβέσεων

3.682.260,77

3.812.684,64

3.480.177,50

3.582.284,86

Ο Δείκτης αυτός παρουσιάζει την δυνατότητα του Ομιλου και της Εταιρείας να επιτυγχάνουν

σημανιικά κέρδη πριν την εξυπηρέτηση του κόστους χρήσης τραπεζικών κεφαλαίων και της

κάλυψης του φόρου που αναλογεί στα κέρδη του.

2) Δείκτης καθαρού Δανεισμού για την μέτρηση της ρευστότητας του.

Όμιλος

Εταιρεία

30.06.2024

30.06.2023

30.06.2024

30.06.2023

Συνολικός δανεισμός

2.954.559,50

3.580.081,24

2.954.559,50

3.580.081,24

Μείον: Χρηματικά διαθέσιμα

(1.159.743,54)

(1.725.777,46)

(902.222,95)

(1.270.034,28)

Καθαρός δανεισμός

1.794.815,96

1.854.303,78

2.052.336,55

2.310.046,96

3. ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΠΟΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΥ - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Προβλεπόμενη πορεία

Στο μέτρο της καλύτερης δυνατής αντίληψης που μπορεί να έχει η διοίκηση μέσα στις παρούσες

συνθήκες της Ελληνικής και παγκόσμιας οικονομίας προβλέπεται ότι, ο κύκλος εργασιών θα

αυξηθεί οριακά σε σχέση με την προηγούμενη χρήση. Τα κέρδη του Ομίλου θα παραμείνουν στα

ίδια επίπεδα σε σχέση με τα αντίστοιχα της προηγούμενης χρήσης. Βασικές παράμετροι για την

πορεία του Ομίλου είναι: α) η συμπεριφορά των καταναλωτών στο επόμενο έτος, η οποία μετά τις

συνεχείς αυξήσεις τιμών σε βασικά είδη καθημερινής κατανάλωσης, ενδέχεται να επηρεάσει τις

πωλήσεις του Ομίλου και β) η γεωπολιτική σταθερότητα.

-Ο Όμιλος θα συνεχίσει τις αυστηρά επιλεγμένες επενδύσεις, κυρίως αυτές που αφορούν την

αναβάθμιση του ηλεκτρονικού καταστήματος αλλά και την κτηριακή ανακαίνιση και παρουσίαση

νέων εμπορευμάτων στα σημεία πώλησης του Ομίλου.

Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει ο Όμιλος

Διαχείριση Κινδύνων

Ο Όμιλος αναγνωρίζει, καταγράφει και αξιολογεί τους εταιρικούς κινδύνους για όλες τις

επιχειρηματικές δραστηριότητές του, με σκοπό την αναγνώριση σημαντικών γεγονότων που

9 | 109

μπορούν να επηρεάσουν την επιχειρηματική λειτουργία (Event Identification), την αξιολόγηση των

κινδύνων (Risk Assessment) και την εφαρμογή σχεδίων δράσης με σκοπό την αποτελεσματική

απόκριση του Ομίλου απέναντι στους εκτιμώμενους κινδύνους (Risk Response).

Οι ενέργειες διαχείρισης κινδύνων έχουν στόχο την προστασία των μετόχων, των

συναλλασσόμενων, των εργαζόμενων και της κοινωνίας εν γένη, από ανεπιθύμητα γεγονότα που

προέρχονται ή ενισχύονται από τις δραστηριότητες του Ομίλου. Για το λόγο αυτό εφαρμόζεται

«Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων» βάσει της οποίας διασφαλίζεται πως οι εταιρικοί κίνδυνοι

εντοπίζονται, αξιολογούνται και κοινοποιούνται εγκαίρως στη Διοίκηση και στα λοιπά αρμόδια

όργανα λήψης αποφάσεων, προκειμένου να αποφεύγονται σημαντικές επιπτώσεις στην

επιχειρηματική λειτουργία και τους στρατηγικούς στόχους του Ομίλου.

Με την διαχείριση των κινδύνων χαρτογραφούνται οι κίνδυνοι που έχουν αναγνωριστεί με σκοπό

την κατανομή της επικινδυνότητάς τους, ώστε να δίνεται προτεραιότητα σε δράσεις με ετήσιο

ορίζοντα, που στοχεύουν στον μετριασμό και τον έλεγχο των κινδύνων αυτών. Στη διαχειριστική

χρήση 2023-2024, δόθηκε προτεραιότητα σε κινδύνους που σχετίζονται με την κυβερνοασφάλεια,

τον εκσυγχρονισμό των πληροφοριακών συστημάτων και της τεχνολογίας ανάπτυξης λογισμικού

και κινδύνους συναφείς με τις εμπορικές λειτουργίες του Ομίλου.

Οργανωτική Δομή Διαχείρισης Κινδύνων

Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπή Ελέγχου

Το Διοικητικό Συμβούλιο χαράσσει και παρακολουθεί την εφαρμογή της εταιρικής στρατηγικής,

την επανεξετάζει τακτικά, ανασκοπεί τακτικά τους κύριους κινδύνους που αντιμετωπίζει ο Όμιλος

καθώς και την αποτελεσματικότητα διαχείρισης των εν λόγω κινδύνων.

Η εποπτεία του πλαισίου Διαχείρισης Κινδύνων πραγματοποιείται μέσω της Επιτροπής Ελέγχου

της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου προβαίνει σε ετήσια αξιολόγηση του συστήματος διαχείρισης

κινδύνων μέσω των αναφορών που προετοιμάζει ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων καθώς και

των ελέγχων που πραγματοποιεί ο Εσωτερικός Έλεγχος ώστε να διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι

κίνδυνοι προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και διαχειρίζονται με ορθό τρόπο.

Για τα αποτελέσματα όλων των παραπάνω ενεργειών, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το

Διοικητικό Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις εφαρμογής διορθωτικών

ενεργειών, εφόσον κριθεί σκόπιμο.

Διευθυντικά Στελέχη

Οι Διευθύνσεις και τα αρμόδια στελέχη τους έχουν την κύρια ευθύνη για τη διαχείριση κινδύνου

σε καθημερινή βάση, ώστε να εφαρμόζεται η μεθοδολογία και στρατηγική Διαχείρισης Κινδύνων.

Οι Διευθύνσεις είναι αρμόδιες για να αναγνωρίζουν, αξιολογούν και να επισκοπούν τους κινδύνους

σε συνεργασία με τον Υπεύθυνο Διαχείρισης Κινδύνων. Επίσης οι Διευθύνσεις είναι υπεύθυνες για

10 | 109

την προετοιμασία και εισήγηση προς έγκριση στο Διοικητικό Συμβούλιο των σχεδίων δράσης

αντιμετώπισης των κινδύνων καθώς και της υλοποίησης τους.

Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων

Ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί, υποστηρίζει τη στρατηγική διαχείρισης

κρίσεων και κινδύνων, ως μια συνεχή διαδικασία σε όλα τα επίπεδα της εταιρείας, με σκοπό την

αναγνώριση, καταγραφή και αξιολόγηση των κινδύνων, τον σχεδιασμό και εφαρμογή

ασφαλιστικών δικλείδων για την αντιμετώπιση τους, καθώς και την κατάρτιση σχεδίων δράσης και

αντιμετώπισης κρίσεων.

Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου

Η οργάνωση και λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου προσδιορίζεται από το ν.4706/2020

και διέπεται από τον Κανονισμό Λειτουργίας Εσωτερικού Ελέγχου. Η αποστολή της Μονάδας

Εσωτερικού Ελέγχου είναι αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος

Εσωτερικού Ελέγχου (Σ.Ε.Ε.) της Εταιρείας, για την επίτευξη της εύρυθμης και αποδοτικής

λειτουργίας της, συμπεριλαμβανομένης της εφαρμογής της πολιτικής και του γενικότερου πλαισίου

διαχείρισης κινδύνων καθώς και του σχεδιασμού αλλά και της αποτελεσματικότητας των σχετικών

δικλείδων ασφαλείας που είναι σχεδιασμένες για να αντιμετωπίζουν τους αναγνωρισμένους

κινδύνους της Εταιρείας. Ο ρόλος του Εσωτερικού Ελέγχου περιλαμβάνει επίσης την κατανόηση

και χρησιμοποίηση των αποτελεσμάτων αξιολόγησης των κινδύνων στη διαδικασία κατάρτισης του

ετήσιου Πλάνου Ελέγχων.

Κατηγοριοποίηση Κινδύνων

Ο Όμιλος παρακολουθεί τους κινδύνους και αποτιμά την επικινδυνότητά τους σε επίπεδο

Διεύθυνσης (Department) και σε επίπεδο Λειτουργίας (Function). Οι κίνδυνοι διακρίνονται στους

εσωτερικούς, δηλαδή αυτούς που δύναται να προβλεφθούν και να διαχειριστούν κατάλληλα από

τον Όμιλο και στους εξωτερικούς, δηλαδή αυτούς που δεν μπορούν να ελεγχθούν απόλυτα από

αυτόν. Επίσης, ταξινομούνται βάσει του αντίκτυπου (Impact) που μπορεί να έχουν στον Όμιλο

εφόσον συμβούν, όπως επίσης και βάσει της πιθανότητας (Likelihood) να συμβούν.

Οι κίνδυνοι κατηγοριοποιούνται ανά Διεύθυνση στο Μητρώο Κινδύνων ως εξής :

Στρατηγικός

Ο Στρατηγικός Κίνδυνος αφορά τις πιθανές αρνητικές επιδράσεις στην επίτευξη των Στρατηγικών

και Επιχειρηματικών στόχων του Ομίλου αλλά κυρίως στα κέρδη ή την καθαρή θέση του.

Λειτουργικός Κίνδυνος

Είναι ο κίνδυνος να αποβούν αναποτελεσματικές και μη αποδοτικές οι εταιρικές λειτουργίες ως

προς την εκτέλεση του επιχειρησιακού μοντέλου, την ικανοποίηση των καταναλωτών και την

επίτευξη των επιχειρησιακών στόχων σε επίπεδο αποτελεσματικότητας.

11 | 109

Κίνδυνος Ανθρωπίνων Πόρων

Είναι η έλλειψη των απαιτούμενων γνώσεων, ικανοτήτων και εμπειριών σε εργαζομένους που

κατέχουν θέσεις – κλειδιά στον Όμιλο, ο οποίος απειλεί την υλοποίηση του επιχειρησιακού

μοντέλου και την επίτευξη κρίσιμων επιχειρησιακών στόχων.

Κίνδυνος Απάτης

Αναφέρεται στην πιθανότητα τα διοικητικά στελέχη, οι υπάλληλοι του Ομίλου ή/ και τα τρίτα μέρη

με τα οποία συναλλάσσεται να προβούν σε παράνομες ή μη εξουσιοδοτημένες πράξεις, κάποιες ή

το σύνολο των οποίων θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε οικονομική ζημία ή βλάβη της φήμης του.

Κίνδυνος Φήμης

Είναι η βλάβη στην φήμη του Ομίλου, Δημιουργείται όταν εμφανίζονται γεγονότα που

δημιουργούν την αίσθηση στους καταναλωτές, επενδυτές, προμηθευτές κλπ., ότι η συμπεριφορά

του Ομίλου διαφέρει από τις προσδοκίες που οι ίδιοι έχουν καθώς και την υφιστάμενη εταιρική

εικόνα.

Κίνδυνος Πληροφοριακών Συστημάτων

Είναι ο κίνδυνος οι τεχνολογίες πληροφορικών συστημάτων που χρησιμοποιούνται από τον Ομιλο

α) να μην λειτουργούν σύμφωνα με τον αρχικό τους σχεδιασμό, β) να διακυβεύουν την πληρότητα

και την εγκυρότητα δεδομένων και πληροφοριών, γ) να εκθέτουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία

του στην πιθανότητα απώλειας ή εσφαλμένης χρήσης ή δ) να διακυβεύουν την δυνατότητά του να

υποστηρίζει τη λειτουργία κρίσιμων διαδικασιών.

Κίνδυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης

Ο κίνδυνος κανονιστικής συμμόρφωσης αφορά στην μη θέσπιση και εφαρμογή κατάλληλων

πολιτικών και διαδικασιών για την επίτευξη της έγκαιρης και πλήρους συμμόρφωσης του Ομίλου

με την κείμενη νομοθεσία, το εκάστοτε πλαίσιο που ορίζεται από τις ρυθμιστικές αρχές και τους

κανονισμούς του με αποτέλεσμα τις εποπτικές κυρώσεις, τα πρόστιμα κ.α.

Χρηματοοικονομικός Κίνδυνος

Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος περιλαμβάνει τους κινδύνους αγοράς (συναλλαγματικός κίνδυνος,

επιτόκιο, τιμές αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας - ταμειακών ροών.

Κίνδυνος Λανθασμένης Πληροφόρησης.

Ο κίνδυνος να μην λαμβάνει η Διοίκηση όλες τις απαραίτητες πληροφορίες ή να λαμβάνει

λανθασμένες πληροφορίες με αποτέλεσμα η διαδικασία λήψης αποφάσεων στα πλαίσια υλοποίησης

της εταιρικής στρατηγικής να μην είναι επαρκής, οι πελάτες του Ομίλου να μην μπορούν να

ικανοποιηθούν και οι εταιρικές λειτουργίες να μην ικανοποιούν την επίτευξη των στρατηγικών

στόχων του Ομίλου.

12 | 109

Χρηματοοικονομικός Κίνδυνος

Ο Όμιλος έρχεται αντιμέτωπος με χρηματοοικονομικούς κινδύνους κατά την εκτέλεση της

επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του, η αντιμετώπιση των οποίων είναι ζωτικής σημασίας

προκειμένου να επιτυγχάνεται η εύρυθμη επιχειρηματική λειτουργία και η επιτυχής

μακροπρόθεσμη βιωσιμότητά του.

Ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων σε συνεργασία με τη Διοίκηση και τους Επικεφαλής των

Διευθύνσεων εκτιμούν και αξιολογούν τους εσωτερικούς και εξωτερικούς παράγοντες, οι οποίοι

μπορούν να επιφέρουν αρνητική επίδραση στις δραστηριότητες και στο χρηματοοικονομικό

αποτέλεσμα του Ομίλου και εφαρμόζουν σχέδια δράσης με σκοπό την μετρίαση του

χρηματοοικονομικού κινδύνου.

Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων

Τα χρηματοοικονομικά εργαλεία του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από ταμειακά διαθέσιμα,

τραπεζικές βραχυπρόθεσμες καταθέσεις και κυρίως μακροπρόθεσμες χορηγήσεις. Επιπλέον

διαχειρίζεται πιστώσεις που είτε αφορούν εμπορικές απαιτήσεις είτε εμπορικές υποχρεώσεις. Ο

Όμιλος συνήθως δεν διενεργεί συναλλαγές κερδοσκοπικού χαρακτήρα που δεν σχετίζονται με την

εμπορική δραστηριότητα του. Επιπλέον εκτίθεται σε περιορισμένο φάσμα χρηματοοικονομικών

κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους υπάγεται, είναι ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο

κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας.

Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη Διοίκηση της Εταιρείας και εστιάζεται κυρίως στην

αναγνώριση και εκτίμηση των χρηματοοικονομικών κινδύνων καθώς και την πολιτική

αντιστάθμισης και διατήρησης πλεονάζουσας ρευστότητας.

Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου

(α) Κίνδυνος επιτοκίου

Στο ενεργητικό του Ομίλου με εξαίρεση κατά περιόδους προθεσμιακές καταθέσεις και χρεόγραφα

δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά έντοκα περιουσιακά στοιχεία και κατά συνέπεια τα λειτουργικά

έσοδα και οι ταμειακές εισροές είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από μεταβολές στις τιμές των

επιτοκίων. Ο κίνδυνος επιτοκίου για τον Όμιλο σχετίζεται κυρίως με τις υποχρεώσεις του σε

τραπεζικές χρηματοδοτήσεις. Δάνεια με μεταβλητό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο

ταμειακών εκροών. Δάνεια με σταθερό επιτόκιο εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο μεταβολής της

εύλογης αξίας. Το επιτόκιο των δανείων του Ομίλου είναι κυμαινόμενο και καθορίζεται, ανά

χρηματοδότηση, με βάση τις επίσημες τιμές «euribor». Ο Όμιλος δεν χρησιμοποιεί

χρηματοοικονομικά παράγωγα.

(β) Συναλλαγματικός κίνδυνος

Οι πωλήσεις του Ομίλου διενεργούνται κυρίως στην εγχώρια αγορά. Οι αγορές του Ομίλου

διενεργούνται κυρίως από το εξωτερικό αλλά η πλειοψηφία αυτών εκτελείται στο λειτουργικό

13 | 109

νόμισμα του Ομίλου, που είναι το ευρώ. Ως εκ τούτου, εκτίθεται σε περιορισμένο βαθμό απέναντι

σε συναλλαγματικούς κινδύνους, προερχόμενους από μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές

εκτελούμενες σε νόμισμα διαφορετικό από το λειτουργικό νόμισμα του Ομίλου.

(γ) Πιστωτικός κίνδυνος

Ο Όμιλος παρέχει υπηρεσίες και πουλά εμπορεύματα σε επιτηδευματίες και πελάτες λιανικής. Η

Διοίκηση του Όμιλου έχει θέσει πολιτικές οι οποίες εξασφαλίζουν ότι οι πωλήσεις αγαθών και

υπηρεσιών χονδρικής πραγματοποιούνται σε πελάτες με αξιολογημένο ιστορικό πιστώσεων. Οι

εμπορικές απαιτήσεις προέρχονται από μία μεγάλη και ευρεία βάση πελατών. Ο Όμιλος

παρακολουθεί την οικονομική κατάσταση των πελατών συνεχώς και προσαρμόζει την πιστωτική

πολιτική του αναλόγως. Μεγάλο μέρος των απαιτήσεών του από εμπορικές συναλλαγές είναι

ασφαλισμένο έναντι πιστωτικού κινδύνου σε ιδιωτικό ασφαλιστικό φορέα. Οι πωλήσεις αγαθών και

υπηρεσιών λιανικής πραγματοποιούνται σε πελάτες κατά βάση μετρητοίς ή μέσω πιστωτικών

καρτών. Κατάλληλες προβλέψεις αναγνωρίζονται για ζημιές προερχόμενες από απομείωση

απαιτήσεων λόγω συγκεκριμένων πιστωτικών κινδύνων.

(δ) Κίνδυνος ρευστότητας – ταμειακών ροών

Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται με την δυνατότητα του Ομίλου να εκπληρώσει τις

χρηματοοικονομικές του υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν ληξιπρόθεσμες. Η παρακολούθηση του

κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στην εξασφάλιση επαρκών ταμειακών διαθεσίμων για την

κάλυψη των τρεχουσών και μελλοντικών συναλλαγών.

4. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

Εργασιακά θέματα

Η πολιτική της Εταιρείας είναι να λειτουργεί κάτω από δίκαιες και νόμιμες διαδικασίες διαχείρισης

του ανθρώπινου δυναμικού, χωρίς να κάνει διάκριση ανάλογα µε το φύλο, την ηλικία, τη φυλή, το

γένος, το χρώμα, την εθνική προέλευση, τη θρησκεία, την υγεία, τις πολιτικές ή ιδεολογικές

απόψεις, ή άλλα χαρακτηριστικά των εργαζομένων, που προστατεύονται από νόμους και

κανονισμούς. Οι εργαζόμενοι απαιτείται να συμμορφώνονται µε όλους τους νόμους και

κανονισμούς και να εκτελούν την εργασία τους µε γνώμονα την παραπάνω αρχή της µη διάκρισης.

Πρόθεση της διοίκησης της Εταιρείας είναι η έντιμη και δίκαιη μεταχείριση όλων των

εργαζομένων, καθώς και η εξέλιξη τους. Αντικειμενικός στόχος είναι η διασφάλιση ότι διαθέτει

επαρκές και ικανό προσωπικό προσηλωμένο στις δεοντολογικές, διοικητικές και νομικές

απαιτήσεις, οι οποίες είναι απαραίτητες για να εκπληρώνονται αποτελεσματικά από αυτό οι

υποχρεώσεις του.

Παρακάτω παρατίθενται στοιχεία σχετικά με τους εργαζόμενους της Εταιρείας που απασχολούνται

με συμβάσεις αορίστου χρόνου.

14 | 109

Φύλλο

Πλήθος

Μικτές μηνιαίες αποδοχές

(Μ.Ο.)

Προϋπηρεσία στην

Εταιρεία (Μ.Ο. ετών)

Άνδρας

102

1.147,00 €

10,9

Γυναίκα

1.170,00 €

14,3

Σύνολο

169

Περιβαλλοντικά θέματα

Η εταιρεία αποτελεί μια σύγχρονη επιχείρηση συνειδητοποιημένη περιβαλλοντικά.

Γενικότερα η εταιρεία στο βαθμό που είναι εφικτό:

• Συνεργάζεται με πιστοποιημένες και περιβαλλοντικά συνειδητοποιημένες εταιρίες.

• Χρησιμοποιεί ανακυκλώσιμες ή επαναχρησιμοποιούμενες συσκευασίες τόσο στην

παραλαβή των προϊόντων, όσο και σε αυτά που παρέχει στους πελάτες.

Δραστηριότητες τομέα ερευνών και ανάπτυξης

Δεν υπάρχουν.

Κατεχόμενα από τον Όμιλο χρεόγραφα και διαθέσιμο συνάλλαγμα

Χρεόγραφο 3ετούς διάρκειας, εκδόσεως Eurobank, εισηγμένο στο χρηματιστήριο του

Λουξεμβούργου, με τριμηνιαίες αποδόσεις κυμαινόμενες, μεταξύ ελάχιστης ετήσιας απόδοσης 2%

και μέγιστης ετήσιας απόδοσης 6,5%. Το κόστος κτήσης της επένδυσης ανέρχεται σε €494.350,00.

Κατοχή ιδίων μετοχών

Δεν υφίσταται η περίπτωση κατοχής ιδίων μετοχών είτε άμεσα από τον ίδιο τον Όμιλο, είτε μέσω

προσώπου που ενεργεί στο όνομά του αλλά για λογαριασμό του.

5. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ

Δήλωση Εταιρικής διακυβέρνησης

Ι. Αρχές Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τις Αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα με την εκάστοτε

ισχύουσα Νομοθεσία και τις εφαρμοζόμενες διεθνείς πρακτικές, με στόχο τη λειτουργικότητα και

αποτελεσματικότητα, τη διαφάνεια προς το επενδυτικό κοινό και τη διασφάλιση των συμφερόντων

των μετόχων της εταιρείας και όλων όσοι συνδέονται καθ’ οιονδήποτε τρόπο με τη λειτουργία της.

ΙΙ. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η εταιρεία ακολουθεί τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (Ε.Κ.Ε.Δ.) για τις

Εισηγμένες Εταιρείες (εφεξής χάριν συντομίας «Κώδικας»), με αποκλίσεις εκ των οποίων κάποιες

συνάδουν με τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά της και καθιστούν τη διοίκησή της πιο ευέλικτη και

λειτουργική.

Οι αποκλίσεις και επεξηγήσεις απόκλισης αναγράφονται κατωτέρω:

15 | 109

Ελληνικός Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης

Επεξήγηση/ Αιτιολόγηση απόκλισης από τις ειδικές

πρακτικές του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής

Διακυβέρνησης

1.13 Τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού

Συμβουλίου συνέρχονται τουλάχιστον ετησίως, ή

και εκτάκτως όταν κρίνεται σκόπιμο χωρίς την

παρουσία εκτελεστικών μελών προκειμένου να

συζητείται η επίδοση των τελευταίων. Στις

συνεδριάσεις αυτές τα μη εκτελεστικά μέλη δεν

ενεργούν ως de facto όργανο ή επιτροπή του

Διοικητικού Συμβουλίου.

Η αξιολόγηση των εκτελεστικών μελών του ΔΣ

διενεργείται σύμφωνα με τις εσωτερικές

διαδικασίες της μητρικής Εταιρείας από την

Επιτροπή υποψηφιοτήτων η οποία αποτελείται από

μη εκτελεστικά μέλη. Δεν κρίνεται απαραίτητη

άλλη συνεδρίαση των μη εκτελεστικών μελών πλην

των συνεδριάσεων της Επιτροπής Αποδοχών και

Υποψηφιοτήτων.

1.15 Το Διοικητικό Συμβούλιο θεσπίζει Κανονισμό

Λειτουργίας του, στον οποίο περιγράφεται

τουλάχιστον ο τρόπος που συνέρχεται και λαμβάνει

αποφάσεις και οι διαδικασίες που ακολουθεί,

λαμβάνοντας υπόψη τα σχετικώς οριζόμενα στο

Καταστατικό και στις υποχρεωτικές διατάξεις του

νόμου.

Η λειτουργία του ΔΣ περιγράφεται στον

Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της εταιρείας

λαμβάνοντας υπόψη τις ισχύουσες νομοθετικές

διατάξεις καθώς και το καταστατικό της μητρικής

Εταιρείας. Η υφιστάμενη δομή, σύνθεσή και

μέγεθος του ΔΣ της εταιρείας δεν απαιτεί

περαιτέρω ανάλυση της λειτουργίας του σε επίπεδο

Κανονισμού.

1.17 Στην αρχή κάθε ημερολογιακού έτους, το

Διοικητικό Συμβούλιο υιοθετεί ένα ημερολόγιο

συνεδριάσεων και ένα ετήσιο πρόγραμμα δράσης,

το οποίο αναθεωρείται ανάλογα με τις εξελίξεις και

τις ανάγκες της μητρικής εταιρείας, προκειμένου να

διασφαλίζει τη σωστή, πλήρη και έγκαιρη

εκπλήρωση των καθηκόντων του, καθώς και την

εξέταση όλων των θεμάτων, επί των οποίων

λαμβάνει αποφάσεις.

Το ΔΣ της μητρικής εταιρείας συνεδριάζει σε

τακτική βάση αλλά και εκτάκτως όταν απαιτείται

σύμφωνα με τις εκάστοτε συνθήκες που

διαμορφώνονται από τη λειτουργία της εταιρείας

αλλά και οποιουσδήποτε εξωγενείς παράγοντες.

Σύμφωνα με το μέγεθος αλλά και την υφιστάμενη

σύνθεση του ΔΣ υπάρχει η δυνατότητα για άμεση

κάλυψη των θεμάτων που ανακύπτουν και κατ’

επέκταση εκπλήρωση των καθηκόντων του μέσω

των σχετικών συνεδριάσεων. Συνεπώς η κατάρτιση

ημερολογίου συνεδριάσεων και ετήσιου

προγράμματος δράσης δεν κρίνεται απαραίτητη.

2.2.16 Τα κριτήρια επιλογής των μελών του

Διοικητικού Συμβουλίου διασφαλίζουν ότι το

Διοικητικό Συμβούλιο, συλλογικά, μπορεί να

κατανοεί και να διαχειρίζεται θέματα που αφορούν

το περιβάλλον, την κοινωνική ευθύνη και τη

διακυβέρνηση (ESG19), εντός του πλαισίου της

στρατηγικής που διαμορφώνει.

Η μητρική εταιρεία ήδη λαμβάνει υπόψη στη

διαμόρφωση της στρατηγικής της θέματα που

αφορούν το περιβάλλον, την κοινωνική ευθύνη,

κλπ και στην πρώτη αναθεώρηση της πολιτικής

καταλληλότητας θα επικαιροποιηθούν τα κριτήρια

επιλογής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

έτσι ώστε να διασφαλίζεται ότι το ΔΣ μπορεί να

διαχειρίζεται συνολικά τα εν λόγω θέματα.

