Vuosikertomus



Me teemme

toiminnasta

luoteavaa

Neles toimiaa kriiisiä virtauksensäätöratkaisuja,

-innovaatioita ja -palveluja jatkuvasti kehiyvien

prosessiteollisuuksien tarpeisiin. Autamme

asiakkaitamme parantamaan prosessiensa

suorituskykyä ja varmistamaan turvalliset materiaalivirrat.

Edistämme kannaavaa kasvua ja kestävää tuoavuua

kaikilla asiakastoimialoillamme.

Sisältö

Tervetuloa lukemaan Neleksen vuosikertomusta 2021

Lue lisää

neles.com

Seuraa meitä

Twier

Facebook

Youtube

Instagram

Neles lyhyesti

........................... 

Vuoden 2021 kohokohtia ............... 

Hallituksen toimintakertomus 

Taloudellinen vuosi 2021 ................ 

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

sekä Palkitsemisrapori 2021

........... 

Ei-taloudellinen informaatio ............. 

Osakkeet, kaupankäynti ja

osakkeenomistajat

..................... 

Tunnusluvut ............................ 

Hallituksen esitys voiton käytöstä ...... 

Tilinpäätös ......................... 

Konsernitilinpäätös .................... 

Konsernin tuloslaskelma ................ 

Konsernin laaja tuloslaskelma ........... 

Konsernin tase ......................... 

Laskelma konsernin oman pääoman

muutoksista

............................ 

Konsernin rahavirtalaskelma ............ 

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ........ 

Selvitys hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä .......... 

Selvitys Neleksen hallinto- ja

ohjausjärjestelmästä

.................... 

Neleksen hallitus 31. joulukuuta 2021 .... 

Neleksen johto ......................... 

Neleksen johtoryhmän jäsenet .......... 

Sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan

pääpiirteet

............................. 

Tarkastus ............................... 

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS ............. 

Palkitsemisrapori ............. 

Palkitseminen ja yhtiön kannaavuus ... 

Hallituksen palkitseminen ............... 

Toimitusjohtajan palkitseminen ......... 

Tilintarkastuskertomus ................ 

Riippumaoman tilintarkastajan rapori

Neles Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä ..... 

Neles lyhyesti

610,9

Liikevaihto, milj. euroa Myynti toimialoittain, %

2 934

Työntekijöitä

Myynti markkina-alueittain, %

Tehokasta virtauksensäätöä,

joka auttaa vastaamaan

kasvavaan kysyntään

Turvallisuuden ja

ympäristötehokkuuden

parantaminen

Automaation ja

digitalisaation

edistäminen

EMEIA 40 %

Pohjois-Amerikka 32 %

APAC 20 %

Etelä-Amerikka 8 %

Neles™

Johtavat brändit

Sellu, paperi ja bio 31 %

Öljy 27 %

Kemikaalit 18 %

Kaasut 8 %

Muu teollisuus

16 %

* Sis. Kaivos- ja metalliteollisuus,

Energiateollisuus, Vesiteollisuus,

Elintarvike- ja juomateollisuus,

Lääketeollisuus

Jamesbury™

Flowrox™ Easyflow by Neles™

vuotta innovaatioita

Strategian toteutus



Aseman vahvistaminen kaivos- ja

metalli teollisuudessa Flowroxin veniili-

ja pumppuliiketoimintakaupalla.



Korkean lämpötilan palloveniilien

trimmivalikoiman laajentaminen entistä

vaativampiin käyösovelluksiin.



Uusien materiaalien ja valmistus-

menetelmien tutkiminen ja testaus



Vihreää vetyä koskevan liiketoiminnan

edistäminen



Hyvää edistymistä palvelukonseptien

kehiämisessä

Taloudellinen tulos



Oikaistu EBITA: 86,8 (85,0) milj. e



Oikaistu EBITA %: 14,2 (14,8)

liikevaihdosta



Vapaa kassavirta, jatkuvat toiminnot:

77,5 (68,7) milj. e



Osakekohtainen tulos, jatkuvat

toiminnot: 0,38 (0,32) euroa



Hallituksen osingonjakoehdotus:

0,266euroa osakkeelta

Vastuullisuuden edistäminen



Uuden sukupolven monipuoliset läppä-

veniilit: pidempi käyöikä ja huippu-

tason prosessitehokkuus ympäristö-

vaikutuksia minimoiden



Työturvallisuusennätykset Vadodaran

toimituskeskuksessa sekä

Ambernathin ja Helsingin tehtailla (LTIF,

tapahtumataajuus)



100 % uusiutuvaa energiaa käytössä

pääkonorissa ja Helsingin tehtaalla



Liiyminen Carbon Disclosure Projectiin

(CDP) avoimuuden edistämiseksi

Vuoden 2021 kohokohtia

2021 Highlights

Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen

toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus

Toimintaympäristö

Sellu-, paperi- ja biotuoteprojektien liiketoiminta jatkui aktiivisena ja hyvällä tasolla koko

vuoden 2021 ajan. Neles voii sekä uusia projekteja eä meneillään olevien projektien lisäti

lauksia. Kemianteollisuuden sekä öljy- ja kaasuteollisuuden projektien aktiivisuus oli heikkoa

koko vuoden 2021 ajan, ja saadut tilaukset vähenivät selvästi vuoteen 2020 verrauna.

Vuoden loppua kohden tulossa olevat kemianteollisuuden sekä öljy- ja kaasuteollisuuden

projektit alkoivat kuitenkin edetä ja tilauksia odotetaan tulevan vuoden 2022 ensimmäisen

puoliskon aikana.

Koko vuoden 2021 aikana kysyntä oli hyvä palveluliiketoiminnassa ja verraavissa

koronapandemiaa edeltävään tasoon. Palvelutilausten määrä kasvoi kaikilla markkina-alueilla

ja oli 15 % suurempi edellisvuoteen verrauna. Huolto-, kunnossapito- ja käyösidonnai

sessa (MRO) liiketoiminnassa kysyntä kasvoi ja ylii selvästi vuoden edellisvuoden tason.

MRO-liiketoiminnassa saatujen tilausten tilausmäärä kehiyi myönteisesti eri markkina-

alueilla ja kasvoi 29 %.

Vuonna 2021 markkinatilanne Pohjois-Amerikan markkinoilla parani nopeasti ensim

mäisellä neljänneksellä ja säilyi hyvänä koko vuoden. Markkina-alueen saadut tilaukset

kasvoivat 32 % vertailukaudesta. Saatujen tilausten määrä EMEIA (Eurooppa, Lähi-itä, Intia

ja Afrikka)-markkina-alueella kasvoi 3 % edellisvuodesta. Projektitilausten määrä oli pieni

verrauna vuoteen 2020, kun taas palvelu- ja MRO-liiketoiminta parani selvästi. Saatujen

tilausten määrä APAC-markkina-alueella laski 5 % edellisvuodesta. Projektitilausten määrä

oli tyydyävä, mua selvästi alhaisempi kuin vuonna 2020, joka oli vahva vuosi projektiliike

toiminnassa. Palvelu- ja MRO-liiketoiminnan saatujen tilausten määrän kasvu ei ollut riiävä

kompensoimaan projektitilausten määrän laskua. Etelä-Amerikan markkina-alueen tilausten

lasku vuodesta 2020 seliyy edellisvuoden projektitilausten suurella määrällä. Markkina-

alueen palvelu- ja MRO-liiketoiminta kehiyivät hyvin.

Avainluvut

Suluissa esitetyt vertailutiedot vuodelta 2020 ovat jatkuvien toimintojen tietoja.

Milj. euroa   Muutos, %

Jatkuvat toiminnot

Saadut tilaukset , , 

Tilauskanta , , 

Liikevaihto , , 

Palveluliiketoiminnan liikevaihto , , 

% liikevaihdosta , ,

Oikaistu EBITA

)

, , 

% liikevaihdosta , ,

Liikevoio , , 

% liikevaihdosta , ,

Tulos per osake, euroa , , 

Vapaa kassavirta , , 

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) ennen veroja, % , ,

)

Vuoden  oikaisuerät olivat , (,) miljoonaa euroa. Vuoden  oikaisuerät sisälsivät yritysjärjestelyjen

neuvonantajapalvelujen kuluja ja Neleksen ja Valmetin fuusion aiheuaman, pitkäaikaisiin kannustinjärjestelmiin

tehdyistä muutoksista kirjatut kulut. Vuonna  oikaisuerät sisälsivät itsenäisen Neleksen ja uuden operatii-

visen toimintamallin rakentamiseen liiyviä neuvonantaja-, brändi-, tietotekniikka- ja muita kuluja sekä Neleksen

osakeomistuksen kehitykseen liiyviä kuluja.

Milj. euroa  

Lopetetut toiminnot

Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot – ,

Tulos per osake, euroa – ,

Neles yhteensä

Tilikauden tulos, euroa , ,

Tulos per osake, euroa , ,

Neovelka, milj. euroa , ,

Omavaraisuusaste, % , ,

Neovelka / EBITDA, rullaava  kuukaua , ,

Neovelkaantuneisuusaste, % , ,

Henkilöstö kauden lopussa  

Tämä tilinpäätöstiedote ei ole tarjous sulautumisvastikeosakkeista Yhdysvalloissa. Sulautumisvastikeosakkeita ei

ole rekisteröity eikä rekisteröidä Yhdysvaltain vuoden  arvopaperilain (”Yhdysvaltain arvopaperilaki”) mukai-

sesti, eikä niitä saa tarjota, myydä tai toimiaa Yhdysvaltoihin tai Yhdysvalloissa paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain

rekisteröintivaatimuksista säädetyn poikkeuksen nojalla tai transaktiossa, johon Yhdysvaltain arvopaperilain

rekisteröintivaatimukset eivät sovellu. Arvopapereita ei tarjota yleisölle Yhdysvalloissa. Tämä tilinpäätöstiedote ei

ole Neleksen tai Valmetin antama tai niiden puolesta anneu tarjous tai tarjouspyyntö ostaa arvopapereita.

Taloudellinen vuosi 2021

Hallituksen toimintakertomus

Tilaukset ja liikevaihto

Tilaukset markkina-alueiain

Milj. euroa  

EMEIA , ,

Pohjois-Amerikka , ,

Etelä-Amerikka , ,

Aasian ja Tyynenmeren alue , ,

Neles yhteensä

, ,

Vuonna 2021 saatujen tilausten määrä kasvoi vuoteen 2020 verrauna palvelu- ja

MRO-liiketoiminnan saatujen tilausten kasvun ansiosta. Palvelu- ja MRO-liiketoiminnan

saadut tilaukset olivat 442,0 (357,8) miljoonaa euroa, josta palveluliiketoiminnan tilaukset

olivat 153,5 (133,5) miljoonaa euroa.

Joulukuun 2021 lopun tilauskanta oli 294,4 (270,3) miljoonaa euroa.

Liikevaihto markkina-alueiain

Milj. euroa  

EMEIA , ,

Pohjois-Amerikka , ,

Etelä-Amerikka , ,

Aasian ja Tyynenmeren alue , ,

Neles yhteensä

, ,

Vuonna 2021 liikevaihdon kasvu tuli palvelu- ja MRO-liiketoiminnan liikevaihdon kasvusta.

Palvelu- ja MRO-liiketoiminnan liikevaihto oli 403,8 (368,7) miljoonaa euroa, josta palveluliike

toiminnan liikevaihto oli 148,1 (128,6) miljoonaa euroa.

Valuuakurssien vaikutus saatuihin tilauksiin ja liikevaihtoon

Saadut

tilaukset Liikevaihto

, milj. euroa , ,

Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuakursseilla  %  %

Yrityshankinnat  %  %

Valuuakurssien vaihtelun vaikutus – % – %

Muutos yhteensä  %  %

, milj. euroa

, ,

Vuonna 2021 saatujen tilausten ja liikevaihdon kasvu oli 6 % ja perustui pääasiassa orgaa-

niseen kasvuun. Valuuakurssien vaihteluilla oli negatiivinen vaikutus saatuihin tilauksiin ja

liikevaihtoon vuonna 2021. Valuuakurssivaikutus tuli pääasiassa Yhdysvaltojen dollarista ja

Brasilian realista.

Taloudellinen tulos

Vuonna 2021 oikaistu EBITA kasvoi 2,1 % vuoteen 2020 verrauna ja oli 86,8 (85,0) miljoonaa

euroa. Liikevaihdon volyymin kasvu vaikui siihen myönteisesti. Kannaavuuteen vaikut

tivat negatiivisesti heikentynyt 32,5 %:n (33,0 %) bruokate sekä myynnin, markkinoinnin

ja hallinnon (SGA) kulujen ennen oikaisueriä 3,5 %:n kasvu 111,1 (107,3) miljoonaan euroon.

Lisäksi vähentyneet –4,6 (–1,8) miljoonan euron suuruiset liiketoiminnan muut tuotot ja

kulut vaikuivat kannaavuuteen heikentävästi. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut sisäl

tävät vähennyskelvoomien lähdeverojen, valuuakurssivaihteluiden ja suojaustuloksen

vaikutukset.

Vuoden 2021 oikaisuerät olivat 7,2 (11,3) miljoonaa euroa ja sisälsivät yritysjärjestelyjen

neuvonantajapalvelujen kuluja ja Neleksen ja Valmetin fuusion aiheuaman, pitkäaikaisiin

kannustinjärjestelmiin tehdyistä muutoksista kirjatut kulut. Vuonna 2020 oikaisuerät sisälsivät

itsenäisen Neleksen ja uuden operatiivisen toimintamallin rakentamiseen liiyviä neuvon

antaja-, brändi-, tietotekniikka- ja muita kuluja sekä Neleksen osakeomistuksen kehitykseen

liiyviä kuluja.

Vuonna 2021 efektiivinen veroaste oli 20,0 % ja siihen vaikui edellisen tilikauden verojen

ja laskennallisten verojen oikaisut. Vertailukelpoinen operatiivinen veroaste oli noin 24,1

(24,4)%.

Vuonna 2021 tilikauden tulos osakea kohden oli 0,38 euroa (0,32 euroa, jatkuvat

toiminnot).

Kassavirta ja investoinnit

Koko vuoden 2021 vapaa kassavirta oli hyvä, 77,5 (68,7) miljoonaa euroa. Kassavirran kehitys

oli hyvä vuoden 2021 neljännellä neljänneksellä. Liikevaihdon kasvu ja aktiivinen neokäyö

pääoman hallinta tukivat kassavirran hyvää kehitystä.

Neleksen investoinnit vuonna 2021 olivat 10,9 (12,4) miljoonaa euroa. Osa vuodelle 2021

suunnitelluista investoinneista on lykäy. Suurin osa investoinneista liiyi tuotekehitys-

projekteihin, toiminnanohjausjärjestelmän yhdenmukaistamiseen ja investoinneista tuotanto-

kapasiteeiin ja -laieisiin. Vuonna 2020 Kiinan Jiaxingissa sijaitsevan tuotantolaitoksen

osuus investoinneista oli 5 miljoonaa euroa.

Rahat ja pankkisaamiset olivat vuoden 2021 lopussa 132,4 (135,9) miljoonaa euroa.

Vuonna 2021 makseiin osinkoa 33,1 miljoonaa euroa ja yrityshankintaan käyteiin 40,3

miljoonaa euroa.

Taloudellinen asema

Neokäyöpääoma oli 150,2 (143,6) miljoonaa euroa vuoden 2021 lopussa. Maailmanlaajuiset

logistiikan jatkuvat haasteet ja Flowroxin liiketoimintakauppa vaikuivat vaihto-omaisuuden

kasvuun. Liieessä 5.4 on lisätietoja liiketoimintakaupan vaikutuksesta vaihto-omaisuuteen.

Muiden neovelkojen kasvu aiheutui Neleksen ja Valmetin sulautumiseen liiyvistä jaksote

tuista kustannuksista ja Flowrox-liiketoimintakaupan ehdollisesta lisäkauppahinnasta.

Hallituksen toimintakertomus

Neleksen tase ja likviditeei pysyivät vakaina. Korolliset velat 31. 12. 2021 olivat 215,6

miljoonaa euroa (joulukuun 2020 lopussa 217,3 milj. e), joka sisältää 47,5 miljoonaa euroa

vuokrasopimusvelkoja (joulukuun 2020 lopussa 51,5 milj. e). 33,1 miljoonan euron osinko

makseiin 8. 4. 2021.

Neleksen käyteävissä on nostamaton 200 miljoonan euron komioitu valmiusluoo

sekä 200 miljoonan euron suomalainen yritystodistusohjelma. Tämän 200 miljoonan euron

valmiusluoton eräpäivä pidenneiin toisen neljänneksen aikana vuodella 30. 6. 2024 saakka.

Neles solmi heinäkuussa 150 miljoonan euron bilateraalilainasopimuksen. Laina nosteiin

elokuussa ja sillä jälleenrahoiteiin heinäkuussa 2022 erääntyvä 150 miljoonan euron

määräinen bilateraalilaina. Uuden lainan luooperiodi on seitsemän vuoa.

Neles solmi 2. heinäkuuta 2021 301 miljoonan euron siltarahoitussopimuksen, jolla on

tarkoitus rahoiaa ylimääräinen varojenjako ennen Valmetin kanssa tapahtuvaa fuusiota.

Siltarahoituksen, mikäli se nostetaan, luooperiodi on 12 kuukaua ja siinä on kaksi 6

kuukauden pidennysoptiota.

Neles-konsernilla ei ole julkisia luooluokituksia.

Tutkimus ja kehitys

Neleksen tuotekehitys keskiyy tieyjen tuotealustojen uusimiseen ja laajentamiseen tule-

vaisuuden tarjooman kilpailukyvyn varmistamiseksi. Neles tekee lisäksi jatkuvasti tutkimus- ja

kehitystyötä parantaakseen asiakkaiensa prosessien vastuullisuua, tehokkuua ja

luoteavuua.

Neles julkaisi neljännellä neljänneksellä uuden metallitiivisteisen palloveniilisarjan toisen

vaiheen. Sarja lisää tuoeiden suorituskykyä ja tuotantotehokkuua luokan 600 nivelöidyissä

palloveniileissä. Lisäksi Neles julkaisi istukkaveniilisarjan laajennuksen ja uusia ominai

suuksia korkean lämpötilan sovelluksissa. Lämpötila-alue laajeni 540°C:seen. Uuden korkean

lämpötilan vaihtoehdon ansiosta Neles voi toimiaa istukkaveniilejä entistä vaativampiin

käyösovelluksiin esim. jalostamoissa, petrokemian tehtaissa ja energiateollisuudessa.

Kolmannella neljänneksellä Neles julkaisi uuden version Expertune PlantTriage -ohjel

mistosta. Ohjelmisto valvoo asiakkaan laitosta jatkuvasti ja tunnistaa ongelmat nopeasti. Se

diagnosoi ongelmia, auaa löytämään perimmäisen syyn, priorisoi taloudellisten ja teknisten

tekijöiden mukaisesti ja tarjoaa kaavat analyysityökalut ongelman ratkaisemiseksi sen

alkulähteellä.

Neles lanseerasi ensimmäiset uuteen läppäveniiliteknologia-alustaan perustuvat

tuoeet toisella neljänneksellä. Neleksen monipuolinen läppäveniilisarja vastaa nykyai

kaisten teollisten prosessien haasteisiin uusilla ominaisuuksilla ja samalla tukeutumalla

käytössä hyväksi havaiuihin teknologioihin ja vuosikymmenten kokemukseen. Kestävä ja

silti kustannustehokas suorituskyky on saatu aikaan suunnielutyöllä, jonka tavoieena on

ollut vähentää päästöjä, pienentää kokoa ja painoa sekä karsia monimutkaisuua. Neleksen

luoteavat veniilit on suunniteltu toimimaan pitkään ja tasaisen suorituskykyisesti samalla,

kun huoltovälit pitenevät ja tuotantoseisokit vähenevät veniilin pidemmän elinkaaren aikana.

Ensimmäinen veniili, jonka pesä on valmisteu 3D-tulostuksella, luovuteiin kenätes

taukseen toisella neljänneksellä. Samaan aikaan kun toimialan standardeja 3D-materiaaleille

kehitetään, testaamalla saadaan paljon arvokasta tietoa 3D-tulostuksen käyökelpoi

suudesta valmisteaessa painea pitäviä osia huomaavasti lyhyemmillä toimitusajoilla.

3D-tulostus mahdollistaa myös materiaalien tehokkaamman hyödyntämisen ja optimoidut

virtauspolut melunvaimennussisäosissa ja mahdollistaa ylivoimaisen suorituskyvyn perintei

sellä tavalla tuoteuihin sisäosiin verrauna.

Tutkimukseen ja tuotekehitykseen sekä teollisuusoikeuksiin liiyvät menoerät

Milj. euroa  

Tutkimus- ja tuotekehityskulut , ,

% liikevaihdosta , ,

Tuloslaskelmaan kirjau osuus edellisestä , ,

% liikevaihdosta , ,

Keksinnöt ja patentit

Kappalea  

Keksintöilmoitukset  

Kantapatenihakemukset  

Patenisuojan piirissä olevat patentit, tilanne ..  

Hallinnointi ja palkitseminen

Varsinainen yhtiökokous 26. maaliskuuta 2021

Neles Oyj:n varsinainen yhtiökokous pideiin 26. 3. 2021.

Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi hallituk

selle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 1. 1. 2020–31. 12. 2020.

Enemmistö annetuista äänistä vastusti yhtiön palkitsemisraportin hyväksymistä

neuvoa-antavassa äänestyksessä.

Osinko

Vähemmistöosinkoa koskevan äänestyksen perusteella yhtiökokous pääi jakaa hallituksen

ehdotuksesta poiketen osinkona osakeyhtiölain 13 luvun 7 §:n mukaisen määrän, joka vastaa

kahdeksaa (8) prosenia yhtiön omasta pääomasta. Vähemmistöosingon määrä on 0,2205

euroa osakkeelta. Osingon maksupäivä oli 8. 4. 2021.

Hallituksen kokoonpano

Yhtiökokous pääi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, eä

yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistetaan seitsemän. Yhtiökokous pääi osak

keenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, eä hallituksen puheenjohtajaksi

Hallituksen toimintakertomus

valitaan Jaakko Eskola, varapuheenjohtajaksi Peru Louhiluoto ja jäseniksi Anu Hämäläinen,

Niko Pakalén, Teija Sarajärvi, Jukka Tiitinen ja Mark Vernon.

Hallituksen järjestäytymiskokouksessa Anu Hämäläinen nimiteiin tarkastusvaliokunnan

puheenjohtajaksi ja Peru Louhiluoto ja Jukka Tiitinen tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Jaakko

Eskola nimiteiin palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Niko Pakalén, Teija Sarajärvi ja

Mark Vernon palkitsemisvaliokunnan jäseniksi.

Neles Oyj:n hallituksen varapuheenjohtaja Peru Louhiluoto ilmoii 26. 7. 2021 jäävänsä

tehtävänsä. Anu Hämäläinen nimiteiin yhtiön hallituksen uudeksi varapuheenjohtajaksi ja

Niko Pakalén valiiin tarkastusvaliokunnan jäseneksi.

Hallituksen jäsenet ajalla 1. 1. 2021–26. 3. 2021: Jukka Moisio (pj.), Mark Vernon (vara pj.),

Bria Giesen, Anu Hämäläinen, Niko Pakalén, Teija Sarajärvi, Peer Söderström ja Jukka

Tiitinen.

Hallituksen jäsenet on esitelty tarkemmin Neleksen verkkosivuilla osoieessa

www.neles.com/ﬁ/sijoiajat/hallinnointi/hallitus/.

Hallituksen jäsenten palkkiot

Yhtiökokous pääi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, eä

hallituksen jäsenille tulevalla toimikaudella makseava vuosipalkkio pidetään ennallaan

seuraavasti:



hallituksen puheenjohtaja: 115 000 euroa



hallituksen varapuheenjohtaja: 65 000 euroa



hallituksen jäsenet: 50 000 euroa kullekin.

Lisäksi pääteiin osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, eä

tarkastusvaliokuntaan sekä palkitsemisvaliokuntaan valiaville hallituksen jäsenille

maksetaan lisäpalkkiot seuraavasti:



tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja: 15 000 euroa



tarkastusvaliokunnan jäsen: 7 500 euroa kullekin



palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja: 7 500 euroa



palkitsemisvaliokunnan jäsen: 3 750 euroa kullekin.

Yhtiökokous pääi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti, eä

kiinteän vuosipalkkion saannin edellytyksenä hallituksen jäsenet velvoitetaan yhtiökokouksen

päätöksen perusteella hankkimaan noin 40 prosentilla vuosipalkkiostaan yhtiön osakkeita

hintaan, joka muodostuu julkisessa kaupankäynnissä, ja eä kauppa toteutetaan kahden

viikon kuluessa yhtiön puolivuosikatsauksen julkaisemisesta. Yhtiö korvaa osakekaupoista

aiheutuvat transaktiokulut ja sovelleavaan varainsiirtoveroon liiyvät kustannukset. Koko

vuosimaksun verovähennys tehdään käteissummasta.

Lisäksi pääteiin osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti,

eä jokaisesta etäyhteyden avulla pideävästä hallituksen ja valiokunnan kokouksesta

maksetaan 800 euron kokouspalkkio. Jos hallituksen jäsenen on oltava fyysisesti läsnä,

kokouspalkkiot maksetaan seuraavasti:



hallituksen jäsenet, joiden kotipaikka on Pohjoismaissa: 800 euroa kokoukselta



hallituksen jäsenet, joiden kotipaikka on muualla Euroopassa: 1 600 euroa kokoukselta



hallituksen jäsenet, joiden kotipaikka on Euroopan ulkopuolella: 3 200 euroa kokoukselta

Kokouspalkkiot maksetaan käteisenä. Mahdolliset matkustuskulut korvataan Yhtiön matkus

tuspolitiikan mukaisesti.

Tilintarkastaja ja tilintarkastajan palkkio

Yhtiökokous pääi hallituksen esityksen mukaisesti valita tilintarkastajaksi uudelleen tilintar-

kastusyhteisö Ernst & Young Oy:n seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka.

Ernst & Young Oy on ilmoianut yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Toni Halosen.

Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti.

Hallituksen valtuuaminen pääämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous pääi hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuaa hallituksen pääämään

yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavasti:

Valtuutuksen nojalla hankiavien omien osakkeiden määrä on yhteensä enintään

5 000 000 osakea, mikä vastaa noin 3,3:a prosenia yhtiön kaikista osakkeista. Yhtiön

omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia muutenkin kuin osakkeenomistajien

omistamien osakkeiden suhteessa (suunnau hankinta). Omia osakkeita voidaan hankkia

yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä

muodostuvaan hintaan tai muuhun markkinaehtoiseen hintaan.

Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehiämiseksi, yrityskauppojen,

investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoiamiseksi tai

toteuamiseksi tai käyteäväksi osana yhtiön kannustinjärjestelmiä.

Yhtiölle hankitut omat osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuaa edelleen.

Hallitus valtuuteiin pääämään muista omien osakkeiden hankkimiseen liiyvistä

seikoista. Valtuutus on voimassa 30. 6. 2022 saakka, ja se kumoaa varsinaisen yhtiö

kokouksen 16. 6. 2020 antaman valtuutuksen yhtiön omien osakkeiden hankkimiseen.

Valtuutusta ei ole käytey 4. 2. 2022 mennessä.

Hallituksen valtuuaminen pääämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuavien

erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous pääi hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuaa hallituksen pääämään

osakeannista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoiteujen osakkeisiin oikeuavien

erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:

Hallituksen toimintakertomus

Valtuutuksen nojalla suoraan anneavien osakkeiden tai osakkeisiin oikeuavien erityisten

oikeuksien perusteella anneavien osakkeiden lukumäärä saa olla yhteensä enintään

15 000 000 osakea, mikä vastaa noin 10:tä prosenia yhtiön kaikista osakkeista.

Hallitus valtuuteiin pääämään kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuavien erityisten

oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista eä

omien osakkeiden luovuamista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuavien erityisten oikeuksien

antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnau

anti).

Valtuutus on voimassa 30. 6. 2022 saakka, ja se kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen

16. 6. 2020 antaman valtuutuksen osakeantiin ja osakkeisiin oikeuavien erityisten oikeuksien

antamiseen. Valtuutusta ei ole käytey 4. 2. 2022 mennessä.

Yhtiöjärjestyksen muuaminen

Yhtiökokous pääi hallituksen ehdotuksen mukaisesti, eä yhtiön yhtiöjärjestyksen 8 §

muutetaan kuulumaan seuraavasti:

8 § Yhtiökokouksen paikka ja kokouskutsu

Yhtiön yhtiökokoukset voidaan pitää Helsingissä, Espoossa tai Vantaalla.

Kutsu yhtiökokoukseen on toimiteava osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu yhtiön

verkkosivuilla tai yhdessä tai useammassa hallituksen nimeämässä laajalevikkisessä

sanomalehdessä tai muutoin todisteavasti aikaisintaan kolme (3) kuukaua ja viimeistään

kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta, mua kuitenkin vähintään yhdeksän (9) päivää ennen

osakeyhtiölain 5 luvun 6a §:ssä tarkoiteua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.

Saadakseen osallistua yhtiökokoukseen osakkeenomistajan on ilmoiauduava yhtiölle

viimeistään kokouskutsussa mainiuna päivänä, joka voi olla aikaisintaan kymmenen (10)

päivää ennen yhtiökokousta.

Ylimääräinen yhtiökokous 22. syyskuuta 2021

Neles Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Neleksen ja Valmet Oyj:n välisen sulautu-

misen sulautumissuunnitelman mukaisesti ja valtuui hallituksen pääämään ylimääräisestä

varojenjaosta hallituksen yhtiökokoukselle tekemien ehdotusten mukaisesti.

Sulautumista koskeva päätös

Yhtiökokous pääi hyväksyä Neleksen ja Valmetin sulautumista koskevan sulautumis-

suunnitelman sekä Neleksen sulautumisen Valmetiin sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Sulautumissuunnitelman mukaan Neles sulautuisi Valmetiin absorptiosulautumisella, jossa

Neleksen kaikki varat ja velat siirtyisivät Valmetille ilman selvitysmeneelyä sulautumissuun

nitelmassa tarkemmin esitetyllä tavalla. Suunniteltua sulautumista on kuvau tarkemmin

Neleksen 2. 7. 2021 julkistamassa pörssitiedoeessa. Neleksen osakkeenomistajat saisivat

sulautumissuunnitelman mukaisesti sulautumisvastikkeena 0,3277 uua Valmetin osakea

jokaista omistamaansa Neleksen osakea kohti.

Sulautumisen täytäntöönpano on ehdollinen sulautumissuunnitelmassa mainiujen

täytäntöönpanon edellytysten täyymiselle tai niistä luopumiselle Valmetin ja Neleksen

toimesta. Näitä edellytyksiä ovat molempien yhtiöiden ylimääräisten yhtiökokousten hyväk

synnän ohella muun muassa sulautumisen edellyämien kilpailuviranomaisten ja muiden

viranomaisten hyväksyntöjen saaminen ja sulautumissuunnitelmassa mainitun Neleksen

lisävarojenjaon toteuaminen ennen sulautumisen täytäntöönpanoa sekä muut sulautumis

suunnitelmassa mainitut edellytykset.

Ylimääräinen yhtiökokous pääi valtuuaa Neleksen hallituksen pääämään ennen

sulautumisen täytäntöönpanoa ylimääräisestä varojenjaosta, joka ei yliäisi 2,00 euroa

osakkeelta ja joka makseaisiin osingonjakona yhtiön kertyneistä voiovaroista tai pääoman

palautuksena yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta tai näiden yhdistelmänä.

Valtuutus on voimassa yhtiön seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.

Neles julkistaa hallituksen valtuutuksen perusteella tekemän varojenjakoa koskevan

päätöksen erikseen ja vahvistaa samassa yhteydessä varojenjakoon soveltuvat täsmäytys-

ja maksupäivät. Valtuutuksen perusteella jaeavat varat maksetaan osakkeenomistajille,

jotka varojenjaon täsmäytyspäivänä ovat merkiyinä Neleksen osakaslueeloon.

Sulautumisen täytäntöönpanon tavoitellaan tapahtuvan viimeistään 1. 4. 2022.

Neleksen johtoryhmä

Neleksen johtoryhmän kokoonpano vuonna 2021: Olli Isotalo, toimitusjohtaja (31. 12. 2021

asti); Timo Hänninen, Equipment-liiketoiminta-alueen johtaja; Sami Nousiainen, Services-

liiketoiminta-alueen johtaja; Kalle Suurpää, Valve Controls & Actuators -liiketoiminta-alueen

johtaja; Patrick Dunn, Pohjois-Amerikka-markkina-alueen johtaja; Fabio Maia, Etelä-

Amerikka-markkina-alueen johtaja; Jon Jested-Rask, EMEIA-markkina-alueen johtaja; Tan

HangPheng, APAC-markkina-alueen johtaja; Kevin Tinsley, tuotantojohtaja; Simo Sääskilahti,

talous- ja rahoitusjohtaja sekä toimitusjohtajan sijainen (nimiteiin 30. 11. 2021 väliaikaiseksi

toimitusjohtajaksi 1. 1. 2022 alkaen); Hanne Peltola, henkilöstöjohtaja; Kaisa Voutilainen,

viestintä- ja markkinointijohtaja ja Elisa Erkkilä, lakiasiainjohtaja.

Neleksen hallitus nimii 30. 11. 2021 talousjohtaja Simo Sääskilahden väliaikaiseksi toimi

tusjohtajaksi 1. 1. 2022 alkaen. Toimitusjohtaja Olli Isotalo jatkoi toimitusjohtajan tehtävässä

31. 12. 2021 asti.

Neleksen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano 31. 12. 2021: Pasi Laine, toimitusjohtaja,

Valmet Oyj; Philip Ahlgren, johtaja, Cevian Capital Partners Ltd; Emma Adlerton, Emma

Adlerton, lakiasiainjohtaja, Alfa Laval Ab (publ), eronnut 14. 1. 2022 Alfa Lavalin myytyä kaikki

omistamansa Neleksen osakkeet; Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (pj.) ja Jaakko Eskola, Neleksen hallituksen puheenjohtaja.

Hallituksen toimintakertomus

Henkilöstö

Neleksellä oli 2 934 työntekijää joulukuun 2021 lopussa (31. 12. 2020: 2 840). Flowrox liike-

toimintakaupan täytäntöönpanopäivänä 1. 11. 2021 Nelekseen siirtyi 101 työntekijää. Neleksen

työntekijät edustavat 51:tä kansallisuua ja työskentelevät yli 38 maassa ja 83 toimipaikassa.

Erilaisten taustojen, palvelusvuosien ja ikien yhdistelmä takaa monipuolisen osaamisen.

Henkilöstön sitoutuneisuus

Työntekijöiden sitoutumista mitataan Neleksen globaalilla henkilöstötutkimuksella,

PeoplePulse:lla, joka toteuteiin huhtikuussa 2021 ja joka osoii, eä Neleksen työntekijät

ovat globaalissa vertailussa eriäin sitoutuneita, heillä oli vahva tunne kyvystä osallistua

ja heillä oli hyvä osaamistaso suoriutua työssään. Tärkeimpiä kehitysalueita ovat vaiku

tusmahdollisuudet ja mahdollisuus saada uusinta tietoa omasta työstä. PeoplePulse-

vastausproseni oli 83,4 % (75,5 %), ja se antoi tietoa käytännöllisiin ja positiivisiin kehitystoi

menpiteisiin. Neleksen työntekijöiden neopromoooripisteet (eNPS) olivat 24,2 (28,3).

Uusien työskentelytapojen omaksuminen

Vuonna 2021 Neleksen työntekijät eri maissa jatkoivat työskentelyä uusilla hybridi tavoilla,

jotka on oteu käyöön Covid-19-pandemian aikana. Uusia virtuaalisia työkaluja ja tiimi

käytäntöjä oteiin käyöön, ja sekä paikallisesti eä maailmanlaajuisesti keskityiin paljon

esimiesten kouluamiseen siitä, miten johtaa tiimejä virtuaalisesti muuuneessa ympä

ristössä. Virtuaaliyhteisöjen rakentaminen ja yhteenkuuluvuuden tunteen vaaliminen olivat

keskeisiä alueita, joihin johtamisen kehiämisessä keskityiin.

Neles työnantajana

Neles työllisti Suomessa vuonna 2021 yli 100 kesätyöntekijää. Neles sijoiui 1. sijalle vuoden

2021 Vastuullinen kesäduuni -kampanjassa vastuullisimpana kesätyöpaikkojen tarjoajana

Suomessa. Voiajayritykset valiiin kesätyöntekijöiden antaman palaueen perusteella.

Neles kilpaili voitosta yli 1 000 henkilöä työllistävien yritysten kategoriassa. Vastuullinen

kesäduuni on Oikotie-työpaikkojen kampanja, jossa on mukana yli 500 suomalaista yhtiötä.

Neleksen avainhenkilöiden osakepohjaiset pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät

Suunnitellun sulautumisen vuoksi Valmet Oyj:n kanssa hallitus konsultoi ulkopuolisia neuvon-

antajia tutkiakseen markkinakäytäntöä, joka liiyy pitkäaikaisten kannustinjärjestelmien

käsielyyn määräysvallan vaihtumistilanteessa. Tulosten perusteella hallitus pääi lakkauaa

PSP-ohjelmat. Suhteellisen TSR:n (osakkeenomistajien kokonaistuoo) tulosmiaus

lopeteiin sulautumissuunnitelman julkistamisen yhteydessä 2. 7. 2021, koska katsoiin,

eä Neleksen osakkeella ei käydä kauppaa itsenäisenä osakkeena sulautumisen julkista

misen jälkeen. Osakekohtaisen tuloksen (EPS) tulosmiaus lopeteiin 31. joulukuuta 2021.

Mahdolliset ansiotulot maksetaan avainhenkilöille käteisenä 6–12 kuukauden pituisen pito

ajanjakson jälkeen sulautumisen toteutumisesta. Muutoksen seurauksena Neles on kirjannut

vuoden 2021 kolmannelle neljännekselle kiihdytetyn 2,7 miljoonan euron kulu kirjauksen, joka

käsitellään raportoinnissa oikaisueränä. Muutosten lopullinen toimeenpano on ehdollinen

fuusion täytäntöönpanolle. Käteispalkkioiden maksut on suunniteltu tapahtuvan vuosina

2022 ja 2023.

Neles ilmoii alun perin pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta 1. heinä

kuuta 2020.

Henkilöstön edustus

Henkilöstön edustajat tapaavat toimitusjohtajan säännöllisesti sekä osallistuvat Neles Finland

Oy:n johtoryhmän kokouksiin.

Johdon nimitykset

Elisa Erkkilä, OTK, aloii Neleksen johtoryhmän jäsenenä 1. 1. 2021 alkaen. Hän on työsken-

nellyt yhtiön lakiasiainjohtajana Neles Oyj:n perustamisesta heinäkuussa 2020 lähtien.

Neleksen hallitus nimii 30. 11. 2021 talousjohtaja Simo Sääskilahden väliaikaiseksi toimi

tusjohtajaksi 1. 1. 2022 alkaen. Toimitusjohtaja Olli Isotalo jatkoi toimitusjohtajan tehtävässä

31. 12. 2021 asti.

Yritysjärjestelyt

Flowroxin veniili- ja pumppuliiketoimintakauppa

Neles osti 1. 11. 2021 liiketoimintakaupalla teknologiayhtiö Flowroxin veniili- ja pumppuliike-

toiminnan Suomessa, Yhdysvalloissa, Etelä-Afrikassa, Australiassa, Kiinassa, Venäjällä

ja Perussa. Kauppa täydentää Neleksen tarjoomaa ja parantaa sen markkina-asemaa

kaivos- ja metalliteollisuuden alalla. Se auaa Nelestä hyödyntämään entistä paremmin

kasvumahdollisuudet mineraalien käsielysovellusten alalla. Osteujen liiketoimintojen

liikevaihto vuonna 2020 oli noin 30 miljoonaa euroa. Yrityskaupan myötä 101 työntekijää siirtyi

Nelekselle.

Ostetuista liiketoiminnoista makseiin 1. 11. 2021 käteisvastikkeena 40,3 miljoonaa euroa.

Lisäksi käteisvastikkeena maksetaan enintään 3 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka

perustuu ehtoon vuoden aikana kaupan solmimisen jälkeen saatujen tilausten määrästä.

Yrityskaupasta syntyi liikearvoa 25,1 miljoonaa euroa. Lisätietoja yrityshankinnasta on liitetie

dossa 10.

Neleksen ja Valmetin sulautuminen

Neles tiedoi 2. heinäkuuta 2021, eä Neles Oyj:n ja Valmet Oyj:n hallitukset ovat allekir-

joianeet yhdistymissopimuksen ja sulautumissuunnitelman yhtiöiden yhdistämiseksi

sulautumisella. Molempien yhtiöiden 22. syyskuuta 2021 pidetyt ylimääräiset yhtiökokoukset

hyväksyivät sulautumisen. Sulautumisen täytäntöönpanon odoteiin tapahtuvan 1. tammi

kuuta 2022 ehdollisena kaikkien täytäntöönpanon edellytysten täyymiselle.

Valmet tiedoi 5. marraskuuta 2021, eä koska viranomaisprosessit kestävät kauemmin

kuin aikaisemmin arvioitiin, sulautumisen täytäntöönpanon tavoitellaan tapahtuvan

viimeistään 1. huhtikuuta 2022. Koska täytäntöönpano ei ole vielä tapahtunut, seuraava

Hallituksen toimintakertomus

mahdollinen täytäntöönpanopäivä on yhdistymissopimuksen mukaan 1. huhtikuuta 2022.

Suunniteltu täytäntöönpanopäivä saaaa viivästyä meneillään olevista viranomaisproses

seista johtuen. Mikäli täytäntöönpano siirtyy myöhemmäksi kuin 1. huhtikuuta 2022, Valmet

tiedoaa asiasta pörssitiedoeella, ja sulautumisesiteä täydennetään, kun viranomaispro

sessien aikataulusta on parempi selvyys. Sulautumisen täytäntöönpanoon asti Valmet ja

Neles harjoiavat liiketoimintojaan erillisinä ja itsenäisinä yhtiöinä.

Neleksen osakkeenomistajat saavat 0,3277 uua Valmetin osakea kutakin omista

maansa Neleksen osakea kohden. Sulautumisen täytäntöönpano on ehdollinen, muiden

edellytysten ohella, kilpailuviranomaisten ja muiden sääntelyviranomaisten hyväksyntää, ja

enintään 2,00 euron suuruiselle lisävarojenjaolle osakea kohti Neleksen osakkeenomistajille

ennen sulautumisen täytäntöönpanoa.

Neles allekirjoii 2. 7. 2021 301 miljoonan euron siltarahoitussopimuksen lisävarojenjaon

rahoiamiseksi ennen sulautumisen toteuamista. Toteutuessaan sopimuksen voimassa

oloaika olisi 12 kuukaua, ja sitä olisi mahdollisuus pidentää kahdesti kuudella kuukaudella.

Lisätietoja on saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoieessa

hps://www.neles.com/ﬁ/yritys/valmet-neles-sulautuminen/.

Muut merkiävät tapahtumat

30.11.: Neles ilmoii, eä Neleksen hallitus on nimiänyt talousjohtaja Simo Sääskilahden

Neleksen väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi 1. tammikuuta 2022 alkaen. Toimitusjohtaja Olli

Isotalo jatkoi tehtävässä 31. 12. 2021 saakka.

17.11.: Neles ilmoii, eä Neles ja thyssenkrupp Uhde Chlorine Engineers ovat allekirjoianeet

puitesopimuksen veniiliratkaisujen toimiamisesta vihreän vedyn sovelluksiin. Sopimuksen

puieissa Neles toimiaa Neles™-segmeniveniileitä käyteäväksi thyssenkrupp Uhde

Chlorine Engineersin toimiamissa elektrolyysilaitosmoduuleissa.

8.11.: Neles julkisti Neles™ Eurohubin, keskitetyn varasto- ja logistiikkakonseptin, joka palvelee

sen eurooppalaisten kanavakumppaneiden tarpeita. Uusi konsepti mahdollistaa Neleksen

valmiiden tuoeiden ja osien nopean ja luoteavan toimituksen kätevästi sijaitsevasta

keskuksesta. Eurohub avautuu laajalla valikoimalla veniiliautomaatiotuoeita sekä valiuja

veniilityyppejä.

