Έκθεση και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
31 Δεκεμβρίου 2021
Περιεχόμενα
Σελίδα
Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι
1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων
υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις
2
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης
3 – 8
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης
9 – 18
Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή
19 – 26
Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
27
Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων
28
Ενοποιημένος ισολογισμός
29
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων
30 – 31
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών
32 – 33
Σημειώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
34 – 98
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(1)
Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι
Διοικητικό Συμβούλιο
Κωνσταντίνος Π Μιτσίδης (Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος)
Στέλιος Χρ Μιτσίδης (Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Μάριος Φ Δημητριάδης (Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Νικόλας Φ Επιφανίου (Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Αχιλλέας Λ Δημητριάδης (Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Αλέξανδρος Ν Λυσάνδρου (Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Στέφος Δ Στεφανίδης (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Πέτρος Χρ. Μιτσίδης (Εκτελεστικός Σύμβουλος)
Γραμματέας Εταιρείας
Μάριος Φ Δημητριάδης
Λεωφ. Νικηφόρου Φωκά 34-38
Τ.Θ. 21778
1513 Λευκωσία
Κύπρος
Εγγεγραμμένο γραφείο
Τ.Θ. 21778
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(3)
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης
1 Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις
31 Δεκεμβρίου 2021.
Κύριες δραστηριότητες
2 Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος, που δεν έχουν αλλάξει από τον
προηγούμενο χρόνο, είναι η παραγωγή και διάθεση ζυμαρικών και αλευριών, η εισαγωγή και
διάθεση προϊόντων επισιτισμού, η εισαγωγή και διάθεση πρώτων υλών αρτοποιίας και
ζαχαροπλαστικής και η εισαγωγή και εμπορία σιτηρών.
Αλλαγές στο Συγκρότημα
3 Κατά τη διάρκεια του έτους δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στη δομή του
Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα δεν προτίθεται να πραγματοποιήσει οποιαδήποτε εξαγορά ή
συγχώνευση.
Ανασκόπηση των εξελίξεων, της τρέχουσας κατάστασης και της επίδοσης των
δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος
4 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το Συγκρότημα άυξησε
τον κύκλο εργασιών της κατά 7,49% με αποτέλεσμα ο κύκλος εργασιών της να ανέλθει σε
€27.104.432 σε σύγκριση με €25.216.039 του προηγούμενου έτους. Tο μικτό κέρδος μειώθηκε
κατά €740.794 με αποτέλεσμα το μικτό κέρδος της Εταιρείας να ανέλθει €5.880.504 σε σχέση
με €6.621.298 το προηγούμενο έτος. Το μικτό περιθώριο κέρδους καθορίζεται ως το
αποτέλεσμα της αφαίρεσης του κόστους πωλήσεων από τα εισοδήματα και αποτελεί ένα
δείκτη κερδών σε σχέση με το κόστος παραγωγής. Το Συγκρότημα υπέστει ζημίες ύψους
€522.179 σε σχέση με κέρδος εργασιών ύψους €366.709 του προηγούμενου έτους. Η ζημία
από εργασίες, αποτελεί τη ζημία του Συγκροτήματος, αφού προστεθούν ή αφαιρεθούν τα άλλα
κέρδη ή ζημιές, αφού αφαιρεθεί η καθαρή ζημιά απομείωσης χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τα έξοδα πωλήσεων και διοικητικής λειτουργίας.
Αντιπροσωπεύει τις ζημιές που αποκόμισε η Εταιρεία κατά την διάρκεια του έτους από τις
εργασίες της. Η καθαρή ζημιά του Συγκροτήματος ανήλθε σε €1.074.912 σε σχέση με την
καθαρή ζημιά ύψους €335.472 του προηγούμενου έτους.
5 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το Συγκρότημα
επένδυσε σε καινούργιες εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αξίας €203.654 τα οποία
χρηματοδοτήθηκαν με μετρητά που προήλθαν από εργασίες. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 το
σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος ήταν €35.994.746 (2020:
€34.277.826) και τα ίδια κεφάλαια ήταν €14.293.629 (2020: €14.499.074). Το σύνολο των
περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος και τα ίδια κεφάλαια υπολογίζονται όπως
παρουσιάζονται στον ισολογισμό, και είναι δείκτες που χρησιμοποιεί η Διεύθυνση για την
αξιολόγηση της οικονομικής επίδοσης του Συγκροτήματος και λαμβάνει διορθωτικές κινήσεις
για επαναφορά του Συγκροτήματος σε κερδοφορία. Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και
επίδοση του Συγκροτήματος όπως παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις θεωρείται
ικανοποιητική υπό τις περιστάσεις.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(4)
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης (συνέχεια)
Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες
6 Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα είναι η
είσπραξη των χρεωστών του και οι συνεχείς αυξομειώσεις στις τιμές των πρώτων υλών και
κυρίως των σιτηρών, ο ανταγωνισμός που προέρχεται κυρίως από χώρες της Ευρωπαϊκής
Ένωσης και οι παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου όπως περιγράφονται στις
Σημειώσεις 1, 6, 7 και 29 αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
7 Στις 24 Φεβρουαρίου 2022, η Ρωσία εξαπέλυσε μια στρατιωτική επιχείρηση στην
Ουκρανία. Πολλές κυβερνήσεις λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα εναντίον της Ρωσίας
και της Λευκορωσίας. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει την οικονομία τόσο της Κύπρου όσο
και την παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες
επιπτώσεις στις αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για
μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η διαμάχη μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες στην κυπριακή
οικονομία αλλά και παγκοσμίως, οι οποίες είναι δύσκολο να εκτιμηθούν με ακρίβεια. Η
ανησυχία προς το παρόν είναι η άνοδος του πληθωρισμού, η αβεβαιότητα κυρίως για τον
τουρισμό και τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και η αύξηση της τιμής των καυσίμων και των
σιτηρών, που θα επηρεάσει τα εισοδήματα των νοικοκυριών και το κόστος λειτουργίας των
επιχειρήσεων. Βλέπετε σημείωση 1 για περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με το λειτουργικό
περιβάλλον του Συγκροτήματος.
8 Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος πιστεύει ότι λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα για τη
διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της στο
τρέχον επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί
στενά την κατάσταση και θα εκτιμήσει την ανάγκη για επιπλέων μέτρα σε περίπτωση που η
περίοδος διαταραχής παρατείνεται.
9 Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Σέρβικη αγορά μέσω της 100% θυγατρικής της
Mitsides Point Doo. Τον Ιανουάριο του 2014 η χώρα ξεκίνησε ενταξιακές διαπραγματεύσεις με
την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Σέρβικη οικονομία όπως και η υπόλοιπη Ευρώπη πέρασε δυο
σοβαρούς οικονομικούς κλυδωνισμούς στο πρόσφατο παρελθόν, το 2008 και το 2012 και από
το 2013 βρισκόταν στο μονοπάτι της ανάκαμψης. Ωστόσο, το ασταθές εξωτερικό περιβάλλον
σε συνδυασμό με την εξάπλωση του κορονοϊού COVID-19 και την στρατιωτική επιχείρηση της
Ρωσίας στην Ουκρανία ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις στην οικονομία της χώρας οι
οποίες μπορεί να επηρεάσουν τις δραστηριότητες του Ομίλου στην Σερβία.
Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων από το Συγκρότημα
10 Οι εργασίες του Συγκροτήματος το εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς
κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου συναλλαγματικού κινδύνου, κινδύνου
επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία, κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και
κινδύνου τιμής αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας.
Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη
προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών
επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται
από ένα κεντρικό γενικό λογιστήριο σύμφωνα με αρχές που εγκρίνονται από το Διοικητικό
Συμβούλιο. Το λογιστήριο αναγνωρίζει, αξιολογεί και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς
κινδύνους σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες του Συγκροτήματος. Το Διοικητικό
Συμβούλιο παρέχει αρχές για την όλη διαχείριση κινδύνου, καθώς και προφορικές αρχές που
καλύπτουν συγκεκριμένους τομείς, όπως κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο και επένδυση
πλεονάζουσας ρευστότητας.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(5)
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης (συνέχεια)
Κίνδυνος επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές
11 Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος προέρχεται από μακροπρόθεσμο δανεισμό
και παρατραβήγματα. Ο δανεισμός που φέρει κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτει το Συγκρότημα σε
κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.
Πιστωτικός κίνδυνος
12 Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 οι υποχρεώσεις του Συγκροτήματος που έφεραν κυμαινόμενο
επιτόκιο ανέρχονταν σε €12.540.158 (σύνολο δανεισμού εξαιρουμένου των υποχρεώσεων
χρηματοδοτικών μισθώσεων). Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις
διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Το Συγκρότημα δεν
εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για τον κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.
13 Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά
ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς πελάτες χονδρικής πώλησης,
περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών.
14 Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που αξιολογούνται
υψηλά από το Διοικητικό Συμβούλιο γίνονται αποδεκτοί. Εάν πελάτες χονδρικού εμπορίου
είναι αξιολογημένοι από ανεξάρτητο μέρος, τότε το Συγκρότημα χρησιμοποιεί αυτές τις
αξιολογήσεις. Διαφορετικά, εάν δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, η Διεύθυνση εκτιμά την
πιστωτική ποιότητα του πελάτη, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση,
προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες. Ξεχωριστά πιστωτικά όρια και πιστωτικοί
όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη σύμφωνα με όρια που
καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται
σε συνεχή βάση. Βλέπετε σημείωση 6 για περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με τον
πιστωτικό κίνδυνο.
15 Ο πιστωτικός κίνδυνος του Συγκροτήματος στις 31 Δεκεμβρίου 2021 απορρέει από
εμπορικά εισπρακτέα ύψους €7.642.101, δάνεια εισπρακτέα ύψους €2.898 και τραπεζικά
υπόλοιπα ύψους €300.700. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, εμπορικά εισπρακτέα ύψους €1.088.165
(2020: €956.012) είχαν υποστεί απομείωση, για την οποία έγινε πρόβλεψη. Τα απομειωμένα
εισπρακτέα αφορούν κυρίως πελάτες χονδρικής, οι οποίοι βρίσκονται σε απροσδόκητα
δύσκολη οικονομική κατάσταση.
Κίνδυνος ρευστότητας
16 Η Διεύθυνση ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές
ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας
προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων
πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού.
Προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος
17 Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος θα συνεχίσει την αναπτυξιακή πολιτική
του με την υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος το οποίο περιλαμβάνει την αύξηση των
εξαγωγών του Συγκροτήματος καθώς και τη διατήρηση της ηγετικής της θέσης στην Κυπριακή
αγορά. Οι δυσμενείς οικονομικές εξελίξεις οι οποίες επηρεάζουν τις διεθνείς χρηματαγορές
καθώς και την πραγματική οικονομία, δημιούργησαν μια παρατεταμένη οικονομική κρίση.
18 Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω εξελίξεων κατά την ημερομηνία έκδοσης των ετήσιων
Ελεγμένων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων υπάρχει συνεχής αβεβαιότητα στην
αγορά, η οποία μπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος στο
μέλλον.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(6)
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης (συνέχεια)
Αποτελέσματα
19 Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος παρουσιάζονται στις σελίδες 26 και
27. Η καθαρή ζημιά για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά.
Μερίσματα
20 Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος.
Μετοχικό κεφάλαιο
21 Δεν υπήρχαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο του Συγκροτήματος.
Διοικητικό Συμβούλιο
22 Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και κατά την ημερομηνία
αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου για ολόκληρο το έτος 2021.
23 Σύμφωνα με το Καταστατικό του Συγκροτήματος οι κ.κ. Νικόλας Επιφανίου, Πέτρος
Μιτσίδης και Μάριος Δημητριάδης αποχωρούν στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση, είναι
όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.
24 Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην
αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Συμμετοχή Συμβούλων στο μετοχικό κεφάλαιο του Συγκροτήματος
25 Το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο του Συγκροτήματος που κατέχουν κατά κυριότητα,
άμεσα ή έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και κατά την
ημερομηνία αυτής της Έκθεσης, ήταν ως ακολούθως:
Κυριότεροι μέτοχοι
26 Οι μέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου του
Συγκροτήματος, άμεσα ή έμμεσα, στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και κατά την ημερομηνία αυτής της
Έκθεσης, ήταν ως ακολούθως:
Ποσοστό
μετοχών
%
Κωνσταντίνος Π Μιτσίδης
19,49
Χρυσόστομος Π Μιτσίδης
18,27
Χρυσόστομος Στ Μιτσίδης
19,49
Αλέξανδρος Ν Λυσάνδρου
19,49
Ποσοστό
μετοχών
%
Κωνσταντίνος Π Μιτσίδης
19,49
Στέλιος Χρ Μιτσίδης
6,5
Μάριος Φ Δημητριάδης
0,15
Αλέξανδρος Ν Λυσάνδρου
19,49
Νικόλας Φ Επιφανίου
0,07
Αχιλλέας Λ Δημητριάδης
0,12
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(7)
Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης (συνέχεια)
Κυριότεροι μέτοχοι (συνέχεια)
Το ποσοστό του κ Αλέξανδρου Ν Λυσάνδρου περιλαμβάνει τα συμφέροντα της μητέρας του,
Όλγας Λυσάνδρου. Το ποσοστό του κ Χρυσόστομου Στ Μιτσίδη περιλαμβάνει τα συμφέροντα
του τέκνου του, Στέλιου Μιτσίδη, ο οποίος είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, καθώς και
του ιού του Γιώργου Μιτσίδη. Το ποσοστό του κ Χρυσόστομου Π Μιτσίδη περιλαμβάνει τα
συμφέροντα της θυγατέρας του Ντιάνας Μιτσίδη.
Συμβάσεις με Συμβούλους και συνδεδεμένα πρόσωπα
27 Κατά την 31 Δεκεμβρίου 2021 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες σημαντικές
συμβάσεις με τις Εταιρείες του Συγκροτήματος στις οποίες Σύμβουλος ή συνδεδεμένα
πρόσωπα είχαν ουσιώδες συμφέρον εκτός τις οφειλές από και προς συγγενικά μέρη που
παρουσιάζονται στη Σημείωση 30.
28 Συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις
οποίες ο Σύμβουλος κατέχει άμεσα ή έμμεσα τουλάχιστον 20% του δικαιώματος ψήφου σε
γενική συνέλευση.
Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού
29 Ανάλογα με τη διάρκεια της πανδημίας της νόσου του Κορονοϊού (COVID-19) και τις
επιπτώσεις της σύρραξης στην Ουκρανία και τις συνεχιζόμενες αρνητικές επίδρασεις στην
οικονομική δραστηριότητα, το Συγκρότημα ενδέχεται να παρουσιάσει αρνητικά αποτελέσματα
το 2022. Ο ακριβής αντίκτυπος στις δραστηριότητες της Εταιρίας το 2022 και μετέπειτα δεν
μπορεί να προβλεφθεί.
30 Η επίδραση των γεγονότων που προέκυψαν μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς
στην συνεχιζόμενη δραστηριότητα περιγράφεται στη σημείωση 2.
31 Εκτός όπως αναφέρεται πιο πάνω και στη Σημείωση 33 δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά
γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς που να χρειάζεται να γνωστοποιηθούν σε
αυτή την Έκθεση ή στις οικονομικές καταστάσεις του έτους.
Υποκαταστήματα
32 Το Συγκρότημα δεν λειτουργούσε μέσω οποιονδήποτε υποκαταστημάτων κατά τη
διάρκεια του έτους.
Έκθεση εταιρικής διακυβέρνησης
33 Για πληροφορίες σχετικά με αυτό το θέμα αναφερθείτε στην Έκθεση Διαχείρισης περί
Εταιρικής Διακυβέρνησης που παρουσιάζεται στις σελίδες 9-18.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(9)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης
ΜΕΡΟΣ Α
1 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λτδ, αναγνωρίζοντας την
ανάγκη καθιέρωσης αρχών Εταιρικής Διακυβέρνησης που αποσκοπούν στην προστασία των
επενδυτών, την υιοθέτηση διαφάνειας και έγκαιρης πληροφόρησης, καθώς και την εξασφάλιση
επαρκούς ανεξαρτησίας του Διοικητικού Συμβουλίου στη λήψη αποφάσεων, αποφάσισε τη
μερική εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης «ο Κώδικας», όπως αυτός έχει
αναθεωρηθεί τον Ιανουάριο 2019 από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
2 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λτδ εφαρμόζει το μέρος Β
(Αμοιβή Διοικητικών Συμβούλων), το μέρος Γ του Κώδικα (Ευθύνη και Λογιστικός Έλεγχος)
και το μέρος Δ (Σχέσεις με τους Μετόχους), ενώ εφαρμόζεται μέρος των προνοιών του μέρους
Α (Διοικητικοί Σύμβουλοι).
3 Οι Επιτροπές Διορισμών, Αμοιβών και Ελέγχου της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λτδ
καλύπτουν και όλα τα θέματα Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης στις θυγατρικές της εταιρείες
Blue Azul investments Ltd, Αλευροποιία Λάρνακος Ζήνων Λτδ και Mitsides Point D.o.o.
Σερβίας.
ΜΕΡΟΣ B
Διοικητικό Συμβούλιο
1. Το Διοικητικό Συμβούλιο απαρτίζεται από τον Πρόεδρο, τέσσερις Εκτελεστικούς
Διοικητικούς Συμβούλους και τρεις μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους εκ των
οποίων οι δύο θεωρούνται ανεξάρτητοι. Οι κοι Αχιλλέας Δημητριάδης και Νικόλας
Επιφανίου, αν και έχουν έχουν αμφότεροι συμπληρώσει 14 χρόνια συμμετοχής στο
Διοικητικό Συμβούλιο, εξακολουθούν να εκτελούν τα καθήκοντα τους ως Ανεξάρτητα
μέλη, για τους πιο κάτω λόγους:
(α) δεν έχουν οποιαδήποτε επιχειρηματική ή στενή συγγενική σχέση με άλλα Μέλη
του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας
(β) δεν έχουν άλλη ουσιαστική σχέση με την επιχείρηση
(γ) δεν ήταν, ούτε είναι Εκτελεστικά Διευθυντικά στελέχη ή Εκτελεστικά Μέλη
Διοικητικού Συμβουλίου συνδεδεμένης ή θυγατρικής εταιρείας του
Συγκροτήματος
(δ) δεν υπήρξαν ποτέ υπάλληλοι της εταιρείας ή του Συγκροτήματος
(ε) δεν είχαν ποτέ οποιαδήποτε ουσιαστική επιχειρηματική σχέση με την εταιρεία
(στ) δεν έχουν οποιαδήποτε επιχειρηματική ή στενή συγγενική σχέση με
Συμβούλους (advisors) της εταιρείας
(ζ) δεν έχουν σημαντικούς δεσμούς με άλλους Διοικητικούς Σύμβουλους, μέσω
εμπλοκής σε άλλη εταιρεία ή σώματα.
Η θέση του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου δεν διαχωρίζεται από αυτή του Πρώτου
Εκτελεστικού Διευθυντή, ο οποίος και φέρει την ευθύνη, μέσω της Διευθυντικής Ομάδας, να
εφαρμόζει τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου και να εποπτεύει των εύρυθμη
λειτουργία των Τμημάτων της εταιρείας σε καθημερινή βάση. Το Διοικητικό Συμβούλιο κρίνει
ότι η διατήρηση των δυο θέσεων από τον Εκτελεστικό Πρόεδρο εξασφαλίζει καλύτερα τα
συμφέροντα των μετόχων, λόγω της πολυετούς εμπειρίας και των γνώσεων του σε θέματα
που αφορούν ολόκληρο το φάσμα της Βιομηχανίας Αλεύρων και Ζυμαρικών.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(10)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ B (συνέχεια)
Διοικητικό Συμβούλιο (συνέχεια)
Το Διοικητικό Συμβούλιο στοχεύει στο να συνέρχεται έξι φορές το χρόνο, για να ενημερωθεί
και να εξετάσει τα θέματα που τίθενται ενώπιον του. Κατά το 2021 έγιναν τέσσερεις
συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει επίσημο πρόγραμμα
θεμάτων, αποφάσεις επί των οποίων μπορούν να λαμβάνονται μόνο από αυτό. Διάφορα
θέματα δύνανται να παραπεμφθούν σε ειδικές επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου, χωρίς
αυτό να μειώνει τη συλλογική ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου. Καμία κατηγορία των
μελών του Διοικητικού Συμβουλίου δεν διαφοροποιείται ως προς την ευθύνη από κάποια άλλη.
Όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και υπηρεσίες του Γραμματέα
της Εταιρείας. Ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές δυνατό να είναι διαθέσιμες στους
Διοικητικούς Συμβούλους όταν αυτό κριθεί αναγκαίο.
Ισορροπία Διοικητικού Συμβουλίου
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, σύμφωνα με
τον εν ισχύ Κώδικα, έχει ως ακολούθως:
Κωνσταντίνος Π. Μιτσίδης
Εκτελεστικός Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος
Στέλιος Χρ. Μιτσίδης
Εκτελεστικός Σύμβουλος
Μάριος Φ. Δημητριάδης
Αλέξανδρος Λυσάνδρου
Πέτρος Χρ. Μιτσίδης
Στέφος Στεφανίδης
Εκτελεστικός Σύμβουλος
Εκτελεστικός Σύμβουλος
Εκτελεστικός Σύμβουλος
Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Αχιλλέας Λ. Δημητριάδης
Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Νικόλας Επιφανίου
Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Σε κάθε Ετήσια Συνέλευση το ένα τρίτο των Συμβούλων αποχωρεί και προσφέρει τον εαυτό
του για επανεκλογή τουλάχιστον κάθε τρία χρόνια, όπως απαιτείται από τις διατάξεις του
Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Επιπλέον, οι Διοικητικοί Σύμβουλοι που διορίζονται από το
Διοικητικό Συμβούλιο υπόκεινται σε εκλογή από τους μετόχους, με την πρώτη ευκαιρία μετά
τον διορισμό τους. Η Εκτελεστική Διεύθυνση μεριμνά για την έγκαιρη, έγκυρη και
ολοκληρωμένη πληροφόρηση του Διοικητικού Συμβουλίου, ιδιαίτερα αναφορικά με γεγονότα
που άλλαξαν ή δυνατόν να αλλάξουν τις προοπτικές ή την οικονομική κατάσταση του
Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ενημερώνονται έγκαιρα και γραπτώς για όλες τις
συνεδρίες του Συμβουλίου, ενώ μαζί με την ειδοποίηση λαμβάνουν και όλα τα σχετικά με τη
συνεδρία έγγραφα. Την πιο πάνω διαδικασία επιβλέπει ο Πρόεδρος του Διοικητικού
Συμβουλίου.
Μετά το πέρας της κάθε συνεδρίας του Διοικητικού Συμβουλίου και εντός εύλογου χρονικού
διαστήματος, τα Πρακτικά αποστέλλονται σε όλους τους Διοικητικούς Συμβούλους για σχόλια.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(11)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ B (συνέχεια)
Επιτροπή Διορισμών
Το Διοικητικό Συμβούλιο, έχοντας ως γνώμονα ότι πρέπει να υπάρχει καθορισμένη και
διαφανής διαδικασία για το διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων της Εταιρείας και ότι το
Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να αποτελείται από άτομα ικανά και κατάλληλα, τα οποία πρέπει
να κατέχουν και την ανάλογη κατάρτιση, ακεραιότητα και κρίση, ούτως ώστε να συμβάλλουν
θετικά προς την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας, αποφάσισε τη σύσταση Επιτροπής
Διορισμών.
Τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών είναι μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι και ο Πρόεδρος του
Διοικητικού Συμβουλίου. Η Επιτροπή Διορισμών απαρτίζεται από τους ακόλουθους
Διοικητικούς Συμβούλους:
Πρόεδρος:
Νικόλας Φ. Επιφανίου
Μέλη:
Αχιλλέας Λ. Δημητριάδης
Κωνσταντίνος Π. Μιτσίδης
Γραμματέας:
Αχιλλέας Λ. Δημητριάδης
Όροι εντολής και καθήκοντα Επιτροπής Διορισμών
1 Η Επιτροπή θα συνεδριάζει τουλάχιστον μία φορά το χρόνο.
2 Δύο από τα τρία μέλη της Επιτροπής θα αποτελούν απαρτία.
3 Η Επιτροπή έχει την εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να λαμβάνει
ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές όποτε κρίνει τούτο αναγκαίο.
4 Η Επιτροπή θα ασχολείται αποκλειστικά με διορισμούς μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου.
5 Η Επιτροπή θα καθορίζει και θα επανεξετάζει κατά καιρούς τα απαιτούμενα προσόντα
που πρέπει να κατέχει ένα άτομο που υπηρετεί ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου.
Τα ελάχιστα προσόντα που απαιτούνται είναι:
(α) Δεξιότητες και εμπειρία
(β) Διαθέσιμο χρόνο για απασχόληση στην Εταιρεία
(γ) Κατάλληλη ηλικία
6 Η Επιτροπή θα εξετάζει εισηγήσεις για διορισμό μελών του Διοικητικού Συμβουλίου στη
βάση των απαιτούμενων προσόντων και θα παραδίδει σχετική έκθεση με τις απόψεις
της στην ολομέλεια του Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο και θα λάβει τις τελικές
αποφάσεις. Στην έκθεση της Επιτροπής θα αναφέρονται οι εταιρείες με τις οποίες ένα
υποψήφιο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου δεν δύναται να έχει σχέση λόγω
σύγκρουσης συμφερόντων, καθώς και ποιές πληροφορίες πρέπει να έχει στη διάθεσή
του το υποψήφιο μέλος προτού συναντηθεί με το Διοικητικό Συμβούλιο.
7 Η Επιτροπή θα εξετάζει και άλλα θέματα που σχετίζονται με διορισμούς όπως αυτά θα
καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Η Επιτροπή Διορισμών συνεδρίασε κατά το έτος 2021 μια φορά.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(12)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ B (συνέχεια)
Αποχώρηση και επανεκλογή Διοικητικών Συμβούλων
Υπάρχει πρόνοια στην παράγραφο 78 του Καταστατικού, βάσει της οποίας «σε κάθε Ετήσια
Γενική Συνέλευση το ένα τρίτο του τότε αριθμού των Συμβούλων - αν ο συνολικός αριθμός των
Συμβούλων δεν είναι τρεις ή πολλαπλάσιο του τρία, τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το ένα
τρίτο - αποχωρούν από το αξίωμα του Συμβούλου.»
Η ετήσια αποχώρηση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται εκ περιτροπής, με πρώτους
εκείνους που για την μακρύτερη περίοδο από την προηγούμενη εκλογή τους κατείχαν το
αξίωμα του Συμβούλου. Ο οποιοσδήποτε Διοικητικός Σύμβουλος αποχωρεί, δικαιούται να
διεκδικήσει επανεκλογή του. Τα ονόματα των Διοικητικών Συμβούλων που υποβάλλονται για
εκλογή ή επανεκλογή συνοδεύονται από επαρκείς βιογραφικές λεπτομέρειες, προκειμένου οι
μέτοχοι να είναι σε θέση να λαμβάνουν ενημερωμένη απόφαση για την εκλογή τους.
Στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας οι κ.κ. Νικόλας Επιφανίου, Πέτρος
Μιτσίδης και Μάριος Δημητριάδης θα αποχωρήσουν και θα προσφερθούν για επανεκλογή.