2.4.14 Οι συμβάσεις των εκτελεστικών μελών του

Διοικητικού Συμβουλίου προβλέπουν ότι το

Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να απαιτήσει την

επιστροφή όλου ή μέρους του bonus που έχει

απονεμηθεί, λόγω παράβασης συμβατικών όρων ή

ανακριβών οικονομικών καταστάσεων

προηγούμενων χρήσεων ή γενικώς βάσει

εσφαλμένων χρηματοοικονομικών στοιχείων, που

χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό του bonus

αυτού.

Με την πρώτη αναθεώρηση των συμβάσεων των

εκτελεστικών μελών θα ενταχθεί και ο

συγκεκριμένος όρος βάσει του οποίου το Δ.Σ.

μπορεί να απαιτήσει την επιστροφή όλου ή μέρους

του bonus που έχει απονεμηθεί, λόγω παράβασης

συμβατικών όρων ή ανακριβών οικονομικών

καταστάσεων προηγούμενων χρήσεων ή γενικώς

βάσει εσφαλμένων χρηματοοικονομικών

στοιχείων, που χρησιμοποιήθηκαν για τον

υπολογισμό του bonus αυτού.

16 | 109

5.3 Η βιωσιμότητα καθορίζεται από τον αντίκτυπο

των δραστηριοτήτων της εταιρείας στο περιβάλλον

και την ευρύτερη κοινότητα και μετράται με βάση

τους μη χρηματοοικονομικούς παράγοντες που

αφορούν το περιβάλλον, την κοινωνική ευθύνη και

τη διακυβέρνηση (Environmental, Social,

Governance «ESG») που είναι οικονομικά

σημαντικοί (ουσιαστικοί) για την εταιρεία και τα

συλλογικά συμφέροντα των βασικών

ενδιαφερομένων μερών, όπως εργαζομένων,

πελατών, προμηθευτών, τοπικών κοινοτήτων και

άλλων σημαντικών φορέων.

Η μητρική εταιρεία του Ομίλου λαμβάνει υπόψη

της θέματα που αφορούν το περιβάλλον, την

κοινωνική ευθύνη και τη διακυβέρνηση

(Environmental, Social, Governance «ESG»),

ωστόσο δεν έχει υιοθετήσει συγκεκριμένη πολιτική

βιωσιμότητας και για θέματα ESG.

5.6 Ο Όμιλος υιοθετεί και εφαρμόζει πολιτική για

θέματα ESG και βιώσιμης ανάπτυξης (Πολιτική

Βιωσιμότητας).

Ο υιοθετούμενος Κώδικας βρίσκεται στον ιστότοπο του χρηματιστηρίου Αθηνών, ηλεκτρονική

διεύθυνση: https://www.esed.org.gr.

Με τον ν.4706/2020 έχουν τεθεί σε ισχύ από τον Ιούλιο του 2021, νέες διατάξεις για την εταιρική

διακυβέρνηση που αφορά ανώνυμες εταιρείες με μετοχές εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά.

ΙΙΙ. Διοικητικό Συμβούλιο και Επιτροπές

Ρόλος και αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου

Το Διοικητικό Συμβούλιο:

- Επιμελείται τον καθορισμό της στρατηγικής και της επιχειρηματικής πολιτικής του Ομίλου και

ενημερώνει τον Διευθύνοντα Σύμβουλο για την πορεία της υλοποίησής της.

- Καθορίζει τον κώδικα συμπεριφοράς που συντελεί στη διαμόρφωση της εταιρικής κουλτούρας

και φροντίζει για την συστηματική μετάδοσή της στο προσωπικό του Ομίλου αλλά και στο

εξωτερικό περιβάλλον.

- Μεριμνά και είναι υπεύθυνο για την υλοποίηση των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης.

- Μεριμνά για τη διαφύλαξη των απορρήτων και εμπιστευτικών πληροφοριών που αφορούν τον

Όμιλο.

- Μέσα στο πλαίσιο της επιδίωξης του εταιρικού σκοπού και στα όρια που θέτει ο νόμος και το

καταστατικό, αποφασίζει για όλα τα ζητήματα που αφορούν τη διοίκηση και τη διαχείριση της

περιουσίας του Ομίλου.

- Αναπτύσσει άμεση και τακτική επαφή με τους τακτικούς ελεγκτές για την σωστή ενημέρωση του

και την ορθή λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου καθώς και την αξιολόγησή του.

- Καθορίζει το νόμιμο εκπρόσωπο της εταιρείας σε σχέση με το εξωτερικό περιβάλλον.

- Είναι αρμόδιο για να εγκρίνει τα πρόσωπα που αντιπροσωπεύουν και δεσμεύουν τις εταιρείες του

Ομίλου με την υπογραφή τους.

- Εγκρίνει και τροποποιεί τους Εσωτερικούς Κανονισμούς Λειτουργίας των εταιρειών του Ομίλου

σύμφωνα με τις εισηγήσεις του Διευθύνοντα Συμβούλου και των Διευθυντικών Στελεχών,

17 | 109

λαμβάνοντας υπόψη τα σχετικώς οριζόμενα στο καταστατικό των εταιρειών του Ομιλου και τις

υποχρεωτικές διατάξεις του νόμου.

- Μεριμνά για την εφαρμογή του Κώδικα Ηθικής και Δεοντολογίας της μητρικής Εταιρείας και

των θυγατρικών της.

- Ορίζει και επιβλέπει την υλοποίηση του συστήματος εταιρικής διακυβέρνησης, παρακολουθεί και

αξιολογεί περιοδικά ανά τρία οικονομικά έτη την εφαρμογή και την αποτελεσματικότητά του.

- Διασφαλίζει την επαρκή και αποτελεσματική λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της

Εταιρείας και της μονάδας εσωτερικού ελέγχου, όσον αφορά την οργάνωση, τη λειτουργία και τις

αρμοδιότητές της.

- Εγκρίνει τον ετήσιο προϋπολογισμό της Εταιρείας.

- Είναι υπεύθυνο για την αρτιότητα των λογιστικών και χρηματοοικονομικών καταστάσεων προς

γνωστοποίηση, καθώς και για την συμμόρφωση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας με την

εκάστοτε νομοθεσία.

- Εγκρίνει τον ισολογισμό και τα αποτελέσματα χρήσης καθώς και τις ειδικές εκθέσεις των

εξαμηνιαίων και ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της.

- Συντάσσει έκθεση πεπραγμένων για κάθε διαχειριστική χρήση.

Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου

Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου προΐσταται του συλλογικού αυτού οργάνου και είναι

υπεύθυνος για την υλοποίηση των αποφάσεων του και τον συντονισμό των δραστηριοτήτων της

Εταιρείας, με σκοπό την επίτευξη των στόχων που έχουν τεθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο, και

την αποτελεσματική χρήση των πόρων της Εταιρείας.

Είναι υπεύθυνος για την ορθή τήρηση και υλοποίηση των αποφάσεων του Διοικητικού

Συμβουλίου.

Ενημερώνει σε μηνιαία βάση τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου σχετικά με τις δραστηριότητες,

τις εξελίξεις και τις ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν στην εταιρεία με σκοπό την υλοποίηση των

αποφάσεων του και φροντίζει για την αποτελεσματική επικοινωνία με όλους τους μετόχους με

γνώμονα τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση των συμφερόντων τους.

Εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο προτάσεις στρατηγικού σχεδιασμού, επιχειρηματικής

πολιτικής, πιθανές στρατηγικές συμμαχίες και εμπορικές πρωτοβουλίες.

Εισηγείται ένα κώδικα συμπεριφοράς που συντελεί στη διαμόρφωση της εταιρικής κουλτούρας.

Μεριμνά ώστε ο κώδικας συμπεριφοράς αυτός να γίνει κτήμα και πρακτική από όλο το προσωπικό.

Διαχειρίζεται τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας με γνώμονα το μακροπρόθεσμο συμφέρον των

μετόχων.

Κατόπιν συνεργασίας με τις υπόλοιπες διευθύνσεις της εταιρείας, εισηγείται στο Διοικητικό

Συμβούλιο το σχέδιο του επιχειρηματικού πλάνου. Εκπροσωπεί την εταιρεία στις σχέσεις και τις

18 | 109

επαφές της με κρατικούς και άλλους φορείς, ώστε να εξασφαλίζονται με το καλύτερο δυνατό τρόπο

τα συμφέροντα της εταιρείας.

Δεσμεύει την εταιρεία με την υπογραφή του, όπως ορίζεται από τα σχετικά Πρακτικά Διοικητικού

Συμβουλίου.

Ελέγχει και εγκρίνει τους τρόπους προβολής και προώθησης της εταιρείας προς το εξωτερικό

περιβάλλον.

Σε συνεργασία με τον Εμπορικό Διευθυντή και τον υπεύθυνο Μάρκετινγκ, παρακολουθεί τις

δραστηριότητες και τις πρωτοβουλίες του ανταγωνισμού και αποφασίζει τις καταλληλότερες

αντιδράσεις.

Ελέγχει την αποδοτικότητα των οικονομικών, τεχνικών και ανθρώπινων πόρων της εταιρείας.

Επιμελείται τον συντονισμό της λειτουργίας των τμημάτων και έχει την εποπτεία των επιμέρους

στόχων της κάθε διεύθυνσης.

Εισηγείται τις κατευθυντήριες γραμμές που πρέπει να ακολουθήσει η εταιρεία ως προς την

σχεδίαση και υλοποίηση νέων προϊόντων.

Εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο νέους τρόπους προώθησης και προβολής των προϊόντων με

σκοπό τη μείωση του κόστους.

Διευθύνων Σύμβουλος

Ο Διευθύνων Σύμβουλος είναι το εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, στο οποίο με

απόφαση του τελευταίου, ανατίθενται οι αρμοδιότητες για τη διοίκηση της Εταιρείας και την

εκπροσώπησή της, ενεργώντας εντός των ορίων των εξουσιών και αρμοδιοτήτων που τίθενται από

την κείμενη νομοθεσία, το Καταστατικό, τις ειδικότερες αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου,

τους Κανονισμούς και τις Πολιτικές που διέπουν την λειτουργία και την οργάνωση της Εταιρείας.

Ειδικότερα, ο Διευθύνων Σύμβουλος, έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες:

- Ενεργεί κάθε πράξη διοίκησης, διαχείρισης και εκπροσώπησης της Εταιρείας στο πλαίσιο των

εξουσιών και αρμοδιοτήτων που του έχουν ανατεθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο,

- Αποφασίζει για όλα γενικά τα ζητήματα που αφορούν την Εταιρεία μέσα στο πλαίσιο του

εταιρικού σκοπού,

- Εκτελεί πάντοτε τις αποφάσεις του ΔΣ,

- Είναι υπεύθυνος για την υλοποίηση της εταιρικής στρατηγικής της Εταιρείας όπως αυτή

καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο,

- Αναθέτει περαιτέρω την άσκηση των εξουσιών και αρμοδιοτήτων που του έχουν ανατεθεί σε

τρίτους, υπαλλήλους ή μη της Εταιρείας, μέλη ή μη του ΔΣ, γενικά ή για ορισμένες μόνο πράξεις,

εντός του εύρους των εξουσιών που του έχουν ανατεθεί, καθορίζοντας συγχρόνως και την έκταση

της ανάθεσης,

- Διασφαλίζει την άμεση διάθεση προς τα Μέλη του ΔΣ κάθε πληροφορίας που καθίσταται

απαραίτητη για την εκτέλεση των καθηκόντων τους,

19 | 109

- Συνεργάζεται με τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου και τον Γραμματέα Διοίκησης για την

προετοιμασία του Διοικητικού Συμβουλίου και την πλήρη ενημέρωση των Μελών του,

- Διαβουλεύεται ανά τακτά χρονικά διαστήματα με τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού

Συμβουλίου ΔΣ σχετικά με την καταλληλότητα της εταιρικής στρατηγικής κατά την εφαρμογή της,

- Ενημερώνει άμεσα εγγράφως το Διοικητικό Συμβούλιο, υποβάλλοντας σχετική έκθεση με τις

εκτιμήσεις και προτάσεις, όταν συντρέχουν καταστάσεις κρίσεων ή κινδύνων, καθώς και όταν

επιβάλλεται από τις συνθήκες να ληφθούν μέτρα, τα οποία αναμένεται ευλόγως να επηρεάσουν

σημαντικά την Εταιρεία, όπως όταν πρόκειται να ληφθούν αποφάσεις σχετικά με την εξέλιξη της

επιχειρηματικής δραστηριότητας και τους κινδύνους που αναλαμβάνονται, οι οποίες αναμένεται να

επηρεάσουν τη χρηματοοικονομική της κατάσταση.

Καθήκοντα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου

- Είναι υπεύθυνα για την εφαρμογή της στρατηγικής που καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο.

- Διαβουλεύονται ανά τακτά χρονικά διαστήματα με τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού

Συμβουλίου σχετικά με την καταλληλότητα της εφαρμοζόμενης στρατηγικής.

- Σε υφιστάμενες καταστάσεις κρίσεων ή κινδύνων, καθώς και όταν επιβάλλεται από τις συνθήκες να

ληφθούν μέτρα τα οποία αναμένεται ευλόγως να επηρεάσουν σημαντικά την εταιρεία, τα

εκτελεστικά μέλη ενημερώνουν αμελλητί εγγράφως το Διοικητικό Συμβούλιο, είτε από κοινού είτε

χωριστά, υποβάλλοντας σχετική έκθεση με τις εκτιμήσεις και τις προτάσεις τους.Παρακολουθούν

και εξετάζουν τη στρατηγική της εταιρείας και την υλοποίησή της, καθώς και την επίτευξη των

στόχων της.

- Διασφαλίζουν την αποτελεσματική εποπτεία των εκτελεστικών μελών, συμπεριλαμβανομένης της

παρακολούθησης και του ελέγχου των επιδόσεών τους.

- Εξετάζουν και εκφράζουν απόψεις σχετικά με τις προτάσεις που υποβάλλουν τα εκτελεστικά μέλη,

βάσει υφιστάμενων πληροφοριών.

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου είναι η εξής:

1. Κωνσταντίνος Νάκας του Φιλίππου Πρόεδρος, εκτελεστικό μέλος

2. Γεώργιος Νάκας του Φιλίππου Διευθύνων Σύμβουλος,

3. Στέλιος Βασιλάκης του Δημητρίου Αντιπρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος

4. Μαρία Χατζηγεωργίου του Παναγιώτη Εκτελεστικό μέλος

5. Αγγελική Καμπέρη του Χριστοφόρου Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

6. Μιλτιάδης Βαρνάβας του Γεωργίου Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

7. Δημήτριος Τσαπόγας του Ιωάννη Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Κων/νος Φ. Νάκας: Πρόεδρος του Δ.Σ.

Γεννήθηκε το 1955 στην Αθήνα και είναι πτυχιούχος του Οικονομικού τμήματος του

Πανεπιστημίου Αθηνών. Ασχολείται με το εμπόριο των μουσικών οργάνων από το 1975 στον

20 | 109

όμιλο των ατομικών επιχειρήσεων του Φίλιππου Νάκα και ανέλαβε τη διοίκηση της Εταιρείας το

1988.

Γεώργιος Φ. Νάκας: Διευθύνων Σύμβουλος του Δ.Σ.

Γεννήθηκε το 1958 στην Αθήνα και είναι πτυχιούχος της Βιομηχανικής Σχολής του Πανεπιστημίου

Πειραιώς. Ασχολείται με το εμπόριο των μουσικών οργάνων από το 1978 στον όμιλο των ατομικών

επιχειρήσεων του Φίλιππου Νάκα και ανέλαβε τη διοίκηση της Εταιρείας το 1988.

Μαρία Π. Χατζηγεωργίου: Εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.

Γεννήθηκε το 1960 στη Μυτιλήνη και είναι πτυχιούχος του Οικονομικού τμήματος του

Πανεπιστημίου Αθηνών. Εργάζεται στην εταιρεία από το 1989 και διαθέτει πολυετή εμπειρία και

πολύλευρη γνώση όλων των λειτουργιών και διοικητικών διαδικασιών της εταιρείας. Από το 2011

έως σήμερα κατέχει τη θέση της Οικονομικής Διευθύντριας της μητρικής Εταιρείας.

Στυλιανός Δημητρίου Βασιλάκης: Αντιπρόεδρος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.

Γεννήθηκε το 1954 στην Αθήνα και διαθέτει επαρκείς γνώσεις και εμπειρία στην ελεγκτική και

λογιστική καθώς και στο αντικείμενο της εταιρείας, δεδομένου ότι είναι πτυχιούχος της Ανωτάτης

Σχολής Οικονομικών & Εμπορικών Επιστημών (ΑΣΟΕΕ) και έχει απασχοληθεί από το έτος 1975

έως το έτος 1982 ως Βοηθός Λογιστή στην εταιρεία ΑΒΥΞ ΑΕ., από το έτος 1983 έως το έτος 1986

ως Προϊστάμενος Λογιστηρίου στην εταιρεία ΔΡΟΜΩΝ ΑΕ, από το έτος 1986 έως το έτος 1990 ως

Βοηθός Οικονομικού Διευθυντή της εταιρείας ΤΕΧΝΟΚΑΡ ΑΕ, από το έτος 1990 έως το έτος

2010 ως Οικονομικός Διευθυντής της εταιρείας ενώ από το έτος 2011 έως το έτος 2014 διατέλεσε

Αντιδήμαρχος του Δήμου Κέας.

Μιλτιάδης Βαρνάβας: / Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Γεννήθηκε το 1955 στην Αθήνα. Σπούδασε αρχιτέκτονας από το 1974 έως το 1980 στην École des

Beaux-Arts στο Παρίσι και εργάστηκε ως αρχιτέκτονας σε πολλά ιδιωτικά έργα από το 1981 έως το

2015.

Δημήτριος Τσαπόγας: / Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Γεννήθηκε το 1980 στην Αθήνα. Σπούδασε στο Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών από το οποίο

έλαβε πτυχίο Λογιστικής & Χρηματοοικονομικής με κατεύθυνση Λογιστικής και στη συνέχεια,

απέκτησε μεταπτυχιακό τίτλο στην Εφαρμοσμένη Διαχείριση Κινδύνων με κατεύθυνση τον

Εσωτερικό Έλεγχο από το Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών.

Αγγελική Καμπέρη: / Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος

Γεννήθηκε το 1962 στη Κοζάνη. Σπούδασε στη Φαρμακευτική Σχολή του Αριστοτέλειου

Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης. Απασχολείται στο τομέα της και εκτός του φαρμακευτικού κλάδου

λειτουργεί παράλληλα και βιβλιοπωλείο.

21 | 109

Όλα τα ανεξάρτητα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πλοιρούν τις προϋποθέσεις που ορίζει το

άρθρο 9 του Ν.4706/2020.

Κανένα μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου δεν κατέχει θέση σε άλλο διοικητικό συμβούλιο

ανώνυμης εταιρείας ή μη κερδοσκοπικού οργανισμού.

Η θητεία Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία ξεκίνησε την 7

Δεκεμβρίου 2021 λήγει την 7

Δεκεμβρίου 2026 για όλα τα μέλη.

Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά τη διάρκεια της χρήσης 01/07/2023-30/06/2024 συνεδρίασε είκοσι

(20) φορές στις οποίες συμμετείχαν όλα τα μέλη.

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα ανώτατα Διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας κατά την

Ιουνίου 2024 κατείχαν τις εξής μετοχές:

Κωνσταντίνος Νάκας

Πρόεδρος Δ.Σ.

2.484.542

Γεώργιος Νάκας

Διευθύνων Σύμβουλος

2.485.252

Στέλιος Βασιλάκης

Αντιπρόεδρος Δ.Σ.

Μαρία Χατζηγεωργίου

Εκτελεστικό Μέλος & Οικονομική

Διευθύντρια

23.500

Μιλτιάδης Βαρνάβας

Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος

2.705

Δημήτριος Τσαπόγας

Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος

Αγγελική Καμπέρη

Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Μέλος

Αποστολία Γερογιάννη

Γενική Διευθύντρια

1.600

Κωνσταντίνος Γκιόκας

Διευθυντής πωλήσεων

2.600

Λεωνίδας Αρνιακός

Διευθυντής μουσικής εκπαίδευσης

Κατερίνα Δελημανώλη

Υπεύθυνη Εσωτερικού ελέγχου

Αμοιβές Μελών Διοικητικού Συμβουλίου

Για τη χρήση που έληξε την 30.06.2024 οι αμοιβές που καταβλήθηκαν στα μέλη του Διοικητικού

Συμβουλίου είναι σύμφωνες με την πολιτική αμοιβών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της

Εταιρείας για τις οποίες θα υποβληθεί προς έγκριση η σχετική Έκθεση Αποδοχών στην Τακτική

Γενική Συνέλευση των μετόχων εντός του 2024 σύμφωνα με τις προβλεπόμενες προθεσμίες.

Η πολιτική αμοιβών καθώς και η Εκθεση Αποδοχών για την προηγούμενη χρήση η οποία έληξε την

30.06.2023 είναι αναρτημένες στον ιστότοπο της εταιρείας στους κατωτέρω συνδέσμους

https://www.nakas.gr/el/etaireia/ependytikes-scheseis-/politiki-amoivon-ton-melon-tou-dioikitikou-

symvouliou/

https://www.nakas.gr/el/etaireia/ependytikes-scheseis-/ekthesi-apodochon-melon-d.s.periodou-

01.07.2022-30.06.2023/

22 | 109

Επισημαίνεται ότι κατόπιν έγκρισης της από την Γενική Συνέλευση της Εταιρείας η Έκθεση

Αποδοχών της χρήσης που έληξε την 30.06.2024 θα αναρτηθεί στον ανωτέρω σύνδεσμο.

Πολιτική Καταλληλότητας

Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει Πολιτική Καταλληλότητας σύμφωνα με το Άρθρο 3 του Ν.4706/2020

περί Εταιρικής Διακυβέρνησης και τις κατευθυντήριες Οδηγίες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Σκοπός της Πολιτικής Καταλληλότητας είναι η διασφάλιση της ποιοτικής στελέχωσης, της

αποτελεσματικής λειτουργίας καθώς και της εκπλήρωσης του ρόλου του Διοικητικού Συμβουλίου

σε ατομικό αλλά και συλλογικό επίπεδο, με βάση τη γενικότερη στρατηγική και τις

μεσομακροπρόθεσμες επιχειρηματικές επιδιώξεις της Εταιρείας, με στόχο να προάγει το εταιρικό

συμφέρον

Η Πολιτική Καταλληλότητας εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας, σύμφωνα με το

άρθρο 3 παρ. 1 του Ν. 4706/2020 και υποβάλλεται προς έγκριση στην Γενική Συνέλευση, σύμφωνα

με το άρθρο 3 παρ. 3 του Ν. 4706/2020. Τροποποιήσεις της Πολιτικής Καταλληλότητας

εγκρίνονται από το Δ.Σ. και εφόσον είναι ουσιώδεις υποβάλλονται προς έγκριση στην Γενική

Συνέλευση σύμφωνα με το άρθρο 3 παρ. 3 του Ν. 4706/2020. Η Πολιτική Καταλληλότητας και

κάθε ουσιώδης τροποποίησή της ισχύει από την έγκρισή της από τη Γενική Συνέλευση. Ως

ουσιώδεις νοούνται οι τροποποιήσεις που εισάγουν παρεκκλίσεις ή που μεταβάλλουν σημαντικά το

περιεχόμενο της Πολιτικής Καταλληλότητας, ιδίως ως προς τις εφαρμοζόμενεςγενικές αρχές και

κριτήρια

Η Πολιτική Καταλληλότητας της εταιρίας διέπεται από την αρχή της διαφάνειας και της

αναλογικότητας και είναι σύμφωνη τόσο με όσα προβλέπονται στον Κανονισμό Λειτουργίας της

Εταιρείας όσο και στον από Ιουνίου 2021 Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΕΣΕΔ, τον οποίον

έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει η εταιρία. - Για την διαμόρφωση της Πολιτικής Καταλληλότητας

έχει ληφθεί υπόψη, το μέγεθος, η εσωτερική οργάνωση, η διάθεση ανάληψης κινδύνου, η φύση, η

κλίμακα και η πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της εταιρίας καθώς και η σχετική εισήγηση της

Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων του Διοικητικού Συμβουλίου, έτσι ώστε να

ανταποκρίνεται ουσιαστικά στη δομή και την επιχειρηματική της δράση.

Περαιτέρω, η Πολιτική Καταλληλότητας λαμβάνει υπόψη την ειδικότερη περιγραφή

τωναρμοδιοτήτων κάθε μέλους Δ.Σ. ή την συμμετοχή του ή μη σε επιτροπές, την φύση των

καθηκόντων του (εκτελεστικό ή μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.) και τον χαρακτηρισμό του ως

ανεξάρτητου ή μη μέλους του Δ.Σ., καθώς και ειδικότερα ασυμβίβαστα ή χαρακτηριστικά ή

συμβατικές δεσμεύσεις που συνδέονται με τη φύση της δραστηριότητας της Εταιρείας ή τον

Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που εφαρμόζει, με γνώμονα την εξασφάλιση της ελεύθερης

έκφρασης διαφορετικών απόψεων στο όργανο διοίκησης της εταιρίας, της επιλογής έμπειρων

προσώπων στην διοίκηση με αξιοκρατική διαδικασία, σε συνδυασμό με την ιστορικότητα, το ήθος

23 | 109

και τη φήμη καθενός, της διαφάνειας στη λήψη αποφάσεων και της επαρκούς εκπροσώπησης των

φύλων στην σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου.

Η ισχύουσα Πολιτική Καταλληλότητας είναι αναρτημένη στον ιστότοπο της Εταιρείας στον

ακόλουθο σύνδεσμο https://www.nakas.gr/el/etaireia/ependytikes-scheseis-/politiki-katallilotitas-

melon-dioikitikou-symvouliou/

Αξιολόγηση του Διοικητικού Συμβουλίου

Η Εταιρεία διενήργησε κατά τη διάρκεια της χρήσης 01/07/2023 – 30/06/2024 αξιολόγηση του

Διοικητικού Συμβουλίου σύμφωνα με την διαδικασία αξιολόγησης καθώς και την πολιτική

καταλληλότητας που έχει θεσπίσει βάσει των προβλέψεων του Ν. 4706/2020 και του Ελληνικού

Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που οικειοθελώς έχει υιοθετήσει.

Η εν λόγω διαδικασία έχει εφαρμογή στα προσώπα εκείνα που ασκούν καθήκοντα διοίκησης στην

Εταιρία προκειμένου να διασφαλιστεί η ποιοτική στελέχωση, η αποτελεσματική λειτουργία καθώς

και η εκπλήρωση του ρόλου του Διοικητικού Συμβουλίου σε ατομικό αλλά και συλλογικό επίπεδο,

με βάση τη γενικότερη στρατηγική και τις μεσομακροπρόθεσμες επιχειρηματικές επιδιώξεις της

Εταιρίας για τη προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος.