5.11.: Neleksen ja Valmetin sulautumiseen liiyvien viranomaisprosessien kestoon ovat

vaikuaneet kolmansien osapuolten kilpailuviranomaisille toimiamat lausunnot ja ne

kestävät kauemmin kuin aikaisemmin arvioitiin. Tällä hetkellä sulautumisen täytäntöönpanon

tavoitellaan tapahtuvan viimeistään 1. 4. 2022.

1.11.: Neles ilmoii, eä se on saaanut päätökseen suomalaisen Flowrox-teknologiayhtiön

veniili- ja pumppuliiketoimintoja koskevan kaupan. Kaupan avulla Neles täydentää tarjoo

maansa ja markkina-asemaansa kaivos- ja metalliteollisuudessa.

22.9.: Neles Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi Neleksen ja Valmet Oyj:n välisen sulau

tumisen sulautumissuunnitelman mukaisesti ja valtuui hallituksen pääämään ylimääräi-

sestä varojenjaosta hallituksen yhtiökokoukselle tekemien ehdotusten mukaisesti.

2.9.: Neles ilmoii, eä Finanssivalvonta on hyväksynyt 2. 7. 2021 julkistetun Neles Oyj:n ja

Valmet Oyj:n yhdistymistä varten laaditun sulautumisesieen.

2.9.: Neles ilmoii osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet. Neljä suurinta osakkeen

omistajaa olivat 1. 9. 2021 päivätyn osakaslueelon mukaan Valmet Oyj (29,54 % osakkeista

ja äänistä), Cevian Capital Partners Ltd (10,88 % osakkeista ja äänistä), Alfa Laval Ab (publ)

(8,46 % osakkeista ja äänistä) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (2,99 % osak

keista ja äänistä).

Neleksen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet ovat:



Pasi Laine, toimitusjohtaja, Valmet Oyj



Philip Ahlgren, johtaja, Cevian Capital AB



Emma Adlerton, lakiasiainjohtaja, Alfa Laval Ab (publ)



Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen



Jaakko Eskola, Neleksen hallituksen puheenjohtaja

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan tulee antaa ehdotuksensa hallituksen jäsenten

seuraajaehdokkaista yhtiön hallitukselle 31. tammikuuta 2022 mennessä. Lisätietoa nimitys

toimikuntaan liiyen on saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

27.7.: Neles ilmoii allekirjoianeensa sopimuksen suomalaisen Flowrox-teknologiayhtiön

veniili- ja pumppuliiketoimintojen ostamisesta. Kaupan avulla Neles täydentää tarjoo

maansa ja markkina-asemaansa kaivos- ja metalliteollisuudessa. Kaupan arvioidaan

toteutuvan marraskuussa 2021.

26.7.: Neles ilmoii, eä Neles Oyj:n hallituksen varapuheenjohtaja Peru Louhiluoto jäää

tehtävänsä. Anu Hämäläinen nimiteiin yhtiön hallituksen uudeksi varapuheenjohtajaksi ja

Niko Pakalén valiiin tarkastusvaliokunnan jäseneksi.

9.7.: Neles solmi heinäkuussa 150 miljoonan euron bilateraalilainasopimuksen. Laina nostet

tiin elokuussa ja sillä jälleenrahoiteiin heinäkuussa 2022 erääntyvä 150 miljoonan euron

määräinen bilateraalilaina. Uuden lainan luooperiodi on seitsemän vuoa.

2.7.: Valmet ja Neles sulautuvat johtavaksi yhtiöksi, jolla on ainutlaatuinen tarjooma prosessi

teollisuudelle maailmanlaajuisesti.

2.7.: Neles solmi 301 miljoonan euron siltarahoitussopimuksen, jolla on tarkoitus rahoiaa

ylimääräinen varojenjako ennen Valmetin kanssa tapahtuvaa fuusiota. Siltarahoituksen, mikäli

se nostetaan, luooperiodi on 12 kuukaua ja siinä on kaksi 6 kuukauden pidennysoptiota.

14.6.: Neles kehiää tuotantotoimintojaan ja oaa käyöön uuden kokoonpanoyksikön

Vantaan Hakkilassa sijaitsevassa teknologiakeskuksessaan. Hankkeen myötä Neles parantaa

veniilituoeiden saatavuua ja toimitusaikoja sekä kehiää entisestään Vantaan teknologia

keskuksen ympäristötehokkuua. Uuden yksikön on tarkoitus olla toiminnassa vuoden 2022

alkupuolella.

7.6.: Neles esielee uuden, monipuolisen läppäveniilivalikoiman, josta on helppo valita

sopiva veniili lukuisiin eri prosessiteollisuuden sovelluksiin. Huipputason toiminnallisuutensa

Hallituksen toimintakertomus

ja asiakasprosesseista saadun kokemuksen ansiosta valikoima on prosessitehokkuudeltaan

ylivertainen ja auaa entisestään pienentämään teollisuusprosessien ympäristöjalanjälkeä.

5.5.: Neles on toimianut ensimmäisen 3D-tulostetulla veniilipesällä varustetun veniilin

kenätestaukseen. Veniilipesää lukuun oamaa veniili on standardi T5-sarjan pallo

veniili, joka on tehty ruostumaomasta teräksestä. Kenätestaus tehdään Teollisuuden

Voiman voimalaitoksessa Suomessa. Projekti toteutetaan yhteistyössä Teollisuuden Voiman

ja Fortumin kanssa.

19.4.: Neles Oyj sai verohallinnolta päätöksen ja 1,8 miljoonan euron maksuunpanovaati

muksen vuosien 2015 ja 2016 osingonmaksuihin liiyvistä lähdeveroista. Neles pitää vero-

hallinnon päätöstä perusteeomana ja on hakenut siihen muutosta. Neles kuitenkin suorii

vaaditun maksun huhtikuussa 2021 välääkseen ylimääräisten korkokulujen ja korotusten

syntymisen valitusprosessin aikana.

24.3.: Neles julkaisi tiedon Brasilian toimituskeskuksen väliaikaisesta sulkemisesta siellä

havaiujen covid-19-tapausten vuoksi. Brasilian toimituskeskuksen väliaikaisella sulkemisella

ja sen aiheuamalla liikevaihdon viivästymisellä myöhemmille neljänneksille sekä muun

tilauskannan toimitusten ajoituksilla ja valuuakurssivaihteluilla ennakoidaan olevan nega

tiivinen vaikutus liikevaihtoon ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevaihdon arvioidaan olevan

vähintään noin 10 miljoonaa euroa alle edellisen vuoden vertailukauden. Raportoitavan

liikevaihdon viivästykset otetaan kiinni loppuvuoden aikana.

2021 raportointikauden jälkeiset tapahtumat

25.1.: Neles Oyj on pääänyt yhtiön uudesta toimintamallista ja organisaatiosta, jotka

tulevat voimaan 7. helmikuuta 2022 alkaen. Uusi organisaatio vauhdiaa strategian toteut

tamista vahvistamalla Neleksen pitkän aikavälin tuotetarjonnan kehiämistä ja toiminnan

laajentamista uusille asiakastoimialoille. Muutoksen toisena päätavoieena on soviaa

Neleksen organisaatio ja prosessit entistä paremmin vastaamaan asiakassegmenien

erityisvaatimuksia.

Neleksen uudet liiketoimintalinjat ovat



Projektit (Projects)



MRO ja palvelut (MRO and Service)



Veniiliohjaimet ja toimilaieet (Valve Controls and Actuators)

Uusi Tuoeet ja ratkaisut -toiminto (Products and Solutions) keskiyy toimialakohtaisten

strategioiden ja tuotetarjonnan kehiäminen ja jalkauamiseen, mukaan lukien tuotehallinta

sekä T&K-toiminnot

Neleksen toimintamalliin kuuluvat myös jatkossa tuotanto (Operations), konsernitoiminnot

sekä neljä markkina-aluea.

Tuomo Paukkula on nimitey Projektit-liiketoimintalinjan johtajaksi ja Neleksen johto

ryhmän jäseneksi 7. helmikuuta 2022 alkaen. Hän toimii tällä hetkellä Neleksen projektiliike-

toiminnan johtajana.

Neleksen johtoryhmän muut jäsenet jatkavat tehtävissään pienin muutoksin yksiäisissä

rooleissa. Johtoryhmän jäseniä ovat Sami Nousiainen, MRO ja palvelut; Kalle Suurpää,

Veniiliohjaimet ja toimilaieet; Jon Jested-Rask, Tuoeet ja ratkaisut; Kevin Tinsley, tuotanto;

Timo Hänninen, EMEIA; Patrick Dunn, Pohjois-Amerikka; Fabio Maia; Etelä-Amerikka, Tan

HangPheng, APAC; Elisa Erkkilä, lakiasiat; Hanne Peltola, henkilöstöhallinto, ja Kaisa

Voutilainen, viestintä ja markkinointi.

Kaikki johtoryhmän jäsenet raportoivat Neleksen väliaikaiselle toimitusjohtajalle Simo

Sääskilahdelle. Muutos ei vaikuta Neleksen taloudelliseen raportointiin.

24.1.: Neles Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta esiää seuraavat ehdotukset

varsinaiselle yhtiökokoukselle, joka on suunniteltu pideäväksi 22. 3. 2022, mikäli Neleksen

ja Valmet Oyj:n sulautumisen täytäntöönpanopäivä ei ole ennen 28. 2. 2022. Ehdotukset

koskevat hallituksen toimikaua, joka alkaa varsinaisen yhtiökokouksen päätyyä ja jatkuu

Neleksen ja Valmet Oyj:n sulautumisen täytäntöönpanon rekisteröintiin saakka.

Ehdotus hallituksen kokoonpanosta

Nimitystoimikunta ehdoaa seuraavaa kokoonpanoa:



hallituksen jäsenten lukumäärä on kuusi



hallituksen puheenjohtajaksi valitaan uudelleen Jaakko Eskola



hallituksen varapuheenjohtajaksi valitaan uudelleen Anu Hämäläinen



Niko Pakalén, Teija Sarajärvi, Jukka Tiitinen ja Mark Vernon valitaan uudelleen hallituksen

jäseniksi

Ehdotetut hallituksen jäsenet on esitelty Neleksen verkkosivuilla osoieessa

hps://www.neles.com/ﬁ/sijoiajat/hallinnointi/hallitus/

Kaikki ehdotetut henkilöt ovat ilmoianeet olevansa käyteävissä hallitukseen.

Kaikki ehdotetut hallituksen jäsenet on todeu yhtiöstä riippumaomiksi. Jukka Tiitistä ja

Niko Pakalénia lukuun oamaa ehdotetut hallituksen jäsenet ovat riippumaomia merkit

tävistä osakkeenomistajista. Jukka Tiitisen todeiin olevan riippuvainen Valmet Oyj:stä, jossa

hän toimii Pohjois-Amerikan alueen johtajana. Niko Pakalén todeiin olevan riippuvainen

Cevian Capital Partners Ltd:stä, sillä hän on Cevian Capital AB:n osakas.

Ehdotus hallituksen palkitsemisesta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdoaa hallituksen jäsenille samoja kiinteitä

vuosipalkkioita kuin aiemmalla toimikaudella. Makseavat palkkiot laskeaisiin suhteessa

toimikauden pituuteen seuraavista vuosipalkkioista:



hallituksen puheenjohtajalle maksetaan 115,000 euroa, varapuheenjohtajalle 65,000 euroa

ja hallituksen jäsenille kullekin 50,000 euroa



tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan 15,000 euroa ja jokaiselle tarkastusvalio-

kunnan jäsenelle 7,500 euroa

Hallituksen toimintakertomus



palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan 7,500 euroa ja jokaiselle palkitsemis-

valiokunnan jäsenelle 3,750 euroa

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdoaa lisäksi, eä jokaisesta etäyhteyden avulla

pideävästä hallituksen ja valiokunnan kokouksesta maksetaan 800 euron kokouspalkkio.

Jos hallituksen jäsenen on oltava fyysisesti läsnä, kokouspalkkiot maksetaan seuraavasti:



niille hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on Pohjoismaissa, maksetaan kokouspalkkiona

800 euroa kokoukselta



jäsenille, joiden kotipaikka on muualla Euroopassa, 1,600 euroa



niille jäsenille, joiden kotipaikka on Euroopan ulkopuolella, 3,200 euroa

Sekä kiinteä vuosipalkkio eä kokouspalkkiot maksetaan käteisenä. Mahdolliset matkustus

kulut korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaisesti.

Nimitystoimikunnan kokoonpano

Osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan kuuluvat Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja,

sijoitukset, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen; Pasi Laine, toimitusjohtaja, Valmet Oyj;

Philip Ahlgren, johtaja, Cevian Capital AB, ja Jaakko Eskola, Neleksen hallituksen puheen

johtaja. Lisätietoja osakkeenomistajien nimitystoimikunnasta löytyy Neleksen verkkosivuilta

osoieessa hps://www.neles.com/ﬁ/sijoiajat/hallinnointi/nimitystoimikunta/.

14.1.: Neles julkaisi tiedon, eä Alfa Laval AB (publ.) ilmoii Neles Oyj:lle myyneensä

omistamansa Neleksen osakkeet. Tämän johdosta Neleksen osakkeenomistajien

nimitystoimikunnan jäsen Emma Adlerton on 14. 1. 2021 eronnut osakkeenomistajien

nimitystoimikunnasta.

1.1.: Simo Sääskilahti aloii Neleksen väliaikaisena toimitusjohtajana. Neleksen toimitusjohtaja

Olli Isotalo jäi eläkkeelle 31. 12. 2021.

Koronapandemiapäivitys

Neleksen huoltokeskus Brasiliassa suljeiin tilapäisesti vuoden 2021 ensimmäisen neljän-

neksen aikana. Toisen neljänneksen alussa myös Intiassa suljeiin tilapäisesti Neleksen

tehtaita. Yhtiön johto seuraa tarkasti covid-19-pandemiatilannea ja aseaa aina Neleksen

työntekijöiden ja yhteistyökumppaneiden terveyden ja turvallisuuden etusijalle. Vuoden 2021

lopussa kaikki Neleksen tehtaat olivat toiminnassa.

Maailmanlaajuinen logistiikkatilanne oli edelleen haasteellinen vuoden 2021 neljännellä

neljänneksellä. Kuljetusten saatavuus ja Neleksen tai sen asiakkaiden logistiikkajärjestelyjen

vaikeudet ovat viivästyäneet Neleksen toimituksia. Lisäksi elektroniikkakomponenien

puute on aiheuanut viivästyksiä.

Neleksellä on toimintaa useilla alueilla, joissa koronapandemia aiheuaa häiriöitä myös

jatkossa. Riskit samanlaisista Neleksen paikallisen toiminnan väliaikaisista sulkemisista,

maailmanlaajuisen logistiikan haasteista ja elektroniikkakomponenien saatavuudesta ovat

edelleen olemassa. Näiden haasteiden odotetaan jatkuvan ainakin vuoden 2022 ensim

mäisen puoliskon aikana.

Matkustusrajoitukset, ulkoisten kulujen leikkaukset koko organisaatiossa sekä kustan

nussäästö- ja optimointitoimet ovat jatkuneet vuonna 2021. Myös neokäyöpääoman

hallintaan on kiinnitey entistä enemmän huomiota. Merkiäviä luootappioita tai tilausten

peruutuksia ei ole ilmennyt.

Lähiajan liiketoiminnan riskit ja markkinoiden epävarmuustekijät

Koronapandemiaan liiyvien riskien lisäksi lisääntyvät kauppapakoeet, inflaatio ja tarit

sekä muut kaupan esteet voivat aiheuaa haasteita yhtiön toimitusketjun hallinnalle ja

hinnoielulle. Näillä sekä asiakkaiden tiukalla kulujenhallinnalla ja projektien tiukalla kilpailu

tuksella voi olla vaikutusta yhtiön kasvumahdollisuuksiin ja kaeisiin.

Valuuakurssien ja hyödykkeiden hintojen vaihtelut voivat vaikuaa Neleksen tilaus

kertymään, liikevaihtoon ja taloudelliseen asemaan. Neles suojaa sitovista toimitus- ja

hankintasopimuksista aiheutuvat valuuapositiot. Lisäksi on olemassa muita markkina- ja

asiakasriskejä, jotka voivat johtaa suunnieilla ja käynnissä olevien projektien lykkäämiseen,

viivästymiseen tai lopeamiseen.

Haastava logistiikkatilanne jatkui neljännen neljänneksen aikana. Lisäksi elektronisten

komponenien saatavuudessa on ongelmia. Nämä aiheuavat edelleen toimitusten viiväs

tymisriskejä vuoden 2022 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. On olemassa riski, eä tuotan-

totekijöihin liiyvä kustannusinflaatio kiihtyy enemmän kuin Neles pystyy kompensoimaan

kustannussäästöillä ja muilla toimenpiteillä, mikä aiheuaa paineita bruokaeeseen.

Markkinoiden epävarmuus voi vaikuaa kielteisesti Neleksen asiakkaiden maksukäyäy

tymiseen ja lisätä muun muassa yhtiön tuoeisiin, projekteihin ja muihin toimintoihin liiyvien

oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä eri puolilla maailmaa.

Markkinanäkymät

Markkina-aktiviteetin odotetaan säilyvän hyvänä sellu- ja paperiprojekteissa.

Kemianteollisuuden sekä öljy- ja kaasuteollisuuden projekteissa markkina-aktiviteei oli

heikko vuoden 2021 aikana. Markkina-aktiviteetin odotetaan palautuvan tyydyävälle tasolle

seuraavan kuuden kuukauden aikana.

Markkina-aktiviteei palvelu- ja MRO-liiketoiminnassa oli tyydyävä/hyvä vuoden 2021

neljännen neljänneksen aikana. Näiden markkinoiden positiivisen kehityksen odotetaan

jatkuvan siten, eä hyvä taso saavutetaan vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon aikana.

Kansainvälisen logistiikan, elektroniikkakomponenien saatavuuden ja koronapandemian

jatkuvasti aseamat haasteet aiheuavat edelleen epävarmuua ja nopeiden muutosten

riskejä kaikilla Nelekselle tärkeillä markkinoilla.

Markkinanäkymät perustuvat johdon odotuksiin seuraavalle kuuden kuukauden jaksolle,

ellei toisin mainita.

Hallituksen toimintakertomus

Neleksen muiden kuin taloudellisten tietojen rapori 2021

Kestävä kehitys

Kestävä kehitys on olennainen osa Neleksen liiketoimintaa ja päiviäistä työtä organisaation

kaikilla tasoilla. Neleksen hallitus valvoo, eä kestävän kehityksen hallinnointi on tehokasta ja

seuraa kestävän kehityksen ohjelman vaikutuksia. Neleksen johtoryhmä toimii kestävän kehi

tyksen toimikuntana, joka säännöllisesti seuraa ja varmistaa kestävän kehityksen ohjelman

toteutumisen sekä pääää yhtiötason vastuullisuustavoieista.

Kestävästä kehityksestä ja HSEQ-johtamisjärjestelmästä vastaava tiimi edistää kestävän

kehityksen ohjelman toteutumista yhtiötasolla yhteistyössä liiketoimintojen ja tukitoimintojen

kanssa. Tiimi hallinnoi Neleksen olennaisia kestävän kehityksen näkökohtia ja tekee yhteis

työtä vastuullisuuskäytäntöjen ja vastuullisuuteen liiyvän viestinnän kehiämisessä sekä

yhtiön politiikkojen toimeenpanossa. Kestävän kehityksen ohjelman suuntaa tarkisteiin

vuoden 2021 olennaisuusanalyysin yhteydessä. Tarkemmat kestävän kehityksen ohjelmaan

liiyvät tiedot löytyvät Neleksen 2021 GRI-liieestä.

Neles palvelee prosessiteollisuuksia, kuten sellu-, paperi- ja biotuoteteollisuua, kemian

teollisuua sekä öljyn- ja kaasunjalostusteollisuua. Prosessiteollisuuksille on ominaista

tiukat turvallisuusvaatimukset ja -tavoieet, ja niiden tuotantoprosesseihin ja lopputuot

teisiin vaikuaa jatkuvasti kiristyvä ympäristölainsäädäntö. Prosessien luoteavuudelta

vaaditaan paljon, joa niiden tehokkuus saadaan maksimoitua ja vaihtelut minimoitua.

Neleksen strategisena vastuullisuus tavoieena on olla pitkäaikainen kumppani, noudaaa

tiukimpia vaatimuksia sekä tarjota tuoeita ja palveluita, jotka tukevat asiakkaiden tavoit

teita. Neles tekee jatkuvasti työtä sen eteen, eä sen oma toiminta, henkilöstö, toimiajat

ja myyntikanavakumppanit kehiyvät, joa asiakkaiden tarpeisiin voidaan vastata. Neles

panostaa jatkuvasti tutkimukseen ja tuotekehitykseen täyääkseen ja yliääkseen kiristyvät

vastuullisuusvaatimukset.

Neles on sitoutunut Yhdistyneiden Kansakuntien (YK) Global Compact -aloieeseen,

YK:n kestävän kehityksen tavoieisiin ja monikansallisia yrityksiä koskeviin OECD:n ohjeisiin.

Neles tukee kansainvälisesti julisteujen ihmisoikeuksien suojelua, kuten yritystoimintaa

ja ihmisoikeuksia koskevia YK:n ohjaavia periaaeita ja Kansainvälisen työjärjestön (ILO)

julistusta työelämän perusperiaaeista ja -oikeuksista.

Ilmasto- ja ympäristöasiat

Neleksen tarjooma

Neleksen prosessiteollisuusasiakkaat panostavat entistä enemmän päästöjen vähentämi-

seen omassa toiminnassaan ja hankintaketjuissaan. Samaan aikaan energian hinta nousee

ja käyteävissä olevat luonnonvarat käyvät niukemmiksi. Neleksen veniiliratkaisut ovat

Ei-taloudellinen informaatioSelvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä

Palkitsemisrapori 2021

Neleksen suomalaisten listayhtiöiden hallinnointikoodin suositusten mukainen selvitys

hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka kaaa myös muita keskeisiä hallinnoinnin osa-alueita,

ja Palkitsemisrapori löytyvät vuoden 2021 vuosikertomuksesta.

Hallituksen toimintakertomus

kriiisiä prosessien toiminnan kannalta. Neleksen tuoeet ja palvelut suunnitellaan niin, eä

ne auavat asiakkaita toimimaan turvallisesti, tehostavat tuotantoa ja parantavat kannaa

vuua mua samalla vähentävät resurssienkäyöä.

Neleksen palveluvalikoima varaosista elinkaaripalveluihin on tärkeä osa kokonaistarjontaa.

Tuoeen elinkaaren pidentämisen ja ympäristövaikutusten pienentämisen mahdollistavat

kestävä tuotesuunnielu ja tuoeen modulaarinen rakenne. Rakenteen ansiosta tuoeeseen

pystyy tarpeen mukaan lisäämään uusia tai korvaamaan käytöstä poisteavia osia. Hyvin

huolletuilla laieilla on yleensä pienempi ympäristöjalanjälki. Lähellä asiakkaita olevat palvelu

keskukset palvelevat tehokkaasti ja nopeasti.

Neleksen tutkimus- ja kehitystyön keskeinen tavoite on keksiä kestäviä ratkaisuja, jotka

auavat asiakkaita heidän pyrkimyksissä vähentää päästöjä ja toimimaan vastuullisesti.

Toinen päätavoite on tuoteturvallisuus. Tuoteturvallisuua koskevissa periaaeissa ja

sertiﬁkaateissa otetaan huomioon kaikki olennaiset näkökohdat tuoeiden turvallisesta

asentamisesta ja käytöstä niiden turvalliseen huoltoon ja kunnossapitoon vaihtelevissa ja

haastavissa olosuhteissa.

Neles aseaa vastuullisuustavoieet kaikille uusille tutkimus- ja kehitysprojekteille

(T&K-projekteille) ympäristötehokkuus- ja/tai tuoteturvallisuustavoieina. T&K-kustannukset

vuonna 2021 olivat 16,6 (17,6) miljoonaa euroa.

Neleksen toiminta

Neles on aseanut koko yritystä koskevat päästöjen ja jäeiden vähennystavoieet sekä

tehtailleen veden- ja energiankäytön tehokkuuteen liiyvät tavoieet. Neles on sitoutunut

vähentämään tuotannon hiilidioksidipäästöjä 25 prosenia vuoteen 2030 mennessä vuoden

2019 lähtötasoon verrauna. Tavoieena on vähentää kuljetuspäästöjä 20 prosenia

vuoteen 2025 mennessä tehostamalla kuljetusreiejä ja optimoimalla varastojensa sijainteja

Lisätäkseen mahdollisuuksiaan kiertotaloudessa ja vähentääkseen oman toimintansa

ympäristövaikutuksia, Neles käyää kierräteyjä materiaaleja ja oaa talteen tuotannossa

syntyvää jäteä. Yhteistyökumppaneiden kanssa toteutetuissa kierrätyshankkeissa

käytetään hyödyksi ylijäämämateriaaleja, kuten puisia pakkauksia. Hankinnassa ja ostotoi

minnoissa Neles arvioi mahdollisuuksia hankkia kierräteyjä materiaaleja. Yritys selviää

myös uusiutuvalla energialla tuoteujen ja biopohjaisten materiaalien tai mahdollisesti

täysin kierräteävien materiaalien käytön lisäämistä. Kiertotalouteen liiyvä yhteistyö

uusien kestävän kehityksen yritysten kanssa auaa yhtiötä löytämään uusia uusiokäyö- ja

kierrätysmahdollisuuksia. Niiden avulla Neles pystyy muuamaan jäeet tai tuotannon

sivutuoeet muiden yritysten käyöön kelpaaviksi materiaaleiksi tai energiaksi. Neles pyrkii

myös lisäämään toimistojensa ja tehtaidensa energiatehokkuua.

Neles ehkäisee ympäristövahinkoja auditoimalla omaa toimintaansa ja tekemällä

tarviavia korjaustoimia. Neles HSEQ -johtamisjärjestelmälle on myönney ISO14001

-ympäristösertiﬁkaai valmistuksen osalta. Lisäksi kolmas osapuoli auditoi järjestelmän

säännöllisesti. Neleksen Euroopan-tehtailla on myös ISO50001 -standardin mukaiset

energianhallintasertiﬁoinnit.

Toimitusketju

Neleksen vastuullinen tapa toimia ulouu alihankkijoihin asti. Neleksen aseamat toimiajien

toimintaperiaaeet varmistavat toimitusketjun laadun ja vastuullisuuden ja määrielevät, mitä

yhtiön toimiajilta odotetaan. Neleksen pitkän aikavälin tavoieena on ollut, eä 90 % toimit

tajista hankintakuluilla mitauna allekirjoiaa Neleksen aseamat toimiajien toimintaperiaat-

teet tai julkaisee omat toimintaperiaaeensa vuoteen 2022 mennessä. Neles seuraa myös

toimiajiensa ympäristöön ja ilmastonmuutokseen liiyviä suunnitelmia ja pyrkii tekemään

yhteistyötä sellaisten yritysten kanssa, joilla on samanlaiset arvot. Tätä arvioidaan esimerkiksi

selviämällä, kuinka monet yhtiön toimiajista ovat aseaneet itselleen päästötavoieita.

Toimiajat auditoidaan säännöllisesti. Yhtiön pitkän aikavälin tavoieena on pyrkiä

arvioimaan ja auditoimaan 95 prosenia toimiajista korkean riskin alueilla vuoteen 2022

mennessä. Vuonna 2021 Neles teki 21 vastuullisuustarkastusta, joissa arvioitiin yhteiskuntaan

ja ympäristöön liiyviä tekijöitä. Neleksen tiimi suorii 18 ja ulkopuolinen tarkastaja kolmen

(3) toimiajien vastuullisuustarkastusta. Kunkin arvioinnin tulosten perusteella laadiiin

seurantasuunnitelmat ja toteuteiin korjaavat toimenpiteet. Tavarantoimiajien kestävyyden

arviointia parannetaan ja kehitetään jatkuvasti, sillä se on tärkeä osa Neleksen riskienhallintaa

ja kestävän kehityksen ohjelmaa.

EU-taksonomia-asetuksen mukaiset toimenpiteet 2021

EU-taksonomia-asetuksen käyöönooon liiyen Neles on arvioinut liikevaihtoa, toimintame-

noja ja investointeja suhteessa ilmastonmuutosta ja kestävää toimintaa koskeviin asetuksiin.

EU-taksonomia-asetuksen mukaiset toimet vuoden 2021 arviossa ovat sellaisia toimia, jotka

vaikuavat merkiävästi ilmastonmuutoksen hillintään tai siihen sopeutumiseen, eivät haiaa

muiden ympäristötavoieiden saavuamista ja ovat OECD:nmonikansallisia yrityksiä koske

vien toimintaohjeiden sekä YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaat-

teiden aseaman sosiaalisen turvan vähimmäistason mukaisia. EU-taksonomia-asetuksen

mukainen liikevaihto koostuu pääasiassa myynnistä vähähiilisen teknologian valmistukseen

kierrätetyn selluloosan, paperin ja biotuoeiden teollisuudenaloille sekä myynnistä uusiu

tuvan energian teknologian valmistukseen. Toimintamenot koostuvat pääasiassa Neleksen

tuotekehityksestä, jolla pyritään parantamaan energiatehokkuua veniilin tiiviydellä ja

minimoimalla paineilman käytön tarve. Investoinnit koostuvat pääasiassa energianhallinta-

järjestelmien parantamisesta. Neleksen ilmoiamien EU-taksonomia-asetuksen mukaisten

liikevaihdon, toimintamenojen ja investointien toimenpiteiden osuudet löytyvät tämän osion

lopussa olevasta taulukosta.

Henkilöstö, yhteiskunnalliset asiat ja ihmisoikeudet

Neleksen työntekijöiden työsuoritus ja sitoutuminen ovat avainasemassa arvon luomisessa.

Sitoutumista edistetään huolehtimalla työntekijöiden turvallisuudesta ja hyvinvoinnista

ja toimimalla vastuullisesti. Merkiävimmät ihmisoikeuksiin ja työntekijöiden oikeuksiin

liiyvät riskit ovat terveysongelmat, syrjiminen ja häirintä. Sairauspoissaolot voivat lisätä

Hallituksen toimintakertomus

kustannuksia ja vaarantaa toimitukset asiakkaille. Työntekijöiden heikko sitoutuminen

voi johtaa siihen, eä meneteyjen työntekijöiden mukana menetetään ammaitaitoa ja

osaamista.

Neleksen toimintaperiaaeissa määritellään tärkeimmät keinot edellä mainiujen riskien

torjumiseen. Toimintaperiaaeissa kuvataan Neleksen lähestymistapa ihmisoikeuksiin: kaikilla

työntekijöillä on oikeus tulla kohdelluksi kunnioiavasti, eikä syrjintää, häirintää tai laiomia

uhkauksia hyväksytä lainkaan. Minkäänlaista pakkotyötä ja lapsityövoiman käyöä ei

hyväksytä. Neles kunnioiaa kansallisia lakeja työajasta ja työntekijöiden palkoista. Kaikkien

työntekijöiden on suoriteava joka toinen vuosi yhtiön toimintaperiaaeita koskeva koulutus.

Ihmisoikeuksiin liiyviä asioita, kuten turvallisuua ja työntekijöiden oikeuksia, tarkastellaan

säännöllisesti Neleksen omassa toiminnassa ja sen toimiajien toiminnassa.

Neleksen ja sen toimiajien työntekijöiden sitoutumiseen, turvallisuuteen ja hyvinvointiin

liiyviä riskejä pienennetään myös antamalla esimiehille työkaluja päiviäiseen esimies

työhön ja kehiämällä johtamista jatkuvasti. Neleksen varhaisen tuen malli on esimerkki siitä,

kuinka Suomessa panostetaan hyvinvointiin ja turvallisuuteen. Se auaa varmistamaan, eä

työntekijät saavat asianmukaista tukea silloin, kun sitä tarvitaan.

On tärkeää vaalia monimuotoisuua ja pitää huolta yhtäläisistä mahdollisuuksista.

Neleksellä on yhtäläisten mahdollisuuksien ja monimuotoisuuden meneelyperiaaeet,

joilla se edistää työhön liiyviä ihmisoikeusperiaaeita. Perusperiaaeena on, eä Neles

sitoutuu edistämään kaikkien työntekijöiden yhtäläisiä mahdollisuuksia sukupuolesta, iästä,

rodusta, uskonnosta, yhteiskuntaluokasta tai uskonnollisesta vakaumuksesta, etnisestä

tai kansallisesta alkuperästä, siviilisäädystä, järjestöjen jäsenyydestä, poliiisesta kannasta,

seksuaalisesta suuntautumisesta tai vammasta riippumaa. Työntekijät valitaan pätevyyden

ja kokemuksen perusteella.

Neleksen suhtautumisessa oppimiseen korostuu ajatus, eä jokainen kehiyy jatkuvasti

ja oppii päiviäisessä työssään. Yhtiön globaalit henkilöstöprosessit ja -työkalut tukevat

tätä. Lisäksi Neleksen tavoieena on käyää oikeudenmukaisia palkitsemisjärjestelmiä,

joissa otetaan huomioon yksilön, tiimin, liiketoiminta-alueen ja konsernin suoritus sekä

vaihtelevat markkinakäytännöt eri puolilla maailmaa. Työntekijöiden sitoutumiseen vaikuaa

ennen kaikkea hyvä johtaminen. Työntekijöiden tyytyväisyyä mitataan Neleksen globaalilla

PeoplePulse-henkilöstötutkimuksella. Tämänvuotinen tutkimus osoii, eä Neleksen työnte

kijät ovat kansainvälisesti vertailtuna hyvin sitoutuneita ja tulokset yleisesti vertailuarvojen

yläpuolella. Lukuun oamaa joitakin kuluurisia ja maantieteellisiä eroja Neleksen työntekijät

ovat yleisesti oaen eriäin sitoutuneita, kokevat vahvasti voivansa vaikuaa asioihin ja heillä

on hyvät taidot tehtäviensä suoriamiseen.

Neleksen suurimpia terveys- ja turvallisuusriskejä löytyy sekä yhtiön omista toimin

noista eä asiakkaiden toimipaikoista. Yhtiön omien toimintojen yleisimmät riskit liiyvät

nostamiseen, korkealla työskentelyyn, koneiden käyöön, tulitöihin ja tieliikenteeseen. Näitä

riskejä lievennetään työohjeilla, koulutuksella, riskihavainnoilla, tarkastuksilla ja korjaustoimilla.

Turvallisuuden päämiarina Neles käyää työntekijöiden tapaturmataajuua (LTIF). Sillä

mitataan niin yhtiön omien työntekijöiden kuin alihankkijoiden työntekijöiden turvallisuua

Neleksen ja asiakkaiden toimipaikoissa. Turvallisuudessa toisena painopisteenä on varmistaa,

eä tuoeet ovat turvallisia käyää ja huoltaa. Siksi palvelujen turvallisuus otetaan huomioon

aikaisessa vaiheessa kehiteäessä tuoeita ja palveluja. Neleksellä on turvallisuusjärjestelmä,

jolla se parantaa jatkuvasti prosessejaan ja kehiää turvallisuuskuluuria. Neleksen turvalli

suusjärjestelmän tärkeimpiä tekijöitä ovat:



yhteiset terveys-, turvallisuus- ja ympäristöohjeet ja Neleksen

vähimmäisturvallisuusvaatimukset



verkkokoulutus Neleksen vähimmäisturvallisuusvaatimuksista ja tuotannon työntekijöille

tarkoitetut turvallisuuskoulutukset



kaikkien työntekijöiden henkilökohtaiset turvallisuustavoieet (riskihavaintojen ja turvalli-

suuskeskustelujen määrä)



turvallisuustarkastusprosessi ja jatkosuunnitelmat korjaustoimille



Neles HSEQ -johtamisjärjestelmä, jolle on myönney työterveys- ja työturvallisuusjohta-

misen ISO45001 -sertiﬁkaai valmistuksen osalta, ja kolmannen osapuolen säännöllisesti

tekemä järjestelmän tarkastus.

Työntekijöiden turvallisuua, riskihavaintoja, turvallisuuskeskusteluja ja turvallisuuskoulu

tuksiin käyteyjä tunteja mitataan ja seurataan jatkuvasti. Työntekijöiden tapaturmataajuus

(LTIF) on tärkein miari. Ulkopuolinen tarkastaja vierailee vuosiain toimipaikoissa ja tekee

vastuullisuudesta varmennusraportin. Vuoden 2021 varmennusprosessissa käytiin kolmessa

toimipaikassa Suomessa, Saksassa ja Intiassa.

Korruptionvastainen toiminta

Neleksen toimintaperiaaeissa määritellään, mitä hyvä yrityskansalaisuus tarkoiaa yhtiön

toiminnassa. Toimintaperiaaeissa käsitellään muun muassa lakien ja yhteiskunnan sään

töjen noudaamista, oikeudenmukaisia työllistämiskäytäntöjä, korruptionvastaisuua ja reilua

kilpailua. Hallitus hyväksyi toimintaperiaaeet vuonna 2020. Ne ovat saatavilla kahdeksalla

kielellä. Kaikkien työntekijöiden on suoriteava toimintaperiaaeita käsielevä koulutus joko

lähiopetuksena tai verkkokurssina kahden vuoden välein. Koulutus kuuluu myös kaikkien

uusien työntekijöiden perehdytykseen.

Neleksen korruption vastainen politiikka osoiaa yhtiön sitoutumista ehkäisemään

korruptiota liiketoiminnassaan. Meneelyperiaaeiden ja niihin liiyvän koulutuksen tarkoi

tuksena on auaa työntekijöitä tunnistamaan tilanteita, joissa korruptioriski on tavallista

suurempi, ja ryhtymään asianmukaisiin toimiin, joa lakeja varmasti noudatetaan. Lisäksi

paikallisesti on laadiu säännöt siitä, miten suhtaudutaan lahjoihin, kestitsemiseen ja

vieraanvaraisuuden osoituksiin, joa työntekijät osaavat tehdä oikeita päätöksiä tai ilmoiaa

ongelmista johdolle. Sääntöjen noudaamista seurataan johdon yleisillä valvontatoimilla sekä

yhtiön sisäisissä tarkastuksissa.

Hallituksen toimintakertomus

Neleksen ei-taloudelliset suorituskykymiarit ja tavoieet ovat:

Suorituskykymiari Tavoite Tulos  Tulos 

Ympäristö:

Tuotannon päästöjen vähentäminen  % vähemmän hiilidioksidipäästöjä vuoteen  mennessä vuoteen  verrauna – %

)

– %

Logistiikan päästöjen vähentäminen  % vähemmän hiilidioksidipäästöjä vuoteen  mennessä vuoteen  verrauna – % – %

Ympäristövahingot Ei haiaa ympäristölle  

Tutkimus- ja kehitysprojektien vastuullisuustavoieet  %  %  %

Toimiajien päästöjen vähentäminen  % toimiajista on aseanut päästöjen vähennystavoieet vuoteen  mennessä  % –

Henkilöstö ja turvallisuus:

Työntekijöiden tapaturmataajuus (LTIF) Vahva turvallisuuskuluuri ilman tapaturmia , ,

Globaalin henkilöstötutkimuksen tulos (eNPS) , ,

Korruptionvastainen toiminta:

Toimintaperiaaeiden koulutus suoriteu Kaikki työntekijät ovat suorianeet koulutuksen puolivuosiain  %  %

Toimiajien toimintaperiaaeet allekirjoianeiden toimiajien osuus  % toimiajista hankintakululla mitauna vuoteen  mennessä  %  %

Toiminta EU-taksonomia-asetuksen mukaisen suorituskykymiarin määritelmä Tulos 

)

Liikevaihto EU-taksonomia-asetuksen mukaisten tuoeiden ja palveluiden osuus liikevaihdosta

 % –

Liiketoiminnan muut kulut (Opex) EU-taksonomia-asetuksen mukaisten toimintamenojen osuus

 % –

Jatkuvien toimien investoinnit (Capex) EU-taksonomia-asetuksen mukaisten investointien osuus

 % –

)

Muutos aiheutuu pääasiassa Neleksen Vantaan tehtaan siirtymisestä uusiutuvan energian käyöön

)

Ilmastonmuutoksen hillintään tai siihen sopeutumiseen liiyvät mukaiset toimet vuonna 

EU-taksonomia-asetukseen liiyvät keskeiset tulosindikaaorit on laskeu seuraavien

laskentaperiaaeiden mukaisesti: EU-taksonomia-asetuksen hyväksyävä liikevaihto jaet

tuna Neleksen raportoidulla liikevaihdolla, EU-taksonomia-asetuksen hyväksyävät toiminta-

menot jaeuna Neleksen raportoiduilla tuotekehityskustannuksillla, lisäynä leasingmaksuilla

ja aktivoiduilla menoilla liiyen rakennusten perusparannuksiin yhteensä 27 miljoonaa euroa

ja EU-taksonomia-asetuksen hyväksyävät investoinnit jaeuna raportoiduilla aktivoiduilla

kokonaiskustannuksilla poislukien rakennusten perusparannukseen liiyvät aktivoidut menot.

Jälleenmyyntikumppanit (jakelijat, jälleenmyyjät ja edustajat) ovat tärkeä osa Neleksen

myyntistrategiaa. Neles arvioi, perehdyää ja johtaa jälleenmyyjiään järjestelmällisesti

varmistaakseen, eä ne sitoutuvat korruptionvastaisiin toimintatapoihin liiketoiminnassaan.

Jälleenmyyjille tehdään due diligence -tarkastus, jossa arvioidaan mahdolliset korruptioriskit.

Neleksellä jokaisen työntekijän odotetaan noudaavan yhteisiä periaaeita. Siksi kaikkia

työntekijöitä kannustetaan ilmoiamaan epäillyistä rikkomuksista tai väärinkäytöksistä

ulkopuolisen palveluntarjoajan ylläpitämän Speak Up -ilmoitustyökalun tai sisäisten ilmoitus

kanavien kaua. Kaikki ilmoitukset käsitellään luoamuksellisesti ja nimeömästi. Kielteisten

seuraamusten aseaminen henkilölle, joka on raportoinut mahdollisesta väärinkäytöksestä

tai avustanut sen tutkinnassa, on ankarasti kielley.

Hallituksen toimintakertomus

Neleksellä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa

sekä samansuuruiseen osinkoon. Neleksen osakkeet on liitey Euroclearin hallinnoimaan

Suomen arvo-osuusjärjestelmään.

Osakkeen perustiedot

Listauspaikka Nasdaq Helsinki

Kaupankäyntitunnus NELES

ISIN-koodi FI4000440664

Toimiala Teollisuustuoeet ja -palvelut

Osakkeiden lukumäärä 31. 12. 2021 150 348 256

Osakepääoma 31. 12. 2021 50 982 843,80 euroa

Markkina-arvo 31. 12. 2021, ilman emoyhtiön hallussa olevia

osakkeita 2 056 milj. euroa

Listauspäivämäärä 1. 7. 1999

Neleksen osakepääoma oli 50 982 843,80 euroa ja osakkeiden lukumäärä 150 348 256.

Tähän sisältyi 150 361 emoyhtiön hallussa olevaa omaa osakea, joiden osuus kaikista

Neleksen osakkeista ja äänistä oli 0,1 prosenia.

Tammi–joulukuussa 2021 vaihdeiin yhteensä 73 082 380 osakea, joiden arvo oli 872

miljoonaa euroa. Neleksen markkina-arvo joulukuun lopussa ilman emoyhtiön hallussa olevia

osakkeita oli 2 056 miljoonaa euroa.

Metson American Depositary Receipts (ADR) -ohjelman ADR:ien vaihto Neleksen

osakkeiksi pääyi 24. 5. 2021. ADR-ohjelmalla käytiin kauppaa kansainvälisillä OTCQX-

markkinoilla Yhdysvalloissa osaketunnuksella ”MXCYY”. Ohjelmassa neljä (4) ADR:ää

vastasi yhtä (1) Metso-osakea. Päätöskurssi ohjelman lopetuspäivänä 21. 5. 2020 oli 7,78

Yhdysvaltain dollaria. Neleksellä ei ole sponsoroituja ADR-ohjelmia.