Σύντομα βιογραφικά σημειώματα των εν λόγω Διοικητικών Συμβούλων αναφέρονται πιο κάτω:
Βιογραφικά Σημειώματα και Ιδιότητα Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου
Τα βιογραφικά σημειώματα των αποχωρούντων και διαθέσιμων για επανεκλογή μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου έχουν ως ακολούθως:
Νικόλας Φ. Επιφανίου
Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Γεννήθηκε το 1964. Σπούδασε Μηχανολογία στο Πανεπιστήμιο Salford του Ηνωμένου
Βασίλειου (1984-1987) και ακολούθως παρακολούθησε μεταπτυχιακές σπουδές με θέμα τη
Διοίκηση Επιχειρήσεων στο Manchester Business School (1987-1989). Από το 1990 αποτελεί
μέλος της διεύθυνσης της Εταιρείας Φάνος Ν. Επιφανίου Λίμιτεδ. Κατέχει θέση Διοικητικού
Συμβούλου στην Εταιρεία από το 1989. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου των
ακόλουθων εταιρειών: Φάνος Ν. Επιφανίου Λίμιτεδ, Sykobonded Estates Limited, Cytraco
Marketing Limited, Co.E. Best Cool Limited, Cylift & Equipment Limited, P & Z.E. Best Cool
Limited, L & K.E. Best Cool Limited, Sidep Limited, Hydrotherm Company Limited, Hyrdotherm
(Limassol) Limited, Mitsulift Hellas A.E., E.N.K. The Franchise House Limited.
Πέτρος Μιτσίδης
Εκτελεστικός Σύμβουλος, Διευθυντής Αγορών Πρώτων Υλών Αλευρομύλων
Γεννήθηκε στη Λευκωσία το 1981. Αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο Queen Mary του
Ηνωμένου Βασιλείου το 2006 και απέκτησε δίπλωμα B.A in Human Geography. Το 2008
ολοκλήρωσε τις μεταπτυχιακές σπουδές του στο Πανεπιστήμιο King’s College αποκτώντας
δίπλωμα MSc in International Management. Παρακολούθησε επίσης εξειδικευμένα
εκπαιδευτικά προγράμματα σε θέματα Αλευροποιίας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Εργάζεται στην
εταιρεία Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λτδ από το 2008 κατέχοντας τη θέση του Διευθυντή
Αγορών Πρώτων Υλών Αλευρομύλων. Διορίστηκε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου τον
Φεβρουάριο του 2019.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(13)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ B (συνέχεια)
Μάριος Φ. Δημητριάδης
Εκτελεστικός Σύμβουλος, Οικονομικός Διευθυντής και Διευθυντής Ανθρωπίνου
Δυναμικού Συγκροτήματος
Γεννήθηκε το 1968 στη Λευκωσία. Είναι Chartered Accountant, μέλος του Institute of
Chartered Accountants in England and Wales (ACA),καθώς και Fellow member του
Association of Chartered Certified Accountants (FCCA). Είναι μέλος του Συνδέσμου
Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Είναι κάτοχος του Marketing Diploma από το Chartered
Institute of Marketing (UK), του οποίου είναι και μέλος. Κατέχει μεταπτυχιακά διπλώματα στη
Διεύθυνση Επιχειρήσεων και Στρατηγικό Σχεδιασμό από το Cyprus Institute of Marketing
(CIM), καθώς και M.Sc. in Strategic Marketing Management από το Anglia Ruskin University
του Cambridge (UK). Ξεκίνησε την καριέρα του το 1991 στον ελεγκτικό οίκο Deloitte, Haskins
& Sells και στη συνέχεια εργάστηκε στους Coopers & Lybrand (1993 -1996). Την περίοδο
1996 - 1999 εργάστηκε ως Οικονομικός Διευθυντής των Πρότυπων Αρτοποιείων Αμμοχώστου
(πρώην μέλος του Ομίλου Μιτσίδη) και από το 2000 κατέχει τη θέση του Διευθυντή
Οικονομικών και Ανθρωπίνου Δυναμικού του Ομίλου Μιτσίδη. Είναι επίσης Γραμματέας του
Διοικητικού Συμβουλίου ενώ έxει διοριστεί Λειτουργός Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης, καθώς και Λειτουργός Επικοινωνίας Μετόχων. Επίσης, είναι μέλος των
Διοικητικών Συμβουλίων των θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου Μιτσίδη Blue Azul Investments
Ltd και Αλευροποιίας Λάρνακος Ζήνων Λτδ.
Επιτροπή Αμοιβών
Για την αποφυγή πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων καθώς και για την εισαγωγή επίσημης
και διαφανούς διαδικασίας για την πολιτική στο θέμα των αμοιβών των Εκτελεστικών
Διοικητικών Συμβούλων, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε τη σύσταση
Επιτροπής Αμοιβών, η οποία έχει ως σκοπό να υποβάλλει προτάσεις στο Διοικητικό
Συμβούλιο επί του πλαισίου και του ύψους των αμοιβών των Εκτελεστικών Διοικητικών
Συμβούλων.
Η Επιτροπή Αμοιβών απαρτίζεται από τους ακόλουθους Ανεξάρτητους μη Εκτελεστικούς
Διοικητικούς Συμβούλους, οι οποίοι δεν έχουν οποιαδήποτε επιχειρηματική σχέση με την
Εταιρεία, που θα μπορούσε να επηρεάσει την ανεξάρτητη και αμερόληπτη κρίση τους:
Πρόεδρος: Αχιλλέας Λ. Δημητριάδης
Μέλη: Νικόλας Φ. Επιφανίου
Στέφος Στεφανίδης
Γραμματέας: Στέφος Στεφανίδης
Όροι εντολής και καθήκοντα Επιτροπής Αμοιβών
1 Η Επιτροπή θα συνεδριάζει τουλάχιστον μια φορά το χρόνο.
2 Δυο από τα τρία μέλη της Επιτροπής θα αποτελούν απαρτία.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(14)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ B (συνέχεια)
Επιτροπή Αμοιβών (συνέχεια)
Όροι εντολής και καθήκοντα Επιτροπής Αμοιβών (συνέχεια)
3 Η Επιτροπή θα καλείται να υποβάλλει στο Διοικητικό Συμβούλιο, εντός συμφωνημένων
όρων αναφοράς, προτάσεις για το ύψος των αμοιβών των Εκτελεστικών Συμβούλων.
Η Επιτροπή θα λαμβάνει υπόψη διάφορους παράγοντες όπως ευθύνες, όγκο
εργασίας, προσόντα (ακαδημαϊκά προσόντα, τεχνογνωσία και εμπειρία στους τομείς
που δραστηριοποιείται ο Όμιλος) και αμοιβές άλλων εταιρειών/ομίλων παρόμοιου
μεγέθους και εμβέλειας δραστηριοτήτων, τόσο στην Κύπρο (εκεί που υπάρχουν) όσο
και στο εξωτερικό, καθώς και την ανάγκη προσέλκυσης και διατήρησης των
καταλληλότερων Εκτελεστικών Συμβούλων στην υπηρεσία της Εταιρείας. Επίσης, θα
συνδέει την αμοιβή του Εκτελεστικού Συμβούλου τόσο με την απόδοση της Εταιρείας
όσο και με την προώθηση των συμφερόντων των μετόχων.
4 Σε σχέση με το ύψος της αμοιβής των μη Εκτελεστικών Συμβούλων, η Επιτροπή θα
λαμβάνει υπόψη τα εξής:
(α) Το χρόνο που θα διαθέτουν οι Σύμβουλοι για συνεδριάσεις.
(β) Το μη συσχετισμό της αμοιβής με την κερδοφορία της Εταιρείας.
(γ) Τη μη συμμετοχή σε οποιοδήποτε ασφαλιστικό ή συνταξιοδοτικό σχέδιο.
5 Η Επιτροπή θα καταθέτει στο Διοικητικό Συμβούλιο προτάσεις για καθορισμό των
ετήσιων αυξήσεων και άλλων ωφελημάτων των Συμβούλων.
6 Η Επιτροπή θα ετοιμάζει Ετήσια Έκθεση Αμοιβών προς το Διοικητικό Συμβούλιο για
υποβολή στους μετόχους της Εταιρείας.
Κατά το 2021, η Επιτροπή Αμοιβών συνεδρίασε δύο φορές. Κατά τις συνεδρίες της, η
Επιτροπή εξέτασε θέματα που αφορούν την αμοιβή των Εκτελεστικών Συμβούλων και
υπέβαλε πρόταση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για τα θέματα αυτά.
Πολιτική αμοιβής Διοικητικών Σύμβουλων
Η πολιτική αμοιβής σε ότι αφορά τους μη Εκτελεστικούς Συμβούλους διέπεται από τα σημεία
που αναφέρονται στις υποπαραγράφους 4 και 5 πιο πάνω.
Η ετήσια αμοιβή των μη Εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου κατά το έτος που
έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021, ανέρχεται σε €1.250 έκαστος, πλέον επίδομα €200 έκαστος
για κάθε συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η ετήσια αμοιβή των μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων εγκρίνεται από την Ετήσια
Γενική Συνέλευση (ΕΓΣ) της Εταιρείας. Η συνολική αμοιβή όλων των μη Εκτελεστικών
Διοικητικών Συμβούλων κατά το 2021 ανήλθε στις €8.950.
Η συνολική αμοιβή των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων αποτελείται μόνο από μισθό ο
οποίος αφορά τα εκτελεστικά τους καθήκοντα. Επιπρόσθετα, συμμετέχουν στο Συνταξιοδοτικό
Σχέδιο των υπαλλήλων της Εταιρείας.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(15)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ B (συνέχεια)
Πολιτική αμοιβής Διοικητικών Σύμβουλων (συνέχεια)
Κατά το 2021, η συνολική αμοιβή των πέντε Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων ανήλθε στα
€573.268 ενώ το κόστος για την Εταιρεία ανήλθε στα €661.684. Δεν υπάρχουν Συμβόλαια
Εργοδότησης καθορισμένης διαρκείας μεταξύ της Εταιρείας και των Εκτελεστικών Διοικητικών
Συμβούλων.
Κατάσταση των αμοιβών παρουσιάζεται στην σημείωση 30 των Ενοποιημένων Οικονομικών
Καταστάσεων της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λτδ για το έτος 2021.
(α) Οι αμοιβές των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων για το έτος 2021 αναλύονται ως
ακολούθως:
Οι συνολικές απολαβές των Εκτελεστικών Συμβούλων οι οποίοι εργοδοτούνταν από την
εταιρεία για το 2021 είχαν ως ακολούθως: Κωνσταντίνος Μιτσίδης, Μάριος Φ. Δημητριάδης,
Στέλιος Χρ. Μιτσίδης, Αλέξανδρος Λυσάνδρου και Πέτρος Μιτσίδης, από €184.367, €144.441,
€80.567, €87.889 και €76.004 αντίστοιχα.
Η αμοιβή των μη Εκτελεστικών Συμβούλων για το 2021 είχε ως ακολούθως: Αχιλλέας Λ.
Δημητριάδης, Νικόλας Επιφανίου, και Στέφος Στεφανίδης από €2.650, €3.250 και €3.050
αντίστοιχα.
(β) Λίστα χρήσης μεταφορικών μέσων της Εταιρείας από τους Εκτελεστικούς Συμβούλους.
Μάρκα αυτοκινήτου
Αρ.
Εγγραφής
Όνομα Συμβούλου
Αναπόσβεστο Υπόλοιπο
31/12/2021
€
BMW
KYH
Κωνσταντίνος Π. Μιτσίδης
0
MERCEDES BENZ
MPH
Αλέξανδρος Λυσάνδρου
15.578
Η Έκθεση Αμοιβών του Διοικητικού Συμβουλίου θα τεθεί ενώπιον της επόμενης Γενικής
Συνέλευσης των μετόχων για έγκριση.
ΜΕΡΟΣ Γ
Επιτροπή Ελέγχου
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου της οποίας οι αρμοδιότητες
περιγράφονται πιο κάτω. Της Επιτροπής προεδρεύει ο κ. Νικόλας Επιφανίου και μέλη είναι οι
κ.κ. Στέφος Στεφανίδης και Αχιλλέας Λ. Δημητριάδης. Η Επιτροπή κανονικά συνέρχεται
τουλάχιστον τέσσερεις φορές το χρόνο. Κατά το 2021 συνήλθε τρείς φορές.
Κύριο καθήκον της Επιτροπής είναι η αξιολόγηση της εφαρμογής των μηχανισμών εσωτερικού
ελέγχου και συστημάτων διαχείρισης κινδύνων, η επιθεώρηση των εσωτερικών
χρηματοοικονομικών συστημάτων, καθώς και η παρακολούθηση του έργου του Εσωτερικού
Ελέγχου. Περαιτέρω, η Επιτροπή εγκρίνει την εργασία του Εσωτερικού Ελεγκτή της Εταιρείας
και επιβεβαιώνει ότι έχει όλους τους απαιτούμενους πόρους και πρόσβαση σε όλες τις
πληροφορίες για να μπορεί να εκπληρώσει τους στόχους του.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(16)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ Γ (συνέχεια)
Επιτροπή Ελέγχου (συνέχεια)
Επιπλέον, η Επιτροπή εξετάζει τις περιοδικές εκθέσεις ελέγχου του Εσωτερικού Ελεγκτή,
διασφαλίζει την ανεξαρτησία του Εσωτερικού Ελεγκτή και προτείνει στο Διοικητικό Συμβούλιο
τον διορισμό ή ανάκληση του. Επίσης, η Επιτροπή αξιολογεί την αποτελεσματικότητα του
Εσωτερικού Ελεγκτή, συζητά εκτενώς με τον Εσωτερικό Ελεγκτή τις ουσιώδεις ελεγκτικές
διαφορές που τυχόν προέκυψαν κατά τη διάρκεια του ελέγχου του και οι οποίες είτε
επιλύθηκαν στη συνέχεια είτε παρέμειναν ανεπίλυτες. Τέλος η Επιτροπή συζητά εκτενώς με
τον Εσωτερικό Ελεγκτή την έκθεση του που αναφέρεται στις αδυναμίες του συστήματος
εσωτερικού ελέγχου, ιδίως δε αυτές που αφορούν τις διαδικασίες της χρηματοοικονομικής
πληροφόρησης και σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων.
Η Επιτροπή είναι το αρμόδιο σώμα για εισηγήσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας
όσον αφορά το διορισμό, την αμοιβή, τον επαναδιορισμό ή/και την απομάκρυνση των
Εξωτερικών Ελεγκτών. Επίσης βεβαιώνει το Διοικητικό Συμβούλιο για την ανεξαρτησία και την
αντικειμενικότητα των Εξωτερικών Ελεγκτών.
Εσωτερικός Έλεγχος
Το Διοικητικό Συμβούλιο αναγνωρίζει την ευθύνη να διατηρεί ένα αποτελεσματικό Σύστημα
Εσωτερικού Ελέγχου προκειμένου να διασφαλίζεται η επένδυση των μετόχων και τα
περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας. Μέσω των Εκτελεστικών Συμβούλων προβαίνει σε συνεχή
έλεγχο των συστημάτων και διαδικασιών, περιλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και
λειτουργικών διαδικασιών ελέγχου και των διαδικασιών διαχείρισης κινδύνων. Το Διοικητικό
Συμβούλιο θεωρεί ότι το σύστημα εσωτερικού ελέγχου είναι ικανοποιητικό για τις ανάγκες της
Εταιρείας και εξετάζει τρόπους περαιτέρω βελτίωσης του. Για ολόκληρο το 2021, σε ότι αφορά
την μητρική εταιρεία, ο εσωτερικός έλεγχος ανατέθηκε στο Ελεγκτικό Γραφείο Κώστας Χ’
Κωστής και Συνεργάτες και σε ότι αφορά την θυγατρική εταιρεία Mitsides Point D.o.o., ο
εσωτερικός έλεγχος ανατέθηκε στον Ελεγκτικό Οίκο Grant Thornton Σερβίας. Το Γραφείο αυτό
είναι επιφορτισμένο με την επιθεώρηση όλων των συστημάτων ελέγχου, περιλαμβανομένων
των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων, καθώς και των συστημάτων
συμμόρφωσης και διαχείρισης μετόχων. Η Επιτροπή Ελέγχου του Διοικητικού Συμβουλίου,
μέσω του Εσωτερικού Ελεγκτή, επιθεωρεί και αξιολογεί την αποτελεσματικότητα της
εφαρμογής των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων και προβαίνει σε
συστάσεις/εισηγήσεις για βελτίωση τους, όπου κρίνει αυτό αναγκαίο.
Σύμφωνα με την παράγραφο Γ 2.1 του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, το Διοικητικό
Συμβούλιο της Εταιρείας βεβαιώνει το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ότι, η Εταιρεία διαθέτει
αποτελεσματικό σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς και διαδικασίες επαλήθευσης της
ορθότητας και πληρότητας των πληροφοριών που παρέχονται στους επενδυτές και δεν έχει
λόγο να πιστεύει ότι οι πληροφορίες δεν είναι πλήρεις και ορθές. Βεβαιώνει επίσης ότι, το
Διοικητικό Συμβούλιο έχει ανασκοπήσει τις συγκεκριμένες διαδικασίες και τη συμμόρφωση της
Εταιρείας με αυτές και ότι δεν έχει περιέλθει εις γνώση του οποιαδήποτε παράβαση των Περί
Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(17)
Έκθεση Διαχείρισης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια)
ΜΕΡΟΣ Γ (συνέχεια)
Σχέσεις με μετόχους
Όλοι οι μέτοχοι της Εταιρείας απολαμβάνουν ίσης μεταχείρισης. Η Εταιρεία εφαρμόζει τις
ενδεδειγμένες διαδικασίες που προνοούνται από την νομοθεσία, τους κανονισμούς και το
Καταστατικό της Εταιρείας, τόσο πριν όσο και μετά την σύγκληση των Γενικών Συνελεύσεων,
έτσι ώστε να διασφαλίζεται η ισότιμη μεταχείριση όλων των κατόχων τίτλων και όλων των
κατηγοριών τίτλων, συμπεριλαμβανόμενων των μειοψηφούντων κατόχων τίτλων.
Οι μέτοχοι, εφ’ όσον αντιπροσωπεύουν επαρκή αριθμό μετοχών (5%), έχουν τη δυνατότητα να
εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων, σύμφωνα με τις
διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Εταιρειών Νόμο.
Η Ετήσια Γενική Συνέλευση παρέχει την ευκαιρία στους μετόχους να υποβάλουν ερωτήσεις
προς το Διοικητικό Συμβούλιο.
Ο κ. Αχιλλέας Λ. Δημητριάδης έχει διοριστεί Ανώτερος Ανεξάρτητος Σύμβουλος σύμφωνα με
τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του ΧΑΚ.
Ο κ. Μάριος Φ. Δημητριάδης έχει διοριστεί ως το άτομο επικοινωνίας των μετόχων με την
Εταιρεία ( Investors Liaison Officer). Πληροφορίες που αφορούν την Εταιρεία παρέχονται
στους μετόχους έγκαιρα και χωρίς κόστος.
Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα
Βάσει της διάταξης Δ.2.2.και τηρουμένων των συνεχών υποχρεώσεων για άμεση ανακοίνωση,
τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα Εκτελεστικά Διευθυντικά στελέχη υποχρεούνται για
γνωστοποίηση πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο και προς τους μετόχους μέσω
της Ετήσιας Έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας, σχετικά με οποιοδήποτε ίδιον
ουσιαστικό συμφέρον που ενδέχεται να προκύψει από συναλλαγές της Εταιρείας που
εμπίπτουν στα καθήκοντα τους, καθώς και κάθε άλλη σύγκρουση ίδιων συμφερόντων με
αυτών της Εταιρείας ή συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών, που ανακύπτει από την άσκηση των
καθηκόντων τους.
Οι συναλλαγές με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή συνδεδεμένα με αυτά πρόσωπα, κατά το
έτος 2021, παρουσιάζονται στη σημείωση 30 των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων
του Συγκροτήματος.
Τα συνδεδεμένα πρόσωπα περιλαμβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα και εταιρείες στις
οποίες ο Σύμβουλος κατέχει άμεσα ή έμμεσα, τουλάχιστον το 20% του δικαιώματος ψήφου σε
γενική συνέλευση.
Δανεισμός Διοικητικών Συμβούλων
Δεν έχει παραχωρηθεί οποιοσδήποτε δανεισμός προς τους Διοικητικούς Συμβούλους και δεν
υπάρχουν χρεωστικά υπόλοιπα που αφορούν δανεισμό προς Διοικητικούς Συμβούλους.
Δρώσα Οικονομική Μονάδα
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας διαβεβαιώνει ότι η Εταιρεία έχει την δυνατότητα και
τους απαραίτητους πόρους να συνεχίσει τη λειτουργία της ως δρώσα οικονομική μονάδα για
του επόμενους 12 μήνες.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(27)
Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Σημ.
2021
2020
€
€
Εισόδημα
8
Κόστος πωλήσεων
(21.223.928 )
(18.594.741 )
__________
__________
Μικτό κέρδος
Άλλα (ζημιές)/κέρδη
10
(45.278 )
Άλλα έσοδα
9
Καθαρές ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων
(151.137 )
(277.317 )
Έξοδα πωλήσεων και προώθησης
(3.901.840 )
(3.651.525 )
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας
(2.422.811 )
(2.484.555 )
__________
__________
(Ζημιά)/κέρδος εργασιών
(522.179 )
Χρηματοδοτικά έξοδα
13
(443.667 )
(471.298 )
__________
__________
Ζημιά πριν τη φορολογία
(965.846 )
(104.589 )
Χρέωση φορολογίας
14
(109.066 )
(230.883 )
__________
__________
Ζημιά για το έτος
(1.074.912 )
(335.472 )
==========
==========
Καθαρή ζημιά που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας
(1.074.912 )
(335.472 )
==========
==========
Ζημιές ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους
της Εταιρείας (σεντ ανά μετοχή) – Βασικές
15
(13,11 )
(4,01 )
==========
==========
Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(28)
Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων
για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Σημ.
2021
2020
€
€
Ζημιά για το έτος
(1.074.912 )
(335.472 )
_________
_________
Άλλα συνολικά εισοδήματα:
Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας
27
(142.871 )
Κέρδος από επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων πριν τη φορολογία
17
Συναλλαγματική διαφορά από την μετατροπή θυγατρικής εταιρείας σε
Ευρώ
(1.992 )
Πώληση περουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση
(12.759 )
_________
_________
Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές
_________
_________
Στοιχεία που μπορεί μετέπειτα να αναταξινομηθούν
στις κερδοζημιές
Αλλαγή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών
Στοιχείων μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων
21
(106 )
_________
_________
Στοιχεία που μπορεί μετέπειτα να αναταξινομηθούν
στις κερδοζημιές
(106 )
_________
_________
Άλλα συνολικά εισοδήματα για το έτος, μετά τη φορολογία
(88 )
_________
_________
Συνολική ζημιά για το έτος
(205.445 )
(335.560 )
=========
=========
Συνολική ζημιά για το έτος που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας
(205.445 )
(335.560 )
=========
=========
Τα στοιχεία στην πιο πάνω κατάσταση παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση της φορολογίας. Η
φορολογία που σχετίζεται με κάθε στοιχείο των άλλων συνολικών εισοδημάτων παρουσιάζεται
στη Σημείωση 14.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(29)
Ενοποιημένος ισολογισμός
στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Σημ.
2021
2020
€
€
Περιουσιακά στοιχεία
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός
17
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης
18
Επενδύσεις σε ακίνητα
19
Άυλα περιουσιακά στοιχεία
20
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος
21
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων
συνολικών εισοδημάτων
21
__________
__________
__________
__________
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Αποθέματα
22
Προπληρωμές
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος
21
Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα
21
Φορολογία επιστρεπτέα
Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα (εκτός από τραπεζικά παρατραβήγματα)
23
__________
__________
__________
__________
Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση
32
__________
__________
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων
==========
==========
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις
Κεφάλαιο και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο
24
Αποθεματικά δίκαιης αξίας
25
Αποθεματικά συναλλαγματικών διαφορών
Κέρδη που κρατήθηκαν
(1.623.201 )
(718.051 )
__________
__________
__________
__________
Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Δανεισμός
26
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
27
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
18
__________
__________
__________
__________
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
28
Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις
Δανεισμός
26
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
18
__________
__________
__________
__________
Σύνολο υποχρεώσεων
__________
__________
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων
==========
==========
Στις 28 Απριλίου 2022, το Διοικητικό Συμβούλιο της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
ενέκρινε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
Κωνσταντίνος Π Μιτσίδης, Στέλιος Χρ Μιτσίδης,
Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος
Εκτελεστικός Σύμβουλος
Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(30)
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων
για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικά
δίκαιης
αξίας (2)
Αποθεματικά
συναλλαγματικών
διαφορών
Κέρδη που
κρατήθηκαν (1)
Σύνολο
Σημ.
€
€
€
€
€
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2019/ 1 Ιανουαρίου 2020
(1.128.593 )
(603.930 )
_________
__________
___________
____________
____________
Συνολικό εισόδημα
Ζημιά για το έτος
(335.472 )
(335.472 )
_________
__________
___________
____________
____________
Άλλα συνολικά εισοδήματα
Γη και κτίρια:
Μεταφορά αποσβέσεων, μετά τη φορολογία
(169.762 )
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας
25
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα που
επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσο άλλων συνολικών
εισοδημάτων:
Ζημιές δίκαιης αξίας
25
(106 )
(106 )
Συναλλαγματική διαφορά από την μετατροπή θυγατρικής
εταιρείας
25
-
Πώληση περουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση
25
(1.435.951 )
(12.759 )
_________
__________
___________
____________
____________
Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων για το έτος
(1.593.146 )
(88 )
_________
__________
___________
____________
____________
Συνολικό εισόδημα για το έτος
(1.593.146 )
(114.121 )
(335.560 )
_________
__________
___________
____________
____________
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020
(718.051 )
=========
==========
===========
============
============
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(31)
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων
για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (συνέχεια)
Μετοχικό
κεφάλαιο
Αποθεματικά
δίκαιης
αξίας (2)
Αποθεματικά
συναλλαγματικών
διαφορών
Κέρδη που
κρατήθηκαν (1)
Σύνολο
Σημ.
€
€
€
€
€
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020/ 1 Ιανουαρίου 2021
(718.051 )
_________
__________
___________
____________
____________
Συνολικό εισόδημα
Ζημιά για το έτος
(1.074.912 )
(1.074.912 )
_________
__________
___________
____________
____________
Άλλα συνολικά εισοδήματα
Γη και κτίρια:
Επανεκτίμηση αξίας
17
-
-
-
Μεταφορά αποσβέσεων, μετά τη φορολογία
(169.762 )
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας
25
(142.871 )
-
(142.871 )
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα που
επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσο άλλων συνολικών εισοδημάτων:
Συναλλαγματική διαφορά από την μετατροπή θυγατρικής εταιρείας
25
(1.316 )
(676 )
(1.992 )
_________
__________
___________
____________
____________
Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων για το έτος
(676 )
_________
__________
___________
____________
____________
Συνολικό εισόδημα για το έτος
(676 )
(905.150 )
(205.445 )
_________
__________
___________
____________
____________
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2021
(1.623.201 )
=========
==========
===========
============
============
(1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των
δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά με ποσοστό 17%
θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών
από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου με κατοικία στην Δημοκρατία. Από την 1η Μαρτίου 2019, η λογιζόμενη διανομή
μερισμάτων υπόκειται σε εισφορά 1,70% στο Γενικό Σύστημα Υγείας, η οποία αυξήθηκε σε 2,65% από την 1η Μαρτίου 2020, με εξαίρεση τον Απρίλιο 2020 έως τον Ιούνιο 2020 όπου ισχύει
το ποσοστό 1,70%. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι
το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.
(2) Τα αποθεματικά δίκαιης αξίας είναι διανεμητέα υπό μορφή μερίσματος.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(32)
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών
για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Σημ.