Η αξιολόγηση πραγματοποιήθηκε από την Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων της Εταιρίας

τόσο σε ατομικό όσο και σε συλλογικό επίπεδο του Δ.Σ. μέσω ερωτηματολογίου που

συμπληρώθηκαν από τα Μέλη καθώς και συναντήσεων για παροχή συμπληρωματικών

πληροφοριών και κάλυπτει όλα τα κριτήρια καταλληλότητας που προβλέπονται στη σχετική

πολιτική καταλληλότητας των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. Από την εν

λόγω αξιολόγηση δεν προέκυψαν θέματα προς διευθέτηση καθώς όλα τα Μέλη συνεχίζουν να

πληρούν τα κριτήρια ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας για να ασκούν τα καθήκοντα του

μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, συμπεριλαμβανομένου και των προϋποθέσεων

ανεξαρτησίας για τα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. (παράγραφος 3, άρθρο 9 του

ν.4706/2020).

Τα αποτελέσματα της αξιολόγησης παρουσιάστηκαν από τον Πρόεδρο στα λοιπά μέλη του

Διοικητικού Συμβουλίου.

Εταιρικός Γραμματέας

Το Διοικητικό Συμβούλιο υποστηρίζεται από ικανό, εξειδικευμένο και έμπειρο τακτικό γραμματέα

ώστε να συμμορφώνεται με τις εσωτερικές διαδικασίες και πολιτικές, τους σχετικούς νόμους και

κανονισμούς και να λειτουργεί αποτελεσματικά και αποδοτικά.

Ο εταιρικός γραμματέας είναι αρμόδιος, σε συνεννόηση και με τον Πρόεδρο, για τη διασφάλιση

άμεσης, σαφούς και πλήρους πληροφόρησης του Διοικητικού Συμβουλίου, την ένταξη νέων μελών,

την οργάνωση Γενικών Συνελεύσεων, τη διευκόλυνση επικοινωνίας μετόχων με το Διοικητικό

Συμβούλιο και τη διευκόλυνση επικοινωνίας του Διοικητικού Συμβουλίου με τα ανώτατα

διευθυντικά στελέχη.

24 | 109

Τα καθήκοντα του Εταιρικού Γραμματέα ασκούνται από:

Φιλοθέη Λαψάνη, Εταιρικός Γραμματέας & Υπεύθυνη Εξυπηρέτησης Μετόχων

Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1966. Ολοκλήρωσε το διετές πρόγραμμα σπουδών της στο Τμήμα

Ιδιαιτέρων Γραμματέων (Secretarial Studies & Training) στο Deree – The American College of

Greece από το 1985 έως το 1987 και έχει άριστη γνώση της Αγγλικής γλώσσας και ικανοποιητική

γνώση της Γαλλικής γλώσσας. Διαθέτει εμπειρία 35 ετών στη γραμματειακή υποστήριξη, αφού από

τον Φεβρουάριο του 1988 μέχρι σήμερα εργάζεται στην εταιρεία ως Γραμματέας Διοίκησης και

είναι υπεύθυνη για την υποστήριξη της Διοίκησης και των στελεχών της μητρικής εταιρείας.

Επίσης είναι υπεύθυνη εξυπηρέτησης μετόχων.

Τη λειτουργία του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας υποστηρίζουν οι ακόλουθες Επιτροπές:

Επιτροπή Ελέγχου

Η Εταιρεία διαθέτει Επιτροπή Ελέγχου η οποία αποτελείται από δύο (2) ανεξάρτητα μη

εκτελεστικά μέλη και ένα (1) μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, τα οποία

ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο με πενταετή θητεία.

Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου ορίζεται από τα μέλη της και είναι υποχρεωτικά ανεξάρτητος

από την Εταιρεία κατά την έννοια των διατάξεων του ν. 4706/2020, όπως ισχύει.

Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου διαθέτουν, στο σύνολο τους, αποδεδειγμένα επαρκή γνώση στον

τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία και τουλάχιστον ένα μέλος διαθέτει αποδεδειγμένα

επαρκή γνώση στη λογιστική και ελεγκτική. Η αξιολόγηση των υποψηφίων μελών της Επιτροπής

Ελέγχου διενεργείται από το Διοικητικό Συμβούλιο.

Ένα τουλάχιστον μέλος της Επιτροπής Ελέγχου, που είναι ανεξάρτητο από την ελεγχόμενη

οντότητα, με επαρκή γνώση και εμπειρία στην ελεγκτική ή λογιστική, παρίσταται υποχρεωτικώς

στις συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν στην έγκριση των οικονομικών

καταστάσεων.

Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει σε τακτά χρονικά διαστήματα, τουλάχιστον τέσσερις (4) φορές

ετησίως, και εκτάκτως όταν απαιτηθεί.

Η Επιτροπή Ελέγχου :

- Παρακολουθεί την διαδικασία και την διενέργεια του υποχρεωτικού ελέγχου των ατομικών και

ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και ενημερώνει το Διοικητικό

Συμβούλιο υποβάλλοντας σχετική αναφορά για τα θέματα που προέκυψαν από την διενέργεια του

υποχρεωτικού ελέγχου καθώς επίσης επεξηγεί πώς συνέβαλε ο υποχρεωτικός έλεγχος στην

ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της Επιτροπής.

- Παρακολουθεί τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών

καταστάσεων της Εταιρείας και ιδίως την απόδοσή του, λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε

πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 26

του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.

25 | 109

- Επισκοπεί και παρακολουθεί την ανεξαρτησία των ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή των

ελεγκτικών εταιρειών σύμφωνα με τα άρθρα 21, 22, 23, 26 και 27 καθώς και σύμφωνα με το άρθρο

6 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και ιδίως την καταλληλότητα της παροχής μη ελεγκτικών

υπηρεσιών στην Εταιρεία σύμφωνα με το άρθρο 5 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014,

- Είναι υπεύθυνη για τη διαδικασία επιλογής ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή ελεγκτικών εταιριών

και προτείνει τους ορκωτούς ελεγκτές λογιστές ή τις ελεγκτικές εταιρείες που θα διοριστούν

σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014, εκτός εάν εφαρμόζεται η

παράγραφος 8 του άρθρου 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 537/2014.

- Παρακολουθεί, εξετάζει και αξιολογεί την επάρκεια και αποτελεσματικότητα του συστήματος

εσωτερικού ελέγχου,

- Επισκοπεί τη διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρείας και την

περιοδική αναθεώρησή τους.

- Επισκοπεί τη διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρείας και την

περιοδική αναθεώρησή τους.

Οι ειδικότεροι κανόνες που αφορούν στη σύνθεση, τη λειτουργία, τις αρμοδιότητες και τις Αρχές

Δεοντολογίας της Επιτροπής Ελέγχου περιγράφονται αναλυτικά στον Κανονισμό Λειτουργίας της

Επιτροπής Ελέγχου (ενότητα 18.3 Παράρτημα).

Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου κατά την ελεγχόμενη χρήση (01.07.2023 – 30.06.2024), ήταν

η παρακάτω:

1. Δημήτριος Τσαπόγας, Μέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

2. Στέλιος Βασιλάκης, Μέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

3. Αγγελική Καμπέρη, Μέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

Το περιεχόμενο της έκθεσης πεπραγμένων της Επιτροπής Ελέγχου, η οποία θα υποβληθεί στην

Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων που θα συνέλθει εντός του 2024, σύμφωνα με τις

διατάξεις του άρθρου 44 του Ν. 4449/2020, προκειμένου να καταδειχθεί η ουσιώδης συμβολή και

συνδρομή της Επιτροπής ελέγχου στη συμμόρφωση της Εταιρείας με τις διατάξεις του ισχύοντος

νομοθετικού και κανονιστικού πλαισίου, αναφέρεται παρακάτω:

Σκοπός

Σκοπός της Επιτροπής ελέγχου σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία είναι η υποστήριξη και

συνδρομή του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την άσκηση των καθηκόντων του αναφορικά με τα

εξής θέματα:

• Τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση (των ετήσιων και των εξαμηνιαίων χρηματοοικονομικών

καταστάσεων),

• Τον εσωτερικό έλεγχο,

• Την αξιολόγηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης των εταιρικών κινδύνων,

• Την ανεξαρτησία και διαδικασία επιλογής των Ορκωτών Ελεγκτών – Λογιστών,

26 | 109

• Την παρακολούθηση του υποχρεωτικού ελέγχου,

Σύνθεση – Κανονισμός Λειτουργίας

Η Επιτροπή Ελέγχου της εταιρείας αποτελείται από τρία μέλη.

• Δημήτρης Τσαπόγας του Ιωάννη, Πρόεδρος / Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

• Στέλιος Βασιλάκης του Δημητρίου, Μέλος / Μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

• Αγγελική Καμπέρη, Μέλος / Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

Η θητεία της νέας Επιτροπής Ελέγχου είναι πενταετής και λήγει στις 7 Δεκεμβρίου 2026

Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου είναι ανεξάρτητα από την εταιρεία και όλα τα μέλη της Επιτροπής

Ελέγχου διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία και ο

Πρόεδρος της Επιτροπής διαθέτει επαρκή γνώση ελεγκτικής και λογιστικής.

Ο επικαιροποιημένος Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου έχει εγκριθεί σύμφωνα με

το Πρακτικό Διοικητικού Συμβουλίου υπ’ αριθμ. 2235/21.03.2022.

Συνεδριάσεις

Η Επιτροπή Ελέγχου συνεδριάζει τουλάχιστον τέσσερις (4) φορές το χρόνο. Κατά τη διάρκεια της

χρήσης 01/07/2023 – 30/06/2024 η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε εννέα (9) φορές με την παρουσία

όλων των μελών της.

Σημειώνεται ότι, πέραν των συνεδριάσεων, τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου βρίσκονται σε τακτική

επαφή με τον ορκωτό ελεγκτή της Εταιρείας, την εσωτερική ελέγκτρια της Εταιρείας και

γενικότερα με τη Διοίκηση αυτής, στο πλαίσιο της εκτέλεσης των καθηκόντων τους.

Τα θέματα τα οποία διαχειρίστηκε η Επιτροπή στις συνεδριάσεις της αφορούσαν τα εξής:

Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση

• Επισκόπηση τη διαδικασίας σύνταξης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης, που ακολουθήθηκε από

την Εταιρεία κατά την έκδοση των ετήσιων και εξαμηνιαίων χρηματοοικονομικών καταστάσεων

• Ενημέρωση μέσω συναντήσεων με τα αρμόδια στελέχη της εταιρείας και τον ορκωτό ελεγκτή για τα

σημαντικά θέματα ελέγχου, τις σημαντικές κρίσεις, παραδοχές και εκτιμήσεις κατά τη σύνταξη των

χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

• Επισκόπηση και έγκριση ετήσιων (01/07/2023 – 30/06/202) και ενδιαμέσων (01/07/2023-31/12/2023)

οικονομικών καταστάσεων και υποβολή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο.

Εξωτερικός Έλεγχος Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων

• Λήψη και εξέταση Οριστικής Συμπληρωματικής έκθεσης ΟΕΛ για τη χρήση που έληξε την 30ή

Ιουνίου 2024, όπου παραδόθηκε από τον ανεξάρτητο Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή.

• Πρόταση για εκλογή Ορκωτών Ελεγκτών για τη χρήση 01.07.2023 – 30.06.2024, όπου προτάθηκε

στο Διοικητικό Συμβούλιο και στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, την ελεγκτική

27 | 109

εταιρεία PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. και συγκεκριμένα ο ορκωτός ελεγκτής λογιστής κος.

Γκρέκος Κωνσταντίνος με Αρ. Μητ. ΣΟΕΛ 24841.

• Επιβεβαίωση της ανεξαρτησίας του ορκωτού ελεγκτή. Η ελεγκτική εταιρεία PKF

ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. δήλωσε εγγράφως την ανεξαρτησία της, καθώς επίσης και την

ανεξαρτησία των εμπλεκομένων, στον υποχρεωτικό έλεγχο, στελεχών της.

• Ενημέρωση από τον Ανεξάρτητο Ορκωτό Ελεγκτή κο. Κων. Γκρέκο σχετικά με τον έλεγχο των

εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως 1/7/2023- 30/6/2024, όπου

παραδόθηκε αναλυτική έκθεση σχετικά με τον τρόπο και τις διαδικασίες ελέγχου των οικονομικών

καταστάσεων τόσο της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. όσο και των ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων καθώς και τον χρόνο διεκπεραίωσης του ελέγχου. Η Επιτροπή Ελέγχου

ενέκρινε τον τρόπο και τις διαδικασίες ελέγχου των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών

καταστάσεων της χρήσης 1/7/2023 – 30/6/2024.

Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου και εταιρικής διακυβέρνησης

• Παρακολούθηση της επάρκειας της επάρκειας και της αποτελεσματικότητας του συνόλου των

πολιτικών, διαδικασιών και εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας αναφορικά με το σύστημα

εσωτερικού ελέγχου, ώστε να διασφαλίζεται ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι προσδιορίζονται,

αντιμετωπίζονται, εφαρμόζονται και δημοσιοποιούνται κατά τα ισχύοντα και τη διεθνή πρακτική.

• Αξιολόγηση της στελέχωσης της υπηρεσίας εσωτερικού ελέγχου, του προγραμματισμού και την

παρακολούθηση του έργου της καθώς και την γενικότερη αξιολόγηση της υπηρεσίας, δίνοντας

έμφαση και οδηγίες αναφορικά με την τήρηση των επαγγελματικών προτύπων, την εκπαίδευση και

την συγγραφή των εκθέσεων ελέγχου και κυρίως την ανεξαρτησία, η οποία δεν επηρεάστηκε ούτε

στο ελάχιστο από την κατά τα ανωτέρω παρακολούθηση και εποπτεία της Επιτροπής.

• Επισκόπηση και αξιολόγηση εκθέσεων εσωτερικού ελεγκτή, έγκρισή τους και υποβολή τους στο

Διοικητικό Συμβούλιο προς ενημέρωση.

• Εξέταση και αξιολόγηση ετήσιου πλάνου εσωτερικών ελέγχων το οποίο καταρτίστηκε από την

Εσωτερική Ελέγκτρια σύμφωνα με μεθοδολογία αξιολόγησης κινδύνων.

• Ενημέρωση από τον Υπεύθυνο Διαχείρισης Κινδύνων για τους κινδύνους της εταιρείας όπως

αποτυπώνονται στο μητρώο κινδύνων περιγράφοντας τις ενότητες με την αποτύπωση των δικλείδων

ασφαλείας που έχουν καταγραφεί καθώς και τον προσδιορισμό του υπολειπόμενου κινδύνου μετά την

εφαρμογή των σχετικών δικλείδων.

• Παρακολούθηση της εφαρμογής των συστατικών του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης της

εταιρείας στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της αλλά και μέσω της επισκόπησης των εκθέσεων των

28 | 109

λειτουργιών της β’ και ΄γ γραμμής άμυνας της εταιρείας καθώς και μέσω συμμετοχής των μελών της

στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου αλλά και των ανεξάρτητων μελών του.

Πολιτική βιώσιμης ανάπτυξης

Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου, τόσο από τη θέση τους αυτή όσο και από τη θέση τους ως μέλη του

Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, όσοι συμμετέχουν σε αυτό, συνέβαλλαν ενεργά στην πολιτική

βιώσιμης ανάπτυξης της εταιρείας, δηλαδή σε ανάπτυξη που στοχεύει μακροπρόθεσμα, στηρίζεται σε

γερές και υγιείς βάσεις και προσανατολίζεται σε επενδύσεις αιχμής με προοπτική και

διατηρησιμότητα, αποφεύγοντας τις ευκαιριακές επιχειρηματικές κινήσεις.

Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων

Η Εταιρεία διαθέτει Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων, τα μέλη της οποίας διαθέτουν στο

σύνολό τους επαρκή γνώση και εμπειρία ανάλογη με τη φύση των καθηκόντων που καλούνται να

εκπληρώσουν, για την υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου σχετικά με την ανάδειξη

υποψηφίων για την επιλογή τους ως μέλη της Διοίκησης της Εταιρείας με αξιοκρατικά και με

αντικειμενικά κριτήρια, ώστε να διασφαλίζεται η αποτελεσματική λειτουργία και η εκπλήρωση

του σκοπού του του Διοικητικού Συμβουλίου με πρόσωπα κατάλληλα σε ατομικό αλλά και

συλλογικό επίπεδο, για την επίτευξη των μεσομακροπρόθεσμων επιχειρηματικών επιδιώξεων της

εταιρείας και την προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος.

Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων είναι ανεξάρτητο όργανο και οι αποφάσεις της

λαμβάνονται αυτόνομα από τις αποφάσεις άλλων οργάνων της Εταιρείας, τα δε μέλη της ενεργούν

και αποφασίζουν με μόνη τη συνείδησή τους.

Η Επιτροπή Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων αποτελεί Επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου της

Εταιρείας και αποτελείται από τουλάχιστον από τρία (3) μέλη με πενταετή θητεία, τα οποία

ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τα μη εκτελεστικά του μέλη και είναι

κατά πλειοψηφία ανεξάρτητα, κατά την έννοια του άρθρου 9 του Ν. 4706/2020, όπως αυτός ισχύει

κάθε φορά. Το Διοικητικό Συμβούλιο μπορεί να ανακαλεί το διορισμό τους. Απαγορεύεται η

συμμετοχή στην Επιτροπή προσώπων που κατέχουν παράλληλα θέσεις ή ιδιότητες ή που

διενεργούν συναλλαγές ασυμβίβαστες με τον σκοπό της Επιτροπής. Ως Πρόεδρος της Επιτροπής

ορίζεται ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του ∆ιοικητικού Συμβουλίου, το οποίο είναι υπεύθυνο

για τον προγραμματισμό και τη διεξαγωγή των συνεδριάσεων.

Οι ειδικότεροι κανόνες που αφορούν στη σύνθεση, τη λειτουργία και τις αρμοδιότητες της

Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων περιγράφονται αναλυτικά στον Κανονισμό Λειτουργίας

της (ενότητα 18.4 Παράρτημα) που αναρτάται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας.

Σύμφωνα με το από 8.12.2021 Πρακτικό της, η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων

συγκροτήθηκε σε Σώμα και αποτελείται από τα παρακάτω μέλη:

Αγγελική Καμπέρη του Χριστόφορου /Πρόεδρος, Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

Στέλιος Βασιλάκης του Δημητρίου / Μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ.

29 | 109

Δημήτρης Τσαπόγας του Ιωάννη / Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Δ.Σ

Η Επιτροπή συνεδριάζει τακτικά τουλάχιστον μία (1) φορά το χρόνο, και οπωσδήποτε πριν την

κατάρτιση της Πολιτικής Αποδοχών, της Έκθεσης Αποδοχών, της Πολιτικής Καταλληλόλητας των

μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ή οποιασδήποτε αναθεώρησης τους. Συνεδριάζει έκτακτα, όταν

κατά την κρίση του Προέδρου του Δ.Σ. ή του Προέδρου της Επιτροπής κρίνεται αναγκαίο.

Κατά τη διάρκεια της χρήσης 01/07/2023 – 30/06/2024 η Επιτροπή συνεδρίασε δύο (2) φορές, με

συμμετοχή όλων των μελών της και τα θέματα τα οποία διαχειρίστηκε στις συνεδριάσεις της

αφορούσαν τα εξής:

- Έκθεση αποδοχών

- Διαδικασία Αξιολόγησης Μελών ΔΣ

- Πλάνο Διαδοχής

- Πλάνο εκπαίδευσης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ανωτάτων Στελεχών της

Εταιρίας

IV. Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου

Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει και εφαρμόζει σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης σύμφωνα με τις

απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας προσαρμοσμένο στο μέγεθος, τη δομή και τις

δραστηριότητές της. Ένα από τα σημαντικότερα συστατικά του είναι και το Σύστημα Εσωτερικού

Ελέγχου. Με το όρο Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου νοείται το σύνολο των εσωτερικών ελεγκτικών

μηχανισμών, ρυθμίσεων και διαδικασιών, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης κινδύνων,

κανονιστικής συμμόρφωσης και του Εσωτερικού Ελέγχου. Σκοπός του είναι η διασφάλιση της

λειτουργίας της Εταιρείας σύμφωνα με το νόμο, το καταστατικό, τις εγκεκριμένες Πολιτικές και τις

Κατευθυντήριες Οδηγίες της Διοίκησης, τη διαφύλαξη των περιουσιακών στοιχείων, την έγκαιρη

ανάληψη διορθωτικής δράσης για την πρόληψη ή καταστολή ενεργειών που είναι δυνατόν να

εκθέσουν σε κίνδυνο την επίτευξη των στρατηγικών της στόχων, συμπεριλαμβανομένης και της

ορθής χρηματοποικονομικής πληροφόρησης στο πλαίσιο σύνταξης των χρηματοοικονομικών

καταστάσεων.

Βασικά χαρακτηριστικά συστήματος εσωτερικού ελέγχου

Αφορούν το άθροισμα πολλών επιμέρους στοιχείων που καθορίζουν τη συνολική οργάνωση και

τον τρόπο διοίκησης και λειτουργίας της Εταιρείας τα βασικότερα των οποίων είναι τα εξής:

Ακεραιότητα, Ηθικές Αξίες & Συμπεριφορά Διοίκησης μέσω του Κώδικα Ηθικής και Δεοντολογίας

που έχει θεσπίσει η Εταιρεία αλλά και των λοιπών πολιτικών της.

Οργανωτική Δομή μέσω του οργανογράμματος της Εταιρείας και των περιγραφών θέσεων

εργασίας και αρμοδιοτήτων ανά Διεύθυνση

Διοικητικό Συμβούλιο και λειτουργία των Επιτροπών του μέσω των σχετικών κανονισμών

λειτουργίας

30 | 109

Εσωτερικές διαδικασίες ανά Διεύθυνση και Λειτουργία συμπεριλαμβανομένων και των

εσωτερικών δικλέιδων ασφαλείας που εφαρμόζονται απο την Οικονομική Διεύθυνση κατά την

προετοιμασία και κατάρτιση των χρηματοποικονομικών καταστάσεων.

Ανθρώπινο Δυναμικό μέσω των πολιτικών και διαδικασιών ανθρώπινου δυναμικού όπως η

πολιτική αποδοχών, εκπαίδευσης αλλά και οι διαδικασίες πρόσληψης και αξιολόγησης των

Διευθυντικών Στελεχών.

Απαιτούμενα κανάλια επικοινωνίας εντός και εκτός της Εταιρείας και σχετικές διαδικασίες για

συγκέντρωση και διάχυση της απαιτούμενης πληροφορίας σε όλους τους εμπλεκόμενους στο

πλαίσιο σχεδιασμού και παρακολούθησης της υλοποίησης της στρατηγικής της Εταιρείας καθώς

και εκτέλεσης όλων των εργασιών ανά Διεύθυνση και Λειτουργία.

Εσωτερικός έλεγχος

Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου αποτελείται από έναν (1) τουλάχιστον εσωτερικό ελεγκτή ο

οποίος είναι πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης υπάλληλος και ορίζεται από το Διοικητικό

Συμβούλιο μετά από εισήγηση της Επιτροπής Ελέγχου. Υπάγεται διοικητικά στο Διευθύνοντα

Σύμβουλο και λειτουργικά στην Επιτροπή Ελέγχου. Ο Επικεφαλής της Μονάδα Εσωτερικού

Ελέγχου δεν μπορεί να είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ή μέλος με δικαίωμα ψήφου σε

Επιτροπές διαρκούς χαρακτήρα και να έχει στενούς δεσμούς με οποιονδήποτε κατέχει μία από τις

παραπάνω ιδιότητες στην Εταιρεία.

Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου λειτουργεί με βάση Κανονισμό ο οποίος συντάσσεται και

εφαρμόζεται με βάση την ελληνική νομοθεσία και συγκεκριμένα συμμορφώνεται πλήρως με τα

πρότυπα και τις διατάξεις, οι οποίες ορίζονται στα άρθρα 1 έως 24 του ν.4706/2020, που αφορούν

την εταιρική διακυβέρνηση των ανωνύμων εταιρειών και που εγκρίνεται από το Διοικητικό

Συμβούλιο. Σ’ αυτόν περιγράφεται η αποστολή και η έκταση των εργασιών της Μονάδας

Εσωτερικού Ελέγχου, η στελέχωση και οι αρμοδιότητές της καθώς και η διαδικασία αξιολόγησής

της. Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου είναι ανεξάρτητη από τις υπόλοιπες επιχειρησιακές μονάδες,

δεν υπάγεται ιεραρχικά σε καμία άλλη υπηρεσιακή μονάδα της Εταιρείας και αναφέρεται

λειτουργικά στην Επιτροπή Ελέγχου από την οποία και εποπτεύεται.

Η Εταιρεία αφομοιώνει στον Κανονισμό Εσωτερικού Ελέγχου τον Κώδικα Δεοντολογίας με βάση

τα Διεθνή Πρότυπα Εσωτερικού Ελέγχου, όπως αυτά διαμορφώνονται από το Ινστιτούτο

Εσωτερικών Ελεγκτών.

Ο Κανονισμός Λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου που υιοθέτησε η Εταιρεία

εγκρίθηκε από το Διοικητικό της Συμβούλιο κατά τη συνεδρίασή του στις 21.03.2022.

Διαχείριση κινδύνων

Η Εταιρεία εφαρμόζει Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων, με την οποία προσδιορίζονται τα ζητήματα

διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας μέσω της ανάπτυξης ενός πλαισίου έγκαιρης αναγνώρισης,

31 | 109

καταγραφής και αξιολόγησης των εταιρικών κινδύνων σε όλες τις δραστηριότητες της, με σκοπό

την αποτελεσματική διαχείρισή τους.

Η Διαχείριση Κινδύνων βασίζεται στον καθορισμό των αντικειμενικών σκοπών (Objective Setting)

της Εταιρείας. Με βάση αυτούς θα πρέπει να αναγνωρίζονται σημαντικά γεγονότα που μπορούν να

τους επηρεάσουν (Event Identification), να αξιολογούνται οι σχετικοί κίνδυνοι (Risk Assessment)

και να αποφασίζεται η απόκριση της Εταιρείας σε αυτούς (Risk Response).

Η Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων επισκοπείται και αναθεωρείται όποτε αυτό κρίνεται σκόπιμο

από τον Υπεύθυνο Διαχείρισης Κινδύνων και υποβάλλεται μέσω της Επιτροπής Ελέγχου στο

Διοικητικό Συμβούλιο προς έγκριση. Η Επιτροπή Ελέγχου είναι υπεύθυνη για την εποπτεία του

πλαισίου Διαχείρισης Κινδύνων που εφαρμόζει η Εταιρεία και για την αποτελεσματική εφαρμογή

της Πολιτικής.

Το Διοικητικό Συμβούλιο χαράσσει και παρακολουθεί την εφαρμογή της εταιρικής στρατηγικής,

την επανεξετάζει τακτικά, ανασκοπεί τακτικά τους κύριους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία

καθώς και την αποτελεσματικότητα διαχείρισης των εν λόγω κινδύνων.

Η εποπτεία του πλαισίου Διαχείρισης Κινδύνων πραγματοποιείται μέσω της Επιτροπής Ελέγχου

της Εταιρείας, η οποία προβαίνει σε ετήσια αξιολόγηση του συστήματος διαχείρισης κινδύνων

μέσω των αναφορών που προετοιμάζει ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων καθώς και των ελέγχων

που πραγματοποιεί ο Εσωτερικός Έλεγχος ώστε να διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι

προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και διαχειρίζονται με ορθό τρόπο.