Neleksellä oli 31. 12. 2021 yhteensä 46 847 osakkeenomistajaa. Neleksen suurimman

osakkeenomistajan Valmet Oyj:n osakeomistusosuus Neleksessä vuoden 2021 lopussa oli

yhteensä 44 415 207 osakea, mikä on 29,54 % Neleksen kokonaisosakemäärästä.

Neleksen hallituksen ja toimitusjohtaja Olli Isotalon osakeomistus 31. 12. 2021 oli yhteensä

20 541 osakea, mikä vastaa 0,014 prosenia kaikista Neleksen osakkeista ja äänistä.

Lisätietoja johdon osakeomistuksista löytyy konsernitilinpäätöksen liitetiedosta 5.3.

Neleksen osakekurssin kehitys Nasdaq Helsingissä 1.1.–31. 12. 2021

Euroa –/

Päätöskurssi . .  ,

Korkein hinta ,

Alin hinta ,

Kaupankäyntimäärillä painoteu keskihinta ,

Osakkeet, kaupankäynti ja osakkeenomistajat

Hallituksen toimintakertomus

Osakkeiden tunnusluvut 2017–2021

    

Osakepääoma vuoden lopussa, milj. euroa     

Osakkeiden määrä vuoden lopussa, kpl

Ulkona olevat osakkeet, kpl     

Emoyhtiön hallussa olevat osakkeet, kpl     

Osakkeiden lukumäärä yhteensä, kpl     

Ulkona olevat osakkeet keskimäärin, kpl     

Keskimääräinen osakemäärä laimennusvaikutus

huomioituna     

Tulos/osake, laimentamaton, euroa

)

, , , , ,

Tulos/osake, laimenneu, euroa , , , , ,

Vapaa kassavirta/osake

)

, euroa , , , , ,

Osinko/osake

)

, euroa , , , , ,

Osingonjako

)

, milj. euroa     

Osinko/tulos

)

, % , , , , ,

Efektiivinen osinkotuoo, % , , , , ,

P/E-luku

)

, , , , ,

Oma pääoma/osake, euroa , , , , ,

)

Vuonna  jatkuvien toimintojen tulos/osake oli , euroa, osinko/tulos , % ja P/E-luku ,.

)

Jatkuvien toimintojen osuus vuonna .

)

Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Yhtiökokouksen päätöksen mukainen osinko vuodelta  oli , euroa osakkeelta.

Hallituksen toimintakertomus

Suurimmat osakkeenomistajat 31. 12. 2021

Osakkeenomistajat Osakkeet, kpl % osakkeista

 Valmet Oyj  ,

 Alfa Laval Ab (publ)

)

 ,

 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen  ,

 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo  ,

 OP rahastot  ,

OP-Suomi  ,

OP-Suomi Indeksi Sr  ,

 OP-Suomi Pienyhtiöt  ,

 Valtion Eläkerahasto  ,

 Sigrid Juséliuksen Säätiö  ,

 SEB Finland Small Cap  ,

 Danske Invest rahastot  ,

Danske Invest Suomi Osake  ,

 suurinta omistajaa yhteensä  ,

Hallintarekisteröityä  ,

Muut  ,

Yhteensä  ,

)

. .  Alfa Laval AB (publ.) ilmoii Neles Oyj:lle myyneensä kaikki omistamansa Neleksen osakkeet.

Lista osakkeenomistajien omistusosuuksien muutosilmoituksista

Arvopaperimarkkinalain (AML) 9 luvun 5 ja 6 §:n mukaan osakkeenomistajan on ilmoiteava

omistus- ja ääniosuutensa kohdeyhtiölle ja Finanssivalvonnalle.

31. 12. 2021 Neleksestä yli 25 prosenia omistavat tahot:

Valmet Oyj

31. 12. 2021 Neleksestä yli 10 prosenia omistavat tahot:

Cevian Capital Partners Ltd.

Tiedossa olevat osakassopimukset

Neleksen tiedossa ei ole yhtiön osakkeiden omistukseen ja äänivallan käyöön liiyviä

voimassaolevia sopimuksia.

Osakeomistuksen jakautuminen 31. 12. 2021

Osakkeiden määrä

Osakkeen-

omistajat

% osakkeen-

omistajista

Osakkeet

ja äänet

% osakkeista

ja äänistä

–  ,  ,

–,  ,  ,

,–,  ,  ,

,–,  ,  ,

,–,  ,  ,

> ,  ,  ,

Yhteensä  ,  ,

Hallintarekisteröityä  ,  ,

Yhteistilillä  ,

Liikkeeseenlaskeu määrä  ,

Osakkeenomistajat omistajaryhmiäin 31. 12. 2021

Osakkeenomistajat Osakkeet

Sektori Määrä % Määrä %

Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt  ,  ,

Kotitaloudet  ,  ,

Julkisyhteisöt  ,  ,

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset  ,  ,

Kotita. palv. ei voit.tavoit. yhtsöt

yhteensä  ,  ,

Yritykset  ,  ,

Yhteistilillä    ,

Liikkeeseenlaskeu määrä    ,

Liputusilmoitukset

Arvopaperimarkkinalain mukaan osakkeenomistajan on ilmoiteava omistus- ja ääniosuu-

tensa muutoksista kohdeyhtiölle ja Finanssivalvonnalle, kun tietyt omistusosuudet saavu-

tetaan, ylitetään tai alitetaan. Neleksen tiedossa ei ole yhtiön osakkeiden omistukseen ja

äänivallan käyöön liiyviä voimassa olevia sopimuksia. Kaikki liputusilmoitukset on julkaistu

pörssitiedoeina, ja on saatavilla osoieessa www.neles.com/news.

Hallituksen toimintakertomus

Milj. euroa    

Saadut tilaukset , ,  

Tilauskanta vuoden lopussa , ,  

Liikevaihto , ,  

Vienti Suomesta ja ulkomaantoiminnot , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Liikevoio , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Tulos ennen veroja , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot – ,  

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos , ,  

Aineeomien omaisuuserien poistot , ,  

Aineellisten omaisuuserien poistot , ,  

Käyöoikeusomaisuuserien poistot , ,  –

Poistot yhteensä , ,  

EBITA , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

EBITDA , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Oikaisuerät , , – –

Oikaistu EBITA , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Oikaistu EBITDA , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Neorahoituskulut , ,  –

% liikevaihdosta , , , –,

Korkokulut , , n/a n/a

% liikevaihdosta , , n/a n/a

Korkokate (EBITDA) ,× ,× n/a n/a

Bruoinvestoinnit , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Yrityshankinnat vähenneynä hankintahetken rahavaroilla –, - – –

Neoinvestoinnit , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Liiketoiminnan rahavirta , ,  

Vapaa kassavirta , ,  

Kassavirtasuhde, % , ,  

Tutkimus- ja tuotekehityskulut , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Tunnusluvut

)

Vuoden  oikaisuerät sisälsivät Neleksen

ja Valmetin sulautumiseen, yrityskauppoihin ja

pitkäaikaisiin kannustinjärjestelmiin tehtyihin

muutoksiin liiyviä kuluja. Vuonna  oikaisuerät

sisälsivät itsenäisen Neleksen ja uuden operatiivisen

toimintamallin rakentamiseen liiyviä neuvonantaja-,

brändi-, tietotekniikka- ja muita kuluja sekä Neleksen

osakeomistuksen kehitykseen liiyviä kuluja.

Hallituksen toimintakertomus

Milj. euroa    

)

Taseen loppusumma



, ,  

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma



, ,  

Oma pääoma yhteensä



, ,  

Korolliset velat , ,  

Korolliset neovelat , ,  

Neokäyöpääoma (NWC) , ,  

% liikevaihdosta , , , ,

Sitoutunut pääoma , ,  

Oman pääoman tuoo (ROE)

)

, % , , , ,

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) ennen veroja

)

, % , , , ,

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) verojen jälkeen

)

, % , , , ,

Omavaraisuusaste

)

, % , , , ,

Neovelkaantuneisuusaste

)

, % , , , ,

Velkaantuneisuusaste

)

, % , , , ,

Henkilöstö keskimäärin    

Henkilöstö vuoden lopussa    

)

Vuoden  tunnusluvut esiävät koko Metso-konsernia, mukaan lukien lopetetut toiminnot.

)

Vuoden  tunnusluku esiää koko Metso-konsernia, mukaan lukien lopetetut toiminnot.

Lopeteujen toimintojen tuloslaskelma ja tase on esitey konsernitilinpäätöksen liitetiedossa

5.5.

Hallituksen toimintakertomus

Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineeomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu

EBITA)

Liikevoio + oikaisuerät + aineeomien omaisuuserien poistot

Tulos/osake, laimentamaton

Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana

Tulos/osake, laimenneu

Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos

Keskimääräinen osakemäärä kauden aikana laimennusvaikutus huomioituna

Oma pääoma/osake

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä

Oman pääoman tuoo (ROE), %

Tilikauden tulos

× 

Oma pääoma yhteensä (keskimäärin kauden aikana)

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) ennen veroja, %

Tulos ennen veroja + rahoituskulut

× 

Sitoutunut pääoma (keskimäärin kauden aikana)

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) verojen jälkeen, %

Tilikauden tulos + rahoituskulut

× 

Sitoutunut pääoma (keskimäärin kauden aikana)

Neovelkaantuneisuusaste, %

Korollinen neovelka

× 

Oma pääoma yhteensä

Velkaantuneisuusaste, %

Korolliset velat

× 

Oma pääoma + korolliset velat

Omavaraisuusaste, %

Oma pääoma yhteensä

× 

Taseen loppusumma – saadut ennakot

Vapaa kassavirta

Liiketoiminnan rahavirta – investoinnit + aineeomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit

Vapaa kassavirta/osake

Vapaa kassavirta

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana

Kassavirtasuhde, %

Vapaa kassavirta

× 

Tilikauden tulos

Korkokate (EBITDA)

EBITDA (Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja poistoja)

Rahoitustuotot ja -kulut, neo

Korolliset velat

Korolliset velat, pitkä- ja lyhytaikainen + vuokrasopimusvelat, pitkä- ja lyhyt-aikainen

Korolliset neovelat

Korolliset velat – pitkäaikaiset rahoitusvarat – laina- ja muut korolliset saamiset (pitkä- ja

lyhytaikaiset) – rahat ja pankkisaamiset

Neokäyöpääoma (NWC)

Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut koroomat saamiset + asiakas-sopimuksiin

perustuvat saamiset ja velat, neo – ostovelat – saadut ennakot – muut koroomat velat

Sitoutunut pääoma

Neokäyöpääoma + aineeomat ja aineelliset omaisuuserät + käyöoikeusomaisuus +

pitkäaikaiset sijoitukset + korolliset saamiset + rahat ja pankkisaamiset + verosaamiset, neo +

korkovelat, neo

Operatiivinen sitoutunut pääoma

Aineeomat ja aineelliset omaisuuserät + käyöoikeusomaisuus + sijoitukset osakkuusyhti-

öihin + vaihto-omaisuus + koroomat liiketoimintaan liiyvät ulkoiset saatavat – koroomat

liiketoimintaan liiyvät ulkoiset velat

Operatiivisen sitoutuneen pääoman tuoo segmenteille (segmeni ROCE), %

Liikevoio

× 

Operatiivinen sitoutunut pääoma (kuukausiainen keskiarvo)

Tunnuslukujen laskentakaavat

Hallituksen toimintakertomus

Neles Oyj:n jakokelpoinen oma pääoma 31. 12. 2021 oli:

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto EUR ,,.

Kertyneet voiovarat EUR ,,.

Tilikauden voio EUR ,,.

Jakokelpoinen oma pääoma yhteensä EUR ,,.

Hallitus ehdoaa, eä 31. 12. 2021 pääyneeltä tilikaudelta vahvisteavan taseen perusteella

jaetaan osinkona 0,266 euroa osakkeelta.

Osingonjako EUR ,,.

Jakokelpoinen oma pääoma yhteensä osingonjaon jälkeen EUR ,,.

Hallitus on kokouksessaan 3. 2. 2022 hyväksynyt tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi.

Osakeyhtiölain mukaisesti osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai

muuaa sitä seuraavassa varsinaisessa yhtiökokouksessa.

Hallituksen esitys voiton käytöstä

Hallituksen toimintakertomus

Konsernitilinpäätös

Tilinpäätös

2727

Tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ...................... 

 Konsernin taloudellinen kehitys .................. 

. Liikevaihto ........................................ 

. Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset ............. 

. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut ................. 

. Henkilöstökulut ja henkilöstön lukumäärä. . . . . . . . . . . . 

. Osakeperusteiset maksut .......................... 

. Rahoitustuotot ja -kulut ............................ 

. Tuloverot ........................................ 

. Osakekohtainen tulos ............................. 

 Operatiiviset varat ja velat ........................ 

. Neokäyöpääoma ja sitoutunut pääoma ........... 

. Myyntisaamiset ................................... 

. Muut saamiset ................................... 

. Vaihto-omaisuus. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

. Ostovelat ja muut velat ............................ 

. Varaukset ........................................ 

. Eläkevelvoieet ................................... 

. Laskennalliset verosaamiset ja -velat ............... 

 Aineelliset ja aineeomat omaisuuserät ......... 

. Liikearvo ja muut aineeomat omaisuuserät ........ 

. Aineelliset omaisuuserät ........................... 

. Poistot ........................................... 

. Käyöoikeusomaisuus ............................ 

 Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit ......... 

. Rahoitusriskien hallinta ............................ 

. Rahoitusvarat ja -velat arvostusluokiain ............ 

. Rahat ja pankkisaamiset ........................... 

. Oma pääoma .................................... 

. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat ................... 

. Korollisten neovelkojen täsmäytys ................. 

. Ehdolliset velat ja vastuut .......................... 

. Johdannaiset .................................... 

 Konsolidointi ...................................... 

. Yhdistelyperiaaeet ............................... 

. Tytäryhtiöt ....................................... 

. Lähipiiritapahtumat ............................... 

. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit .................... 

. Lopetetut toiminnot ............................... 

. Uudet laskentastandardit ......................... 

. Käytetyt valuuakurssit ............................ 

 Muut liitetiedot .................................... 

. Tilintarkastuspalkkiot .............................. 

. Oikeudenkäynnit ja vaateet ........................ 

Konsernitilinpäätös ............................ 

Konsernin tuloslaskelma .............................. 

Konsernin laaja tuloslaskelma ......................... 

Konsernin tase ........................................ 

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista .... 

Konsernin rahavirtalaskelma .......................... 

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ....................... 

Sisällysluettelo

Konsernitilinpäätös

Milj. euroa Liitetieto  

Jatkuvat toiminnot

Liikevaihto . 610,9 576,3

Hankinnan ja valmistuksen kulut ., . –412,1 –386,1

Bruokate 198,8 190,2

Myynnin- ja markkinoinnin kulut ., ., . –62,2 –65,3

Hallinnon kustannukset ., ., . –40,8 –38,6

Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset ., ., . –15,3 –14,2

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, neo . –4,6 –1,8

Liikevoio 75,8 70,3

Rahoitustuotot . 1,0 1,0

Valuuakurssivoitot ja -tappiot . 0,0 –0,8

Rahoituskulut . –6,0 –6,7

Rahoitustuotot ja -kulut, neo –5,0 –6,5

Tulos ennnen veroja 70,8 63,8

Tuloverot . –14,1 –15,6

Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot

56,7 48,2

Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot

)

– 2 149,6

Tilikauden tulos

56,7 2 197,8

Milj. euroa Liitetieto  

Tilikauden tuloksen jakaantuminen, jatkuvat toiminnot

Emoyhtiön omistajille 56,7 48,2

Määräysvallaomille omistajille – –

Tilikauden tuloksen jakaantuminen, lopetetut toiminnot

Emoyhtiön omistajille – 2 149,6

Määräysvallaomille omistajille – 0,0

Tilikauden tuloksen jakaantuminen

Emoyhtiön omistajille 56,7 2 197,8

Määräysvallaomille omistajille 0,0 0,0

Tulos per osake, jatkuvat toiminnot .

Laimentamaton, euroa 0,38 0,32

Laimenneu, euroa 0,38 0,32

Tulos per osake, lopetetut toiminnot .

Laimentamaton, euroa – 14,31

Laimenneu, euroa – 14,31

Tulos per osake .

Laimentamaton, euroa 0,38 14,63

Laimenneu, euroa 0,38 14,63

)

Lopeteujen toimintojen tilikauden tulos on esitey tarkemmin liitetiedossa ..

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

Konsernitilinpäätös

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Milj. euroa Liitetieto  

Jatkuvat toiminnot

Tilikauden tulos 56,7 48,2

Muut laajan tuloksen erät

Tytäryhtiöihin tehtyjen neosijoitusten muuntoerot . 17,5 –15,6

Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikueisiksi 17,5 –15,6

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaaiset voitot ja tappiot . 1,3 2,7

Vero edellisestä –0,3 –0,5

Erät, joita ei siirretä tulosvaikueisiksi 1,0 2,2

Muut laajan tuloksen erät 18,4 –13,4

Tilikauden laaja tulos, jatkuvat toiminnot

75,1 34,8

Tilikauden tuloksen jakautuminen, jatkuvat toiminnot

Emoyhtiön omistajille 75,1 34,8

Määräysvallaomille omistajille – –

Lopetetut toiminnot

Tilikauden tulos – 2 149,6

Muut laajan tuloksen erät – –51,7

Tilikauden laaja tulos, lopetetut toiminnot

– 2 097,9

Tilikauden tuloksen jakautuminen, lopetetut toiminnot

Emoyhtiön omistajille – 2 097,9

Määräysvallaomille omistajille – 0,0

Tilikauden laaja tulos yhteensä

75,1 2 132,7

Tilikauden tuloksen jakautuminen

Emoyhtiön omistajille 75,1 2 132,7

Määräysvallaomille omistajille – 0,0

Konsernitilinpäätös

Milj. euroa Liitetieto  

Pitkäaikaiset varat

Aineeomat omaisuuserät ., .

Liikearvo 85,6 57,3

Muut aineeomat omaisuuserät 25,8 16,6

Aineeomat omaisuuserät yhteensä 111,5 73,9

Aineelliset omaisuuserät ., .

Maa- ja vesialueet 5,8 5,5

Rakennukset 22,3 22,1

Koneet ja kalusto 31,7 30,5

Keskeneräiset omaisuuserät 3,9 4,2

Aineelliset omaisuuserät yhteensä 63,6 62,3

Käyöoikeusomaisuus ., . 45,8 50,5

Muut pitkäaikaiset varat

Pitkäaikaiset rahoitusvarat . 2,0 0,7

Laskennalliset verosaamiset . 16,0 17,9

Muut pitkäaikaiset saamiset ., ., . 13,7 12,0

Muut pitkäaikaiset varat yhteensä 31,7 30,6

Pitkäaikaiset varat yhteensä

252,6 217,3

Lyhytaikaiset varat

Vaihto-omaisuus . 187,0 160,3

Myyntisaamiset . 84,2 88,9

Tuloverosaamiset . 5,0 4,0

Muut lyhytaikaiset saamiset . 38,9 37,4

Rahat ja pankkisaamiset . 132,4 135,9

Lyhytaikaiset varat yhteensä

447,6 426,5

VARAT YHTEENSÄ

700,2 643,8

Konsernin tase

Milj. euroa Liitetieto  

Oma pääoma .

Osakepääoma 51,0 51,0

Omat osakkeet –3,3 –3,3

Muuntoerot 53,5 36,1

Arvonmuutos- ja muut rahastot 30,0 31,3

Kertyneet voiovarat 172,6 148,0

Osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 303,8 263,0

Määräysvallaomien omistajien osuus 0,1 0,1

Oma pääoma yhteensä

304,0 263,1

Velat

Pitkäaikaiset velat

Korolliset velat ., . 149,6 149,7

Vuokrasopimusvelat ., . 36,0 40,7

Eläkevelvoieet . 21,3 20,7

Varaukset . 2,0 2,4

Laskennallinen verovelka . 3,5 2,7

Muut pitkäaikaiset velat . 0,3 0,3

Pitkäaikaiset velat yhteensä 212,7 216,4

Lyhytaikaiset velat

Korolliset velat ., . 18,5 16,1

Vuokrasopimusvelat ., . 11,5 10,8

Ostovelat . 62,8 59,9

Varaukset . 11,2 8,6

Saadut ennakot 27,3 26,7

Johdannaisinstrumentit . 0,5 1,4

Tuloverovelat . 3,0 5,4

Muut lyhytaikaiset velat . 48,8 35,4

Lyhytaikaiset velat yhteensä 183,6 164,3

Velat yhteensä

396,3 380,7

OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ

700,2 643,8

Konsernin tase, IFRS – Varat Konsernin tase, IFRS – Oma pääoma ja velat

Konsernitilinpäätös

Milj. euroa

Osakepääoma Omat osakkeet Muuntoerot

Arvonmuutos- ja

muut rahastot

Lopetetut

toiminnot

Kertyneet

voiovarat

Emoyhtiön omis-

tajille kuuluva

oma pääoma

yhteensä

Määräys-

vallaomien

omistajien

osuus

Oma pääoma

yhteensä

.. 51,0 –3,3 36,1 31,3 – 148,0 263,0 0,1 263,1

Tilikauden tulos – – – – – 56,7 56,7 – 56,7

Muut laajan tuloksen erät

Tytäryhtiöihin tehtyjen

neosijoitusten muuntoerot – – 17,5 – – – 17,5 – 17,5

Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutus-

matemaaiset voitot ja tappiot – – – – – 1,3 1,3 – 1,3

Verovaikutus edellisestä – – – – – –0,3 –0,3 – –0,3

Tilikauden laaja tulos – – 17,5 – – 57,6 75,1 – 75,1

Osingot – – – – – –33,1 –33,1 – –33,1

Osakeperusteiset maksut – – – –1,5 – – –1,5 – –1,5

Verovaikutus edellisestä – – – 0,3 – – 0,3 – 0,3

Muut erät – – – – – 0,1 0,1 0,0 0,1

.. 51,0 –3,3 53,5 30,0 – 172,6 303,8 0,1 304,0

.. 141,0 –6,2 51,7 303,8 –154,8 1 187,5 1 522,9 2,8 1 525,7

Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot – – – – – 48,2 48,2 – 48,2

Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot – – – – – 2 149,6 2 149,6 0,0 2 149,6

Muut laajan tuloksen erät

Tytäryhtiöihin tehtyjen neosijoitusten muuntoerot – – –15,6 – –52,8 – –68,4 0,0 –68,4

Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutus-

matemaaiset voitot ja tappiot – – – – – 2,7 2,7 – 2,7

Verovaikutus edellisestä – – – – – –0,5 –0,5 – –0,5

Lopetetut toiminnot – – – 1,1 – – 1,1 – 1,1

Tilikauden laaja tulos – – –15,6 1,1 –52,8 2 200,0 2 132,7 0,0 2 132,7

Osingot – – – – – –220,8 –220,8 – –220,8

Jakautumisessa luovutetut neovarat käypään

arvoon – – – – – –3 171,1 –3 171,1 – –3 171,1

Jakautumisen vaikutus –90,0 – – –273,5 207,6 155,8 – –2,6 –2,6

Osakeperusteiset maksut – 3,6 – –1,5 – –8,4 –6,3 – –6,3

Verovaikutus edellisestä – –0,7 – 0,3 – 2,6 2,2 – 2,2

Edellisen vuoden korjaukset

)

– – – – – 2,5 2,5 – 2,5

Muut erät – – – 1,0 – 0,8 1,8 0,0 1,8

Rahoitus, Metso-konserni – – – – – –0,9 –0,9 – –0,9

.. 51,0 –3,3 36,1 31,3 – 148,0 263,0 0,1 263,1

)

Oikaisut laskennallisiin veroihin jakautumisen jälkeen

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

Konsernitilinpäätös

Milj. euroa Liitetieto  



Liiketoiminta

Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot 56,7 48,2

Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot – 2 149,6

Oikaisut

Poistot . 25,0 24,5

Rahoituskulut, neo . 5,0 17,5

Tuloverot 14,1 62,9

Jakautumisessa luovuteujen neovarojen käyvän arvon

arvostus . – –2 022,2

Muut erät . 2,0 5,4

Neokäyöpääoman muutos 7,2 202,6

Liiketoiminnan neorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 110,1 488,4

Maksetut korot –4,5 –21,4

Saadut korot 0,5 1,2

Muut rahoituserät, neo –0,6 –1,1

Maksetut tuloverot –17,1 –51,4

Liiketoiminnan neorahavirta

88,3 415,7

Investointitoiminta

Investoinnit aineeomiin ja aineellisiin omaisuuseriin ., . –10,9 –54,3

Aineeomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit ., . 0,1 1,1

Hankitut liiketoiminnat, neo . –40,3 0,9

Investointitoiminnan neorahavirta

–51,1 –52,3

Milj. euroa Liitetieto  



Rahoitustoiminta

Maksetut osingot –33,1 –220,8

Rahoitusvarojen muutos 0,5 –0,5

Lainasaamisten lisäys . –1,8 –0,3

Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, neo . 1,8 2,9

Pitkäaikaisten lainojen nostot . 150,0 139,8

Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset . –150,0 –

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset . –11,0 –23,4

Rahoitus, Metso-konserni – –13,9

Rahoitustoiminnan neorahavirta

–43,7 –116,2

Rahavarojen neomuutos

–6,5 247,6

Valuuakurssimuutosten vaikutus 2,9 –12,4

Jakautumisessa siirtyneet rahat ja pankkisaamiset – –312,4

Rahat ja pankkisaamiset vuoden alussa, jatkuvat toiminnot ., . 135,9 56,7

Rahat ja pankkisaamiset vuoden alussa, lopetetut

toiminnot . – 156,4

Rahat ja pankkisaamiset vuoden alussa

135,9 213,1

Rahat ja pankkisaamiset kauden lopussa

132,4 135,9

)

Lopeteujen toimintojen rahavirrat on esitey tarkemmin liitetiedossa ..

Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS

Konsernitilinpäätös

Yhtiön perustiedot

Neles Oyj (”Emoyhtiö”) tytäryhtiöineen (”Neles” tai ”Konserni”) on globaali virtauksensäätö-

ratkaisujen ja -palveluiden toimiaja. Se palvelee öljyn- ja kaasunjalostusteollisuua, sellu-,

paperi- ja biotuoteteollisuua, kemianteollisuua sekä muita prosessiteollisuuksia. Neles

esitetään yhtenä raportointisegmeninä.

Neles Oyj on julkisesti noteerau yhtiö, jonka osakkeet on listau Nasdaq Helsingissä

kaupankäyntitunnuksella NELES. Neles Oyj:n kotipaikka on Suomi, ja konsernihallinnon osoite

on Vanha Porvoontie 229, 01380 Vantaa.

Tämä tilinpäätös on laadiu ajalta 1.1.–31. 12. 2021. Neles Oyj:n hallitus on hyväksynyt

kokouksessaan 3. 2. 2022 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Osakeyhtiölain mukaisesti

osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös tai muuaa sitä seuraavassa

varsinaisessa yhtiökokouksessa.

Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadiu noudaaen EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätössään-

nöksiä (International Financial Reporting Standards, IFRS) ja näiden tulkintaohjeita (IFRIC).

Konsernitilinpäätöksen laatiminen perustuu alkuperäisen hankintamenon käyämiseen,

lukuun oamaa käypään arvoon kirjaavia rahoitusvaroja ja -velkoja.

Metso-konsernin osiaisjakautuminen astui voimaan 30. kesäkuuta 2020, ja jatkava

konserni nimeiin Neles-konserniksi. Vuoden 2020 kesäkuun lopussa eriytynyt Metso

Minerals -liiketoiminta sekä suhteellinen osa jaetuista konsernihallinnon toiminnoista rapor

toidaan tuloslaskelmassa lopeteuina toimintoina periodille 1. 1.–30. 6. 2020. Neles-konserni

raportoidaan yhtenä segmeninä 30. kesäkuuta 2020 alkaen.

Neleksen tilinpäätös esitetään euroina, joka on Neles Oyj:n toiminnallinen valuua ja

Neleksen esiämisvaluua. Esitetyt luvut on pyöristey, jolloin yksiäisten lukujen summa voi

poiketa esitetystä summaluvusta.

Neleksen konsernitilinpäätöksen tarkemmat laatimisperiaaeet on esitey aiheiain

kyseisen konsernitilinpäätöksen liitetiedon yhteydessä.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laadinta edellyää johdolta tietyiltä osin arvioiden ja olea-

musten tekemistä sekä harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaaeita sovelleaessa. Nämä

vaikuavat julkaistavien tase-erien arvoon, ehdollisten varojen ja velkojen esiämiseen,

tilikauden tuooihin ja kuluihin. Lopullinen tulos saaaa poiketa tehdyistä arvioista.

Varat ja velat, joihin liiyy laajempaa harkintaa tai monimutkaisuua tai joihin liiyvät arviot

ja oletukset ovat merkiäviä Neleksen konsernitilinpäätöksen kannalta, on esitey seuraa

vissa liitetiedoissa:

Liitetieto 1.1 Liikevaihto

Liitetieto 1.5 Osakeperusteiset maksut

Liitetieto 1.7 Tuloverot

Liitetieto 2.2 Myyntisaamiset

Liitetieto 2.3 Muut saamiset

Liitetieto 3.4 Käyöoikeusomaisuus

Liitetieto 2.4 Vaihto-omaisuus

Liitetieto 2.6 Varaukset

Liitetieto 2.7 Eläkevelvoieet

Liitetieto 2.8 Laskennalliset verosaamiset ja -velat

Liitetieto 3.1 Liikearvo ja muut aineeomat omaisuuserät

Liitetieto 3.2 Aineelliset omaisuuserät

Liitetieto 4.1 Rahoitusriskien hallinta

)

Covid--vaikutuksen kuvaus

Covid-19-pandemian vaikutukset

Meneillään oleva Covid-19-pandemia on pitänyt yleiset riskit korkealla tasolla kansainvälisillä

markkinoilla. Vuonna 2021 maailmanlaajuinen logistiikkatilanne on ollut haastava. Kuljetusten

saatavuus ja Neleksen tai sen asiakkaiden logistiikkajärjestelyjen vaikeudet ovat viiväs

tyäneet Neleksen toimituksia. Lisäksi elektroniikkakomponenien puute on aiheuanut

viivästyksiä. Vuoden 2021 aikana Neleksen jakeluvarasto Brasiliassa ja tehtaat Intiassa olivat

väliaikaisesti suljeuina koronatapausten vuoksi. Vuoden lopussa kaikki Neleksen tehtaat

olivat toiminnassa. Pandemiatilanteen odotetaan jatkuvan vuonna 2022, jonka johdosta

toimintoihin liiyy edelleen vastaavanlaisia väliaikaisten sulkemisten riskejä, jotka saaavat

vaikuaa negatiivisesti Neleksen taloudelliseen suoriutumiseen, likviditeeiin ja kassavirtojen

ennusteisiin. Pitkän aikavälin vaikutukset Covid 19-pandemiasta ovat edelleen epäselvät.

Näemme julkisen sektorin panostuksien infrastuktuuriin nopeuavan kysyntää monilla

alueilla, kuten esimerkiksi uusiutuvassa energiassa. Haasteena näemme, eä nouseva

inflaatio aiheuaa huolia Nelekselle, sen asiakkaille ja toimiajille.

Neleksen tilinpäätös 2021 on laadiu noudaaen toiminnan jatkuvuuden periaatea.

Nelekselle ei ole aiheutunut Covid-19-pandemian myötä merkiäviä riskejä vuoden 2021

aikana. Neleksen likviditeei on hyvällä tasolla ja johto ryhtyi toimenpiteisiin varmistaakseen

liiketoiminnan kannaavuuden epävarmassa markkinatilanteessa. Johto on uudelleen

arvioinut kaikki harkinnat ja arviot, joita se on käyänyt tilinpäätöksen 2021 laadinnassa

vastaamaan jatkunua lisääntynyä riskiä yleisessä taloustilanteessa, inflaatiossa sekä

muissa mahdollisissa tulevaisuuden seurauksissa, jotka koskevat Nelestä. Tarkempi kuvaus

Covid-19-pandemian vaikutuksista on esitey olennaisten liitetietojen kohdalla.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Raportointisegmeni

Neles-konserni yhtenä raportointisegmeninä perustuu Neleksen operatiiviseen liiketoi-

mintamalliin. Hallitus on Neleksen ylin operatiivinen päätöksentekijä (CODM). Hallitus vastaa

resurssien kohdentamisesta ja toimintasegmentin ja liiketoimintalinjojen tuloksen arvioinnista

sekä strategian pääämisestä, avainhenkilöiden valinnasta, merkiävistä kehitysprojekteista,

yrityshankinnoista, investoinneista, organisaatiorakenteesta ja rahoituksesta. Operatiivisessa

raportoinnissa sovelleavat kirjausperiaaeet ovat yhtenevät konsernin tilinpäätösperiaat

teiden kanssa.

Neleksen taloudellista suorituskykyä mitataan liikevoio (EBIT) -tunnusluvulla. Lisäksi

Neles käyää useita muita vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoiminnan kehiymistä

ja parantamaan vertailukelpoisuua eri raportointikausien välillä. Oikaisuerät koostuvat

kuluista liiyen jakautumiseen ja Neleksen liiketoiminnan perustamiseen itsenäisenä yhtiönä,

kapasiteetin sopeuamiskuluista, immateriaalioikeuksiin liiyneiden oikeudenkäyntien loppu

tulemista, toimintojen luovutusvoitoista ja -tappioista sekä muista epätavanomaisista eristä.

Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät kuitenkaan korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.

Tilinpäätöksessä käytetyt lyhenteet

CGU Rahavirtaa tuoava yksikkö

EBIT Liikevoio/-tappio

EBITA Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineeomien omaisuuserien poistoja

EBITDA Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja poistoja

EMTN Euro Medium Term Note -ohjelma

EPS Earnings per share

FAS Suomen kirjanpitolainsäädäntö

HSE Työterveys, turvallisuus ja ympäristö

IFRIC Kansainvälisten tilinpäätössäännösten tulkintaohjeet

IFRS/IAS Kansainväliset tilinpäätössäännökset

KPI Tulosmiari

LTIF Tapaturmataajuus

NWC Neokäyöpääoma

OCI Laajan tuloksen erät

OTC Ei-pörssinoteerau

P/E Hinta/voio-suhdeluku

PSP Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä

ROCE Sitoutuneen pääoman tuoo

ROE Oman pääoman tuoo

RSP Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä

T&K Tutkimus ja tuotekehitys

TSR Osakkeen kokonaistuoo

WACC Pääoman painoteu keskimääräinen kustannus

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

 Konsernin taloudellinen kehitys .................. 

. Liikevaihto ........................................ 

. Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset ............. 

. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut ................. 

. Henkilöstökulut ja henkilöstön lukumäärä. . . . . . . . . . . . 

. Osakeperusteiset maksut .......................... 

. Rahoitustuotot ja -kulut ............................ 

. Tuloverot ........................................ 

. Osakekohtainen tulos ............................. 

1 Konsernin taloudellinen kehitys

Liikevaihto, milj. euroa

610,9

Henkilöstö

2 934

Tulos/osake,

jatkuvattoiminnot, euroa

0,38

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1.1 Liikevaihto

Laatimisperiaate

Neles soveltaa IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardia. Myyntituoo

kirjataan siihen määrään saakka, joka odotetaan saatavan asiakkailta tuoeen tai palvelun

luovuamisen vastikkeena. Myyntituoo kirjataan, kun joko määräysvalta tuoeeseen on

siirtynyt tai palvelu on luovuteu asiakkaalle. Tuotoksi kirjaaminen tapahtuu joko kerralla

yhtenä ajankohtana tai vähitellen ajan kuluessa.

Neleksen toimiaessa asiakkaille standardoituja veniililaieita ja kulutus- ja varaosia,

myyntituoo kirjataan kerralla yhtenä ajankohtana, kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle, eli

yleensä toimituksen tai käyöönoton perusteella. Myynti jakelijoille tuloutetaan toimitusten

perusteella, mikäli jakelija ei toimi agenina. Jos jakelija toimii agenina, myynti tuloutetaan

vasta, kun laite toimitetaan loppuasiakkaalle.

Neleksen toimiaessa asiakkaille palveluja, suoritevelvoite täyyy palvelujen suorit

tamisen edistymisen myötä. Myyntituoo palvelusopimuksista kirjataan, kun palvelu on

suoriteu ja asiakasta laskuteu. Lyhytaikaisissa palvelusopimuksissa, joiden laskutus

perustuu voimassa oleviin hintalistoihin, myyntituoo suoritetusta palvelusta kirjataan

siihen määrään asti, kun Neleksellä on oikeus laskuaa asiakasta. Palvelu-sopimuksissa,

joiden laskutus perustuu sopimuksen mukaiseen kiinteään hintaan, myyntituoo kirjataan

laskutuksen perusteella.

Asiakassopimuksiin saaaa sisältyä lupauksia asiakkaille, kuten toimitusten viivästys

sakot, alennukset ja tuoeiden palautusoikeudet. Tällaisten lupausten vaikutusta lopulliseen

maksusuoritukseen arvioidaan, kun myyntituotot ovat kirjau sekä systemaaisesti

sopimuksen voimassaoloajan aikana. Myyntituotoksi kirjataan vain määrä, johon Neleksellä

on sopimuksen mukaan oikeus. Myös asiakkaan luookelpoisuua ja Neleksen kykyä

saada soviu maksusuoritus arvioidaan läpi sopimuksen voimassaoloajan. Normaalia

käytäntöä laajemmat takuut käsitellään erillisenä suoritevelvoieena ja niihin liiyvä

sopimushinnan osuus tuloutetaan silloin, kun suoritevelvoite täytetään.

Neles voi sopia saavansa ennakkomaksuja asiakkaalta. Soveltaen IFRS 15 mukaista

mahdollisuua, ennakoiden ei katsota sisältävän rahoituskomponenia, koska niiden

maksuaikataulu sovitaan seuraamaan läheisesti suoritevelvoieiden täyämistä.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Myyntituoton kirjaaminen yhtenä ajankohtana saaaa edellyää johdon arviointia siitä,

milloin kontrolli on siirtynyt asiakkaalle vaikuaen siten myyntituoton kirjausajankohtaan.

Arvioinnin perustana ovat pääasiassa sopimuksen toimitusehdot ja paikallinen lainsäädäntö.

Asiakassopimukset, jotka sisältävät ehtoja alennuksista, viivästyssakoista, oikeudesta

palauaa tuoeita tai laajennetuista takauksista, edellyävät johdon arviointia lupausten

mahdollisesta vaikutuksesta lopulliseen sopimuksen tuooon. Arviointi perustuu aikai

sempaan kokemukseen yhdisteynä yleisiin markkinaolosuhteisiin ja niiden näkymiin.

Covid-19-pandemian vaikutus

Myynti kasvoi vuonna 2021 vuoteen 2020 verrauna. Covid-19-pandemia vaikui

ainoastaan myynnin kertymiseen vuoden aikana. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla myyntiin

vaikui negatiivisesti tieyjen Neleksen toimipaikkojen väliaikaiset sulkemiset, mua näistä

aiheutuneet toimitusviiveet saatiin kiinni vuoden toisella puoliskolla. Covid-19-pandemia

tilanteen vuoksi vuoden 2021 aikana ei ollut muita merkiäviä poikkeuksellisia vaikutuksia

liikevaihdon kirjaamiseen.

Sisäisen kontrollin painopisteitä ovat olleet myyntisopimusten ehdot kuten alennukset,

viivästyssakot ja tuoeiden palautus-oikeudet.

Riskiä asiakasmaksujen vastaanoamisessa hallitaan luoo-rajojen hallinnoinnilla sekä

vahvistetuilla perintämenetelmillä.

Liikevaihdon jaoelu

Ulkoinen liikevaihto luokiain

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Palveluiden myynti 148,1 128,6

Projektien, laieiden ja tavaroiden myynti 462,8 447,8

Yhteensä

610,9 576,3

Asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Myyntisaamiset 84,2 88,9

Saadut ennakot 27,3 26,7

Veniililaieiden sekä kulutus- ja varaosien laskutus tapahtuu toimituksen perusteella

tai käyöönoton jälkeen. Pitkäaikaisten veniilitoimitusten ja palvelusopimusten laskutus

perustuu asiakassopimuksiin. Lyhytaikaiset palvelusopimukset laskutetaan, kun palvelu on

suoriteu.

Myyntisaamiset perustuvat asiakaslaskutukseen ja niiden keskimääräinen maksuehto on

30–90 päivää. Myyntisaamisista kirjau luootappiovaraus on esitey liitetiedossa 2.2.

Kun suoritevelvoite on täytey, mua sitä ei vielä ole laskuteu, erä kirjataan vaihto-omai

suuden eriin keskeneräiset ja valmiit tuoeet.

Saadut ennakot ovat asiakkaiden Nelekselle ennakkoon maksamia suorituksia.

Tyypillisesti Neles saa ennakoita pitkäkestoisissa veniilitoimituksista ja palvelusopimuksista.

Saadut ennakot tuloutetaan vuosiain liikevaihtona, olennaisilta osin seuraavan vuoden

aikana.

Tärkeimmät asiakkaat

Neles-konsernilla ei vuosina 2021 eikä 2020 ollut yhtä yksiäistä asiakasta, jonka osuus olisi

yliänyt 10 prosenia konsernin liikevaihdosta.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Maantieteelliset tiedot

Neles seuraa myyntiä markkina-alueiain.

Liikevaihto kohdemaiain

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Suomi 50,9 35,2

EMEIA 194,3 187,8

Pohjois-Amerikka 195,8 166,5

Etelä-Amerikka 51,3 56,9

Aasia ja Tyynenmeren alue 118,6 130,0

Liikevaihto

610,9 576,3

1.2 Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Myynnin ja markkinoinnin kulut –62,2 –65,3

Tutkimus- ja tuotekehityskulut, neo –15,3 –14,2

Hallinnon kulut –40,8 –38,6

Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset

–118,4 –118,1

Laatimisperiaate

Tutkimus- ja tuotekehityskulut kirjataan Myynnin ja hallinnon yleiskustannuksiin pääsääntöi-

sesti vuosikuluina, ja ne koostuvat palkoista, hallinnon yleiskustannuksista, sekä aineellisten

ja aineeomien omaisuuserien poistoista. Tuotekehityskulut, jotka täyävät IAS38:n

aktivointiedellytykset, kirjataan taseeseen, ja poistetaan kyseisen teknologian todennä

köisen taloudellisen pitoajan mukaisesti. Saadut avustukset vähennetään tutkimus- ja

tuotekehityskuluista.

Tutkimus- ja tuotekehityskulut

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Tutkimus- ja tuotekehityskulut yhteensä –16,6 –17,6

Aktivoidut tuotekehitysmenot 1,0 2,3

Investoinnit 0,2 0,7

Saadut avustukset 0,7 0,8

Poistot –0,6 –0,3

Tutkimus- ja tuotekehityskulut, neo

–15,3 –14,2

1.3 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut

Laatimisperiaate

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut sisältävät tuooja ja kuluja, joiden ei voida suoraan

katsoa liiyvän Neleksen liiketoimintojen operatiiviseen toimintaan tai jotka syntyvät

operatiiviseen toimintaan liiyvien ulkomaanrahanmääräisten rahoitusinstrumenien,

mukaan lukien termiinisopimukset, realisoitumaomista tai realisoituneista käyvän arvon

muutoksista. Tällaisia eriä ovat muun muassa merkiäviin uudelleenjärjestelyohjelmiin

liiyvät kulut, omaisuuden myyntivoitot ja -tappiot sekä valuuakurssierot, lukuun oamaa

suojauslaskennan piiriin kuuluvia tai rahoitustoimintaan liiyviä kurssieroja. Lisäksi

liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa raportoidaan ulkomaiset verot ja veronluonteiset

maksut, jotka eivät perustu veroteavaan tuloon, eivätkä voimassa oleviin verosopimuksiin.