2021
2020
€
€
Ροή μετρητών από εργασίες
Ζημιά πριν τη φορολογία
(965.846 )
(104.589 )
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
17
Αποσβέσεις λογισμικών προγραμμάτων
20
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης
18
(Κέρδος)/ζημιά δίκαιης αξίας σε επενδύσεις σε ακίνητα
19
(3.374 )
(5.379 )
Εισόδημα από μερίσματα
9
(40 )
(31 )
Πιστωτικούς τόκους
9
(1.848 )
Χρεωστικούς τόκους
13
Κίνηση στην πρόβλεψη απομείωσης εμπορικών εισπρακτέων
Ζημιά/κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού
10
(14.145 )
(Κέρδος)/ζημιά από πώληση περιουσιακών στοιχείων
διαθέσιμων προς πώληση
10
(104.036 )
Συναλλαγματικές διαφορές
(92.106 )
__________
__________
Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης:
Αποθέματα
(1.535.711 )
Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα
(961.022 )
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
(1.346.968 )
__________
__________
Μετρητά που προήλθαν από εργασίες
Φορολογία που πληρώθηκε
(68.732 )
(46.875 )
__________
__________
Καθαρά μετρητά από εργασίες
__________
__________
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
17
(203.654 )
(200.094 )
Αγορά λογισμικών προγραμμάτων
20
(14.693 )
(54.348 )
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού
17
Τόκοι που εισπράχτηκαν
Μερίσματα που εισπράχτηκαν
Εισπράξεις από αποπληρωμές δανείων σε τρίτα μέρη
Εισπράξεις από πώληση περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμα
προς πώληση
__________
__________
Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες
(193.130 )
__________
__________
Υπόλοιπο προς μεταφορά
(34.602 )
__________
__________
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(33)
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών
για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 (συνέχεια)
Σημ.
2021
2020
€
€
Υπόλοιπο από μεταφορά
(34.602 )
____________
____________
Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές
δραστηριότητες
Νέος δανεισμός
Αποπληρωμές τραπεζικού δανεισμού
(1.558.586 )
(1.219.380 )
Τόκοι που πληρώθηκαν
(416.831 )
(407.452 )
Αποπληρωμές κεφαλαίου υποχρεώσεων από μισθώσεις
(215.296 )
(182.618 )
____________
____________
Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
(1.386.706 )
(1.744.185 )
____________
____________
Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και τραπεζικά
παρατραβήγματα
(1.421.308 )
Ταμειακά διαθέσιμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στην
αρχή του έτους
(9.346.609 )
(11.464.473 )
____________
____________
Ταμειακά διαθέσιμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο
τέλος του έτους
23
(10.767.917 )
(9.346.609 )
============
============
Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 98 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(34)
Σημειώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
1 Γενικές πληροφορίες
Χώρα σύστασης
Η Εταιρεία συστάθηκε με έδρα την Κύπρο στις 12 Μαρτίου 1970 ως ιδιωτική εταιρεία
περιορισμένης ευθύνης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου Κεφ.
113. Στις 12 Ιουνίου 2000 η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια. Το εγγεγραμμένο γραφείο του
Συγκροτήματος είναι στη Λεωφόρο Νικηφόρου Φωκά 34-38, Λευκωσία, Κύπρος.
Κύριες δραστηριότητες
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο
χρόνο, είναι η εισαγωγή και διάθεσ η ζυμαρικών και αλευρ ιών , η εισαγωγή και διάθεση
Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος
Σέρβικο περιβάλλον
Ο Όμιλος δραστηριοποιείται στην Σέρβικη αγορά μέσω της 100% θυγατρικής της Mitsides Point
Doo. Τον Ιανουάριο του 2014 η χώρα ξεκίνησε ενταξιακές διαπραγματεύσεις με την Ευρωπαϊκή
Ένωση. Η Σέρβικη οικονομία όπως και η υπόλοιπη Ευρώπη πέρασε δυο σοβαρούς
οικονομικούς κλυδωνισμούς στο πρόσφατο παρελθόν, το 2008 και το 2012 και από το 2013
βρισκόταν στο μονοπάτι της ανάκαμψης. Ωστόσο, το ασταθές εξωτερικό περιβάλλον σε
συνδυασμό με την εξάπλωση του Κορονοϊού COVID-19 και την σύρραξη στην Ουκρανία
ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις στην οικονομία της χώρας οι οποίες μπορεί να
επηρεάσουν σημαντικά τις δραστηριότητες του Ομίλου στην Σερβία.
Κυπριακό περιβάλλον
Το έτος 2021 σηματοδοτήθηκε από τις συνεχείς επιπτώσεις της πανδημιάς COVID-19, την
εμφάνιση μεταλλάξεων και των σχετικών μέτρων τα οποία εφάρμοσαν διάφορες κυβερνήσεις
παγκοσμίως με στόχο τον περιορισμό της εξάπλωση της νόσου, τη διαφύλαξη της δημόσιας
υγείας και τη διασφάλιση της οικονομικής επιβίωσης των εργαζομένων, των επιχειρήσεων, των
ευάλωτων ομάδων κατι της οικονομίας γενικότερα.
Για το σκοπό αυτό, η κυβέρνηση της Κυπριακής Δημοκρατίας επέκτεινε ορισμένα από τα μέτρα
που ίσχυαν από το 2020 και, σε ορισμένες περιπτώσεις, εισήγαγε νέα, οικονομικά δαπανηρά,
μέτρα με στόχο την προστασία του πληθυσμού από περαιτέρω εξάπλωση της νόσου.
Οι κανονισμοί εισόδου συνέχισαν να ισχύουν εντός του 2021, οι οποίοι επέβαλαν περιορισμούς
στην είσοδο ατόμων στην Κυπριακή Δημοκρατία. Ένας σημαντικός αριθμός ιδιωτικών
επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται σε διάφορους τομείς της οικονομίας παρέμεινε κλειστός
για ορισμένη περίοδο, ενώ μια σειρά από μέτρα εγκλεισμού, όπως απαγόρευση περιττών
μετακινήσεων και αναστολή λειτουργίας μη βασικών επιχειρήσεων, συμπεριλαμβανομένων
εταιρειών λιανικής (υπό ορισμένες εξαιρέσεις), εφαρμόστηκαν καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
Τα μέτρα αναθεωρούνταν συνεχώς (αίρονταν ή ενισχύονταν) από την Κυπριακή Δημοκρατία
κατά τη διάρκεια του έτους λαμβάνοντας υπόψη την επιδημιολογική κατάσταση της χώρας.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(35)
1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια)
Κυπριακό περιβάλλον (συνέχεια)
Τα μέτρα αυτά έχουν περιορίσει περαιτέρω την οικονομική δραστηριότητα τόσο στην Κύπρο
όσο και παγκοσμίως και έχουν επηρεάσει σοβαρά, και θα μπορούσαν να συνεχίσουν να
επηρεάζουν αρνητικά, επιχειρήσεις, συμμετέχοντες στην αγορά καθώς και την κυπριακή
οικονομία και άλλες οικονομίες παγκοσμίως όσο εξακολουθούν να ισχύουν για άγνωστο
χρονικό διάστημα.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει λάβει και συνεχίζει να λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα για
να διασφαλίσει την ελάχιστη διαταραχή και τη βιωσιμότητα των δραστηριοτήτων του
Συγκροτήματος και να στηρίξει τους υπαλλήλους, τους πελάτες και τους προμηθευτές της
Εταιρείας. Τα μέτρα που λήφθηκαν περιλαμβάνουν: καραντίνα για υπαλλήλους που ανήκουν σε
ευπαθείς ομάδες και μέτρα κοινωνικής αποστασιοποίησης, όπως αντικατάσταση φυσικών
συναντήσεων με τηλεπικοινωνίες. Επιπλέον, έχουν επιβληθεί αυστηροί κανόνες υγιεινής για την
προστασία της υγείας και της ασφάλειας των εργαζομένων και των πελατών της Εταιρείας.
Στις 24 Φεβρουαρίου 2022, η Ρωσία εξαπέλυσε μια στρατιωτική επιχείρηση στην Ουκρανία.
Πολλές κυβερνήσεις λαμβάνουν όλο και πιο αυστηρά μέτρα εναντίον της Ρωσίας και της
Λευκορωσίας. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει την οικονομία τόσο της Κύπρου όσο και την
παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσεις στις
αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για μεγαλύτερο χρονικό
διάστημα. Η διαμάχη μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες στην κυπριακή οικονομία αλλά και
παγκοσμίως, οι οποίες είναι δύσκολο να εκτιμηθούν με ακρίβεια. Η ανησυχία προς το παρόν
είναι η άνοδος του πληθωρισμού, η αβεβαιότητα κυρίως για τον τουρισμό και τις
χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και η αύξηση της τιμής των καυσίμων (και άλλων βασικών
προϊόντων, όπως των σιτηρών) που θα επηρεάσει τα εισοδήματα των νοικοκυριών και το
κόστος λειτουργίας των επιχειρήσεων. Η επίδραση των γεγονότων που προέκυψαν
μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς στην συνεχιζόμενη δραστηριότητα περιγράφεται στη
σημείωση 33.
Οι πρωτοφανείς οικονομικές συνθήκες έχουν επηρεάσει την ικανότητα των εμπορικών και
άλλων χρεωστών του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς το Συγκρότημα
ποσά, και τις προβλέψεις της Διεύθυνσης του Συγκροτήματος για τις αναμενόμενες ταμειακές
ροές αναφορικά με τον έλεγχο απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει αξιολογήσει
1) Τις επιπτώσεις στις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές των χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος τα οποία υπόκεινται σε απομείωση με
βάση το ΔΠΧΑ 9. Το ΔΠΧΑ 9 απαιτεί πληροφορίες που αφορούν το μέλλον
(συμπεριλαμβανομένων μακροοικονομικών πληροφοριών) να λαμβάνονται υπόψη στην
αξιολόγηση του κατά πόσον υπήρξε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου και
κατά την επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών. Όπως για κάθε οικονομική
πρόβλεψη οι προβλέψεις και οι πιθανότητες τους να συμβούν απαιτούν εκ φύσεως
μεγάλο βαθμό αβεβαιότητας και συνεπώς τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να
διαφέρουν σημαντικά από αυτά που έχουν προβλεφθεί. Ανατρέξτε στη Σημείωση 6 για
περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την απομείωση χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(36)
1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια)
Κυπριακό περιβάλλον (συνέχεια)
2) Την πιθανή απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το
ΔΛΠ 36 απαιτεί όπως η υπεραξία και τα άυλα στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν
αποσβένονται, αλλά ελέγχονται τουλάχιστο κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους
και τα άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όποτε υπάρχει ένδειξη ότι αυτά
τα στοιχεία ενδέχεται να έχουν υποστεί απομείωση στην αξία τους. Η Διεύθυνση του
Συγκροτήματος θεώρησε τις υφιστάμενες οικονομικές συνθήκες και τις επιπτώσεις που
είχαν στις δραστηριότητες, στα αποτελέσματα και στις ταμειακές ροές του
Συγκροτήματος για το έτος 2021 ως ενδείξεις ότι η λογιστική αξία των μη
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος ενδέχεται να είναι
ψηλότερη από το ανακτήσιμο ποσό τους. Με βάση τον έλεγχο απομείωσης που
πραγματοποιήθηκε, η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει συμπεράνει ότι δεν
χρειάζονται χρεώσεις απομείωσης σχετικά με τα ακίνητα, τις εγκαταστάσεις και τον
εξοπλισμό και τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης, τα άυλα περιουσιακά
στοιχεία, την υπεραξία, όπως παρουσιάζονται στις Σημειώσεις 17,18 και 20.
3) Εάν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία των αποθεμάτων του Συγκροτήματος υπερβαίνει το
κόστος κτήσης τους. Όταν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι χαμηλότερη από το
κόστος κτήσης, η διαφορά θα πρέπει να χρεωθεί στην κατάσταση λογαριασμού
αποτελεσμάτων για το έτος. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το απόθεμα που
αναγνωρίζεται σε καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία ανατρέξτε στη Σημείωση 22.
4) Την ικανότητα του Συγκροτήματος να τηρήσει τους όρους των δανειακών συμβάσεών
της και τις επιπτώσεις που συνεπάγονται στην ταξινόμηση των δανείων του
Συγκροτήματος, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 26.
5) Την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Οι
παράγοντες που υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιαστικής αβεβαιότητας για την ικανότητα
του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα περιγράφονται στη
Σημείωση 2.
Οι μελλοντικές επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 και της πολιτικής σύρραξης στην
Ουκρανία στην Κυπριακή οικονομία, και συνεπώς στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση,
ταμειακές ροές και θέση του Συγκροτήματος, είναι δύσκολο να προβλεφθούν και ως
αποτέλεσμα οι προσδοκίες και οι υπολογισμοί της Διεύθυνσης του Συγκροτήματος μπορεί να
διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι
λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για να διατηρήσει τη βιωσιμότητα του Συγκροτήματος και την
ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
2 Βάση ετοιμασίας
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα
Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την
Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), και τις απαιτήσεις του Περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
Κατά την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, όλα τα Διεθνή Πρότυπα
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών
Προτύπων (ΣΔΛΠ) και είναι εφαρμόσιμα από την 1 Ιανουαρίου 2021 και σχετίζονται με τις
δραστηριότητες του Συγκροτήματος έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ μέσω της διαδικασίας
υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των οικονομικών
καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω στη Σημείωση 4.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(37)
2 Βάση ετοιμασίας (συνέχεια)
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή του ιστορικού
κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί με την επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων,
των επενδύσεων σε ακίνητα και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που
επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και των Περιουσιακών
στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση, που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μείον το κόστος
πώλησης.
Η κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη
χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση
στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος. Οι τομείς που
απαιτούν μεγαλύτερου βαθμού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τομείς όπου οι παραδοχές και οι
υπολογισμοί έχουν σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
παρουσιάζονται στη Σημείωση 7.
Συνεχιζόμενη δραστηριότητα
Στην αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη
δραστηριότητα οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τις προθέσεις και την οικονομική κατάσταση του
Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα έχει καθαρές τρέχουσες υποχρεώσεις στις 31 Δεκεμβρίου
2021 ύψους €3.323.623 (συμπεριλαμβανομένου παρατραβήγματος ύψους €11.068.617) και
καθαρή ζημιά €1.074.912. Οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη την διαθεσιμότητα αχρησιμοποίητων
χρηματοδοτικών διευκολύνσεων από τις τράπεζες με τις οποίες συνεργάζεται το Συγκρότημα,
τις εκτιμώμενες ταμειακές ροές για το επόμενο έτος, την μείωση του τραπεζικού δανεισμού
αλλά και το πρόγραμμα του Συγκροτήματος για αναδιοργάνωση με σκοπό τη μείωση των
λειτουργικών του εξόδων και αναπροσαρμογή των τιμών πώλησης για καλύτερη ευθυγράμμιση
με τις διακυμάνσεις των τιμών πρώτων υλών και ενέργειας διεθνώς από τον Απρίλιο του 2022.
Για τους λόγους αυτούς και με βάση τα πιο πάνω οι Σύμβουλοι θεωρούν πως το Συγκρότημα
θα συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί
με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.
3 Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρημένων ΔΠΧΑ
Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότημα υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της και είναι
εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2021.
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των οικονομικών
καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω.
Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
Γενικά
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η “Εταιρεία”) και των θυγατρικών εταιρειών της που όλες
μαζί αναφέρονται ως το “Συγκρότημα”.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(38)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Βάση ενοποίησης
(i) Θυγατρικές εταιρείες
Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (περιλαμβανομένων οντοτήτων ειδικού σκοπού) τις
οποίες το Συγκρότημα ελέγχει. Το Συγκρότημα ελέγχει μια οντότητα όταν το Συγκρότημα
εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη σχέση του με την οντότητα
και έχει την ικανότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις μέσω της εξουσίας επί της
οντότητας.
Οι θυγατρικές οντότητες ενοποιούνται από την ημερομηνία που ο έλεγχος μεταφέρεται
στο Συγκρότημα και η ενοποίηση σταματά την ημερομηνία όταν ο έλεγχος αυτός
τερματίζεται.
Το Συγκρότημα εφαρμόζει τη λογιστική μέθοδο της αγοράς για το λογιστικό χειρισμό
συνενώσεων επιχειρήσεων. Το αντάλλαγμα που μεταφέρεται για την εξαγορά της
θυγατρικής εταιρείας είναι η δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων που
παραχωρούνται, των υποχρεώσεων που προκύπτουν για τον προηγούμενο ιδιοκτήτη
της εξαγορασθείσας επιχείρησης και των μετοχικών τίτλων που εκδίδονται από το
Συγκρότημα. Το αντάλλαγμα που μεταφέρεται, περιλαμβάνει τη δίκαιη αξία
οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχειού ή υποχρέωσης που απορρέει από οποιαδήποτε
συμφωνία ενδεχόμενου ανταλλάγματος. Τα έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά
χρεώνονται στις κερδοζημιές όταν προκύπτουν. Τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία
που εξαγοράζονται και οι υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των ενδεχομένων
υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται σε συνενώσεις επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται κατά
την ημερομηνία απόκτησης, σε δίκαιες αξίες.
Το Συγκρότημα αναγνωρίζει οποιαδήποτε δικαιώματα μειοψηφίας στην αποκτώμενη
επιχείρηση είτε σε δίκαιη αξία, είτε στο μερίδιο του καθαρού ενεργητικού της
αποκτώμενης επιχείρησης που αναλογεί στην μειοψηφία, για κάθε εξαγορά ξεχωριστά.
Εάν η συνένωση επιχειρήσεων επιτυγχάνεται σε στάδια, η δίκαιη αξία κατά την
ημερομηνία της απόκτησης του συμφέροντος που κατείχε το Συγκρότημα
προηγουμένως αποτιμάται ξανά στη δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης μέσω
των κερδοζημιών.
Οποιοδήποτε ενδεχόμενο αντάλλαγμα που πρόκειται να μεταφερθεί από το Συγκρότημα
αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης. Μεταγενέστερες αλλαγές
στη δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο
ή υποχρέωση αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 είτε στις κερδοζημιές είτε ως
αλλαγή στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως
ίδια κεφάλαια δεν επανεκτιμάται, και ο επακόλουθος διακανονισμός του αναγνωρίζεται
στα ίδια κεφάλαια.
Η υπεραξία αρχικά υπολογίζεται ως η υπέρβαση του συνόλου του ανταλλάγματος που
μεταφέρεται και της δίκαιης αξίας του δικαιώματος μειοψηφίας σε σχέση με τα καθαρά
αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που αποκτήθηκαν και τις υποχρεώσεις που
αναλήφθηκαν. Εάν το τίμημα είναι χαμηλότερο από τη δίκαιη αξία των καθαρών
περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής που αποκτήθηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται στις
κερδοζημιές.
Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα, έσοδα και έξοδα από συναλλαγές μεταξύ
εταιρειών του Συγκροτήματος απαλείφονται. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από
ενδοεταιρικές συναλλαγές που αναγνωρίζονται στα περιουσιακά στοιχεία επίσης
απαλείφονται. Όπου είναι απαραίτητο, οι λογιστικές πολιτικές των θυγατρικών εταιρειών
έχουν διαφοροποιηθεί για να συνάδουν με τις λογιστικές πολιτικές που εφαρμόζει το
Συγκρότημα.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(39)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Βάση ενοποίησης (συνέχεια)
(ii) Πώληση θυγατρικών ή συνδεδεμένων εταιρειών
Το κέρδος ή η ζημιά από πώληση θυγατρικών ή συνδεδεμένων εταιρειών υπολογίζεται
ως η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και του μεριδίου του Συγκροτήματος στα
καθαρά στοιχεία ενεργητικού της θυγατρικής ή συνδεδεμένης εταιρείας κατά την
ημερομηνία πώλησης, μείον τυχόν εμπορική εύνοια που δεν έχει διαγραφεί, που
προέκυψε κατά την αγορά της θυγατρικής ή συνδεδεμένης εταιρείας.
Έσοδα
Αναγνώριση και επιμέτρηση
Το εισόδημα αντιπροσωπεύει το ποσό που αντανακλά το αντάλλαγμα που το Συγκρότημα
εκτιμά ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον
πελάτη, εκτός από ποσά που εισπράχθηκαν εκ μέρους τρίτων (για παράδειγμα, φορολογία
προστιθέμενης αξίας), η τιμή συναλλαγής. To Συγκρότημα περιλαμβάνει στην τιμή συναλλαγής
ένα ποσό μεταβλητού ανταλλάγματος ως αποτέλεσμα επιστροφών/εκπτώσεων μόνο στον
βαθμό στον οποίο υπάρχει αυξημένη πιθανότητα να μην προκύψει σημαντική αναστροφή στο
ποσό του συσσωρευμένου εσόδου που έχει αναγνωριστεί όταν εξαλειφθεί στη συνέχεια η
αβεβαιότητα που σχετίζεται με το μεταβλητό αντάλλαγμα.
Οι εκτιμήσεις για τις επιστροφές και εκπτώσεις βασίζονται στην εμπειρία του Συγκροτήματος με
παρόμοια συμβόλαια και προβλεπόμενες πωλήσεις στους πελάτες.
Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα εισοδήματα όταν τα μέρη έχουν εγκρίνει τη σύμβαση ( γραπτώς,
προφορικά ή σύμφωνα με άλλες συνήθης επιχειρηματικές πρακτικές) και έχουν δεσμευτεί να
εκτελέσουν τις αντίστοιχες υποχρεώσεις τους, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει
τα δικαιώματα κάθε μέρους αναφορικά με τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να
μεταβιβαστούν, η οικονομική οντότητα μπορεί να προσδιορίσει τους όρους πληρωμής για τα
αγαθά ή τις υπηρεσίες που πρόκειται να μεταβιβαστούν, η σύμβαση έχει εμπορική υπόσταση
(ήτοι ο κίνδυνος, ο χρόνος ή το ποσό των μελλοντικών ταμειακών ροών της οικονομικής
οντότητας αναμένεται να μεταβληθούν ως αποτέλεσμα της σύμβασης) και είναι πιθανό η
οικονομική οντότητα να εισπράξει το αντάλλαγμα που δικαιούται έναντι των αγαθών και
υπηρεσιών που θα μεταβιβαστούν στον πελάτη και όταν συγκεκριμένα κριτήρια πληρούνται για
κάθε μία από τις συμβάσεις του Συγκροτήματος με πελάτες.
Το Συγκρότημα βασίζει τις εκτιμήσεις της σε ιστορικά αποτελέσματα λαμβάνοντας υπόψη το
είδος του πελάτη, το είδος της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας.
Προκειμένου να εκτιμήσει πόσο πιθανό είναι να εισπραχθεί ένα ποσό ανταλλάγματος, η
οικονομική οντότητα εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να καταβάλει το
ποσό του ανταλλάγματος όταν αυτό καταστεί απαιτητό.
Οι εκτιμήσεις των εισοδημάτων, των κόστων ή της προόδου προς την πλήρη εκπλήρωση της
υποχρέωσης εκτέλεσης αναθεωρούνται σε περίπτωση αλλαγής των συνθηκών. Όποιεσδήποτε
αυξήσεις ή μειώσεις που μπορεί να προκύψουν στις εκτιμήσεις απεικονίζονται στην κατάσταση
λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά την περίοδο στην οποία οι περιστάσεις που οδήγησαν στην
αναθεώρηση γίνονται γνωστές στη διοίκηση.
Πωλήσεις αγαθών
Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις
εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των υποσχόμενων προϊόντων στον πελάτη, που γίνεται
συνήθως όταν τα αγαθά παραδοθούν στον πελάτη και το ρίσκο απαρχαίωσης και απώλειας
έχουν μεταφερθεί στον πελάτη και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα αγαθά.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(40)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Πωλήσεις υπηρεσιών
Οι πωλήσεις από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου ενόσω το
Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της
υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη στη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι
υπηρεσίες. Για συμβάσεις σταθερής τιμής, το εισόδημα αναγνωρίζεται με βάση την πραγματική
υπηρεσία που έχει παραχωρηθεί κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς ως ποσοστό των
συνολικών υπηρεσιών που πρέπει να παραχωρηθούν επειδή ο πελάτης λαμβάνει και
χρησιμοποιεί τα οφέλη των υπηρεσιών ταυτόχρονα. Αυτό καθορίζεται με βάση τις πραγματικές
ώρες εργασίας που δαπανώνται σε σχέση με τις συνολικές αναμενόμενες ώρες εργασίας.
Έσοδα από ενοίκια
Έσοδα από ενοίκια από επενδύσεις σε ακίνητα αναγνωρίζονται ως έσοδα βάση της σταθερής
μεθόδου κατά την διάρκεια της μίσθωσης.
Σκέλος Χρηματοδότησης
Το Συγκρότημα δεν έχει συμβάσεις όπου η περίοδος μεταξύ της μεταβίβασης των
υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών στον πελάτη και η πληρωμή από τον πελάτη υπερβαίνει
τον ένα χρόνο. Ως αποτέλεσμα, το Συγκρότημα επιλέγει να χρησιμοποιήσει την πρακτική λύση
και δεν αναπροσαρμόζει οποιεσδήποτε από τις τιμές συναλλαγής για την πάροδο του χρόνου.
Ωφελήματα υπαλλήλων
Οι Εταιρείες και οι υπάλληλοι του Συγκροτήματος συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο
Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Επιπρόσθετα, το Συγκρότημα
λειτουργεί ένα σχέδιο καθορισμένων συνεισφορών, τα περιουσιακά στοιχεία του οποίου
τηρούνται σε ξεχωριστό ταμείο υπό τη διαχείριση επιτροπής. Το σχέδιο χρηματοδοτείται με
πληρωμές από τους υπαλλήλους και τις Εταιρείες του Συγκροτήματος στη Κύπρο. Οι
συνεισφορές των Εταιρειών του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται στην περίοδο που σχετίζονται
και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Οι Εταιρείες του Συγκροτήματος δεν έχουν
επιπρόσθετες υποχρεώσεις αφού πληρωθούν οι συνεισφορές. Προπληρωμένες συνεισφορές
αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο στην έκταση που είναι πιθανή η επιστροφή μετρητών
ή μείωση στις μελλοντικές πληρωμές.
Μετατροπή ξένου νομίσματος
(i) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του
Συγκροτήματος αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού
περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότημα (“το νόμισμα λειτουργίας”). Οι
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το
νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος.
(ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα
Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργία με βάση τις τιμές
συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη
και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη
μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών
περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται
στις κερδοζημιές.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(41)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Μετατροπή ξένου νομίσματος (συνέχεια)
(ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα (συνέχεια)
Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που σχετίζονται με δανεισμό παρουσιάζονται στις
κερδοζημιές εντός των “χρηματοδοτικών εξόδων”. Όλα τα άλλα συναλλαγματικά κέρδη
και ζημιές παρουσιάζονται στις κερδοζημιές εντός των “άλλων κερδών/(ζημιών) -
καθαρών”.
(iii) Εταιρείες Συγκροτήματος
Τα αποτελέσματα και η οικονομική θέση των εταιρειών του Συγκροτήματος (εκ των
οποίων καμιά δεν έχει το νόμισμα υπερπληθωριστικής οικονομίας) που έχουν νόμισμα
λειτουργίας διαφορετικό από το νόμισμα παρουσίασης, μετατρέπονται στο νόμισμα
παρουσίασης ως ακολούθως:
• Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για κάθε ισολογισμό μετατρέπονται με τις
ισοτιμίες κλεισίματος που ισχύουν κατά την ημερομηνία του σχετικού ισολογισμού.
• Έσοδα και δαπάνες για κάθε κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
μετατρέπονται με τη μέση ισοτιμία της περιόδου (εκτός εάν αυτή η μέση ισοτιμία δεν
αποτελεί λογικό υπολογισμό της συγκεντρωτικής επίδρασης των τιμών που
επικρατούσαν κατά τις ημερομηνίες συναλλαγής, οπότε τα έσοδα και οι δαπάνες
μετατρέπονται χρησιμοποιώντας τις τιμές που επικρατούσαν κατά τις ημερομηνίες
συναλλαγής).
• Όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα άλλα
συνολικά εισοδήματα.
Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την πιο πάνω διαδικασία
αναγνωρίζονται στα αποθεματικά συναλλαγματικών διαφορών στα ίδια κεφάλαια.
Κατά την ενοποίηση, οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή
μιας καθαρής επένδυσης σε ξένες δραστηριότητες και από την μετατροπή οφειλών και
άλλων χρηματικών μέσων που χρησιμοποιούνται για αντιστάθμιση τέτοιων επενδύσεων,
αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Όταν η ξένη δραστηριότητα πωληθεί ή
πωληθεί μερικώς, συναλλαγματικές διαφορές που καταχωρήθηκαν στα ίδια κεφάλαια,
αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα ως μέρος του κέρδους ή ζημιάς από την πώληση.