Για τα αποτελέσματα όλων των παραπάνω ενεργειών, η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει το

Διοικητικό Συμβούλιο με τις διαπιστώσεις της και υποβάλει προτάσεις εφαρμογής διορθωτικών

ενεργειών, εφόσον κριθεί σκόπιμο.

Οι Διευθύνσεις και τα αρμόδια στελέχη τους έχουν την κύρια ευθύνη για τη διαχείριση κινδύνου

σε καθημερινή βάση, ώστε να εφαρμόζεται η μεθοδολογία και στρατηγική Διαχείρισης Κινδύνων.

Ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί, υποστηρίζει τη στρατηγική διαχείρισης

κρίσεων και κινδύνων, ως μια συνεχή διαδικασία σε όλα τα επίπεδα της εταιρείας, με σκοπό την

αναγνώριση, καταγραφή και αξιολόγηση των κινδύνων, τον σχεδιασμό και εφαρμογή

ασφαλιστικών δικλείδων για την αντιμετώπιση τους, καθώς και την κατάρτιση σχεδίων δράσης και

αντιμετώπισης κρίσεων.

Η Οργανωτική Δομή και Διοίκηση της Διαχείρισης Κινδύνων, οι κατηγορίες Κινδύνων, η

Μεθοδολογία και Στρατηγική Διαχείρισης Κινδύνων και τα συναφή θέματα περιέχονται αναλυτικά

στην Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων που έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας

κατά τη συνεδρίασή του στις 21.03.2022

Επιπλέον της Πολιτικής Διαχείρισης Κινδύνων η εταιρεία εφαρμόζει και σχετική διαδικασία

Διαχείρισης Κινδύνων η οποία περιλαμβάνει την περιγραφή της μεθοδολογίας αναγνώρισης,

αξιολόγησης καθώς και διαχείρισης κινδύνων που αφορούν όλες τις δραστηριότητες της εταιρείας

32 | 109

και εφαρμόζεται παράλληλα με την Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων της Εταιρείας την οποία και

εξειδικεύει.

Κανονιστική συμμόρφωση

Η Εταιρεία εφαρμόζει Πολιτική Κανονιστικής Συμμόρφωσης με την οποία θεσπίζονται αρχές και

κανόνες ώστε να επιτυγχάνεται η αποτελεσματική συμμόρφωση της Εταιρείας προς το ισχύον

νομοθετικό, κανονιστικό και ρυθμιστικό πλαίσιο καθώς και τις Αρχές του Κώδικα Ηθικής και

Δεοντολογίας της για την διασφάλιση των απαιτήσεων διαφάνειας, ακεραιότητας, αξιοκρατίας, και

συνέπειας κατά τη λειτουργία της.

Ειδικότερα, η Πολιτική Κανονιστικής Συμμόρφωσης αποσκοπεί :

(α) στην έγκαιρη και αποτελεσματική προσαρμογή στις νέες νομοθετικές και κανονιστικές

διατάξεις στο πλαίσιο της πρόληψης και αποτροπής κανονιστικών κινδύνων και διερεύνησης

επιχειρηματικών ευκαιριών εντός του εξελισσόμενου ρυθμιστικού περιβάλλοντος.

(β) στην διασφάλιση της φήμης, της ακεραιότητας και της αξιοπιστίας της Εταιρείας έναντι των

μετόχων και όλων των ενδιαφερόμενων μερών.

(γ) στην διαχείριση περιπτώσεων σύγκρουσης συμφερόντων για τη Διοίκηση και τα στελέχη της

όπως αυτά ορίζονται στον Κανονισμό Λειτουργίας.

(δ) στην τήρηση της εμπιστευτικότητας των πληροφοριών που διαχειρίζεται η Εταιρεία.

(ε) στην ανάπτυξη κουλτούρας κανονιστικής συμμόρφωσης στη Διοίκηση και το προσωπικό και η

υιοθέτηση δεοντολογικής συμπεριφοράς με συνεχή ενημέρωση και εκπαίδευση σε θέματα σχετικά

με την κανονιστική συμμόρφωση.

Η Πολιτική Κανονιστικής Συμμόρφωσης αφορά στο σύνολο των τομέων και δραστηριοτήτων της

Εταιρείας έτσι ώστε να διασφαλίζεται η συμμόρφωση με το εκάστοτε ισχύον κανονιστικό πλαίσιο

καθώς και εκείνο που καθορίζεται από τις επί μέρους Πολιτικές της, που διέπουν τη λειτουργία της

Εταιρείας, είναι υποχρεωτική για όλα τα στελέχη και τα μέλη του προσωπικού.

Ο Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης της Εταιρείας, ο οποίος ορίζεται από το Διοικητικό

Συμβούλιο, είναι αρμόδιος για την κατάρτιση και την εφαρμογή της συγκεκριμένης Πολιτικής, η

οποία εγκρίνεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της, και λειτουργώντας με τρόπο ανεξάρτητο, είναι

υπεύθυνος για τον συντονισμό των ενεργειών με σκοπό την πλήρη και διαρκή συμμόρφωση της

Εταιρείας προς το εκάστοτε ισχύον ρυθμιστικό πλαίσιο και τους εσωτερικούς κανονισμούς της.

Ο Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης αναφέρεται στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας,

ελέγχεται από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου και έχει τη δυνατότητα απρόσκοπτης πρόσβασης

σε όλα τα στοιχεία και τις πληροφορίες που είναι απαραίτητα για την εκπλήρωση των καθηκόντων

του.

Η δομή και οι διαδικασίες του Συστήματος Κανονιστικής Συμμόρφωσης, η οποία περιλαμβάνει τη

Στρατηγική Συμμόρφωσης, τη Διαχείριση Κινδύνου Συμμόρφωσης, τις Πολιτικές και διαδικασίες

Συμμόρφωσης και τη Διαμόρφωση Κουλτούρας Συμμόρφωσης, περιέχονται αναλυτικά στην

33 | 109

Πολιτική Κανονιστικής Συμμόρφωσης που έχει εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της

Εταιρείας κατά τη συνεδρίασή του στις 21.03.2022.

Η παρακολούθηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου συνίσταται κυρίως στην αξιολόγηση από

την 2

και 3

γραμμή άμυνας όπως περιγράφονται στις ανωτέρω ενότητες υπό την εποπτεία της

Επιτροπής Ελέγχου.

Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου αξιολογείται επίσης σε τριετή βάση από ανεξάρτητο αξιολογητή

σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στις υπ΄αρίθμ. 1/891/30.9.2020 και 2/917/17.6.2021 αποφάσεις του

Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το πλαίσιο της ανεξάρτητης αξιολόγησης περιγράφεται στην

σχετική πολιτική και διαδικασία που έχει θεσπίσει η εταιρεία.

Επιπλέον της αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου το Διοικητικό Συμβούλιο

σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 1 του ν. 4706/2020 ορίζει και επιβλέπει την υλοποίηση του

συστήματος εταιρικής διακυβέρνησης των διατάξεων 1 έως 24, παρακολουθεί και αξιολογεί

περιοδικά ανά τρία τουλαχιστον οικονομικά έτη την εφαρμογή και αποτελεσματικότητά του,

προβαίνοντας στις δέουσες ενέργειες για την αντιμετώπιση ελλείψεων.

Η πρώτη αξιολόγησή του σύμφωνα και με την υπ. αρ. 604/05.03.2024 επιστολή της Επιτροπής

Κεφαλαιαγοράς θα έχει ολοκληρωθεί το αργότερο έως στις αρχές του 2025, με μέγιστη περίοδο

αναφοράς 17.07.2021-31.12.2024. Σχετική αναφορά θα περιλαμβάνεται στη Δήλωση Εταιρικής

Διακυβέρνησης της ετήσιας χρηματοοικονομική έκθεσης της επόμενης χρήσης.

V. Γενική Συνέλευση

Η γενική συνέλευση των μετόχων είναι το ανώτατο όργανο της εταιρείας και δικαιούται να

αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση, σύμφωνα με τον παρόντα νόμο. Οι αποφάσεις της

δεσμεύουν και τους απόντες ή διαφωνούντες μετόχους.

Εταιρείες με μετοχές εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά δημοσιεύουν στο διαδικτυακό τους τόπο,

με ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, τα αποτελέσματα της ψηφοφορίας, μέσα σε πέντε (5)

ημέρες το αργότερο από την ημερομηνία της γενικής συνέλευσης, προσδιορίζοντας για κάθε

απόφαση τουλάχιστον τον αριθμό των μετοχών για τις οποίες δόθηκαν έγκυρες ψήφοι, την

αναλογία του κεφαλαίου που εκπροσωπούν αυτές οι ψήφοι, το συνολικό αριθμό έγκυρων ψήφων,

καθώς και τον αριθμό ψήφων υπέρ και κατά κάθε απόφασης και τον αριθμό των αποχών.

Τρόπος λειτουργίας Γενικής Συνέλευσης

Το Δ.Σ. διασφαλίζει την προσεκτική προετοιμασία και την ομαλή διεξαγωγή της Γενικής

Συνέλευσης των μετόχων. Στο πλαίσιο αυτό διευκολύνει την αποτελεσματική άσκηση των

δικαιωμάτων των μετόχων, οι οποίοι μπορούν ευχερώς να ενημερωθούν για τα θέματα που

σχετίζονται με τη συμμετοχή τους στη Γενική Συνέλευση, συμπεριλαμβανομένων των θεμάτων

ημερήσιας διάταξης και των δικαιωμάτων τους.

Η Γενική Συνέλευση των μετόχων είναι το βήμα όπου παρέχεται κάθε προβλεπόμενη πληροφορία

και διευκρίνιση, στο πλαίσιο ουσιαστικού διαλόγου Διοίκησης και μετόχων. Η εταιρεία αναρτά

34 | 109

στον ιστότοπο της είκοσι (20) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, πληροφορίες

σχετικά με:

• την ημερομηνία, την ώρα και τον τόπο σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων,

• τους βασικούς κανόνες και τις πρακτικές συμμετοχής, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος

εισαγωγής θεμάτων στην ημερήσια διάταξη και υποβολής ερωτήσεων, καθώς και των προθεσμιών

εντός των οποίων τα δικαιώματα αυτά μπορούν να ασκηθούν,

• τις διαδικασίες ψηφοφορίας, τους όρους αντιπροσώπευσης μέσω πληρεξουσίου και τα

χρησιμοποιούμενα έντυπα για ψηφοφορία μέσω πληρεξουσίου,

• την προτεινόμενη ημερήσια διάταξη της συνέλευσης, συμπεριλαμβανομένων σχεδίων των

αποφάσεων προς συζήτηση και ψήφιση, αλλά και τυχόν συνοδευτικών εγγράφων,

• τον προτεινόμενο κατάλογο υποψηφίων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και τα

βιογραφικά τους (εφόσον υπάρχει θέμα εκλογής μελών) και

• το συνολικό αριθμό των μετοχών και των δικαιωμάτων ψήφου κατά την ημερομηνία της

σύγκλησης.

Τουλάχιστον ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, ο Αντιπρόεδρος, ο Διευθύνων

Σύμβουλος, ο εσωτερικός ελεγκτής και ο τακτικός ελεγκτής παρίστανται στη Γενική Συνέλευση

των μετόχων, προκειμένου να παρέχουν πληροφόρηση και ενημέρωση επί θεμάτων της

αρμοδιότητάς τους, που τίθενται προς συζήτηση, και επί ερωτήσεων ή διευκρινίσεων που ζητούν οι

μέτοχοι. Ο Πρόεδρος της Γενικής Συνέλευσης θα διαθέτει επαρκή χρόνο για την υποβολή

ερωτήσεων από τους μετόχους και την κατά το δυνατό πληρέστερη απάντηση αυτών.

Βασικές εξουσίες Γενικής Συνέλευσης

Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της εταιρείας είναι αποκλειστικά αρμόδια να αποφασίζει για όλα

τα θέματα που προβλέπονται στην παράγραφο 1 του άρθρου 117 του Κ.Ν. 4548/2018, με την

επιφύλαξη των εξαιρέσεων που αναγράφονται στην παράγραφο 2 του ίδιου άρθρου.

Δικαιώματα μετόχων και τρόποι άσκησής τους

Στη Γενική Συνέλευση της μητρικής εταιρείας δικαιούται να συμμετέχει και να ψηφίζει κάθε

μέτοχος που εμφανίζεται με την ιδιότητα αυτή στα αρχεία του φορέα στον οποίο τηρούνται οι

κινητές αξίες της εταιρείας. Η άσκηση των εν λόγω δικαιωμάτων δεν προϋποθέτει την δέσμευση

των μετοχών του δικαιούχου ούτε την τήρηση ανάλογης διαδικασίας. Οι μέτοχοι που έχουν

δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση μπορούν να αντιπροσωπευτούν σ’ αυτήν από

πρόσωπο που έχουν εξουσιοδοτήσει νόμιμα. Κάθε μετοχή παρέχει όλα τα δικαιώματα που

προβλέπει ο κ.ν.4548/2018 όπως έχει τροποποιηθεί και ισχύει, αλλά και το καταστατικό της

εταιρείας.

35 | 109

6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ

Η εξέλιξη και ο τρόπος κάλυψης του Μετοχικού Κεφαλαίου της μητρικής Εταιρείας την τελευταία

πενταετία παρουσιάζεται στον πίνακα που ακολουθεί:

Ημ/νία

Γενικής

Συνέλευσης

Αριθμός

Ποσό αύξησης (σε €)

Φ.Ε.Κ. ή

ΤΑΠΕΤ ή

Γ.Ε.ΜΗ.

Τρόπος αύξησης

Αύξηση με

Κεφαλοποίηση

Αποθεματικών

Με

καταβολή

μετρητών

Συνολικό

Μετοχικό

Κεφάλαιο

Αριθμός

Νέων

Μετοχών

Με

κεφαλ/ση

αδιανεμ.

κερδών

Γ.Σ.

11.11.19

1982076/

21.11.2019

Αύξηση

Ονομαστικής

Αξίας

570.600,00

0,00

4.374.600

6.340.000

0,69

Γ.Σ.

25.11.20

2402359/

1.12.2020

Αύξηση

Ονομαστικής

Αξίας

443.800,00

0,00

4.247.800

6.340.000

0,67

Γ.Σ.

07.12.21

2544209/

9.12.2021

Αύξηση

Ονομαστικής

Αξίας

443.800,00

0,00

4.247.800

6.340.000

0,67

Γ.Σ.

07.12.22

2850590/

8.12.2022

Αύξηση

Ονομαστικής

Αξίας

507.200,00

0,00

4.311.200

6.340.000

0,68

Γ.Σ.

06.12.23

3934687/

12.12.2023

Αύξηση

Ονομαστικής

Αξίας

443.800,00

0,00

4.247.800

6.340.000

0,67

ΜΕΙΩΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

Γ.Σ.

11.11.19

1982076/

21.11.2019

Μείωση

Ονομαστικής

Αξίας

-570.600,00

0,00

3.804.000

6.340.000

0,60

Γ.Σ.

25.11.20

2402359/

1.12.2020

Μείωση

Ονομαστικής

Αξίας

-443.800,00

0,00

3.804.000

6.340.000

0,60

Γ.Σ.

07.12.21

2544209/

9.12.2021

Μείωση

Ονομαστικής

Αξίας

-443.800,00

0,00

3.804.000

6.340.000

0,60

Γ.Σ.

07.12.22

2850590/

8.12.2022

Μείωση

Ονομαστικής

Αξίας

-507.200,00

0,00

3.804.000

6.340.000

0,60

Γ.Σ.

06.12.23

3934687/

12.12.2023

Μείωση

Ονομαστικής

Αξίας

-443.800,00

0,00

3.804.000

6.340.000

0,60

ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ

30.06.2024

3.804.000

6.340.000

0,60

Δομή του Ομίλου.

Ο Όμιλος περιλαμβάνει στις οικονομικές του καταστάσεις εκτός της μητρικής και την κάτωθι

θυγατρική εταιρεία:

Εταιρεία

Κατηγο

ρία

Μέθοδος

ενοποίησης

Ποσοστό

Συμμετοχής

30.6.2024

30.6.2023

1. Μουσικός Οίκος Φίλιππος Νάκας

Α.Ε.

Μητρική

2. NakasMusicCyprusLTD

Θυγατρι

κή

Ολική

ενοποίηση

100%

36 | 109

Η εταιρεία NAKAS MUSIC (CYPRUS) LIMITED συστήθηκε στην Κύπρο το 1994. Έδρα της

εταιρείας ορίστηκε η Λευκωσία της Κύπρου. Τα κεντρικά της γραφεία βρίσκονται στην οδό Νίκης

2Κ σε κατάστημα 500 τ.μ. ενώ διατηρεί 1 υποκατάστημα στη Λευκωσία και 1 στη Λεμεσό.

Αντικείμενο εργασιών της εταιρείας είναι η εμπορία μουσικών οργάνων κάθε είδους, βιβλίων,

δίσκων, μαγνητοταινιών και συναφών ειδών.

Δεν υπάρχουν αποκτηθείσες μετοχές ή μερίδια της μητρικής εταιρείας που κατέχονται είτε από την

ίδια μητρική εταιρεία είτε από θυγατρικές της εταιρείας αυτής, της μητρικής εταιρείας είτε από

πρόσωπο που ενεργεί επ’ ονόματί του αλλά για λογαριασμό οποιασδήποτε από τις εταιρείες αυτές.

7. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

(α) Θυγατρική

Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της μητρικής προς την θυγατρική της εταιρεία NAKAS MUSIC

CYPRUS LTD, σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης (01.07.2023-30.06.2024), ανέρχονται στο

ποσό των €1,33 εκ. περίπου. Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της θυγατρικής εταιρείας NAKAS

MUSIC CYPRUS LTD προς τη μητρική, σωρευτικά από την έναρξη της χρήσης (01.07.2023-

30.06.2024), ανέρχονται στο ποσό των €35 χιλ περίπου. Τα ποσά των απαιτήσεων της θυγατρικής

από την μητρική Εταιρεία κατά την λήξη της χρήσης ανερχόταν στο ποσό των €19 χιλ. περίπου και

αφορούσαν απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (πωλήσεις εμπορευμάτων). Κατά την λήξη της

χρήσης η θυγατρική δεν είχε υποχρεώσεις προς την μητρική της.

Επισημαίνεται ότι στην διάρκεια της χρήσης η θυγατρική προέβη σε μείωση του κεφαλαίου της

κατά €200 χιλ. το οποίο και επιστράφηκε στο σύνολο του την παρούσα χρήση.

Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της μητρικής προς την θυγατρική της εταιρεία NAKAS MUSIC

CYPRUS LTD, σωρευτικά την προηγούμενη χρήση (01.07.2022-30.06.2023), ανέρχονταν στο

ποσό των €1,02 εκ. περίπου. Οι πωλήσεις εμπορευμάτων της θυγατρικής εταιρείας NAKAS

MUSIC CYPRUS LTD προς τη μητρική, σωρευτικά την προηγούμενη χρήση (01.07.2022-

30.06.2023), ανέρχονταν στο ποσό των €33 χιλ περίπου. Τα ποσά των απαιτήσεων της μητρικής

από την θυγατρική εταιρεία κατά την λήξη της ίδιας χρήσης ανερχόταν στο ποσό των €3 χιλ.

περίπου και αφορούσαν απαιτήσεις από εμπορικές συναλλαγές (πωλήσεις εμπορευμάτων). Κατά

την λήξη της προηγούμενης χρήσης η μητρική δεν είχε υποχρεώσεις προς την θυγατρική της.

(β). Διευθυντικά στελέχη & μέλη διοίκησης

-Συναλλαγές με Διευθυντικά στελέχη - Όμιλος

30.06.2024

30.06.2023

Βραχυπρόθεσμες παροχές :

Μισθοί

227.975,87

212.996,36

Κόστος κοινωνικής ασφάλισης

49.246,69

46.236,94

Πρόσθετες παροχές

29.988,73

28.089,58

Μακροπρόθεσμες παροχές:

Δεν υπάρχουν

Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία:

Ασφάλεια και ιατροφαρμακευτική περίθαλψη

0,00

Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών:

Δεν υπάρχουν

37 | 109

Δεν υφίστανται διευθυντικά στελέχη στο δυναμικό της θυγατρικής εταιρείας.

-Συναλλαγές με Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου & συγγενείς - Όμιλος

30.06.2024

30.06.2023

Βραχυπρόθεσμες παροχές :

Μισθοί

475.432,92

568.951,16

Κόστος κοινωνικής ασφάλισης

36.332,40

34.143,72

Πρόσθετες παροχές

57.182,93

55.213,98

Λοιπές συναλλαγές

6.655,92

Μισθοί συγγενών μελών Δ.Σ.

91.725,62

84.739,52

Κόστος κοινωνικής ασφάλισης συγγενών μελών Δ.Σ.

19.855,07

18.993,66

Πρόσθετες παροχές συγγενών μελών Δ.Σ.

34.787,50

37.600,01

Μακροπρόθεσμες παροχές:

Δεν υπάρχουν

Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία:

Αποζημιώσεις σύνταξης

0,00

Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών:

Δεν υπάρχουν

Στις ανωτέρω αμοιβές μελών Διοικητικού Συμβουλίου συμπεριλαμβάνονται αμοιβές συνολικού

ποσού €33 χιλ που καταβλήθηκαν από την θυγατρική εταιρεία.

Στις λοιπές συναλλαγές με συνδεμένα μέρη συμπεριλαμβάνονται μισθώματα που καταβλήθηκαν

από τον Όμιλο, βάσει ιδιωτικού συμφωνητικού μίσθωσης για ακίνητο ιδιοκτησίας μέλους του

Διοικητικού Συμβουλίου.

Με την Τακτική Γενική Συνέλευση της 25ης Νοεμβρίου 2020, με βάση το άρθρο 110 του

Ν.4858/2018 και με το άρθρο 49 του Ν.4587/2018 εγκρίθηκε η Πολιτική Αποδοχών των μελών του

Διοικητικού Συμβουλίου και των ανώτατων Διευθυντικών Στελεχών. Με την Τακτική Γενική

Συνέλευση της 7ης Δεκεμβρίου 2021, εγκρίθηκε τροποποίηση της Πολιτικής Αποδοχών των μελών

του Διοικητικού Συμβουλίου και των ανώτατων Διευθυντικών Στελεχών η οποία έχει αναρτηθεί

στον διαδικτυακό τόπο του Ομίλου, www.nakas.gr.

Οι συνολικές αποδοχές των εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και του

Διευθύνοντος Συμβούλου που ασχολούνται με την καθημερινή διοίκηση της Εταιρείας δύνανται να

αποτελούνται από σταθερές ή/και μεταβλητές, καθώς και από λοιπές αποδοχές.

Οι μεταβλητές αποδοχές, αφορούν σε ετήσιες αμοιβές προς τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού

Συμβουλίου και τον Διευθύνοντα Σύμβουλο που διαμορφώνονται με βάση τους ατομικούς ή/και

εταιρικούς στόχους που τίθενται και αποτελούν συνάρτηση των οικονομικών αποτελεσμάτων της

Εταιρείας.

Οι μεταβλητές αποδοχές δύνανται να καταβληθούν στους δικαιούχους της παρούσας πολιτικής

αποδοχών:

• μέσω παροχής βραχυπρόθεσμων μεταβλητών αμοιβών (bonus) και

• μέσω προγράμματος παροχής δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών, σύμφωνα με το άρθρο

113 του Ν. 4548/2018.

38 | 109

Η εταιρεία κατά την συνταξιοδότηση και αποχώρηση των συγκεκριμένων μελών του Διοικητικού

Συμβουλίου, μπορεί να καταβάλλει σε αυτά πρόσθετη αποζημίωση πέραν των όσων ορίζει η

ισχύουσα εργατική νομοθεσία. Το επιπλέον ποσό της αποζημίωσης λόγω συνταξιοδότησης,

καθορίζεται κατά περίπτωση με ειδική απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου κατόπιν εισήγησης

της Επιτροπής Αποδοχών και Υποψηφιοτήτων.

Οι λοιπές παροχές αφορούν σε πρόσθετες παροχές σε είδος όπως, όχημα Ι.Χ., ομαδικά

ασφαλιστήρια συνταξιοδοτικά προγράμματα, ασφαλιστήριo συμβόλαιο ζωής, ατυχήματος και

ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης, εταιρική πιστωτική κάρτα, χρήση εταιρικού κινητού και mobile

data και αποτελούν οικειοθελείς παροχές τις οποίες η εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να αναθεωρεί

ή ακόμα και να τις καταργεί ανάλογα με την κρίση της.

Τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας λαμβάνουν μόνο σταθερές

αποδοχές προς αποφυγή σύγκρουσης συμφερόντων. Οι αμοιβές, που μπορεί να δίδονται και με τη

μορφή ασφαλιστικών προγραμμάτων, καλύπτουν το χρόνο που απαιτείται για την εκτέλεση των

καθηκόντων τους για τη συμμετοχή στις συνεδριάσεις Διοικητικού Συμβουλίου και στις

συνεδριάσεις Επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου.

Η Εταιρεία δύναται να αποζημιώνει επιχειρηματικές δαπάνες εύλογου ύψους που βαρύνουν τα Μη

Εκτελεστικά μέλη Δ.Σ. κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους. Αυτές οι δαπάνες περιλαμβάνουν

ενδεικτικά και όχι περιοριστικά: έξοδα μετακινήσεων και διαμονής για τη συμμετοχή σε

συνεδριάσεις του Δ.Σ.. Τα έξοδα μετακίνησης και διαμονής των Μη Εκτελεστικών Μελών του Δ.Σ.

εγκρίνονται από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο.

Υπάρχουν απαιτήσεις από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ύψους €3,7 χιλ περίπου και

αντίστοιχες υποχρεώσεις ύψους €21 χιλ. περίπου.

8. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ

Κέρδη ανά μετοχή

Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους

της εταιρείας με τον συνολικό αριθμό των κοινών μετοχών που είναι σε κυκλοφορία.

Τα κέρδη ανά μετοχή αναλύονται ως εξής:

01.07.23- 30.06.24 01.07.22- 30.06.23 01.07.23- 30.06.24 01.07.22- 30.06.23

Κέρδη που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής 1.739.670,25 1.689.016,24 1.632.504,06 1.578.751,22

Σταθμισμένος μέσος όρος μετοχών 6.340.000,00 6.340.000,00 6.340.000,00 6.340.000,00

Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0,2744 0,2664 0,2575 0,2490

Όμιλος

Εταιρεία

Μερίσματα

Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2023 - 2024, ο Όμιλος διένημε μερίσματα ύψους €1.268.000,00

στους μετόχους του. Την τρέχουσα χρήση το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής Εταιρείας

προτίθεται να προτείνει προς την Γενική Συνέλευση την διανομή μερίσματος έως €0,23 ανά

39 | 109

μετοχή, δηλαδή μέρισμα ύψους έως €1,4 εκ. περίπου. Η διανομή μερίσματος απαιτεί την έγκριση

της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων και κατά συνέπεια δεν έχει αναγνωριστεί σχετική

υποχρέωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της παρούσας χρήσης. Με απόφαση της

Γενικής Συνέλευσης δύναται να διανεμηθεί μέρισμα μεγαλύτερο του προτεινόμενου από το

Διοικητικό Συμβούλιο, εφόσον υφίστανται κέρδη προς διανομή.

9. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ

Μουσικής εκπαίδευσης (ΩΔΕΙΟ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ)

Η μουσική εκπαίδευση αποτελεί δραστηριότητα της μητρικής Εταιρείας από το 1984, μέσω των

μουσικών σχολών αρμονίου που ήταν υπό τον έλεγχο του Φίλιππου Νάκα. Το Ωδείο Φίλιππος

Νάκας με τη σημερινή του μορφή, απέκτησε την άδεια λειτουργίας τον Αύγουστο του 1989 (ΦΕΚ

575/4,8,1989) και στεγάζεται σε ιδιόκτητο κτίριο επί της οδού Ιπποκράτους αριθ. 41. Το Ωδείο

Φίλιππος Νάκας εκτός από το κεντρικό τμήμα του, διέθετε 7 παραρτήματα (Γλυφάδα, Κηφισιά,

Αιγάλεω, Αγ. Παρασκευή, Μελίσσια, Ν. Σμύρνη, θεσσαλονίκη), με την αντίστοιχη κτιριακή

υποδομή. Για τα κατωτέρω παραρτήματα υφίστανται άδειες λειτουργίας, εγκεκριμένες από το

Υπουργείο Πολιτισμού.

Κεντρικό Ωδείο & Παραρτήματα

Α/Α

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

Αθήνα

Ιπποκράτους, 41

Αιγάλεω

Ιερά Οδός, 240

Γλυφάδα

Σ. Λαζαρίδη 1 & Ν. Ζέρβα

Αγ. Παρασκευή

Λεωφ. Μεσογείων 422

Κηφισιά

Κηφισίας, 281 & Σολωμού

Μελίσσια

Λ. Παπανδρέου 2 & Σερίφου

Ν. Σμύρνη

Ομήρου 68, Ν. Σμύρνη

Θεσσαλονίκη

Ν. Πλαστήρα, 45, Χαριλάου

Δίκτυο Διανομής μουσικών οργάνων, ειδών βιβλιοχαρτοπωλείου και οικιακών ειδών

Ίδια Καταστήματα

Τα ίδια καταστήματα πωλούν εκτός από μουσικά όργανα, μουσικά βιβλία, ηχητικά συστήματα και

είδη βιβλιοχαρτοπωλείου, ανέρχονται σε 18 εκτός του κεντρικού και είναι εγκατεστημένα στις

κάτωθι περιοχές:

ΙΔΙΑ ΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Α/Α

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ

Αθήνα

Ναυαρίνου 13 & Μαυρομιχάλη

Αθήνα (Νakas Concept)

Σκουφά 37

Αγ. Παρασκευή

Λεωφ. Μεσογείων 426

Γλυφάδα (Nakas Concept)

Λαζαράκη 27

Αιγάλεω

Ιερά Οδός 240

Γλυφάδα

Ν. Ζέρβα 14

Κηφισιά (Nakas Concept)

Λεωφ. Κηφισίας 281

Κηφισιά

Λεωφ. Κηφισίας 293

40 | 109

Ν. Σμύρνη

Ομήρου 53

10.

Πειραιάς

Ηρώων Πολυτεχνείου 7 – 9

11.

Ψυχικό (Nakas Concept)

Λεωφ. Κηφισίας 296 - 300

12.

Ηράκλειο Κρήτης

Αβέρωφ 10

13.

Θεσσαλονίκη

Πλαστήρα 19, Χαριλάου

14.

Θεσσαλονίκη

Μητροπόλεως 47

15.

Ιωάννινα

28ης Οκτωβρίου 34

16.

Λάρισα

Παπαναστασίου 21

17.

Πάτρα

Κορίνθου 319 & Φιλοποίμενος

18.

Χαλκίδα

Αβάντων&Γιαννίτση

Επίσης στην Κύπρο είναι εγκατεστημένα 2 καταστήματα της θυγατρικής του Ομίλου:

1. Λευκωσία, οδός Νίκης 2Κ

2. Λεμεσός, Αγίας Ζώνης 45

Σημειώνεται ότι το μεγαλύτερο μέρος του κύκλου εργασιών του Ομίλου πραγματοποιείται από το

e-commerce.

10. ΑΞΙΟΠΟΙΗΣΗ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ

Α. Ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα

1. Οικόπεδο της εταιρείας επί της οδού Ναυαρίνου 13 Αθήνα, εκτάσεως 156,14 τ.μ. Επί του

οικοπέδου έχει ανεγερθεί κτίριο 5 ορόφων 880 τ.μ.

2. Οικόπεδο της εταιρείας επί της οδού Μαυρομιχάλη 22, Αθήνα εκτάσεως 128,50 τ.μ. Επί του

οικοπέδου έχει ανεγερθεί κτίριο 3 ορόφων 495 τ.μ.

3. Οικόπεδο της εταιρείας επί της οδού Ιπποκράτους 41, Αθήνα, εκτάσεως 264,60 τ.μ. Επί του

οικοπέδου έχει ανεγερθεί κτίριο 7 ορόφων 1.275 τ.μ.

4. Τέσσερα διαμερίσματα επί του τρίτου ορόφου της πολυκατοικίας επί της οδού Ναυαρίνου 11,

εκτάσεως 140 τ.μ.

5. Οικόπεδο της εταιρείας στη θέση Ντράσεζα του Δήμου Παιανίας, εκτάσεως 18.183 τ.μ. Επί

του οικοπέδου ανεγέρθη κτίριο γραφείων, φύλαξης και αποθηκευτικών χώρων 4.953,43 τ.μ.

6. Διαμέρισμα γραφείων, 5ου ορόφου, επιφάνειας 70 τ.μ. και μία αποθήκη, 7ου ορόφου

επιφανείας 5,10 τ.μ. επί της οδού Ιπποκράτους 39, Αθήνα, με αναλογία οικοπέδου 13,30 τ.μ.

7. Ισόγειο κατάστημα, επί της οδού Πλαστήρα 19, Θεσσαλονίκη, επιφανείας 204,85 τ.μ., με

πατάρι επιφανείας 117,86 τ.μ.

8. Υπόγεια αποθήκη επί της οδού Πλαστήρα 19, Θεσσαλονίκη, επιφανείας 217,11 τ.μ

9. Δύο (2) Ισόγεια καταστήματα με ισάριθμες αποθήκες επί των οδών Θ. Δεληγιάννη & Λ.

Κηφισίας 293, επιφανείας 189 τ.μ.

Β. Επενδύσεις σε ακίνητα

1. Ισόγειο κατάστημα, επιφάνειας 15,70 τ.μ. με πατάρι επιφάνειας 10 τ.μ., επί της οδού

Πανεπιστημίου 44, Αθήνα, με αναλογία οικοπέδου 4,72 τ.μ.

41 | 109

2. Ισόγειο κατάστημα, επιφάνειας 28,10 τ.μ. με πατάρι επιφάνειας 25 τ.μ., επί της οδού

Πανεπιστημίου 44, Αθήνα, με αναλογία οικοπέδου 5,40 τ.μ.

3. Ισόγειο κατάστημα, επιφάνειας 16,79 τ.μ. επί της οδού Πανεπιστημίου 44, Αθήνα, με αναλογία

οικοπέδου 4,72 τ.μ.

11. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΠΑΡΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ

Εκτός των όσων αναφέρονται στην σημείωση 6.33 των οικονομικών καταστάσεων δεν υπάρχουν

λοιπά μεταγενέστερα των οικονομικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν τον Όμιλο

και να επιβάλλεται αναφορά σ’ αυτά.

ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ

ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ

Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ΚΑΤ’ ΑΡΘΡΟ 4 παρ. 7 & παρ. 8 Ν.3556/2007.

Σύμφωνα με την παράγραφο 8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007, το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλει

προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της, την παρούσα Επεξηγηματική Έκθεση η

οποία περιέχει αναλυτικές πληροφορίες αναφορικά με τα ζητήματα της παραγράφου 7 και 8 του

άρθρου 4 του Ν.3556/2007, οι οποίες ενσωματώνονται στην Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου.

Ι. Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου.

Το μετοχικό κεφάλαιο της ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ Α.Β.Ε.Ε.Τ.Ε. ανέρχεται σε τρία εκατομμύρια

οκτακόσιες τέσσερις χιλιάδες ευρώ (3.804.000,00€), διαιρούμενο σε έξι εκατομμύρια τριακόσιες

σαράντα χιλιάδες (6.340.000) κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές, ονομαστικής αξίας εξήντα

λεπτών (0,60) η κάθε μία. Οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην

Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

- Τα δικαιώματα των μετόχων της εταιρείας που πηγάζουν από τη μετοχή της είναι ανάλογα με το

ποσοστό του κεφαλαίου στο οποίο αντιστοιχεί η καταβεβλημένη αξία της μετοχής. Κάθε μετοχή

παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο νόμος και το καταστατικό της και ειδικότερα:

- Το δικαίωμα του μερίσματος σε ποσοστό τουλάχιστον 35% επί των καθαρών κερδών μετά την

αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού διανέμεται κάθε χρόνο στους μετόχους ως μέρισμα. Το

μέρισμα κάθε μετοχής καταβάλλεται στο μέτοχο εντός δύο μηνών από την ημερομηνία της

Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων που ενέκρινε τις Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις.

Το δικαίωμα είσπραξης μερίσματος παραγράφεται υπέρ του Δημοσίου, μετά την παρέλευση πέντε

(5) ετών από το τέλος κάθε έτους κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή του η Γενική Συνέλευση. Ο

τρόπος και ο τόπος καταβολής ανακοινώνονται μέσω της ιστοσελίδας της εταιρείας.

ΙΙ. Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών.

Δεν υπάρχουν περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας, όπως ενδεικτικά περιορισμοί

στην κατοχή μετοχών ή την υποχρέωση λήψης προηγούμενης έγκρισης από την εταιρεία, από

άλλους μετόχους ή από Δημόσια ή Διοικητική Αρχή, με την επιφύλαξη του άρθρου 4 παρ. 2 του ν.

3371/2005.

42 | 109

ΙΙΙ. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11 του

ν.3556/2007.

Δεν υπάρχει κανένας άλλος μεμονωμένος μέτοχος, φυσικό ή νομικό πρόσωπο, που να κατέχει

ποσοστό μεγαλύτερο του 5% των μετοχών της μητρικής εταιρείας, εκτός από τους κυρίους

Κωνσταντίνο Φ. Νάκα και Γεώργιο Φ. Νάκα οι οποίοι κατέχουν από 39,19% και 39,20% περίπου ο

καθένας αντίστοιχα του μετοχικού κεφαλαίου της.

IV. Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου και περιγραφή αυτών.

Δεν υπάρχουν κάτοχοι κάθε είδους μετοχών που να παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.

V. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου.

Δεν υπάρχουν περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου, όπως ενδεικτικά περιορισμοί των δικαιωμάτων

ψήφου σε κατόχους ορισμένου ποσοστού του μετοχικού κεφαλαίου ή σε κατόχους ορισμένου

αριθμού δικαιωμάτων ψήφων.

VI. Συμφωνίες μεταξύ μετόχων οι οποίες είναι γνωστές στην εταιρεία και συνεπάγονται

περιορισμούς στη μεταβίβαση μετοχών ή περιορισμούς στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου.

Δεν υπάρχουν τέτοιες συμφωνίες

VII. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών Δ.Σ. και τροποποίησης καταστατικού.

Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της εταιρείας για τον διορισμό και την αντικατάσταση

μελών του διοικητικού συμβουλίου, καθώς και για την τροποποίηση του καταστατικού, δεν

διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Κ.Ν.4548/2018.

VIII. Αρμοδιότητες του Δ.Σ. ή μελών του για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων Μετοχών.

Δεν υπάρχει αρμοδιότητα στο Διοικητικό Συμβούλιο ή σε ορισμένα μέλη του για την έκδοση νέων

μετοχών ή την αγορά ίδιων μετοχών σύμφωνα με τις διατάξεις του κ.ν. 4548/2018.

ΙΧ . Σημαντικές συμφωνίες που να έχει συνάψει η εταιρεία και οι οποίες τίθενται σε ισχύ,

τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της εταιρείας κατόπιν δημόσιας

πρότασης και τα αποτελέσματα των συμφωνιών αυτών.

Δεν υπάρχουν τέτοιες συμφωνίες.

Χ. Συμφωνίες που η εταιρεία να έχει συνάψει με μέλη του διοικητικού της συμβουλίου ή με το

προσωπικό της, οι οποίες προβλέπουν αποζημίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς

βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας της δημόσιας πρότασης.

Δεν υπάρχουν τέτοιες συμφωνίες.

Παιανία, 30 Οκτωβρίου 2024

το Διοικητικό Συμβούλιο

Σελίδα 43 από 40

43 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

Η PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΑΕ (PKF ΕΛΛΑΣ) είναι μέλος της PKF Global, του δικτύου εταιρειών μελών της PKF International Limited, κάθε μία από τις

οποίες είναι ξεχωριστή και ανεξάρτητη νομική οντότητα και δεν αποδέχεται καμία ευθύνη ή καταλογισμό για τις ενέργειες ή τις αδράνειες οποιουδήποτε

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή

Προς τους Μετόχους της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ

ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών

Καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της

εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ

ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η Εταιρεία), οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση

χρηματοοικονομικής θέσης της 30ης Ιουνίου 2024, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις

συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που

έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων που

περιλαμβάνουν ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΣ

ΝΑΚΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και της

θυγατρικής αυτής (ο Όμιλος) κατά την 30η

Ιουνίου 2024, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση

και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή

Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή

Ένωση.

Βάση γνώμης

Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν

ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά

περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των

εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία

και τις ενοποιούμενες θυγατρικές της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον

Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων

Δεοντολογίας Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις

απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας

υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου

Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι

επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.

Σημαντικότερα θέματα ελέγχου

Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας

κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι

κίνδυνοι ουσιώδους ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί

αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά. Σ’ αυτό το πλαίσιο

περιγράφουμε ακολούθως πως ο έλεγχός μας αντιμετώπισε το κάθε θέμα. Έχουμε εκπληρώσει

τα καθήκοντα που περιγράφονται στην ενότητα «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των

οικονομικών καταστάσεων» της έκθεσής μας, περιλαμβανομένων αυτών που σχετίζονται με τα

σημαντικότερα θέματα ελέγχου. Ως εκ τούτου, ο έλεγχός μας περιέλαβε τη διενέργεια

διαδικασιών που σχεδιάστηκαν ώστε ν’ ανταποκρίνονται στους κινδύνους ουσιώδους

σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων. Τα αποτελέσματα των ελεγκτικών μας διαδικασιών,

περιλαμβανομένων των διαδικασιών που διενεργήθηκαν επί των κατωτέρω θεμάτων, παρέχουν

τη βάση για τη γνώμη μας επί των οικονομικών καταστάσεων.

Αθήνα

Λεωφ. Κηφισίας 124,

115 26 Αθήνα

. 210 7480600

athens@pkf.gr

www.pkf.gr

Αρ. Γ.Ε.Μ.Η 001893601000

44 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

Σημαντικότερα θέματα ελέγχου

Ελεγκτική προσέγγιση

Αποτίμηση ιδιοχρησιμοποιούμενων και επενδυτικών ακινήτων σε εύλογη αξία

Κατά την 30.06.2024 η αξία των ιδιόκτητων

ακινήτων ανερχόταν περίπου σε ποσό €11,5

εκ. (€11,6 εκ. περίπου και την 30.6.2023).

Η σημαντική αξία που αντιπροσωπεύουν, για

τον Όμιλο, ως ποσοστό (38,8% περίπου) επί

του συνόλου του Ενεργητικού, τα ιδιόκτητα

ακίνητα, το περιβάλλον στην αγορά ακινήτων,

καθώς και η υποκειμενικότητα και οι

σημαντικές κρίσεις που ασκεί η διοίκηση και

εμπεριέχεται στη διαδικασία εκτίμησης της

εύλογης αξίας τους, καθιστούν την αποτίμηση

αυτών ένα από τα σημαντικότερα θέματα του

ελέγχου.

Τα ιδιόκτητα ακίνητα (ιδιοχρησιμοποιούμενα

και επενδυτικά) απεικονίζονται στις

οικονομικές καταστάσεις στην εύλογη αξία

τους σύμφωνα με την τελευταία αποτίμηση

ανεξάρτητων πιστοποιημένων εκτιμητών

ακινήτων. Η συχνότητα της διενέργειας

ανεξάρτητων εκτιμήσεων εξαρτάται από τις

μεταβολές της εύλογης αξίας των στοιχείων

που υπόκεινται σε αναπροσαρμογή. Όταν η

εύλογη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου που

έχει αναπροσαρμοστεί διαφέρει σημαντικά

από τη λογιστική αξία του, απαιτείται μια

περαιτέρω αναπροσαρμογή.

Πληροφορίες σχετικά με τις διαδικασίες

εκτίμησης της εύλογης αξίας περιγράφονται

στις σημειώσεις 2.2, 3.3 και 6.1. των

εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών

καταστάσεων.

Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ

άλλων και τις ακόλουθες βασικές διαδικασίες:

-Έλεγχος πληρότητας και παρουσίασης

ακινήτων που συμπεριλαμβάνονται στα

λογιστικά βιβλία με μητρώο παγίων και

φορολογικές δηλώσεις.

-Καταγραφή και εξέταση της

αποτελεσματικότητας των βασικών δικλείδων

εσωτερικού ελέγχου που υποστηρίζουν τη

παρακολούθηση και αξιολόγηση των συνθηκών

και γεγονότων που επηρεάζουν την εύλογη

αξία και την τυχόν απομείωση αυτής, των

ακινήτων.

-Έλεγχος ακρίβειας ενσωμάτωσης προσθηκών

σε ακίνητα με βάση κατάλληλα δικαιολογητικά.

-Έλεγχος ακρίβειας αναγνώρισης της εύλογης

αξίας των ακινήτων στις Οικονομικές

καταστάσεις του Ομίλου, βάσει λογιστικών

αρχών που έχουν υιοθετηθεί, στα πλαίσια των

ΔΠΧΑ.

-Έλεγχος αποτίμησης σε εύλογη αξία με

αξιολόγηση των παραδοχών που

χρησιμοποιήθηκαν, από ανεξάρτητους

εκτιμητές, για τον προσδιορισμό της εύλογης

αξίας των ιδιόκτητων ακινήτων.

-Αξιολόγηση της επάρκειας και της

καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στις

σημειώσεις 2.2, 3.3 και 6.1. των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Αποτίμηση Αποθεμάτων

Την 30.06.2024 ο Όμιλος κατέχει αποθέματα

ύψους €9,8 εκ. περίπου (€10,5 εκ. περίπου

την 30.6.2023) και αποτελούν το 32,8%

περίπου επί του συνόλου του Ενεργητικού.

Σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ ο Όμιλος αποτιμά τα

αποθέματα του στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ

τιμής κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης

αξίας. Η εκτίμηση της ρευστοποιήσιμης αξίας

προκύπτει μέσα από σημαντικές παραδοχές

της διοίκησης σε σχέση με τα βραδέως

κινούμενα αποθέματα, τις καταναλωτικές

προτιμήσεις, τον βαθμό τεχνολογικής

απαξίωσης και τις εναλλακτικές τεχνικές

προώθησης.

Σε ετήσια βάση η διοίκηση του Ομίλου

Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ

άλλων και τις ακόλουθες ελεγκτικές

διαδικασίες:

- Διενέργεια αναλυτικών διαδικασιών ελέγχου

αναφορικά µε την κίνηση των αποθεμάτων και

συμφωνία υπολοίπων γενικής λογιστικής με

βιβλίο αποθήκης.

- Έλεγχος αγορών αποθεμάτων

δειγματοληπτικά και διαπίστωση: α) της ορθής

εισαγωγής ποσοτήτων και αξιών στο ισοζύγιο

αποθήκης και β) ότι τα συναφή έξοδα των

εισαγωγών έχουν ορθά ενσωματωθεί στο

κόστος των αποθεμάτων.

-Καταγραφή και εξέταση της

αποτελεσματικότητας των βασικών δικλείδων

45 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

αξιολογεί τα αποθέματα, για τον κίνδυνο

απαξίωσης τους και βάσει κριτηρίων που έχει

θέσει προβαίνει σε καταστροφές ή

προσαρμογές σε ρευστοποιήσιμες αξίες.

Θεωρούμε ότι η αξιολόγηση της αποτίμησης

των αποθεμάτων του Ομίλου είναι ένα από τα

σημαντικότερα θέματα ελέγχου αφενός γιατί

τα αποθέματα αποτελούν σημαντικό στοιχείο

του Ενεργητικού και αφετέρου λόγω των

σημαντικών εκτιμήσεων και κρίσεων της

Διοίκησης για τον προσδιορισμό της

ρευστοποιήσιμης αξίας τους.

Οι γνωστοποιήσεις του Ομίλου αναφορικά με

τη λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται για

την αποτίμηση των αποθεμάτων

περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.2, 3.7 &

6.6 των οικονομικών καταστάσεων.

εσωτερικού ελέγχου που έχει υιοθετήσει ο

Όμιλος, οι οποίες υποστηρίζουν τη διαχείριση

των αποθεμάτων.

- Έλεγχος ύπαρξης αποθεμάτων με φυσική

απογραφή, συμφωνίας ποσοτικών υπολοίπων

με ισοζύγιο αποθήκης καθώς και αξιολόγηση

της εμπορεύσιμης κατάστασης αποθεμάτων

που απογράφονται.

- Εξέταση του ισοζυγίου αποθήκης για τον

εντοπισμό ακίνητων και βραδέως κινούμενων

αποθεμάτων και έλεγχος ότι τα είδη αυτά

έχουν αποτιμηθεί ορθά στη χαμηλότερη τιμή,

μεταξύ τιμή κτήσης και καθαρής

ρευστοποιήσιμης αξίας. Αξιολόγηση των

εκτιμήσεων της διοίκησης ως προς τις

συνθήκες διάρκειας ζωής, τεχνολογικής

απαξίωσης, καταναλωτικών προτιμήσεων,

δυνατοτήτων αγοράς αλλά και των τεχνικών

προώθησης πωλήσεων για κωδικούς

εμπορευμάτων με χαρακτηριστικά μικρής ή και

καθόλου κίνησης στην χρήση.

- Έλεγχος ορθής εφαρμογής της

προεπιλεγμένης μεθόδου αποτίμησης των

αποθεμάτων και εξέταση εάν: α) πρόκειται για

μια αποδεκτή βάση αποτίμησης στα Δ.Π.Χ.Α

και β) είναι συνεπής σε σχέση με τα

προηγούμενα έτη.

- Επιβεβαίωση της επάρκειας και της

καταλληλότητας των γνωστοποιήσεων στις

σημειώσεις 2.2, 3.7 & 6.6 των οικονομικών

καταστάσεων.

Άλλες πληροφορίες

Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται

στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά

στην «Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων», στις Δηλώσεις των Μελών

του Διοικητικού Συμβουλίου αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την

έκθεση ελέγχου επί αυτών.

Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις

άλλες πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα

διασφάλισης επί αυτών.

Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η

ευθύνη μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να

εξετάσουμε εάν οι άλλες πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς

φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει,

καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες,

είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε

σχετικά με το θέμα αυτό.

Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

46 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και

ενοποιημένων καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την

Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλείδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση

καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται

είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση

είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν

τη δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που

σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της

συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την

Εταιρεία και τον Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική

εναλλακτική επιλογή από το να προβεί σ ’αυτές τις ενέργειες.

Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 ν.4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της

διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.

Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων

Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες

σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία

περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου,

αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν

ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό

υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη

όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις

οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική

Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη

τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος,

σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους

αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν

βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε

απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να

εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή

παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.

• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το

σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη

διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της

Εταιρείας και του Ομίλου.

• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που

χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων

που έγιναν από τη Διοίκηση.

• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής

της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το

εάν υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να

υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να

συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα,

είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές

γνωστοποιήσεις των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι

47 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας

βασίζονται σε ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή.

Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο

Όμιλος να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και

ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς

και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις

υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.

• Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την

χρηματοοικονομική πληροφόρηση των οντοτήτων ή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός

του Ομίλου για την έκφραση γνώμης επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών

καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του

ελέγχου της Εταιρείας και των θυγατρικών της. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την

ελεγκτική μας γνώμη.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το

σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του

ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού

ελέγχου εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.

Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με

τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες

τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία

μας και τα σχετικά μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.

Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα

θέματα εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα

σημαντικότερα θέματα ελέγχου.

Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου

Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης

του Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται

στην έκθεση αυτή, κατ’ εφαρμογή των διατάξεων της παραγράφου 5 του άρθρου 2 του Ν.

4336/2015 (μέρος Β), σημειώνουμε ότι :

α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής

διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του

Ν.4548/2018.

β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί

σύμφωνα με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150, 153 και της παραγράφου 1

(περιπτώσεις γ’ και δ’) του άρθρου 152 του Ν.4548/2018 και το περιεχόμενο αυτής αντιστοιχεί

με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 30η Ιουνίου 2024.

γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά το έλεγχό μας, για την εταιρεία ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ

ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και το περιβάλλον της,

δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της

Συμβουλίου.

2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου

Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι

συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που

προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.

48 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

3. Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών

Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και την θυγατρική της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που

απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ.

537/2014 ή λοιπές επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες.

4. Διορισμός Ελεγκτή

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 6

Δεκεμβρίου 2023 απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης των μετόχων.

5. Κανονισμός Λειτουργίας

Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από

τις διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.

6. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς

Εξετάσαμε τα ψηφιακά αρχεία της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΣ ΝΑΚΑΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΤΕΧΝΙΚΗ

ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΚΠΑΙΔΕΥΤΙΚΗ ΚΑΙ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (εφεξής Εταιρεία και Όμιλος), τα οποία

καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) που ορίζεται

από τον κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (EΕ) 2019/815, όπως

τροποποιήθηκε με τον Κανονισμό (EΕ) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF), και τα οποία

περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του

Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 30η Ιουνίου 2024, σε μορφή XHTML

“213800G3VIJY4T38BW33-2024-06-30-el”, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL

“213800G3VIJY4T38BW33-2024-06-30-el.zip” με την κατάλληλη σήμανση, επί των

προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των

λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών (σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων)

Κανονιστικό πλαίσιο

Τα ψηφιακά αρχεία του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου καταρτίζονται

σύμφωνα με τον Κανονισμό ESEF και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική Ανακοίνωση της

Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν. 3556/2007 και

τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών

(εφεξής «Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF»). Συνοπτικά το Πλαίσιο αυτό περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων,

τις ακόλουθες απαιτήσεις:

- Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.

- Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην

Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση

Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, θα πρέπει να επισημαίνεται

με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’), σύμφωνα με την Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως

ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF, συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής

ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα (Regulatory Technical Standards) του

ESEF.

Οι απαιτήσεις που ορίζονται από το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF αποτελούν κατάλληλα

κριτήρια για να εκφράσουμε συμπέρασμα που παρέχει εύλογη διασφάλιση.

Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση

Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων

οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 30η

Ιουνίου 2024, σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται από το Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF, όπως

και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε

να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες

σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνες του Ελεγκτή

Η δική μας ευθύνη είναι ο σχεδιασμός και η διενέργεια αυτής της εργασίας διασφάλισης,

σύμφωνα με την υπ’ αρ. 214/4/11-02-2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής

Τυποποίησης και Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και τις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και

49 | 109

Αθήνα • Θεσσαλονίκη • Ηράκλειο Κρήτης • Ιωάννινα • Τρίκαλα

μεμονωμένου μέλους ή ανταποκρίτριας εταιρείας.

την έκθεση διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου

Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε

ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την

14/02/2022 (εφεξής "Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF"), έτσι ώστε να αποκτήσουμε εύλογη

διασφάλιση ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του

Ομίλου που καταρτίστηκαν από τη διοίκηση σύμφωνα με τον ESEF συμμορφώνονται από κάθε

ουσιώδη άποψη με το ισχύον Κανονιστικό Πλαίσιο ESEF.

Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές

του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), όπως αυτός έχει

ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και επιπλέον έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές

υποχρεώσεις ανεξαρτησίας, σύμφωνα με το Ν. 4449/2017 και τον Κανονισμό (ΕΕ) 537/2014.

Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που

περιλαμβάνονται στις Κατευθυντήριες Οδηγίες ESEF και διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές

Πρότυπο Εργασιών Διασφάλισης 3000, “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης

Ιστορικής Οικονομικής Πληροφόρησης”. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού

επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι η εργασία αυτή θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα

αναφορικά με μη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF.

Συμπέρασμα

Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το

συμπέρασμα ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του

Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 30η Ιουνίου 2024, σε μορφή αρχείου XHTML

“213800G3VIJY4T38BW33-2024-06-30-el”, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL

“213800G3VIJY4T38BW33-2024-06-30-el.zip” με την κατάλληλη σήμανση, επί των

προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, έχουν καταρτιστεί, από κάθε

ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Κανονιστικού Πλαισίου ESEF.

Αθήνα, 30 Οκτωβρίου 2024

Κωνσταντίνος Ανδ. Γκρέκος

Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής

Α.Μ. ΣΟΕΛ: 24841

PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε.

Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές

Λεωφ. Κηφισίας 124, Αθήνα

Α.Μ. ΣΟΕΛ: 132

Σελίδα 50 από 40

50 | 109

Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης

(ποσά σε ευρώ)

Όμιλος

Εταιρεία

Σημ

30.06.2024

30.06.2023

30.06.2024

30.06.2023

ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα περιουσιακά

στοιχεία

6.1

12.045.438,26

12.168.507,32

12.010.593,20

12.125.778,82

Επενδύσεις σε ακίνητα

6.1

207.882,51

210.000,00

207.882,51

210.000,00

Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης

6.2

1.703.023,16

1.792.866,71

1.508.667,33

1.558.299,33

Άϋλα περιουσιακά στοιχεία

6.3

148.098,81

85.920,57

148.098,81

85.920,57

Επενδύσεις σε θυγατρικές και λοιπές

επιχειρήσεις

6.4

586,94

778.086,94

958.690,85

Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις

6.5

193.770,33

176.507,48

184.235,96

166.973,11

14.298.800,00

14.434.389,02

14.837.564,74

15.105.662,68

Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία

Αποθέματα

6.6

9.836.758,02

10.530.597,42

9.394.631,60

10.182.346,00

Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις

6.7

2.829.961,30

1.998.896,08

2.757.940,25

1.957.177,71

Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού

6.8

1.363.070,05

999.832,92

1.253.049,71

955.542,85

Χρεόγραφα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία

μέσω των αποτελεσμάτων

6.9

501.150,00

494.350,00

501.150,00

494.350,00

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

6.10

1.159.743,54

1.725.777,46

902.222,95

1.270.034,28

15.690.682,91

15.749.453,88

14.808.994,51

14.859.450,84

Σύνολο Ενεργητικού

29.989.482,91

30.183.842,90

29.646.559,25

29.965.113,52

ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους

της μητρικής

Μετοχικό Κεφάλαιο

6.11

3.804.000,00

Υπέρ το άρτιο

6.11

7.296.254,08

7.740.054,08

7.296.254,08

7.740.054,08

Λοιπά αποθεματικά

6.12

1.312.225,00

Αποθεματικά εύλογης αξίας

6.13

4.164.496,91

Αποτελέσματα εις νέον

6.12

2.358.904,94

1.864.186,25

2.457.948,04

2.070.395,53

Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενα στους

μετόχους της μητρικής (α)

18.935.880,93

18.884.962,24

19.034.924,03

19.091.171,52

Μη ελέγχουσα συμμετοχή (β)

0,00

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) = (α)+(β)

18.935.880,93

18.884.962,24

19.034.924,03

19.091.171,52

ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους

6.14

384.464,40

378.010,75

384.464,40

378.010,75

Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις

6.15

1.387.820,00

2.828.860,00

1.387.820,00

2.828.860,00

Υποχρεώσεις για συμβάσεις μισθώσεων

περιουσιακών στοιχείων

6.2

1.423.544,68

1.418.983,24

1.257.345,31

1.215.564,22

Κρατικές επιχορηγήσεις

6.17

0,00

24.686,62

0,00

24.686,62

Αναβαλλόμενος φόρος

6.16

1.158.918,14

1.131.301,23

1.165.829,43

1.135.657,58

Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

6.17

125.417,31

2.300,35

125.417,31

2.300,35

4.480.164,52

5.784.142,19

4.320.876,45

5.585.079,52

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις

Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις

6.18

4.061.814,16

3.708.109,65

3.816.345,47

3.538.496,50

Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις

6.19

1.566.739,50

751.221,24

1.566.739,50

751.221,24

Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις για συμβάσεις

μισθώσεων περιουσιακών στοιχείων

6.2

417.271,71

499.217,08

380.061,71

464.189,08

Φόρος εισοδήματος

6.26

527.612,09

556.190,50

527.612,09

534.955,66

6.573.437,46

5.514.738,47

6.290.758,77

5.288.862,48

Σύνολο υποχρεώσεων (δ)

11.053.601,98

11.298.880,66

10.611.635,22

10.873.942,00

Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων

(γ)+(δ)

29.989.482,91

30.183.842,90

29.646.559,25

29.965.113,52

51 | 109

Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος

(ποσά σε ευρώ)

Όμιλος

Εταιρεία

Σημ

01.07.23-

30.06.24

01.07.22-

30.06.23

01.07.23-

30.06.24

01.07.22-

30.06.23

Κύκλος εργασιών

6.20

27.697.938,01

26.068.409,09

27.040.779,94

25.410.097,94

Κόστος πωληθέντων

6.22

(18.151.819,59)

(17.308.236,66)

(17.973.127,18)

(17.110.093,94)

Μικτό κέρδος

9.546.118,42

8.760.172,43

9.067.652,76

8.300.004,00

Λοιπά έσοδα

6.21

329.301,45

406.411,70

348.697,54

400.910,39

Έξοδα διοικήσεως

6.22

(1.460.340,71)

(1.558.497,51)

(1.302.997,71)

(1.371.755,51)

Έξοδα διαθέσεως

6.22

(5.328.071,81)

(4.832.813,19)

(5.179.229,96)

(4.708.006,63)

Λοιπά λειτουργικά έξοδα

6.23

(321.215,50)

(279.136,01)

(321.215,50)

(279.136,01)

Έσοδα επιμέτρησης ακινήτων σε εύλογη

αξία

6.28

0,00

120.271,78

0,00

120.271,78

Αποτελέσματα - κέρδη προ φόρων

χρηματοδοτικών και επενδυτικών

αποτελεσμάτων

2.765.791,85

2.616.409,20

2.612.907,13

2.462.288,02

Χρηματοοικονομικά έσοδα

6.24

56.629,67

86.608,49

56.629,67

86.608,49

Χρηματοοικονομικά έξοδα

6.25

(553.318,35)

(470.556,66)

(520.893,90)

(441.291,57)

Κέρδη προ φόρων

2.269.103,17

2.232.461,03

2.148.642,90

2.107.604,94

Φόρος εισοδήματος

6.26

(529.432,92)

(543.444,79)

(516.138,84)

(528.853,72)

Καθαρά κέρδη μετά από φόρους (Α)

1.739.670,25

1.689.016,24

1.632.504,06

1.578.751,22

Αποδιδόμενο σε:

Μετόχους μητρικής

1.739.670,25

1.689.016,24

Μη ελέγχουσα συμμετοχή

0,00

Στοιχεία που δεν ενδέχεται να ταξινομηθούν στα αποτελέσματα

μεταγενέστερα

Λοιπά συνολικά εισοδήματα περιόδου

μετά φόρων (Β)

6.27

23.048,45

1.340.021,01

23.048,45

1.340.021,01

Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα

περιόδου (Α+Β)

1.762.718,70

3.029.037,25

1.655.552,51

2.918.772,23

Αποδιδόμενο σε:

Μετόχους μητρικής

1.762.718,70

3.029.037,25

Μη ελέγχουσα συμμετοχή

0,00

1.762.718,70

3.029.037,25

1.655.552,51

2.918.772,23

Βασικά κέρδη ανά μετοχή

6.29

0,2744

0,2664

0,2575

0,2490

52 | 109

Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων- Όμιλος

(ποσά σε ευρώ)

ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ

Σημ.

Μετοχικό

Κεφάλαιο

Υπέρ το

άρτιο

Λοιπά

αποθεματικά

Αποθεματικά

εύλογης

αξίας

Αποτελέσματα

εις νέον

Σύνολο

Μη

ελέγχουσα

συμμετοχή

Σύνολο Ιδίων

Κεφαλαίων

Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την

01.07.22

3.804.000,00

8.247.254,08

1.285.143,56

2.918.817,67

741.909,68

16.997.124,99

0,00

16.997.124,99

Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.22

- 30.06.23

Καθαρά κέρδη

0,00

1.689.016,24

0,00

1.689.016,24

Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά

από φόρους

0,00

1.245.679,24

94.341,77

1.340.021,01

0,00

1.340.021,01

Συνολικά εισοδήματα χρήσης

0,00

1.245.679,24

1.783.358,01

3.029.037,25

0,00

3.029.037,25

Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το

άρτιο

507.200,00

(507.200,00)

0,00

Επιστροφή κεφαλαίου και διανομή

κερδών σε μετόχους

(507.200,00)

0,00

(634.000,00)

(1.141.200,00)

0,00

(1.141.200,00)

Μεταφορά κερδών σε αποθεματικά

0,00

27.081,44

0,00

(27.081,44)

0,00

Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την

30.06.23

3.804.000,00

7.740.054,08

1.312.225,00

4.164.496,91

1.864.186,25

18.884.962,24

0,00

18.884.962,24

Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.23

- 30.06.24

Καθαρά κέρδη

0,00

1.739.670,25

0,00

1.739.670,25

Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά

από φόρους

6.27

0,00

23.048,45

0,00

23.048,45

Συνολικά εισοδήματα χρήσης

0,00

1.762.718,70

0,00

1.762.718,70

Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το

άρτιο

6.11

443.800,00

(443.800,00)

0,00

Επιστροφή κεφαλαίου και διανομή

κερδών σε μετόχους

6.12

(443.800,00)

0,00

(1.268.000,00)

(1.711.800,00)

0,00

(1.711.800,00)

Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την

30.06.24

3.804.000,00

7.296.254,08

1.312.225,00

4.164.496,91

2.358.904,94

18.935.880,93

0,00

18.935.880,93

53 | 109

Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων - Εταιρεία

(ποσά σε ευρώ)

ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Σημ.

Μετοχικό

Κεφάλαιο

Υπέρ το

άρτιο

Λοιπά

αποθεματικά

Αποθεματικά

εύλογης

αξίας

Αποτελέσματα

εις νέον

Σύνολο

Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 01.07.22

3.804.000,00

8.247.254,08

1.285.143,56

2.918.817,67

1.058.383,98

17.313.599,29

Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.22 - 30.06.23

Καθαρά κέρδη

0,00

1.578.751,22

Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους

0,00

1.245.679,24

94.341,77

1.340.021,01

Συνολικά εισοδήματα χρήσης

0,00

1.245.679,24

1.673.092,99

2.918.772,23

Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το άρτιο

507.200,00

(507.200,00)

0,00

Επιστροφή κεφαλαίου και διανομή κερδών σε μετόχους

(507.200,00)

0,00

(634.000,00)

(1.141.200,00)

Μεταφορά κερδών σε αποθεματικά

0,00

27.081,44

0,00

(27.081,44)

0,00

Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.23

3.804.000,00

7.740.054,08

1.312.225,00

4.164.496,91

2.070.395,53

19.091.171,52

Μεταβολές καθαρής θέσης 01.07.23 - 30.06.24

Καθαρά κέρδη

0,00

1.632.504,06

Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους

6.27

0,00

23.048,45

Συνολικά εισοδήματα χρήσης

0,00

1.655.552,51

Κεφαλαιοποίηση διαφοράς υπέρ το άρτιο

6.11

443.800,00

(443.800,00)

0,00

Επιστροφή κεφαλαίου και διανομή κερδών σε μετόχους

6.12

(443.800,00)

0,00

(1.268.000,00)

(1.711.800,00)

Υπόλοιπο ιδίων κεφαλαίων την 30.06.24

3.804.000,00

7.296.254,08

1.312.225,00

4.164.496,91

2.457.948,04

19.034.924,03

54 | 109

Κατάσταση Ταμειακών ροών

(ποσά σε ευρώ)

Όμιλος

Εταιρεία

Λειτουργικές δραστηριότητες

01.07.23-

30.06.24

01.07.22-

30.06.23

01.07.23-

30.06.24

01.07.22-

30.06.23

Καθαρά κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες

2.269.103,17

2.232.461,03

2.148.642,90

2.107.604,94

Πλέον / μειον προσαρμογές για:

Αποσβέσεις & έσοδα από επιχορηγήσεις παγίων

916.468,92

1.196.275,44

867.270,37

1.119.996,84

Προβλέψεις

45.870,58

10.458,35

43.622,58

10.458,35

Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής

δραστηριότητας:

76.871,29

(19.058,54)

76.871,29

(19.058,54)

Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα

532.021,90

470.556,66

520.893,90

441.291,57

Λειτουργικό κέρδος προ μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης

3.840.335,86

3.890.692,94

3.657.301,04

3.660.293,16

Πλέον / μειον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών

κεφαλαίου κίνησης

ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες:

Μείωση /( αύξηση ) αποθεμάτων

693.839,40

(132.362,37)

787.714,40

(63.742,93)

Μείωση /( αύξηση ) απαιτήσεων

(1.247.408,14)

(514.573,67)

(1.171.627,19)

(517.734,66)

(Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)

353.704,51

319.927,41

277.848,97

285.827,28

Μείον:

Τόκοι πληρωθέντες

526.954,78

465.489,54

514.642,81

436.224,45

Καταβεβλημένοι φόροι

570.091,46

409.504,63

528.924,46

403.291,63

Σύνολο ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α)

2.543.425,39

2.688.690,14

2.507.669,95

2.525.126,77

Επενδυτικές δραστηριότητες

Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων

(351.215,75)

(420.684,66)

(350.112,20)

(401.077,34)

Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων

24.242,01

10.474,16

24.242,01

10.474,16

Αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

0,00

(494.350,00)

0,00

(494.350,00)

Εισπράξεις από κρατικές επιχορηγήσεις

77.474,36

0,00

77.474,36

0,00

Επιστροφή κεφαλαίου θυγατρικής

0,00

200.000,00

0,00

Τόκοι εισπραχθέντες

49.829,67

13.860,17

49.829,67

13.860,17

Σύνολο ταμειακών ροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β)

(199.669,71)

(890.700,33)

1.433,84

(871.093,01)

Χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Καθαρή μεταβολή συνολικού δανεισμού

(625.521,74)

(731.566,53)

(625.521,74)

(731.566,53)

Επιστροφή κεφαλαίου

(443.800,00)

(507.200,00)

(443.800,00)

(507.200,00)

Μερίσματα πληρωθέντα

(1.268.000,00)

(634.000,00)

(1.268.000,00)

(634.000,00)

Καταβολή κεφαλαίου συμβάσεων μισθωτικών δικαιωμάτων

(572.467,86)

(613.248,43)

(539.593,38)

(575.761,39)

Σύνολο ταμειακών ροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

(γ)

(2.909.789,60)

(2.486.014,96)

(2.876.915,12)

(2.448.527,92)

Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα από ισοδύναμα

περιόδου (α) + (β) + (γ)

(566.033,92)

(688.025,15)

(367.811,33)

(794.494,16)

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου

1.725.777,46

2.413.802,61

1.270.034,28

2.064.528,44

Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου

1.159.743,54

1.725.777,46

902.222,95

1.270.034,28

(Oι σημειώσεις στις σελίδες 55-109 της παρούσας έκθεσης αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των

οικονομικών καταστάσεων).

55 | 109

Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων

1. Γενικές πληροφορίες

Η μητρική Εταιρεία με την επωνυμία «Φίλιππος Νάκας Ανώνυμος Βιοτεχνική Εμπορική

Εκπαιδευτική και Τεχνική Εταιρεία» (ΑΒΕΕΤΕ) και διακριτικό τίτλο «Νάκας Μουσική»

συστάθηκε το 1980 (ΦΕΚ 3111/8.09.1980) με συγχώνευση και εισφορά σε είδος των ατομικών

επιχειρήσεων των Κωνσταντίνου Φ. Νάκα και Γεωργίου Φ. Νάκα, όπως αυτές εκτιμήθηκαν από

τη επιτροπή του άρθρου 9 του ΚΝ 2190/1920 και είσοδο των μετοχών Φίλιππου Κ. Νάκα,

εμπόρου κατοίκου Αθηνών και Ειρήνης Νάκα, συζύγου του Φιλίππου, κατοίκου Αθηνών.

Η μητρική εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στο μητρώο Ανωνύμων Εταιρειών με ΑΡΜΑΕ

3769/06/Β/86/68 και Αρ. Γ.Ε.ΜΗ 000327701000. Ο Όμιλος δραστηριοποιείται κυρίως στην

Ελλάδα και την Κύπρο. Η μητρική εταιρεία έχει έδρα το Δήμο Παιανίας (19ο χιλιόμετρο

Λεωφόρου Λαυρίου). Η διάρκεια της μητρικής εταιρείας έχει ορισθεί σε εξήντα έτη (60) από της

δημοσίευσης του καταστατικού της.

Κύριο αντικείμενο των εργασιών του Ομίλου είναι:

Η εισαγωγή, αντιπροσώπευση και εμπορία παντός είδους Μουσικών Οργάνων εξαρτημάτων

αυτών, στερεοφωνικών συστημάτων, οπτικοακουστικών ηλεκτρονικών συσκευών, η εισαγωγή,

αντιπροσώπευση, εμπορία και συντήρηση ηλεκτρονικών υπολογιστικών μηχανών και παντός

είδους ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών, ως επίσης η εισαγωγή, αντιπροσώπευση και εμπορία

παντός είδους βιβλίων, δίσκων, μαγνητοταινιών και συναφών ειδών.

Η συναρμολόγηση, επισκευή, συντήρηση, κατασκευή και παραγωγή των ανωτέρω ειδών.

Η εκτύπωση μουσικών ή συναφών βιβλίων, δίσκων, κασετών ή άλλων οπτικοακουστικών

φορέων.

Η κατασκευή τεχνικών έργων και η οργάνωση εκδηλώσεων συναφών προς τα ανωτέρω.

Η εκμίσθωση των ανωτέρω ειδών.

Η ίδρυση και εκμετάλλευση σχολών μουσικής εν γένει και κάθε είδους Ινστιτούτων

Επαγγελματικής Κατάρτισης με αντικείμενα δραστηριοτήτων μουσικής, πληροφορικής,

μηχανικών ήχου, ηχοληπτών, καλών τεχνών, λογιστικών και οικονομικών Επιστημών, ξένων

γλωσσών, δημοσιογραφίας και άλλων εφαρμοσμένων επιστημών.

Εισαγωγή και εμπορία παιδικών παιχνιδιών, παρεμφερών ειδών, χαρτικών και συναφών ειδών,

επίπλων, φωτιστικών, δερμάτινων ειδών, ειδών δώρων, ρουχισμού, αξεσουάρ και πάσης φύσης

οικιακών ειδών.

Διαχείριση και προστασία των πνευματικών δικαιωμάτων των δημιουργών μουσικών και άλλων

έργων και των δικαιούχων δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας.

Η διεύθυνση της στο διαδίκτυο είναι www.nakas.gr.

56 | 109

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής Εταιρείας του Ομίλου που εκλέχθηκε από

την Γενική Συνέλευση της 7ης Δεκεμβρίου 2021, συγκροτήθηκε σε σώμα την ίδια ημέρα και η

θητεία του λήγει την 7.12.2026, είναι η εξής:

Πρόεδρος Εκτελεστικό μέλος Κωνσταντίνος Νάκας του Φιλίππου Διευθύνων Σύμβουλος Εκτελεστικό μέλος Γεώργιος Νάκας του Φιλίππου Αντιπρόεδρος Μη εκτελεστικό μέλος Στυλιανός Βασιλάκης του Δημητρίου Μέλος Εκτελεστικό μέλος Μαρία Χατζηγεωργίου του Παναγιώτη Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Αγγελική Καμπέρη του Χριστόφορου μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Δημήτριος Τσαπόγας του Ιωάννη μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Μιλτιάδης Βαρνάβας του Γεωργίουμέλος

2. Πλαίσιο σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων, σημαντικές εκτιμήσεις & νέα

πρότυπα

2.1 Πλαίσιο σύνταξης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα

Χρηματοοικονομικής Αναφοράς “Δ.Π.Χ.Α.”, όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο

Διεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και σύμφωνα με τις σχετικές Διερμηνείες τους, όπως αυτές

έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών Προτύπων του Συμβουλίου Διεθνών Λογιστικών

Προτύπων, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται

υποχρεωτικά για τις χρήσεις που λήγουν την 30 Ιουνίου 2024. Δεν υπάρχουν πρότυπα και

διερμηνείες προτύπων που να έχουν εφαρμοστεί πριν την ημερομηνία έναρξης της εφαρμογής

τους.

Η ημερομηνία μετάβασης στα Δ.Π.Χ.Α. ήταν η 1η Ιουλίου 2004 ενώ η ημερομηνία πρώτης

εφαρμογής των Δ.Π.Χ.Α. ήταν η 1η Ιουλίου 2005.

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως

αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων του Ισολογισμού σε

εύλογες αξίες (Εμπορικό χαρτοφυλάκιο χρεογράφων, Διαθέσιμα προς πώληση περιουσιακά

στοιχεία, ακίνητα) και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας «going concern».

Λαμβάνοντας υπόψη τα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου και εξετάζοντας τον αντίκτυπο των

γεωπολιτικών εξελίξεων μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των Ενοποιημένων και Εταιρικών

Οικονομικών Καταστάσεων προκύπτει το συμπέρασμα ότι η αρχή της συνεχιζόμενης

δραστηριότητας είναι η κατάλληλη βάση για την κατάρτισή τους. Η Διοίκηση παρακολουθεί

57 | 109

στενά τις εξελίξεις και είναι έτοιμη να λάβει όλα τα απαιτούμενα μέτρα για την αντιμετώπιση

τυχόν συνεπειών στις λειτουργικές της δραστηριότητες. Η Διοίκηση κατέληξε στο συμπέρασμα

πως ο Όμιλος είναι σε θέση να εκπληρώσει έγκαιρα όλες τις υποχρεώσεις του, τουλάχιστον για

διάστημα 12 μηνών από την ημερομηνία του Ισολογισμού και ότι δεν υπάρχουν ουσιώδεις

αβεβαιότητες που μπορεί να θέτουν υπό αμφισβήτηση την ικανότητά του να λειτουργεί βάσει της

αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, ο οποίος επισημαίνεται ότι διαθέτει κεφαλαιακή

επάρκεια και ικανοποιητική ρευστότητα.

2.2 Σημαντικές εκτιμήσεις

Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων

λογιστικών εκτιμήσεων και παραδοχών, που επηρεάζουν τα υπόλοιπα καθώς και τις

γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις-υποχρεώσεις των Οικονομικών Καταστάσεων.

Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των

λογιστικών αρχών του Ομίλου. Οι εκτιμήσεις και παραδοχές βασίζονται στην καλύτερη δυνατή

γνώση της Διοίκησης της μητρικής Εταιρείας σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες, ωστόσο τα

πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από τις εκτιμήσεις αυτές. Οι εκτιμήσεις

και οι παραδοχές αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εμπειρικά δεδομένα και άλλους

παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται

αναμενόμενα υπό εύλογες συνθήκες. Η Διοίκηση του Ομίλου εκτιμά ότι δεν υπάρχουν εκτιμήσεις

και παραδοχές που ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις

λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων των οικονομικών

καταστάσεων.

Τα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων των οικονομικών καταστάσεων που

ενέχουν μεγάλο βαθμό πολυπλοκότητας καθώς και των πηγών αβεβαιότητας όπου οι εκτιμήσεις

και παραδοχές είναι σημαντικές για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, είναι οι

παρακάτω:

i. Εκτίμηση ωφέλιμης ζωής και προσαρμογών εύλογης αξίας, πάγιων περιουσιακών στοιχείων:

Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία αποσβένονται σύμφωνα με την υπολειπόμενη ωφέλιμη ζωή τους.

Αυτές οι υπολειπόμενες ωφέλιμες ζωές επανεκτιμώνται περιοδικά για να καθορίσουν κατά πόσο

συνεχίζουν να είναι κατάλληλες. Οι πραγματικές ωφέλιμες ζωές των πάγιων περιουσιακών

στοιχείων ενδέχεται να διαφοροποιηθούν από παράγοντες όπως η τεχνολογική καινοτομία και τα

προγράμματα συντήρησης. Η ωφέλιμη ζωή των πάγιων περιουσιακών στοιχείων αναφέρεται στη

σημείωση 3.3. Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων η Διοίκηση αξιολογεί τις

συνθήκες της αγοράς και προβαίνει, ανά τακτά διαστήματα σε εκτιμήσεις αναφορικά με την

εύλογη αξία τους, χρησιμοποιώντας μελέτες ανεξάρτητων εκτιμητών. Στην περίπτωση αυτή ο

προσδιορισμός των ευλόγων αξιών των ακινήτων διενεργείται με στάθμιση της συγκριτικής και

επενδυτικής μεθόδου που περιλαμβάνει έρευνα αγοράς ακινήτων με σκοπό την εύρεση

πραγματικών τιμών πώλησης σε κάθε περιοχή, αναγωγές προσαρμογής, υπολογισμό τρέχουσας

58 | 109

μισθωτικής αξίας εκάστοτε ακινήτου, κεφαλαιοποίηση με επιλεγμένο συντελεστή που αντανακλά

τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του ακινήτου κ.α. Σχετικά με την ένοια της εύλογης αξίας βλέπε

σημείωση 3.25.

ii. Αποτίμηση αποθεμάτων

Η Διοίκηση αποτιμά τα αποθέματα στη χαμηλότερη τιμή μεταξύ τιμής κτήσης και

ρευστοποιήσιμης αξίας. Η εκτίμηση της ρευστοποιήσιμης αξίας προκύπτει μέσα από σημαντικές

παραδοχές της διοίκησης για τα βραδέως κινούμενα αποθέματα εμπορευμάτων, σχετικά με τις

καταναλωτικές προτιμήσεις, τον βαθμό τεχνολογικής απαξίωσης, την ύπαρξη αγοράς και τις

εναλλακτικές τεχνικές προώθησης. Σε ετήσια βάση η διοίκηση του Ομίλου αξιολογεί τα

αποθέματα, για τον κίνδυνο απαξίωσης τους και βάσει κριτηρίων που έχει θέσει, προβαίνει σε

καταστροφές ή προσαρμογές σε ρευστοποιήσιμες αξίες.

iii. Επισφαλείς εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις: Η Διοίκηση εκτιμά κατ’ έτος την επάρκεια της

πρόβλεψης για την απομείωση των απαιτήσεων αυτών, λαμβάνοντας υπόψη την δυνατότητα

είσπραξης τους βάσει επεξεργασίας, ιστορικών δεδομένων και στοιχείων των Νομικών

Συμβούλων του Ομίλου, σχετικά με τις πρόσφατες εξελίξεις των υποθέσεων που διαχειρίζονται.