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Liiketoiminnan muut tuotot

Aineeomien ja aineellisten omaisuuserien myyntivoitot , ,

Vuokratuotot , ,

Kurssivoitot

)

, ,

Muut tuotot , ,

Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä , ,

Liiketoiminnan muut kulut

Aineeomien ja aineellisten omaisuuserien myyntitappiot –, –,

Arvonalennukset aineeomista ja aineellisista omaisuuseristä –, –,

Kurssitappiot

)

–, –,

Muut kulut –, –,

Liiketoiminnan muut kulut yhteensä –, –,

Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, neo

–, –,

)

Sisältää myyntisaamisista ja ostoveloista sekä niihin liiyvistä johdannaisista syntyneet valuuakurssivoitot ja

-tappiot.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1.4 Henkilöstökulut ja henkilöstön lukumäärä

Henkilöstökulut

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Palkat –, –,

Eläkekulut, maksupohjaiset eläkejärjestelyt –, –,

Eläkekulut, etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

)

–, –,

Muut työsuhteen pääymisen jälkeiset etuudet

)

–, –,

Osakeperusteiset maksut

)

–, –,

Muut henkilösivukulut –, –,

Yhteensä

–, –,

)

Lisätietoja eläkekuluista on esitey liitetiedossa ..



)

Lisätietoja osakeperusteisista maksuista on esitey liitetiedossa ..

Henkilöstön määrä

 

Vuoden

lopussa Keskimäärin

Vuoden

lopussa Keskimäärin

Jatkuvat toiminnot yhteensä    

1.5 Osakeperusteiset maksut

Laatimisperiaate

Neleksen avainhenkilöille on myönney osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä.

Omana pääomana makseavat osakepalkkiot perustuvat Neleksen osakkeen markki

nahintaan niiden myöntämispäivänä. Ne jaksotetaan henkilöstökuluksi vaadituille palvelus-

vuosille ja vastaavasti omaan pääomaan arvonmuutosrahastoihin. Osakkeen käypää arvoa

laskeaessa on huomioitu Neleksen kurssin historiallinen kehitys ja odoteavissa olevat

osingot. Koko osakepalkkion arvo, mukaan lukien rahaosuus, kirjataan omaan pääomaan.

Myös rahaosuuden arvo perustuu Neleksen osakkeen arvoon myöntämispäivänä.

Markkinaperusteisena ehtona osakkeen kokonaistuoo, johon myöntämisehdot perustuvat,

huomioidaan arvioitaessa myönneävien oman pääomanehtoisten instrumenien käypää

arvoa. Tähän arvoon perustuva kulu kirjataan riippumaa markkinaperusteisten ehtojen

täyymisestä. Palvelus- ja muut kuin markkinaperusteiset ehdot huomioidaan osakepalkki

oiden ennustetun kulun käypää arvoa arvioitaessa.

Käteisvaroina makseavat palkkiot perustuvat aseteuihin suorituskriteereihin. Syntynyt

velka arvostetaan myöntämishetkellä ja jaksotetaan henkilöstökuluksi ja muihin velkoihin

vaadituille palvelusvuosille. Käteispalkkion suoriamiseen asti velka arvostetaan sen

käypään arvoon kunkin reportointikauden pääyessä, ja käyvän arvon muutoksen vaikutus

kirjataan tulosvaikueisesti.

Neles päiviää tilinpäätöshetkellä ennusteensa tulevien myönneävien osakepohjaisten

kannustimien määrästä. Muutokset edelliseen ennusteeseen jaksotetaan henkilöstö-

kuluihin sekä vastaavasti omaan pääomaan ja muihin velkoihin.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Myönneävien osakkeiden ja käteisvaroina makseavien palkkoiden määrää arvioidaan

aina tilinpäätöksen yhteydessä. Arvioinnissa otetaan huomioon muutokset Neleksen

tulosennusteissa, palkitsemisjärjestelmän piirin kuuluvan henkilöstön vaihtuvuus ja muut

myönneävien osakkeiden määrään vaikuavat tekijät. Johdon harkintaa edellyteiin

vuonna 2021 pääteäessä muokata kannustinjärjestelmien markkinaperusteista ehtoa,

sitouamisjaksoja ja suoriamisesta käteisenä.

Osakepalkitseminen

Muutos 1. 7. 2021 osakepalkkiojärjestelmiin

Neleksen ja Valmetin fuusioon liiyen Neleksen hallitus on pääänyt muokata yhtiön pitkän

aikavälin kannustinjärjestelmien rakenteita. Kaikki kannustinjärjestelmät tullaan maksamaan

käteisenä ja kannustinjärjestelmien ohjelmia ja sitouamisjaksoja on lyhenney vastaamaan

fuusion aseamia aikatauluja. Suhteellisen TSR:n (osakkeenomistajien kokonaistuoo)

tulosmiaus lopeteiin sulautumissuunnitelman julkistamisen yhteydessä 2. 7. 2021, koska

katsoiin, eä Neleksen osakkeella ei käydä kauppaa itsenäisenä osakkeena sulautu

misen julkistamisen jälkeen. Tulos/osake (EPS) tulosmiaus lopeteiin 31. joulukuuta 2021.

Muutoksen seurauksena Neles on kirjannut vuodelle 2021 kiihdytetyn 2,7 miljoonan euron

kulukirjauksen, joka on myönneyjen instrumenien käyvän arvon lisäys. Muutosten lopul

linen toimeenpano on ehdollinen fuusion täytäntöönpanolle. Käteispalkkioiden maksut on

suunniteltu tapahtuvan vuosina 2022 ja 2023.

Osakepalkitseminen 2021 alkuperäiset ehdot

Tammikuussa 2021 perusteiin viivästey osakepalkkio-ohjelma (DSUP) ylimmän johdon

henkilöille osana DSUP-palkitsemisrakennea. Ohjelmassa palkkio ansaitaan yksilön,

liiketoiminnan tai yritystason suorituskriteerien mukaan vuonna 2021. Vuonna 2021 ansaiu

palkkio muunnetaan synteeisiksi osakkeiksi noin kahden vuoden osakekurssikaudeksi.

Palkkio maksetaan sen jälkeen käteisenä keväällä 2024 Neleksen osakkeen maksuhetken

arvon perusteella.

Helmikuussa 2021, myönneiin PSP 2021–2023 -osakepalkitsemisohjelma Neleksen

johtoryhmän jäsenille. Palkkio perustuu Neleksen osakkeen suhteelliseen osakkeen

kokonaistuooon ja osakekohtaiseen tulokseen (EPS) vuosina 2021–2023. Mahdollinen

palkkio maksetaan ansaintajakson jälkeen vuonna 2023 neo-osakkeina sekä rahaosuutena,

joka kaaa palkkiosta aiheutuvat verot.

Kesäkuussa 2021 suoriteiin palkkiona DSUP 2018–2021 ohjelman perusteella yhteensä

1,4 miljoonaan euroa, 16 henkilölle. Palkkio suoriteiin hallituksen päätöksen mukaisesti

käteisenä.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Osakepalkitseminen 2020, jatkuvat toiminnot

Vuoden 2020 lopussa, Neleksellä oli voimassa kaksi pitkän aikavälin osakepohjaista kannus-

tinjärjestelmää: Viivästey osakepalkkiojärjestelmä (DSUP) yhtiön ylimmälle johdolle ja suori-

teperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) Neleksen johtoryhmän jäsenille. Ohjelmat on

suunniteltu yhteensoviamaan Neleksen johdon ja osakkeenomistajien tavoieet Neleksen

arvon kasvaamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouamaan avainhenkilöt Nelekseen tarjo

amalla kilpailukykyisen kannustinjärjestelmän. Työsuhteen jatkuminen on perusedellytyksenä

kannustinjärjestelmissä. Jos työsuhde pääyy kannustinjärjestelmän aikana, palkkiota ei

makseta.

Metso-konsernin viivästetyssä osakepalkkiojärjestelmässä palkkio on ansaiu lähtökoh

taisesti perustuen yksilö- ja yhtiötason suoritukseen vuoden miaisten ansaintajaksojen

aikana vuosina 2018 ja 2019. Jakaantumisessa 30. 6. 2020 jokainen ansaiu Metson osake

muuteiin Neleksen osakkeeksi perustuen keskimääräiseen osakekurssiin heinäkuussa

2020 tavoieena, eä muutoksella ei ole vaikutusta palkkion arvoon. Palkkio näistä

ohjelmista maksetaan kahden vuoden sitouamisjakson jälkeen vuosina 2021 ja 2022

neo-osakkeina sekä rahaosuutena, joka kaaa palkkiosta aiheutuvat verot. Hallitus voi

pääää maksaa palkkion kokonaan rahana.

Heinäkuussa 2020, Neleksen hallitus perusti suoriteperusteisen osakepalkkiojärjestelmän

2020–2022 Neleksen johtoryhmän jäsenille. Mahdollinen palkkio perustuu suoritusperus

teisiin tavoieisiin, jotka perustuvat Neleksen osakkeen kokonaistuoton kehitykselle (TSR,

total shareholder return) sekä tulos per osake -tunnusluvulle, kolmen vuoden pituisen

ansaintajakson aikana. Mahdollinen palkkio maksetaan ansaintajakson jälkeen vuonna 2023

neo-osakkeina sekä rahaosuutena, joka kaaa palkkiosta aiheutuvat verot. Hallitus voi

pääää maksaa palkkion kokonaan rahana.

2021 DSUP  -ohjelma DSUP  -ohjelma DSUP  -ohjelma

PSP –

-ohjelma

PSP -

-ohjelma

Ohjelma Käteinen Käteinen Käteinen Käteinen Käteinen

Myöntämispäivä .. .. .. .. ..

Muutospäivä - .. .. .. ..

Pääymispäivä .. .. .. .. ..

Edunsaajat . –    

Neleksen johtoryhmä –  –  

Muut edunsaajat   – –

Kirjatut kulut

Tuhaa euroa DSUP  -ohjelma DSUP  -ohjelma DSUP  -ohjelma PSP– PSP – Yhteensä  Yhteensä 

Kirjatut kulut

Neleksen johtoryhmän jäsenet , , – , , , ,

Muut edunsaajat , , , – – , ,

Kirjatut kulut, jatkuvat toiminnot , , , , , , ,

Kirjatut kulut, lopetetut toiminnot – ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1.6 Rahoitustuotot ja -kulut

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Rahoitustuotot

Pankkisaamisten korkotuotot , ,

Muut rahoitustuotot , ,

Kurssivoitot , ,

Rahoitustuotot yhteensä , ,

Rahoituskulut

Korkokulut jaksoteuun hankintamenoon arvosteavista lainoista –, –,

Korkokulut vuokrasopimusveloista –, –,

Muut rahoituskulut –, –,

Rahoituskulut yhteensä –, –,

Rahoitustuotot ja -kulut, neo

–, –,

1.7 Tuloverot

Laatimisperiaate

Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut tuloverot sisältävät kauden veron, joka perustuu

tytäryhtiöiden veroteavaan tuloon, oikaisuihin koskien edellisten tilikausien veroja sekä

tuloslaskelmaan kirjauun laskennallisen veron muutoksen. Konsernin laaja tuloslaskelma

sisältää veroja eristä, joita on kirjau laajaan tulokseen. Laskennallinen verosaaminen tai

-velka kirjataan, mikäli kirjanpidon ja verotuksen välille syntyy väliaikainen ero. Laskennallinen

vero kirjataan tosiasiallisesti voimassa olevalla verokannalla.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Neles on tuloverovelvollinen konsernin eri toimintavaltioissa. Verolaskelmia valmistellessaan

Neleksen johto joutuu tekemään arvioita ja oletuksia tosiasiallisen verokulun tai sen

lopullisen määrän ollessa vielä epävarma. Neleksen tytäryhtiöt ovat vuosiain useiden

verotarkastusten kohteena. Näiden verotarkastusten osalta kirjataan arvioon perustuva

verovelka tarkastuksista mahdollisesti aiheutuvista lisäveroista. Jos lopputulos näissä

tilanteissa poikkeaa arvioidusta määrästä, kirjataan muutos tuloveroihin kaudella, jolloin

päätös saadaan.

Tuloverot tuloslaskelmassa

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Tilikauden verot –, –,

Edellisten tilikausien verot , –,

Laskennallisen verosaamisen ja -velan muutos –, ,

Tuloverot

–, –,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Suomen yhtiöverokannan mukainen tulovero konsernin tuloksesta ennen veroja eroaa

konsernitilinpäätöksen tuloveroista seuraavasti

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Tulos ennen veroja , ,

Suomen verokannan mukainen vero , % –, –,

Suomen ja muiden maiden verokantojen eron vaikutus –, –,

Vähennyskelvoomat kulut –, –,

Verovapaat tuotot tai verokannustimet , ,

Ulkomaiset hyvityskelvoomat lähdeverot –, –,

Jakamaomista voiovaroista kirjau laskennallinen verovelka –, –

Verokantamuutosten vaikutus laskennallisiin veroihin –, –,

Laskennalisten verojen uudelleenarviointi –, ,

Edellisten tilikausien verot , –,

Verot käytetyistä vahvistetuista tappioista , –

Muut , –

Tuloverot

–, –,

1.8 Osakekohtainen tulos

Laatimisperiaate

Laimentamaton

Laimentamaton tulos/osake on laskeu jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden

tulos liikkeeseen laskeuna olleiden osakkeiden määrän painotetulla keskiarvolla, pois

lukien emoyhtiön hallussa olevat osakkeet.

Laimenneu

Laimenneu tulos per osake -tunnusluvun laskennassa käsitellään tulevaisuudessa ehdol-

lisesti liikkeelle laskeavia osakkeita ulkona olevina, mikäli niiden vaikutus on laimentava.

Vuoden 2021 lopussa Neleksellä ei ollut laimennusvaikutusta aiheuavia sopimuksia tai

järjestelyjä voimassa.

Laimentamaton

2021 Yhteensä

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, milj. euroa ,

Osakkeiden lukumäärän painoteu keskiarvo tilikauden aikana (tuhaa) ,

Tulos/osake, laimentamaton, euroa

,

2020

Jatkuvat

toiminnot

Lopetetut

toiminnot Yhteensä

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, milj.

euroa , , ,

Osakkeiden lukumäärän painoteu keskiarvo

tilikauden aikana (tuhaa) , , ,

Tulos/osake, laimentamaton, euroa

, , ,

Laimenneu

2021 Yhteensä

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, milj. euroa ,

Osakkeiden lukumäärän painoteu keskiarvo tilikauden aikana (tuhaa) ,

Laimenneujen osakkeiden lukumäärän painoteu ,

keskiarvo tilikauden aikana (tuhaa)

,

Tulos/osake, laimenneu, euroa

2020

Jatkuvat

toiminnot

Lopetetut

toiminnot Yhteensä

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos, milj.

euroa , , ,

Osakkeiden lukumäärän painoteu keskiarvo

tilikauden aikana (tuhaa) , , ,

Laimenneujen osakkeiden lukumäärän painoteu

keskiarvo tilikauden aikana (tuhaa) , , ,

Tulos/osake, laimenneu, euroa

, , ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

 Operatiiviset varat ja velat ........................ 

. Neokäyöpääoma ja sitoutunut pääoma ........... 

. Myyntisaamiset ................................... 

. Muut saamiset ................................... 

. Vaihto-omaisuus. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 

. Ostovelat ja muut velat ............................ 

. Varaukset ........................................ 

. Eläkevelvoieet ................................... 

. Laskennalliset verosaamiset ja -velat ............... 

2 Operatiiviset varat ja velat

Nettokäyttöpääoma, milj. euroa

150,2

Sitoutunut pääoma, milj. euroa

519,5

Sitoutuneen pääoman

tuotto ennen veroja, %

15,4

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2.1 Neokäyöpääoma ja sitoutunut pääoma

Neokäyöpääoma, tasearvo

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Vaihto-omaisuus , ,

Myyntisaamiset , ,

Muut koroomat saamiset , ,

Ostovelat –, –,

Saadut ennakot –, –,

Muut koroomat velat –, –,

Neokäyöpääoma

, ,

Neokäyöpääoma, rahavirtavaikutus

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Vaihto-omaisuus –, ,

Myyntisaamiset , ,

Muut koroomat saamiset , –,

Ostovelat , –,

Saadut ennakot –, ,

Muut koroomat velat , ,

Neokäyöpääoma

, ,

Lisätietoja jatkuvien toimintojen rahavirtalaskelmasta löytyy liitetiedosta 4.3.

Sitoutunut pääoma

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Neokäyöpääoma , ,

Aineeomat omaisuuserät , ,

Aineelliset omaisuuserät , ,

Käyöoikeusomaisuus , ,

Pitkäaikaiset sijoitukset , ,

Korolliset saamiset , –

Rahat ja pankkisaamiset , ,

Verosaamiset, neo , ,

Korkovelat, neo –, –,

Sitoutunut pääoma

, ,

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Sitoutunut pääoma keskimäärin , ,

Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut , ,

Tulos verojen jälkeen + korko- ja muut rahoituskulut , ,

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) ennen veroja, % , ,

Sitoutuneen pääoman tuoo (ROCE) verojen jälkeen, % , ,

Pidempi aikasarja on esitey kappaleessa Tunnusluvut.

Pitkäaikaiset varat sijaintimaan mukaisesti

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Suomi , ,

Muu Eurooppa , ,

Pohjois-Amerikka , ,

Etelä- ja Väli-Amerikka , ,

Aasia ja Tyynenmeren alue , ,

Afrikka ja Lähi-itä , ,

Kohdistamaomat erät , ,

Yhteensä

, ,

Yllä esitetyn taulukon pitkäaikaiset varat koostuvat aineeomista ja aineellisista omaisuu-

seristä, käyöoikeusomaisuuseristä, sijoituksista osakkuusyhtiöihin ja yhteisyrityksiin, pitkäai-

kaisista rahoitusvaroista sekä muista koroomista pitkäaikaisista varoista. Kohdistamaomat

erät sisältävät pääosin liikearvoa ja muita yrityshankintojen yhteydessä käypään arvoon

arvostamisessa syntyneitä omaisuuseriä, joita ei ole viety tytäryhtiöiden kirjanpitoon.

2.2 Myyntisaamiset

Laatimisperiaate

Myyntisaamiset ovat Neleksen liiketoiminnan perusteella syntyneitä laskuteuja saamisia

asiakkailta. Niiden tavanomainen maksuehto on 30–90 päivää, ja ne ovat lyhytaikaisia

koroomia saamisia. Myyntisaamiset kirjataan alun perin arvoon, joka siitä uskotaan

periävän ja myöhemmin ne arvostetaan jaksoteuun hankintamenoon. Jos asiakkaalle

on poikkeuksellisesti myönney yli 360 päivän maksuehtoja, niihin liiyvät saamiset

arvostetaan käypään arvoon diskonaamalla ne nykyarvoonsa.

Neles saaaa myydä myyntisaamisia. Tällöin myyntisaaminen kirjataan pois taseesta,

kun siitä on saatu suoritus, ja voidaan olla varmoja siitä, eä saamiseen liiyvä luootappio-

ja muut riskit ovat siirtyneet kolmannelle osapuolelle.

Neles soveltaa odoteavissa olevien luootappioiden kirjaamiseen IFRS 9 -standardin

mukaista yksinkertaisteua meneelyä, jonka mukaan kaikista myyntisaamisista kirjataan

koko voimassaoloajalta odoteavissa olevat luootappiot.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Edellisen vuoden toteutuneiden luootappioiden ikäjakauman ja luonteen sekä lähiajan

taloudellisiin näkymiin perustuneen analyysin perusteella Neles kirjaa erääntymäömistä

tai alle 180 päivää erääntyneistä myyntisaamisista luootappiovarausta 0,2 %–5 %. Yli

180 päivää erääntyneiden myyntisaamisten osalta luootappiovaraus arvioidaan tapaus

kohtaisesti, sen ollessa kuitenkin vähintään 25 % (yli 180 päivää erääntyneet) ja 100 % (yli

360 päivää erääntyneet), jos saamisella ei ole vakuua tai muuta turvaavaa järjestelyä.

Myyntisaaminen kirjataan pois taseesta lopullisena luootappiona, kun siitä ei kohtuudella

arvioida saatavan suoritusta. Tällainen tilanne on asiakkaan konkurssi, velkasaneeraus tai

muu maksukyvyömyydestä indikoiva asiantila.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Odoteavissa olevan luootappion määrän ja ennakoivan arvonalentumisvarauksen

kirjaaminen perustuu johdon parhaaseen arvioon tulevista luootappiosta. Ne perustuvat

aikaisempaan kokemukseen luootappioista sekä käyteävissä oleviin taloudellisiin tulevai

suuden ennusteisiin, asiakkaiden sijaintiin ja segmeniin liiyvään tietoon. Asiakassaamisia

ja niihin liiyvää luootappioriskiä seurataan aktiivisesti liiketoiminnoiain ja maiain, ja

tarviaessa tehdään päätöksiä saamisia turvaavista toimenpiteistä. Kun luootappio

varauksen määrää arvioidaan tapauskohtaisesti, huomioidaan mahdolliset vakuudet tai

vakuutukset, asiakkaan taloudellinen tilanne ja aikaisempi maksukäyäytyminen.

Covid-19-pandemian vaikutus

Covid-19-pandemia ei lisännyt toteutuneiden luootappioiden määrää tai merkiäviä

viivästyksiä myyntisaamisten suorituksissa vuonna 2021. Myynnin maksuehtoihin ei ole

neuvoteltu olennaisia muutoksia.

Johto toteuaa sisäisen valvonnan toimenpiteitä seuraamalla julkista tietoa asiakkaiden

luookelpoisuudesta ja myyntisaamisten ikäjakaumaa. Odoteavissa olevien luootap

pioiden kirjaamiseen käytetyyn menetelmään ei ole tehty muutoksia luootappiova-

rauksen kirjaamisen osalta.

Milj. euroa  

Myyntisaamiset , ,

Myyntisaamisten alaskirjaukset ikäluokiain

 

Milj. euroa

Myyntisaa-

miset, bruo

joista

alaskirjau

Myyntisaa-

miset, bruo

joista

alaskirjau

Erääntymätön , , , ,

– päivää , , , ,

– päivää , , , ,

– päivää , , , ,

yli  päivää , , , ,

Yhteensä

, , , ,

Realisoituneet luootappiot olivat 0,6miljoonaa euroa (0,2milj. e vuonna 2020). Vuonna

2021 tehtyjen odoteavissa olevien luootappioiden varausproseniasteikko oli seuraava:

erääntymäömille 0,4prosenia, 1–30 päivää erääntyneille 0,8prosenia, 31–180 päivää

erääntyneille 5,1prosenia, 181–360 päivää erääntyneille 30,4prosenia ja yli 361 päivää

erääntyneille 81,4prosenia.

Arvonalentumisvarauksen muutokset

Milj. euroa  

Kertynyt arvonalentuminen .. , ,

Arvonalentuminen tuloslaskelmassa –, –,

Valuuakurssivaikutus , ,

Muu muutos , ,

Kertynyt arvonalentuminen ..

, ,

2.3 Muut saamiset

Laatimisperiaate

Muut koroomat saamiset kirjataan taseeseen alkuperäiseen käypään arvoonsa, jota

voidaan myöhemmin oikaista mahdollisella arvonalentumisvarauksella. Tuloslaskelmassa

varaus kirjataan myynnin ja hallinnon yleiskustannuksiin.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Neles kirjaa tilinpäätöshetkellä parhaan arvionsa mukaisen arvonalentumisvarauksen

saamisista, joista ei todennäköisesti tulla saamaan suoritusta. Neleksen johto seuraa

aktiivisesti erääntyneiden saamisten määrää kansainvälisesti sekä pääää tarviavista

toimenpiteistä.

 

Milj. euroa

Pitkä-

aikaiset

Lyhyt-

aikaiset Yhteensä

Pitkä-

aikaiset

Lyhyt-

aikaiset Yhteensä

Siirtosaamiset – , , – , ,

Arvonlisävero- ja

ennakonpidätyssaamiset – , , – , ,

Eläkevarat , – , , – ,

Muut saamiset , , , , , ,

Koroomat saamiset yhteensä

, , , , , ,

Muihin lyhytaikaisiin koroomiin saamisiin sisältyy 3,8 miljoonaa euroa vuonna 2021 (3,1 milj.

e vuonna 2020) brasilialaisen tytäryhtiön verohyvityksiä, jotka syntyivät hyödykkeiden ja

palveluiden toimituksista (ICMS).

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2.4 Vaihto-omaisuus

Laatimisperiaate

Vaihto-omaisuus esitetään keskihintamenetelmällä lasketun hankintamenon tai sitä

alemman todennäköisen luovutushinnan määräisenä. Hankintamenoon sisällytetään

ostohinta sekä kuljetus- ja valmistuskustannukset. Itse valmisteujen valmiiden tuoeiden

kustannukset koostuvat väliömistä materiaaleista, palkoista ja sosiaalikuluista, alihan

kinnoista sekä muista väliömistä kuluista. Lisäksi tuotantokustannuksiin on kohdisteu

tuotannon ja projektihallinnon yleiskustannuksia. Todennäköinen luovutushinta perustuu

hyödykkeen markkina-arvoon vähenneynä luovutuksesta syntyvillä kuluilla.

Vaihto-omaisuuden arvosta on vähenney arvonalentumisvaraus, joka kirjataan kuluksi

sillä kaudella, jolloin teknisen vanhentumisen ja muiden tekijöiden perusteella arvioitu

varauksen tarpeellisuus on todeu. Arvonalentumisvaraus perustuu systemaaiseen ja

jatkuvaan vaihto-omaisuuden seurantaan.

Vaihdossa vastaanotetut käytetyt koneet kirjataan vaihto-omaisuuteen arvioituun

vaihtoarvoonsa tai sitä alempaan käypään arvoon.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Vaihto-omaisuuden arvostus edellyää johdon arviointia arvonalentumisvarausten osalta

sekä ennusteavan mahdollisen myyntihinnan ja myynnin kustannusten määrielyn osalta.

Covid-19-pandemian vaikutus

Covid-19-pandemia on aiheuanut joitain haasteita vuonna 2021 vaihto-omaisuuden

hallintaan johtuen odoteua alhaisemmista tilauksista ja viivästyksistä tavarantoimituksissa,

jotka aiheutuivat alhaisemmasta kysynnästä sekä työvoiman ja kuljetusten rajoituksista.

Neles on onnistunut pitämään toimitusketjun ja tuotannon toiminnassa, lukuun

oamaa tieyjä väliaikaisia vaikeuksia. Neleksellä ei ole suurta riskiä tuotannon keskiymi

sestä, sillä Neleksellä on kansainvälinen toimitusketju ja tuotantoa eri maissa.

Johto on lisännyt sisäistä valvontaa vaihto-omaisuuden hallinnassa tavoieena

optimoida neokäyöpääoman taso oikea-aikaisesti. Arvonalentumisvarauksen kirjaa

miseen ja romuamiseen käyteyihin menetelmiin ei ole tehty muutoksia.

Milj. euroa  

Aineet ja tarvikkeet , ,

Keskeneräiset tuoeet , ,

Valmiit tuoeet , ,

Vaihto-omaisuus

, ,

Kuluksi kirjatun vaihto-omaisuuden määrä oli 403,6 miljoonaa euroa vuonna 2021 (378,1 milj.

e vuonna 2020).

Vaihto-omaisuuden arvonlentumisvarauksen muutokset

Milj. euroa  

Tasearvo .. , ,

Valuuakurssien vaikutus , ,

Lisäykset tilikaudella , ,

Yrityshankinnat , –

Käytey varaus –, –,

Vähennykset/muut lisäykset –, –,

Tasearvo ..

, ,

2.5 Ostovelat ja muut velat

Laatimisperiaate

Ostovelat ja muut koroomat velat ovat pääsääntöisesti lyhytaikaisia velkoja, ja niiden

käyvät arvot ja kirjanpitoarvot ovat likimäärin samat. Koroomien lyhytaikaisten velkojen

erääntyminen yliää harvoin kuusi kuukaua. Ostovelkojen erääntyminen määräytyy

Neleksen ja sen tavarantoimiajien välisten yksilöllisten sopimusten pohjalta.

Henkilöstökulut, sisältäen vuosilomakorvaukset, on jaksoteu ja maksetaan paikallisten

lakien ja määräysten mukaisesti.

 

Milj. euroa

Pitkä-

aikaiset

Lyhyt-

aikaiset Yhteensä

Pitkä-

aikaiset

Lyhyt-

aikaiset Yhteensä

Ostovelat – , , – , ,

Muut velat

Korkovelat – , , – , ,

Henkilöstökuluvelat – , , – , ,

Projektikuluvelat – , , – , ,

Arvonlisävero- ja

ennakonpidätysvelat – , , – , ,

Muut velat , , , , , ,

Muut velat

, , , , , ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2.6 Varaukset

Laatimisperiaate

Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on jonkin aikaisemman tapahtuman

seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, ja on todennäköistä, eä velvoieen

täyäminen edellyää taloudellista suoritusta, ja sen määrä on luoteavasti arvioitavissa.

Varaukset, joihin liiyvien kassatapahtumien odotetaan toteutuvan yli vuoden kuluua

kirjausajankohdastaan, diskontataan nykyarvoonsa. Nykyarvo päivitetään tulevissa

tilinpäätöksissä.

Takuuvaraukset

Neles myöntää erilaisia tuotetakuita, joissa yleensä taataan toimitetun tuoeen tiey

suoritustaso takuuaikana sekä tietyllä ajanjaksolla suoriteavat huoltopalvelut. Jaksotet

tavien takuukustannusten määrä arvioidaan aikaisemmin toimiteujen standardituoeiden

ja -palveluiden toteutuneiden takuukustannusten perusteella. Takuuaika on yleensä 12

kuukaua hyväksytystä toimituksesta. Takuuvarauksen riiävyyä arvioidaan säännöllisin

väliajoin projektikohtaisesti.

Uudelleenjärjestely- ja toiminnan sopeuamiskustannukset

Uudelleenjärjestely- ja toiminnan sopeuamiskustannuksista tehdään varaus vasta johdon

hyväksyyä virallisen sitovan suunnitelman ja aloiteua suunnitelman toimeenpanon.

Irtisanomiskulut kirjataan, kun henkilöstölle tai henkilöstön edustajille on riiävän

yksityiskohtaisesti ilmoiteu aiotuista toimenpiteistä, ja asiaan liiyvät korvaukset ovat

luoteavasti arvioitavissa. Varaukseen sisällytetään kustannukset, jotka syntyvät joko

tehdyn suunnitelman väliömänä seurauksena tai jotka liiyvät sitoumukseen, josta ei ole

enää odoteavissa taloudellista hyötyä tai tällaisen sopimuksen peruuamiseen.

Uudelleenjärjestely- ja toiminnan sopeuamiskustannukset kirjataan hankinnan ja

valmistuksen tai myynnin ja hallinnon kuluihin riippuen kustannusten luonteesta. Uudelleen

järjestely- ja toiminnan sopeuamiskustannuksiin voi sisältyä myös muita johdon hyväk-

symän suunnitelman toteuamisesta aiheutuneita kustannuksia, kuten arvonalentumisia,

jotka raportoidaan liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa neona.

Ympäristövelvoieet

Ympäristöön liiyvät varaukset kirjataan silloin, kun aikaisemman tapahtuman seurauksena

on syntynyt olemassa oleva velvoite, ja kun kustannusten toteutuminen on todennäköistä,

ja niiden määrä voidaan arvioida luoteavasti. Varauksen määrää voidaan myöhemmin

korjata tietojen tarkentuessa tai olosuhteiden muuuessa. Muilta osapuolilta saatavat

korvaukset merkitään taseeseen erillisenä saatavana silloin, kun niiden saamista voidaan

pitää varmana.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Varausten määriäminen edellyää johdon arviointia olemassa olevan velvoieen

täyämiseen vaadiavista kustannuksista tai mahdollisten oikeudenkäyntien lopputulosten

ennakointia. Lopulliset kustannukset ja niiden ajoiuminen voivat poiketa alkuperäisen

varauksen arviosta johtuen tulevaisuuden kehityksestä ja tapahtumista.

Varaukset

 

Milj. euroa

Pitkä-

aikaiset

Lyhyt-

aikaiset Yhteensä

Pitkä-

aikaiset

Lyhyt-

aikaiset Yhteensä

Takuukustannukset – , , – , ,

Uudelleenjärjestelykulut , , , , , ,

Ympäristö- ja tuotevastuut – – – – – –

Muut varaukset

)

, , , , , ,

Yhteensä

, , , , , ,

)

Sisältää oikeudenkäynteihin ja henkilöstöön liiyviä varauksia.

Varausten muutokset

2021

Milj. euroa

Takuu-

varaukset

Uudelleen-

järjestely-

varaukset

Ympäristö- ja

tuotevastuut

Tasearvo .. , , –

Valuuakurssien vaikutus , , –

Lisäykset tilikaudella , , –

Käytey varaus –, –, –

Tasearvo ..

, , –

2020

Milj. euroa

Takuu-

varaukset

Uudelleen-

järjestely-

varaukset

Ympäristö- ja

tuotevastuut

Tasearvo .. , , ,

Valuuakurssien vaikutus –, –, –,

Tilikauden kulu , , –

Käytey varaus –, –, ,

Varausten purku / muut muutokset – – –,

Tasearvo ..

, , –

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

2.7 Eläkevelvoieet

Laatimisperiaate

Neleksellä on eri toimintamaissaan paikallisten säännösten ja käytäntöjen mukaisia eläke-

järjestelyjä. Neleksellä on sekä maksupohjaisia eä etuuspohjaisia järjestelyjä. Tietyissä

maissa eläkejärjestelmät ovat etuuspohjaisia sisältäen vanhuus- ja työkyvyömyyseläkkeet,

henkivakuutuksiin liiyvät etuudet sekä muut työsuhteen pääymisen jälkeiset etuudet,

kuten terveydenhuolto ja irtisanomiskorvaukset.

Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä eläke-etuus perustuu useimmiten palvelusvuosien

määrään sekä viimeisten palvelusvuosien palkkatasoon. Järjestelyt rahoitetaan yleensä

vakuutusyhtiöille tai säätiöille suoriteavilla maksuilla, jotka määräytyvät vakuutusmate

maaisten laskelmien mukaan. Muut järjestelyt ovat rahastoimaomia, jolloin Neles maksaa

etuudet suoraan niiden erääntyessä. Kaikkia järjestelyjä säätelevät paikalliset verolait ja

muu lainsäädäntö.

Kun kyseessä on etuuspohjainen järjestelmä, velaksi kirjaava vastuu on eläkevelvoit

teiden tilinpäätöshetken nykyarvon ja varojen käyvän arvon neomäärä. Riippumaomat

vakuutusmatemaatikot laskevat ennakoituun etuusyksikkömenetelmään perustuvan

eläkevelvoieen määrän IAS 19R:n mukaisesti. Eläkevelvoieen nykyarvo määritetään

diskonaamalla tulevaisuuden rahavirrat yritysten liikkeellelaskemien korkealaatuisten

joukkovelkakirjalainojen markkinatuooon perustuvalla korkokannalla. Lainat, joiden

korkoa käytetään, on laskeu liikkeeseen samassa valuutassa kuin makseavat etuudet

ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevelvoite. Eläkemenot ja

muut henkilöstön eläkkeelle siirtymiseen liiyvät menot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi

henkilöstön palvelusvuosien mukaan jaksoteuina. Neokorko sisällytetään tuloslaskel

massa rahoitustuooihin ja -kuluihin. Historialliseen kehitykseen, vakuutusmatemaaisten

laskelmien perusteiden muutoksiin perustuvat vakuutusmatemaaiset voitot ja tappiot

kirjataan muiden laajan tuloslaskelman erien kaua omaan pääomaan sillä kaudella,

jonka aikana ne syntyvät. Aiempaan työsuoritukseen liiyvät menot kirjataan väliömästi

tuloslaskelmaan.

Suoritukset maksuperusteisiin ja usean työnantajan järjestelyihin sekä vakuuteuihin

eläkejärjestelyihin kirjataan kuluksi maksuvelvoieen syntymishetkellä.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Eläkevelvoieen tilinpäätöshetken nykyarvon määriäminen perustuu vakuutusmate-

maaisiin laskelmiin, joissa käytetään useita oletuksia, kuten diskonokorko, sijoiteujen

varojen odoteu tuoo, palkka- ja eläkeindeksien kehitys ja muut vakuutusmatemaaiset

tekijät. Tästä johtuen tilinpäätökseen kirjau eläkevelvoieen määrä sekä arvioidut tulevat

suoritukset eläkerahastoihin ovat herkkiä muutoksille. Vakuutusmatemaaisten oletusten

poikkeamat ja oletuksissa tapahtuvat muutokset aiheuavat voioja tai tappioita, jotka

kirjataan laajan tuloksen eriin. Herkkyysanalyysi etuuspohjaisen velvoieen osalta on

esitey taulukoissa.

Neleksen rahastoituihin eläkejärjestelyihin kuuluvia varoja hallitaan ulkopuolisten

rahastojen kaua. Varojen allokaatiota tarkastellaan säännöllisin väliajoin Neleksen eläkejär

jestelyistä vastaavien tahojen toimesta paikallisen lainsäädännön, asiantuntijoiden neuvojen

ja Neleksen konsultoinnin perusteella sekä hyväksyävissä olevan riskin määrän mukaisesti.

Covid-19-pandemian vaikutus

Covid-19 pandemia on vaikuanut kaikkiin käyteyihin oletuksiin, joista diskonokorolla on

merkiävin vaikutus eläkevelvoieen nykyarvoon.

Neleksen eläkevelvoieet ja muut työsuhteen pääymisen jälkeiset

velvoieet

Neleksen taloudellisesti merkiävimmät järjestelyt ovat Yhdysvaltojen ja Saksan eläke-

järjestelyt, joiden osuus on Neleksen eläkevastuista 98 % ja eläkevaroista lähes 100 %.

Yhdysvaltojen rahastoitu eläkejärjestelysuunnitelma on suljeu uusille tulokkaille ja etujen

karumiselle tulevaisuudessa. Sen vuotuiset rahoitusarvioinnit suoritetaan paikallisten

periaaeiden mukaisesti sen selviämiseksi, tarvitaanko käteisrahoitusosuuksia. Koska

suunnitelma on ollut ylijäämäinen viime vuosina, maksuja ei ole ollut vuosina 2021 ja 2020.

Yhdysvaltoihin sisältyviin velvoieisiin sisältyy myös rahastoimaton eläkejärjestely ja lykäy

korvausjärjestely. Neleksen etuuspohjaiset eläkejärjestelyt muissa maissa sisältävät määräl

tään vähäisempiä eläkejärjestelyjä sekä kertasuorituksia, jotka maksetaan palvelussuhteen

pääyessä ja eläkkeelle siirtyessä.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Velvoieen nykyarvon muutokset

 

Milj. euroa

Etuus-

pohjainen velvoite

Järjestelyyn

kuuluvien varojen

käypä arvo

Etuus-

pohjainen

neovelvoite

(vara-/velka+)

Etuus-

pohjainen velvoite

Järjestelyyn

kuuluvien varojen

käypä arvo

Etuus-

pohjainen

neovelvoite

(vara-/velka+)

.. , –, , , –, ,

Oikaisut yritysjärjestelystä – – – , , ,

Muutos järjestelyn laajuudessa – – – , – ,

Tuloslaskelmaan kirjatut erät

Työsuoritukseen perustuva meno , – , , – ,

Aiempaan työsuoritukseen

perustuva meno – – – – – –

Velvoieiden täyäminen –, , – – – –

Hallintokulut – – – – – –

Korkokulut , –, –, , –, –

Tuloslaskelmaan kirjatut voitot / tappiot , –, – – – –

Tuloslaskelmaan kirjatut yhteensä , –, , , –, ,

Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut

Uudelleen määriämisestä johtuvat voitot (–) / tappiot (+)

Taloudellisten oletuksien muutoksista johtuvat vakuutusmatemaaiset voitot/

tappiot –, – –, , – ,

Demograﬁsten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaaiset

voitot/tappiot , – , –, – –,

Kokemusperäisistä tarkistuksista johtuvat vakuutusmatemaaiset voitot/tappiot , – , – – –

Järjestelmään kuuluvien varojen tuoo (pois lukien tuloslaskelmaan kirjatut

korkokulut) – , , – –, –,

Kurssierot , –, , –, , ,

Laajaan tuloslaskelmaankirjatut yhteensä

, –, –, –, –, –,

Työnantajan suoriamat maksut – –, –, – –, –,

Työnantajan suoriamat etuudet –, , – –, , –

Maksetut etuudet –, , – –, , –

..

, –, , , –, ,

Rahastoitujen velvoieiden nykyarvo , – , , – ,

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo – –, –, – –, –,

Rahastoitu määrä , –, –, , –, –,

Rahastoimaomien velvoieiden nykyarvo , – , , – ,

Eläkevelvoite, neo , –, , , –, ,

josta esitey taseessa varoina –, –,

josta esitey taseessa velkoina , ,

Saksan eläkejärjestelyiden velka oli 11,0 miljoonaa euroa (11,2 milj. e) ja Yhdysvaltojen eläke-

järjestelyjen ylijäämä 4,0 miljoonaa euroa (2,3 milj. e). Vuoden 2021 lopussa etuuspohjaisen

velvoieen keskimääräinen duraatio on Saksassa 29 vuoa ja Yhdysvalloissa 9 vuoa.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Vuonna 2021 Neles maksoi 1,4 miljoonaa euroa etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden

maksuja. Vuonna 2022 suoriteavien maksujen arvioitu määrä on 0,2 miljoonaa euroa.

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo

Milj. euroa  

Listatut

Osakkeet , ,

Joukkovelkakirjat , ,

Listaamaomat

Kiinteistöt , ,

Käteisvarat , ,

Yhteensä

, ,

Tilinpäätöshetkellä 31. 12. 2021 varoja ei ole sijoiteu tytäryhtiöihin tai kiinteistöihin, joissa

konsernin yhtiöt toimivat.

Tärkeimmät vakuutusmatemaaiset oletukset

 

% Saksa Yhdysvallat Saksa Yhdysvallat

Diskonokorko , % , % , % , %

Tuleva palkkojen korotus , % , % , % , %

Tuleva eläkkeiden korotus , % , % , % , %

Inflaatioproseni , % , % , % , %

Elinajanodotus



Pitkäikäisyys 65-vuotiaana Saksa Yhdysvallat

Tämänhetkinen ikä

 vuoa, mies , ,

 vuoa, nainen , ,

 vuoa, mies , ,

 vuoa, nainen , ,

Etuuspohjaisten järjestelyiden piiriin kuuluvien henkilöiden laskeu elinikä perustuu säännölli-

sesti päiviteäviin paikallisiin kuolevuustaulukoihin.

Herkkyysanalyysi

Vaikutus eläkevelvoieeseen, muutos oletuksessa, lisäys (+)/vähennys (–)



Milj. euroa Saksa Yhdysvallat

, % lisäys diskonokorossa –, –,

, % vähennys diskonokorossa , ,

, % lisäys palkkojen korotukseen , ,

, % vähennys palkkojen korotukseen , ,

, % lisäys eläkkeisiin , ,

, % vähennys eläkkeisiin –, ,

Yhden vuoden lisäys elinajanodoeeseen , ,

Herkkyysanalyysi kuvaa etuuspohjaisen velvoieen arvoa yhden muuujan muuuessa ja

samalla muiden oletusten pysyessä vakiona.

Tulevien eläkemaksujen erääntyminen, nimellismaksut

Milj. euroa 

Erääntyminen

vuosi  ,

vuosi  ,

vuosi  ,

vuosi  ,

vuosi  ,

vuodet – ,

2.8 Laskennalliset verosaamiset ja -velat

Laatimisperiaate

Laskennallinen verosaaminen tai -velka kirjataan verotuksen ja kirjanpidon väliaikaisesta

erosta käyäen tulevaisuudessa tosiasiallisesti voimassa olevaa verokantaa. Väliaikainen

ero voi liiyä varauksiin, poistoeroihin, vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten arvos

tamiseen, eläkejärjestelyihin tai verotuksessa vahvisteuihin tappioihin. Laskennallinen

verovelka kirjataan aina täysimääräisesti ja laskennallinen verosaaminen vain niiltä osin, kun

voidaan oleaa veroteavaa tuloa syntyvän tulevaisuudessa, jota kohtaan laskennallinen

verosaaminen voidaan hyödyntää. Laskennallinen vero voidaan netoaa taseessa, mikäli

se kohdistuu samaan veronsaajaan. Laskennallisten verosaamisten määrän realisoitumista

arvioidaan kunkin raportointikauden lopussa. Jos veroteavan tulon kertyminen on

epätodennäköistä eikä laskennallista verosaamista pystytä hyödyntämään, sen kirjanpito

arvoa alennetaan.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Päääessään laskennallisten verojen kirjaamisesta Neleksen johto joutuu tekemään arvioita

ja oletuksia tytäryhtiöiden tulevien vuosien operatiivisen toiminnan tuloksesta ja verotet

tavasta tulosta, mahdollisuuksista hyödyntää verotappiot sekä mahdollisista muutoksista

niiden valtioiden verolainsäädännöissä, joissa Neles operoi. Ulkomaisten tytäryhtiöiden

jakamaomista voiovaroista on kirjau laskennallinen verovelka vain, jos Neleksen johto

on pääänyt jakaa voiovaroja tulevina vuosina, ja voitonjako tulee olemaan veronalaista.