Η υπεραξία και οι αναπροσαρμογές δίκαιης αξίας που προέκυψαν από απόκτηση ξένων
θυγατρικών θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της ξένης θυγατρικής
εταιρείας και μετατρέπονται με την ισοτιμία κλεισίματος.
Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία
Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη
φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές εκτός στην έκταση που σχετίζεται με
στοιχεία που αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απ' ευθείας στα ίδια κεφάλαια.
Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απ'
ευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα.
Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει
θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στη χώρα όπου η κάθε
εταιρεία του Συγκροτήματος δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο εισόδημα. Η
Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση
με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η
εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι
κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(42)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία (συνέχεια)
Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω
στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών
στοιχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις ενοποιημένες οικονομικές
καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική
αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή εκτός από
συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα
λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημιές. Η αναβαλλόμενη φορολογία καθορίζεται
χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά
θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν η σχετική
αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόμενη φορολογική
υποχρέωση διακανονιστεί.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που είναι πιθανόν
ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές
διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
Η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση που σχετίζεται με επένδυση σε ακίνητα, που έχουν
αποτιμηθεί σε δίκαιη αξία, προσδιορίζεται υποθέτοντας ότι τα ακίνητα θα ανακτηθούν
εξολοκλήρου μέσω πώλησης.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει
νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες
φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εισοδήματος
που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στην κάθε εταιρεία του Συγκροτήματος όπου
υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.
Αβέβαιες φορολογικές θέσεις
Οι αβέβαιες φορολογικές θέσεις του Συγκροτήματος επανεκτιμώνται από τη Διεύθυνση του
Συγκροτήματος στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για τις
φορολογικές θέσεις που η Διεύθυνση του Συγκροτήματος θεωρεί ότι εάν αμφισβητηθούν από
τις φορολογικές αρχές είναι πιο πιθανό παρά όχι να οδηγήσουν στην επιβολή πρόσθετων
φόρων. Η εκτίμηση βασίζεται στην ερμηνεία φορολογικών νομοθεσιών που έχουν θεσπιστεί ή
ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς, και τυχόν γνωστών
δικαστηριακών ή άλλων αποφάσεων σχετικών με αυτά τα θέματα. Οι υποχρεώσεις για
κυρώσεις, τόκους και φόρους, εκτός του φόρου εισοδήματος, αναγνωρίζονται με βάση την
καλύτερη εκτίμηση της διοίκησης σχετικά με τα έξοδα που απαιτούνται για την εξόφληση των
υποχρεώσεων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Προσαρμογές για αβέβαιες φορολογικές
θέσεις, εκτός από τους τόκους και τα πρόστιμα, αναγνωρίζονται στη χρέωση φορολογίας. Οι
προσαρμογές για αβέβαιες φορολογικές θέσεις σε σχέση με τους τόκους και τα πρόστιμα
αναγνωρίζονται στα “χρηματοδοτικά έξοδα” και στα “άλλα κέρδη/(ζημιές) - καθαρά”, αντίστοιχα.
Διανομή μερισμάτων
Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις
οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος στο έτος που τα μερίσματα
εγκρίνονται και δεν υπόκεινται πλέον στη δικαιοδοσία της Εταιρείας. Πιο συγκεκριμένα, τα
ενδιάμεσα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που εγκρίνονται από το
Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος και στην περίπτωση τελικών μερισμάτων, αυτά
αναγνωρίζονται στο έτος που εγκρίνονται από τους μετόχους του Συγκροτήματος.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(43)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός
Η γη και τα κτίρια που αποτελούνται κυρίως από εργοστάσια και γραφεία παρουσιάζονται σε
δίκαιη αξία, με βάση εκτιμήσεις από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές, μείον μεταγενέστερες
αποσβέσεις για κτίρια. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα έτσι ώστε να
εξασφαλιστεί ότι η δίκαιη αξία ενός επανεκτιμημένου περιουσιακού στοιχείου δε διαφέρει
σημαντικά από τη λογιστική του αξία. Οι συσσωρευμένες αποσβέσεις την ημερομηνία της
επανεκτίμησης διαγράφονται έναντι της μικτής λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και
η καθαρή αξία αναπροσαρμόζεται στην επανεκτιμημένη αξία του περιουσιακού στοιχείου.
Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό
κόστος μείον αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με
την απόκτηση στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού.
Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων
πιστώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζονται στα αποθεματικά δίκαιης αξίας
στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθμίζουν προηγούμενες αυξήσεις του ιδίου
περιουσιακού στοιχείου χρεώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα έναντι των αποθεματικών
δίκαιης αξίας στα ίδια κεφάλαια, όλες οι άλλες μειώσεις χρεώνονται στις κερδοζημιές. Κάθε
χρόνο η διαφορά μεταξύ των αποσβέσεων με βάση την επανεκτιμημένη λογιστική αξία του
περιουσιακού στοιχείου που χρεώθηκαν στις κερδοζημιές και των αποσβέσεων με βάση το
αρχικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου μεταφέρεται από τα αποθεματικά δίκαιης αξίας στα
κέρδη που κρατήθηκαν.
Η γη δεν αποσβένεται. Οι αποσβέσεις για άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το
κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία μείον η υπολειμματική τους αξία στο διάστημα της εκτιμημένης
ωφέλιμης ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής:
%
Κτίρια
4
Μηχανήματα και εγκαταστάσεις
5 - 10
Εργαλεία
33 1/3
Έπιπλα και σκεύη
10 - 20
Ηλεκτρονικοί υπολογιστές
20
Οχήματα
14 - 20
Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε
ημερομηνία ισολογισμού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο.
Η λογιστική αξία ενός στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μειώνεται αμέσως
στο ανακτήσιμο ποσό εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό.
Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
χρεώνονται στις κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων
και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού
στοιχείου ή ανάλογα αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο, μόνο όταν είναι
πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα σε σχέση με το
περιουσιακό στοιχείο, και το κόστος του μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα.
Κέρδη και ζημιές από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού προσδιορίζονται με τη
σύγκριση των εισπράξεων με τη λογιστική αξία και περιλαμβάνονται στα “άλλα κέρδη/(ζημιές)”
στις κερδοζημιές.
Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που
περιλαμβάνονται στα αποθεματικά δίκαιης αξίας μεταφέρονται στα κέρδη που κρατήθηκαν.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(44)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Μισθώσεις
Το Συγκροτήμα είναι ο μισθωτής
Oι μισθώσεις αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα μίσθωσης και αντίστοιχη
υποχρέωση κατά την ημερομηνία κατά την οποία το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο είναι
διαθέσιμο για χρήση από το Συγκροτήμα, με περιορισμένες εξαιρέσεις όπως παρατίθενται
παρακάτω. Οι συμβάσεις ενδέχεται να περιλαμβάνουν τόσο στοιχεία μίσθωσης όσο και
στοιχεία μη μίσθωσης.
Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από μίσθωση αρχικά αποτιμώνται
βάσει της παρούσας αξίας. Οι υποχρεώσεις από μισθώματα περιλαμβάνουν την καθαρή
παρούσα αξία των ακόλουθων μισθωμάτων:
• τα σταθερά μισθώματα (περιλαμβανομένων των ουσιαστικά σταθερών μισθωμάτων),
μειωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης,
Οι πληρωμές μισθωμάτων όπου θεωρείται μάλλον βέβαιο ότι ο μισθωτής θα ασκήσει το
δικαίωμα παράτασης της μίσθωσης περιλαμβάνονται επίσης στην αποτίμηση της υποχρέωσης.
Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το τεκμαρτό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον μπορεί να
καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, το Συγκροτήμα
χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του μισθωτή, δηλαδή το επιτόκιο που θα έπρεπε
να πληρώσει το Συγκροτήμα για να δανειστεί τα απαιτούμενα κεφάλαια για να αποκτήσει ένα
περιουσιακό στοιχείο παρόμοιας αξίας με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα μίσθωμα σε
παρόμοιο οικονομικό περιβάλλον με παρόμοιους όρους, ασφάλεια και συνθήκες.
Για τον προσδιορισμό του διαφορικού επιτοκίου δανεισμού, το Συγκροτήμα:
• όπου είναι εφικτό, χρησιμοποιεί ως αφετηρία την πρόσφατη χρηματοδότηση από τρίτους
που έλαβε ο μισθωτής, προσαρμοσμένη ώστε να αντικατοπτρίζει τις μεταβολές των όρων
χρηματοδότησης μετά τη λήψη χρηματοδότησης από τρίτους,
• χρησιμοποιεί μια προσέγγιση συσσώρευσης που ξεκινά με ένα επιτόκιο χωρίς κίνδυνο,
προσαρμοσμένο για πιστωτικό κίνδυνο για μισθώσεις που κατέχει το Συγκροτήμα και δεν
έχει πρόσφατη χρηματοδότηση από τρίτους, και
• κάνει προσαρμογές σχετικά με τη συγκεκριμένη μίσθωση, π.χ. τη διάρκεια, τη χώρα, το
νόμισμα και την ασφάλεια.
Το Συγκροτήμα εκτίθεται σε ενδεχόμενες μελλοντικές αυξήσεις μεταβλητών μισθωτικών
πληρωμών με βάση ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο που δεν περιλαμβάνονται στην υποχρέωση της
μίσθωσης μέχρι να τεθούν σε ισχύ. Όταν οι προσαρμογές των μισθωτικών πληρωμών με βάση
ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο τίθενται σε ισχύ, η υποχρέωση μίσθωσης επανεκτιμάται και
προσαρμόζεται μαζί με το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης.
Οι πληρωμές μισθωμάτων κατανέμονται μεταξύ του κεφαλαίου και του εξόδου τόκου. Το έξοδο
τόκου χρεώνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου
μίσθωσης, ώστε να προκύψει ένα σταθερό περιοδικό επιτόκιο στο υπόλοιπο της υποχρέωσης
για κάθε περίοδο.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(45)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Μισθώσεις (συνέχεια)
Το Συγκροτήμα είναι ο μισθωτής (συνέχεια)
Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης υπολογίζονται σε κόστος που περιλαμβάνει τα
ακόλουθα:
• το ποσό της αρχικής αποτίμησης της υποχρέωσης από μίσθωση,
• οποιεσδήποτε πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά την ημερομηνία
έναρξης ή πριν από την έναρξη, μείον τα κίνητρα μίσθωσης που έχουν ληφθεί,
• κάθε αρχικό άμεσο κόστος, και
• τα έξοδα αποκατάστασης.
Οποιαδήποτε αναπροσαρμογή της υποχρέωσης από μίσθωση που προκύπτει εάν οι ταμειακές
ροές αλλάξουν με βάση τους αρχικούς όρους και συνθήκες της μίσθωσης, οδηγεί σε αντίστοιχη
προσαρμογή του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης. Η προσαρμογή μπορεί να είναι
θετική ή αρνητική.
Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης αποσβένονται γενικά κατά διάρκεια μικρότερη
της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου και της διάρκειας μίσθωσης σε σταθερή βάση.
Εάν το Συγκροτήμα είναι εύλογα βέβαιη ότι θα ασκήσει δικαίωμα αγοράς, το περιουσιακό
στοιχείο με δικαίωμα χρήσης αποσβένεται με βάση την ωφέλιμη ζωή του υποκείμενου
περιουσιακού στοιχείου. Η απόσβεση για τα στοιχεία των περιουσιακών στοιχείων με
δικαιώματα χρήσης υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο στο διάστημα της
εκτιμημένης ωφέλιμης ζωή τους ως εξής:
Ωφέλιμη ζωή σε χρόνια
Αποθήκες
2 – 4,5
Οχήματα
2 - 6
Ενώ το Συγκροτήμα επανεκτιμά τη γη και τα κτίριά της που παρουσιάζονται σε ακίνητα,
εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, επέλεξε να μην το πράξει για τα κτίρια δικαιώματος χρήσης που
κατέχει το Συγκροτήμα.
Kατά τον καθορισμό της διάρκειας μίσθωσης, η διοίκηση του Συγκροτήματος εξετάζει όλα τα
γεγονότα και τις περιστάσεις που δημιουργούν οικονομικά κίνητρα για να ασκήσει μια επιλογή
επέκτασης ή να μην ασκήσει μια επιλογή τερματισμού της μίσθωσης. Οι επιλογές επέκτασης (ή
οι περίοδοι μετά τις επιλογές τερματισμού) περιλαμβάνονται μόνο στη μίσθωση, εάν η μίσθωση
είναι εύλογα βέβαιη ότι θα παραταθεί (ή δεν θα τερματιστεί). Η περίοδος μίσθωσης
επανεκτιμάται αν μια επιλογή ασκείται (ή δεν ασκείται) ή όταν το Συγκροτήμα υποχρεούται να
ασκήσει (ή να μην ασκήσει) την επιλογή. Η εκτίμηση της εύλογης βεβαιότητας αναθεωρείται
μόνο εάν συμβεί κάποιο σημαντικό γεγονός ή σημαντική μεταβολή των συνθηκών, η οποία
επηρεάζει την εκτίμηση αυτή και βρίσκεται υπό τον έλεγχο του Συγκροτήματος.
Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης ελέγχονται για απομείωση σύμφωνα με τη
λογιστική πολιτική του Συγκροτήματος για απομείωση μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων.
Ως εξαίρεση στα ανωτέρω, οι πληρωμές που σχετίζονται με βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και
όλες οι μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας αναγνωρίζονται με τη σταθερή
μέθοδο ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Οι βραχυπρόθεσμες
μισθώσεις είναι μισθώσεις με περίοδο μίσθωσης δώδεκα μηνών ή λιγότερο.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(46)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Μισθώσεις (συνέχεια)
Το Συγκροτήμα είναι ο μισθωτής (συνέχεια)
Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαιώματα χρήσης και οι σχετικές υποχρεώσεις από μίσθωση
παρουσιάζονται ως ξεχωριστές γραμμές στην όψη του ισολογισμού.
Επενδύσεις σε ακίνητα
Οι επενδύσεις σε ακίνητα, που περιλαμβάνουν κυρίως γη, κατέχονται για κεφαλαιουχική
αύξηση και δε χρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα
παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζόμενη
ετησίως από εξωτερικούς εκτιμητές. Αλλαγές στην δίκαιη αξία περιλαμβάνονται στα άλλα
κέρδη/ζημιές στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.
Υπεραξία
Η υπεραξία προκύπτει κατά την απόκτηση θυγατρικών εταιρειών και αντιπροσωπεύει την
υπέρβαση του ανταλλάγματος που μεταφέρεται σε σχέση με το συμφέρον του Συγκροτήματος
στη δίκαιη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και
ενδεχόμενων υποχρεώσεων της οντότητας που εξαγοράστηκε και της δίκαιης αξίας των
δικαιωμάτων μειοψηφίας της οντότητας που εξαγοράστηκε.
Για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης, η υπεραξία που αποκτήθηκε σε συνένωση
επιχειρήσεων κατανέμεται σε καθεμία από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών, ή στις
ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών, που αναμένεται να ωφεληθούν από τις
συνέργειες που προκύπτουν από τη συνένωση. Κάθε μονάδα ή ομάδα μονάδων στην οποία
καταμερίζεται η υπεραξία αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο επίπεδο εντός της οντότητας στο
οποίο παρακολουθείται η υπεραξία για εσωτερικούς σκοπούς της διοίκησης.
Ο έλεγχος απομείωσης της υπεραξίας πραγματοποιείται σε ετήσια βάση ή πιο συχνά εάν
γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν πιθανή απομείωση. Η λογιστική αξία της
υπεραξίας συγκρίνεται με το ανακτήσιμο ποσό, το οποίο είναι το υψηλότερο μεταξύ της αξίας
χρήσης και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Οποιαδήποτε απομείωση
αναγνωρίζεται αμέσως ως έξοδο και δεν αντιστρέφεται στη συνέχεια.
Λογισμικά προγράμματα
Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με αναγνωρίσιμα και ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που
ελέγχονται από το Συγκρότημα και που πιθανό να δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα
υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά
στοιχεία. Μετέπειτα τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον
συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία.
Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν
από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται.
Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στις
κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με
τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της υπολογιζόμενης ωφέλιμης ζωής τους που δεν
υπερβαίνει τα τρία έτη. Η απόσβεση ξεκινά όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα
προς χρήση και περιλαμβάνεται στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και στο κόστος πωλήσεων
αγαθών.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(47)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Τα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή, δεν αποσβένονται, αλλά ελέγχονται
κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται
για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική
αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της
λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιμο ποσό
είναι το μεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πωλήσεως και
της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία
ομαδοποιούνται στα μικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές, αναγνωρίσιμες
ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά
στοιχεία, τα οποία έχουν υποστεί απομείωση ελέγχονται για πιθανή αντιστροφή της
απομείωσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Ταξινόμηση
Το Συγκρότημα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στις πιο κάτω κατηγορίες
επιμέτρησης:
• Αυτά που επιμετρούνται μετέπειτα σε δίκαιη αξία (είτε μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων ή μέσω των αποτελεσμάτων),και
• Αυτά που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος.
Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση των χρεωστικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος για τη διαχείριση του
σχετικού χαρτοφυλακίου χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και (ii) τα
χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού περιουσιακού
στοιχείου. Κατά την αρχική αναγνώριση το Συγκρότημα μπορεί να προσδιορίσει αμετάκλητα
ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που κατά τα άλλα πληροί τις
απαιτήσεις για αποτίμηση στο αποσβεσμένο κόστος ή στη δίκαιη αξία μέσω των άλλων
συνολικών εισοδημάτων ή στη δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλέιφει ή μειώνει
σημαντικά μια λογιστική αντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.
Για επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία, η ταξινόμηση θα
εξαρτηθεί από το κατά πόσο το Συγκρότημα προσδιόρισε αμετάκλειτα κατά την αρχική
αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων. Ο προσδιορισμός αυτός γίνεται ανά επένδυση.
Για τα περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία, τα κέρδη και ζημιές θα
αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Για επενδύσεις σε
μετοχικούς τίτλους που δεν διακρατούνται για εμπορία, αυτό θα εξαρτηθεί στο κατά πόσο το
Συγκρότημα έκανε μια αμετάκλειτη επιλογή κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η
μετοχική επένδυση σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων.
Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω
αποτελεσμάτων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(48)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία- Αναγνώριση και Παύση Αναγνώρισης
Όλες οι αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που απαιτούν
παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση
αγοράς («αγορές και πωλήσεις με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης») αναγνωρίζονται
κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα
δεσμεύεται να παραδώσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Όλες οι αγορές και πωλήσεις
αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα καταστεί μέρος στις συμβατικές διατάξεις του μέσου.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα
είσπραξης ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν λήξει ή
έχουν μεταφερθεί και το Συγκρότημα έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα
οφέλη της ιδιοκτησίας.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Επιμέτρηση
Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό
στοιχείο σε δίκαιη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που
δεν είναι σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα
με την απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Το κόστος συναλλαγής των
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αναγνωρίστηκαν σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων αναγνωρίζεται ως έξοδο στις κερδοζημιές. Η δίκαιη αξία κατά την αρχική
αναγνώριση αναγνωρίζεται μόνο εάν υπάρχει διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας και της τιμής
συναλλαγής η οποία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες τρέχουσες συναλλαγές
στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης των οποίων τα στοιχεία εισαγωγής
περιλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με ενσωματωμένα παράγωγα λαμβάνονται υπόψη
στην ολότητα τους όταν καθορίζεται κατά πόσο οι ταμειακές τους ροές αποτελούν αποκλειστικά
αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων.
Χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία
Η μεταγενέστερη επιμέτρηση των περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από το επιχειρηματικό
μοντέλο του Συγκροτήματος για τη διαχείριση του περιουσιακού στοιχείου και των
χαρακτηριστικών των ταμειακών ροών του περιουσιακού στοιχείου. Το Συγκρότημα ταξινομεί τα
χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος:
• Αποσβεσμένο κόστος: Περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται για είσπραξη των
συμβατικών ταμειακών ροών όπου οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν
αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων και επιμετρούνται σε αποσβεσμένο
κόστος. Οι πιστωτικοί τόκοι από αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
περιλαμβάνονται στα «άλλα έσοδα». Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά
τη παύση αναγνώρισης αναγνωρίζεται απευθείας στις κερδοζημιές και παρουσιάζεται
στα άλλα κέρδη/(ζημιές) μαζί με τα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές. Οι ζημιές
απομείωσης παρουσιάζονται ως ξεχωριστό στοιχείο στην κατάσταση λογαριασμού
αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε
αποσβεσμένο κόστος αποτελούνται από: ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, τραπεζικά
υπόλοιπα με αρχική ημερομηνία λήξης πέρα των τριών μηνών, εμπορικά εισπρακτέα
και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(49)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Μετοχικοί Τίτλοι
Το Συγκρότημα μετέπειτα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία. Όπου η
Διεύθυνση του Συγκροτήματος επέλεξε να παρουσιάζει τα κέρδη και ζημιές δίκαιης αξίας σε
μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων, δεν υπάρχει
μετέπειτα αναταξινόμηση των κερδών ή ζημιών δίκαιης αξίας στις κερδοζημιές ακολούθως της
παύσης αναγνώρισης της επένδυσης και οποιαδήποτε σχετικά υπόλοιπα μέσα στο
αποθεματικό δίκαιης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναταξινομούνται στα
συσσωρευμένα κέρδη. Η πολιτική του Συγκροτήματος είναι να προσδιορίζει τους μετοχικούς
τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων όταν αυτές οι επενδύσεις
διακρατούνται για στρατηγικούς σκοπούς παρά για την αποκλειστική δημιουργία επενδυτικών
αποδόσεων. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις συνεχίζουν να αναγνωρίζονται στις
κερδοζημιές ως άλλα έσοδα όταν καθοριστεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να τα εισπράξει.
Οι αλλαγές στη δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε δίκαιη αξία
μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζονται στα άλλα κέρδη/( ζημιές) στην κατάσταση
λογαριασμού αποτελεσμάτων, όπως αρμόζει. Οι ζημιές απομείωσης ( και η αντιστροφή των
ζημιών απομείωσης) σε μετοχικούς τίτλους επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων
συνολικών εισοδημάτων και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά από άλλες αλλαγες στη δίκαιη αξία.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία- απομείωση- πρόβλεψη αναμενόμενης
πιστωτικής ζημιάς (ΑΠΖ)
Το Συγκρότημα αξιολογεί σε μελλοντική βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για
χρεόγραφα (περιλαμβανομένων δανείων) που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος και σε
δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων και με την έκθεση που προκύπτει από
δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης. Το Συγκρότημα επιμετρά
την ΑΠΖ και αναγνωρίζει πρόβλεψη για πιστωτική ζημιά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η
αποτίμηση των ΑΠΖ αντικατοπτρίζει: (i) ένα αμερόληπτα καθορισμένο και σταθμισμένο βάσει
πιθανοτήτων ποσό που καθορίζεται από την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών εκβάσεων, (ii) τη
διαχρονική αξία του χρήματος και (iii) λογικές και βάσιμες πληροφορίες οι οποίες είναι
διαθέσιμες κατά την ημερομηνία αναφοράς χωρίς αδικαιολόγητο κόστος ή προσπάθεια και
αφορούν παρελθόντα γεγονότα, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των μελλοντικών
οικονομικών συνθηκών.
Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων μειώνεται μέσω της χρήσης
ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το πόσο της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση
λογαριασμού αποτελεσμάτων στις «καθαρές ζημιές απομείωσης σε χρηματοοικονομικά και
συμβατικά περιουσιακά στοιχεία».
Τα χρεωστικά περουσιακά στοιχεία που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος παρουσιάζονται
στον ισολογισμό καθαρά από την πρόβλεψη για ΑΠΖ. Για δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις
χρηματοοικονομικής εγγύησης, αναγνωρίζεται μία ξεχωριστή πρόβλεψη για ΑΠΖ ως
υποχρέωση στον ισολογισμό.
Για χρεωστικά περουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων,
μια πρόβλεψη για ΑΠΖ αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές και επηρεάζει τα κέρδη ή ζημιές δίκαιης
αξίας που αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα παρά τη λογιστική αξία αυτών των
μέσων.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(50)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία- απομείωση- πρόβλεψη αναμενόμενης
πιστωτικής ζημιάς (ΑΠΖ) (συνέχεια)
Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκροτήμα για τον υπολογισμό των
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού στοιχείου
που εκτιμάται για απομείωση. Ανατρέξτε στη Σημείωση 6, παράγραφο Πιστωτικού κινδύνου για
περιγραφή της μεθοδολογίας απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκροτήμα για τον υπολογισμό
των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που
υπόκεινται σε απομείωση σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9.
Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία - Επαναταξινόμηση
Τα χρηματοοικονομικά μέσα επαναταξινομούνται μόνο όταν το Συγκρότημα τροποποιεί το
επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείρηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η
επαναταξινόμηση έχει μελλοντική επίδραση και ξεκινά από την πρώτη περίοδο αναφοράς
ακολούθως της αλλαγής.
Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία – Διαγραφή
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται, πλήρως ή εν μέρει, όταν το
Συγκρότημα έχει εξαντλήσει όλα τις πρακτικές μεθόδους ανάκτησης και έχει αποφασίσει ότι δεν
υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Η διαγραφή αντιπροσωπεύει ένα γεγονός παύσης
αναγνώρισης. Το Συγκρότημα μπορεί να διαγράψει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
που εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες επιβολής όταν το Συγκρότημα επιδιώκει
την ανάκτηση συμβατικών οφειλών, ωστόσο δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης.
Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία – Τροποποίηση
Το Συγκρότημα μερικές φορές επαναδιαπραγματεύεται ή τροποποιεί τις συμβατικές ταμειακές
ροές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το Συγκρότημα αξιολογεί κατά πόσο η
τροποποίση των συμβατικών ταμειακών ροών είναι σημαντική, λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ
άλλων τους ακόλουθους παράγοντες: όποιουσδήποτε νέους συμβατικούς όρους που
επηρεάζουν σημαντικά το προφίλ κινδύνου του περιουσιακού στοιχείου ( πχ μερίδιο κέρδους ή
απόδοση με βάση το μετοχικό κεφάλαιο), σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο, αλλαγή νομίσματος,
νέα εξασφάλιση ή πιστωτική ενίσχυση που επηρεάζει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο που
συνδέεται με το περιουσιακό στοιχείο ή σημαντική παράταση δανείου όταν ο οφειλέτης δεν έχει
οικονομικές δυσκολίες.
Εάν οι τροποποιημένοι όροι διαφέρουν σημαντικά, τα δικαιώματα από τις ταμειακές ροές από
το αρχικό περιουσιακό στοιχείο λήγουν και το Συγκρότημα διαγράφει το αρχικό
χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και αναγνωρίζει ένα νέο περιουσιακό στοιχείο σε
δίκαιη αξία. Η ημερομηνία επαναδιαπραγμάτευσης θεωρείται ως η ημερομηνία αρχικής
αναγνώρισης για σκοπούς υπολογισμού μεταγενέστερης απομείωσης, συμπεριλαμβανομένου
του προσδιορισμού κατά πόσο έχει συμβεί ένα ΣΑΠΚ. Το Συγκρότημα επίσης αξιολογεί κατά
πόσο ένα νέο δάνειο ή χρεόγραφο πληρεί το κριτήριο ΣΑΠΚ. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της
λογιστικής αξίας του αρχικού περιουσιακού στοιχείου που διαγράφηκε και της δίκαιης αξίας του
νέου σημαντικά τροποποιημένου περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές,
εκτός εάν η ουσία της τροποποίησης αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές συναλλαγές με τους
ιδιοκτήτες.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(51)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία – Τροποποίηση (συνέχεια)
Σε μια κατάσταση όπου η επαναδιαπραγμάτευση οφειλόταν σε οικονομικές δυσκολίες του
αντισυμβαλλομένου και σε αδυναμία εκτέλεσης των αρχικά συμφωνημένων πληρωμών, το
Συγκρότημα συγκρίνει τις αρχικές και αναθεωρημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές για να
αξιολογήσει κατά πόσο οι κίνδυνοι και τα οφέλη του περιουσιακού στοιχείου έχουν
διαφοροποιηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της συμβατικής τροποποίησης. Εάν οι κίνδυνοι και
τα οφέλη δεν αλλάξουν, το τροποποιημένο περιουσιακό στοιχείο δεν διαφέρει ουσιαστικά από
το αρχικό περιουσιακό στοιχείο και η τροποποίηση δεν οδηγεί σε διαγραφή. Το Συγκρότημα
υπολογίζει εκ νέου την ακαθάριστη λογιστική αξία προεξοφλώντας τις τροποποιημένες
συμβατικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο και αναγνωρίζει το κέρδος ή ζημία
τροποποίησης στα αποτελέσματα.