Επιπλέον μετά την εφαρμογή του Δ.Π.Χ.Α. 9 υπολογίζει με βάση την απλοποιημένη προσέγγιση,

τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής των απαιτήσεων προβαίνοντας σε

εκτιμήσεις υπολογισμού των σχετικών προβλέψεων με βάση το ιστορικό πιστώσεων και

εισπράξεων από παρελθόντα γεγονότα καθώς και της μελλοντικής οικονομικής κατάστασης

πελατών και αγοράς. Μεταξύ των πολιτικών που αξιολογούνται είναι η διάκριση των πελατών σε

χονδρικής και λοιπούς, η επιλογή βάσης υπολογισμού των προσδοκώμενων πιστωτικών ζημιών,

τα κριτήρια χρεοκοπίας και οι δυνατότητες λήψης ποσοτικής και ποιοτικής πληροφόρησης από τις

βάσεις ιστορικών δεδομένων του Ομίλου.

iv. Φόρος εισοδήματος: Σχετικά με τον φόρο εισοδήματος, βάσει του ΔΛΠ 12, υπολογίζεται το

ενδεχόμενο σχηματισμού πρόβλεψης, μετά από εκτίμηση των φόρων που θα καταβληθούν στις

φορολογικές αρχές που περιλαμβάνει, τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος για κάθε χρήση,

πρόσθετους φόρους που ενδέχεται να προκύψουν από μελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους και

αναγνώριση μελλοντικών φορολογικών ωφελειών. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήματος

ενδέχεται να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονομικές

καταστάσεις.

v. Παροχές στους εργαζόμενους: Το κόστος παροχών υπολογίζεται χρησιμοποιώντας ανεξάρτητες

αναλογιστικές εκτιμήσεις, κατά τις οποίες χρησιμοποιούνται παραδοχές για τους προεξοφλητικούς

συντελεστές, την κινητικότητα του προσωπικού, το ρυθμό αύξησης των μισθών και τα ποσοστά

θνησιμότητας. Η Διοίκηση προσπαθεί, σε κάθε ημερομηνία αναφοράς όπου η εν λόγω εκτίμηση

αναθεωρείται, να υπολογίζει με όσο το δυνατό καλύτερο τρόπο τις παραμέτρους αυτές.

vi. Έλεγχος απομείωσης συμμετοχών: Η μητρική Εταιρεία διενεργεί τον σχετικό έλεγχο

απομείωσης της συμμετοχής της όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. Προκειμένου να γίνει ο

59 | 109

έλεγχος απομείωσης γίνεται προσδιορισμός της αξίας χρήσης («value in use») της θυγατρικής. Ο

προσδιορισμός της αξίας χρήσης απαιτεί να γίνει μία εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών

της θυγατρικής και να επιλεγεί το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα

καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ροών.

vii. Εκτίμηση αξίας δικαιωμάτων χρήσης περιουσιακών στοιχείων: Ό Όμιλος εκτιμά την αξία

των δικαιωμάτων, με βάση τις αξίες μίσθωσης, προεξοφλημένες με τεκμαρτό επιτόκιο μίσθωσης

εφ’ όσον αυτό είναι διαθέσιμο ή το επιτόκιο δανεισμού του Ομίλου προκειμένου να δανεισθεί για

το ίδιο διάστημα ένα επιπλέον ποσό ίσο με αυτό της σύμβασης, με τις ίδιες εξασφαλίσεις.

Επιπλέον στην περίπτωση επιλεγμένων ενεργών μισθώσεων, χωρίς σύμβαση σε ισχύ, που αφορά

σημαντικά σημεία πώλησης του Ομίλου, σε περίπτωση που υφίστανται οι προϋποθέσεις, δύναται

να λαμβάνεται υπόψη η παραδοχή ότι ο Όμιλος θα διατηρήσει το περιουσιακό στοιχείο σε χρήση

τουλάχιστον επί τριετία από την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστασεων.

viii. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις : Η ύπαρξη ενδεχόμενων υποχρεώσεων απαιτεί από τη Διοίκηση τη

συνεχή διενέργεια παραδοχών και αξιολογήσεων αναφορικά με την πιθανότητα μελλοντικά

γεγονότα να συμβούν ή να μη συμβούν καθώς και της επίδρασης που τα γεγονότα αυτά μπορεί να

έχουν στη δραστηριότητα του Ομίλου.

Οι οικονοµικές καταστάσεις του Ομίλου παρουσιάζονται σε (€), που είναι το λειτουργικό νόµισµα

και το νόµισµα παρουσίασης της μητρικής Εταιρείας.

2.3 Νέα πρότυπα, διερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων

Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής

εφαρμογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιουλίου 2023 ή

μεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και

διερμηνειών παρατίθεται παρακάτω.

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για την οικονομική χρήση 2023-2024

• ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων» και

Δεύτερη Δήλωση Πρακτικής ΔΠΧΑ «Γνωστοποίηση λογιστικών πολιτικών» (εφαρμόζονται

στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να παρέχουν πληροφορίες ως προς τις λογιστικές

τους πολιτικές όταν αυτές είναι ουσιώδεις και παρέχουν καθοδήγηση σχετικά με την έννοια

του ουσιώδους όταν αυτή εφαρμόζεται σε γνωστοποιήσεις λογιστικών πολιτικών.

Ο Όμιλος αξιολόγησε και τροποποίησε την γνωστοποίηση των λογιστικών πολιτικών σύμφωνα με

το ΔΛΠ 1.

• ΔΛΠ 8 (Τροποποιήσεις) «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές στις λογιστικές εκτιμήσεις

και σφάλματα: Ορισμός των λογιστικών εκτιμήσεων» (εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές

περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

60 | 109

Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το πώς θα πρέπει οι εταιρείες να διακρίνουν τις αλλαγές

στις λογιστικές πολιτικές από τις αλλαγές στις λογιστικές εκτιμήσεις.

Δεν υπήρξε επίπτωση για τον Όμιλο.

• ΔΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) «Αναβαλλόμενος φόρος που σχετίζεται με περιουσιακά

στοιχεία και υποχρεώσεις που προκύπτουν από μία ενιαία συναλλαγή» (εφαρμόζονται στις

ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν οι εταιρείες να αναγνωρίζουν αναβαλλόμενη φορολογία σε

συγκεκριμένες συναλλαγές που, κατά την αρχική αναγνώριση, οδηγούν σε ίσα ποσά

φορολογητέων και εκπεστέων προσωρινών διαφορών. Αυτό ισχύει συνήθως για συναλλαγές,

όπως οι μισθώσεις για τους μισθωτές και οι υποχρεώσεις αποκατάστασης.

Δεν υπήρξε επίπτωση για τον Όμιλο.

• ΔΛΠ 12 «Φόρος εισοδήματος» (Τροποποιήσεις): Διεθνής φορολογική μεταρρύθμιση

– Πρότυποι κανόνες του δεύτερου πυλώνα (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους

που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Οι τροποποιήσεις εισάγουν μια υποχρεωτική προσωρινή εξαίρεση από τη λογιστικοποίηση

των αναβαλλόμενων φόρων που προκύπτουν από τη διεθνή φορολογική μεταρρύθμιση του

Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ). Ο Οργανισμός Οικονομικής

Συνεργασίας και Ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) δημοσίευσε τους πρότυπους κανόνες του Πυλώνα ΙΙ, τον

Δεκέμβριο του 2021,για να διασφαλίσει ότι οι μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες θα υπόκεινται σε

ελάχιστο φορολογικό συντελεστή 15%. Οι τροποποιήσεις εισάγουν επίσης στοχευμένες

απαιτήσεις γνωστοποίησης. Η προσωρινή εξαίρεση ισχύει άμεσα και αναδρομικά, σύμφωνα με το

ΔΛΠ 8, ενώ οι στοχευμένες απαιτήσεις γνωστοποίησης, θα ισχύουν για ετήσιες περιόδους

αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2023.

Δεν υπήρξε επίπτωση για τον Όμιλο.

Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν

εφαρμοστεί νωρίτερα από τον Όμιλο και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.

Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίπτωση στις

χρηματοοικονομικές καταστάσεις του Ομίλου εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά.

• ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Παρουσίαση των Οικονομικών καταστάσεων»

(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου

2024)

✓ Τροποποίηση του 2020 «Ταξινόμηση υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή

μακροπρόθεσμες»

Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή

μακροπρόθεσμες βάσει των δικαιωμάτων που είναι σε ισχύ στη λήξη της περιόδου αναφοράς. Η

ταξινόμηση δεν επηρεάζεται από τις προσδοκίες της οντότητας ή από γεγονότα μετά την

61 | 109

ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, η τροποποίηση αποσαφηνίζει τη σημασία του όρου

«διακανονισμός» μιας υποχρέωσης του ΔΛΠ 1.

Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις χρηματοοικονομικές του

καταστάσεις.

✓ Τροποποιήσεις του 2022 «Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις με ρήτρα»

Οι νέες τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι εάν το δικαίωμα αναβολής διακανονισμού υπόκειται στη

συμμόρφωση της οικονομικής οντότητας με καθορισμένους όρους (ρήτρες), αυτή η τροποποίηση

θα ισχύει μόνο για συνθήκες που υφίστανται όταν η συμμόρφωση εξετάζεται κατά ή πριν από την

ημερομηνία αναφοράς. Επιπρόσθετα, οι τροποποιήσεις αποσκοπούν στη βελτίωση των

πληροφοριών που παρέχει μια οικονομική οντότητα όταν το δικαίωμά της να αναβάλλει τον

διακανονισμό μιας υποχρέωσης υπόκειται σε συμμόρφωση με ρήτρες εντός δώδεκα μηνών από

την περίοδο αναφοράς.

Οι τροποποιήσεις του 2022 άλλαξαν την ημερομηνία έναρξης ισχύος των τροποποιήσεων

του 2020. Ως αποτέλεσμα, οι τροποποιήσεις του 2020 και του 2022 ισχύουν για ετήσιες

περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2024 και θα πρέπει να

εφαρμόζονται αναδρομικά σύμφωνα με το ΔΛΠ 8. Ως αποτέλεσμα της ευθυγράμμισης των

ημερομηνιών έναρξης ισχύος, οι τροποποιήσεις του 2022 θα υπερισχύουν των τροποποιήσεων του

2020 όταν και οι δύο τίθενται σε ισχύ το 2024.

Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις χρηματοοικονομικές του

καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία.

• ΔΠΧΑ 16 (Τροποποίηση) «Υποχρέωση Μίσθωσης σε Πώληση και Επανεκμίσθωση»

(εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου

2024)

Η τροποποίηση διευκρινίζει πώς μια οικονομική οντότητα λογιστικοποιεί μια πώληση και

επαναμίσθωση μετά την ημερομηνία της συναλλαγής. Οι συναλλαγές πώλησης και

επαναμίσθωσης όπου ορισμένες ή όλες οι πληρωμές μισθωμάτων είναι μεταβλητές πληρωμές

που δεν εξαρτώνται από δείκτη ή επιτόκιο είναι πιο πιθανό να επηρεαστούν. Μια οικονομική

οντότητα εφαρμόζει τις απαιτήσεις αναδρομικά σε συναλλαγές πώλησης και επαναμίσθωσης που

συνήφθησαν μετά την ημερομηνία κατά την οποία η οικονομική οντότητα εφάρμοσε αρχικά

το ΔΠΧΑ 16.

Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις χρηματοοικονομικές του

καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία.

• ΔΛΠ 7 «Κατάσταση Ταμειακών ροών» και στο ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά

Μέσα: Γνωστοποιήσεις»:

Ρυθμίσεις Χρηματοδότησης Προμηθευτή (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν

την ή μετά την 01/01/2024)

62 | 109

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να γνωστοποιούν πληροφορίες σχετικά με τις

Χρηματοδοτικές Συμφωνίες τους με Προμηθευτές (Supplier Finance Arrangements), όπως όρους

και προϋποθέσεις, λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που αποτελούν μέρος

τέτοιων συμφωνιών, εύρος ημερομηνιών λήξης πληρωμών και πληροφορίες κινδύνου

ρευστότητας. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την ΕΕ. Ο Όμιλος θα εξετάσει

την επίπτωση όλων των παραπάνω στις χρηματοοικονομικές του καταστάσεις.

• ΔΛΠ 21 «Οι Επιδράσεις των Μεταβολών στις Συναλλαγματικές Ισοτιμίες»

(Τροποποιήσεις) - Μη δυνατότητα ανταλλαγής νομίσματος (εφαρμόζεται στις ετήσιες

περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025)

Οι τροποποιήσεις απαιτούν από τις εταιρείες να εφαρμόζουν μια συνεπή προσέγγιση στην

αξιολόγηση του εάν ένα νόμισμα μπορεί να ανταλλάσσεται με άλλο νόμισμα και, όταν δεν

μπορεί, στον καθορισμό της συναλλαγματικής ισοτιμίας που θα χρησιμοποιηθεί και των

γνωστοποιήσεων που πρέπει να παρέχονται. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από

την ΕΕ. Ο Όμιλος θα εξετάσει την επίπτωση όλων των παραπάνω στις χρηματοοικονομικές

του καταστάσεις, αν και δεν αναμένεται να έχουν καμία.

3. Ουσιώδεις λογιστικές πολιτικές

3.1 Λειτουργικοί τομείς

Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 οι τομείς αποτελούν συστατικά της εταιρείας που εξετάζονται τακτικά

από το Διοικητικό Συμβούλιο της και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις με βάση

αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση.

Χαρακτηριστικά των λειτουργικών τομέων που αποτελούν συστατικά μέρη μιας εταιρείας είναι:

α) Η ανάληψη επιχειρηματικών δραστηριοτήτων από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να

αναλαμβάνει έξοδα, β) Τα αποτελέσματα χρήσης του να εξετάζονται τακτικά από τον επικεφαλής

λήψης επιχειρηματικών αποφάσεων της εταιρείας για σκοπούς λήψης αποφάσεων σχετικά με την

κατανομή πόρων στον τομέα και την εκτίμηση της αποδόσεώς του και γ) Διάθεση χωριστών

χρηματοοικονομικών πληροφοριών.

Ένας λειτουργικός τομέας δύναται να αναλαμβάνει επιχειρηματικές δραστηριότητες για τις οποίες

δεν έχει ακόμη έσοδα.

Οι παράγοντες που λαμβάνονται υπόψη για τον προσδιορισμό αν οι πωλήσεις εμπορευμάτων και

οι πωλήσεις υπηρεσιών σχετίζονται μεταξύ τους περιλαμβάνουν:

(1)Το είδος αυτών,

(2)Τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται για τη διανομή των εμπορευμάτων ή την παροχή των

υπηρεσιών,

(3)Τον τύπο ή την κατηγορία του πελάτη που απευθύνονται τα εμπορεύματα ή οι υπηρεσίες και

(4)Το πλαίσιο του λειτουργικού περιβάλλοντος όπου συντρέχει περίπτωση.

63 | 109

Για τον καθορισμό των τομέων μια επιχείρηση επιβάλλεται να εξετάζει την εσωτερική

οργανωτική δομή της και το σύστημα εσωτερικής πληροφόρηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο

και την Γενική Συνέλευση. Αν το εσωτερικό σύστημα παρουσίασης των πληροφοριών δεν

βασίζεται ούτε στις υπηρεσίες, ούτε στην γεωγραφία, τότε η Διοίκηση αποφασίζει για τον τύπο

παρουσιάσεως που θα ακολουθήσει. Σε κάθε περίπτωση η Διοίκηση της εταιρείας εφόσον

συνυπολογίσει όλες τις παραμέτρους αποφασίζει για τον τρόπο παρουσίασης των τομέων στις

οικονομικές καταστάσεις.

Προσδιορισμός λειτουργικών τομέων

Ένας τομέας προσδιορίζεται προς απεικόνιση, αν η πλειονότητα των εσόδων του προέρχεται από

πωλήσεις σε πελάτες εκτός ομίλου και επιτυγχάνει οποιοδήποτε ένα από τα ακόλουθα ποσοτικά

όρια:

-Τα έσοδα του από πωλήσεις σε πελάτες εκτός ομίλου και συναλλαγές με άλλους τομείς είναι

τουλάχιστον το 10% των συνολικών εσόδων.

-Το αποτέλεσμα του τομέα, κέρδος ή ζημία, είναι 10% ή περισσότερο από το αντίστοιχο συνολικό

αποτέλεσμα όλων μαζί των κερδοφόρων ή όλων μαζί των ζημιογόνων τομέων, οποιοδήποτε είναι

μεγαλύτερο σε απόλυτο ποσό.

-Τα περιουσιακά στοιχεία του τομέα είναι τουλάχιστον το 10% του συνόλου των περιουσιακών

στοιχείων όλων των τομέων.

Αν τα συνολικά έσοδα από εξωτερικές πηγές που αφορούν τους προς παρουσίαση τομείς είναι

κάτω του 75% του συνόλου των εσόδων, πρέπει να προσδιοριστούν και άλλοι τομείς για

παρουσίαση, ακόμη και αν δεν ανταποκρίνονται στα όρια του 10% που αναφέρθηκαν παραπάνω.

Επίσης λειτουργικοί τομείς που δεν πληρούν τα ποσοτικά όρια μπορεί να θεωρηθούν τομείς προς

πληροφόρηση και γνωστοποιούνται ξεχωριστά εάν η διοίκηση θεωρεί ότι η πληροφόρηση σχετικά

με τον τομέα μπορεί να είναι χρήσιμη για τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων.

Οι λειτουργικοί τομείς που δεν είναι προς παρουσίαση γνωστοποιούνται σε μια κατηγορία «όλοι

οι άλλοι τομείς». Οι πηγές των εσόδων αυτών των τομέων περιγράφονται αναλυτικά.

Σχετικές πληροφορίες παρατίθενται στην παράγραφο 8.

3.2 Ενοποίηση

α) θυγατρικές

Οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άμεσα ή έμμεσα, από την μητρική, είτε µέσω της

κατοχής της πλειοψηφίας των μετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µέσω της

εξάρτησής της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όμιλος θεωρούνται θυγατρικές εταιρείες.

Δηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική. Η

ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα κατά τον χρόνο σύνταξης

των οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνεται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική

ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από

64 | 109

την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ’ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την

ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο

λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η

εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των

υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους

άμεσα συνδεδεμένου με την συναλλαγή. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις

και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρώνται

κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το κόστος

αγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως

υπεραξία. Η υπεραξία η οποία προκύπτει από την εξαγορά αναγνωρίζεται ως στοιχείο του

ενεργητικού και αποτιμάται αρχικά στο κόστος που συνίσταται στο επιπλέον ποσό που

καταβάλλεται για την εξαγορά σε σχέση με το ποσοστό του ομίλου και αποκτάται στην αντίστοιχη

καθαρή εύλογη αξία στην ημερομηνία της εξαγοράς, των διακριτών περιουσιακών στοιχείων,

υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της αποκτηθείσας εταιρείας. Η υπεραξία εξετάζεται

για απομείωση της αξίας της σε τουλάχιστον ετήσια βάση και οποιαδήποτε απομείωσή της

αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα και δεν αναστρέφεται στο μέλλον. Εάν μετά από

επανεκτίμηση το ποσοστό της εύλογης αξίας των διακριτών περιουσιακών στοιχείων,

υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων, που αναλογεί στον όμιλο, υπερβαίνει το αντίστοιχο

κόστος εξαγοράς τότε η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Ειδικά για τις

επιχειρηματικές συνενώσεις που είχαν πραγματοποιηθεί πριν την ημερομηνία μετάβασης του

Ομίλου στα ΔΠΧΑ (1η Ιουλίου 2005) χρησιμοποιήθηκε η εξαίρεση του ΔΠΧΑ 1 και δεν

εφαρμόστηκε αναδρομικά η μέθοδος της εξαγοράς. Στα πλαίσια της παραπάνω εξαίρεσης η

Εταιρεία δεν επαναϋπολόγισε το κόστος κτήσης της θυγατρικής που είχε αποκτηθεί πριν από την

ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ, ούτε την εύλογη αξία των αποκτηθέντων στοιχείων του

ενεργητικού και των υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία της εξαγοράς. Κατά συνέπεια η

υπεραξία που αναγνωρίστηκε κατά την ημερομηνία μετάβασης, στηρίχθηκε στην εξαίρεση του

ΔΠΧΑ 1, υπολογίστηκε με βάση τις προηγούμενες λογιστικές αρχές και απεικονίστηκε με τον ίδιο

τρόπο που απεικονιζόταν σύμφωνα με τις τελευταίες δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις του

ομίλου πριν την μετάβαση στα ΔΠΧΑ. Στις Οικονομικές Καταστάσεις της μητρικής εταιρείας, οι

συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες φέρονται στο κόστος απόκτησής τους μειωμένο με μετέπειτα

απομειώσεις της αξίας τους. Η μητρική εταιρεία υπολογίζει οποτεδήποτε υπάρχει ένδειξη

απομείωσης, τη λογιστική αξία των συμμετοχών σε σχέση με την αγοραία αξία τους, εφόσον

υπάρχει διαθέσιμη, ή με την εύλογη αξία τους όπως αυτή προκύπτει από αποδεκτά μοντέλα

αποτίμησης. Όλες οι σημαντικές διεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και μη πραγματοποιημένα

κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου έχουν απαλειφεί στις συνημμένες

ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι μη πραγματοποιημένες ζημιές, επίσης απαλείφονται,

65 | 109

εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις απομείωσης, του μεταβιβασθέντος στοιχείου

ενεργητικού.

β) Συγγενείς

Ο Όμιλος δεν κατέχει συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες.

Δομή του Ομίλου. Η δομή του Ομίλου έχει ως εξής:

Ποσοστό Μέθοδος Εταιρεία Συμμετοχής Κατηγορία ενοποίησης 30.6.2024 30.6.2023 1. Μουσικός Οίκος Φίλιππος Νάκας - Μητρική - - Α.Ε. 2. Nakas Music Cyprus LTD Θυγατρική Ολική ενοποίηση 100%100%

3.3 Ενσώματα πάγια

Τα ιδιόκτητα ιδιοχρησιμοποιούμενα οικόπεδα και κτίρια επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους

μείον τις μεταγενέστερες σωρευμένες αποσβέσεις και τις σωρευμένες ζημιές απομείωσης. Η

εκτίμηση της εύλογης αξίας διενεργείται ανά τακτά διαστήματα από ανεξάρτητους εκτιμητές. Η

συχνότητα της διενέργειας ανεξάρτητων εκτιμήσεων εξαρτάται από τις μεταβολές των

παραμέτρων που καθορίζουν την εύλογη αξία των στοιχείων που υπόκεινται σε αναπροσαρμογή.

Τα επενδυτικά ακίνητα επιμετρώνται με τη μέθοδο της εύλογης αξίας.

Τα λοιπά ενσώματα πάγια επιμετρώνται στο ιστορικό κόστος κτήσης, μείον τις συσσωρευμένες

αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους.

Αυξήσεις στην λογιστική αξία των ενσωμάτων παγίων που προκύπτουν από αναπροσαρμογές

στην εύλογη αξία καταχωρούνται σε αποθεματικό των ιδίων κεφαλαίων. Μειώσεις στη λογιστική

αξία φέρονται σε μείωση του αποθεματικού εφόσον στο παρελθόν είχε σχηματισθεί τέτοιο

αποθεματικό για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο. Μειώσεις της αξίας πέραν του αποθεματικού

καθώς και μειώσεις στην λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων, για τα οποία δεν υπάρχει

αποθεματικό αναπροσαρμογής, καταχωρείται στ’ αποτελέσματα ως έξοδο.

Οι θετικές διαφορές αναπροσαρμογής των ακινήτων μεταφέρονται απ΄ ευθείας στα κέρδη εις

νέον όταν τα ακίνητα από τα οποία προήλθαν διαγράφονται οριστικά (π.χ. εκποίηση).

Η αξία των γηπέδων-οικοπέδων δεν αποσβένεται, οι δε αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των

ενσωμάτων παγίων υπολογίζονται με την σταθερή μέθοδο με βάση την διάρκεια της ωφέλιμης

ζωής τους, που έχει ως εξής:

- Κτίρια (ιδιόκτητα) 15-35 Έτη -Κατασκευές σε ακίνητα τρίτων Βάσει δικαιωμάτων μίσθωσης χώρου - Έπιπλα και λοιπός εξοπλισμός 5-10 Έτη - Μεταφορικά μέσα 6-9 Έτη

Η ωφέλιμη ζωή των ιδιόκτητων κτιρίων αναφέρεται με βάση την ημερομηνία αναφοράς της

τελευταίας εκτίμησης της εύλογης αξίας τους από ανεξάρτητο εκτιμητή.

66 | 109

Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσωμάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση

σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού.

Η καταχώρηση των προσθηκών, στα βιβλία του Ομίλου, γίνεται στο κόστος κτήσης, το οποίο

περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων.

Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων

παγίων μόνον αν πιθανολογείται ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη θα εισρεύσουν στην εταιρεία

και το κόστος τους μπορεί να αποτιμηθεί αξιόπιστα. Οι επισκευές και οι συντηρήσεις, όταν

γίνονται, καταχωρούνται σε βάρος των αποτελεσμάτων χρήσης.

3.4 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία

Λογισμικά προγράμματα

Η αξία µε βάση την οποία κεφαλαιοποιείται το αποκτηθέν λογισμικό, είναι ίση µε το κόστος που

απαιτήθηκε για την αγορά και λειτουργία του. Το κόστος αποσβένεται με τη σταθερή μέθοδο

απόσβεσης σε πέντε έτη. Δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση των

λογισμικών προγραμμάτων καταχωρούνται ως έξοδα όταν πραγματοποιούνται.

3.5 Δικαιώματα χρήσης ενσώματων περιουσιακών στοιχείων

Αφορά την αναγνώριση χρήσης των περιουσιακών στοιχείων εκείνων (ακίνητα, μεταφορικά μέσα

και λοιπός εξοπλισμός) που προκύπτουν από συμβάσεις μισθώσεων, σημαντικής αξίας με

διάρκεια άνω των 12 μηνών.

Το δικαίωμα αποτιμάται αρχικά στο κόστος με αναγνώριση αντίστοιχης υποχρέωσης.