Koska veroseuraamukset ovat hankalasti arvioitavissa, laskennallisia verosaamisia tai

-velkoja voidaan joutua oikaisemaan tulevina vuosina, millä tulee olemaan vaikutusta

tilikauteen, jolloin tätä koskeva päätös tehdään.

Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen täsmäytys, jatkuvat toiminnot

2021

Milj. euroa ..

Kirjau

tulos-

laskelmaan

Kirjau

omaan

pääomaan

Kurssierot

konsernierät .

Laskennalliset verosaamiset

Vahvistetut tappiot , –, – , ,

Aineelliset ja aineeomat

omaisuuserät , , – , ,

Vaihto-omaisuus , , – , ,

Varaukset , , – , ,

Jaksotuserot , –, – –, ,

Eläkejärjestelyt , –, –, –, ,

Muut , , , –, ,

Laskennallinen verosaaminen

yhteensä , –, –, –, ,

Netoteu laskennallisesta

verovelasta –, – – – –,

Laskennallinen verosaaminen,

neo , –, –, –, ,

Laskennallinen verovelka

Hankintamenon

kohdistaminen , , – – ,

Aineelliset ja aineeomat

omaisuuserät , , – , ,

Jakamaomiin voiovaroihin

liiyvät , , – , ,

Muut , , – –, ,

Laskennallinen verovelka

yhteensä , , – –, ,

Netoteu laskennallisesta

verosaamisesta –, – – – –,

Laskennallinen verovelka,

neo , , – –, ,

Laskennalliset verot,

neosaatava

, -, -, , ,

2020

Milj. euroa ..

Kirjau

tulos-

laskelmaan

Kirjau

omaan

pääomaan

Kurssierot

konsernierät ..

Laskennalliset verosaamiset

Vahvistetut tappiot , , – , ,

Aineelliset ja aineeomat

omaisuuserät , –, – –, ,

Vaihto-omaisuus , , – , ,

Varaukset , , , , ,

Jaksotuserot , , , , ,

Eläkejärjestelyt , –, , –, ,

Muut , –, , –, ,

Laskennallinen verosaaminen

yhteensä , , , –, ,

Netoteu laskennallisesta

verovelasta –, – – – –,

Laskennallinen verosaaminen,

neo , , , –, ,

Hankintamenon kohdistaminen

Hankintamenon

kohdistaminen , –, – –, ,

Aineelliset ja aineeomat

omaisuuserät , , – , ,

Muut , , –, –, ,

Laskennallinen verovelka

yhteensä , , –, –, ,

Netoteu laskennallisesta

verosaamisesta –, – – – –,

Laskennallinen verovelka,

neo , , –, , ,

Laskennalliset verot,

neosaatava

, , , , ,

Laskennallinen verovelka tytäryhtiöiden jakamaomista voiovaroista kirjataan, jos osingon-

jakoa pidetään todennäköisenä lähitulevaisuudessa, ja siitä aiheutuu veroseuraamusta.

Vuoden 2021 lopussa ei ole olennaisia jakamaomia voiovaroja, joista laskennallinen

verovelka olisi kirjaamaa.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

 Aineelliset ja aineeomat omaisuuserät ......... 

. Liikearvo ja muut aineeomat omaisuuserät ........ 

. Aineelliset omaisuuserät ........................... 

. Poistot ........................................... 

. Käyöoikeusomaisuus ............................ 

3 Aineelliset ja aineeomat omaisuuserät

Liikearvo, milj. euroa

85,6

Muut aineettomat

omaisuuserät, milj. euroa

25,8

Aineelliset omaisuuserät, milj. euroa

63,6

Käyttöoikeusomaisuus, milj. euroa

45,8

Poistot aineettomista

omaisuuseristä, milj. euroa

3,4

Poistot muista omaisuuseristä, milj. euroa

21,6

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

3.1 Liikearvo ja muut aineeomat omaisuuserät

Laatimisperiaate

Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoiamaomat aineeomat

omaisuuserät

Liikearvo edustaa määrää, jolla yrityshankintojen hankintahinta yliää hankintojen

yhteydessä yksilöityjen ja allokoimaomien varojen ja tunnisteujen velkojen neomäärän

sekä mahdollisen aikaisemmin omistetun määräysvallaoman omistajan osuuden.

Neles-konserni on yksi toimintasegmeni, joka koostuu kolmesta rahavirtaa tuoavasta

yksiköstä (CGU), Equipment (VEQ), Service (VSE) ja Valve Controls (VCO). Neles-toiminta

segmentissä liikearvo vaikuaa tuleviin kassavirtoihin, jotka on integroitu kaikkiin rahavirtaa

tuoaviin yksiköihin, ja kohdistetaan sen vuoksi näiden rahavirtaa tuoavien yksiköiden

ryhmään muodostaen Neles-konsernin. Liikearvon tasearvoa testataan vähintään vuosiain

laskemalla Neles-konsernille sen käyöarvo. Aiemmin kirjauja liikearvon arvonalentumisia

ei palauteta.

Muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoiamaomista omaisuuseristä, kuten brändien

arvosta, ei kirjata poistoja. Niiden arvoa testataan vuosiaisen arvonalentumistestauksen

yhteydessä. Aiemmin kirjatut arvonalennukset palautetaan vain tasearvoon, joka omaisuu

serällä olisi ollut, jos arvonalennusta ei olisi kirjau.

Muut aineeomat omaisuuserät

Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajalliset aineeomat omaisuuserät, kuten tavaramerkit,

patentit, lisenssit, tietojärjestelmät tai yrityshankinnassa allokoitu asiakassuhteet ja

tilauskanta, arvostetaan taseessa alkuperäiseen hankintahintaan vähenneynä kertyneillä

poistoilla tai arvonalennuksilla.

Aineeomien omaisuuserien poistoajat

Taloudelliselta vaikutusajaltaan rajalliset aineeomat omaisuuserät poistetaan tasapoistoin

todennäköisinä taloudellisina vaikutusaikoinaan seuraavasti:

Patentit ja lisenssit 5–10 vuoa

Tietojärjestelmät 3–5 vuoa

Teknologia 3–20 vuoa

Asiakassuhteet 3–20 vuoa

Muut aineeomat omaisuuserät <1–20 vuoa

Todennäköisiä taloudellisia vaikutusaikoja tarkistetaan vuosiain, ja jos ne poikkeavat

merkiävästi aikaisemmista ennusteista, poistosuunnitelmaa tarkistetaan vastaavasti.

Tasearvoja tarkistetaan myös silloin, kun sisäiset tai ulkoiset tapahtumat tai olosuhteet

viiaavat siihen, eä omaisuuserien arvo olisi alentunut. Aikaisemmin kirjau arvonalennus

saatetaan palauaa, jos olosuhteissa on tapahtunut merkiävä parannus. Palautus kirjataan

vain tasearvoon, joka olisi ollut, jos arvonalennusta ei olisi kirjau.

Tutkimus- ja tuotekehityskulut kirjataan pääsääntöisesti kuluksi ja ne muodostuvat

palkoista, hallinnon yleiskustannuksista, aineeomien ja aineellisten omaisuuserien

poistoista. Olennaiset tuotekehityskulut, jotka täyävät IAS 38:n aktivointiedellytykset,

kirjataan taseeseen ja poistetaan kyseisen teknologian todennäköisen taloudellisen

vaikutusajan mukaisesti.

Liikearvo ja muut aineeomat omaisuuserät

2021

Milj. euroa Liikearvo

Patentit ja

lisenssit

Tieto-

järjestelmät

Muut

aineeomat

omaisuus-

erät

Aineeomat

omaisuus-

erät

yhteensä

Hankintameno .. , , , , ,

Kurssierot , , , , ,

Yrityshankinnat , – , , ,

Investoinnit – , , , ,

Siirrot erien välillä – – , –, ,

Muut muutokset , –, –, , –,

Hankintameno .. , , , , ,

Kertyneet poistot ja arvonalentu-

miset .. – –, –, –, –,

Kurssierot – , –, –, –,

Muut muutokset – , , –, ,

Arvonalentumistappio – – – –, –,

Tilikauden poisto – –, –, –, –,

Kertyneet poistot ja arvonalentu-

miset .. – –, –, –, –,

Tasearvo ..

, , , , ,

2020

Milj. euroa Liikearvo

Patentit ja

lisenssit

Tieto-

järjestelmät

Muut

aineeomat

omaisuus-

erät

Aineeomat

omaisuus-

erät

yhteensä

Hankintameno .. , , , , ,

Kurssierot –, , –, –, –,

Investoinnit – , , , ,

Siirrot erien välillä – – , –, ,

Muut muutokset –, , , , –,

Hankintameno .. , , , , ,

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset .. – , –, –, –,

Kurssierot – , , , ,

Muut muutokset – , , –, ,

Tilikauden poisto – –, –, –, –,

Kertyneet poistot ja arvonalentu-

miset .. – –, –, –, –,

Tasearvo .

, , , , ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Arvonalentumistestaus

Laatimisperiaate

Liikearvo ja muut taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoiamaomat aineeomat omaisuu-

serät testataan arvonalentumisen osalta vähintään vuosiain. Arvonalentumistestaus

tehdään Neles-konsernin tasolla. Jos tasearvo yliää kerryteävissä olevan rahamäärän,

kirjataan arvonalentumistappio tuloslaskelmaan. Liikearvon arvonalentumista ei palauteta.

Neles-konserni kohdistaa liikearvon testaavaksi Neles- konserniin, joka muodostuu kolmen

rahavirtaa kerryävän yksikön ryhmästä, Equipment, Service ja Valve Controls.

Kerryteävissä oleva rahamäärä perustuu käyöarvolaskelmiin, joissa tulevaisuuden

arvioidut rahavirrat diskontataan nykyarvoon. Rahavirrat perustuvat kuluvan vuoden

viimeisen kvartaalin ennusteeseen, seuraavan vuoden budjeiin ja sitä seuraavien kolmen

vuoden strategiaan. Tämän jälkeisten pitkän aikavälin rahavirtojen määriäminen perustuu

terminaaliarvoon. Terminaalijakson kasvuprosentin katsotaan johdon arvion mukaan heijas

tavan testaavien liiketoimintojen pitkän aikavälin kasvua. Arvioiduissa rahavirroissa otetaan

huomioon normaalitasoiset ylläpitoinvestoinnit, mua investointeja tai yrityshankintoja, jotka

laajentaisivat merkiävästi Neleksen liiketoimintaa, ei huomioida.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Käyöarvolaskelmat sisältävät useita johdon arvioita sekä oletuksia ja ovat siksi aliita

muutoksille. Laskelmien tekeminen edellyää johdon arvioita testaavien yksiköiden

liiketoiminnan tulevasta markkinakysynnästä, hinta- ja voiomarginaalikehityksestä

sekä tehostamistoimien mahdollisista vaikutuksista. Tehostamistoimenpiteiden tuomien

hyötyjen ja säästöjen arviointi vaatii lähtökohtaisesti huolellista harkintaa. Neleksen johto

on tehnyt arvioita myynnin kasvusta ja EBITDA:n kehiymisestä ennustekaudelle kuin myös

määriänyt käytetyn diskonokoron. Rahavirtojen nykyarvot on laskeu käyäen Neleksen

laskemia pääoman keskimääräisen kustannuksen (WACC) arvoja. WACC-laskelmat

sisältävät arvioita muun muassa beta-kertoimen, verrokkiyhtiöiden ja pääomarakenteen

määriämisessä.

Neles tekee arvonalentumistestaukset vuosiain, tai kun on viieitä tapahtumista tai

olosuhteista, jotka saaaisivat aiheuaa arvonalentumista. Tyypillisiä tällaisia tapahtumia

ovat merkiävät ja pysyvät muutokset kansainvälisten markkinoiden kehityksessä tai poliit

tisissa ympäristöissä, merkiävästi ennusteua heikompi kannaavuuden kehiyminen tai

merkiävät muutokset Neleksen strategisissa painopistealueissa.

Aineeomien omaisuuserien todennäköisiä taloudellisia vaikutusaikoja tarkistetaan

vuosiain. Yrityskaupat ja toiminnan uudelleenjärjestelyt tyypillisesti aiheuavat tarpeen

uudelleenarvioida aineeomien omaisuuserien tasearvoja ja jäljellä olevia poistoaikoja. Kun

aineeton omaisuuserä arvostetaan käypään arvoon myynnin kuluilla vähenneynä, myynti

hinta ja omaisuuserän myyntikuntoon saaamisen kustannukset perustuvat johdon arvioon.

Yrityshankinnan yhteydessä Neles käyää ensisijaisesti saatavilla olevia markkina-arvoja

allokoidessa hankiuja neovaroja. Kun markkina-arvoja ei ole saatavilla, arvostus perustuu

omaisuuserän arvioituun käyöarvoon. Arvonmääritys perustuu tällöin omaisuuserän

arvioituun suorituskykyyn ja ennusteuun tulontuoamiskykyyn. Muutokset Neleksen

liiketoiminnan painopistealueissa vaikuavat näihin arvioihin.

Covid-19-pandemian vaikutus

Covid-19-pandemian aikana maailmantalouteen liiyvät epävarmuustekijät ja riskit ovat

pysyneet korkeina, ja tulevien pitkän aikavälin kassavirtojen ennustaminen on edelleen

vaikeaa. Vuonna 2021 arvonalentumistesti perustuu vuoden 2021 aikana tarkisteuihin

strategialukuihin ja vuoden 2021 toisella puoliskolla valmistuneeseen budjeiin vuodelta

2022, jossa on oteu huomioon Covid-19-pandemiaan liiyvät epävarmuustekijät ja muut

markkinaympäristön muutokset.

Arvonalentumistestaus vuonna 2021

31. 12. 2021 liikearvon määrä oli yhteensä 85,6 miljoonaa euroa. Arvonalentumistestaus

osoii, eä kerryteävissä oleva rahamäärä ylii merkiävästi liikearvon ja muiden testat

tujen omaisuuserien tasearvot, joten viieitä arvonalentumisesta ei havaiu vuonna 2021.

Käyöarvolaskelmat perustuivat Neleksen johdon arvioimiin ja hallituksen hyväksymiin

ennusteisiin, budjeiin ja strategialukuihin.

Keskeiset käytetyt oletukset laskeaessa kerryteävissä olevaa rahamäärää olivat

liikevaihdon kasvu ennustejaksolla, pitkän aikavälin keskimääräinen kasvu terminaalijaksolla

ja käytey diskonokorko. Keskeiset käytetyt arviot olivat seuraavat:

 

Liikevaihdon kasvu neljän vuoden ennustejaksolla , % , %

EBITDA % neljän vuoden ennustejaksolla , %–, % , %–, %

Terminaalijakson kasvu , % , %

WACC verojen jälkeen , % , %

WACC ennen veroja , % , %

Keskeisten oletusten arvot heijastavat aiempia kokemuksia ja johdon odotuksia myynnin ja

tuotannon volyymistä, joka perustuu nykyiseen rakenteeseen ja kapasiteeiin. Vuoden 2021

arvonalentumistestauksessa on arvioitu Covid-19-pandemiatilanteen aiheuama lisääntynyt

riski ennusteaessa tulevia kassavirtoja. Tästä johtuen kohdisteujen kassavirtojen ajoitusta

strategiakaudelle on muuteu. Lisäksi ulkopuolisten tutkimuslaitosten tietoja kasvu- ja

kysyntäennusteista ja hintojen kehityksestä on hyödynney. Terminaalijakson 1,7prosentin

kasvu perustuu pitkäaikaiseen liiketoiminnan kasvuodotukseen Neleksen markkinaympä

ristössä, oaen huomioon nykyisen alhaisen korkotason sekä yleisen taloudellisen tilanteen.

Laskelmissa on käytey diskonotekijänä WACC:tä ennen veroja. WACC oaa huomioon

sekä vieraan eä oman pääoman tuoo-odotuksen, joka on laskeu hyödyntäen verrok

kiyhtiöiden beta-lukuja, pääomarakennea ja veroasteita. Testauksessa käyteävä WACC

arvioidaan vuosiain, ja niissä huomioidaan toimialariski hyödyntämällä yksilöllisiä beta-lukuja

perustuen saman toimialan markkinatietoon. Vuonna 2021 käytey WACC sisältää Covid-19-

pandemian vaikutuksen markkinahintoihin ja huomioi kassavirtojen arviointiin liiyvää riskiä.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Herkkyysanalyysi

Tehtyjen laskelmien arvonalentumisherkkyyä testaiin seuraavissa skenaarioissa:



Skenaario 1: WACC:n nosto 2,0 proseniyksiköllä



Skenaario 2: terminaalijakson kasvu 1,7 prosentista 1,2 proseniin ja WACC:n nosto 2,0

proseniyksiköllä

Herkkyysanalyysin vaikutus CGU:den käyöarvoihin



WACC:n nosto , proseniyksiköllä – %

Terminaalijakson kasvu , prosentista , proseniin ja WACC:n nosto ,

proseniyksiköllä – %

Herkkyyä analysoitiin lisäksi EBITDA:n ja WACC:n osalta arvonalentumiseen johtavilla raja-arvoilla sekä kohtuul-

lisen todennäköisillä muutoksilla tulevaisuuden taloudellisiin tuloksiin.

Vaikutus laskeuun käypään arvoon on kuitenkin rajallinen niin kauan kun terminaaliarvoon

vaikuavaa olennaista huonontumista ei ole ennusteavissa. Herkkyysanalyysien perus

teella johto uskoo, eä kohtuullisen todennäköisillä muutoksilla keskeisiin oletuksiin ei ole

sellaista vaikutusta, eä liikearvon ja testaujen omaisuuserien tasearvo yliäisi käyvän arvon.

Vuoden 2021 herkkyysanalyysit eivät indikoi arvonalennusriskiä.

3.2 Aineelliset omaisuuserät

Laatimisperiaate

Aineelliset omaisuuserät on merkiy taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa kerty-

neillä poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähenneynä. Hankiujen tytäryhtiöiden

aineelliset omaisuuserät arvostetaan hankinta-ajankohdan käypään arvoon.

Aineelliset omaisuuserät poistetaan tasapoistoin todennäköisenä taloudellisena

vaikutusaikanaan seuraavasti:

Rakennukset ja rakennelmat 15–40 vuoa

Koneet ja kalusto 3–20 vuoa

Maa- ja vesialueet ei poisteta

Todennäköisiä taloudellisia vaikutusaikoja tarkistetaan jokaisen tilinpäätöksen yhtey

dessä, ja jos ne poikkeavat merkiävästi aikaisemmista ennusteista, poistosuunnitelmaa

muutetaan vastaavasti.

Merkiävät perusparannusmenot sisällytetään joko omaisuuserän tasearvoon tai

erotetaan omaksi eräkseen silloin, kun on todennäköistä, eä niistä saadaan tulevaisuu

dessa taloudellista hyötyä ja niistä aiheutuneet kustannukset voidaan eroaa tavanomai-

sista korjaus- ja kunnossapitokustannuksista.

Neles tarkistaa aineellisten omaisuuserien tasearvoja silloin, kun ulkoiset tapahtumat tai

olosuhteiden muutokset viiaavat siihen, eä kyseisten omaisuuserien arvo on pysyvästi

alentunut. Aineellisten omaisuuserien myyntivoitot ja -tappiot sekä mahdolliset arvonalen

nukset sisältyvät liiketoiminnan muihin tuooihin ja kuluihin. Aineellisten omaisuuserien

arvonalennus voidaan peruuaa, jos sen kerryteävissä olevan rahamäärän perusteena

olleet arviot ovat muuuneet merkiävästi. Peruutus ei kuitenkaan saa johtaa korkeampaan

tasearvoon, kuin mikä taseessa olisi ollut, jos arvonalentumista ei olisi kirjau.

Julkiset avustukset

Aineellisten omaisuuserien hankintaan liiyvät julkiset avustukset vähennetään omaisuu-

serän hankintamenosta, jolloin ne pienentävät omaisuuserästä tehtäviä poistoja. Muut

julkiset avustukset jaksotetaan tuloksi niille kausille, joilla avustuksia vastaavat kulut syntyvät.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Yrityshankinnat ja -myynnit sekä toiminnan tehostamisohjelmat tyypillisesti aiheuavat

tarpeen uudelleenarvioida omaisuuden hyödynneävissä olevia arvoja ja jäljellä olevia

taloudellisia vaikutusaikoja. Kun aineellinen omaisuuserä arvostetaan käypään arvoon

vähenneynä luovutuksesta johtuvilla menoilla, arvioidaan myynnistä aiheutuvat lisä- ja

myyntikustannukset johdon toimesta.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Aineelliset omaisuuserät

2021

Milj. euroa

Maa- ja

vesialueet

Raken-

nukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Kesken-

eräiset

hankinnat

Aineelliset

omai-

suuserät

yhteensä

Hankintameno .. , , , , ,

Kurssierot , , , , ,

Yrityshankinnat – – , – ,

Investoinnit – , , , ,

Siirrot erien välillä – , , –, ,

Muut muutokset – –, –, –, –,

Hankintameno .. , , , , ,

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset .. – –, –, – –,

Kurssierot – –, –, – –,

Muut muutokset – – , – ,

Arvonalentumistappio – – , – ,

Tilikauden poisto – –, –, – –,

Kertyneet poistot ja arvonalentu-

miset .. – –, –, – –,

Tasearvo ..

, , , , ,

2020

Milj. euroa

Maa- ja

vesialueet

Raken-

nukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Kesken-

eräiset

hankinnat

Aineelliset

omai-

suuserät

yhteensä

Hankintameno .. , , , , ,

Kurssierot –, –, –, –, –,

Investoinnit – , , , ,

Siirrot erien välillä , , , –, ,

Muut muutokset –, –, , , –,

Hankintameno .. , , , , ,

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset .. – –, –, – –,

Kurssierot – , , , ,

Muut muutokset – , –, – –,

Arvonalentumistappio – , –, , –,

Tilikauden poisto – –, –, – –,

Kertyneet poistot ja

arvonalentumiset .. , –, –, , –,

Tasearvo ..

, , , , ,

3.3 Poistot

Poistot tase-eriäin

Milj. euroa  

Aineeomat omaisuuserät yrityshankinnoista –, ,

Muut aineeomat omaisuuserät –, –,

Aineelliset omaisuuserät

Rakennukset –, –,

Koneet ja kalusto –, –,

Käyöoikeusomaisuuserät

Rakennukset –, –,

Koneet ja kalusto –, –,

Yhteensä

–, –,

Poistot toiminnoiain

Milj. euroa  

Hankinnan ja valmistuksen kulut –, –,

Myynnin ja hallinnon yleiskustannukset –, –,

Yhteensä

–, –,

3.4 Käyöoikeusomaisuus

Laatimisperiaate

Neles vuokralaisena

Neles käyää yhtä menetelmää kaikkien vuokrasopimusten kirjaamiseen ja arvostamiseen,

lukuun oamaa lyhytaikaisia vuokrasopimuksia ja vähäarvoisia omaisuuseriä. Neles

kirjaa kaikista taseeseen kirjatuista vuokrasopimuksista omaisuuserän oikeudesta

käyää kohdeomaisuuserää vuokra-aikana ja vastaavasti vuokrasopimusvelan perustuen

vuokranmaksuvelvollisuuteen.

Käyöoikeusomaisuuserät

Neles kirjaa käyöoikeusomaisuuserän taseeseen, kun kohdeomaisuus on käyteävissä.

Käyöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon vähenneynä kertyneillä poistoilla

ja arvonalentumisilla sekä oikaistuna vuokrasopimusvelan uudelleenarvostuksella.

Hankintameno koostuu vuokrasopimusvelasta, alkuvaiheen väliömistä menoista sekä

sopimuksen alkamiseen mennessä maksetuista vuokrista vähenneynä saaduilla vuokra

sopimukseen liiyvillä kannustimilla.

Vuokrasopimuksiin voi sisältyä sopimuksen jatko- ja pääämisoptioita. Tällaiset optiot

on huomioitu vuokra-aikaa määriteäessä. Vuokra-aikaan sisällytetään jatko-option

kaama kausi, jos arvioidaan, eä optio tullaan todennäköisesti käyämään. Vastaavasti

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

vuokra-aikaan sisällytetään pääämisoption kaamat ajanjaksot, jos pääämisoptiota ei

tulla käyämään.

Käyöoikeusomaisuuserät poistetaan tasapoistoin joko taloudellisena pitoaikanaan tai

vuokrasopimuksen aikana, jos tämä on lyhyempi:

Rakennukset 3–10 vuoa

Koneet ja kalusto 3–5 vuoa

Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja vähäarvoiset omaisuuserät

Neles hyödyntää IFRS 16 standardin mahdollistamia käytännön helpotuksia lyhytaikaisiin

vuokrasopimuksiin, jotka kestävät alle 12 kuukaua ja vuokrasopimuksiin, jotka luokitellaan

vähäarvoisiksi. Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin sekä vähäarvoisiin omaisuuseriin liiyvät

maksut kirjataan ajan kulumisen perusteella tuloslaskelmaan kuluksi vuokrasopimuksen ajan.

Vuokrasopimusvelka

Vuokrasopimusvelat on sisällytey korollisiin velkoihin, katso liite 4.5. Rahoitus- ja

vuokrasopimusvelat.

Johdon harkintaa edellyävät arviot ja oletukset

Olennaisin johdon harkinta liiyy vuokrasopimuksiin, joiden perusteella Neleksellä on optio

jatkaa vuokrakaua tai pääää se ennenaikaisesti. Näiden sopimusten osalta johdon täytyy

arvioida tällaisen option toteuamisen todennäköisyyä, millä voi olla olennainen vaikutus

vuokrakauden arvioituun kestoon ja sitä kaua kirjaavien käyöoikeusomaisuuden ja

vuokrasopimusvelan sekä näihin liiyvien poistojen ja korkokulujen määrään. Johdon

harkinnalla on lisäksi merkitystä vuokranmaksujen nykyarvon laskemisessa käyteävän

lisäluoton koron määrielemisessä.

Taseeseen kirjatut määrät

2021

Milj. euroa

Maa- ja

vesialueet

Raken-

nukset

Koneet ja

kalusto

Käyöoi-

keusomai-

suuserät

yhteensä

Hankintameno .. , , , ,

Kurssierot – , , ,

Investoinnit – , , ,

Vähennykset – –, –, –,

Hankintameno .. , , , ,

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset .. , –, –, –,

Kurssierot – –, –, –,

Vähennykset – , , ,

Muut muutokset – , , ,

Tilikauden poisto – –, –, –,

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset .. , –, –, –,

Tasearvo ..

– , , ,

2020

Milj. euroa

Maa- ja

vesi-alueet

Raken-

nukset

Koneet ja

kalustot

Käyöoi-

keusomai-

suuserät

yhteensä

Hankintameno .. , , , ,

Investoinnit – , , ,

Vähennykset – –, –, –,

Hankintameno .. , , , ,

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset .. , –, –, –,

Kurssierot – , , ,

Vähennykset – , , ,

Muut muutokset – , , ,

Tilikauden poisto , –, –, –,

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset .. , –, –, –,

Tasearvo ..

, , , ,

Tuloslaskelmaan kirjatut määrät

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Liikevoio

Käyöoikeusomaisuuserien poistot –, –,

Arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrakulut –, –,

Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liiyvät vuokrakulut –, ,

Rahoituskulut

Vuokrasopimusvelkojen korkokulut –, –,

Tuloslaskelmaan kirjau yhteensä

–, –,

Kassavirtavaikutus sisältäen arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrakulut ja lyhytaikaisiin

vuokrasopimuksiin liiyvät vuokrakulut olivat 14,7 miljoonaa euroa vuonna 2021 ja vastaavasti

13,4 miljoonaa euroa vuonna 2020.

Vuokrasopimusvelkojen maturiteeijakauma on esitey liitetiedossa 4.5.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

 Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit ......... 

. Rahoitusriskien hallinta ............................ 

. Rahoitusvarat ja -velat arvostusluokiain ............ 

. Rahat ja pankkisaamiset ........................... 

. Oma pääoma .................................... 

. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat ................... 

. Korollisten neovelkojen täsmäytys ................. 

. Ehdolliset velat ja vastuut .......................... 

. Johdannaiset .................................... 

4 Pääomarakenne ja rahoitusinstrumentit

Korollinen nettovelka, milj. euroa

81,4

Nettovelkaantuneisuusaste, %

26,8

Vapaa kassavirta, milj. euroa

77,5

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

4.1 Rahoitusriskien hallinta

Neleksen maailmanlaajuiseen toimintaan liiyy erilaisia liiketoiminta- ja rahoitusriskejä.

Rahoitusriskien hallinnasta vastaa keskitetysti konsernirahoitus Neleksen hallituksen

vuosiain hyväksymän kirjallisen rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoituksen toimintaa

seuraa konsernin talous- ja rahoitusjohtaja. Konsernirahoitus toimii liiketoimintayksiköiden

vastapuolena, hoitaa keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahavarojen hoidosta ja

tarviavista suojaustoimista. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojautuu rahoitusriskeiltä

tiiviissä yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa. Tavoieena on minimoida rahoitusriskien

epäsuotuisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen tulokseen.

Herkkyysanalyysi

Rahoitusriskien yhteydessä esitetyt herkkyysanalyysiluvut perustuvat tilinpäätösajankohdan

riskipositioihin. Herkkyysanalyysiä tehtäessä oletetaan vain yhden rahoitusinstrumentin

arvoon vaikuavan tekijän, kuten koron tai valuuakurssin, muuuneen. On epätodennä

köistä, eä riskitekijän volatiliteei olisi testioletusten mukainen, ja eä muut tekijät säilyisivät

muuumaomina.

Neles käyää herkkyysanalyysissä yleisesti sovelleua tapaa oleaa yhden proseni

yksikön (100 korkopisteen) muutosta koroissa ja 10 prosentin muutosta valuuojen vaihto-

suhteessa ja hyödykkeiden hinnoissa, koska tämä parantaa tietojen vertailukelpoisuua

tilikaudesta toiseen ja antaa selvemmän käsityksen muutosvaikutuksista tilinpäätöksen

lukijalle. Näin tehdessään Neles on tietoinen, eeivät oletukset ole yhtä realistisia kuin toteu

tuneeseen volatiliteeiin perustuvat, mua niiden tarkoitus ei ole heijastaa tulevaa kehitystä.

Menneeseen perustuvaa volatiliteeia ei ole myöskään haluu käyää, koska se voisi

antaa ulkopuoliselle virheellisen kuvan yhtiön johdon käsityksestä rahoitusinstrumenien

volatiliteetista.

Likviditeei- ja jälleenrahoitusriski sekä pääomarakenteen hallinta

Likviditeei- tai jälleenrahoitusriski syntyy, kun yhtiö ei pysty rahoiamaan toimintaansa luot-

tokelpoisuuaan vastaavin ehdoin. Väliömän maksuvalmiuden turvaamiseksi kassavarojen,

lyhytaikaisten sijoitusten ja nosteavissa olevien luoositoumusten määrä pidetään riiävällä

tasolla. Rahoituksen saatavuua kaikissa olosuhteissa turvataan hajauamalla varainhankinta

eri markkinoille ja rahoituslaitoksiin. Konsernirahoitus valvoo pankkitilirakenteita, liiketoiminta

yksiköiden kassasaldoja ja ennusteita sekä ohjaa konsernin kokonaiskassavarojen hyödyntä-

mistä mahdollisimman tehokkaasti.

Neleksen maksuvalmius pysyi hyvänä, ja sitä tukivat rahoituksen erääntymisrakenne ja

käyteävissä olevat luoositoumukset. Vuoden aikana jälleenrahoiteiin 150 miljoonan euron

pankkilaina uudella 150 miljoonan euron pankkilainalla jonka luooperiodi on seitsemän

vuoa. Vuoden 2021 lopussa likvidit varat olivat yhteensä 132 miljoonaa euroa (136 miljoonaa

euroa vuonna 2020). Likvidit varat koostuvat rahasta ja pankkisaamisista, 132 miljoonaa

euroa (136 miljoonaa euroa vuonna 2020). Talletuksia ja arvopapereita, joiden maturiteei on

yli kolme kuukaua, ei ollut vuoden 2021 lopussa eikä vuonna 2020).

Vuoden 2021 lopussa Neleksellä on 150 miljoonan euron nosteu pankkilaina joka

erääntyy 2028 (150 miljoonaa euroa vuonna 2020). Lisäksi oli käyteävissä nostamaton

komioitu syndikoitu luoositoumus määrältään 200 miljoonaa euroa (200 miljoonaa euroa

vuonna 2020). Syndikoitu valmiusluoosopimus erääntyy 2024 ja siinä on yksi yhden

vuoden jatko-optio. Vuonna 2021 Neles solmi 301 miljoonan euron siltarahoitussopimuksen,

jolla on tarkoitus rahoiaa ylimääräinen varojenjako ennen Valmetin kanssa tapahtuvaa

fuusiota. Siltarahoituksen, mikäli se nostetaan, luooperiodi on 12 kuukaua ja siinä on

kaksi 6 kuukauden pidennysoptiota. Näiden lisäksi käyteävissä on 200 miljoonan euron

suuruinen kotimainen yritystodistusohjelma.

Neles hallinnoi jälleenrahoitusriskiään tasapainoamalla lyhyt- ja pitkäaikaisen velan

suhteellista keskinäistä osuua sekä pitkäaikaisten lainojen jäljellä olevaa keskimääräistä

maksuaikaa. Seuraavissa taulukoissa on esitey Neleksen velkojen lyhennykset ja rahoi

tuskulut eriteltynä niiden tilinpäätöspäivänä jäljellä olevien sopimuspohjaisten eräpäivien

mukaisesti.

Erääntymisajat

.. ..

Milj. euroa

alle 

vuoa – vuoa yli  vuoa

alle 

vuoa – vuoa yli  vuoa

Pitkäaikaiset velat

Lyhennykset – – , – , –

Rahoituskulut , , , , , –

Muut velat – , – – – –

Lyhytaikaiset velat

Lyhennykset , – – , – –

Rahoituskulut , – – , – –

Ostovelat , – – , – –

Muut velat , – – , – –

Yhteensä

, , , , , –

Yksityiskohtaiset erielyt eri tase-eristä on esitey konsernitilinpäätöksen muissa liitetie-

doissa. Neleksen hallitus arvioi pääomarakennea säännöllisesti, ja sen operatiivisesta hallin-

noinnista vastaa konsernirahoitus. Pääomarakenteen hallinta kaaa sekä oman pääoman

eä korollisen vieraan pääoman. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 31. 12. 2021

oli yhteensä 304 miljoonaa euroa (263 miljoonaa euroa vuonna 2020) ja korolliset velat

yhteensä 168miljoonaa euroa (166 miljoonaa euroa vuonna 2020). Tavoieena on turvata

liiketoiminnan jatkuvuus ja optimoida pääoman kustannus.

Joihinkin lainasopimuksiin sisältyy pääomarakenteeseen liiyviä sopimusehtoja. Neles

täyää rahoitussopimuksiinsa liiyvät sopimusehdot ja muut ehdot.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Korkoriski

Markkinakorkojen ja korkomarginaalien muutokset vaikuavat yhtiön rahoituskustannuksiin

ja -tuooihin sekä korollisten tase-erien markkina-arvostukseen. Korkoriskiä hoidetaan

tasapainoamalla vaihtuva- ja kiinteäkorkoisten lainojen keskinäistä suhdea sekä hallin

noimalla velkojen ja sijoitusten duraatiota. Konsernirahoitus hallinnoi ja valvoo korkoriskiä

herkkyysanalyysin ja maturiteetin avulla. Pitkäaikaisen velan keskimääräinen maturiteei oli

6,5 vuoa 31. 12. 2021 (1,5 vuoa vuonna 2020).

Vuoden 2021 lopussa taseessa korkoriskiä sisältäviä eriä olivat korolliset varat 134

miljoonaa euroa (136miljoonaa euroa vuonna 2020) ja korolliset velat 168 miljoonaa euroa

(166 miljoonaa euroa vuonna 2020). Korollisesta velasta 89 prosenia (90 % vuonna 2020)

on euromääräistä.

Korkoriskin herkkyysanalyysin perusteena on yhteenlaskeu yhtiötason korkoriski, joka

muodostuu korollisista saamisista ja korollisista veloista. Korkojen nousu tai lasku yhdellä

proseniyksiköllä muiden tekijöiden pysyessä vakiona vaikuaisi Neleksen seuraavan 12

kuukauden aikana uudelleenhinnoieluun tulevien korollisten velkojen ja saatavien neo-

korkokustannuksiin verovaikutus huomioituna +/– 2,0 miljoonaa euroa (+/– 1,7 miljoonaa

euroa vuonna 2020).

Valuuariski

Neleksen liiketoiminta on maailmanlaajuista ja konsernille aiheutuu valuuariskiä useissa

valuutoissa, tosin toiminnan maantieteellinen laajuus vähentää yksiäisten valuuojen

merkitystä. Noin 73 prosenia Neleksen liikevaihdosta tulee euroalueen ulkopuolelta.

Merkiävimpiä valuuoja ovat Euro, Yhdysvaltain dollari, Singaporen dollari, Brasilian real

sekä Intian rupia.

Transaktioriski

Transaktioriskiä syntyy liiketoimintayksikön kaupallisista ja rahoitukseen liiyvistä tapah-

tumista ja maksuista, jotka ovat muussa kuin yksikön omassa valuutassa, sekä silloin, kun

toisiinsa liiyvät tulevat ja menevät valuuamääräiset rahavirrat ovat määriltään tai ajoituksel

taan erilaisia.

Konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti liiketoimintayksiköt suojaavat taseessa olevat

ja sitoviin toimitus- ja hankintasopimuksiin perustuvat valuuapositionsa täysimää

räisesti. Liiketoimintayksiköt suojaavat tulevat valuuamääräiset rahavirtansa sisäisillä

valuuakaupoilla konsernirahoituksen kanssa; suojausperiodit eivät yleensä ylitä kahta

vuoa. Konsernirahoitus myös yleensä suoriaa suojauksen liiketoimintayksikön puolesta

paikallisesti sellaisissa maissa, joissa valuuasäännöstely estää konsernin sisäiset

suojaussopimukset.

Konsernirahoitus valvoo yhtiön valuuakohtaista neopositiota ja pääää, missä määrin

avoin riski suljetaan. Konsernirahoituksen avoimille valuuapositioille on aseteu niiden

mahdollisesta tulosvaikutuksesta johdetut enimmäismäärät. Valuuariskin hallinnassa

konsernirahoitus voi käyää termiinisopimuksia ja valuuaoptioita. Neles ei sovella valuua

johdannaisiin suojauslaskentaa.

Neleksen yhteenlaskeu valuuariski 31.12.

Jatkuvat toiminnot

Milj. euroa  

Liiketulokseen vaikuavat operatiiviset erät , ,

Rahoituserät , ,

Suojaukset –, –,

Kokonaispositio

, ,

Valuuariskin herkkyysanalyysin perustana on konsernitason yhteenlaskeu kokonaispo-

sitio, joka koostuu kaikista valuuamääräisistä saatavista ja veloista, sitoviin sopimuksiin

liiyvistä arvioiduista rahavirroista, lyhyt- ja pitkäaikaisista myynti- ja ostosopimuksista sekä

ennakoiduista hyvin todennäköisiksi arvioiduista operatiivisista suojatuista rahavirroista.

Herkkyysanalyysissä ei ole mukana ulkomaisten tytäryhtiöiden, joiden toiminnallinen valuua

on muu kuin euro, omista pääomista aiheutuvaa muuntoeroa.

Jos euro vahvistuu tai heikkenee 10 prosenia muita valuuoja vastaan, sen vaikutus

vuodenvaihteen positiosta laskeuna, verovaikutus huomioituna on +/– 0,03 miljoonaa

euroa (+/– 0,2 miljoonaa euroa vuonna 2020). Valuuariski jakautuu noin 25 valuuaan, ja

31. 12. 2021 suurimmat avoimet riskit kohdistuivat USD (22 prosenia) ja CNY (21 prosenia)

positioihin.

IFRS 7 -standardin mukainen herkkyysanalyysi tehdään vain rahoitusinstrumenteista,

jolloin kokonaisvaluuariskistä jätetään huomioimaa seuraavat erät: sitoviin sopimuksiin

liiyvät arvioidut rahavirrat, ennakkomaksut, myynti- ja ostosopimukset sekä ennakoidut

operatiiviset rahavirrat. +/– 10 prosentin kurssimuutos valuuakursseissa euroa vastaan

aiheuaisi verovaikutus huomioiden seuraavat vaikutukset:

 

Milj. euroa

USD CNY Muut

Yhteensä

USD SGD Muut Yhteensä

Vaikutus

Tuloslaskelmaan +/– , +/– , –/+ , –/+ , +/– , +/– , –/+ , –/+ ,

Vaikutus tuloslaskelmaan lasketaan kaikista valuuariskin sisältävistä rahoitusinstrumenteista.

Translaatioriski

Translaatioriski syntyy, kun tytäryhtiön oma pääoma on muussa kuin emoyhtiön toiminnal-

lisessa valuutassa. Merkiävimmät translaatioriskit ovat Yhdysvaltain dollarissa ja Kiinan

juanissa, jotka yhdessä muodostavat noin 78 prosenia kokonaistranslaatioriskistä. Neles ei

suojaa tällä hetkellä translaatioriskiä.

Hyödykeriski

Hyödykeriski syntyy raaka-aineiden ja tarvikkeiden hintavaihteluista. Neleksen liiketoiminta-

yksiköt tunnistavat hyödykeriskien suojaustarpeensa ja konsernirahoitus toteuaa

suojaukset hyväksyyjä vastapuolia ja instrumeneja käyäen. Hyödykeriskejä varten on

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

määritelty ja hyväksyy erilliset suojauslimiitit. Suojaukset toteutetaan rullaavasti siten, eä

suojausaste pienenee ajan pidentyessä.

Pienentääkseen ruostumaoman teräksen hintaan sisältyvän seosainelisän hintamuu

tosten aiheuamaa riskiä, Neles on solminut nikkelijohdannaissopimuksia (average-price

swap agreements). Seosainelisä perustuu eri metallien kuukausiaisiin keskiarvohintoihin;

merkiävin metalli seosainelisässä on nikkeli. Neleksen nikkelisuojausten määrä 31. 12. 2021

oli 312 tonnia (360 tonnia vuonna 2020).

Hyödykkeiden hintariskin herkkyysanalyysi IFRS 7 -standardin mukaisesti sisältää

hyödykeriskien suojaamiseksi tehdyt johdannaissopimukset, mua ei sisällä raaka-aineiden

ennakoitua kulutusta.

Hyödykehintojen 10 prosentin nousu tai lasku aiheuaisi verovaikutus huomioituna

+/– 0,4 miljoonan euron vaikutuksen tuloslaskelmaan vuonna 2021 (+/– 0,3 miljoonan

euron vaikutuksen vuonna 2020). Nikkelijohdannaisiin ei sovelleta suojauslaskentaa, joten

niiden käyvän arvon muutos kirjataan tulosvaikueisesti. Muita hyödykeriskejä ei hallita

rahoitusinstrumenteilla.

Luooriski ja muu vastapuoliriski

Luoo- tai vastapuoliriski realisoituu, jos asiakas tai rahoitusvastapuoli ei pysty täyämään

sitoumuksiaan Neleslle. Kaupalliseen toimintaan liiyvät luooriskit ovat ensisijaisesti liike

toimintayksiköiden vastuulla. Liiketoimintayksiköt arvioivat asiakkaidensa luookelpoisuua

näiden taloudellisen tilanteen, aiempien kokemusten ja muiden asiaan vaikuavien seikkojen

perusteella. Näitä kaupalliseen toimintaan liiyviä luooriskejä voidaan tarviaessa pienentää

ennakkomaksuilla, rembursseilla ja kolmannen osapuolen takauksilla tai luoovakuutuksilla.