Ταξινόμηση ως εμπορικά εισπρακτέα
Τα εμπορικά εισπρακτέα είναι ποσά που οφείλονται από πελάτες για πώληση εμπορευμάτων
ή παροχή υπηρεσιών κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών. Εάν η είσπραξη αναμένεται σε ένα
χρόνο ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι
μεγαλύτερος), ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Αν όχι, παρουσιάζονται
ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά
σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη
μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον πρόβλεψη ζημιάς.
Τα εμπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά στο ποσό της άνευ όρων αντιπαροχής εκτός
και αν περιλαμβάνουν σημαντικά στοιχεία χρηματοδότησης, στην οποία περίπτωση
αναγνωρίζονται σε δίκαιη αξία. Το Συγκρότημα κατέχει τα εμπορικά εισπρακτέα με σκοπό να
συλλέξει τις συμβατικές ταμειακές ροές και επομένως τα επιμετρά σε μεταγενέστερο στάδιο σε
αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Τα εμπορικά εισπρακτέα εναπόκεινται επίσης στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9. Το
Συγκρότημα εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο του ΔΠΧΑ 9 για την αποτίμηση των
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών η οποία χρησιμοποιεί μια πρόνοια για απομείωση στην αξία
όλων των εμπορικών εισπρακτέων κατά τη διάρκεια ζωής τους. Ανατρέξτε στην Σημείωση 6
Πιστωτικός Κίνδυνος.
Τα εμπορικά εισπρακτέα διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Οι
δείκτες ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία είσπραξης περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την
αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με το Συγκρότημα και την
αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 120 ημερών λόγω
καθυστέρησης.
Ταξινόμηση ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος
Αυτά τα ποσά γενικά προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων λειτουργικών εργασιών
του Συγκροτήματος. Αυτά κρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές
τους και οι ταμειακές ροές τους αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και
τόκων. Κατά συνέπεια, αυτά επιμετρώνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη
μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά
στοιχεία, εάν αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του
κύκλου εργασιών της επιχείρησης, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη
κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(52)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
Στην κατάσταση ταμειακών ροών, τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα περιλαμβάνουν
μετρητά στο ταμείο, καταθέσεις σε τράπεζες με αρχική ημερομηνία λήξης τριών μηνών ή
λιγότερο οι οποίες είναι άμεσα μετατρέψιμες σε γνωστά ποσά μετρητών και οι οποίες
υπόκεινται σε ασήμαντο κίνδυνο αλλαγών στην αξία τους και τραπεζικά παρατραβήγματα. Στον
ισολογισμό, τα τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνονται στο δανεισμό στις
βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αναγνωρίζονται σε
αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών και οι
ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν ΑΠΚΤ, και (ii) δεν ταξινομούνται σε δίκαιη αξία μέσω
των αποτελεσμάτων.
Πιστωτικοί τόκοι
Οι πιστωτικοί τόκοι από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στα «άλλα κέρδη/(ζημιές) – καθαρά». Οι πιστωτικοί τόκοι σε
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος και χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσων άλλων συνολικών εισοδημάτων υπολογίζονται
χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και αναγνωρίζονται στην κατάσταση
λογαριασμού αποτελεσμάτων ως «Άλλα έσοδα».
Οι πιστωτικοί τόκοι υπολογίζονται εφαρμόζοντας το πραγματικό επιτόκιο στη μεικτή λογιστική
αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου με εξαίρεση τα χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία που μετέπειτα καθίστανται πιστωτικά απομειωμένα. Για τα πιστωτικά
απομειωμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Στάδιο 3, το πραγματικό επιτόκιο
εφαρμόζεται στη καθαρή λογιστική αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου (μετά
από αφαίρεση της πρόβλεψης ζημιάς).
Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό αναφέρεται στον Ισολογισμό όταν υπάρχει νομικό
εκτελεστό δικαίωμα για συμψηφισμό των ποσών που αναγνωρίστηκαν και όταν υπάρχει
πρόθεση να εξοφληθεί σε καθαρή βάση ή να ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο και να
εξοφληθεί η υποχρέωση ταυτοχρόνως. Το νόμιμα εκτελεστό δικαίωμα δεν πρέπει να βασίζεται
σε μελλοντικά γεγονότα και πρέπει να είναι εκτελεστό κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών
και σε περίπτωση αθέτησης υποχρεώσεων, αφερεγγυότητας ή χρεοκοπίας του Συγκροτήματος
ή του αντισυμβαλλόμενου.
Αποθέματα
Τα αποθέματα εμφανίζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια
από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού
κόστους. Η τιμή κόστους ετοίμων προϊόντων και ημικατεργασμένων αποθεμάτων περιλαμβάνει
πρώτες ύλες, άμεσα εργατικά, άλλα άμεσα έξοδα και σχετιζόμενες με την παραγωγή δαπάνες
(με βάση τη συνήθη παραγωγική ικανότητα). Δεν περιλαμβάνει το κόστος δανεισμού. Η καθαρή
ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία των
εργασιών, μείον έξοδα διάθεσης.
Μετοχικό κεφάλαιο
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(53)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Προβλέψεις
Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαρτή
υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή
περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης
έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημιές.
Οι προβλέψεις υπολογίζονται ως η τρέχουσα αξία των εξόδων που αναμένεται να απαιτηθούν
για την εξόφληση της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό πριν τη φορολογία, το
οποίο αποδίδει τρέχουσες αξιολογήσεις αγοράς της αξίας του χρήματος διαχρονικά και τους
κινδύνους που σχετίζονται με την υποχρέωση. Η αύξηση στην πρόβλεψη λόγω της
παρέλευσης χρόνου αναγνωρίζεται ως χρεωστικός τόκος.
Προβλέψεις αναδιοργάνωσης αποτελούνται από κυρώσεις για διακοπή μισθώσεων και
πληρωμές για τερματισμό υπηρεσιών υπαλλήλων και αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει
νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση να πληρώσει. Δαπάνες σε σχέση με τις συνήθεις εργασίες του
Συγκροτήματος δεν αναγνωρίζονται προκαταβολικά. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για
μελλοντικές λειτουργικές ζημιές.
Λειτουργικοί τομείς
Το Διοικητικό Συμβούλιο (ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων) λαμβάνει τις
αποφάσεις του για την κατανομή πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης του Συγκροτήματος
βασιζόμενη σε εσωτερικές αναφορές. Οι αναφορές αυτές συνάδουν με τα ΔΠΧΑ τα οποία
χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Προπληρωμές
Οι προπληρωμές αποτιμώνται σε κόστος μείον προβλέψεις για απομείωση. Μια προπληρωμή
ταξινομείται ως μακροπρόθεσμη όταν τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που σχετίζονται με την
προπληρωμή αναμένεται να αποκτηθούν μετά από ένα έτος ή όταν η προπληρωμή σχετίζεται
με ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο θα χαρακτηρισθεί ως μακροπρόθεσμο κατά την αρχική
αναγνώριση. Οι προπληρωμές για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων μεταφέρονται στη
λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μόλις η το Συγκροτήμα αποκτήσει τον έλεγχο του
περιουσιακού στοιχείου και είναι πιθανό ότι μελλοντικά οικονομικά οφέλη που σχετίζονται με το
περιουσιακό στοιχείο θα εισρεύσουν στο Συγκρότημα. Οι λοιπές προπληρωμές αποσβένονται
στα αποτελέσματα όταν εισπράττονται τα αγαθά ή οι υπηρεσίες που αφορούν τις
προπληρωμές. Εάν υπάρχει ένδειξη ότι δεν θα ληφθούν τα περιουσιακά στοιχεία, τα αγαθά ή οι
υπηρεσίες που σχετίζονται με προπληρωμή, η λογιστική αξία της προπληρωμής καταγράφεται
αναλόγως και μια αντίστοιχη ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού
αποτελεσμάτων.
Δανεισμός
Ο δανεισμός αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής.
Ο δανεισμός παρουσιάζεται μετέπειτα σε αποσβεσμένο κόστος. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ
των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής) και της αξίας εξόφλησης
αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές κατά τη διάρκεια του δανείου, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του
πραγματικού επιτοκίου, εκτός εάν είναι άμεσα αποδοτέα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή
περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, στην οποία περίπτωση κεφαλαιοποιούνται ως
μέρος του κόστους του περιουσιακού στοιχείου.Ο δανεισμός ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμες
υποχρεώσεις, εκτός αν το Συγκρότημα έχει δικαίωμα άνευ όρων να αναβάλει την εξόφληση της
υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία του ισολογισμού.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(54)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Δανεισμός (συνέχεια)
Αμοιβές που πληρώνονται για τη δημιουργία διευκολύνσεων δανεισμού αναγνωρίζονται ως
κόστα συναλλαγής του δανείου στην έκταση όπου είναι πιθανόν ότι μέρος ή ολόκληρη η
διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί. Στην περίπτωση αυτή, η αμοιβή αναβάλλεται μέχρι την
ανάληψη του δανείου. Στην περίπτωση που δεν υπάρχουν στοιχεία ότι είναι πιθανό ένα μέρος
ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί, η αμοιβή κεφαλαιοποιείται ως προπληρωμή (για
υπηρεσίες ρευστότητας) και αποσβένεται κατά τη διάρκεια της περιόδου της διευκόλυνσης με
την οποία σχετίζεται.
Ο δανεισμός αφαιρείται από τον ισολογισμό όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο
απαλείφεται (π.χ όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο εκπληρώνεται,
ακυρώνεται ή λήγει). Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της χρηματοοικονομικής
υποχρέωσης που έχει εξοφληθεί ή μεταβιβαστεί σε ένα άλλο μέρος και το καταβληθέν τίμημα,
συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων που
μεταβιβάστηκαν ή υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα ως
άλλα έσοδα ή χρηματοοικονομικά έξοδα.
Μια ανταλλαγή μεταξύ του Συγκροτήματος και των αρχικών δανειστών των χρεωστικών μέσων
με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους, καθώς επίσης και ουσιώδεις τροποποιήσεις των όρων και
των συνθηκών των υφιστάμενων χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, λογίζονται ως
τερματισμός της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση μιας νέας
χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Οι όροι θεωρούνται ουσιαστικά διαφορετικοί, αν η
προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών, βάσει των νέων όρων,
συμπεριλαμβανομένων τυχόν τελών που καταβλήθηκαν μετά την αφαίρεση τυχόν αμοιβών που
εισπράχθηκαν και προεξοφλήθηκαν με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο, είναι τουλάχιστον 10%
διαφορετική από την προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών που απομένουν από
την αρχική χρηματοοικονομική υποχρέωση. Επιπρόσθετα, άλλοι παράγοντες όπως το νόμισμα
στο οποίο είναι εκφρασμένο το μέσο, μεταβολές του τύπου του επιτοκίου, νέα χαρακτηριστικά
μετατροπής που επισυνάπτονται στο μέσο και αλλαγή στις συμφωνίες δανείου λαμβάνονται
επίσης υπόψη.
Εάν μια ανταλλαγή των χρεωστικών μέσων ή τροποποίηση των όρων λογίζεται ως εξόφληση,
οποιοδήποτε κόστος ή αμοιβή αναγνωρίζεται ως μέρος του κέρδους ή της ζημίας από την
εξόφληση. Αν η ανταλλαγή ή η τροποποίηση δεν λογίζεται ως εξόφληση, οποιοδήποτε κόστος
ή αμοιβή προκύψει αναπροσαρμόζει τη λογιστική αξία της υποχρέωσης και αποσβένεται
καθ΄όλη την υπόλοιπη διάρκεια της τροποποιημένης υποχρέωσης.
Οι τροποποιήσεις των υποχρεώσεων που δεν έχουν ως αποτέλεσμα την εξόφληση
λογιστικοποιούνται ως μεταβολή της εκτίμησης χρησιμοποιώντας τη συσσωρευτική μέθοδο
κάλυψης, με οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία να αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, εκτός εάν η
οικονομική ουσία της διαφοράς στις λογιστικές αξίες αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές διαφορές με
τους ιδιοκτήτες και αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια.
Τα κόστα δανεισμού αποτελούν τόκο και άλλα έξοδα με τα οποία επιβαρύνεται το Συγκρότημα
σε σχέση με το δανεισμό κεφαλαίων, περιλαμβανομένου τόκου δανεισμού, απόσβεση
εκπτώσεων ή επιμίσθιου που σχετίζονται με δανεισμό, απόσβεση επιπλέον κόστους που
σχετίζεται με τη διευθέτηση δανεισμού, χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων και
συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από δανεισμό σε ξένο νόμισμα σε περίπτωση που
θεωρούνται ως μια προσαρμογή στους χρεωστικούς τόκους.
Τα κόστα δανεισμού που σχετίζονται άμεσα με την αγορά, κατασκευή ή παραγωγή
περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, που είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που
υποχρεωτικά καταλαμβάνει σημαντικό χρονικό διάστημα για να ετοιμαστεί για την προτιθέμενη
χρήση ή πώληση του, κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του συγκεκριμένου
περιουσιακού στοιχείου, όταν είναι πιθανόν ότι θα επιφέρουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο
Συγκρότημα και τα κόστα μπορούν να υπολογιστούν αξιόπιστα.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(55)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές είναι υποχρεώσεις για πληρωμή αγαθών ή υπηρεσιών που
έχουν αποκτηθεί κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών του Συγκροτήματος, από
προμηθευτές. Οι εμπορικοί πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα
παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού
επιτοκίου.
Συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης
Τα συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης είναι συμβόλαια που απαιτούν από το
Συγκρότημα να προβεί σε συγκεκριμένες πληρωμές για την αποζημίωση του κατόχου της
εγγύησης για ζημία που προκαλείται, επειδή ένας συγκεκριμένος χρεώστης δεν καταβάλλει την
πληρωμή όταν οφείλεται σύμφωνα με τους όρους του χρεωστικού τίτλου. Τέτοιες εγγυήσεις
παρέχονται σε τράπεζες, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλους για λογαριασμό πελατών για
την εξασφάλιση δανείων, τραπεζικών παρατραβηγμάτων και άλλων τραπεζικών
διευκολύνσεων.
Τα συμβόλαια χρηματοοικονομικής εγγύησης αναγνωρίζονται ως χρηματοοικονομικές
υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία έκδοσης της εγγύησης. Τα συμβόλαια χρηματοοικονομικής
εγγύησης αναγνωρίζονται αρχικά στην δίκαιη αξία τους, η οποία αποδεικνύεται κανονικά από το
ποσό των εισπραχθέντων αμοιβών. Σε περιπτώσεις όπου τέτοιες αμοιβές δεν εισπράχθηκαν, η
δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών εγγυήσεων προσδιορίζεται με βάση την παρούσα αξία της
διαφοράς των ταμειακών ροών μεταξύ των συμβατικών πληρωμών που απαιτούνται βάσει του
χρεωστικού τίτλου και των πληρωμών που θα απαιτούνταν χωρίς την εγγύηση ή του
εκτιμώμενου ποσού που θα ήταν πληρωτέο σε τρίτο μέρος για την ανάληψη των
υποχρεώσεων. Όταν οι εγγυήσεις σε σχέση με δάνεια ή λοιπές υποχρεώσεις των θυγατρικών
παρέχονται χωρίς αμοιβή, οι δίκαιες αξίες λογίζονται ως εισφορές και αναγνωρίζονται ως μέρος
του κόστους της επένδυσης.
Οι χρηματοοικονομικές εγγυήσεις μετέπειτα αναγνωρίζονται στο υψηλότερο από α) το ποσό της
πρόβλεψης ζημίας που προσδιορίζεται σύμφωνα με το μοντέλο αναμενόμενης πιστωτικής
ζημίας σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά Μέσα» και β) το αρχικώς αναγνωρισμένο
ποσό μείον, όπου ισχύει, το συνολικό ποσό εσόδων που αναγνωρίζεται σύμφωνα με τις αρχές
του ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβάσεις με Πελάτες».
Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ταξινομούνται ως περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα
προς πώληση εάν η λογιστική αξία τους θα ανακτηθεί μέσω πώλησης και όχι μέσω συνεχούς
χρήσης και η πώληση θεωρείται πολύ πιθανή. Αποτιμώνται στο χαμηλότερο της λογιστικής
αξίας και της δίκαιης αξίας μείον κόστος πώλησης, εκτός από περιουσιακά στοιχεία όπως
αναβαλλόμενα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία, περιουσιακά στοιχεία που προκύπτουν από
παροχές σε εργαζόμενους, χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και επενδυτικά ακίνητα
που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία και συμβατικά δικαιώματα σύμφωνα με ασφαλιστήρια
συμβόλαια, τα οποία εξαιρούνται από αυτήν την πρόνοια.
Ζημία απομείωσης αναγνωρίζεται για οποιαδήποτε αρχική ή μεταγενέστερη απομείωση του
περιουσιακού στοιχείου σε δίκαιη αξία μείον κόστος πώλησης. Κέρδος αναγνωρίζεται για τυχόν
επακόλουθες αυξήσεις στην δίκαιη αξία μείον το κόστος πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου,
αλλά όχι περεταίρω από τη συσσωρευμένη ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε
προηγουμένως. Κέρδη ή ζημίες που δεν είχαν αναγνωριστεί πρίν από την ημερομηνία
πώλησης, αναγνωρίζονται την ημέρα διαγραφής.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(56)
4 Περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών (συνέχεια)
Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση (συνέχεια)
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία δεν αποσβένονται εφόσον έχουν ήδη ταξινομηθεί ως
περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση.
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που ταξινομούνται ως περιουσιακά στοιχεία
διαθέσιμα προς πώληση, παρουσιάζονται ξεχωριστά από τα άλλα περιουσιακά στοιχεία στον
ισολογισμό.
5 Νέες λογιστικές ανακοινώσεις
Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων μια σειρά από νέα
πρότυπα και τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες ισχύουν για λογιστικές περιόδους που
αρχίζουν μετά την 1 Ιανουαρίου 2020, και δεν έχουν εφαρμοστεί στην κατάρτιση αυτών των
οικονομικών καταστάσεων. Κανένα από αυτά δεν αναμένεται να έχει σημαντική επίδραση στις
οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, με εξαίρεση τα ακόλουθα:
• Ταξινόμηση των υποχρεώσεων ως βραχυπρόθεσμες ή μη βραχυπρόθεσμες, αναβολή
της ημερομηνίας εφαρμογής - Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 (εκδόθηκε στις 15 Ιουλίου
2020 και ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1η Ιανουαρίου
2023). Η τροποποίηση του ΔΛΠ 1 σχετικά με την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ως
βραχυπρόθεσμες ή μη βραχυπρόθεσμες εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2020 με αρχική
ημερομηνία εφαρμογής την 1 Ιανουαρίου 2022. Ωστόσο, ως απάντηση στην πανδημία
Covid-19, η ημερομηνία εφαρμογής αναβλήθηκε κατά ένα έτος ώστε να παρέχει στις
εταιρείες περισσότερο χρόνο για να εφαρμόσουν τις αλλαγές στην ταξινόμηση που
προκύπτουν από την τροποποιημένη οδηγία. Αυτές οι τροποποιήσεις περιορισμένου
πεδίου διευκρινίζουν ότι οι υποχρεώσεις ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες ή μη
βραχυπρόθεσμες, ανάλογα με τα δικαιώματα που υπάρχουν στο τέλος της περιόδου
αναφοράς. Οι υποχρεώσεις είναι μη βραχυπρόθεσμες εάν η οικονομική οντότητα έχει
ουσιαστικό δικαίωμα, στο τέλος της περιόδου αναφοράς, να αναβάλει την εξόφλησή
τους για τουλάχιστον δώδεκα μήνες. Το πρότυπο δεν απαιτεί πλέον τέτοιο δικαίωμα να
είναι άνευ όρων. Οι προθέσεις της Διεύθυνσης για το εαν θα ασκήσουν στη συνέχεια το
δικαίωμα αναβολής εξόφλησης δεν επηρεάζουν την ταξινόμηση των υποχρεώσεων. Το
δικαίωμα αναβολής υπάρχει μόνο εάν η οικονομική οντότητα πληροί τυχόν σχετικές
προϋποθέσεις στο τέλος της περιόδου αναφοράς.
Μια υποχρέωση ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμη εάν κάποια προϋπόθεση του δανείου
καταπατηθεί κατά ή πριν από την ημερομηνία αναφοράς, ακόμη και αν ο δανειστής
συμφωνήσει με αφαίρεση αυτής της προϋπόθεσης μετά το τέλος της περιόδου
αναφοράς. Αντίθετα, ένα δάνειο ταξινομείται ως μη βραχυπρόθεσμο, εάν παραβιαστεί
κάποια σύμβαση του δανείου μετά την ημερομηνία αναφοράς. Επιπλέον, οι
τροποποιήσεις περιλαμβάνουν την αποσαφήνιση των απαιτήσεων ταξινόμησης για το
χρέος που μια εταιρεία μπορεί να εξοφλήσει μετατρέποντάς το σε ίδια κεφάλαια.
«Eξόφληση» ορίζεται η εξόφληση μιας υποχρέωσης με μετρητά, άλλα περιουσιακά
στοιχεία με οικονομικά οφέλη ή τα ίδια κεφάλαια της οικονομικής οντότητας.
Υπάρχει μια εξαίρεση για μετατρέψιμα μέσα που ενδέχεται να μετατραπούν σε ίδια
κεφάλαια, αλλά μόνο για εκείνα τα μέσα των οποίων η επιλογή μετατροπής
κατατάσσεται ως μετοχικός τίτλος ως ξεχωριστό στοιχείο ενός σύνθετου
χρηματοοικονομικού μέσου. Η Εταιρεία στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση των
τροποποιήσεων στις οικονομικές της καταστάσεις και κατά την ημερομηνία έγκρισης
αυτών των οικονομικών καταστάσεων η επίδραση των τροποποιήσεων δεν είναι
γνωστή.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(57)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου
(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου
Οι εργασίες του Συγκροτήματος τον εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς
κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου κινδύνου επιτοκίου που αφορά τη
δίκαιη αξία, και κινδύνου επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές), πιστωτικό κίνδυνο
και κίνδυνο ρευστότητας.
Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη
προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών
επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου
διενεργείται από ένα κεντρικό γενικό λογιστήριο σύμφωνα με αρχές που εγκρίνονται από
το Διοικητικό Συμβούλιο. Το λογιστήριο αναγνωρίζει, αξιολογεί και αντισταθμίζει τους
χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες του
Συγκροτήματος. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει γραπτές αρχές για την όλη διαχείριση
κινδύνου, καθώς και προφορικές αρχές που καλύπτουν συγκεκριμένους τομείς, όπως
κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο και επένδυση πλεονάζουσας ρευστότητας.
• Κίνδυνος αγοράς
Συναλλαγματικός κίνδυνος
Η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος Mitsides Point d.o.o. που
δραστηριοποιείται στη Σερβία και έχει σαν νόμισμα λειτουργίας το Σέρβικο
Δηνάριο και είχε δανειστεί σημαντικά ποσά για την διεκπεραίωση της
αναπτυξιακής της πολιτικής. Λόγω της συνεχούς διακύμανσης του Σερβικού
νομίσματος, με την μετάφραση του δανεισμού στο νόμισμα λειτουργίας της
εταιρείας προκύπτουν σημαντικές συναλλαγματικές διαφορές που χρεώνονται
στις κερδοζημιές της εταιρείας και συνεπώς ενοποιούνται στις οικονομικές
καταστάσεις του Συγκροτήματος επηρεάζοντας αρνητικά τα ενοποιημένα
αποτελέσματα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, τα δάνεια της θυγατρικής εταιρείας
αποτιμούνται όλα σε Ευρώ. Η συναλλαγματική διαφορά που πιστώθηκε στις
κερδοζημιές το 2021 ήταν €1.159 (συναλλαγματική διαφορά ύψους €800
χρεώθηκε το 2020) (Σημ.13). Η ενδυνάμωση/αποδυνάμωση του Ευρώ κατά 1%
έναντι του Σέρβικου Δηναρίου στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 2020 θα είχε ως
αποτέλεσμα την αύξηση/μείωση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος της
τάξης του €4.625 (2020: €3.324).
Κίνδυνος επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και τη δίκαιη αξία
Καθώς το Συγκρότημα δεν έχει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που να φέρουν
τόκο, τα έσοδα και η ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος δεν
επηρεάζονται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς.
Κίνδυνος επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και τη δίκαιη αξία
Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος προέρχεται από παρατραβήγματα και
μακροπρόθεσμο δανεισμό. Ο δανεισμός που εκδόθηκε σε κυμαινόμενα επιτόκια
εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο
δανεισμός που εκδόθηκε σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο
επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, εάν τα επιτόκια σε παρατραβήγματα και δανεισμό που
αποτιμώνται σε Eυρώ ήταν κατά 0,25% (2020: 0,25%) ψηλότερα/χαμηλότερα, με
όλες τις άλλες παραμέτρους να παραμένουν σταθερές, η ζημιά για το έτος μετά
τη φορολογία θα ήταν €31.338 (2020: €33.614) χαμηλότερη/ψηλότερη, κυρίως
ως αποτέλεσμα των ψηλότερων/χαμηλότερων χρεωστικών τόκων σε δανεισμό
σε κυμαινόμενα επιτόκια.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(58)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(i) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Κίνδυνος αγοράς (συνέχεια)
Κίνδυνος επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και τη δίκαιη αξία
(συνέχεια)
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε
συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
• Πιστωτικός κίνδυνος
Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα μέρος σε ένα χρηματοπιστωτικό
μέσο να προκαλέσει οικονομική ζημία στο άλλο μέρος επειδή δεν εκπληρώνει
κάποια υποχρέωση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από καταθέσεις σε
τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις
προς πελάτες χονδρικής πώλησης, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων
και δεσμευτικών συναλλαγών.
(i) Διαχείριση κινδύνων
Πιστωτικός κίνδυνος όπου διαχειρίζεται σε ομαδική βάση.
Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που
αξιολογούνται υψηλά από το Διοικητικό Συμβούλιο γίνονται αποδεκτοί. Εάν
πελάτες χονδρικού εμπορίου είναι αξιολογημένοι από ανεξάρτητο μέρος,
τότε η το Συγκρότημα χρησιμοποιεί αυτές τις αξιολογήσεις. Διαφορετικά, εάν
δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, η Διεύθυνση εκτιμά την πιστωτική
ποιότητα του πελάτη, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση,
προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες. Ξεχωριστά πιστωτικά όρια
και πιστωτικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη
σύμφωνα με όρια που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση
των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση.
Κανένα πιστωτικό όριο δεν ξεπεράστηκε χωρίς έγκριση κατά τη λογιστική
περίοδο και η Διεύθυνση δεν αναμένει οποιεσδήποτε ζημιές από μη
εκπλήρωση υποχρεώσεων εκ μέρους αυτών των συμβαλλομένων μερών.