Η Επιμέτρηση του περιουσιακού στοιχείου μετά την αρχική αναγνώριση γίνεται με την μέθοδο

του κόστους μείον κάθε σωρευμένη απόσβεση, βάσει ωφέλιμης ζωής και κάθε σωρευμένη ζημία

απομείωσης.

Η απόσβεση αρχίζει από την έναρξη της μίσθωσης και διαρκεί όσο και τα έτη της μίσθωσης ή με

βάση την ωφέλιμη ζωή, στην περίπτωση που υφίσταται δικαίωμα εξαγοράς .

3.6 Χρηματοοικονομικά μέσα

Αρχική αναγνώριση και αποαναγνώριση

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού ή μία χρηματοοικονομική υποχρέωση

αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, όταν και μόνο όταν, ο Όμιλος καθίσταται

ένας εκ των συμβαλλομένων του χρηματοοικονομικού μέσου.

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού αποαναγνωρίζεται από την Κατάσταση

Οικονομικής Θέσης όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του

στοιχείου, ή όταν ο Όμιλος μεταβιβάσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο και ουσιαστικά όλους

τους κινδύνους και τα οφέλη της κυριότητας.

Μία χρηματοοικονομική υποχρέωση (ή μέρος αυτής) αποαναγνωρίζεται από την Κατάσταση

Οικονομικής Θέσης όταν, και μόνον όταν, η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο

εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή εκπνέει.

67 | 109

Ταξινόμηση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού

Εκτός από εκείνες τις εμπορικές απαιτήσεις που δεν περιέχουν σημαντική παράμετρο

χρηματοδότησης και επιμετρώνται με βάση την τιμή συναλλαγής τους σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15,

τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού επιμετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία

προσθέτοντας το σχετικό κόστος της συναλλαγής εκτός από την περίπτωση των

χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των

αποτελεσμάτων.

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού, εκτός από εκείνα που αποτελούν καθορισμένα

και αποτελεσματικά μέσα αντιστάθμισης κινδύνων, ταξινομούνται στις ακόλουθες κατηγορίες:

α. χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος,

β. χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, και

γ. χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών

εσόδων.

Η ταξινόμηση προσδιορίζεται βάσει του επιχειρηματικού μοντέλου του Ομίλου σχετικά με τη

διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού, και τα χαρακτηριστικά των

συμβατικών ταμειακών ροών τους.

Μεταγενέστερη επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο του ενεργητικού επιμετράται μεταγενέστερα στην εύλογη αξία

μέσω των αποτελεσμάτων, στο αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών

συνολικών εσόδων.

Η ταξινόμηση βασίζεται σε δύο κριτήρια:

-το επιχειρηματικό μοντέλο διαχείρισης ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού,

δηλαδή εάν στόχος είναι η διακράτηση με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών ή η

είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, καθώς και η πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών

στοιχείων, και

- εάν οι συμβατικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου του ενεργητικού

συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου.

Η κατηγορία επιμέτρησης στο αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνει μη παράγωγα

χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού όπως δάνεια και απαιτήσεις με σταθερές ή

προκαθορισμένες πληρωμές που δεν διαπραγματεύονται σε κάποια ενεργό αγορά. Μετά την

αρχική αναγνώριση, επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος βάσει της μεθόδου του πραγματικού

επιτοκίου. Στις περιπτώσεις κατά τις οποίες ο αντίκτυπος από την προεξόφληση είναι ασήμαντος,

η προεξόφληση παραλείπεται.

Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω

των λοιπών συνολικών εσόδων, οι μεταβολές στην εύλογη αξία αναγνωρίζονται στα λοιπά

συνολικά εισοδήματα της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων και αναταξινομούνται στην

Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατά την αποαναγνώριση των χρηματοοικονομικών μέσων, εκτός

68 | 109

από τις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους όπου το σωρευτικό κέρδος ή ζημιά δεν

ανακατατάσσεται από τα λοιπά συνολικά έσοδα στα αποτελέσματα με την παύση αναγνώρισης

του χρηματοοικονομικού στοιχείου.

Για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία του ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω

των αποτελεσμάτων επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και οι μεταβολές στην εύλογη αξία

αναγνωρίζονται στα κέρδη ή στις ζημιές της Κατάστασης Αποτελεσμάτων. Η εύλογη αξία των

στοιχείων προσδιορίζεται με αναφορά σε συναλλαγές σε μία ενεργό αγορά ή με τη χρήση

τεχνικών μεθόδων αποτίμησης, στις περιπτώσεις κατά τις οποίες δεν υφίσταται ενεργός αγορά.

3.7 Αποθέματα

Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της αξίας κτήσης και της

ρευστοποιήσιμης αξίας. Ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης με βάση την

συνηθισμένη επιχειρηματική διαδικασία, μειωμένη κατά τα έξοδα διάθεσης.

Η αξία κτήσης των αποθεμάτων υπολογίζεται με βάση τη μέθοδο του “Μέσου Σταθμικού Όρου

και περίοδο στάθμισης το έτος.

Σχηματίζονται επαρκείς προβλέψεις για απαξιωμένα αποθέματα. Ενδεχόμενες μειώσεις της αξίας

των αποθεμάτων στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία καταχωρούνται στην κατάσταση

αποτελεσμάτων κατά την περίοδο που εμφανίζονται.

Στο κόστος του αποθέματος δεν συμπεριλαμβάνονται χρηματοοικονομικά έξοδα.

3.8 Εμπορικές απαιτήσεις

Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην αξία της συναλλαγής και μεταγενέστερα

αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Οι απαιτήσεις από πελάτες και τρίτους εξετάζονται, ως προς την εισπραξιμότητά τους, σε τακτά

χρονικά διαστήματα. Όταν υπάρχει σαφής ένδειξη ότι ο Όμιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει

όλα τα ποσά που οφείλονται, με βάση τους συμβατικούς όρους, διενεργείται σχετική εγγραφή

απομείωσης. Το ύψος της απομείωσης διαμορφώνεται και από την διαφορά που προκύπτει μεταξύ

της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών

ταμιακών ροών, οι οποίες προεξοφλούνται με το πραγματικό επιτόκιο. Οι ζημιές απομείωσης, που

προκύπτουν, καταχωρούνται απ’ ευθείας στα αποτελέσματα χρήσης.

3.9 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις

όψεως και τις βραχυπρόθεσμες επενδύσεις άμεσης ρευστοποίησης (διάρκειας έως 3 μηνών) και

μηδενικού κινδύνου.

Ο Όμιλος ταξινομεί τις προθεσμιακές καταθέσεις και τις καταθέσεις υψηλής ρευστότητας άνω

των 3 μηνών στο κονδύλι «Λοιπά χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού». Οι τραπεζικές

καταθέσεις που ταξινομούνται στο κονδύλι αυτό, είναι υψηλής ρευστότητας, άμεσα μετατρέψιμες

σε μετρητά χωρίς να υπόκεινται σε σημαντικό ρίσκο μεταβολής της αξίας τους ή επιβάρυνσης με

69 | 109

κάποιο σημαντικό κόστος σε περίπτωση πρόωρης διακοπής τους, πριν το τέλος της συμβατικής

περιόδου. Για τον λόγο αυτό στις ταμειακές ροές του Ομίλου και της Εταιρείας, το κονδύλι αυτό,

εάν υφίσταται, περιλαμβάνεται στα ταμειακά διαθέσιμα, σε διακριτή γραμμή.

3.10 Μετοχικό κεφάλαιο

Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελείται από κοινές ονομαστικές μετοχές της μητρικής Εταιρείας. Η

διαφορά μεταξύ της τιμής εκδόσεως και ονομαστικής αξίας καταχωρείται στο «Αποθεματικό

Υπέρ το Άρτιο». Έξοδα τα οποία πραγματοποιήθηκαν για την έκδοση μετοχών εμφανίζονται σε

μείωση του προϊόντος της έκδοσης αφαιρετικά από την καθαρή θέση.

3.11 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν τραπεζικά δάνεια, εμπορικές και

άλλου είδους υποχρεώσεις και μισθώσεις.

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Ομίλου (εκτός των δανείων) απεικονίζονται στην

κατάσταση οικονομικής θέσης, στο κονδύλι «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις» στο κονδύλι

«Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις» καθώς και στα κονδύλια των

μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων «Λοιπές υποχρεώσεις» και «Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις από

χρηματοδοτικές μισθώσεις». Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος

συμμετέχει σε μία συμβατική συμφωνία του χρηματοοικονομικού μέσου και διαγράφονται όταν ο

Όμιλος απαλλάσσεται από την υποχρέωση ή αυτή ακυρώνεται ή λήγει. Οι τόκοι αναγνωρίζονται

ως έξοδο στο κονδύλι των “Χρηματοοικονομικών Εξόδων” στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Οι

υποχρεώσεις από χρηματοοικονομικές μισθώσεις αποτιμώνται στην αρχική αξία μείον το ποσό

του κεφαλαίου των χρηματοοικονομικών εξοφλήσεων. Οι εμπορικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται

αρχικώς στην ονομαστική τους αξία και ακολούθως αποτιμώνται στο αποσβεσμένο κόστος μείον

τις καταβολές διακανονισμού. Τα μερίσματα στους μετόχους περιλαμβάνονται στο κονδύλι

«Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις», όταν τα μερίσματα εγκρίνονται από την Γενική

Συνέλευση των Μετόχων. Τα κέρδη και οι ζημιές αναγνωρίζονται στην Κατάσταση

Αποτελεσμάτων όταν οι υποχρεώσεις διαγράφονται καθώς και μέσω της διενέργειας αποσβέσεων.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις δύναται να ταξινομηθούν κατά την αρχική αναγνώριση ως

αποτιμώμενες στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αν ικανοποιούνται τα κάτωθι κριτήρια:

(α) Η ταξινόμηση αντιστρέφει ή μειώνει σε σημαντικό βαθμό τις επιδράσεις της λογιστικής

ασυνέπειας (accounting mismatch) που θα προέκυπτε αν η υποχρέωση είχε αποτιμηθεί στο

αποσβεσμένο κόστος.

(β) Οι εν λόγω υποχρεώσεις αποτελούν μέρος μιας ομάδας υποχρεώσεων οι οποίες διαχειρίζονται

ή αξιολογούνται ως προς την απόδοσή τους στην βάση της εύλογης αξίας, σύμφωνα με τις

στρατηγικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων του Ομίλου.

(γ) Η χρηματοοικονομική υποχρέωση περιέχει ένα ενσωματωμένο παράγωγο το οποίο

ταξινομείται και αποτιμάται διακεκριμένα.

70 | 109

3.12 Δανεισμός

Τα δάνεια, αρχικά, αποτιμώνται στο κόστος, που είναι η εύλογη αξία του δανείου που λαμβάνεται

μετά την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης που σχετίζονται με το δανεισμό.

Μετά την αρχική αναγνώριση, αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του

πραγματικού επιτοκίου. Το αναπόσβεστο κόστος υπολογίζεται λαμβάνοντας υπόψη και τα έξοδα

έκδοσης. Τυχόν σημαντική διαφορά μεταξύ των αρχικά καθαρών ποσών που εισπράχθηκαν και

της αξίας κατά την λήξη του δανεισμού καταχωρείται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά την

χρονική διάρκεια του δανεισμού.

Οι υποχρεώσεις από δάνεια καταχωρούνται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, εκτός εάν ο

Όμιλος έχει το δικαίωμα να αναβάλει την τακτοποίηση της υποχρέωσης για τουλάχιστον 12 μήνες

μετά την ημερομηνία του ισολογισμού.

3.13 Φόρος εισοδήματος

Η επιβάρυνση των αποτελεσμάτων με φόρο εισοδήματος αντιπροσωπεύει το άθροισμα του φόρου

εισοδήματος της χρήσης, των ενδεχόμενων φορολογικών διαφορών προηγουμένων χρήσεων και

των αναβαλλόμενων φόρων, δηλαδή των φόρων ή των φορολογικών ελαφρύνσεων που

σχετίζονται με τα οικονομικά οφέλη που προκύπτουν στη χρήση αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή

θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές χρήσεις.

Αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος:

Ο αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος προσδιορίζεται με την μέθοδο της υποχρέωσης που

προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης

των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων. Ο αναβαλλόμενος φόρος αποτιμάται με βάση

τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να ισχύουν στην χρήση κατά την οποία θα

διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαμβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές

(και φορολογικούς νόμους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν μέχρι την ημερομηνία

του ισολογισμού. Σε περίπτωση αδυναμίας σαφούς προσδιορισμού του χρόνου αναστροφής των

προσωρινών διαφορών, εφαρμόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόμενη,

της ημερομηνίας του ισολογισμού, χρήση.

Μια αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται μόνο κατά το βαθμό που είναι πιθανό

ότι θα υπάρχουν μελλοντικά φορολογικά διαθέσιμα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση μπορεί

να συμψηφιστεί. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις μειώνονται κατά το βαθμό που δεν

είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί.

Ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αν οι συναλλαγές και τα

οικονομικά γεγονότα που αφορούν αυτή τη φορολογική επίδραση καταχωρούνται επίσης στην

κατάσταση αποτελεσμάτων. Ο αναβαλλόμενος φόρος καταχωρείται απευθείας στην καθαρή θέση,

αν οι συναλλαγές και τα οικονομικά γεγονότα που αφορούν αυτήν τη φορολογική επίδραση

καταχωρούνται επίσης στην καθαρή θέση.

71 | 109

Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις (τρέχουσες και αναβαλλόμενες) συμψηφίζονται όταν

υπάρχει εφαρμόσιμο νομικό δικαίωμα και οι φόροι εισοδήματος αφορούν στην ίδια φορολογική

αρχή.

3.14 Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών στους εργαζομένους

Τακτικές παροχές:

Οι παροχές προς τους εργαζομένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήμα

και σε είδος καταχωρούνται, ως έξοδο, όταν καθίστανται δεδουλευμένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό

καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το

ποσό των παροχών, η επιχείρηση καταχωρεί το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της

(προπληρωθέν έξοδο), μόνο κατά την έκταση που η προπληρωμή θα οδηγήσει σε μείωση

μελλοντικών πληρωμών ή σε επιστροφή.

Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία: Οι παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία

περιλαμβάνουν τόσο πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, όσο και πρόγραμμα καθορισμένων

παροχών.

❖ Πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών

Με βάση το πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νομική)

περιορίζεται στο ποσό που έχει συμφωνηθεί να συνεισφέρει στον φορέα (ασφαλιστικό ταμείο)

που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρμακευτική

περίθαλψη, κτλ).

Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο

στην χρήση που αφορά.

❖ Πρόγραμμα καθορισμένων παροχών

Σύμφωνα με το Ελληνικό εργατικό δίκαιο, οι εργαζόμενοι δικαιούνται αποζημίωσης στην

περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών

τους, την προϋπηρεσία τους στην Εταιρεία και το λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή

συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογημένης απόλυσης το δικαίωμα αυτό

δεν υφίσταται. Το πληρωτέο ποσό κατά τη συνταξιοδότηση ανέρχεται στο 40% του ποσού που

καταβάλλεται σε περίπτωση αναιτιολόγητης απολύσεως. Το πρόγραμμα αυτό αποτελεί ένα

πρόγραμμα καθορισμένων παροχών για τον εργοδότη και δεν είναι χρηματοδοτούμενο.

Η εν λόγω υποχρέωση προσδιορίζεται, από ανεξάρτητο αναλογιστή, με βάση την αναλογιστική

μέθοδο της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδας (projected unit credit method). Ένα πρόγραμμα

συγκεκριμένων παροχών καθορίζει με βάση διάφορες παραμέτρους όπως, η ηλικία, τα έτη

προϋπηρεσίας, ο μισθός, συγκεκριμένες υποχρεώσεις για καταβλητέες παροχές. Η κατανομή των

παροχών στα έτη της υπηρεσίας των εργαζομένων αρχίζει να λογίζεται από το 46ο έτος ηλικίας

του και έως το 62

‘ετος ηλικίας τους.

72 | 109

Οι προβλέψεις που αφορούν την χρήση, περιλαμβάνονται στο σχετικό κόστος προσωπικού στην

κατάσταση αποτελεσμάτων και συνίστανται από το τρέχον κόστος υπηρεσίας, το σχετικό

χρηματοοικονομικό κόστος, τα αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές που αναγνωρίζονται και τις όποιες

πιθανές πρόσθετες επιβαρύνσεις.

Κόστη που προκύπτουν από μεμονωμένα γεγονότα, όπως διακανονισμούς και περικοπές,

αναγνωρίζονται άμεσα στα αποτελέσματα.

Το κόστος υπηρεσίας προηγούμενων ετών αναγνωρίζεται ως έξοδο στη διάρκεια της μέσης

περιόδου κατά την οποία κατοχυρώνεται το δικαίωμα στην παροχή, χρησιμοποιώντας τη σταθερή

μέθοδο. Εάν μεταβληθούν οι όροι που διέπουν την παροχή και η τελευταία είναι ήδη

κατοχυρωμένη, τότε το κόστος υπηρεσίας προηγουμένων ετών αναγνωρίζεται απευθείας στα

αποτελέσματα.

3.15 Προβλέψεις

Οι προβλέψεις που αφορούν ενδεχόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος έχει μία

παρούσα νομική ή με άλλο τρόπο τεκμηριωμένη δέσμευση ως αποτέλεσμα γεγονότων του

παρελθόντος, όταν είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της

δέσμευσης και όταν η αξία της μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.

Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένας αριθμός παρόμοιων δεσμεύσεων, η πιθανότητα ότι θα

απαιτηθεί εκροή πόρων για τον διακανονισμό της δέσμευσης καθορίζεται λαμβάνοντας υπόψη το

σύνολο των δεσμεύσεων.

Μία πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόμα και εάν η πιθανότητα εκροής πόρων σχετικά με κάποια από

τις δεσμεύσεις που περιλαμβάνεται στην αντίστοιχη κατηγορία δεσμεύσεων είναι μικρή.

Σε εκείνες τις περιπτώσεις όπου η εταιρεία, ως μισθωτής, είναι βάσει συμβολαίου υποχρεωμένος

να επαναφέρει το μισθωμένο ακίνητο σε μια συμφωνηθείσα κατάσταση, πριν από την παράδοση

στον εκμισθωτή, πραγματοποιείται, αν υφίστανται οι προϋποθέσεις, μια πρόβλεψη για το κόστος

αυτό.

Οι προβλέψεις αποτιμώνται, κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, στην παρούσα αξία των

εξόδων που σύμφωνα με την καλύτερη δυνατή εκτίμηση της Διοίκησης θα απαιτηθούν για τον

διακανονισμό της παρούσας δέσμευσης. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται στον

προσδιορισμό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για την

χρονική αξία του χρήματος και τους κινδύνους σχετικά με τη συγκεκριμένη δέσμευση.

Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται,

εκτός εάν δεν είναι σημαντικές. Οι ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές

καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονομικών ωφελειών είναι πιθανή.

3.16 Επιχορηγήσεις

Η επιχορήγηση καταχωρείται όταν υπάρχει εύλογη διασφάλιση ότι θα εισπραχθεί και ο Όμιλος θα

συμμορφωθεί με τους όρους που συνδέονται με την επιχορήγηση. Οι επιχορηγήσεις που

73 | 109

αποζημιώνουν τον Όμιλο για πραγματοποιηθείσες δαπάνες καταχωρούνται, ως έσοδο, με

συστηματική βάση στην ίδια περίοδο που πραγματοποιήθηκαν οι δαπάνες επιχορήγησης. Οι δε

επιχορηγήσεις, που λαμβάνονται για το κόστος απόκτησης περιουσιακού στοιχείου, κατανέμονται

στους λογαριασμούς αποτελεσμάτων, ως έσοδο, με συστηματική βάση σε όλη τη διάρκεια της

ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου.

3.17 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων

Τα έσοδα από συμβάσεις με πελάτες περιλαμβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και

παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Η

αναγνώριση των εσόδων από συμβάσεις με πελάτες γίνεται όταν πληρούνται όλα τα παρακάτω

κριτήρια:

α) Η σύμβαση από τους αντισυμβαλόμενους είναι αποδεκτή (γραπτώς, προφορικώς ή

σύμφωνα με άλλες συνήθεις επιχειρηματικές πρακτικές) και παράλληλα τα δύο μέρη έχουν

δεσμευτεί να εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους·

β) Μπορούν να προσδιοριστούν τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις

υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν·

γ) Μπορούν να προσδιοριστούν οι όροι πληρωμής για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που

πρόκειται να μεταβιβαστούν·

δ) Η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση (ήτοι ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των

μελλοντικών ταμειακών ροών του Ομίλου αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της

σύμβασης)· και

ε) Είναι πιθανό ο Όμιλος να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών και

υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη. Προκειμένου να εκτιμήσει πόσο πιθανό είναι να

εισπραχθεί ένα ποσό ανταλλάγματος, ο Όμιλος εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του

πελάτη να καταβάλει το ποσό του ανταλλάγματος όταν αυτό καταστεί απαιτητό. Το ποσό του

ανταλλάγματος που δικαιούται ο Όμιλος ενδέχεται να είναι μικρότερο από την τιμή που

αναφέρεται στη σύμβαση εάν το αντάλλαγμα είναι μεταβλητό, δηλαδή εάν προσφέρονται στον

πελάτη διάφορες εκπτώσεις.

Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, ο Όμιλος αξιολογεί τα υποσχόμενα αγαθά ή υπηρεσίες

μιας σύμβασης με πελάτη και προσδιορίζει ως υποχρέωση εκτέλεσης κάθε υπόσχεση μεταβίβασης

στον πελάτη είτε:

α) ενός αγαθού ή μιας υπηρεσίας (ή δέσμης αγαθών ή υπηρεσιών) που είναι διακριτό· ή

β) μιας σειράς διακριτών αγαθών ή υπηρεσιών που είναι κατ' ουσίαν τα ίδια και

μεταβιβάζονται με τον ίδιο τρόπο στον πελάτη.

Ο Όμιλος αναγνωρίζει έσοδα όταν (ή ενόσω) εκπληρώνει μια υποχρέωση εκτέλεσης με τη

μεταβίβαση ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας σε πελάτη. Ένα περιουσιακό στοιχείο

μεταβιβάζεται όταν (ή ενόσω) ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου.

74 | 109

-Έσοδα από τόκους θεωρούνται οι δουλευμένοι τόκοι, ο υπολογισμός των οποίων γίνεται

λαμβάνοντας υπόψη το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το ισχύον επιτόκιο, που πρέπει να εφαρμόζεται

και το οποίο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί ακριβώς τις προσδοκώμενες μελλοντικές ταμειακές

εισροές κατά την αναμενόμενη ζωή του οικονομικού περιουσιακού στοιχείου, στην καθαρή

λογιστική αξία αυτού.

Τα έξοδα αναγνωρίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος βάσει της αρχής του

δουλευμένου.

Το κόστος δανεισμού αναγνωρίζεται ως έξοδο κατά την χρήση που πραγματοποιείται, εκτός από

την περίπτωση της κεφαλαιοποίησης τέτοιου κόστους που σχετίζεται με περιουσιακά στοιχεία.

Τα έξοδα από τόκους δανεισμού αναγνωρίζονται στα «Χρηματοοικονομικά έξοδα» της

κατάστασης αποτελεσμάτων με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η μέθοδος του

πραγματικού επιτοκίου είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός

χρηματοοικονομικού στοιχείου ή μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και επιμερισμού των

εσόδων ή εξόδων από τόκους κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο

είναι εκείνο το επιτόκιο που προεξοφλεί με ακρίβεια μελλοντικές καταβολές τοις μετρητοίς ή

εισπράξεις για τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου ή, όταν

απαιτείται, για συντομότερο διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού

περιουσιακού στοιχείου ή τις υποχρέωσης. Κατά τον υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου, η

Εταιρεία θα υπολογίζει τις ταμιακές ροές λαμβάνοντας υπόψη όλους τους συμβατικούς όρους που

διέπουν το χρηματοοικονομικό μέσο (για παράδειγμα, προπληρωμές) αλλά δεν θα λαμβάνει

υπόψη μελλοντικές πιστωτικές ζημίες. Στον υπολογισμό περιλαμβάνονται όλες οι αμοιβές και οι

μονάδες που καταβλήθηκαν ή ελήφθησαν μεταξύ των συμβαλλόμενων που αποτελούν

αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, τα κόστη συναλλαγής και κάθε επαύξηση ή

έκπτωση.

3.18 Μισθώσεις

Οι μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων όπου η Εταιρεία διατηρεί ουσιωδώς όλους τους κινδύνους

και ωφέλειες της ιδιοκτησίας ταξινομούνται ως δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων (right

of use asset). Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις αναγνωρίζονται µε την έναρξη της μίσθωσης στη

χαμηλότερη τιμή μεταξύ της εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου ή της παρούσας αξίας των

ελάχιστων μισθωμάτων. Οι αντίστοιχες υποχρεώσεις από μισθώματα, καθαρές από

χρηματοοικονομικά έξοδα, απεικονίζονται στις λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα

περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν µε χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται βάσει της

ωφέλιμης ζωής τους ή οποία μπορεί να διαφέρει από αυτήν της διάρκειας μίσθωσης.

Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ωφέλειες της ιδιοκτησίας παραμένουν στον εκμισθωτή

ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Στην περίπτωση της λειτουργικής μίσθωσης που

περιλαμβάνει τον έλεγχο συγεκριμένου περιουσιακού στοιχείου, αναγνωρίζεται από την Εταιρεία

75 | 109

μακροπρόθεσμη μισθωτική υποχρέωση και αντίστοιχο περιουσιακό στοιχείο (right of use asset). Ο

υπολογισμός της μισθωτικής υποχρέωσης συμπεριλαμβάνει όλες τις συμβατικές πληρωμές

προεξοφλημένες, με συντελεστή προεξόφλησης το τεκμαρτό επιτόκιο μίσθωσης εφ’ όσον αυτό

είναι διαθέσιμο ή το επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή προκειμένου να δανεισθεί για το ίδιο

διάστημα ένα επιπλέον ποσό ίσο με αυτό της σύμβασης, με τις ίδιες εξασφαλίσεις, προκειμένου

να αγοράσει το περιουσιακό στοιχείο που προκύπτει από την μίσθωση, σε ένα συγκρίσιμο

οικονομικό περιβάλλον.

Κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, οι αποσβέσεις του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου

εμφανίζονται στην κατάσταση συνολικού εισοδήματος, μαζί με τις αποσβέσεις των παγίων

περιουσιακών στοιχείων και το χρηματοοικονομικό κόστος εμφανίζεται στην ίδια κατάσταση ως

μέρος του συνολικού χρηματοοικονομικού κόστους.

Για τις μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας ή μικρής διάρκειας οι πληρωμές που

γίνονται (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκμισθωτή) αναγνωρίζονται στα

αποτελέσματα της χρήσης, βάσει της αρχής του δουλευμένου, µε τη σταθερή μέθοδο κατά τη

διάρκεια της μίσθωσης.

3.19 Διανομή κερδών

Η διάθεση κερδών αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου όταν

εγκρίνεται από τη Γενική Συνέλευση των μετόχων.

3.20 Κόστος δανεισμού