Konsernirahoitus tarjoaa keskitetysti asiakasrahoitukseen liiyviä palveluja ja valvoo, eä

maksuehdoissa ja vaadiavissa vakuuksissa noudatetaan rahoituspolitiikan periaaeita.

Nelesilla ei ole merkiäviä luooriskikeskiymiä.

Luooriskin enimmäismäärä on myynti- ja lainasaamisten kirjanpitoarvo. Luooriskin

laatua arvioidaan sekä myyntisaamisten ikäjakauma- eä asiakaskohtaisilla analyyseillä.

Myyntisaamisten ikäjakauma on esitey liitetiedossa 2.2.

Pankit, muut rahalaitokset ja yritykset, joiden kanssa solmitaan sopimuksia rahoitusinstru

menteista, muodostavat myös vastapuoliriskin, jota hallinnoidaan vastapuolten huolellisella

valinnalla, vastapuolilimiiteillä ja netotussopimuksilla kuten ISDA (Master agreement of

International Swaps and Derivatives Association). Vastapuolilimiiien noudaamista

seurataan säännöllisesti.

Luooriski liiyy jaksoteuun hankintamenoon arvosteujen rahoitusvarojen, kuten

myyntisaamisten, korollisten saamisten, muiden saamisten, talletusten ja arvopaperien,

rahojen ja pankkisaamisten sekä asiakassopimuksiin perustuvien varojen, tasearvoon.

Rahojen ja pankkisaamisten, talletusten ja korkosijoitusten arvonalentumista arvioidaan

säännöllisesti, mua sitä pidetään vähäisenä sijoituskohteiden korkeiden luooluokitusten

ja sijoitusten lyhyen maturiteetin vuoksi. Konsernirahoitus tekee säännöllisesti taloudellisen

analyysin sijoitusten yritysvastapuolista ja lisäksi arvioi sijoituskohteita jatkuvasti. Sijoituksista

ei odoteta Nelekselle luootappioita.

Myyntisaamisten ja asiakassopimuksiin perustuvien varojen osalta Neles noudaaa

odoteujen luootappioiden arvioimiseen IFRS 9:n yksinkertaisteua mallia, jossa säännöl

lisesti arvioidaan ja tunnistetaan saamisten odoteua luootappiota. Lisätietoa liitetiedossa

2.2.

Käyvän arvon arvioiminen

Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määriämi-

seen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:

Taso 1

Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat

helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, väliäjältä, markkinainformaation välityspal

velusta, markkinahinnoielun palveluntuoajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen

noteerauna markkinahintana käytetään senhetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitu

sinstrumentit ovat rahastosijoituksia, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikueisesti

kirjaaviksi.

Taso 2

Tason 2 rahoitusinstrumenien käypä arvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä

menetelmissä käytetään syöötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti

ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, väliäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta,

markkinahinnoielun palveluntuoajalta tai valvontaviranomaiselta.

Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:



Ei-pörssinoteerauja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvai-

kueisesti kirjaaviksi tai suojauslaskeaviksi



Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikueisesti kirjaaviksi



Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat

Taso 3

Rahoitusinstrumeni on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todet-

tavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Neleksellä ei ollut tällaisia rahoitusinstrumeneja

vuonna 2021 eikä vuonna 2020.

Käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat

 

Milj. euroa Taso  Taso  Taso  Taso  Taso  Taso 

Käypään arvoon tulosvaikueisesti

kirjaavat rahoitusvarat ja velat

Johdannaiset, ei suojauslaskennassa,

varat – , – – , –

Johdannaiset, ei suojauslaskennassa,

velat – , – – , –

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Laatimisperiaate

4.2 Rahoitusvarat ja -velat arvostusluokiain

Neles luokielee rahoitusvarat ja -velat IFRS 9 -standardin mukaan niihin liiyvien

sopimusten rahavirtaominaisuuksien ja hankintatekohetkellä vallinneen liiketoimintamallin

mukaisen alkuperäisen käyötarkoituksen mukaan. Luokielua muutetaan vain, jos sijoitus

toiminnan liiketoimintamalliin tulee muutos. Rahoitusvarat tai -velat esitetään pitkäaikaisena

eränä, jos jäljellä oleva maturiteei on yli 12 kuukaua ja lyhytaikaisena eränä, jos jäljellä

oleva maturiteei on alle 12 kuukaua. Rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu seuraavasti:

A) Jaksoteuun hankintamenoon

Rahoitusvarat

Jaksoteuun hankintamenoon arvosteavat rahoitusvarat ovat vieraan pääoman ehtoisia

sijoituksia tai saamisia, joiden rahavirrat muodostuvat yksinomaan pääoman ja/tai

koron maksuista ja pidetään sopimuksen voimassaoloajan. Nämä kirjataan taseeseen

hankintahetkellä käypään arvoonsa transaktiokuluilla vähenneynä, minkä jälkeen ne

arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksoteuun hankintamenoon. Korkotuoo

kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuooihin. Jaksoteuun hankintamenoon arvosteavat

rahoitusvarat sisältävät määräaikaistalletukset, yritys- ja sijoitustodistukset, korolliset

laina- ja muut saamiset, myyntisaamiset sekä koroomat saamiset. Perintäkelpoisuua

arvioidaan säännöllisesti, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan siltä osin kuin tasearvo

yliää odoteavissa olevien rahavirtojen nykyarvon.

Myyntisaamisten arvostamiseen Neles soveltaa IFRS 9

-standardin mukaista yksinkertaisteua mallia, jonka mukaan luootappiovarausta

kirjataan myyntisaamisen koko voimassaoloajalta odoteavissa olevien luootappioiden

perusteella. Tarkemmin Liite 2.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset.

Rahoitusvelat

Liikkeellelasketut joukkovelkakirjalainat ja nostetut rahalaitoslainat sekä osto- ja muut velat

kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon transaktiomenoilla vähenneynä. Myöhemmin

velat arvostetaan jaksoteuun hankintamenoon käyäen efektiivisen koron menetelmää.

Osto- ja muut velat ovat koroomia lyhytaikaisia maksamaomia velkoja.

Joukkovelkakirja- tai rahalaitoslainojen nostetun velan, transaktiokuluilla vähenneynä

kirjatun määrän ja myöhemmin takaisin makseavan velan määrän erotus jaksotetaan

tuloslaskelmaan korkokuluksi laina-ajalle efektiivisen koron menetelmää käyäen.

Lainalimiiteistä maksetut palkkiot jaksotetaan rahoituskuluksi tuloslaskelmaan limiitin

voimassaoloajalle tai, jos lainan nosto on todennäköinen, osana lainan transaktiokuluja.

B) Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kaua

Rahoitusvarat

Käypään arvoon tulosvaikueisesti laajan tuloksen kaua arvostetut rahoitusvarat ovat

vieraan pääoman ehtoisia sijoituksia tai saamisia, joita on liiketoimintamallin mukaan

tarkoitus sekä pitää kerryämässä korko- ja pääomakassavirtoja eä tarviaessa myydä.

Korkotuotot määritetään efektiivisen koron menetelmällä, ja ne sisältyvät rahoitustuot

toihin. Käyvän arvon muutos kirjataan laajan tuloksen eriin. Kun rahoitusvara kirjataan

pois taseesta, aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjatut voitot tai tappiot kirjataan

tulosvaikueisesti. Neleksellä tähän arvostusluokkaan sisältyvät suojauslaskennan alaiset

johdannaissaamiset tai -velat, myytävissä olevat myyntisaamiset ja velkakirjasijoitukset.

Perintäkelpoisuua arvioidaan säännöllisesti, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan

tulosvaikueisesti siltä osin kuin tasearvo yliää odoteavissa olevien rahavirtojen

nykyarvon. Tätä rahoitusvarojen arvostusluokkaa on käytey ainoastaan lopeteuihin

toimintoihin.

C) Käypään arvoon tulosvaikueisesti

Rahoitusvarat

Käypään arvoon tulosvaikueisesti arvostetut rahoitusvarat ovat oman pääoman ehtoisia

sijoituksia, rahastosijoituksia ja ei-suojauslaskennan piiriin kuuluvia johdannaisia. Käyvän

arvon muutos sekä voio ja tappio poiskirjaamisen yhteydessä kirjataan tuloslaskelmaan.

Arvonalentumisriski sisältyy käyvän arvon muutokseen. Rahastojen ja listaujen osakkeiden

arvo perustuu tilinpäätöspäivän noteerauun päätöskurssiin. Listaamaomat osakkeet,

joiden käypä arvo ei ole luoteavasti määriteltävissä, arvostetaan hankintahintaan mahdolli

silla arvonalennuksilla vähenneynä.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Rahoitusvarat ja -velat arvostusluokiain 31.12.

2021

Milj. euroa

Käypään

arvoon

tulosvai-

kueisesti

kirjaavat

rahoitusvarat

Käypään

arvoon

muiden

laajan

tuloksen

erien kaua

kirjaavat

rahoitusvarat

Jakso-

teuun

hankinta-

menoon

kirjaavat

rahoitus-

varat Tasearvo Käypä arvo

Pitkäaikaiset varat

Osakesijoitukset , – – , ,

Lainasaamiset – – , , ,

Johannaiset , – – , ,

Muut saamiset – – , , ,

Yhteensä

, – , , ,

Lyhytaikaiset varat

Myyntisaamiset – – , , ,

Johdannaiset , – – , ,

Muut saamiset – – , , ,

Talletukset ja arvopaperit,

maturiteei kolme kk tai alle – – , , ,

Käteinen raha ja pankkitilit – – , , ,

Yhteensä

, – , , ,

Pitkäaikaiset velat

Rahalaitoslainat – – , , ,

Vuokrasopimusvelat – – , , ,

Muut velat – – , , ,

Yhteensä

– – , , ,

Lyhytaikaiset velat

Vuokrasopimusvelat – – , , ,

Lainat rahoituslaitoksilta – – , , ,

Ostovelat – – , , ,

Johdannaiset , – – , ,

Muut velat – – , , ,

Yhteensä

, – , , ,

2020

Milj. euroa

Käypään

arvoon

tulosvai-

kueisesti

kirjaavat

rahoitusvarat

Käypään

arvoon

muiden

laajan

tuloksen

erien kaua

kirjaavat

rahoitusvarat

Jaksoteuun

hankinta-

menoon

kirjaavat

rahoitus-

varat Tasearvo Käypä arvo

Pitkäaikaiset varat

Osakesijoitukset , – – , ,

Muut saamiset – – , , ,

Yhteensä

, – , , ,

Lyhytaikaiset varat

Myyntisaamiset – – , , ,

Johdannaiset , – – , ,

Muut saamiset – – , , ,

Talletukset ja arvopaperit,

maturiteei kolme kk tai alle – – , , ,

Käteinen raha ja pankkitilit – – , , ,

Yhteensä

, – , , ,

Pitkäaikaiset velat

Rahalaitoslainat – – , , ,

Vuokrasopimusvelat – – , , ,

Muut velat – – , , ,

Yhteensä

– – , , ,

Lyhytaikaiset velat

Vuokrasopimusvelat – – , , ,

Lainat rahoituslaitoksilta – – , , ,

Ostovelat – – , , ,

Johdannaiset , – – , ,

Muut velat – – , , ,

Yhteensä

, – , , ,

Lisätietoja johdannaisista on esitey liitetiedossa 4.8.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

4.3 Rahat ja pankkisaamiset

Laatimisperiaate

Rahat ja pankkisaamiset ovat käyteävissä olevaa käteistä ja pankkitilien rahavaroja,

määräaikaisia talletuksia tai sijoituksia, jotka voidaan helposti konvertoida käteisvaroiksi

tiedossa olevaan määrään ja alle kolmen kuukauden ajanjaksolla niiden hankinnasta tai

rahamarkkinarahastosijoituksia, joilla on vastaava riskiproﬁili.

Käteisvarat ja pankkitilien rahavarat sekä talletukset ja korkosijoitukset arvostetaan

jaksoteuun hankintamenoon. Rahastosijoitukset arvostetaan käypään arvoon tuloksen

kaua.

Käteisvarojen, pankkisaamisten, talletusten ja korkosijoitusten arvonalentumista

testataan säännöllisesti, mua riski on vähäinen niiden korkean luookelpoisuuden ja

lyhyen juoksuajan vuoksi. Rahastosijoitusten arvonalentumisriski sisältyy niiden käyvän

arvon muutokseen.

Milj. euroa  

Rahat ja pankkisaamiset

Talletukset ja arvopaperit, maturiteei kolme kuukaua tai alle , ,

Käteinen raha ja pankkitilit , ,

Rahat ja pankkisaamiset

, ,

Osa Neleksen tytäryhtiöistä sijaitsee maissa, joissa valuuamarkkinoita on rajoiteu.

Tällaisissa valtioissa sijaitsevien rahavarojen osuus oli 14 miljoonaa euroa vuonna 2021 (15 milj.

e vuonna 2020).

Keskimääräinen tuoo talletuksille ja arvopapereille

Milj. euroa  

Maturiteei kolme kuukaua tai alle , % , %

Analyysi konsernin rahavirtalaskelmasta

Jatkuvat toiminnot, carve-out

Milj. euroa  

Liiketoiminta

Tilikauden tulos , ,

Oikaisut

Poistot , ,

Rahoituskulut, neo , ,

Tuloverot , ,

Muut erät , –,

Neokäyöpääoman muutos , ,

Liiketoiminnan neorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja , ,

Maksetut rahoitustuotot ja -kulut, neo –, –,

Maksetut tuloverot –, –,

Liiketoiminnan neorahavirta

, ,

Investointitoiminta

Investoinnit aineeomiin ja aineellisiin omaisuuseriin –, –,

Aineeomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit , ,

Yrityshankinnat/-myynnit, Metso-konserni –, –

Investointitoiminnan neorahavirta

–, –,

Rahoitustoiminta

Maksetut osingot –, –,

Sijoitukset rahoitusvaroihin , –,

Lainasaamisten lisäys –, –

Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, neo , –,

Pitkäaikaisten lainojen nostot , –

Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset –, –

Konsernirahoituksen neomuutos, Metso-konserni

)

– ,

Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset –, –,

Rahoitustoiminnan neorahavirta

–, ,

Rahavarojen neomuutos

–, ,

Valuuakurssimuutosten vaikutus , –,

Rahat ja pankkisaamiset vuoden alussa , ,

Rahat ja pankkisaamiset vuoden lopussa

, ,

)

Raportointikaudella –/ carve-out-erät on eliminoitu riviltä Neokäyöpääoman muutos, ja ne esitetään

osana erää Rahoitus, Metso-konserni.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

4.4 Oma pääoma

Laatimisperiaate

Osakeanti ja omat osakkeet

Osakeannista tai optioiden merkitsemisestä syntyneet transaktiokustannukset esitetään

omassa pääomassa niistä saadun vastikkeen vähennyksenä verot huomioituna.

Emoyhtiön omistamat omat osakkeet on arvosteu alkuperäiseen hankintahintaan

ja vähenney omasta pääomasta. Jos omia osakkeita myydään tai lasketaan uudelleen

liikkeelle, niistä saatu vastike kirjataan omaan pääomaan väliömillä transaktiokustannuk

silla sekä tuloveroilla oikaistuna.

Muuntoerot

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista sekä ulkomaisiin

neosijoituksiin rinnasteavista lainoista aiheutuvat kurssierot on kirjau konsernin

muiden laajan tuloksen erien kaua muuntoeroihin. Kun ulkomaisen tytäryhtiön omia

pääomia suojataan valuuamääräisin lainoin tai johdannaisilla, niistä syntyneet kurssierot

verovaikutus huomioituna kirjataan laajan tuloksen erien kaua näitä muuntoeroja vastaan.

Kun ulkomainen tytäryhtiö myydään, kertyneet muuntoerot, mukaan lukien suojausinstru

menien vaikutus, peruutetaan muiden laajan tuloksen erien kaua ja kirjataan konsernin

tuloslaskelmaan oikaisemaan luovutusvoioa tai tappiota. Jos ulkomaisen tytäryhtiön omaa

pääomaa pienennetään palauamalla osa siihen sijoitetuista varoista, palautusta vastaava

osuus muuntoeroista peruutetaan konsernin laajan tuloksen erien kaua ja kirjataan

konsernin tuloslaskelmaan.

Osingot

Hallituksen ehdotus osingonjaoksi kirjataan vuosiain sen jälkeen, kun osakkeenomistajat

ovat hyväksyneet sen yhtiökokouksessa.

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä

Neles Oyj:n täysin makseu ja kaupparekisteriin merkiy osakepääoma oli vuoden 2021

lopussa 50 982 843,80 euroa (50 982 843,80 euroa vuoden 2020 lopussa).

Osiaisjakautumisen yhteydessä kesäkuussa 2020 osakepääomaa alenneiin

90 000 000,00 euroa.

Vuoden 2021 lopussa Neles Oyj:n hallussa olevien yhteensä 150 361 oman osakkeen

hankintameno, 3 337 728,57euroa, on kirjau omien osakkeiden rahastoon.

Osakea  

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä ..  

Osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä myönnetyt osakkeet – 

Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä ..  

Emoyhtiön hallussa olevat osakkeet  

Osakkeiden lukumäärä yhteensä ..

 

Osingonjakoehdotus

Hallitus ehdoaa, eä 31. 12. 2021 pääyneeltä tilikaudelta vahvisteavan taseen perusteella

jaetaan osinkona 0,266 euroa osakkeelta. Tästä aiheutuvaa yhteensä 40,0 miljoonan euron

osingonjakovelkaa ei ole kirjau tähän tilinpäätökseen.

Arvonmuutos- ja muut rahastot

Osakepalkkiot on esitey arvonmuutosrahastossa 31. 12. 2020. Vuonna 2021 arvonmuutosra-

hastoa alenneiin 1,2 miljoonaa euroa osakeperusteisten palkkioiden tehtyjen rakennemuu-

toksen johdosta (katso liite 1.5).

Vararahasto koostuu jakokelvoomista varoista, jotka on siirrey sinne jakokelpoisista

varoista yhtiöjärjestyksen tai paikallisen lainsäädännön vaatimuksesta tai osakkeenomis

tajien päätöksellä.

Muut rahastot muodostuvat emoyhtiön voitonjakokelpoisesta rahastosta ja sijoitetun

vapaan oman pääoman rahastosta.

Muutokset arvonmuutos- ja muissa rahastoissa

Milj. euroa

Arvonmuutos-

rahasto

Vara-

rahasto

Muut

rahastot Yhteensä

.. , , , ,

Osakeperusteiset maksut

verovaikutus huomioituna –, – – –,

..

, , , ,

Milj. euroa

Arvonmuutos-

rahasto

Vara-

rahasto

Muut

rahastot Yhteensä

.. , , , ,

Osakeperusteiset maksut

verovaikutus huomioituna –, – – –,

Muut , – , ,

Jakautuminen –, , –, –,

..

, , , ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

4.5 Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat

Laatimisperiaate

Rahoitusvelat

Pitkäaikaiset lainat kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon transaktiomenoilla vähen-

neynä. Myöhemmin lainat arvostetaan jaksoteuun hankintamenoon käyäen efektiivisen

koron menetelmää. Nostetun velan transaktiokuluilla vähenneynä kirjatun määrän ja

myöhemmin takaisin makseavan velan määrän erotus jaksotetaan tuloslaskelmaan

korkokuluksi laina-ajalle. Pitkäaikainen laina tai sen osa luokitellaan lyhytaikaiseksi, kun

velvollisuus takaisinmaksuun on 12 kuukauden sisällä tilinpäätöspäivästä. Rahoitusvelka

kirjataan pois vain, kun lainasopimuksen velvoite on täytey, kumou tai voimassaolo on

pääynyt.

Lainalimiiteistä maksetut palkkiot jaksotetaan rahoituskuluksi limiitin voimassaoloajalle

tai, jos lainan nosto on todennäköinen, osana lainan transaktiokuluja. Velkainstrumenien

muutokseen liiyvät transaktiomenot sisällytetään velan tasearvoon ja kirjataan kuluksi

efektiivisen koron menetelmällä ehdoiltaan muuuneen velan jäljellä olevana juoksuaikana

silloin, kun uudet ehdot eivät olennaisesti eroa alkuperäisistä. Kun ehdot eivät ole

muuuneet olennaisesti, laskennallinen voio tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan

muutoksen toteuamishetkellä.

Vuokrasopimusvelat

Neles kirjaa vuokrasopimusvelan vuokranmaksua varten Neleksen operatiivista toimintaa

varten vuokratusta käyöoikeusomaisuudesta.

Vuokra-ajan alkaessa, Neles arvostaa vuokrasopimusvelan vuokra-ajan aikana tehtävien

vuokranmaksuerien nykyarvoon. Vuokranmaksuerät sisältävät kiinteät maksut vähen

neynä vuokrasopimukseen perustuvilla kannustimilla, muuuvat vuokrat, jotka riippuvat

indeksistä tai vertailuarvosta sekä jäännösarvotakuiden perusteella suoriteavat maksut.

Vuokranmaksuerät sisältävät lisäksi osto-option toteutushinnan, jos on kohtuullisen varmaa,

eä optio tullaan käyämään ja maksut vuokrasopimuksen pääämisestä aiheutuvista

sanktioista, jos vuokra-ajassa on huomioitu, eä kyseinen optio tullaan käyämään.

Vuokranmaksuerien nykyarvoa laskeaessa, Neles käyää lisäluoton korkoa

vuokra-ajan alkaessa, koska sisäistä korkokantaa ei voida valmiiksi määriää vuokrasopi

muksissa. Myöhemmin vuokrasopimusvelkaa kasvatetaan vastaamaan koron lisäystä ja

lasketaan makseujen vuokranmaksuerien mukaisesti. Vuokrasopimusvelan kirjanpitoarvo

arvostetaan uudelleen, jos sopimukseen tehdään muutoksia, sopimusaikaa muutetaan tai

arviota option käyämisestä muutetaan.

 

Milj. euroa Tasearvot Käyvät arvot Tasearvot Käyvät arvot

Lainat rahoituslaitoksilta , , , ,

Vuokrasopimusvelat , , , ,

Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä , , , ,

Lainat rahoituslaitoksilta , , , ,

Vuokrasopimusvelat , , , ,

Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä , , , ,

Korolliset velat yhteensä

, , , ,

Lainojen keskimääräinen korko 31. 12. 2021 oli 0,70 % (1,15 % 2020). Pitkäaikaisten korollisten

lainojen keskimääräinen maturiteei oli 6,5 vuoa (1,5 vuoa 2020).

Lyhytaikaiset lainat rahoituslaitoksilta koostuvat lainoista, joita Neleksen tytäryhtiöt ovat

nostaneet rahoiaakseen paikallisia toimintojaan. Tytäryhtiölainat ovat pääasiassa Intian

rupian ja Etelä-Korean wonin määräisiä. Lyhytaikaisten lainojen painoteu keskikorko oli

4,9 % vuoden 2021 lopussa (4,3 % 2020).

Vuoden 2021 lopussa Neleksellä oli 150 miljoonan euron nosteu pankkilaina, joka

erääntyy 2028 (150 milj. e vuonna 2020). Lisäksi Neleksellä on syndikoitu 200 miljoonan

euron suuruinen valmiusluoosopimus, joka on solmiu neljän pankin muodostaman ryhmän

kanssa. Valmiusluoosopimus on voimassa vuoteen 2024, ja siinä on yksi yhden vuoden

jatko-optio.

Heinäkuun 2. päivänä 2021 Neles solmi 301 miljoonan euron siltarahoitussopimuksen,

jolla on tarkoitus rahoiaa ylimääräinen varojenjako ennen Valmetin kanssa tapahtuvaa

fuusiota. Siltarahoituksen, mikäli se nostetaan, luooperiodi on 12 kuukaua ja siinä on kaksi

6 kuukauden pidennysoptiota.

Lisäksi Neleksellä on kotimainen yritystodistusohjelma, jonka kokonaismäärä on 200

miljoonaa euroa. Valmiusluoolimiiiä tai yritystodistusohjelmaa ei oltu nosteu vuoden 2021

aikana.

Korollisten lainojen lyhennysten ja rahoituskulujen kassavirrat

2021

Milj. euroa

Rahoitusvelkojen

lyhennykset Rahoituskulut

Vuokrasopimus velkojen

lyhennykset

)

 , , ,

 – , ,

 – , ,

 – , ,

 – , ,

Myöhemmin , , ,

Yhteensä

, , ,

)

Tulevat vuokrien maksut nimellisarvoon.

Johdannaisinstrumenien erääntyminen esitetään liitetiedossa 4.8.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

4.6 Korollisten neovelkojen täsmäytys

Korolliset neovelat

Milj. euroa  

Pitkäaikaiset korolliset velat

)

, ,

Vuokrasopimusvelat , ,

Lyhytaikaiset korolliset velat , ,

Laina- ja muut korolliset saamiset –, –

Likvidit varat –, –,

Korolliset neovelat

, ,

)

Sisältää pitkäaikaisten lainojen lyhennyserät.

Korollisten neovelkojen muutokset

2021

Milj. euroa

Tasearvo

.. Rahavirrat

Yritys-

hankinnat

Muunto-

erot

Muut

muutokset

ilman

raha virta-

vaikutusta

Tasearvo

..

Pitkäaikaiset korolliset velat , , – – –, ,

Vuokrasopimusvelat , –, , , , ,

Lyhytaikaiset korolliset velat , , – , , ,

Laina- ja muut korolliset

saamiset , –, – – – –,

Likvidit varat –, , – –, , –,

Korolliset neovelat

, –, , –, , ,

2020

Milj. euroa

Tasearvo

.. Rahavirrat

Yritys-

hankinnat

Muunto-

erot

Muut

muutokset

ilman

rahavirta-

vaikutusta

Tasearvo

..

Pitkäaikaiset korolliset velat , , – – – ,

Vuokrasopimusvelat , –, – –, , ,

Lyhytaikaiset korolliset velat , –, – –, – ,

Likvidit varat –, –, – , – –,

Korolliset neovelat

, , – –, , ,

4.7 Ehdolliset velat ja vastuut

Laatimisperiaate

Neles-konsernin yhtiöt ovat antaneet takauksia niiden normaaliin liiketoimintaan liiyvien

sitoumusten vakuudeksi. Tyypillisesti takauksia annetaan sopimusehtojen tai ennakkomak

sujen vakuudeksi.

Takaisinostosopimuksilla tarkoitetaan sitoumuksia, joilla Neles sitoutuu ostamaan

takaisin asiakkaalle myymänsä laieen. Takaisinostovelvollisuuteen johtavat ehdot määri

tellään sopimuskohtaisesti.

Neles esiää ehdolliset velat ja vastuut taseen ulkopuolisina velkoina ja kirjaa ne

ainoastaan, kun niiden toteutuminen on todennäköistä.

Milj. euroa  

Takaukset

Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamat ulkoiset takaukset , ,

Muut sitoumukset

Takaisinostositoumukset , ,*

Muut vastuusitoumukset , ,

Yhteensä

, ,

* Takaisinostosopimukset vuoden  lopussa on oikaistu , miljoonaksi euroksi. , miljoonan euron lisäys

on tehty, joa määrä on vertailukelpoinen  raportoinnin kanssa.

Neles Finland Oy on sitoutunut tekemään 10 vuoden vuokrasopimuksen liiyen Suomessa

sijaitsevan teknologiakeskuksen laajennukseen, mikä alkaa rakennusajan jälkeen vuoden

2022 alussa. Arvioitu vuokravastuu sopimuksesta on 3,9 miljoonaa euroa, joka tullaan

kirjaamaan vuokrasopimusvelkoihin vuokrakauden alussa.

Oikeudenkäynneistä ja niihin liiyvistä ehdollisista veloista on kerrou liitetiedossa 6.2.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

4.8 Johdannaiset

Laatimisperiaate

Johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoon niiden tekohetkellä ja arvostetaan

käypään arvoon tilinpäätöshetkellä. Johdannaiset luokitellaan tekohetkellään tulosvaikuei

sesti kirjaaviksi, jolloin niihin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Johdannaiset luokitellaan taseen pitkäaikaisiksi varoiksi ja veloiksi, kun niiden jäljellä

oleva maturiteei on yli 12 kuukaua ja taseen lyhytaikaisiksi varoiksi ja veloiksi, kun

maturiteei on alle 12 kuukaua.

Käypään arvoon tulosvaikueisesti kirjaavat johdannaiset

Nämä instrumentit, joita on solmiu tasaamaan liike- ja rahoitustoiminnan riskejä,

koostuvat valuuatermiini-, valuua- ja korko-optio-, koronvaihto- ja nikkelin

hinnanvaihtosopimuksista.

Koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan korkokuluihin. Termiini

sopimusten käyvän arvon muutokset kirjataan pääosin muihin liiketoiminnan tuooihin

ja kuluihin. Silloin kun termiinisopimukset on hankiu konsernin valuuamääräisten

rahavarojen ja kassahallinnan sijoitusten kurssiriskien tasaamiseen, niiden käyvän arvon

muutokset kirjataan rahoitustuooihin ja -kuluihin. Hyödykesopimusten käyvän arvon

muutos kirjataan muihin liiketoiminnan tuooihin ja kuluihin.

Johdannaisten käyvän arvon määritys

Termiinien käypä arvo määräytyy niiden tilinpäätöshetken markkinahinnan mukaan. Koron-

vaihtosopimusten käypä arvo lasketaan arvioitujen tulevien rahavirtojen nykyarvona. Hyödy-

kejohdannaisten käypä arvo perustuu niiden noteerauun markkinahintaan tilinpäätös-

hetkellä. Optioiden käyvän arvon määrityksessä käytetään Black-Scholes-hinnoielumallia.

Johdannaisten nimellisarvot ja käyvät arvot vuoden lopussa

2021

Milj. euroa Nimellisarvo

Käypä arvo,

saamiset

Käypä arvo,

velat

Käypä arvo,

neo

Valuuatermiinisopimukset , , , –,

Nikkelinvaihtosopimukset

)

, , – ,

Yhteensä

, , ,

2020

Milj. euroa Nimellisarvo

Käypä arvo,

saamiset

Käypä arvo,

velat

Käypä arvo,

neo

Valuuatermiinisopimukset , , , –,

Nikkelinvaihtosopimukset

)

, , , ,

Yhteensä

– , , –,

)

Nimellismäärä tonnia.

Nimellisarvot kuvaavat johdannaisten käyöä, ne eivät miaa asianomaisten riskien

suuruua.

Johdannaisten tasearvot vuoden lopussa

 

Milj. euroa Saamiset Velat Saamiset Velat

Valuuatermiinisopimukset , , , ,

Nikkelinvaihtosopimukset , – , ,

Yhteensä

, , , ,

Johdannaisten erääntymisajat 31.12.2021 (määrät nimellisarvoina)

Milj. euroa   

Valuuatermiinisopimukset , – –

Nikkelinvaihtosopimukset

)

, , –

)

Nimellismäärä tonnia.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

 Konsolidointi ...................................... 

. Yhdistelyperiaaeet ............................... 

. Tytäryhtiöt ....................................... 

. Lähipiiritapahtumat ............................... 

. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit .................... 

. Lopetetut toiminnot ............................... 

. Uudet laskentastandardit ......................... 

. Käytetyt valuuakurssit ............................ 

5 Konsolidointi

Neleksen tytäryhtiöt

maassa

Flowrox liiketoiminnan

hankinta . . 

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

5.1 Yhdistelyperiaaeet

Tytäryhtiöt

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön lisäksi kaikki ne yhtiöt, joissa Neleksellä on määräys-

valta. Määräysvalta katsotaan olevan, kun Neles altistuu riskille tai sillä on oikeus muuuvaan

tuooon sijoituskohteesta, ja kun Neles pystyy vaikuamaan tähän tuooon käyämällä

sijoituskohdea koskevaa valtaansa. Tilikauden aikana hankitut yhtiöt sisältyvät konserni

tilinpäätökseen niiden hankintahetkestä lähtien ja myydyt tai omistajille jaetut yhtiöt niiden

luopumisajankohtaan asti.

Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saatavat ja velat, sekä voitot ja tappiot liike

toimista tytäryhtiöiden välillä, eliminoidaan osana yhdistelyprosessia. Määräysvallaomien

omistajien osuus tytäryhtiöistä esitetään konsernin taseessa osana omaa pääomaa, erillään

osakkeenomistajille kuuluvasta pääomasta. Määräysvallaomien omistajien osuus tilikauden

tuloksesta ilmoitetaan konsernin tuloslaskelmassa erikseen.

Konsernin sisäiset osakeomistukset eliminoidaan hankintamenomenetelmällä.

Hankintamenoon sisältyy luovuteujen varojen lisäksi liikkeelle laskeujen osakkeiden käypä

arvo ja hankintahetkellä mahdollisesti vastaavaksi otetut velat. Jokaisen hankinnan osalta

määräysvallaomien omistajien osuus voidaan kirjata joko käypään arvoon tai suhteellisena

osuutena hankitun kohteen neovarallisuudesta. Hankitun kohteen neovarallisuuden

käyvän arvon yliävä hankintameno kirjataan liikearvoksi. Jos hankintameno aliaa konsernin

hankkiman neovarallisuuden käyvän arvon, näiden erotus kirjataan suoraan konsernin

tulokseen.

Kun Neleksen määräysvalta lakkaa, jäljelle jäävä omistusosuus arvostetaan määräysvallan

meneämispäivän käypään arvoon ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikuei

sesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun jäljelle jäävää osuua

myöhemmin käsitellään osakkuusyhtiönä, yhteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Lisäksi

asianomaisesta yrityksestä aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjauja määriä käsitellään

ikään kuin konserni olisi suoraan luovuanut niihin liiyvät varat ja velat.

Määräysvallaomien omistajien osuus

Tapahtumat määräysvallaomien omistajien kanssa käsitellään kuten omistajien kanssa

tehdyt. Määräysvallaomilta omistajilta hankitun omistusosuuden kauppahinnan ja saadun

neovarallisuuden käyvän arvon välinen ero kirjataan suoraan konsernin omaan pääomaan.

Määräysvallaomille omistajille myydyn osuuden luovutusvoio tai -tappio kirjataan samoin

suoraan omaan pääomaan.

Myytävänä olevat varat

Pitkäaikaiset varat tai myytävät liiketoiminnot luokitellaan myytävänä oleviksi, jos niiden

tasearvo on tarkoitus kerryää myynnin kaua eikä jatkuvan toiminnan kaua. Tällöin ne

arvostetaan joko tasearvoon tai sitä alempaan käypään arvoon, myynnin kuluilla vähen

neynä ja poistojen kirjaaminen lopetetaan. Myytävänä oleviksi luokitellut varat ja velat tai

luovuteavien varojen ja velkojen ryhmä esitetään erillään muista varoista ja veloista siitä

lähtien, kun myytävänä olevaksi luokielun edellytykset täyyvät, kun taas tällöin vertailu-

vuosia ei luokitella uudelleen.

Lopetetut toiminnot

Neles on luokitellut Metson Minerals-liiketoiminnoille kuuluvat varat, velat ja vastuut lope-

tetuiksi toiminnoiksi liiyen Metson osiaisjakautumiseen, joka tuli voimaan 30. 6. 2020.

Neleksen tilinpäätöksessä vuodelle 2020 Metson Minerals-liiketoiminnan tulos ajanjaksolle

1. 1.–30. 6. 2020 on esitey rivillä Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot. Katso lisää Liite 5.5.

Lopetetut toiminnot.

Ulkomaanrahanmääräiset erät

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön toiminnallinen valuua.

Ulkomaanrahanmääräiset tapahtumat kirjataan kirjauspäivän kurssiin. Tilinpäätöksessä

valuuamääräiset tase-erät arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Liiketoiminnasta

aiheutuvat kurssierot kirjataan liiketoiminnan muihin tuooihin ja kuluihin, paitsi suojaus-

laskennan piiriin kuuluvat kurssierot, jotka tuloutetaan samalla rivillä kuin suojauksen kohde.

Rahoitustoiminnasta johtuvat kurssierot kirjataan neomääräisinä rahoitustuooihin ja

-kuluihin.

Kun tytäryhtiöiden toiminnallinen valuua poikkeaa konsernin esiämisvaluutasta, sen

tuloslaskelma muunnetaan euroiksi tilikauden keskikurssiin ja tase tilinpäätöspäivän kurssiin.

Näistä kursseista syntyvä ero kirjataan muiden laajan tuloksen erien kaua konsernin oman

pääoman muuntoeroihin.

Oman pääoman suojaus

Konsernitilinpäätöksessä ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista sekä ulkomaisiin

neosijoituksiin rinnasteavista lainoista aiheutuvat kurssierot on kirjau konsernin muiden

laajan tuloksen erien kaua muuntoeroihin.

Tietyissä valuutoissa raportoivien tytäryhtiöiden omia pääomia voidaan suojata

pääasiassa ulkomaanrahanmääräisin lainoin ja termiinisopimuksin. Toteutuneet ja toteutu

maomat kurssierot, verovaikutus huomioituna, kirjataan muiden laajan tuloksen erien kaua

konsolidoinnissa syntyvää muuntoeroa vastaan, siltä osin kuin suojaukset ovat tehokkaita.

Suojauslaskennassa käyteävien johdannaisten korkotekijä kirjataan rahoitustuooihin ja

-kuluihin.

Kun ulkomainen tytäryhtiö myydään, kertyneet muuntoerot, mukaan lukien suojausinstru

menien vaikutus, peruutetaan muiden laajan tuloksen erien kaua ja kirjataan konsernin

tuloslaskelmaan oikaisemaan luovutusvoioa tai -tappiota. Jos ulkomaisen tytäryhtiön omaa

pääomaa pienennetään palauamalla osa siihen sijoitetuista varoista, palautusta vastaava

osuus muuntoeroista peruutetaan konsernin laajan tuloksen erien kaua ja kirjataan

konsernin tuloslaskelmaan. Oman pääoman suojausta ei ole tehty vuonna 2021 tai 2020.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Yhtiön nimi ja omistusosuus ..

Alankomaat

Neles Netherlands B.V. , %

Australia

Neles Australia Flow Control Pty Ltd , %

Brasilia

Neles do Brazil Indústria e Comércio Ltda , %

Chile

Neles Chile SpA , %

Espanja

Neles Flow Control Spain SL , %

Etelä-Afrikka

Neles South Africa Pty Ltd , %

Etelä-Korea

Neles Korea Co. Ltd , %

Intia

Neles India Private Limited , %

Italia

Neles Italy S.p.A , %

Itävalta

Neles Austria GmbH , %

Japani

Neles Japan Co. Ltd , %

Kanada

Neles Canada Ltd , %

Kiina

Neles (China) Investment Co. Ltd , %

Neles Flow Control (China) Co. Ltd , %

Neles Flow Control (Shanghai) Co. Ltd , %

Malesia

Neles Flow Control Malaysia Sdn. Bhd. , %

Meksiko

Neles Mexico SA de CV , %

Peru

Neles Perú S.A.C , %

Portugali

Neles Portugal, Unipessoal LDA , %

Puola

Neles Poland S.p. z.o.o , %

Yhtiön nimi ja omistusosuus ..

Qatar

Neles Automation Qatar LLC

)

, %

Ranska

Neles France SAS , %

Romania

Neles Flow Control Romania S.R.L , %

Ruotsi

Neles Sweden AB , %

Saksa

Neles Germany GmbH , %

Saudi Arabia

Neles Plant Saudi Arabia LLC , %

Singapore

Neles Asia Paciﬁc Pte Ltd , %

Suomi

Neles Finland Oy , %

Taiwan

Neles Taiwan Co Ltd , %

Thaimaa

Neles (Thailand) Co. Ltd , %

Tšekin tasavalta

Neles Czech Republic s.r.o. , %

Turkki

Neles Turkey Dis Ticaret A.S. , %

Venäjä

OOO Neles , %

Yhdistyneet Arabiemiirikunnat

Neles Flow Control LLC

)

, %

Neles FZE , %

Yhdistyneet kuningaskunnat

Neles UK Ltd , %

Yhdysvallat

Neles USA Inc. , %

Neles-Jamesbury Inc. , %

)

Yhdistellään konsernitilinpäätökseen  %:sti.

5.2 Tytäryhtiöt

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

5.3 Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet ja Neleksen johtoryhmän jäsenet, heidän

läheiset perheenjäsenensä, organisaatiot, joissa heillä on määräusvalta tai huomaava

vaikutusvalta sekä tytäryhtiöt ja osakkeenomistajat, joilla on yhtiöön huomaava vaikutus

valta. Tytäryhtiöt on esitey liitetiedossa 5.2. Tässä liitetiedossa esitetään lähipiiritapahtumina

liiketoimet, jotka eivät eliminoidu konsernitilinpäätöksessä.

Johtoryhmän työsuhde-etuudet

Toimitusjohtaja

Euroa

 

Toimitusjohtaja Olli Isotalo

Palkat, palkkiot ja luontoisedut  

)

Työsuhteen pääymisen jälkeiset edut  

)

Yhteensä

 

Toimitusjohtaja Pekka Vauramo

)

Palkat, palkkiot ja luontoisedut – 

Työsuhteen pääymisen jälkeiset edut – 

Yhteensä

– 

)

Alkaen . . 

)

Vuosi  ajalta ..–..

)

Maksuperusteisesti

30. marraskuuta 2021 pääteiin toimitusjohtaja Olli Isotalon johtajasopimuksen purkamisesta

toukokuun 2022 loppuun mennessä, ja hänet vapauteiin tehtävistään 1. 1. 2022 alkaen.

Hänellä on oikeus vuonna 2022 makseavaan 1,3 miljoonan euron korvaukseen liiyen

pitkän aikavälin kannustinohjelmiin sekä 0,5 miljoonan euron erorahaan, joka vastaa 12

kuukauden palkkaa. Lisäksi hänellä on oikeus kertyneeseen lisäeläkkeeseen.

Lisätietoja osakepalkkiojärjestelmistä on esitey liitetiedoissa 1.5 Osakeperusteiset

maksut. Neleksellä on myös maksuperusteisia lisäeläkevakuutuksia, joiden piiriin muut johto

ryhmän jäsenet kuuluvat. Nämä vakuutusmaksut olivat 0,3 (0,1) miljoonaa euroa vuonna 2021.

Muu johtoryhmä

Euroa  

Neleksen johtoryhmä

Palkat, palkkiot ja luontoisedut  

)

Työsuhteen pääymisen jälkeiset edut  

)

Osakeperusteiset maksut  –

Yhteensä

 

Metson johtoryhmä

)

Palkat, palkkiot ja luontoisedut – 

Työsuhteen pääymisen jälkeiset edut – 

Osakeperusteiset maksut – 

Yhteensä

– 

)

Alkaen . . 

)

Vuosi  ajalta . .–. .

Jatkuvat ja lopetetut toiminnot

Milj. euroa  

Johdon työsuhde-etuudet, jatkuvat toiminnot , ,

Johdon työsuhde-etuudet, lopetetut toiminnot – ,

Yhteensä

, ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Hallituksen jäsenten etuudet

Hallitus

Tuhaa euroa  ..–.. ..–..

Hallituksen jäsenet

Jaakko Eskola –, – –

Anu Hämäläinen –, – –,

Niko Pakalén –, – –,

Teija Sarajärvi –, – –,

Jukka Tiitinen –, – –,

Mark Vernon –, – –,

Entiset hallituksen

jäsenet

Bria Giesen –, – –,

Jukka Moisio –, – –,

Peer Söderström –, – –,

Peru Louhiluoto –, – –

Mikael Lilius – –, –

Christer Gardell – –, –

Peter Carlsson – –, –

Lars Josefsson – –, –

Ani Mäkinen – –, –

Kari Stadigh – –, –

Arja Talma – –, –

Raimo Brand – –, –

Yhteensä

–, –, –,

Yllä esitetyt hallitusten jäsenten palkkiot on esitey suoriteperusteisesti siten, kun ne vaikut-

tavat tuloslaskelmaan.