Το Συγκρότημα προβαίνει σε ασφάλιση μέρους των χρεωστών του. Σε
περίπτωση που κάποιος από τους ασφαλισμένους χρεώστες αδυνατεί ή
καθυστερεί την πληρωμή των οφειλών του προς το Συγκρότημα, τότε η
ασφαλιστική εταιρεία είναι υπόχρεη να καλύψει τις οφειλές αυτές σύμφωνα
με τους ασφαλιστήριους όρους τους συμβολαίου.
(ii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
Το Συγκρότημα διαθέτει τρία είδη χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων που υπόκεινται στο μοντέλο της αναμενόμενης πιστωτικής ζημίας:
• Εμπορικά εισπρακτέα για πωλήσεις αποθεμάτων
• Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβέσμενο κόστος
(εισπρακτέα από συγγενικά μέρη και άλλα εισπρακτέα)
• Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(59)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
(ii) Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Η ιθύνουσα Εταιρεία προβαίνει σε ασφάλιση μέρους των χρεωστών της. Σε
περίπτωση που κάποιος από τους ασφαλισμένους χρεώστες αδυνατεί ή
καθυστερεί την πληρωμή των οφειλών του προς την Εταιρεία, τότε η
ασφαλιστική εταιρεία είναι υπόχρεη να καλύψει τις οφειλές αυτές σύμφωνα
με τους ασφαλιστήριους όρους τους συμβολαίου.
Ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα καθώς και τα εισπρακτέα από
συγγενικά μέρη και άλλα εισπρακτέα υπόκεινται στις απαιτήσεις απομείωσης
του ΔΠΧΑ 9, η εκτιμώμενη ζημιά απομείωσης ήταν ασήμαντη.
Η μεθοδολογία απομείωσης που εφαρμόζει το Συγκρότημα για τον υπολογισμό των
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξαρτάται από τον τύπο του χρηματοοικονομικού
περιουσιακού στοιχείου που εκτιμάται για απομείωση. Πιο συγκεκριμένα:
- Για εμπορικά εισπρακτέα το Συγκρότημα εφαρμόζει την απλοποιημένη μέθοδο που
επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9, η οποία επιβάλλει την αναγνώριση των αναμενόμενων
πιστωτικών ζημιών καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού περιουσιακού
στοιχείου κατά την αρχική του αναγνώριση.
- Για όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση
με βάση το ΔΠΧΑ 9, το Συγκρότημα εφαρμόζει την γενική προσέγγιση- το μοντέλο
απομείωσης τριών σταδίων. Το Συγκρότημα εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών
σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση. Ένα
χρηματοοικονομικό μέσο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική
αναγνώριση ταξινομείται στο Στάδιο 1. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο
Στάδιο 1 αναγνωρίζουν τις ΑΠΖ τους σε ένα ποσό ίσο με το ποσοστό των ΑΠΖ κατά τη
διάρκεια ζωής που προκύπτει από τυχόν γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους
επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς («ΑΠΖ 12
μηνών»). Εάν το Συγκρότημα παρατηρήσει μία σημαντική αύξηση στον πιστωτικό
κίνδυνο («ΣΑΠΚ») από την αρχική αναγνώριση, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται
στο Στάδιο 2 και οι ΑΠΖ επιμετρώνται με βάση τις ΑΠΖ καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του
χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης αλλά
λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν («ΑΠΖ καθ’ όλη τη
διάρκεια ζωής). Εάν το Συγκρότημα καθορίσει ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό
στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο
3 και η ΑΠΖ επιμετρείται ως ΑΠΖ καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής.
- Οι ζημιές απομείωσης παρουσιάζονται ως καθαρές ζημίες απομείωσης
χρηματοοικονομικών και συμβατικών περιουσιακών στοιχείων στα κέρδη εργασιών. Οι
επακόλουθες ανακτήσεις ποσών που είχαν προηγουμένως διαγραφεί πιστώνονται στο
ίδιο στοιχείο όπου είχαν αρχικά παρουσιαστεί.
Σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου. Το Συγκρότημα εξετάζει την πιθανότητα
αθέτησης της υποχρέωσης κατά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου και κατά
πόσο υπήρξε σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου σε συνεχή βάση καθ' όλη την
περίοδο αναφοράς. Για να εκτιμηθεί κατά πόσον υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού
κινδύνου, το Συγκρότημα συγκρίνει τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία αναφοράς με
τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνώρισης. Η εκτίμηση λαμβάνει
υπόψιν τις διαθέσιμες λογικές και υποστηρικτικές πληροφορίες που αφορούν το μέλλον.
Συγκεκριμένα ενσωματώνονται οι ακόλουθοι δείκτες:
- Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(60)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
- Εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα (εφόσον είναι διαθέσιμο)
- πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές δυσμενείς αλλαγές στις επιχειρηματικές,
χρηματοοικονομικές ή οικονομικές συνθήκες, οι οποίες αναμένεται να προκαλέσουν σημαντικές
αλλαγές στην ικανότητα του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του
- πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές μεταβολές στα λειτουργικά αποτελέσματα του
δανειολήπτη / αντισυμβαλλόμενου
- σημαντικές αυξήσεις του πιστωτικού κινδύνου σε άλλα χρηματοπιστωτικά μέσα του ιδίου
δανειολήπτη / αντισυμβαλλομένου
- σημαντικές αλλαγές στην αναμενόμενη απόδοση και συμπεριφορά του δανειολήπτη /
αντισυμβαλλομένου, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην κατάσταση πληρωμής του
αντισυμβαλλομένου στο συγκρότημα και των μεταβολών στα λειτουργικά αποτελέσματα του
δανειολήπτη.
Μακροοικονομικές πληροφορίες (όπως τα επιτόκια της αγοράς ή οι ρυθμοί ανάπτυξης)
ενσωματώνονται ως μέρος του εσωτερικού μοντέλου αξιολόγησης. Τα ιστορικά ποσοστά
ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για
τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να
αποπληρώνουν τις απαιτήσεις. Το Συγκρότημα έχει προσδιορίσει το ΑΕΠ και προσαρμόζει
ανάλογα τα ιστορικά ποσοστά ζημιών βάσει των αναμενόμενων μεταβολών στους παράγοντες
αυτούς. Το Συγκροτημα, προσάρμοσε τα ιστορικά ποσοστά ζημίας για να αντικατοπτρίσει τη
μειωση του ΑΕΠ κατά την διάρκεια της χρονιάς και τις αναμενόμενες επιπτώσεις στη ανάκτηση
των εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος.
Διαγραφή. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν δεν υπάρχει
εύλογη προσδοκία ανάκτησης, όπως όταν ο οφειλέτης δεν έχει συνάψει σχέδιο αποπληρωμής
με το Συγκρότημα. Το Συγκρότημα κατατάσσει ένα χρεωστικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό
στοιχείο για διαγραφή όταν ο οφειλέτης δεν έχει καταβάλλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο
μεγαλύτερη από 180 ημέρες καθυστέρησης. Σε περίπτωση διαγραφής χρεωστικών
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, το Συγκρότημα συνεχίζει να ακολουθεί νομικές
διαδικασίες ανάκτησης της απαιτούμενης απαίτησης. Όταν οι ανακτήσεις πραγματοποιηθούν,
αυτές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
Το Συγκρότημα δεν έχει σημαντικά χρεωστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που να
υπόκεινται στις απαιτήσεις απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 και που οι συμβατικές ταμειακές τους ροές
να έχουν τροποποιηθεί.
Η έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο για κάθε κατηγορία περιουσιακού στοιχείου
που υπόκειται στο αναμενόμενο μοντέλο πιστωτικής ζημίας ορίζεται παρακάτω:
Εμπορικά εισπρακτέα
Το Συγκρότημα εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η οποία απαιτεί την αναγνώριση αναμενόμενης ζημίας καθ'
όλη τη διάρκεια ζωής για όλα τα εμπορικά εισπρακτέα εκτός από τις μεταχρονολογημένες
επιταγές και τους ασφαλισμένους χρεώστες.
Για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, τα εμπορικά εισπρακτέα και τα
συμβατικά περιουσιακά στοιχεία έχουν ομαδοποιηθεί με βάση τα κοινά χαρακτηριστικά του
πιστωτικού κινδύνου και τις ημέρες καθυστέρησης.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(61)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Εμπορικά εισπρακτέα (συνέχεια)
Το Συγκρότημα ορίζει τον κίνδυνο αθέτησης μετά την αρχική αναγνώριση ως το αργότερο 180
ημέρες αφού ένα χρηματοοικονομικό μέσο εμφανίσει καθυστέρηση.
Τα αναμενόμενα ποσοστά ζημιάς βασίζονται στα ιστορικά προφίλ πληρωμών των πωλήσεων
του Συγκροτήματος και στις ιστορικές ζημιές που σημειώθηκαν κατά την αντίστοιχη περίοδο
αυτή. Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και
μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την
ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τα εισπρακτέα. Το Συγκρότημα έχει προσδιορίσει το
ΑΕΠ ως τον πιο σημαντικό παράγοντα και προσαρμόζει ανάλογα τα ιστορικά ποσοστά ζημιών
βάσει των αναμενόμενων μεταβολών στον παράγοντα αυτό. Επίσης, το Συγκρότημα έχει
καθορίσει ότι τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται μόνο στη περίσταση που το ΑΕΠ
έχει κινηθεί κατά 5% σε σύγκριση με την περσινή περίοδο.
Το Συγκρότημα, προσάρμοσε τα ιστορικά ποσοστά ζημίας για να αντικατοπτρίσει τη μειωση
του ΑΕΠ κατά την διάρκεια της χρονιάς και τις αναμενόμενες επιπτώσεις στη ανάκτηση των
εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος.
Οι ζημίες απομείωσης των εμπορικών εισπρακτέων παρουσιάζονται ως καθαρές ζημίες
απομείωσης στο λειτουργικό κέρδος. Οι μεταγενέστερες ανακτήσεις ποσών που είχαν
διαγραφεί προηγουμένως πιστώνονται στο ίδιο στοιχείο.
Τα εμπορικά εισπρακτέα από πελάτες διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία
ανάκτησης. Οι δείκτες ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης περιλαμβάνουν, μεταξύ
άλλων, την αποτυχία ενός οφειλέτη να συμμετάσχει σε σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία
και την αποτυχία να καταβάλει συμβατικές πληρωμές για περίοδο μεγαλύτερη των 120 ημερών
λόγω καθυστέρησης. Σε περίπτωση διαγραφής χρεωστικών χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων, η Εταιρεία συνεχίζει να ακολουθεί νομικές διαδικασίες ανάκτησης της
απαιτούμενης απαίτησης. Όταν οι ανακτήσεις πραγματοποιηθούν, αυτές αναγνωρίζονται στα
αποτελέσματα.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(62)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Εμπορικά εισπρακτέα (συνέχεια)
Με βάση τα πιο πάνω, το ποσό πρόβλεψης ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020 καθορίστηκε ως ακολούθως τόσο για τα εμπορικά
εισπρακτέα:
31 Δεκεμβρίου 2021
1 - 30 ημέρες
31 – 60 ημέρες
61 – 90 ημέρες
91-120 ημέρες
Πάνω από 120 ημέρες
Σύνολο
Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα
1.959.406
934.386
449.416
269.805
320.759
3.933.772
Ποσό πρόβλεψης ζημιάς
114.243
70.056
48.979
42.899
41.568
317.745
Ποσόστό πρόβλεψης ζημιάς
5,83%
7,50%
10,90%
15,90%
27,42%
8,08%
31 Δεκεμβρίου 2020
1 – 30 ημέρες
31 - 90 ημέρες
61 - 90 ημέρες
91-180 ημέρες
Πάνω από 120 ημέρες
Σύνολο
Μικτή λογιστική αξία – εμπορικά εισπρακτέα
1.596.741
756.370
375.945
166.388
*127.994
3.023.438
Ποσό πρόβλεψης ζημιάς
131.613
75.815
50.322
29.655
*22.592
309.997
Ποσόστό πρόβλεψης ζημιάς
8,25%
10,02%
13,39%
17,82%
17,65%
10,25%
* Το Συγκρότημα έχει προβεί σε επιπλέον πρόβλεψη €679.977 (2020: €555.540) που αφορά επισφαλείς χρεώστες €20.071.493 (2020: €1.676.258)
που εμπίπτουν στη κατηγορία άνω των 120 ημερών. Το ποσό αυτό δεν συμπεριλαμβάνεται στον πιο πάνω πίνακα λόγο του ότι δεν εμπίπτει στην
απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών αλλά σε επιπλέον πρόβλεψη εφόσον η Διοίκηση
θεωρεί ότι το ποσοστό πρόβλεψης είναι μεγαλύτερο από αυτό που θα ήταν εάν εμπίπταν υπό τη γενική πρόβλεψη.
Όπως αναφέρεται πιο πάνω, η Εταιρεία προβαίνει σε ασφάλιση μέρους των χρεωστών της και η λογιστική τους αξία δεν συμπεριλαμβάνεται στον πιο
πάνω πίνακα αφού δεν υπήρξε αναμενόμενη πιστωτική ζημιά λόγο του ότι αν κάποιος χρεώστης δεν αποπληρώσει το χρέος του, τότε αυτό θα
ανακτηθεί από την ασφαλιστική εταιρεία. Η λογιστική αξία των εμπορικών εισπρακτέων που είναι ασφαλισμένα στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31
Δεκεμβρίου 2020 ανέρχονται στις €2.915.241 και €2.949.318 αντίστοιχα. Το υπόλοιπο ποσό €230.327 δεν είναι ασφαλισμένο και ούτε
συμπεριλαμβάνεται στον πιο πάνω πίνακα λόγω του ότι δεν εμπίπτει στην απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9 για τον υπολογισμό των
αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών αλλά σε επιπλέον πρόβλεψη, ύψους €90.476.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(63)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)
(ii) Aπομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)
Εμπορικά εισπρακτέα (συνέχεια)
Οι ακαθάριστες λογιστικές αξίες, όπως προαναφέρθηκαν, αντιπροσωπεύουν τη μέγιστη έκθεση
του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο σε αυτά τα στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου
2021 και στις 31 Δεκεμβρίου 2020, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη ασφαλιστικές καλύψεις.
Οι προβλέψεις ζημιάς για εμπορικά εισπρακτέα και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία κατά την
31η Δεκεμβρίου συγκρίνονται με τις αρχικές προβλέψεις ζημίας ως εξής:
Εμπορικά Εισπρακτέα
2021
2020
€
€
Αρχική πρόβλεψη ζημιάς την 1 Ιανουαρίου
956.012
1.367.361
Αύξηση της πρόβλεψης ζημιάς που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα κατά τη
διάρκεια του έτους
132.052
294.129
Εισπρακτέα που διαγράφηκαν κατά τη διάρκεια του έτους ως μη εισπράξιμα
-
(706.115)
Εισπρακτέα που εισπράχθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους
-
-
Συναλλαγματική διαφορά
101
637
-----------
-----------
Τελική πρόβλεψη ζημιάς στις 31 Δεκεμβρίου
1.088.165
956.012
==========
==========
Η εκτιμώμενη ζημιά απομείωσης με βάση το ΔΠΧΑ 9 ήταν ασήμαντη για όλες τις επενδύσεις
σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων και σε αποσβεσμένο κόστος στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος, χρεωστικά
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων
Η εκτιμώμενη ζημιά απομείωσης με βάση το ΔΠΧΑ 9 ήταν ασήμαντη για όλες τις επενδύσεις σε
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων και σε αποσβεσμένο κόστος στις 31 Δεκεμβρίου 2021 και 31 Δεκεμβρίου 2020. Η
εκτιμώμενη ζημιά απομείωσης βάση του ΔΠΧΑ 9 που εφαρμόστηκε ήταν βάση του ότι ήταν
πληρωτέο σε πρώτη ζήτηση και θεωρείτο ως στάδιο 3 όσον αφορά πιστωτικό κίνδυνο.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(64)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• Κίνδυνος ρευστότητας
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος
σε σχετικές κατηγορίες λήξεων, με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την
ημερομηνία του ισολογισμού μέχρι την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου. Τα ποσά που
παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές.
Υπόλοιπα με λήξη εντός 12 μηνών (με εξαίρεση του δανεισμού) ισούνται με τις
λογιστικές τους αξίες, αφού η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική.
Λιγότερο
από
1 χρόνο
Από
1 μέχρι
2 χρόνια
Από
2 μέχρι
5 χρόνια
Πάνω
Από
5 χρόνια
€
€
€
€
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Δανεισμός (εκτός από υποχρεώσεις
χρηματοδοτικών μισθώσεων)
11.751.398
772.660
343.633
149.164
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές*
3.756.604
-
-
-
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών
μισθώσεων
2.577
-
-
-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
192.163
106.836
83.054
34.074
__________
________
_________
________
15.702.742
879.496
426.687
183.238
==========
========
=========
========
Λιγότερο
από
1 χρόνο
Από
1 μέχρι
2 χρόνια
Από
2 μέχρι
5 χρόνια
Πάνω
Από
5 χρόνια
€
€
€
€
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Δανεισμός (εκτός από υποχρεώσεις
χρηματοδοτικών μισθώσεων)
11.792.391
264.640
469.822
100.592
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές*
5.829.053
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών
μισθώσεων
-
-
-
-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
194.233
171.734
81.654
94.309
__________
________
_________
________
17.815.677
436.374
551.476
194.901
==========
========
=========
========
*Εκτός από υποχρεώσεις που προβλέπονται από το Νόμο και αναβαλλόμενα έσοδα.
H συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται με τη διατήρηση
ικανοποιητικών ποσών μετρητών και εμπορεύσιμων τίτλων, τη διαθεσιμότητα
χρηματοδότησης μέσω ενός ικανοποιητικού ποσού δεσμευμένων πιστωτικών
διευκολύνσεων και τη δυνατότητα διευθέτησης ανοικτών θέσεων στην αγορά. Η
Διεύθυνση διατηρεί ευελιξία στη χρηματοδότηση διατηρώντας διαθεσιμότητα εντός των
δεσμευμένων πιστωτικών ορίων.
Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις κυμαινόμενες προβλέψεις του αποθεματικού
ρευστότητας του Συγκροτήματος (περιλαμβάνει αχρησιμοποίητες δανειοληπτικές
διευκολύνσεις (Σημείωση 26) και μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα (Σημείωση 23)
στη βάση των αναμενόμενων ταμειακών ροών).
(ii) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου
Οι επιδιώξεις του Συγκροτήματος όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της
ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα λειτουργική μονάδα με σκοπό
την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που
έχουν συμφέροντα στο Συγκρότημα και να διατηρήσει την καταλληλότερη κεφαλαιουχική
δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(65)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(ii) Διαχείριση κεφαλαιουχικού κινδύνου (συνέχεια)
Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική του δομή, το Συγκρότημα
μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να
επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να πωλήσει
περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό του.
Σύμφωνα με άλλους στη βιομηχανία, το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη
βάση της σχέσης του δανεισμού ως προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων.
Η σχέση αυτή υπολογίζεται ως ο καθαρός δανεισμός διαιρούμενος με το συνολικό
κεφάλαιο. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού
(περιλαμβανομένου ‘βραχυπρόθεσμου και μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού’ όπως
παρουσιάζεται στον ισολογισμό) μείον μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα. Το
συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως ‘ίδια κεφάλαια’ όπως παρουσιάζονται στον
ισολογισμό, προσθέτοντας τον καθαρό δανεισμό.
Η σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων στις 31 Δεκεμβρίου
2021 και 2020 ήταν ως εξής:
2021
2020
€
€
Σύνολο δανεισμού (Σημ. 26)
12.540.158
12.914.481
Μείον: Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα (Σημ. 23)
(300.700)
(1.327.574)
__________
__________
Καθαρός δανεισμός
12.239.458
11.586.907
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
14.293.629
14.499.074
__________
__________
Σύνολο κεφαλαίου όπως καθορίστηκε από τη Διεύθυνση
26.533.087
26.085.981
==========
==========
Σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων
47%
44%
(iii) Εκτίμηση δίκαιων αξιών
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στον
ισολογισμό σε δίκαιη αξία, με βάση τις μεθόδους εκτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν
προσδιοριστεί ως εξής:
• Χρηματιστηριακές τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για
πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (Επίπεδο 1).
• Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν
βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα
στοιχεία εισαγωγής) (Επίπεδο 3).
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του
Συγκροτήματος τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020.
Επίπεδο 1
Επίπεδο 3
Συνολικό
υπόλοιπο
€
€
€
31 Δεκεμβρίου 2020
Περιουσιακά στοιχεία
Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε
δίκαιη αξία μέσο των αποτελεσμάτων
- Μετοχικοί τίτλοι
1.953
2.478
4.431
========
=======
========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(66)
6 Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
(iii) Εκτίμηση δίκαιων αξιών (συνέχεια)
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του
Συγκροτήματος τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2021.
Επίπεδο 1
Επίπεδο 3
Συνολικό
υπόλοιπο
€
€
€
31 Δεκεμβρίου 2021
Περιουσιακά στοιχεία
Περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε
δίκαιη αξία μέσο των αποτελεσμάτων
- Μετοχικοί τίτλοι
1.953
2.478
4.431
========
=======
========
(α) Χρηματοοικονομικά μέσα Επιπέδου 1
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές
βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά
θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες
από ένα χρηματιστήριο, έμπορο, χρηματιστή, βιομηχανικό όμιλο, υπηρεσία εκτίμησης, ή
εποπτική υπηρεσία, και εκείνες οι τιμές αντιπροσωπεύουν πραγματικές και συχνές
συναλλαγές αγοράς σε καθαρά εμπορική βάση. Η χρηματιστηριακή τιμή που
χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το
Συγκρότημα είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο
Επίπεδο 1. Τα μέσα που περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1 περιλαμβάνουν επενδύσεις
σε μετοχές στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, που ταξινομούνται ως εμπορικοί τίτλοι ή
διαθέσιμα προς πώληση.
Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα
γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 3.
Συγκεκριμένες μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση της δίκαιης
αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων περιλαμβάνουν:
• Χρηματιστηριακές τιμές αγοράς ή προσφερόμενες τιμές από έμπορο για
παρόμοια μέσα.
• Προσαρμοσμένα συγκρίσιμα πολλαπλάσιο τιμών προς λογιστική αξία.
• Άλλες τεχνικές όπως ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών.
Αναφερθείτε στις Σημειώσεις 17 και 19 για τις γνωστοποιήσεις των δίκαιων αξιών των
ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και των επενδύσεων σε ακίνητα, που
αντίστοιχα αποτιμώνται σε δίκαιη αξία.
(iv) Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων
Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά στοιχεία ή
χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που υπόκεινται συμψηφισμό, επιβλητή κύρια
συμφωνία συμψηφισμού ή οποιεσδήποτε παρόμοιες συμφωνίες.
7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις
Η κατάρτιση των ενοπιοιμένων οικονομικών καταστάσεων απαιτεί τη χρήση λογιστικών
υπολογισμών τα οποία σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Η διοίκηση πρέπει
επίσης να κάνει εκτιμήσεις στην εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών της Eταιρείας. Οι
λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην
ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με
μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά υπό τις περιστάσεις.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(67)
7 Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις (συνέχεια)
(i) Σημαντικοί λογιστικοί υπολογισμοί και παραδοχές
Το Συγκρότημα κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα οι
λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και
οι παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία
περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται
πιο κάτω.
• Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων
H πρόβλεψη ζημιάς για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία βασίζονται σε
παραδοχές σχετικά με τους κινδύνους αθέτησης και των αναμενόμενων ζημιών. Το
Συγκρότημα χρησιμοποιεί την κρίση για να κάνει αυτές τις υποθέσεις και να επιλέξει τις
εισροές για τον υπολογισμό της απομείωσης, με βάση το ιστορικό του Συγκροτήματος
στο παρελθόν, τις υπάρχουσες συνθήκες της αγοράς καθώς και εκτιμήσεις των
μελλοντικών εκτιμήσεων στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς. Λεπτομέρειες σχετικά με
τις βασικές παραδοχές και τις εισροές που χρησιμοποιήθηκαν παρατίθενται στη
Σημείωση 6 Πιστωτικού Κινδύνου.
Μια αύξηση ή μείωση των Παραδοχών Απομείωσης (ΠΑ) κατά 1% (2020: 1%) σε
σύγκριση με τις ΠΑ που χρησιμοποιήθηκαν στις εκτιμήσεις AΠZ που υπολογίστηκαν
στις 31 Δεκεμβρίου 2021 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση ή τη μείωση των
προβλέψεων ζημίας κατά €39.338 (2020: €31.319).
8 Λειτουργικοί τομείς
Το Συγκρότημα έχει καθορίσει τους λειτουργικούς τομείς με βάση τις αναφορές που
αξιολογούνται από το Διοικητικό Συμβούλιο και χρησιμοποιούνται για να παίρνονται
στρατηγικές αποφάσεις.
Το Διοικητικό Συμβούλιο (ανώτατο όργανο λήψης αποφάσεων) αξιολογεί την επιχείρηση
σύμφωνα με το είδος προϊόντων όπως παρουσιάζεται στους πιο κάτω λειτουργικούς τομείς:
(α) την παραγωγή και διάθεση αλευριών,
(β) την παραγωγή και διάθεση ζυμαρικών,
(γ) την εισαγωγή και διάθεση πρώτων υλών ζαχαροπλαστικής και αρτοποιείας, και
(δ) την εισαγωγή και διάθεση σιταριού.
Το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά την απόδοση των λειτουργικών τομέων σύμφωνα με το μεικτό
κέρδος. Αυτή η βάση υπολογισμού απαλείφει ενδοτμηματικές πωλήσεις και κέρδη μεταξύ των
λειτουργικών τομέων. Οι ενδοτμηματικές πωλήσεις γίνονται σε τιμή κόστους συν ένα ποσοστό
κέρδους.
Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης
μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των υποσχόμενων προϊόντων στον πελάτη, που γίνεται συνήθως
όταν τα αγαθά παραδοθούν στον πελάτη και το ρίσκο απαρχαίωσης και απώλειας έχουν
μεταφερθεί στον πελάτη και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα αγαθά.