Jatkuvat ja lopetetut toiminnot

Milj. euroa  

Hallituksen jäsenten etuudet, jatkuvat toiminnot –, –,

Hallituksen jäsenten etuudet, lopetetut toiminnot – –,

Yhteensä

–, –,

Neleksen 26. 3. 2021 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti hallituksen palkkiot

ovat seuraavat: puheenjohtajan palkkio on 115 000 euroa, varapuheenjohtajan 65 000 euroa

sekä muiden hallituksen jäsenten 50 000 euroa. Lisäksi tarkastusvaliokunnan puheenjohta

jalle maksetaan 15 000 euron, tarkastusvaliokunnan jäsenelle 7 500 euron, palkitsemis- ja

henkilöstövaliokunnan puheenjohtajalle 7 500 euron ja palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan

jäsenelle 3 750 euron lisäpalkkio.

Lisäksi hallituksen jäsenille, joiden kotipaikka on Pohjoismaissa, maksetaan 800 euroa

kokoukselta ja jäsenille, joiden kotipaikka on muualla Euroopassa, maksetaan 1 600 euroa

kokoukselta ja niille jäsenille, joiden kotipaikka on Euroopan ulkopuolella, maksetaan 3 200

euroa kokoukselta niistä kokouksista, joihin he osallistuvat. Valiokuntien kokouksista palkkiota

ei makseta. Matkakulut ja päivärahat maksetaan Neleksen matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokouksen päätöksen perusteella 40 prosenia hallituksen vuosipalkkiosta käyteiin

Neleksen osakkeiden hankintaan markkinoilta. Nämä osakkeet hankiiin Neleksen puolivuo

sikatsauksen 2021 (Q2/2021) julkistusta seuranneiden kahden viikon aikana.

Liiketapahtumat ja saamiset sekä velat lähipiirin kanssa

Valmet Oyj: omistaa 29,5 % osuuden Neleksen osakkeista, joten sillä on mahdollisuus käyää

huomaavaa vaikutusvaltaa yhtiötä kohtaan. Tästä syystä se on Neleksen lähipiiriyhtiö.

Liiketapahtumat ja saamiset sekä velat lähipiirinyhtiön kanssa ovat seuraavat:

Liiketapahtumat ja saamiset sekä velat lähipiirin kanssa

Milj. euroa  

Myynti , ,



Vuokratuotot , ,

Saamiset , ,

)

Valmetista tuli lähipiiriyhtiö . . , kun sen omistusosuus Neleksestä ylii  %. Yllä raportoitu myynti on

ajalta . .–. . , sekä . –. .  ja saamiset päivämäärältä . vuodelta  ja vuodelta

. Myynti lähipiiriyhtiöille on tapahtunut normaalein markkinahinnoin ja samoilla ehdoilla kuin muille

ulkopuolisille asiakkaille.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

5.4 Yrityshankinnat ja yritysmyynnit

Yrityshankinnat 2021

1. 11. 2021 Neles osti liiketoimintakaupalla Flowrox-teknologiayhtiön veniili- ja pumppuliike-

toiminnan Suomessa, Yhdysvalloissa, Etelä-Afrikassa, Australiassa, Kiinassa, Venäjällä ja

Perussa. Kaupan avulla Neles täydentää tarjoomaansa ja parantaa markkina-asemaansa

kaivos- ja metalliteollisuudessa. Hankiu liiketoiminta työllistää 101 henkilöä.

Hankinnoista kirjatut alustavat varat ja velat

Milj. euroa 

Aineeomat omaisuuserät ,

Aineelliset omaisuuserät ,

Käyöoikeusomaisuus ,

Vaihto-omaisuus ,

Muut saamiset ,

Korolliset velat –,

Muut velat –,

Hankiu yksilöitävissä oleva neovarallisuus käypään arvoon arvosteuna

,

Liikearvo ,

Hankintahinta

,

Liikearvo johtuu synergioista, jotka liiyvät tarjooman laajentamismahdollisuuksiin kaivos- ja

metalliteollisuudessa ja henkilöstön tietotaidosta. Laskelmat liikearvosta perustuvat hankit

tujen tase-erien kirjanpitoarvoihin, joita on oikaistu laskentaperiaaeiden välisillä eroilla sekä

neovarallisuuden käypään arvoon arvostamisen vaikutuksilla. Kirjau liikearvo on verotuk

sessa vähennyskelpoinen.

Hankitun liiketoiminnan liikevaihto Neles konsernissa ajalla 1.11.–31. 12. 2021 oli 4,0 miljoonaa

euroa. Vuonna 2020 Flowroxin veniili- ja pumppuliiketoimintojen liikevaihto oli noin 30

miljoonaa euroa.

Hankintojen neomääräinen rahavirtavaikutus

Milj. euroa 

Maksetut käteisvastikkeet ,

Hankitut käteisvarat ,

Neorahavirta tilikaudella

,

Ehdollinen vastike ,

Käteisvastike yhteensä

,

Flowrox hankinnan ehdollinen vastike maksetaan, jos saatuihin tilauksiin liiyvän ansainta-

kriteerin tavoieet täyyvät hankintahetkeä seuraavan vuoden aikana.

Hankintaan liiyvät kulut olivat 0,6 miljoonaa euroa, ja ne sisältyvät tuloslaskelmassa

hallinnon yleiskuluihin ja rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavirtaan.

Yrityshankinnat 2020

Neles-konsernilla ei ollut yrityshankintoja tai yritysmyyntejä vuonna 2020.

5.5 Lopetetut toiminnot

Jakautuminen 30. 6. 2020

Jakautumissuunnitelman mukaisesti Metson Minerals-liiketoiminnat karvaiin Metso-

konsernista ja yhdisteiin Outotec-konserniin. Osiaisjakautumisen valmistumisen rekiste

röinti tehtiin 30. 6. 2020. Veniililiiketoiminta muodosti jatkuvat toiminnot 1. 7. 2020 lähtien, ja

Metso-konserni uudelleennimeiin Neles-konserniksi.

Metson Minerals-liiketoimintojen neotulos ajalta 1. 1.–30. 6. 2020, on raportoitu tuloslas

kelmassa rivillä ”Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot”, erillään jatkuvista toiminnoista. Lisäksi

voio käypään arvoon arvostetuista Minerals-liiketoimintojen neovaroista on raportoitu

rivillä ”Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot”.

Jakautuminen on kirjau luovutuksena omistajille IFRIC 17 Muiden kuin käteis-

varojen jakaminen omistajille -tulkintaohjeen mukaisesti. Arvostusero Metson Minerals-

liiketoimintojen käyvän arvon ja Metson konsernitaseessa olleen tasearvon välillä on kirjau

luovutusvoitoksi tuloslaskelmaan.

Jakautumisessa Metson osakkeenomistajat jatkoivat Neles Oyj:n osakkeenomistajina.

Osakkeenomistajat saivat yhdestä vanhan Metson osakkeesta 4,3 uua Outotecin

osakea korvauksena Minerals-liiketoimintojen jaetuista neovaroista. Metson Minerals-

liiketoimintojen käypä arvo jakautumisajankohtana on laskeu kertomalla Outotec Oyj:n

osakkeen hinta 4,91 euroa 30. 6. 2020 Outotecin liikkeellelaskeujen osakkeiden määrällä,

645 850 948 kpl. Metson Minerals-liiketoiminnan laskeu käypä arvo oli 3 171 miljoonaa

euroa, jaeujen neovarojen tasearvo oli 1 150 miljoonaa euroa ja vastaavasti luovutusvoio

oli 2 022 miljoonaa euroa.

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Lopeteujen toimintojen tulos

Milj. euroa –/

Liikevaihto 

Kulut –

Liikevoio 

Tuloverot –

Liiketoiminnan tulos, verovaikutus huomioitu



Voio käypää arvoon arvostetuista lopeteujen toimintojen

neovaroista 

Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista, verovaikutus huomioitu



Tulos per osake, euroa ,

Tulos per osake, laimenneu, euroa ,

Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista sisältää jakautumiseen liiyviä kuluja 11 miljoonaa

euroa 1–6/2020.

Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista 2 150 miljoonaa euroa (230 milj. e) jakautuu

emoyhtiön omistajille.

Lopeteujen toimintojen rahavirrat

Milj. euroa –/

Liiketoiminnan neorahavirta 

Investointitoiminnan neorahavirta –

Rahoitustoiminnan neorahavirta –

Neorahavirta



Lopeteujen toimintojen neovarat

Milj. euroa /

Liikearvo 

Muut aineeomat omaisuuserät 

Aineelliset omaisuuserät 

Käyöoikeusomaisuus 

Laskennalliset verosaamiset 

Investoinnit 

Lainasaamiset 

Rahoitusvarat 

Muut pitkäaikaiset saamiset 

Vaihto-omaisuus 

Myyntisaamiset 

Asiakassopimuksiin perustuvat varat 

Tuloverosaamiset 

Muut lyhytaikaiset saamiset 

Rahat ja pankkisaamiset 

Varat yhteensä



Milj. euroa /

Rahoitusvelat 

Vuokrasopimusvelat 

Laskennalliset verovelat 

Eläkevelvoieet 

Ostovelat 

Varaukset 

Saadut ennakot 

Asiakassopimuksiin perustuvat velat 

Tuloverovelat 

Rahoitusvelat 

Muut lyhytaikaiset velat 

Velat yhteensä



Neovarat ja -velat



Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

5.6 Uudet laskentastandardit

Käyöön otetut uudet standardit ja standardien muutokset 2021

Neleson soveltanut alla mainiuja IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosiaisia

parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1. 1. 2020.



Muutokset standardeihin IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 ja IFRS 16: Viitekorkouudistus –

vaihe 2



IFRS 16 ja Covid-19

Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ja vuosiaisilla parannuksilla ei ole ollut merkiävää

vaikutusta Neles-konsernille.

Myöhemmin sovelleavat uudet ja muutetut standardit

Tämän tilinpäätöksen hyväksymispäivänä Neles ei ole soveltanut seuraavia uusia ja uudis-

teuja IFRS-standardeja, jotka on julkaistu mua jotka eivät ole vielä voimassa.



IFRS 17 Vakuutussopimukset



Muutos IAS 1: Velkojen luokielu lyhytaikaisiksi tai pitkäaikaisiksi



Muutos IAS 16: Omaisuus, suunnitelma ja varusteet: Tuotot ennen aioua käyöä



Muutos IAS 37: Raskaat sopimukset - sopimuksen täyämisen kustannukset



IFRS 9 Rahoitusinstrumentit - Palkkiot 10 prosentin testissä rahoitusvelkojen pois

kirjaamisesta



Muutos IFRS 1: Tytäryhtiö ensilaatijana



Muutos IAS 41: Verotus käyvän arvon määrityksissä



Muutos IFRS 3: Päivitys viiaukseen käsieelliseen viitekehykseen



Muutos IAS 8: Kirjanpidollisen arvion määritelmä

Yllä listaujen standardien käyöönotolla ei odoteta olevan merkiävää vaikutusta Neleksen

tilinpäätöksiin tulevina kausina.

5.7 Käytetyt valuuakurssit

Keskikurssit



Päätöskurssit



Keskikurssit



Päätöskurssit



USD

(Yhdysvaltain

dollari) , , , ,

BRL (Brasilian real) , , , ,

INR (Intian rupia) , , , ,

CNY (Kiinan juan) , , , ,

SGD (Singaporen dollari) , , , ,

SEK (Ruotsin kruunu) , , , ,

GBP (Englannin punta) , , , ,

CAD (Kanadan dollari) , , , ,

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

6.1 Tilintarkastuspalkkiot

Milj. euroa  

Tilintarkastuspalvelut –, –,

Veroneuvontapalvelut , ,

Muut palvelut –, ,

Yhteensä

–, –,

Ernst & Young Oy:n suoriamat muut kuin lakisääteiset tilintarkastuspalvelut Neles-

konsernin yhtiöille tilikaudella 2021 olivat yhteensä 142 tuhaa euroa. Palvelut koostuivat

veroneuvonnasta 3 tuhaa euroa ja muista neuvontapalveluista 138 tuhaa euroa.

6.2 Oikeudenkäynnit ja vaateet

Nelestä vastaan on käynnissä joitain oikeudellisia meneelyjä, oikeudellisia vaatimuksia ja

erimielisiä riitoja eri maissa. Oikeudenkäynnit, oikeudelliset vaateet ja riidat liiyvät muun

muassa Neleksen tuoeisiin, projekteihin, muihin toimintoihin ja asiakassaamisiin. Neleksen

johto arvioi parhaan käsityksensä mukaan, eä tällaisten oikeudenkäyntien, saatavien

ja riitojen lopputuloksella ei ole olennaista haitallista vaikutusta Neleksen taloudelliseen

tulokseen, kun otetaan huomioon niille esitetyt perusteet, tehdyt varaukset, voimassa oleva

vakuutusturva ja Neleksen koko liiketoiminnan laajuus. On kuitenkin huomaava, eä vireillä

olevien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja riitojen tulos on Neleksen johdon

suoran vaikutusvallan ulkopuolella ja voi poiketa olennaisesti johdon nykyisestä arvioinnista.

Asbestioikeudenkäynnit

Vuodesta 1998 lähtien Yhdysvalloissa on aloiteu useita asbestiriitatapauksia, jotka liiyvät

asbestiin liiyviin terveysongelmiin, ja joissa Neles-yhtiö on yksi nimetyistä vastaajista. Vireillä

olevien kanteiden määrä 31. 12. 2021 oli 207 (138 kannea 31. 12. 2020). Neleksen johdon

käsityksen mukaan Yhdysvalloissa vireillä olevien asbestiriitatapausten aiheuama riski ei ole

olennainen Neleksen koko liiketoiminnan näkökulmasta. Asbestiriitojen mahdollinen riski on

käsitelty tilinpäätöksessä ehdollisena velkana.

6 Muut liitetiedot

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tuloslaskelma

Euroa Liitetieto  

Liikevaihto , ,

Liiketoiminnan muut tuotot  , ,

Henkilöstökulut  –, –,

Suunnitelman mukaiset poistot  –, –,

Liiketoiminnan muut kulut –, –,

Liiketappio -, –,

Rahoitustuotot ja -kulut, neo  , ,

Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , ,

Tilinpäätössiirrot  , ,

Tulos ennen veroja , ,

Tuloverot 

Tilikauden verot –, –,

Tilikauden tulos

, ,

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Emoyhtiön tase

Vastaavaa

Euroa Liitetieto  

Pysyvät vastaavat

Aineeomat hyödykkeet  , ,

Aineelliset hyödykkeet  , ,

Sijoitukset

Osuudet saman konsernin

yrityksissä  , ,

Muut sijoitukset  , ,

Pysyvät vastaavat yhteensä

, ,

Vaihtuvat vastaavat

Pitkäaikaiset saamiset  , ,

Lyhytaikaiset saamiset  , ,

Rahat ja pankkisaamiset , ,

Vaihtuvat vastaavat yhteensä

, ,

Vastaavaa yhteensä

, ,

Vastaavaa

Euroa Liitetieto  

Oma pääoma 

Osakepääoma , ,

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,

Kertyneet voiovarat , ,

Oma pääoma yhteensä

, ,

Vieras pääoma

Pitkäaikainen vieras pääoma  , ,

Lyhytaikainen vieras pääoma  , ,

Vieras pääoma yhteensä

, ,

Vastaavaa yhteensä

, ,

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Tuhaa euroa  

Liiketoiminnan rahavirta

Tilikauden tulos  

Oikaisut liikevoioon

Suunnitelman mukaiset poistot  

Rahoitustuotot ja -kulut, neo – –

Konserniavustukset – –

Verot  

Oikaisut liikevoioon yhteensä – –

Lyhytaikaisten koroomien liikesaamisten lisäys/vähennys – 

Lyhytaikaisten koroomien velkojen lisäys/vähennys – –

Käyöpääoman muutos – 

Maksetut korot ja muut rahoituskulut – –

Saadut osingot  

Saadut korot  

Maksetut tuloverot – 

Liiketoiminnan rahavirta

 

Tuhaa euroa  

Investointien rahavirta

Investoinnit aineellisiin ja aineeomiin hyödykkeisiin – –

Lisäykset tytäryhtiöosakkeisiin – –

Myönnetyt pitkäaikaiset lainasaamiset – –

Pitkäaikaisten lainasaamisten takaisinmaksut  

Myönnetyt lyhytaikaiset lainat – –

Lyhytaikaisten saamisten takaisinmaksut  –

Lisäykset lainasaamisissa – –

Saadut korot investoinneista  

Saadut osingot investoinneista  

Investointien rahavirta

 

Rahoituksen rahavirta

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto – 

Pitkäaikaisten lainojen nostot  

Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut – –

Maksetut osingot – –

Jakautumisen rahoitustapahtumat – –

Konsernipankkitilien muutos – –

Konserniavustukset  

Rahoituksen rahavirta

– –

Rahavarojen muutos – 

Rahavarat ..  

Rahavarat ..

 

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

1 Laatimisperiaaeet

Emoyhtiön tilinpäätös on laadiu Suomen kirjanpitolainsäädäntöä noudaaen tilikaudelta

1. 1.–31. 12. 2021. Tilinpäätös esitetään euroina. Vuoden 2020 vertailutiedot eivät ole täysin

vertailukelpoisia, 30. 6. 2020 tapahtuneen Yhtiön osiaisjakautumisen johdosta.

Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjau toimintavaluutan määräisinä käyäen

tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on

muuteu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden pääymispäivän kurssia käyäen.

Aineelliset ja aineeomat hyödykkeet

Aineeomat ja aineelliset hyödykkeet on arvosteu taseessa alkuperäiseen hankinta-

menoonsa suunnitelman mukaisilla poistoilla oikaistuna. Maa- ja vesialueita ei poisteta.

Aineelliset ja aineeomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoin todennäköisenä taloudel

lisena vaikutusaikanaan seuraavasti:

Tietojärjestelmät 3–5 vuoa

Muut aineeomat oikeudet 10 vuoa

Rakennukset ja rakennelmat 20–25 vuoa

Koneet ja kalusto 3–5 vuoa

Muut aineelliset hyödykkeet 20 vuoa

Rahoitusinstrumentit

Neleksen rahoitusriskien hallinnasta vastaa emoyhtiöön keskitey rahoitustoiminto

(konserni rahoitus) Neleksen hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti.

Konsernirahoitus toimii yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa rahoitusriskien minimoi

miseksi emoyhtiössä ja koko konsernissa.

Pitkäaikaiset lainat kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon transaktiomenoilla vähen

neynä. Myöhemmin lainat arvostetaan jaksoteuun hankintamenoon käyäen efektiivisen

koron menetelmää.

Valuuajohdannaiset on arvosteu käypään arvoon. Käyvän arvon muutos on kirjau

tuotoksi tai kuluksi tuloslaskelmaan. Valuuajohdannaisten käypä arvo määräytyy niiden

tilinpäätöshetken markkinahinnan mukaan.

Rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit muodostuvat rahoista pankkitileillä

sekä likvidien varojen sijoituksista korkoinstrumeneihin. Rahoitusvarat on arvosteu alkupe

räiseen hankintamenoonsa mahdollisilla arvonalennuksilla oikaistuna.

Pakolliset varaukset

Pakolliset varaukset ovat realisoitumaomia vastaisia menoja, joihin yhtiö on sitoutunut ja

joista ei todennäköisesti kerry vastaista tuloa ja joiden toteutumista pidetään ilmeisenä.

Varausten muutos kirjataan tuloslaskelmaan.

Tuloverot

Verokulu sisältää tilikauden tulokseen perustuvat verot ja edellisten tilikausien verojen

oikaisut. Tilivuodesta 2020 alkaen Yhtiö ei kirjaa laskennallista verovelkaa tai saamista

verotuksen ja kirjanpidon välisistä jaksotuseroista.

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

2 Liiketoiminnan muut tuotot

Tuhaa euroa  

Muut  

Yhteensä

 

3 Henkilöstökulut

Tuhaa euroa  

Palkat ja palkkiot – –

Eläkekulut – –

Muut henkilösivukulut – –

Yhteensä

– –

Tuhaa euroa  

Luontoisedut  

Johdolle maksetut palkat ja palkkiot

Tuhaa euroa  

Toimitusjohtaja – –

Hallituksen jäsenet

)

– –

Yhteensä

– –

)

Board remuneration is presented in note . for Consolidated Financial Statements.

Henkilöstön määrä

 

Henkilöstö tilikauden lopussa  

Henkilöstö keskimäärin tilikaudella  

4 Suunnitelman mukaiset poistot

Tuhaa euroa  

Koneet ja kalusto – –

Aineeomat hyödykkeet – –

Yhteensä

– –

5 Tilintarkastuspalkkiot

Tuhaa euroa  

Tilintarkastuspalkkiot – –

Muut palkkiot – –

Yhteensä

– –

6 Rahoitustuotot ja -kulut

Tuhaa euroa  

Saadut osingot

Saman konsernin yrityksiltä  

Muilta  

Yhteensä  

Korkotuotot sijoituksista

Saman konsernin yrityksiltä  

Muilta  

Yhteensä  

Muut korko- ja rahoitustuotot

Muilta  

Kurssierot  –

Korko- ja rahoitustuotot yhteensä  

Korkokulut

Saman konsernin yrityksille – –

Muille – –

Muut rahoituskulut

Johdannaisten käyvän arvon muutokset – –

Korko- ja muut rahoituskulut yhteensä – –

Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä

 

7 Tilinpäätössiirrot

Tuhaa euroa  

Saadut konserniavustukset  

8 Tuloverot

Tuhaa euroa  

Tuloverot varsinaisesta toiminnasta – –

Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta – –

Yhteensä

– –

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

9 Käyöomaisuus

Tuhaa euroa

Aineeomat

oikeudet

Maa-

alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muu

aineellinen

omaisuus

Aineelliset

hyödykkeet

yhteensä Yhteensä



Hankintameno ..       

Lisäykset  – –  –  

Vähennykset – – – – – – –

Hankintameno ..       

Kertyneet poistot .. – – – – – – –

Vähennysten kertyneet poistot – – – – – – 

Tilikauden poisto – – – –  – –

Kertyneet poistot .. – – – – – – –

Kirjanpitoarvo ..

      

Tuhaa euroa

Aineeomat

oikeudet

Maa-

alueet

Rakennukset ja

rakennelmat

Koneet ja

kalusto

Muu

aineellinen

omaisuus

Aineelliset

hyödykkeet

yhteensä Yhteensä



Hankintameno ..       

Lisäykset  – – – – – 

Vähennykset – – – – – – –

Vähennykset jakautumisesta – – – – – – –

Hankintameno ..       

Kertyneet poistot .. – – – –  – –

Vähennysten kertyneet poistot  – –  –  

Vähennysten kertyneet poistot jakautumisesta  –   –  

Tilikauden poisto – – – –  – –

Kertyneet poistot .. – – – –  – –

Kirjanpitoarvo ..

      

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

10 Sijoitukset

Tuhaa euroa

Osuudet saman

konsernin

yrityksissä Muut osakkeet

Saamiset

konserniyrityksiltä

Muut

sijoitukset

yhteensä



Hankintameno ..    

Lisäykset – –  

Vähennykset – – – –

Kirjanpitoarvo ..

   



Hankintameno ..    

Lisäykset  –  

Vähennykset – – – –

Vähennykset jakautumisesta – – – –

Kirjanpitoarvo ..

   

11 Osakkeet ja osuudet

Tytäryhtiöt 31. 12. 2021

Tytäryhtiö Kotipaikka

Omistusosuus

Neles Canada Ltd Kanada, St. Laurent ,

Neles (China) Investment Co. Ltd Kiina, Shanghai ,

Neles Finland Oy Suomi, Vantaa ,

Neles-Jamesbury Inc. USA, Worcester ,

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

12 Saamisten eriely

Pitkäaikaiset saamiset

Tuhaa euroa  

Lainasaamiset  –

Pitkäaikaiset saamiset muilta  

Pitkäaikaiset saamiset yhteensä

 

Lyhytaikaiset saamiset

Tuhaa euroa  

Myyntisaamiset

Samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä  

Muilta  

Yhteensä  

Lainasaamiset

Samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä  

Yhteensä  

Siirtosaamiset

Samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä  

Muilta  

Yhteensä  

Muut saamiset

Arvonlisäverosaaminen  

Muut saamiset  

Yhteensä  

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä

 

Eriely siirtosaamisista

Tuhaa euroa  

Siirtosaamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä

Konserniavustussaamiset  

Siirtyvät korkosaamiset  

Muut – –

Yhteensä

 

Siirtosaamiset muilta

Siirtyvät korkosaamiset  

Johdannaisten jaksotus  

Muut  

Yhteensä

 

13 Oman pääoman eriely

Tuhaa euroa  

Osakepääoma ..  

Osakepääoman alentaminen jakautumisen yhteydessä – –

Osakepääoma ..  

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ..  

Muutos – 

Vähennys jakautumisen yhteydessä – –

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ..  

Kertyneet voiovarat ..  

Osingonjako – –

Muu muutos – 

Tilikauden tulos  

Vähennys jakautumisen yhteydessä – –

Kertyneet voiovarat ..  

Oma pääoma yhteensä ..

 

Laskelma jakokelpoisista varoista 31.12.

Euroa  

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto , ,

Kertyneet voiovarat , ,

Voitonjakokelpoiset varat yhteensä

, ,

Tilikauden pääyessä Neles Oyj:n hallussa oli 150 361 kpl omia osakkeita, joiden hankinta-

meno 3 337 728,57 euroa on vähenney edellisten tilikausien voitosta

14 Pitkäaikainen vieras pääoma

Tuhaa euroa  

Lainat rahoituslaitoksilta  

Samaan konserniin kuuluville yrityksille  –

Yhteensä

 

Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden

kuluua

Tuhaa euroa  

Lainat rahoituslaitoksilta  –

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

15 Lyhytaikainen vieras pääoma

Tuhaa euroa  

Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma

Samaan konserniin kuuluville yrityksille  

Konsernipankkitilien velka  

Yhteensä  

Ostovelat

Samaan konserniin kuuluville yrityksille  

Muille  

Yhteensä  

Siirtovelat

Samaan konserniin kuuluville yrityksille  

Muille  

Yhteensä  

Muu lyhytaikainen koroton

Muille  

Yhteensä  

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä

 

Samaan konserniin kuuluville yrityksille yhteensä

 

Eriely siirtoveloista

Tuhaa euroa  

Samaan konserniin kuuluville yrityksille

Siirtyvät korkovelat  

Muut  

Yhteensä  

Muille

Siirtyvät korkovelat  

Johdannaisten jaksotus  

Palkkoihin ja palkkioihin liiyvät jaksotukset  

Muut  

Yhteensä  

16 Muut vastuusitoumukset

Takaukset ja kiinnitykset

Tuhaa euroa  

Takaukset tytäryhtiöiden puolesta  

Leasingvastuut

Tuhaa euroa  

Seuraavalla tilikaudella makseavat  

Myöhemmin makseavat  

Yhteensä

 

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

Vantaalla helmikuun 3. päivänä 2022

Jaakko Eskola Anu Hämäläinen

Hallituksen puheenjohtaja Hallituksen varapuheenjohtaja

Niko Pakalén Teija Sarajärvi

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Jukka Tiitinen Mark Vernon

Hallituksen jäsen Hallituksen jäsen

Simo Sääskilahti

Väliaikainen toimitusjohtaja

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään anneu kertomus.

Vantaalla helmikuun 3. päivänä 2022

Ernst & Young Oy

Tilintarkastusyhteisö

Toni Halonen

KHT

Hallituksen toimintakertomuksen ja

tilinpäätöksen 2021 allekirjoitukset

Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Tilintarkastuskertomus

Neles Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Neles Oyj:n (y-tunnus 1538032-5) tilinpäätöksen tilikaudelta

1.1.–31.12.2021. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman,

laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien

yhteenveto merkiävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaaeista, sekä emoyhtiön taseen,

tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, eä



konsernitilinpäätös antaa oikean ja riiävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä

sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyöön hyväksyyjen kansainvälisten

tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti,



tilinpäätös antaa oikean ja riiävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta

asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten

mukaisesti ja täyää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Olemme suorianeet tilintarkastuksen Suomessa noudateavan hyvän tilintarkastustavan

mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin

kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Olemme riippumaomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatet

tavien eeisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suoriamaamme tilintarkastusta ja

olemme täyäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eeiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suoriamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat

parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudateavien, näitä palveluja

koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorianeet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan

1 kohdassa tarkoiteuja kielleyjä palveluja. Suoriamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut

on esitey konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 6.1. sekä emoyhtiön liitetiedossa 5.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme

mukaan ovat olleet merkiävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuk

sessa. Nämä seikat on oteu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa

tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä anneavaa lausuntoa, emmekä anna näistä

seikoista erillistä lausuntoa.

Olemme täyäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkas

tuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin

seikkoihin liiyvät velvoieemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnielemamme tilin

tarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa

tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suoriamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka

kohdistuivat myös alla mainiuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä

koskevalle lausunnollemme.

Olemme oaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, eä johto sivuuaa

kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viieitä sellaisesta johdon tarkoitushakui

sesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden

riski.

Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka Miten seikkaa käsiteltiin tilintarkastuksessa

Myyntituoojen tuloutus

Viiaamme konsernitilinpäätöksen liitetietoon 1.1

Neles-konsernin liikevaihto vuonna 2021 oli 610,9 miljoonaa euroa, muodostuen sekä veniili

laieiden eä kulutus- ja varaosien myynnistä sekä palveluiden tarjoamisesta asiakkaille.

Myyntituotot veniililaieiden ja kulutus- ja varaosien myynnistä kirjataan tieynä hetkenä,

kun määräysvalta tuoeista on siirtynyt ostajalle, tyypillisesti tuoeiden luovutuksen tai

käyöönoton yhteydessä. Asiakkaille myytävistä palveluista myyntituotot kirjataan palvelun

suoriamisen yhteydessä.

Liikevaihto on Nelesille keskeinen suorituskyvyn miari, mikä saaaa luoda kannustimen

myyntituoojen ennenaikaiselle tuloutukselle.

Myyntituoojen tuloutus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sekä

EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoiteu merkiävä olennaisen virheelli

syyden riski johtuen tuoojen oikea-aikaiseen kirjaamiseen (katko) liiyvästä riskistä.

Tilintarkastustoimenpiteemme, joissa on huomioitu riski olennaisesta virheellisyydestä

myyntituoojen tuloutuksessa, sisälsivät muun muassa:



Neles-konsernin laskentaperiaaeiden asianmukaisuuden arvioinnin myyntituoojen tulou-

tuksen osalta ja vertailun sovelleaviin laskentastandardeihin;



myyntituoojen kirjaamisprosessin arvioinnin sisältäen sisäisten kontrollien testauksen

soveltuvin osin;



ulkopuolisten vahvistusten hankkimisen myyntisaamisista sekä tilinpäätöspäivän jälkeen

seuraavalle kaudelle kirjaujen hyvityslaskujen analysoinnin;



myyntituoojen testaamisen pistokokein sekä analyyisten aineistotarkastustoimenpi-

teiden muodossa sisältäen myynnin katkon testaamisen ja;



liitetietojen arvioinnin myyntituoojen osalta.

Vaihto-omaisuuden arvostaminen

Viiaamme konsernitilinpäätöksen laatimisperiaaeisiin ja liitetietoon 2.4

Tilinpäätöshetkellä 31.12.2021 vaihto-omaisuuden määrä oli 187 miljoonaa euroa, joka on 27 %

kokonaisvaroista. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan neorea

lisointiarvoon. Hankintameno määritetään painotetun keskihinnan menetelmällä ja se sisältää

ostohinnan, kuljetuksen sekä prosessointikustannukset. Neorealisointiarvo on tavanomai

sessa liiketoiminnassa toteutuva myyntihinta vähenneynä tuoeen valmiiksi saaamisen

kustannuksilla ja myyntikustannuksilla.

Vaihto-omaisuuden arvossa huomioidaan epäkuraniudesta johtuva arvonalentuminen.

Epäkuraniusvaraus perustuu johdon parhaaseen arvioon vaihto-omaisuuden arvosta

tilinpäätöspäivänä.

Vaihto-omaisuus oli tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka sen määrän

vuoksi ja koska vaihto-omaisuuden arvostukseen liiyy johdon harkintaan perustuvaa

arvionvaraisuua.

Tilintarkastustoimenpiteemme, sisälsivät muun muassa:



Neles-konsernin laskentaperiaaeiden asianmukaisuuden arvioinnin vaihto-omaisuuden

arvostuksen osalta ja vertailun sovelleaviin laskentastandardeihin;



vaihto-omaisuuden arvostukseen liiyvien prosessien ja menetelmien arvioinnin



prosesseihin liiyvien kontrollien testauksen soveltuvin osin;



vaihto-omaisuusnimikkeiden hankintamenon määriämiseen liiyvät

aineistotarkastustoimenpiteet;



johdon hitaasti kiertävään tai vanhentuneeseen varastoon laatimien analyysien, laskelmien,

ja epäkuraniusvarauksen määriämisessä ja kirjaamisessa käytetyn harkinnan analy

soinnin sekä;



liitetietojen arvioinnin vaihto-omaisuuden osalta.

Tilintarkastuskertomus

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, eä konsernitilinpäätös

antaa oikean ja riiävän kuvan EU:ssa käyöön hyväksyyjen kansainvälisten tilinpäätösstan

dardien (IFRS) mukaisesti ja siten, eä tilinpäätös antaa oikean ja riiävän kuvan Suomessa

voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyää

lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä

valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole

väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön

ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esiämään seikat, jotka

liiyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, eä tilinpäätös on laadiu toiminnan jatkuvuuteen

perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai

konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin

tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoieenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuu-

tena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyä, sekä antaa tilintar-

kastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso,

mua se ei ole tae siitä, eä olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan

mukaisesti suoriteavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäy

töksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä

voitaisiin kohtuudella odoaa vaikuavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyäjät tekevät

tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, eä käytämme ammatillista

harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:



tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olen-

naisen virheellisyyden riskit, suunnielemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia

tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, eä väärinkäytöksestä johtuva

olennainen virheellisyys jää havaitsemaa, on suurempi kuin riski siitä, eä virheestä

johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsemaa, sillä väärinkäytökseen voi liiyä yhteis

toimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esiämää jäämistä tai virheellisten tietojen

esiämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuamista.



muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta

pystyäksemme suunnielemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimen

piteet mua emme siinä tarkoituksessa, eä pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön

tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.



arvioimme sovelleujen tilinpäätöksen laatimisperiaaeiden asianmukaisuua sekä johdon

tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esiteävien tietojen kohtuullisuua.



teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista

laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankki

mamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista

tapahtumiin tai olosuhteisiin liiyvää olennaista epävarmuua, joka voi antaa merkiävää

aihea epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme

on, eä olennaista epävarmuua esiintyy, meidän täytyy kiinniää tilintarkastuskerto

muksessamme lukijan huomiota epävarmuua koskeviin tilinpäätöksessä esiteäviin

tietoihin tai, jos epävarmuua koskevat tiedot eivät ole riiäviä, mukauaa lausuntomme.

Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä

hankiuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin

johtaa siihen, eei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.



arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esiteävät tiedot mukaan lukien, yleistä

esiämistapaa, rakennea ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia

liiketoimia ja tapahtumia siten, eä se antaa oikean ja riiävän kuvan.



hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konser-

niin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäk-

semme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkas-

tuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suoriamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta

yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta

laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkiävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien

mahdolliset sisäisen valvonnan merkiävät puueellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkas

tuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, eä olemme noudaaneet riippu

maomuua koskevia relevaneja eeisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa

kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuavan riippumao

muuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liiyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkiävimpiä

tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen

kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös

tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauk

sissa toteamme, eei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä

aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odoaa olevan suuremmat kuin

tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Tilintarkastuskertomus

Muut raportointivelvoieet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 29.3.2012 alkaen yhtäjaksoi-

sesti 10 vuoa.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsiää toimin-

takertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mua se ei sisällä tilinpäätöstä

eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen

käyöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme

saavamme vuosikertomuksen käyöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintar

kastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti

ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoriaessa hankkimamme tietämyksen kanssa

tai vaikuaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta

velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadiu sen laatimiseen

sovelleavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, eä toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat

yhdenmukaisia ja eä toimintakertomus on laadiu toimintakertomuksen laatimiseen

sovelleavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyöömme saamaamme

muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, eä kyseisessä

muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta.

Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Tarkastusvaliokunnan toimeksiannosta anneavat lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys osingonjaosta on osakeyhtiölain

mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä

toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.

Helsingissä 3. helmikuuta 2022

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Toni Halonen

KHT

Tilintarkastuskertomus

Riippumaoman tilintarkastajan rapori

Neles Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Neles Oyj:n hallitukselle

Olemme suorianeet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko

Neles Oyj:n sähköiseen tilinpäätökseen neles-2021-12-31-ﬁ.zip tilikaudella 1. 1.-31. 12. 2021

sisältyvä konsernitilinpäätös merkiy iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen

2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen

(ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, eä ne täyävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän

vastuuseen kuuluu



laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti



merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös iXBRL-merkein ESEF RTS

artiklan 4 mukaisesti sekä



varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen

yhdenmukaisuus.

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne

katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten

mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumaomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumaomia yhtiöstä niiden Suomessa noudateavien eeisten vaatimusten

mukaisesti, jotka koskevat suoriamaamme toimeksiantoa ja olemme täyäneet muut

näiden vaatimusten mukaiset eeiset velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen

ylläpitää kaavaa laadunvalvontajärjestelmää, johon sisältyy dokumentoituja toimintaperiaat

teita ja meneelytapoja eeisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovelleavien

säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudaamista koskien.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen

sisältyvä konsernitilinpäätös merkiy olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten

mukaisesti. Olemme suorianeet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansain-

välisen varmennustoimeksiantostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,



onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin

merkiy iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja



ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkasteu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia.

Valiujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkin

nasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa

olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, eä Neles Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konserni-

tilinpäätös tilikaudelta 1. 1.–31. 12. 2021 on olennaisilta osin merkiy ESEF RTS:n vaatimusten

mukaisesti.

Lausuntomme Neles Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta

1. 1.–31. 12. 2021 on anneu 3. 2. 2022 päivätyllä tilintarkastuskertomuksellamme. Tällä

raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta

varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 23. 2. 2022

Ernst & Young Oy

tilintarkastusyhteisö

Toni Halonen

KHT

Tilintarkastuskertomus

Hallinto- ja

ohjausjärjestelmä

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

9292

Säädösympäristö

Neles Oyj (”Neles”) on julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Vantaa. Selvitys Neleksen

hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadiu voimassa olevien säännösten mukaisesti. Neles

noudaaa Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2020 julkaisemaa Suomen listayhtiöiden

hallinnointikoodia. Konsernitilinpäätös ja muut taloudelliset raportit laaditaan noudaaen

EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätössäännöksiä (International Financial Reporting

Standards, IFRS) ja näiden tulkintaohjeita (IFRIC) sekä Finanssivalvonnan määräyksiä ja

Nasdaq Helsingin sääntöjä. Tarkastusvaliokunta on tarkastanut tämän selvityksen.

Selvitys Neleksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2021

Selvitys Neleksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Ajantasaista tietoa Neleksen hallinnoinnista on saatavilla verkkosivuillamme.

Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi 2020 on saatavilla

Arvopaperimarkkinayhdistyksen verkkosivuilla: hps://cgﬁnland.ﬁ/hallinnointikoodit/.

Hallinnointia koskevat kuvaukset

Neleksen hallinnoinnista ja valvonnasta ovat vastuussa yhtiökokous, hallitus ja toimitusjohtaja.

Varsinainen yhtiökokous on ylin pääävä elin. Jokaisella osakkeenomistajalla on oikeus osal

listua yhtiökokoukseen ja vaikuaa päätösten tekoon äänestämällä. Kukin osake vastaa yhtä

ääntä. Yhtiökokouksen päätökset tehdään pääsääntöisesti yksinkertaisella äänten enemmis

töllä, lukuun oamaa osakeyhtiölaissa määriteltyjä erityistapauksia (kuten yhtiö järjestyksen

muuaminen).

Neleksen varsinainen yhtiökokous pidetään Vantaalla, Helsingissä tai Espoossa kuuden

kuukauden kuluessa tilikauden pääymisestä. Varsinainen yhtiökokous pidetään yleensä

maaliskuun lopussa.

Neleksen hallintoelimet

Neleksen hallinto- ja ohjausjärjestelmään vaikuavia sääntöjä ja määräyksiä

Tärkeät ulkoiset säännöt Internal framework



Osakeyhtiölaki



Kirjanpitolaki



Arvopaperimarkkinalaki



Markkinoiden väärinkäyöasetus

(asetus [EU] N:o 596/2014; ”MAR”)



Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi

2020; Nasdaq Helsingin ja Finanssi-

valvonnan säännöt, määräykset ja

ohjeet



Yhtiöjärjestys



Toimintaperiaaeet (Code of Conduct)



Hallituksen ja sen valiokuntien

työjärjestykset



Sisäisen tarkastuksen työjärjestys



Neleksen sisäiset toimintaperiaaeet ja

ohjeet

Osakkeenomistajien yhtiökokous

Hallitus

Ulkoinen tarkastus

Riskienhallinta

Sisäinen tarkastus

Lakiasiat

Toimitusjohtaja

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Neleksen johtoryhmä

Tarkastusvaliokunta Palkitsemisvaliokunta

Hallinnointi

Yhtiökokoukset

Vuonna 2021 pideiin kaksi yhtiökokousta.

Varsinainen yhtiökokous 2021

Vuoden 2021 varsinainen yhtiökokous pideiin Neleksen pääkonorissa Vantaalla 26.

maaliskuuta 2021. Varsinainen yhtiökokous pideiin ilman osakkeenomistajien tai näiden

edustajien läsnäoloa koronaviruspandemian leviämisen rajoiamiseksi annetun väliaikaisen

lain (677/2020) mukaisesti.

Varsinainen yhtiökokous valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Jaakko Eskolan, varapuheen

johtajaksi Peru Louhiluodon ja hallituksen jäseniksi Anu Hämäläisen, Niko Pakalénin, Teija

Sarajärven, Jukka Tiitisen ja Mark Vernonin.

Yhtiökokous pääi valita tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n

seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka. Yhtiön päävastuullisena tilintarkas

tajana toimii KHT Toni Halonen.

Yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

Ylimääräinen yhtiökokous 2021

Neleksen ylimääräinen yhtiökokous pideiin 22. syyskuuta 2021 Hilton Helsinki Airport

-hotellissa Vantaalla. Yhtiökokous pääi hyväksyä hallituksen esityksen mukaisesti Neleksen

ja Valmet Oyj:n sulautumista koskevan sulautumissuunnitelman sekä Neleksen sulautumisen

Valmet Oyj:öön sulautumissuunnitelman mukaisesti.

Yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta on vuoden 2011 varsinaisen yhtiökokouksen päätök-

sellä perusteu vakituinen toimielin. Sen tehtävänä on valmistella ja esitellä yhtiökokoukselle

ehdotukset hallituksen kokoonpanosta, jäsenistä ja palkitsemisperusteista.

Nimitystoimikuntaan kuuluu viisi jäsentä, jotka nimitetään vuosiain. Yhtiön neljä suurinta

osakkeenomistajaa nimiää kukin yhden jäsenen. Neleksen hallituksen puheenjohtaja toimii

viidentenä jäsenenä. Ne neljä suurinta osakkeenomistajaa, joilla on oikeus nimiää jäseniä

osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan, määräytyvät kalenterivuosiain osakaslueeloon 1.

syyskuuta merkityn tilanteen mukaan. Nimitystoimikunnan ehdotukset toimitetaan varsinai

selle yhtiökokoukselle kunakin kalenterivuonna 31. tammikuuta mennessä.

1. syyskuuta 2021 päivätyn osakaslueelon mukaan neljä suurinta osakkeenomistajaa

olivat Valmet Oyj (29,54 % osakkeista ja äänistä), Cevian Capital Partners Ltd (10,88 %

osakkeista ja äänistä), Alfa Laval Ab (publ) (8,46 % osakkeista ja äänistä) ja Keskinäinen

Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (2,99 % osakkeista ja äänistä).

Neleksen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet 31. joulukuuta 2021 olivat:



Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen

(puheenjohtaja)



Pasi Laine, toimitusjohtaja, Valmet Oyj



Philip Ahlgren, johtaja, Cevian Capital AB



Emma Adlerton, konsernin lakiasiainjohtaja, Alfa Laval Ab (publ)



Jaakko Eskola, Neleksen hallituksen puheenjohtaja

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta piti kolme virtuaalikokousta, joihin kaikki jäsenet

osallistuivat.

Neleksen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano ennen syyskuun 1. päivää

2021 oli seuraava:



Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja, sijoitukset, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen

(puheenjohtaja)



Pasi Laine, toimitusjohtaja, Valmet Oyj



Philip Ahlgren, johtaja, Cevian Capital AB



Jukka Moisio, Neleksen hallituksen puheenjohtaja

Neles ei palkitse osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäseniä siitä, eä nämä kuuluvat

nimitystoimikuntaan. Jäsenten kulut korvataan yhtiön kulukäytäntöjen mukaan. Yhtiö maksaa

nimitystoimikunnan käyämien ulkopuolisten asiantuntijoiden kustannukset.

Lisätietoa osakkeenomistajien nimitystoimikunnasta ja sen työjärjestyksestä on saatavilla

Neleksen verkkosivuilla.

Hallitus ja hallituksen valiokunnat

Hallituksen puheenjohtaja ja jäsenet valitaan osakkeenomistajien yhtiökokouksessa.

Yhtiöjärjestyksen mukaan Neleksen hallituksessa on vähintään viisi ja enintään kahdeksan

jäsentä. Hallituksen toimintaa ohjaa työjärjestys, joka on saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

Hallinnointi

Neleksen hallitus 31. joulukuuta 2021

Jaakko Eskola, hallituksen puheenjohtaja

– kansalaisuus: Suomen kansalainen

– syntynyt: 1958

– koulutus: DI

– päätoimi: hallitusammailainen

– merkiävät luoamustehtävät: hallituksen puheenjohtaja, Suominen Oyj (2021–),

Enersense International Oyj (2021–) ja Noctucon Oy (2021–), hallituksen varapuheenjohtaja,

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma (2021–); hallituksen jäsen, Cargotec Oyj (2021–)

ja Virala Acquisition Company Oy (2021–)

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 3 690 osakea

Anu Hämäläinen, hallituksen varapuheenjohtaja (26. heinäkuuta 2021 lähtien)

– kansalaisuus: Suomen kansalainen

– syntynyt: 1965

– koulutus: KTM

– päätoimi: Kesko Oyj, rahoitusjohtaja

– merkiävät luoamustehtävät: hallituksen jäsen, Teollisen yhteistyön rahasto Oy

(Finnfund) (2019–)

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 3 870 osakea

Niko Pakalén, hallituksen jäsen

– kansalaisuus: Suomen ja Ruotsin kansalainen

– syntynyt: 1986

– koulutus: KTM

– päätoimi: Cevian Capital AB, osakas

– merkiävät luoamustehtävät: hallituksen jäsen, TietoEVRY Oyj (2019–)

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 3 195 osakea

Teija Sarajärvi, hallituksen jäsen

– kansalaisuus: Suomen kansalainen

– syntynyt: 1969

– koulutus: FM

– päätoimi: Huhtamäki Oyj, henkilöstö- ja työturvallisuusjohtaja (31. joulukuuta 2021 asti),

Wärtsilä Oyj, henkilöstöjohtaja (1. tammikuuta 2022 alkaen)

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 2 947 osakea

Jukka Tiitinen, hallituksen jäsen

– kansalaisuus: Suomen ja Yhdysvaltain kansalainen

– syntynyt: 1965

– koulutus: DI

– päätoimi: Valmet Oyj, Pohjois-Amerikan aluejohtaja

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 2 656 osakea

Mark Vernon, hallituksen jäsen

– kansalaisuus: Yhdysvaltain kansalainen

– syntynyt: 1953

– koulutus:B.Sc., Physical Chemistry

– päätoimi: hallitusammailainen

– merkiävät luoamustehtävät: hallituksen puheenjohtaja, LiqTech International Inc. (2018–)

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 3 318 osakea

Jukka Moisio

– hallituksen puheenjohtaja 26. maaliskuuta 2021 asti

Bria Giesen

– hallituksen jäsen 26. maaliskuuta 2021 asti

Peer Söderström

– hallituksen jäsen 26. maaliskuuta 2021 asti

Peru Louhiluoto

– hallituksen varapuheenjohtaja 26. maaliskuuta – 26. heinäkuuta 2021

Neleksen hallituksen varapuheenjohtaja Peru Louhiluoto erosi hallituksesta 26. heinäkuuta

2021, mikä johtui hänen valinnastaan englantilaisen virtauksensäätöalalla toimivan yhtiön

toimitusjohtajaksi. Neleksen osakkeenomistajien nimitystoimikunta arvioi, eä hallitus oli

Louhiluodon eron jälkeen edelleen toimintakykyinen ja sen kokoonpano täyi yhtiöjärjes

tyksen vaatimukset.

Hallinnointi

Neleksen hallituksen jäsenten riippumaomuus 31. joulukuuta 2021

Hallitus totesi, eä sen kaikki jäsenet ovat riippumaomia yhtiöstä. Lisäksi hallitus totesi, eä

kaikki jäsenet olivat riippumaomia merkiävistä osakkeenomistajista, paitsi:



Jukka Tiitinen, jonka ei todeu olevan riippumaton Valmet Oyj:stä. Jukka Tiitinen oli Valmet

Oyj:n Pohjois-Amerikan aluejohtaja.



Niko Pakalén, jonka ei todeu olevan riippumaton Cevian Capital Partners Ltd:stä. Niko

Pakalén oli Cevian Capital AB:n osakas.

Hallituksen valiokunnat

Neleksen hallitus on delegoinut joitakin toimintojaan tarkastusvaliokunnalle ja palkitsemis-

valiokunnalle, joiden on määrä auaa hallitusta tietyissä asioissa. Hallitus nimiää valiokuntien

jäsenet keskuudestaan.

Kukin valiokunta kokoontuu säännöllisesti ja raportoi toiminnastaan hallitukselle.

Valiokunnilla ei ole itsenäistä päätäntävaltaa, ellei hallitus anna siihen nimenomaisesti lupaa.

Tarkastusvaliokunta

Varsinaisen yhtiökokouksen 2021 jälkeen Neleksen hallitus valitsi Anu Hämäläisen tarkastus-

valiokunnan puheenjohtajaksi ja Peru Louhiluodon ja Jukka Tiitisen tarkastusvaliokunnan

jäseniksi. Niko Pakalén nimiteiin tarkastusvaliokunnan jäseneksi Peru Louhiluodon eroua

Neleksen hallituksesta 26. heinäkuuta 2021.

Varsinaiseen yhtiökokoukseen 2021 asti tarkastusvaliokunnan jäseniä olivat Anu

Hämäläinen (puheenjohtaja), Niko Pakalén ja Jukka Tiitinen.

Tarkastusvaliokunta kokoontui kahdeksan kertaa vuonna 2021 ja kokousaktiivisuus oli

100 %.

Tarkastusvaliokunnan keskeisimmät tehtävät on määritelty sen työjärjestyksessä, joka on

saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

Palkitsemisvaliokunta

Varsinaisen yhtiökokouksen 2021 jälkeen Neleksen hallitus valitsi Jaakko Eskolan palkit-

semisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Niko Pakalénin, Teija Sarajärven ja Mark Vernonin

palkitsemis valiokunnan jäseniksi.

Varsinaiseen yhtiökokoukseen 2021 asti palkitsemisvaliokunnan jäseniä olivat Jukka

Moisio (puheenjohtaja), Teija Sarajärvi ja Mark Vernon.

Palkitsemisvaliokunta kokoontui kuusi kertaa vuonna 2021 ja kokousaktiivisuus oli 100 %.

Palkitsemisvaliokunnan keskeisimmät tehtävät on määritelty sen työjärjestyksessä, joka

on saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

Hallituksen kokousaktiivisuus vuonna 2021

Jäsenet Hallitus

Tarkastus-

valiokunta

Palkitsemis-

valiokunta

Jaakko Eskola (. maaliskuuta  lähtien)  /  –  / 

Anu Hämäläinen  /   /  –

Niko Pakalén  /   /   / 

Teija Sarajärvi  /  –  / 

Jukka Tiitinen*  /   /  –

Mark Vernon  /  –  / 

Peru Louhiluoto (. maaliskuuta – .

heinäkuuta )  /   /  –

Jukka Moisio (. maaliskuuta  asti)  /  –  / 

Bria Giesen (. maaliskuuta asti)  /   /  –

Peer Söderström (. maaliskuuta asti)  /   /  –

*Jukka Tiitinen jääväsi itsensä Valmet Oyj:n sulautumisehdotusta koskevissa asioissa.

Hallituksen monimuotoisuus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta oaa huomioon Neleksen liiketoimintojen tarpeet

ja kehitysvaiheet sekä hallituksen ja sen valiokuntien osaamistarpeet suunnitellessaan

hallituksen kokoonpanoa. Lisäksi henkilöiden pitää olla tehtäväänsä päteviä, sopia halli

tuksen osaamisproﬁiliin ja pystyä käyämään riiävästi aikaa tehtävänsä hoitamiseen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta pyrkii sisällyämään kummankin sukupuolen

edustajia hallituksen jäsenehdokkaiden etsintä- ja arviointiprosessiin, joa sukupuolijakauma

olisi tasapainoinen. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta seuraa hallituksen kokoonpanon

monimuotoisuua ja sen kehitystä. Hallituksen jäsenten nimiämiselle ei ole määritelty

erityistä järjestystä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta oaa nimiämisprosessissa

huomioon myös Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 vaatimukset tarkastusvalio

kunnan jäsenten tarviavasta ja riiävästä osaamisesta. Lisätietoja hallituksen monimuotoi-

suudesta on Neleksen verkkosivuilla.

Hallinnointi

Hallituksen monimuotoisuus (31. 12. 2021)

Neleksen johto

Toimitusjohtaja

Hallitus nimiää toimitusjohtajan, jonka toimintaa ohjaa osakeyhtiölaki. Toimitusjohtaja johtaa

yhtiön toimintaa lain sekä hallituksen antamien neuvojen ja ohjeiden mukaisesti. Lain mukaan

toimitusjohtajan tehtävänä on varmistaa, eä yhtiön kirjanpidossa noudatetaan sovelleavia

lakeja ja raha-asiat hoidetaan luoteavasti.

Hallitus pääää toimitusjohtajan palkitsemisesta ja aseaa tälle lyhyen ja pitkän aikavälin

kannustintavoieet. Toimitusjohtajan palkitsemisen ja etujen tärkeimmät ehdot kuvataan

palkitsemisraportissa, joka on saatavilla Neleksen verkkosivuilla.

Neleksen johtoryhmä

Neleksen johtoryhmän puheenjohtajana toimii toimitusjohtaja. Johtoryhmään kuului ylimmän

johdon edustajia, jotka johtivat



kolmea liiketoiminta-aluea: Valves Equipment, Valve Controls & Actuators sekä Valves

Services. Vastuualueita ovat liiketoimintastrategia, tuotehallinta sekä tutkimus- ja kehitystyö



neljää markkina-aluea: Pohjois-Amerikka, Etelä- ja Keski-Amerikka, EMEIA (Eurooppa,

Lähi-itä, Intia ja Afrikka) sekä Aasia ja Tyynenmeren alue. Vastuualueita ovat paikallinen

liiketoimintastrategia, myynti ja asiakaspalvelu



tuotantoa. Vastuualueita ovat hankinta, toimitusketjun hallinta ja valmistus



taloua ja rahoitusta. Vastuualueita ovat talousasioiden ja konsernin valvonta, rahoitus,

verot, liiketoiminnan kehiäminen, lakiasiat ja compliance, sijoiajasuhteet sekä tietojärjes

telmät ja tietohallinta



henkilöstöhallintoa. Vastuualue on kaikkien henkilöstöasioiden kehiäminen yhdessä

liiketoiminta-alueiden, markkina-alueiden ja konsernitoimintojen kanssa



viestintää ja markkinointia. Vastuualueita ovat ulkoinen ja sisäinen viestintä, markkinointi ja

brändi

Neleksen johtoryhmä auaa toimitusjohtajaa strategian toteuamisessa, koordinoi konserni-

tason kehitysprojekteja ja määrielee toimintaperiaaeet, jotka ohjaavat yhtiön toimintaa.

Neleksen johtoryhmän jäsenet raportoivat toimitusjohtajalle (lukuun oamaa lakiasiain-

johtajaa, joka raportoi hallinnollisesti talous- ja rahoitusjohtajalle), ja heidän tärkein tehtävänsä

on johtaa omien yksiköidensä tai konsernitoimintojensa päiviäistä toimintaa. Hallitus

hyväksyy Neleksen johtoryhmän jäsenet.

Olli Isotalon pääteyä jääytyä tehtävistään Neleksen toimitusjohtajana Neleksen hallitus

nimii Simo Sääskilahden Neleksen väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi 1. tammikuuta 2022

alkaen. Olli Isotalo jatkoi Neleksen toimitusjohtajana 31. joulukuuta 2021 asti.

Ikäryhmä

Kansalaisuus

Sukupuoli

Toimikausi

30–50: 17 %

Suomi: 83 %

>50: 83 %

Yhdysvallat: 17 %

Naisia: 33 %

Vähemmän kuin

2 vuoa: 100 %

Miehiä: 67 %

Hallinnointi

Olli Isotalo, toimitusjohtaja (31. joulukuuta 2021 asti)

– syntynyt: 1959

– koulutus: DI

– toimitusjohtaja heinäkuusta 2020

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 865 osakea

Simo Sääskilahti, talous- ja rahoitusjohtaja ja varatoimitus-

johtaja (väliaikainen toimitusjohtaja 1. tammikuuta 2022

alkaen)

– syntynyt: 1971

– koulutus: DI, KTM

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 4 387 osakea

Elisa Erkkilä, lakiasiainjohtaja

– syntynyt: 1967

– koulutus: OTK, varatuomari, MCL

– johtoryhmän jäsen tammikuusta 2021 alkaen

– osakkeenomistus 31. joulukuuta 2021: 571 osakea

Timo Hänninen, Valves Equipment -liiketoiminnan johtaja

– syntynyt: 1961

– koulutus: insinööri, eMBA

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: –

Kalle Suurpää, Valve Controls & Actuators -liiketoiminnan

johtaja

– syntynyt: 1974

– koulutus: DI

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 115 osakea

Sami Nousiainen, Valves Services -liiketoiminnan johtaja

– syntynyt: 1972

– koulutus: DI

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: –

Jon Jested-Rask, EMEIA-markkina-alueen johtaja

– syntynyt: 1975

– koulutus: M.Sc., Economics and Business Administration

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 899 osakea

Patrick Dunn, Pohjois-Amerikan markkina-alueen johtaja

– syntynyt: 1967

– koulutus: BA, Social Rehabilitation & Sociology

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 2 095 osakea

Hang Pheng Tan, Aasian ja Tyynenmeren markkina-alueen

johtaja

– syntynyt: 1968

– koulutus: MBA, Bachelor of Electrical Engineering

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: –

Fabio da Silva Maia, Etelä- ja Keski-Amerikan markkina-

alueen johtaja

– syntynyt: 1974

– koulutus: MBA, Business Management

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: –

Kevin Tinsley, tuotantojohtaja

– syntynyt: 1962

– koulutus: MBA

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 3 178 osakea

Hanne Peltola, henkilöstöjohtaja

– syntynyt: 1969

– koulutus: YM, eMBA

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: 1 021 osakea

Kaisa Voutilainen, viestintä- ja markkinointijohtaja

– syntynyt: 1982

– koulutus: FM, kansainvälinen yritysviestintä

– johtoryhmän jäsen heinäkuusta 2020 alkaen

– osakeomistus 31. joulukuuta 2021: –

Neleksen johtoryhmän jäsenet

Hallinnointi

Sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan pääpiirteet

Tarkastusvaliokunnan tehtävänä on varmistaa, eä taloudellista raportointia, riskien-

hallintaa ja sisäistä valvontaa varten määriteltyjä periaaeita noudatetaan. Toimitusjohtaja

vastaa sisäisen tarkastuksen avustamana tehokkaan valvontaympäristön säilyämisestä

ja taloudelliseen raportointiin liiyvästä sisäisen valvonnan toiminnasta. Sisäinen tarkastus

raportoi kaikista merkiävistä asioista tarkastusvaliokunnalle, toimitusjohtajalle, talous- ja

rahoitusjohtajalle sekä Neleksen johtoryhmän vastuullisille jäsenille.

Neleksen sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan toimintamalli on suunniteltu siten, eä

saadaan riiävä varmuus taloudellisen raportoinnin luoteavuudesta. Lisäksi varmistetaan,

eä tilinpäätös on laadiu sovelleavien lakien ja säännösten, yleisesti hyväksyyjen tilinpää

tösperiaaeiden (IFRS) ja muiden listayhtiöille aseteujen vaatimusten mukaisesti.

Riskienhallinta

Neleksen hallitus hyväksyy yhtiön riskienhallinnan toimintaperiaaeet, joissa määritel-

lään riskienhallinnan tavoieet, pääperiaaeet ja -piirteet sekä vastuun jakautuminen.

Taloudelliseen raportointiin liiyvän riskien arvioinnin tavoieena on tunnistaa ja arvioida

merkiävimmät uhkatekijät Neleksen, sen liiketoiminta-alueiden, markkina-alueiden,

konserni toimintojen ja prosessien tasolla. Tämä käsiää petoksiin ja lainvastaiseen toimin

taan liiyvät riskit sekä omaisuuden menetykseen tai väärinkäyöön liiyvät riskit. Arvioinnin

tuloksena määritellään valvonnalle tavoieet, joiden avulla Neles pyrkii varmistamaan, eä

talousraportoinnille asetetut perusvaatimukset täyyvät.

Taloudellisen raportoinnin sisäinen valvonta

Neleksen valvontastandardeja päivitetään säännöllisesti COSO:n (Commiee of Sponsoring

Organizations) julkaiseman viitekehyksen ja Neleksen liiketoiminnan valvontaympäristön

mukaisiksi. Valvonta on määritelty myös taloudellisen raportoinnin osalta prosessin

pääriskien perusteella. Sisäinen valvonta kuuluu olennaisena osana Neleksen compliance-

ohjelmaan, joka kaaa myös yritysetiikan sekä lakien ja määräysten noudaamisen.

Valvontaympäristö

Neleksen valvontatoimet perustuvat yhtiön standardeihin, toimintaperiaaeisiin, ohjeisiin ja

vastuullisen johtamisen malliin. Niiden avulla taataan, eä johdon määräyksiä noudatetaan ja

talousraportoinnin tavoieiden saavuamiseksi tarviavat riskienhallintatoimet toteutetaan.

Neleksen compliance-ohjelman tarkoituksena on varmistaa taloudellisen raportoinnin tark

kuus sekä hallinto- ja ohjausjärjestelmän periaaeiden, yritysetiikan ja lakien ja määräysten

noudaaminen kaikissa yksiköissä. Ohjelman tavoieena on muodostaa yhtenäinen

valvontaympäristö käyämällä asianmukaisia sisäisen valvonnan mekanismeja eri liiketoimin

taprosesseissa ja jakaa sisäiseen valvontaan liiyviä parhaita käytäntöjä.

Valvontastandardeissa määritetään sisäisen valvonnan perustaso, joka kaikkien

yksiköiden on saavuteava. Kaikki yksiköt ovat velvollisia tekemään vuosiain itsearvioinnin,

jolla varmistetaan, eä ne toimivat sisäisen valvonnan vaatiman perustason mukaisesti.

Lisäksi sisäinen tarkastus vastaa näiden valvontajärjestelmien toiminnan tehokkuuden

arvioimisesta vuosiain tehtävän tarkastussuunnitelman mukaisesti.

Liiketoimintaprosesseista

riippumaton

Puolueeton varmistus

Sisäinen tarkastus

Hallitus

Ulkoinen tarkastus

Tarkastusvaliokunta

Koko Neleksen laajuinen riskienhallinta- ja

valvontajärjestelmä sekä valvontatoimenpiteiden ohjaus

Koulutus ja valvonnan itsearviointi

Liiketoiminta-alueet ja markkina-alueet hallitsevat riskejä ja

valvovat päiviäistä toimintaansa

Raportoivat Neleksen johtoryhmälle

Toimintaperiaaeet, prosessit ja ohjeet

Sisäinen valvonta ja riskienhallinta

Liiketoiminnot

Hallinnointi

Viestintä ja tiedotushallinto

Talous ja rahoitus varmistaa, eä taloudellisen raportoinnin käsikirjat ja ohjeet ovat ajan

tasalla ja eä muutoksista ilmoitetaan asiaankuuluville yksiköille ja toiminnoille. Tärkeimpien

talousprosessien omistajat tiedoavat kansainvälisiin tilinpäätösstandardeihin tulevista

muutoksista, uusista tilinpäätösperiaaeista ja raportointivaatimusten muista muutoksista ja

järjestävät tarviaessa koulutusta. Sisäinen tarkastus raportoi sisäisen valvonnan arvioinnin

tuloksista säännöllisesti tarkastusvaliokunnalle. Tarkastusvaliokunnan työn tuloksina synty

vistä huomautuksista, suosituksista sekä päätös- ja toimenpide-ehdotuksista raportoidaan

hallitukselle jokaisen tarkastusvaliokunnan kokouksen jälkeen.

Tarkastusvaliokunnalle annetaan säännöllisesti talousraportoinnin valvontaympäristöä

koskevia tietoja, joita ovat:



tärkeimpien riskialueiden kehitys



riskialueille suunnitellut ja toteutetut toimet



muut riskienhallintatoimenpiteet

Seuranta

Neleksen hallitus ja tarkastusvaliokunta valvovat taloudellista raportointia koskevan

sisäisen valvonnan tehokkuua. Toimitusjohtaja, talous ja rahoitus, sisäinen tarkastus sekä

liiketoiminta- alueiden ja Neleksen tytäryhtiöiden johtajat vastaavat vaatimustenmukaisuu

desta ja tehokkaan valvontaympäristön ylläpidosta. Tähän kuuluu taloudellisten kuukausi-

raporien seuranta, kuukausiennusteiden ja suunnitelmien läpikäynti sekä sisäisen ja

ulkoisen tarkastuksen raportit.

Sisäinen tarkastus arvioi vuosiain Neleksen toiminnan tehokkuua ja riskienhallinnan

riiävyyä sekä raportoi johdolle ja tarkastusvaliokunnalle sisäisen valvonnan prosesseihin

liiyvistä riskeistä ja heikkouksista.

Väärinkäytösepäilyistä raportoiminen

Neleksen toimintaperiaaeissa ja ohjeissa taloudellisten ja muiden väärinkäytösten torju-

miseksi määritetään, miten väärinkäytösepäilyistä tulee ilmoiaa, kuinka niitä tutkitaan ja

kuinka ne selvitetään. Kaikkia työntekijöitä kannustetaan ilmoiamaan väärinkäytösepäilyistä

Speak Up -ilmoituskanavan tai sisäisten ilmoituskanavien kaua. Speak Up -kanava on

ilmoitustyökalu, jota ylläpitää ulkopuolinen palveluntarjoaja. Ilmoituksen voi jäää nimeö

mänä usealla eri kielellä joko verkkosivujen kaua tai sähköpostitse. Epäillyt väärinkäytökset

selvitetään viipymää ja luoamuksellisesti. Legal & Compliance ratkaisee yhdessä sisäisen

tarkastuksen kanssa, miten asia selvitetään, ja raportoi väitetystä väärinkäytöksestä tarkas

tusvaliokunnalle. Legal & Compliance ja henkilöstöhallinto vastaavat yhdessä mahdollisista

väärinkäytöksistä johtuvista jatkotoimenpiteistä.

Neleksen

compliance-ohjelma

Riskien ja

vaatimusten-

mukaisuuden

arviointi

Speak Up

ja sisäiset

ilmoituskanavat

Henkilöstö-

resurssit ja

työntekijöiden

kyvykkyys

Valvonta,

sisäiset

tarkastukset

ja tutkinnat

Yhtiön

toiminta-

periaaeet,

ohjeet ja

sisäinen

valvonta

Kurin-

pidolliset ja

korjaavat

toimenpiteet

Koulutus ja

viestintä

Jatkuva

parantaminen

Reaktiivinen

riskienhallinta

Proaktiivinen

riskienhallinta

Hallinto- ja

ohjausjärjestelmän

periaaeet

Vastuullinen

johtamismalli

Sisäinen tarkastus

Tilintarkastus

100

Hallinnointi

Tarkastus

Sisäinen tarkastus

Sisäisen tarkastuksen tehtävänä on tarjota riippumaomia ja puolueeomia varmistus- ja

konsultointipalveluja, jotka tuovat lisäarvoa parantamalla yhtiön toimintoja. Sisäinen tarkastus

suhtautuu järjestelmällisesti ja kurinalaisesti organisaation hallinnon, riskienhallinnan ja

sisäisen valvonnan arviointiin ja parantamiseen.

Sisäisen tarkastuksen toimintaperiaaeet määritellään hallituksen hyväksymässä

sisäisen tarkastuksen työjärjestyksessä. Tarkastusvaliokunta hyväksyy sisäisen tarkastuksen

vuosisuunnitelman. Suunnitelmassa otetaan huomioon yhtiön riskienarviointi ja suunnitelmat

sekä liiketoiminta-alueiden ja markkina-alueiden, Neleksen johtoryhmän ja muun ylimmän

johdon antama palaute. Sisäinen tarkastus raportoi toiminnallisesti tarkastusvaliokunnalle ja

hallinnollisesti talous- ja rahoitusjohtajalle.

Sisäinen tarkastus vuonna 2021

Neles on ulkoistanut sisäisen tarkastuksen KPMG Oy Ab:lle.

Vuonna 2021 tehtiin yhdeksän sisäistä tarkastusta. Neleksen vuoden 2021 tarkastussuun

nitelman mukaisesti painopisteenä olivat käyäjäoikeuksien hallinta ja tehtävien eriyäminen

toiminnanohjausjärjestelmässä, ydintietojen hallinta, hankinta, varaston hallinta sekä sisäisen

valvontaympäristön tarkastus Suomessa, Yhdysvalloissa, Kiinassa ja Intiassa.

Tilintarkastus

Yhtiöjärjestyksen mukaan Neleksellä on yksi tilintarkastaja, jonka tulee olla

KHT-tilintarkastusyhteisö. Peräkkäisten toimikausien yhteenlaskeu kesto voi olla päävas

tuullisen tilintarkastajan osalta enintään seitsemän vuoa.

Lakisääteisessä tilintarkastuksessa tilintarkastajan tehtävänä on tarkastaa yhtiön

tilikauden kirjanpito, tilinpäätös ja hallinto. Yhtiön konsernitilinpäätöksen tarkastaa emoyhtiön

tilintarkastaja. Tilintarkastaja antaa vuositilinpäätöksen yhteydessä Neleksen osakkeenomis

tajille tilintarkastuskertomuksen, joka on Neleksen tilinpäätöksen liieenä.

Tilintarkastaja raportoi pääasiassa tarkastusvaliokunnalle ja ainakin kerran vuodessa

Neleksen hallitukselle. Tarkastusvaliokunta arvioi tilintarkastajan toiminnan ja palvelut ja

pääää, onko tarpeen järjestää avoin tarjouskilpailu.

Tarkastusvaliokunta pääää muiden kuin tilintarkastuspalveluiden hankkimisesta tilintar

kastajalta Neleksen toimintaperiaaeiden mukaisesti.

Tilintarkastus vuonna 2021

Vuoden 2021 varsinaisessa yhtiökokouksessa tilintarkastajaksi valiiin KHT-yhteisö Ernst &

Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Toni Halonen.

Vuonna 2021 tilintarkastukseen liiyvät kulut olivat yhteensä 1,4 miljoonaa euroa.

Tilintarkastajien palkkiot, milj. euroa  

Tilintarkastuspalvelut –, –,

Veropalvelut , ,

Muut palvelut –, ,

Yhteensä –, –,

Tilintarkastuksen ja sisäisen tarkastuksen lisäksi käytössä on useita muita tarkastustapoja,

jotka varmistavat riskienhallinnan tehokkuuden.

101

Hallinnointi

Lähipiiritoimet

Neles pitää rekisteriä lähipiiriinsä kuuluvista tahoista (IAS24). Neles käyää seuranta-

prosessia tunnistaakseen ja arvioidakseen lähipiiritoimet. Neleksen hallitus pääää lähipiirin

kanssa tehtävistä sellaisista sopimuksista tai muista oikeustoimista, jotka eivät ole tavan

omaista liiketoimintaa tai joita ei toteuteta tavanomaisin kaupallisin ehdoin. Lähipiiritoimet

esitetään tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Sisäpiiriasioiden hallinta

Neles hallinnoi sisäpiiriasioita markkinoiden väärinkäyöasetuksen (MAR) ja Nasdaq

Helsingin sisäpiiriohjeen mukaisesti. Neleksen sisäpiiriasioiden toimintaperiaaeet perustuvat

näihin määräyksiin.

Yhtiön johtotehtävissä toimivat henkilöt

Johtotehtävissä toimivien sekä heidän lähipiiriinsä kuuluvien henkilöiden on ilmoiteava, jos

he tekevät liiketoimia Neleksen rahoitusvälineillä. Neleksen johtotehtävissä toimivia henkilöitä

ovat Neleksen hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja talous- ja rahoitusjohtaja.

Neles ylläpitää listaa yhtiön johtotehtävissä toimivista henkilöistä ja heidän lähipiiriinsä

kuuluvista henkilöistä ja julkaisee pörssitiedoeet heidän Neleksen rahoitusvälineillä

tekemistään liiketoimista markkinoiden väärinkäyöasetuksen mukaisesti.

Vuonna 2021 julkaistiin yhteensä seitsemän ilmoitusta johtotehtävissä toimivien henki

löiden liiketoimista. Nämä ovat lueavissa Neleksen verkkosivuilla.

Suljeu ajanjakso

Neleksen hallitus, Neleksen johtoryhmä ja tietyt työntekijät (ns. Closed Period Employees)

eivät saa käydä kauppaa Neleksen rahoitusvälineillä osavuosikatsausten tai tilinpäätösten

julkistamista edeltävänä vähintään 30 päivän pituisena ajanjaksona eikä julkistamispäivänä

(”suljeu ajanjakso”). Closed Period Employees -ryhmään kuuluvat ovat henkilöitä, joilla on

suoriamiensa tehtävien perusteella parempi tietämys yhtiöstä kuin markkinoilla yleisesti.

Näitä henkilöitä ovat tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpäätöstä valmistelevat, yhtiön

taloudesta, taloudellisesta raportoinnista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai henkilöt, joilla

on pääsy tällaisiin tietoihin, samoin kuin eräät muut yhtiön johtavissa tehtävissä toimivat

henkilöt.

Hiljainen ajanjakso

Neles noudaaa 30 päivän hiljaista ajanjaksoa ennen osavuosikatsausten ja tilinpäätösten

julkistamista (”hiljainen ajanjakso”). Hiljaisen ajanjakson aikana Neles ei kommentoi taloudel

lista tulosta, markkinoita tai markkinanäkymiä eikä tapaa pääomamarkkinoiden tai talous-

median edustajia.

Sisäpiiriprojektit

Neles ylläpitää ainoastaan projektikohtaisia sisäpiirilueeloja. Keskusteltuaan lakiasiainjoh-

tajan kanssa Neleksen hallitus tai toimitusjohtaja pääää siitä, mitkä tiedot ovat sisäpiirin-

tietoa, sekä tietojen julkistamisesta tai julkistamisen lykkäämisestä. Lakiasiainjohtaja vastaa

sisäpiiriasioiden koordinoinnista ja valvonnasta.

102

Hallinnointi

Palkitsemisrapori 

Palkitsemisrapori

103

Palkitsemisraportti

Arvoisa osakkeenomistaja

Vuosi 2021 oli itsenäisen Neleksen ensimmäinen kokonainen vuosi, ja sen johdosta myös

Neleksen hallituksen (”hallitus”) ja toimitusjohtajan (”toimitusjohtaja”) palkkiot raportoidaan

tässä täysimääräisinä koko vuodelta. Palkitsemispolitiikan mukaisesti palkkiot olivat tiiviisti

linkitey Neleksen strategian onnistuneeseen toteuamiseen ja pitkän aikavälin arvon

luomiseen osakkeenomistajille.

Hallituksen tai toimitusjohtajan peruspalkkioihin tai etuihin ei tehty muutoksia vuoden

aikana. Neles teki vahvaa tulosta läpi vuoden parantaen vuoden loppua kohden. Vuoden

2021 lyhyen aikavälin tavoieet saavuteiin hyvin useilla mitaavilla alueilla.

Valmet Oyj (”Valmet”) ja Neles julkistivat yhtiöiden yhdistymissuunnitelman 2. 7. 2021.

Samassa yhteydessä hallitus pääi osiain lakkauaa pitkän aikavälin kannustinohjelman ja

muuntaa ohjelman palkkiot käteismaksuiksi.

Liiyen Valmetin kanssa suunniteltuun sulautumiseen, julkisteiin 30. 11. 2021, eä

toimitusjohtaja Olli Isotalo luopuu Neleksen toimitusjohtajan tehtävästä ja eä talous- ja

varatoimitusjohtaja Simo Sääskilahti toimii väliaikaisena toimitusjohtajana 1. 1. 2022 alkaen

sulautumisen suunniteltuun päätöspäivään asti.

Palkitsemisen periaaeet ja toteuaminen

Palkitsemispolitiikan noudaaminen. Neles noudai palkitsemispolitiikkaansa ilman

poikkeuksia vuonna 2021. Neleksen tärkeimpien palkitsemisperiaaeiden mukaisesti palkit

semisessa huomioidaan markkinoiden ja alan käytännöt sekä henkilön työssä suoriutuminen.

Palkkioiden muuuvat osat on kehitey siten, eä niissä otetaan huomioon nämä periaaeet

sekä yhtiön ja sen osakkeenomistajien etu. Pyrkimyksenä on, eä yhtiön kannaavuus

vaikuaa selkeästi palkkion muuuvaan osaan. Tähän päästään käyämällä sopivia keskeisiä

suorituskykymiareita ja aseamalla tavoieet tasoille, jotka tukevat yhtiön strategian

toteuamista sekä taloudellisten tavoieiden saavuamista. Vuonna 2021 toimitusjohtajalla,

Neleksen johtoryhmällä ja kannustinohjelmaan osallistuvilla työntekijöillä oli yhteiset tavoieet

ja miarit.

Suunnitellun sulautumisen vuoksi pitkän aikavälin kannustinohjelmien jatkoa ja mahdollisia

käsielyvaihtoehtoja tarkasteltiin ja haeiin vertailua markkinakäytöntöihin yhdessä ulkoisten

neuvonantajien kanssa.

Hallituksen palkitsemisessa tavoieena on varmistaa yhtiön ja sidosryhmien näkökul

masta, eä Neles pystyy houkuelemaan ja pitämään palveluksessaan sellaisia hallituksen

jäseniä, joilla on tarviavat taidot, osaaminen sekä kokemus tehtävien ja vastuiden hoita

miseen. Hallituksen vuoden 2021 palkkio pysyi samalla tasolla kuin vuonna 2020.

Palkitseminen ja yhtiön kannaavuus

Seuraavat tiedot palkitsemisesta ja yhtiön kannaavuudesta perustuvat Metson konsoli-

doituihin lukuihin vuodesta 2017 kesäkuun 30. päivään 2020 saakka. Tästä johtuen niissä

on mukana myös Metson Minerals-liiketoiminta. Ilmoitetut luvut eivät sisällä muita välillisiä

työvoimakustannuksia. Yhtiön kannaavuuden raportoinnissa on käytey samoja suoritus-

kykymiareita kuin yhtiön lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmissä.

Keskimääräinen palkkio €     

Hallituksen puheenjohtaja  

)

  

Hallitus (yhteensä)  

))

  

Toimitusjohtaja  

)

  

Työntekijä     

Tilaukset (milj. EUR)  

)

  

Myynti (milj. EUR)  

)

  

Oik. EBITA (milj. EUR)  

)

  

Vapaa kassavirta (milj. EUR)  

)

  

)

Sisältää Metson tiedot . .–. . ja Neleksen tiedot . .–. .

)

Ainoastaan jatkuvien toimintojen kannaavuustiedot.

104

Palkitsemisraportti

Hallituksen palkitseminen

Hallituksen palkitsemisesta pääteiin Neleksen varsinaisessa yhtiökokouksessa 26. 3. 2021

osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen perusteella.

Hallituksen palkitsemisperusteisiin kuuluu kiinteä vuotuinen palkkio, joka määräytyy sen

mukaan, mitä tehtäviä jäsenellä on hallituksessa ja sen valiokunnissa (esim. puheenjohtaja,

varapuheenjohtaja valiokunnan jäsen). Lisäksi jäsenet saavat kokouspalkkion jokaisesta

kokouksesta, johon he osallistuvat. Kiinteä vuotuinen palkkio säilyi ennallaan vuonna

2021. Hallituksen jäsenten oli käyteävä 40 prosenia kiinteästä vuotuisesta palkkiostaan

Neleksen osakkeiden hankkimiseen. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön tulospalkkauksen,

osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tai eläkejärjestelmien piiriin.

Neleksen hallituksen palkkiot 2021

Osakepalkkio

€

Rahapalkkio

€

Kokous-

palkkiot € Yhteensä €

Jaakko Eskola, puheenjohtaja    

Mark Vernon    

Anu Hämäläinen    

Niko Pakalén    

Teija Sarajärvi    

Jukka Tiitinen    

Jukka Moisio, puheenjohtaja

. .  asti    

Bria Giesen, jäsen . . 

asti    

Peer Söderström, jäsen

. .  asti    

Peru Louhiluoto, jäsen

. .–. .     

Yhteensä    

Toimitusjohtajan palkitseminen

Toimitusjohtajan palkitsemisesta pääää hallitus palkitsemispolitiikan mukaisesti. Palkkio

sisältää peruspalkan, luontoisedut, lisäeläkkeen sekä ja lyhyen ja pitkän aikavälin kannus

timet, jotka maksetaan tarkasteltavan kauden ajalta. Toimitusjohtajan peruspalkka, luontois-

edut ja kannustimet säilyivät ennallaan vuonna 2021.

Peruspalkka ja luontoisedut. Toimitusjohtaja Olli Isotalolle makseiin peruspalkka ja

luontoisedut (matkapuhelin ja sairausvakuutus) sekä vuoden 2020 tulospalkkio, mua ei

pitkän aikavälin kannustimia. Toimitusjohtajan palkitsemisesta pääää hallitus palkitsemispo

litiikan mukaisesti. Palkkio sisältää peruspalkan, luontoisedut, lisäeläkkeen sekä ja lyhyen ja

pitkän aikavälin kannustimet, jotka maksetaan tarkasteltavan kauden ajalta. Toimitusjohtajan

peruspalkka, luontoisedut ja kannustimet säilyivät ennallaan vuonna 2021.

Maksuperusteiset lisäeläkevakuutukset. Toimitusjohtajan maksuperusteisen lisäeläke

vakuutuksen peruste on 20 prosenia perusvuosipalkasta. Isotalon eläkeikä on 64 vuoa ja

4 kuukaua.

Vuoden 2021 tulospalkkio. Kaikki lyhyen aikavälin kannustimien tavoieet perustuivat

taloudellisiin miareihin, joita olivat myynti (painotus 30 %), EBITA (painotus 50 %) ja vapaa

kassavirta (painotus 20 %).

Toimitusjohtaja saavui 57,73 prosenia tavoieistaan, myynnin päätyessä 51,32

proseniin maksimista, EBITA 44,66 proseniin maksimista ja vapaa kassavirta maksimiin.

Tämän perusteella lopullinen palkkio on 46,18 prosenia toimitusjohtajan vuosipalkasta eli

yhteensä 221,775 EUR. Vuoden 2021 tulospalkkio maksetaan maaliskuussa 2022.

Neleksen suoriteperusteiset osakepalkkiojärjestelmät vuosiksi 2020–2022 ja

2021–2023. Kummankin järjestelmän tärkeimpiä suorituskykymiareita ovat suhteellinen

kokonaistuoo (painotus 50 %) ja osakekohtainen tulos (painotus 50 %). Toimitusjohtajan

enimmäispalkkio kummassakin järjestelmässä on 75 750 Neleksen osakea (arvoltaan

150 % toimitusjohtajan perusvuosipalkasta).

Koska sulautuminen Valmet Oyj:n kanssa oli suunnieilla, hallitus perehtyi ulkopuolisten

asiantuntijoiden avulla markkinakäytäntöihin, jotka koskevat pitkän aikavälin kannustimien

käyöä määräysvallan vaihtuessa. Tulosten perusteella hallitus pääi osiain lakkauaa

suoriteperusteiset osakepalkkiojärjestelmät (PSP-järjestelmät). Mahdolliset tuotot

makseaisiin avainhenkilöstölle käteisenä, kun päätöspäivää seuraava 6 kuukauden tai 12

kuukauden sitouamisjakso on kulunut. Osakepalkkiojärjestelmät lakkauteiin seuraavalla

tavalla:



Suhteellisen kokonaistuoton suorituskykymiareiden seuraaminen lakkauteiin sulautu-

missuunnitelmaa koskevalla ilmoituksella 2. 7. 2021. Arvion mukaan Neleksen osakkeilla ei

käytäisi kauppaa itsenäisinä osakkeina sulautumisilmoituksen jälkeen.



Osakekohtaisen tuloksen suorituskykymiareiden seuraaminen lopeteiin 31. 12. 2021.

105

Palkitsemisraportti

Lopulliset tuotot laskeiin ja talleteiin määriteyjen sitouamisjaksojen pääymiseen

asti. Vuosien 2020–2022 osakepalkkiojärjestelmän palkkio maksetaan täysimääräisesti ja

vuosien 2021–2023 osakepalkkiojärjestelmän palkkiosta maksetaan suhteellisesti kaksi

kolmasosaa (2/3). Kaikki palkkiot maksetaan käteisenä.

Neleksen toimitusjohtajalle makseu palkkio vuodelta 2021

2021 (€) Vuosipalkka ja edut

Lyhyen aikavälin

kannustimet

Pitkän aikavälin

kannustimet rahana

Pitkän aikavälin

kannustimet osakkeina Eläkevakuutus Yhteensäl Kiinteän palkkion osuus

Olli Isotalo,

toimitusjohtaja  



     %

)

Sisältää tavanomaisen kertaluonteisen ( kuukauden palkkaa vastaavan) sitouamisbonuksen, jonka hallitus

myönsi toimitusjohtajalle vuonna , kun Neleksestä tehtiin julkinen tarjous ja siitä johtuneita kilpailevia

tarjouksia, mukaan lukien mahdolliset myöhemmin tehdyt yritysjärjestelyt. Se raportoitiin palkitsemispolitiikan

poikkeamana vuoden  raportissa.

Toimitusjohtajasopimuksen päääminen

Toimitusjohtaja Isotalon toimitusjohtajasopimuksen päääminen julkisteiin 30. 11. 2021.

Toimitusjohtajasopimus pääyy 31. 5. 2022, ja Isotalo vapauteiin velvollisuuksistaan 1. 1. 2022.

Hallitus nimii talous- ja varatoimitusjohtaja Simo Sääskilahden väliaikaiseksi toimitusjohta

jaksi samasta päivämäärästä alkaen.

Isotalo on oikeuteu saamaan 31. 5. asti makseavan peruspalkan ja lomarahan, sekä

vuoden 2021 tulospalkkion lisäksi seuraavat summat vuonna 2022:



1 318 812 euroa pitkän aikavälin kannustinohjelman (PSP 2020–2022 ja PSP 2021–2023)

palkkioita Valmetiin sulautumisen onnistuneesta päätökseen saaamisesta



480 240 euroa irtisanomiskorvauksena (vastaa 12 kuukauden palkkaa)

Lisäksi Isotalo on oikeuteu saamaan maksullisen lisäeläkeohjelmansa säästöt.

106

Palkitsemisraportti

Neles pääkonori

Neles Pääkonori

POSTIOSOITE

PL 304, 01301, Vantaa

KÄYNTIOSOITE

Vanha Porvoontie 229, 01380, Vantaa

Puh: +358 10 417 5000