Τα έξοδα πωλήσεων και προώθησης και τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας του Συγκροτήματος
αφορούν όλους τους τομείς λειτουργίας χωρίς να υπάρχει συγκεκριμένος διαχωρισμός μεταξύ
τους.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(68)
8 Λειτουργικοί τομείς (συνέχεια)
Η πληροφόρηση κατά τομέα που δόθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο για τους λειτουργικούς
τομείς για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ήταν ως ακολούθως:
2021
Ολικό
Ενδοτμηματικά
Κύκλος
εργασιών
Μικτό
κέρδος
€
€
€
€
Λειτουργικοί τομείς
Παραγωγή και διάθεση αλευριών
14.514.626
(3.568.488)
10.946.138
1.886.756
Παραγωγή και διάθεση ζυμαρικών
11.319.083
(1.469.712)
9.849.371
2.965.508
Εισαγωγή και διάθεση πρώτων υλών
ζαχαροπλαστικής και αρτοποιείας
6.285.057
-
6.285.057
1.027.167
Εισαγωγή και διάθεση σιταριού
2.103.832
(2.079.966)
23.866
1.073
___________
___________
___________
___________
34.222.598
(7.118.166)
27.104.432
5.880.504
===========
===========
===========
===========
Η πληροφόρηση κατά τομέα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 ήταν ως
ακολούθως:
2020
Ολικό
Ενδοτμηματικά
Κύκλος
εργασιών
Μικτό
κέρδος
€
€
€
€
Λειτουργικοί τομείς
Παραγωγή και διάθεση αλευριών
12.852.634
(3.202.725)
9.649.909
2.349.634
Παραγωγή και διάθεση ζυμαρικών
11.973.192
(1.239.051)
10.734.141
3.452.090
Εισαγωγή και διάθεση πρώτων υλών
ζαχαροπλαστικής και αρτοποιείας
4.748.173
-
4.748.173
815.384
Εισαγωγή και διάθεση σιταριού
1.795.698
(1.711.882)
83.816
4.190
___________
___________
___________
___________
31.369.697
6.153.658
25.216.039
6.621.298
===========
===========
===========
===========
Άλλες γνωστοποιήσεις κερδών και ζημιών:
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού και αύλα περουσιακών στοιχείων (Σημ.11)
2021
€
Παραγωγή και διάθεση αλευριών
473.483
Παραγωγή και διάθεση ζυμαρικών
555.897
Εισαγωγή και διάθεση πρώτων υλών
ζαχαροπλαστικής και αρτοποιείας
70.730
Εισαγωγή και διάθεση σιταριού
103.172
__________
1.203.282
==========
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και
αύλα περουσιακών στοιχείων (Σημ.11)
2020
€
Παραγωγή και διάθεση αλευριών
458.611
Παραγωγή και διάθεση ζυμαρικών
563.040
Εισαγωγή και διάθεση πρώτων υλών
ζαχαροπλαστικής και αρτοποιείας
74.474
Εισαγωγή και διάθεση σιταριού
107.260
__________
1.203.385
==========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(69)
8 Λειτουργικοί τομείς (συνέχεια)
Η συμφιλίωση του μεικτού κέρδους με το κέρδος πριν την φορολογία ήταν ως ακολούθως:
2021
2020
€
€
Mικτό κέρδος όλων των τομέων λειτουργίας
5.880.504
6.621.298
Άλλα κέρδη/(ζημιές)
118.383
123.220
Άλλα έσοδα
(45.278)
35.588
Καθαρές ζημιές απομείωσης χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων
(151.137)
(277.317)
Έξοδα πωλήσεων και προώθησης
(3.901.840)
(3.651.525)
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας
(2.422.811)
(2.484.555)
Χρηματοδοτικά έξοδα
(443.667)
(471.298)
__________
__________
Ζημιά πριν τη φορολογία
(965.846)
(104.589)
==========
==========
Η έδρα του Συγκροτήματος είναι στην Κύπρο. Τα έσοδα του Συγκροτήματος από εξαγωγές από
την Κύπρο και από το εξωτερικό ήταν:
Κύπρος
Σερβία
2021
2020
2021
2020
€
€
€
€
Πωλήσεις αλευριών
692.077
535.822
-
-
Πωλήσεις ζυμαρικών
639.444
446.779
424.000
373.000
_________
_________
________
________
1.331.521
982.601
424.000
373.000
=========
=========
========
========
Το σύνολο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων εξαιρουμένων των
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων
που βρίσκονται στην Κύπρο ήταν €17.699.896 (2020: €17.306.217) και το σύνολο των
περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται στην Σερβία ήταν €2.579.603 (2020: €2.555.311).
Κανένας πελάτης του Συγκροτήματος δεν ξεπερνά σε πωλήσεις το 10% του συνολικού αριθμού
των πωλήσεων.
Σημαντικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήματος χρησιμοποιούνται για όλους
τους τομείς λειτουργίας χωρίς να υπάρχει συγκεκριμένος διαχωρισμός μεταξύ τους και έτσι δεν
είναι εφικτό να δοθεί δίκαιη ανάλυση κατά τομέα λειτουργίας.
9 Άλλα έσοδα
2021
€
2020
€
Πιστωτικοί τόκοι:
Δάνεια σε τρίτα μέρη
-
1.848
_______
_______
Σύνολο πιστωτικών τόκων
-
1.848
Έσοδα από ενοίκια (Σημ. 19)
4.329
25.263
Πιστωτικά μερίσματα από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων (Σημ. 21)
40
31
Άλλα έσοδα
114.014
96.078
_______
_______
118.383
123.220
=======
=======
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(70)
10 Άλλες (ζημιές)/κέρδη
2021
€
2020
€
Επενδύσεις σε ακίνητα:
Kέρδος δίκαιης αξίας (Σημ. 19)
3.374
5.379
Αποθέματα:
Απομείωση αποθεμάτων
(62.797)
(66.363)
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός:
Κέρδος/(Zημιά) από πωλήσεις (Σημ. 17)
14.145
(7.464)
Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση:
Κέρδος από πωλήσεις (Σημ. 32)
-
104.036
_________
_________
Σύνολο άλλων (ζημιών)/κερδών
(45.278)
35.588
=========
=========
11 Ανάλυση εξόδων κατά είδος
2021
€
2020
€
Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 17):
Ιδιόκτητα
966.599
987.421
Με χρηματοδοτικές μισθώσεις
-
4.775
Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων (Σημ.20):
Λογισμικά προγράμματα
48.186
42.194
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης για την
τρέχουσα περίοδο μόνο (Σημ. 18)
188.497
168.995
Επιδιορθώσεις και συντήρηση
310.059
241.771
Αμοιβή ελεγκτών
51.798
50.579
Επαγγελματικά δικαιώματα
117.524
124.255
Αγορές έτοιμων προϊόντων
6.663.657
4.822.279
Πρώτες ύλες που χρησιμοποιήθηκαν
8.944.603
10.032.181
Αλλαγές στα αποθέματα έτοιμων προϊόντων
1.755.548
22.309
Δαπάνες εργοστασίου (εκτός κόστος προσωπικού, επιδιορθώσεις και
συντήρηση και αποσβέσεων)
1.200.191
1.045.023
Κόστος προσωπικού (Σημ. 12)
5.481.861
5.568.510
Έξοδα διαφήμισης και προώθησης
687.816
518.331
Έξοδα αυτοκινήτων
492.439
492.153
Έξοδα εξαγωγών
153.811
138.070
Έξοδα τραπεζών
61.176
65.259
Λοιπά έξοδα
424.814
406.716
__________
__________
Συνολικό κόστος πωληθέντων αγαθών, πωλήσεων και
προώθησης και διοικητικής λειτουργίας
27.548.579
24.730.821
==========
==========
Οι συνολικές αμοιβές που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο για τον υποχρεωτικό
έλεγχο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις
31 Δεκεμβρίου 2021 ανήλθαν στις €41.000 (2020: €40.750). Οι συνολικές αμοιβές που
χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο του Συγκροτήματος για το έτος που έληξε στις 31
Δεκεμβρίου 2021 για υπηρεσίες φορολογικών συμβουλών ανήλθαν σε €1.900 (2020: €2.080),
και για άλλες μη ελεγκτικές υπηρεσίες που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο του
Συγκροτήματος ανήλθαν σε €0 (2020: €11.000).
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(71)
12 Κόστος προσωπικού
2021
2020
€
€
Μισθοί
3.808.976
3.899.110
Ημερομίσθια
767.009
765.647
Κοινωνικές ασφαλίσεις
453.287
451.648
Άλλα ταμεία
185.590
167.307
Εισφορά στο Ταμείο Κοινωνικής Συνοχής
86.306
84.888
Άλλα έξοδα προσωπικού
-
16.215
Εισφορές στα Ταμεία Προνοίας:
Διευθυντών
36.693
32.170
Προσωπικού
144.000
151.525
_________
_________
5.481.861
5.568.510
=========
=========
Μέσος όρος απασχοληθέντος προσωπικού κατά τη διάρκεια του έτους
215
216
=========
=========
Το Συγκρότημα έχει ένα σχέδιο καθορισμένων συνεισφορών, το Ταμείο Προνοίας Προσωπικού
της Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ. Το Ταμείο χρηματοδοτείται ξεχωριστά και ετοιμάζει τις
δικές του οικονομικές καταστάσεις από το οποίο το προσωπικό δικαιούται πληρωμή ορισμένων
ωφελημάτων κατά την αφυπηρέτηση ή πρόωρο τερματισμό των υπηρεσιών τους.
13 Χρηματοδοτικά έξοδα – καθαρά
2021
€
2020
€
Χρεωστικοί τόκοι:
Τραπεζικός δανεισμός
415.430
448.194
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων
25.796
22.304
Καθυστερημένη φορολογία
1.282
-
__________
__________
Σύνολο χρεωστικών τόκων
442.508
470.498
Καθαρό συναλλαγματικό κέρδος από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
1.159
800
_________
_________
443.667
471.298
=========
=========
14 Χρέωση φορολογίας
2021
2020
€
€
Τρέχουσα φορολογία:
Εταιρικός φόρος
97.315
89.796
Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών
22.712
239.207
________
________
Συνολική τρέχουσα φορολογία
120.027
329.003
________
________
Αναβαλλόμενη φορολογία
Δημιουργία και αντιστροφή των προσωρινών διαφορών
(10.961)
(98.120)
________
________
Συνολική αναβαλλόμενη φορολογία
(10.961)
(98.120)
________
________
Χρέωση φορολογίας
109.066
230.883
========
========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(72)
14 (Πίστωση)/χρέωση φορολογίας (συνέχεια)
Ο φόρος επί των ζημιών του Συγκροτήματος πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό
ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας ως εξής:
2021
2020
€
€
Ζημιά πριν τη φορολογία
(965.846)
(104.589)
=========
=========
Φόρος υπολογιζόμενος με το εφαρμόσιμο ποσοστό εταιρικής
φορολογίας ύψους 12,5%/15%
(125.521)
(16.740)
Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς
σκοπούς
259.746
221.603
Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται
σε φορολογία
(207.647)
(173.180)
Αναβαλλόμενη φορολογία
(10.961)
(98.120)
Αμυντική εισφορά
89
-
Φορολογική επίδραση φορολογικών ζημιών για τις οποίες δεν έχει
αναγνωριστεί απαίτηση αναβαλλόμενης φορολογίας
190.763
293.417
Πρόστιμο 10%
2.597
3.903
________
________
Χρέωση/(πίστωση) φορολογίας
109.066
230.883
========
========
Ο συντελεστής φόρου εισοδήματος για το τις Κυπριακές εταιρείες του Συγκροτήματος είναι
12,5% και 15% για την Σέρβικη εταιρεία του Συγκροτήματος.
Φορολογικές ζημιές μέχρι 5 ετών των Κυπριακών εταιρειών μπορούν να μεταφερθούν και να
χρησιμοποιηθούν έναντι φορολογικών κερδών. Η Θυγατρική εταιρεία του Συγρκοτήματος που
βρίσκεται στη Σεβία μπόρει να μεταφέρει και να συμψηφίσει φορλογικές ζημιές μέχρι 10 έτη.
Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, οι τόκοι μπορεί να εξαιρούνται από το φόρο εισοδήματος
και να υπόκεινται μόνο σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με ποσοστό 30%.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε έκτακτη
εισφορά για την άμυνα με ποσοστό 17%. Επιπλέον, σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα που
εισπράττονται από άλλες εταιρείες που είναι φορολογικοί κάτοικοι της Κύπρου μπορεί επίσης
να υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα.
Κέρδη από τη διάθεση αξιογράφων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς
σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ)
εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(73)
14 (Πίστωση)/χρέωση φορολογίας (συνέχεια)
Η χρέωση/(πίστωση) φορολογίας που σχετίζεται με στοιχεία άλλων συνολικών εισοδημάτων
είναι ως εξής:
Φορολογικές επιδράσεις των στοιχείων των άλλων συνολικών εισοδημάτων
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου
2021
2020
Πριν τη
φορολογία
(Χρέωση)/
πίστωση
φορολογίας
Μετά τη
φορολογία
Πριν τη
φορολογία
(Χρέωση)/
πίστωση
φορολογίας
Μετά τη
φορολογία
€
€
€
€
€
€
Γη και κτίρια:
Κέρδος/(ζημιά) από
επανεκτίμηση της γης και των
κτιρίων μετά τη φορολογία
1.014.330
-
1.014.330
-
-
-
Αναπροσαρμογή
αναβαλλόμενης φορολογίας
(142.871)
(142.871)
11.383
11.383
Αναπροσαρμογή
αναβαλλόμενης φορολογίας
-
-
-
-
-
-
Πώληση πεορυσιακών
στοιχείων διαθέσιμων προς
πώληση
-
-
-
(12.759)
-
(12.759)
Χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία
διαθέσιμα προς πώληση:
Ζημιά δίκαιης αξίας
-
-
-
(106)
-
(106)
Συναλλαγματική διαφορά από
την μετατροπή θυγατρικής
εταιρείας
(1.992)
-
(1.992)
1.394
-
1.394
________
________
________
________
________
________
Άλλα συνολικά εισοδήματα
1.012.338
(142.871)
869.467
(11.471)
11.383
(88)
========
========
========
========
========
========
15 Ζημιές ανά μετοχή
Οι βασικές ζημιές ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας την καθαρή ζημιά που αποδίδεται στους
μετόχους με το μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους.
2021
2020
Καθαρή ζημιά για το έτος που αναλογούν στους μετόχους
(1.074.912)
(335.472)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες
8.200.000
8.200.000
Βασική ζημιά ανά μετοχή (σεντ ανά μετοχή)
(13,11)
(4,01)
16 Μερίσματα ανά μετοχή
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(74)
17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός
Γη
και κτίρια
Μηχανήματα,
εγκαταστάσεις
και εργαλεία
Έπιπλα σκεύη
και ηλεκτρονικοί
υπολογιστές
Οχήματα
Σύνολο
€
€
€
€
€
Την 1 Ιανουαρίου 2020
Κόστος ή εκτίμηση
18.864.818
10.666.188
1.412.864
2.270.971
33.214.841
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
(4.049.213)
(8.692.953)
(1.303.659)
(2.202.849)
(16.248.674)
__________
__________
__________
__________
__________
Καθαρή λογιστική αξία
14.815.605
1.973.235
109.205
68.122
16.966.167
__________
__________
__________
__________
__________
Έτος που έληξε στις 31
Δεκεμβρίου 2020
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή
του έτους
14.815.605
1.973.235
109.205
68.122
16.966.167
Προσθήκες
-
80.161
83.909
36.024
200.094
Πωλήσεις
-
(28.122)
-
-
(28.122)
Απόσβεση πωλήσεων
-
16.487
-
-
16.487
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 11)
(526.131)
(389.255)
(49.780)
(27.030)
(992.196)
Συναλλαγματικές διαφορές
-
415
-
-
415
__________
__________
__________
__________
__________
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος
του έτους
14.289.474
1.652.921
143.334
77.116
16.162.845
__________
__________
__________
__________
__________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Κόστος ή εκτίμηση
18.864.818
10.718.643
1.496.773
2.306.995
33.387.229
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
(4.575.344)
(9.065.722)
(1.353.439)
(2.229.879)
(17.224.384)
__________
__________
__________
__________
__________
Καθαρή λογιστική αξία
14.289.474
1.652.921
143.334
77.116
16.162.845
__________
__________
__________
__________
__________
Έτος που έληξε στις 31
Δεκεμβρίου 2021
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή
του έτους
14.289.474
1.652.921
143.334
77.116
16.162.845
Προσθήκες
8.650
157.298
37.706
-
203.654
Πωλήσεις
-
(18.813)
-
-
(18.813)
Απόσβεση πωλήσεων
-
10.344
-
-
10.344
Κέρδος επανεκτίμησης
1.014.330
-
-
-
1.014.330
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 11)
(535.886)
(360.883)
(45.417)
(24.413)
(966.599)
Συναλλαγματικές διαφορές
92.732
-
-
-
92.732
__________
__________
__________
__________
__________
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος
του έτους
14.869.300
1.440.867
135.623
52.703
16.498.493
__________
__________
__________
__________
__________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Κόστος ή εκτίμηση
14.881.255
10.857.128
1.534.479
2.306.995
29.579.857
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
(3.951.295)
(9.416.261)
(1.398.856)
(2.254.292)
(17.020.704)
Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση
3.939.340
-
-
-
3.939.340
__________
__________
__________
__________
__________
Καθαρή λογιστική αξία
14.869.300
1.440.867
135.623
52.703
16.498.493
==========
==========
==========
==========
==========
Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα με επιβαρύνσεις πάνω στη γη και τα κτίρια της
ιθύνουσας εταιρείας του Συγκροτήματος (συμπεριλαμβανομένων και των επενδύσεων σε ακίνητα
(Σημ. 19) για €7.998.658 (2020: €7.998.658), της θυγατρικής εταιρείας Αλευροποιία Λάρνακος
“Ζήνων” Λίμιτεδ για €0 (2020: €1.625.180).
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(75)
17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
Στην κατάσταση ταμειακών ροών οι εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού περιλαμβάνουν:
2021
2020
€
€
Καθαρή λογιστική αξία
8.469
11.635
Κέρδος/(ζημία) από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
(Σημ. 10)
14.145
(7.464)
_________
_________
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
22.614
4.171
=========
=========
Οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισμός περιλαμβάνουν τα ακόλουθα ποσά όπου το Συγκρότημα
είναι ο μισθωτής με βάση χρηματοδοτικές μισθώσεις:
2021
€
2020
€
Καθαρή λογιστική αξία κεφαλαιοποιημένων χρηματοδοτικών μισθώσεων
25.797
51.385
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
(25.797)
(25.588)
________
________
Καθαρή λογιστική αξία
-
25.797
========
========
Ποσό απόσβεσης ύψους €866.936 (2020: €876.769) χρεώθηκε στο “κόστος πωληθέντων
αγαθών”, ποσό ύψους €26.697 (2020: €29.967) χρεώθηκε στα “έξοδα πωλήσεων και
προώθησης” και ποσό ύψους €72.966 (2020: €85.460) χρεώθηκε στα “έξοδα διοικητικής
λειτουργίας”.
Aν η γη και τα κτίρια παρουσιάζονταν με βάση το ιστορικό κόστος, τα ποσά θα ήταν ως εξής:
2021
2020
€
€
Κόστος
12.256.843
11.218.032
Συσσωρευμένες αποσβέσεις
(10.629.125)
(10.093.239)
___________
___________
Καθαρή λογιστική αξία
1.627.718
1.124.793
===========
==========
Δίκαιη αξία της γης και κτιρίων
Η γη και τα κτίρια της ιθύνουσας εταιρείας και της εξαρτημένης εταιρείας Αλευροποιία Λάρνακος
“Ζήνων” Λίμιτεδ επανεκτιμήθηκαν από ανεξάρτητους εκτιμητές. Από την επανεκτίμηση
προέκυψαν αλλαγές στη δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων. Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα μη
χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία, με τη μέθοδο
αποτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν ορισθεί ως εξής:
• Εισηγμένες τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για πανομοιότυπα
περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (Επίπεδο 1).
• Δεδομένα εκτός από χρηματιστηριακές τιμές τίτλων που περιλαμβάνονται στο επίπεδο
1, τα οποία είναι παρατηρήσιμα για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε
άμεσα (δηλαδή ως τιμές) ή έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιμές) (Επίπεδο 2).
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(76)
17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
Δίκαιη αξία της γης και κτιρίων (συνέχεια)
• Δεδομένα για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε
παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα δεδομένα) (Επίπεδο 3).
Αποτίμηση δίκαιης αξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2021 χρησιμοποιώντας
Εισηγμένες τιμές σε ενεργείς
αγορές για πανομοιότυπα
περιουσιακά στοιχεία ή
υποχρεώσεις (Επίπεδο 1)
Σημαντικά άλλα
παρατηρίσιμα στοιχεία
(Επίπεδο 2)
Σημαντικά
μη-παρατηρίσιμα στοιχεία
(Επίπεδο 3)
€
€
€
Επαναλαμβανόμενες
αποτιμήσεις σε δίκαιη αξία
Γη και κτίρια
Μονάδες παραγωγής - Κύπρος
-
-
12.822.792
Μονάδες παραγωγής - Σερβία
-
-
1.804.508
Οικία – Σερβία
-
-
242.000
_________
_________
_________
-
-
14.869.300
=========
=========
=========
Αποτίμηση δίκαιης αξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 χρησιμοποιώντας
Εισηγμένες τιμές σε ενεργείς
αγορές για πανομοιότυπα
περιουσιακά στοιχεία ή
υποχρεώσεις (Επίπεδο 1)
Σημαντικά άλλα
παρατηρίσιμα στοιχεία
(Επίπεδο 2)
Σημαντικά
μη-παρατηρίσιμα στοιχεία
(Επίπεδο 3)
€
€
€
Επαναλαμβανόμενες
αποτιμήσεις σε δίκαιη αξία
Γη και κτίρια
Μονάδες παραγωγής - Κύπρος
-
-
12.342.437
Μονάδες παραγωγής - Σερβία
-
-
1.705.037
Οικία – Σερβία
-
-
242.000
_________
_________
_________
-
-
14.289.474
=========
=========
=========
Αποτίμηση δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα
(Eπίπεδο 3)
Διαδικασίες αποτίμησης του Συγκροτήματος
Το Συγκρότημα μισθώνει εξωτερικούς, ανεξάρτητους και εγκεκριμένους εκτιμητές για τον
προσδιορισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος, σε τακτά χρονικά
διαστήματα. Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, οι δίκαιες αξίες της γης και των κτιρίων που βρίσκονται
στην Κύπρο έχουν καθοριστεί από την ZouReal Valuations Chartered Sureveyor Limited, μέλος
της RICS ενώ οι δίκαιες αξίες της γης και των κτιρίων που βρίσκονται στη Σερβία έχουν
καθοριστεί από τον κ. Dejan Arsenijevic, εκτιμητής, μέλος της RICS.
Οι εξωτερικές εκτιμήσεις Επιπέδου 3 της γης και των κτιρίων έχουν πραγματοποιηθεί
χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση σύγκρισης των πωλήσεων για τον προσδιορισμό της αξίας
της γης και η μέθοδος του αποσβεσμένου κόστους αντικατάστασης για τον προσδιορισμό της
αξίας των κτιρίων. Ωστόσο, για τις μονάδες παραγωγής στην Κύπρο υπήρχε περιορισμένος
αριθμός παρόμοιων πωλήσεων στην τοπική αγορά και οι εκτιμήσεις έχουν διεξαχθεί με τη
χρήση μη-παρατηρήσιμων δεδομένων. Οι εξωτερικοί εκτιμητές, σε συζητήσεις με την
Διεύθυνση του Συγκροτήματος, έχουν καθορίσει αυτά τα δεδομένα με βάση το μέγεθος, την
ηλικία και την κατάσταση της γης και των κτιρίων, την κατάσταση της τοπικής οικονομίας και
συγκρίσιμες τιμές στην αντίστοιχη περιοχή. Η πιο σημαντική συνισταμένη σε αυτές τις
προσεγγίσεις αποτίμησης είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(77)
17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
Δίκαιη αξία της γης και κτιρίων (συνέχεια)
Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας μη-παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3)
Περιγραφή
Δίκαιη αξία
στις 31
Δεκεμβρίου
2021
€
Μέθοδος δίκαιης αξίας
Μη-παρατηρήσιμα
δεδομένα
Εύρος μη
παρατηρήσιμων
δεδομένων
(σταθμισμένος
μέσος όρος)
Σχέση μη
παρατηρήσιμων
δεδομένων με
δίκαιη αξία
Μονάδες παραγωγής - Κύπρος
Γη
12.822.792
προσέγγιση σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€185 - €825 (€286)
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Κτίρια
προσέγγιση αποσβεσμένου
κόστους αντικατάστασης
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€166- €575
(€506)
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Μονάδες παραγωγής - Σερβία
Γη
1.804.508
προσέγγιση σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€133
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Κτίρια
προσέγγιση αποσβεσμένου
κόστους αντικατάστασης
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Οικία - Σερβία
242.000
Προσέγγιση σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€622
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Περιγραφή
Δίκαιη αξία
στις 31
Δεκεμβρίου
2020
€
Μέθοδος δίκαιης αξίας
Μη-παρατηρήσιμα
δεδομένα
Εύρος μη
παρατηρήσιμων
δεδομένων
(σταθμισμένος
μέσος όρος)
Σχέση μη
παρατηρήσιμων
δεδομένων με
δίκαιη αξία
Μονάδες παραγωγής - Κύπρος
Γη
12.342.437
προσέγγιση σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€190 - €800
(€281)
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Κτίρια
προσέγγιση αποσβεσμένου
κόστους αντικατάστασης
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€171- €570
(€511)
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Μονάδες παραγωγής - Σερβία
Γη
1.705.037
προσέγγιση σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€100
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Κτίρια
προσέγγιση αποσβεσμένου
κόστους αντικατάστασης
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Οικία - Σερβία
242.000
Προσέγγιση σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά τετραγωνικό
μέτρο
€617
Αυξήσεις στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη δίκαιη αξία
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, εάν η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο ήταν 5% (2020: 5%) ψηλότερα/ χαμηλότερα, με όλες τις άλλες παραμέτρους να
παραμένουν σταθερές, τα αποθεματικά δίκαιης αξίας θα ήταν θα ήταν €469.288 (2020: €732.090) ψηλότερο/ χαμηλότερο.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(78)
17 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
Δίκαιη αξία της γης και κτιρίων (συνέχεια)
Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας μη-παρατηρήσιμα
δεδομένα (Επίπεδο 3) (συνέχεια)
Δεν υπήρχε οποιαδήποτε μετακίνηση μεταξύ επιπέδων κατά τη διάρκεια του έτους.
Απομείωση αξίας ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εξέτασε τις υφιστάμενες οικονομικές συνθήκες και τις
επιπτώσεις που είχαν στις δραστηριότητες, στα αποτελέσματα και στις ταμειακές ροές του
Συγκροτήματος για το έτος 2021, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1 και κατέληξε ότι δεν
υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία των ακινήτων, των εγκαταστάσεων και του εξοπλισμού
του Συγρκοτήματος να είναι ψηλότερη από το ανακτήσιμο ποσό τους. Κύριο λόγο ως προς την
απόφαση του Συγκροτήματος διαδραμάτισε το γεγονός κατα την διάρκεια του έτους που έληξε,
δεν υπήρξε μείωση παραγωγής ή ζήτησης προϊόντων που παράγονται από τις παραγωγικές
μονάδες της εταιρείας, οι οποίες απαρτίζουν τη συντριπτική πλειοψηφία των ακινήτων,
εγκαταστάσεων και εξοπλισμού του Συγκροτήματος.
18 Μισθώσεις
Αυτή η σημείωση παρέχει πληροφορίες για μισθώσεις όπου το Συγκρότημα είναι μισθωτής.
(i) Οι συμφωνίες μίσθωσης του Συγκροτήματος
Το Συγκρότημα μισθώνει αποθήκες και οχήματα. Οι συμβάσεις ενοικίασης συνήθως γίνονται
για καθορισμένες περιόδους 2 ετών έως 6 ετών, αλλά μπορεί να έχουν επιλογές επέκτασης.
Οι όροι μίσθωσης διαπραγματεύονται σε ατομική βάση και περιέχουν ένα ευρύ φάσμα
διαφορετικών όρων και προϋποθέσεων. Οι συμβάσεις μίσθωσης δεν επιβάλλουν
οποιεσδήποτε ρήτρες εκτός από τα συμφέροντα στα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία που
κατέχονται από τον εκμισθωτή. Τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να
χρησιμοποιηθούν ως ασφάλεια για σκοπούς δανεισμού.
Μόνο μία συμφωνία μίσθωσης περιλαμβάνει μεταβλητές καταβολής μισθωμάτων η οποία
προνοεί ότι κάθε δύο χρόνια απο την ημερομηνία μίσθωσης, οι μισθώσεις θα αυξάνονται κατά
7%. Η αύξηση της καταβολής μισθωμάτων για το έτος 2021 δεν ήταν σημαντική.
(ii) Ποσά που αναγνωρίστηκαν στον ισολογισμό
Ο ισολογισμός παρουσιάζει τα ακόλουθα ποσά που σχετίζονται με μισθώσεις:
2021
€
2020
€
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης
Αποθήκες
84.393
86.192
Οχήματα
394.821
279.914
________
________
Σύνολο
479.214
366.106
========
========
Υποχρεώσεις από μισθώσεις
Βραχυπρόθεσμο ποσό
166.544
167.773
Μακροπρόθεσμο ποσό
322.212
208.879
________
________
Σύνολο
488.756
376.652
========
=========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(79)
18 Μισθώσεις (συνέχεια)
(iii) Ποσά που αναγνωρίστηκαν στον λογαριασμό αποτελεσμάτων
2021
€
2020
€
Απόσβεση περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης
Αποθήκες
65.629
64.552
Οχήματα
122.868
104.443
________
________
Σύνολο
188.497
168.995
========
========
Τόκος (περιλαμβάνεται στο κόστος χρηματοδότησης)
25.796
22.304
________
________
Σύνολο
25.796
22.304
========
========
Έξοδα που σχετίζονται με μισθώσεις €188.497 (2020: €168.995) έχουν χρεωθεί στα "έξοδα
διοικητικής λειτουργίας".
Η συνολική ταμειακή εκροή για μισθώσεις το 2021 ήταν €215.296 (2020: €182.618).
Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εξέτασε τις υφιστάμενες οικονομικές συνθήκες και τις
επιπτώσεις που είχαν στις δραστηριότητες, στα αποτελέσματα και στις ταμειακές ροές του
Συγκροτήματος για το έτος 2021, όπως περιγράφεται στη Σημείωση 1, και κατέληξε ότι δεν
υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης του
Συγκροτήματος είναι χαμηλότερη από το ανακτήσιμο ποσό τους.
19 Επενδύσεις σε ακίνητα
2021
2020
€
€
Στην αρχή του έτους
3.260.231
3.254.850
Κέρδος/(ζημιά) δίκαιης αξίας (Σημ. 10)
3.374
5.379
Συναλλαγματικές διαφορές
(726)
2
_________
_________
Στο τέλος του έτους
3.262.879
3.260.231
=========
=========
Η δίκαιη αξία προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας την προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων. Οι τιμές
πώλησης συγκρίσιμων οικοπέδων και κτιρίων σε κοντινές αποστάσεις προσαρμόζονται για
διαφορές σε βασικά χαρακτηριστικά όπως το μέγεθος του ακινήτου.
Χώρα
Γη που δεν
χρησιμοποιείται-
Κύπρος
Ενοικιαζόμενα
ακίνητα-Σερβία
2021
Σύνολο
2020
Σύνολο
€
€
€
€
Ιεραρχία δίκαιης αξίας
3
3
Δίκαιη αξία την 1 Ιανουαρίου
3.134.980
125.251
3.260.231
3.254.850
Μεταφορά σε περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς
πώληση (Σημ.32)
-
-
-
-
Πωλήσεις
-
-
-
-
Καθαρό κέρδος/(ζημία) από αναπροσαρμογές στη
δίκαιη αξία επενδύσεων σε ακίνητα
-
3.374
3.374
5.379
Συναλλαγματικές διαφορές
-
(726)
(726)
2
_________
_________
_________
_________
Δίκαιη αξία στις 31 Δεκεμβρίου
3.134.980
127.899
3.262.879
3.260.231
=========
=========
=========
=========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(80)
19 Επενδύσεις σε ακίνητα (συνέχεια)
Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα πάνω στα επενδυτικά ακίνητα της ιθύνουσας
εταιρείας του Συγκροτήματος (συμπεριλαμβανομένων και τη γη και τα κτίρια στα ακίνητα,
εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (Σημ.17) για €7.998.658 (2020: €7.998.658) (Σημ. 26).
Διαδικασίες εκτίμησης αξιών
Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος σε ακίνητα εκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2021 από
ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές, της ZouReal Valuations Chartered Sureveyor Limited
για τα ακίνητα στην Κύπρο και ο Dejan Avseniievic για τα ακίνητα στη Σερβία. Η ZouReal
Valuations Chartered Sureveyor Limited και ο Dejan Avseniievic είναι μέλοι της RICS, οι οποίοι
είναι κάτοχοι σχετικών αναγνωρισμένων επαγγελματικών προσόντων και έχουν πρόσφατη
πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων
ακινήτων. Για όλες τις επενδύσεις σε ακίνητα, η σημερινή χρήση τους ισοδυναμεί με την
υψηλότερη και καλύτερη χρήση. Το οικονομικό τμήμα του Συγκροτήματος εξετάζει τις
αποτιμήσεις που εκτελούνται από τους ανεξάρτητους εκτιμητές για σκοπούς
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Συζητήσεις σχετικά με τις διαδικασίες αποτίμησης και τα
αποτελέσματα μεταξύ του Ανώτερου Οικονομικού Διευθυντή, της Διεύθυνσης και των
ανεξάρτητων εκτιμητών πραγματοποιούνται τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Στο τέλος κάθε
οικονομικού έτους το οικονομικό τμήμα του Συγκροτήματος:
− επαληθεύει όλα τα σημαντικά δεδομένα που χρησιμοποιούνται για την ανεξάρτητη έκθεση
εκτίμησης,
− αξιολογεί τις μεταβολές στην αξία αποτίμησης ακινήτων σε σύγκριση με την έκθεση
αποτίμησης του προηγούμενου έτους, και
− διεξάγει συζητήσεις με τον ανεξάρτητο εκτιμητή.
Οι αλλαγές στις δίκαιες αξίες σε Επίπεδο 3 αναλύονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς στο
τέλος κάθε οικονομικού έτους κατά τη διάρκεια συζητήσεων μεταξύ του Ανώτερου Οικονομικού
Διευθυντή, της Ελεγκτικής Επιτροπής και του ανεξάρτητου εκτιμητή.
Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-
παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) – 31 Δεκεμβρίου 2021
Ακίνητο
Εκτίμηση
Τεχνική
αποτίμησης
Μη
παρατηρήσμα
δεδομένα
Εύρος μη
παρατηρήσιμων
δεδομένων
(σταθμισμένος
μέσος όρος)
Σχέση μη
παρατηρήσημων
δεδομένων με
δίκαιη αξία
€
€
€
Κύπρος
Γη που δεν
χρησιμοποιείται
2.555.000
Προσέγγιση
σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
€151 - €225
Αύξηση στην τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη
δίκαιη αξία
Οικόπεδο
579.980
Προσέγγιση
σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
€685
Αύξηση στην τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη
δίκαιη αξία
Σερβία
Κτίρια
127.899
Προσέγγιση
αποσβεσμένου
κόστους
αντικατάστασης
Τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
€596
Αύξηση στην τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη
δίκαιη αξία
__________
3.262.879
==========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(81)
19 Επενδύσεις σε ακίνητα (συνέχεια)
Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-
παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) – 31 Δεκεμβρίου 2020
Ακίνητο
Εκτίμηση
Τεχνική
αποτίμησης
Μη
παρατηρήσμα
δεδομένα
Εύρος μη
παρατηρήσιμων
δεδομένων
(σταθμισμένος
μέσος όρος)
Σχέση μη
παρατηρήσημων
δεδομένων με
δίκαιη αξία
€
€
€
Κύπρος
Γη που δεν
χρησιμοποιείται
2.555.000
Προσέγγιση
σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
€151 - €225
Αύξηση στην τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη
δίκαιη αξία
Οικόπεδο
579.980
Προσέγγιση
σύγκρισης
πωλήσεων
Τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
€685
Αύξηση στην τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη
δίκαιη αξία
Σερβία
Κτίρια
125.251
Προσέγγιση
αποσβεσμένου
κόστους
αντικατάστασης
Τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
€585
Αύξηση στην τιμή ανά
τετραγωνικό μέτρο
οδηγούν σε αύξηση στη
δίκαιη αξία
__________
3.260.231
==========
Ευαισθησία των εκτιμήσεων της διεύθυνσης – 31 Δεκεμβρίου 2021
(Μείωση)/αύξηση στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
-15%
-10%
-5%
5%
10%
15%
€
€
€
€
€
€
Κύπρος
Γη που δεν
χρησιμοποιείται
(383.250)
(255.500)
(127.750)
127.750
255.500
383.250
Οικόπεδο
(87.000)
(58.000)
(29.000)
29.000
58.000
87.000
Σερβία
Ενοικιαζόμενα κτίρια
(19.135)
(12.757)
(6.378)
6.378
12.757
19.135
_________
__________
__________
__________
__________
_________
(489.385)
(326.257)
(163.128)
163.128
326.257
489.385
=========
==========
==========
==========
==========
=========
Ευαισθησία των εκτιμήσεων της διεύθυνσης – 31 Δεκεμβρίου 2020
(Μείωση)/αύξηση στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο
-15%
-10%
-5%
5%
10%
15%
€
€
€
€
€
€
Κύπρος
Γη που δεν
χρησιμοποιείται
(470.250)
(313.500)
(156.750)
156.750
313.500
470.250
Σερβία
Ενοικιαζόμενα κτίρια
(18.788)
(12.525)
(6.263)
6.263
12.525
18.788
_________
__________
__________
__________
__________
_________
(489.038)
(326.025)
(163.013)
163.013
326.025
489.038
=========
==========
==========
==========
==========
=========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(82)
20 Άυλα περιουσιακά στοιχεία
Υπεραξία
€
Λογισμικά προγράμματα
€
Σύνολο
€
Την 1 Ιανουαρίου 2020
Κόστος
750.396
514.535
1.264.931
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση
-
(454.370)
(454.370)
________
________
_________
Καθαρή λογιστική αξία
750.396
60.165
810.561
________
________
_________
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους
750.396
60.165
810.561
Προσθήκες
-
54.348
54.348
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 11)
-
(42.194)
(42.194)
Διαγραφές
-
(140.057)
(140.057)
Χρεώση απόσβεσης διαγραφών
-
140.057
140.057
Συναλλαγματικές διαφορές
-
27
27
________
________
_________
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους
750.396
72.346
822.742
________
________
_________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020
Κόστος
750.396
428.826
1.179.222
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση
-
(356.480)
(356.480)
________
________
_________
Καθαρή λογιστική αξία
750.396
72.346
822.742
========
========
=========
Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους
750.396
72.346
822.742
Προσθήκες
-
14.693
14.693
Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 11)
-
(48.186)
(48.186)
Συναλλαγματικές διαφορές
-
60
60
________
________
_________
Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους
750.396
38.913
789.309
========
========
=========
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
Κόστος
750.396
443.579
1.193.975
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση
-
(404.666)
(404.666)
________
________
_________
Καθαρή λογιστική αξία
750.396
38.913
789.309
________
========
=========
Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο τριών ετών.
Απόσβεση ύψους €48.186 (2020: €42.194) (Σημ.11) περιλαμβάνεται στο “έξοδα διοικητικής
λειτουργίας” στις κερδοζημιές.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία συμπεριλαμβάνουν την υπεραξία που προκύπτει από την
εξαγορά της εταιρείας Blue Azul Investments Limited και της εξ’ ολοκλήρου εξαρτημένης της
εταιρείας Αλευροποιία Λάρνακος “Ζήνων” Λίμιτεδ, καθώς επίσης και λογισμικά προγράμματα
που αποκτήθηκαν από το Συγκρότημα.
Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας
Η υπεραξία που προκύπτει από την εξαγορά της εξαρτημένης εταιρείας αναφέρεται στην
παραγωγική μονάδα της επεξεργασίας και πώλησης αλεύρου και παραγώγων του, της
εταιρείας Αλευροποιία Λάρνακος «Ζήνων» Λίμιτεδ.
Η ανακτήσιμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών καθορίζεται βάσει υπολογισμών
της αξίας λόγω χρήσης. Αυτοί οι υπολογισμοί χρησιμοποιούν προβλέψεις ροής μετρητών πριν
τη φορολογία βασισμένες σε χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς που καλύπτουν περίοδο
πέντε χρόνων και έχουν εγκριθεί από τη Διεύθυνση.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(83)
20 Άυλα περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
Η Διεύθυνση καθορίζει το προϋπολογιζόμενο μικτό περιθώριο κέρδους βάσει προηγούμενων
επιδόσεων και των προσδοκιών για τη ανάπτυξη της αγοράς. Βασιζόμενοι στις πιο πάνω
υποθέσεις, καθορίστηκε ότι η λογιστική αξία της υπεραξίας που προκύπτει από την εξαγορά
της θυγατρικής εταιρείας ύψους €750.396 είναι κάτω από την αξία χρήσεως της επιχείρησης και
ως εκ τούτου δεν προκύπτει ανάγκη απομείωσης.
Κάθε χρόνο το Συγκρότημα εξετάζει εάν η υπεραξία έχει υποστεί απομείωση σύμφωνα με τη
λογιστική πολιτική που αναφέρεται στη Σημείωση 4. Το ανακτήσιμο ποσό των μονάδων
δημιουργίας ταμειακών ροών έχει προσδιοριστεί με βάση υπολογισμού της αξίας λόγω χρήσης.
Παραθέτουμε πιο κάτω το πώς θα επηρεάσει το ποσό της υπεραξίας η μεταβολή ενός ή
περισσοτέρων από τους κύριους δείκτες που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό της αξίας
λόγω χρήσης.
Ρυθμός
ανάπτυξης
πωλήσεων
2022-2026
%
Μικτό
Περιθώριο
κέρδους
2022-2026
%
Προεξοφλητικά
επιτόκια
%
Ρυθμός
ανάπτυξης
%
Απομείωση
€000
Κύριο σενάριο
4,8%
21.4%
9
3
-
Μεταβολή κύριου δείκτη:
-
Ρυθμός ανάπτυξης πωλήσεων
4,8%
21.4%
9
0
-
Ρυθμός ανάπτυξης πωλήσεων
4,8%
21.4%
9
1
-
Προεξοφλητικά επιτόκια
4,8%
21.4%
10
3
-
Ρυθμός ανάπτυξης πωλήσεων
2022-2026 %
2%
21.4%
9
3
-
Μικτό περιθώριο κέρδους 2022-2026 %
3.8%
19%
9
3
-
Μικτό σενάριο
4.8%
21.4%
10
1
-
Μικτό σενάριο
4.8%
21.4%
10
2
-
Μικτό σενάριο
2%
19%
10
2
-
21 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
α) Εμπορικά εισπρακτέα
2021
€
2020
€
Kυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Εμπορικά εισπρακτέα
8.730.266
7.746.999
Μείον: πρόβλεψη ζημιάς εμπορικών εισπρακτέων
(1.088.165)
(956.012)
__________
__________
Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά
7.642.101
6.790.987
==========
==========
(i) Δίκαιη αξία των εμπορικών εισπρακτέων
Λόγω του βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα των βραχυπρόθεσμων εισπρακτέων, η
λογιστική τους αξία θεωρείται ότι είναι η ίδια με τη δίκαιη αξία.
(ii) Απομείωση και έκθεση κινδύνου
Πληροφορίες σχετικά με την απομείωση της τρέχουσας περιόδου των εμπορικών
εισπρακτέων και την έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο παρατίθενται
στη σημείωση 6.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(84)
21 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
α) Εμπορικά εισπρακτέα (συνέχεια)
(ii) Απομείωση και έκθεση κινδύνου (συνέχεια)
Η δημιουργία και η αντίστροφη πρόνοιας για εισπρακτέα τα οποία έχουν υποστεί
απομείωση έχουν προηγουμένως συμπεριληφθεί στα ‘’ έξοδα πωλήσεων και
προώθησης'’ στις κερδοζημιές. Η μείωση της έκπτωσης περιλαμβάνονται στους
πιστωτικούς τόκους στις κερδοζημιές. Τα ποσά που περιλαμβάνονται στο λογαριασμό
πρόβλεψης για απομείωση γενικά διαγράφονται, όταν δεν υπάρχει οποιαδήποτε
προσδοκία ανάκτησης επιπρόσθετων μετρητών. Για την κίνηση της πρόβλεψης
απομείωσης των εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος, δείτε στη Σημείωση 6,
πιστωτικός κίνδυνος.
Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο την ημερομηνία του ισολογισμού είναι η
λογιστική αξία κάθε ομάδας εισπρακτέων που αναφέρεται πιο πάνω. Το Συγκρότημα
δεν έχει οποιοδήποτε ενέχυρο ως εξασφάλιση. Η ιθύνουσα Εταιρεία προβαίνει σε
ασφάλιση μέρους των χρεωστών της. Σε περίπτωση που κάποιος από τους
ασφαλισμένους χρεώστες αδυνατεί ή καθυστερεί την πληρωμή των οφειλών του προς
την ιθύνουσα Εταιρεία, τότε η ασφαλιστική εταιρεία είναι υπόχρεη να καλύψει τις οφειλές
αυτές σύμφωνα με τους ασφαλιστήριους όρους τους συμβολαίου.
Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων του Συγκροτήματος
αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:
2021
€
2020
€
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
7.415.028
6.602.171
Σέρβικα Δηνάρια
227.073
188.816
__________
__________
7.642.101
6.790.987
==========
==========
β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος περιλαμβάνουν
τα πιο κάτω χρεωστικά περιουσιακά στοιχεία:
2021
€
2020
€
Μη κυκλοφορούντα
Δάνεια σε τρίτα μέρη
2.898
5.461
________
________
Σύνολο μη κυκλοφορούντων
2.898
5.461
Κυκλοφορούντα
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη
149.610
149.178
Εισπρακτέα από Διοικητικούς Συμβούλους
83.563
80.779
Εισπρακτέα από Μετόχους
27.747
44.112
Άλλα εισπρακτέα
86.341
85.255
________
________
Σύνολο κυκλοφορούντων
347.261
359.324
________
________
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο
κόστος - καθαρά
350.159
364.785
========
========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(85)
21 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)
(i) Μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο αποσβεσμένο
κόστος
Όλα τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στο αποσβεσμένο κόστος είναι εντός
πέντε ετών από την ημερομηνία του ισολογισμού.
Η δίκαιη αξία των μη κυκλοφορούντων εισπρακτέων παρουσιάζεται πιο κάτω:
Δίκαιες αξίες
2021
€
2020
€
Δάνεια σε τρίτα μέρη
2.898
5.461
_______
_______
2.898
5.461
=======
=======
Το πραγματικό επιτόκιο στα μη κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά
στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ήταν ως εξής:
2021
2020
%
%
Δάνεια σε τρίτα μέρη
0
5,5
Κανένα από τα μακροπρόθεσμα εισπρακτέα δεν είναι ληξιπρόθεσμο ή απομειωμένο.
(ii) Κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο αποσβεσμένο
κόστος
Η δίκαιη αξία των κυκλοφορούντων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων είναι
ως εξής:
2021
€
2020
€
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (Σημείωση 30(ii))
149.610
149.178
Εισπρακτέα από Διοικητικούς Συμβούλους (Σημείωση
30(v))
83.563
80.779
Εισπρακτέα από Μετόχους (Σημείωση 30(vi))
27.747
44.112
Άλλα εισπρακτέα
86.341
85.255
________
________
347.261
359.324
________
________
Λόγω της βραχυπρόθεσμης των κυκλοφορούντων χρηματοοικονομικών περιουσιακών
στοιχείων στο αποσβεσμένο κόστος, η λογιστική τους αξία θεωρείται ότι είναι η ίδια με
τη δίκαιη αξία τους.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(86)
21 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
β) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος (συνέχεια)
(ii) Κυκλοφορούντα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο αποσβεσμένο κόστος
(συνέχεια)
Οι λογιστικές αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων του
Συγκροτήματος αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:
2021
€
2020
€
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
261.620
274.069
Σέρβικα Δηνάρια
85.641
85.255
________
________
347.261
359.324
========
========
Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία ισολογισμού είναι η
λογιστική αξία κάθε ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχειών στο
αποσβεσμένο κόστος που αναφέρεται πιο πάνω. Το Συγκρότημα δεν έχει οποιοδήποτε
ενέχυρο ως εξασφάλιση. Η ιθύνουσα Εταιρεία προβαίνει σε ασφάλιση μέρους των
χρεωστών της. Σε περίπτωση που κάποιος από τους ασφαλισμένους χρεώστες
αδυνατεί ή καθυστερεί την πληρωμή των οφειλών του προς την ιθύνουσα Εταιρεία, τότε
η ασφαλιστική εταιρεία είναι υπόχρεη να καλύψει τις οφειλές αυτές σύμφωνα με τους
ασφαλιστήριους όρους τους συμβολαίου.
(iii) Απομείωση και έκθεση κινδύνου
Η σημείωση 6 παρουσιάζει πληροφορίες σχετικά με την απομείωση των
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και την έκθεση του Συγκροτήματος σε
πιστωτικό κίνδυνο.
(γ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω
των άλλων συνολικών εισοδημάτων
Οι επενδύσεις που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων περιλαμβάνουν τις ακόλουθες μεμονωμένες επενδύσεις:
2021
€
2020
€
Επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που προσδιορίστηκαν σε δίκαιη
αξία μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων
Εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι:
Χρηματηστήριο Αξιών Κύπρου :
Bank Of Cyprus Limited 30/7/2013
17
17
Cyprus Forest Industries Ltd
132
132
CPI Enterprise Development Ltd (Cyprus Pipes Industries Ltd)
83
83
CPI Enterprise Development Ltd (Cyprus Pipes Industries Ltd)
125
125
F.W. Woolworth & Co. (Cyprus) Ltd
389
389
F.W. Woolworth & Co. (Cyprus) Ltd - Bonus issue
6
6
F.W. Woolworth & Co. (Cyprus) Ltd - Bonus issue (2018)
193
193
F.W. Woolworth & Co. (Cyprus) Ltd - Bonus issue (2019)
162
162
CLR Investments Fund
177
177
CLR Capital Ltd
10
10
Atlantic Insurance
660
660
Μη εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι
PLY ENGINEERING PROD. MIX
2.477
2.477
_______
_______
4.431
4.431
=======
=======
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(87)
21 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)
(γ) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω
των άλλων συνολικών εισοδημάτων (συνέχεια)
(i) Πώληση επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους
Κατά την πώληση των επενδύσεων σε μετοχικούς τίτλους, το σχετικό υπόλοιπο στο
αποθεματικό δίκαιης αξίας μέσω των άλλων συνολικών εισοδημάτων ανακατατάσσεται
στα κέρδη που κρατήθηκαν.
(ii) Αναγνωρισμένα πόσα στις κερδοζημιές και στα άλλα συνολικά εισοδήματα
Κατά τη διάρκεια του έτους, τα ακόλουθα κέρδη /(ζημιές) αναγνωρίστηκαν στις
κερδοζημιές και στα άλλα συνολικά εισοδήματα
2021
€
2020
€
Ζημιές που αναγνωρίστηκαν στα άλλα συνολικά εισοδήματα (βλέπε
σημείωση 27 άλλα αποθεματικά)
-
(106)
Μερίσματα από επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω
των άλλων συνολικών εισοδημάτων αναγνωρίστηκαν στα
αποτελέσματα ως άλλα έσοδα (βλέπε σημείωση 9)
-
31
(iii) Δίκαιη αξία, απομείωση και έλεγχος κινδύνου
Πληροφορίες για τις μεθόδους και παραδοχές που χρησιμοποιούνται για τον
προσδιορισμό της δίκαιης αξίας και της ευαισθησίας των περιουσιακών στοιχείων στον
κίνδυνο τιμών και επιτοκίων παρατίθενται στη σημείωση 6.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε δίκαιη αξία μέσω των άλλων συνολικών
εισοδημάτων αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:
2021
€
2020
€
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
4.431
4.431
=======
=======
22 Αποθέματα
2021
2020
€
€
Πρώτες ύλες
3.454.438
1.698.890
Έτοιμα προϊόντα
2.119.735
2.374.397
Αποθέματα ανταλλακτικών
529.433
532.382
Καύσιμα και λιπαντικά
25.752
14.192
Εμπορεύματα σε διαμετακόμιση
259.363
233.149
__________
__________
6.388.721
4.853.010
==========
==========
Το κόστος των αποθεμάτων που αναγνωρίζεται ως έξοδο και περιλαμβάνεται στο κόστος
πωλήσεων αντιστοιχεί σε €17.363.808 (2020: €14.943.131).
Όλα τααποθέματα παρουσιάζονται σε τιμή κόστους.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(88)
23 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδήματα
2021
2020
€
€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο
300.700
1.327.574
=========
=========
Το μεσοσταθμικό πραγματικό επιτόκιο στις βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις ήταν
0% (2020: 0%).
Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τα
τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνουν:
2021
2020
€
€
Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα
300.700
1.327.574
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 26)
(11.068.617)
(10.674.183)
___________
___________
(10.767.917)
(9.346.609)
===========
===========
Τα μετρητά και οι καταθέσεις στην τράπεζα αναλύονται ανά νόμισμα ως εξής:
Συμφιλίωση υποχρεώσεων που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες:
Τραπεζικός
δανεισμός
Μισθώσεις
Σύνολο δανεισμού
που απορρέει από
χρηματοδοτικές
δραστηριότητες
€
€
€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021
2.237.721
376.651
2.614.372
Ταμειακές συναλλαγές:
Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό
804.007
-
804.007
Αποπληρωμές κεφαλαίου
(1.558.586)
-
(1.558.586)
Τόκοι που πληρώθηκαν
(416.831)
(215.296)
(632.127)
Χρεωστικοί τόκοι
415.430
25.796
441.226
Συναλλαγματική διαφορά
(10.200)
-
(10.200)
Προσθήκες
-
301.605
301.605ertifi
__________
__________
__________
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2021
1.471.541
488.756
1.960.297
==========
==========
==========
2021
2020
€
€
Ευρώ - νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
249.034
1.262.800
Σέρβικα Δηνάρια
51.666
64.774
_________
_________
300.700
1.327.574
=========
=========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(89)
23 Μετρητά και τραπεζικές καταθέσεις (συνέχεια)
Συμφιλίωση υποχρεώσεων που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες:
Τραπεζικός
δανεισμός
Μισθώσεις
Σύνολο δανεισμού
που απορρέει από
χρηματοδοτικές
δραστηριότητες
€
€
€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020
3.351.062
409.481
3.760.543
Ταμειακές συναλλαγές:
Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό
65.265
-
65.265
Αποπληρωμές κεφαλαίου
(1.219.380)
-
(1.219.380)
Τόκοι που πληρώθηκαν
(407.452)
(182.618)
(590.070)
Χρεωστικοί τόκοι
448.038
22.049
470.087
Συναλλαγματική διαφορά
188
-
188
Άλλες μη ταμειακές συναλλαγές
-
-
Προσθήκες
-
127.739
127.739
__________
__________
__________
Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2020
2.237.721
376.651
2.614.372
==========
==========
==========
24 Μετοχικό κεφάλαιο
Αριθμός
μετοχών
Μετοχικό
κεφάλαιο
€
Σύνολο
€
Εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο
Την 1 Ιανουαρίου 2020/ 31 Δεκεμβρίου 2020/
31 Δεκεμβρίου 2021
8.200.000
8.446.000
8.446.000
==========
==========
==========
Ο συνολικός εγκεκριμένος αριθμός συνήθων μετοχών είναι 33 333 333 (2020: 33 333 333
μετοχές) με ονομαστική αξία €1,03 ανά μετοχή. Όλες οι εκδομένες μετοχές έχουν πληρωθεί
εξολοκλήρου.
25 Αποθεματικά δίκαιης αξίας
Γη και
κτίρια
€
Χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία σε
δίκαιη αξία μέσω των
άλλων συνολικών
αποτελεσμάτων
€
Σύνολο
€
Την 1 Ιανουαρίου 2021
6.999.986
(471.975)
6.528.011
Γη και κτίρια:
Επανεκτίμηση αξίας
1.014.330
-
1.014.330
Μεταφορά αποσβέσεων – μεικτή
(180.805)
-
(180.805)
Μεταφορά αποσβέσεων – φόρος
11.043
-
11.043
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης
φορολογίας (Σημ. 27)
(142.871)
-
(142.871)
Συναλλαγματικές διαφορές
(1.316)
-
(1.316)
__________
__________
__________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
7.700.367
(471.975)
7.228.392
==========
==========
==========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(90)
25 Αποθεματικά δίκαιης αξίας (συνέχεια)
26 Δανεισμός
2021
2020
€
€
Βραχυπρόθεσμος
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 23)
11.068.617
10.674.183
Τραπεζικός δανεισμός
687.699
1.018.949
Υποχρέωση χρηματοδοτικών μισθώσεων
-
2.577
__________
__________
11.756.316
11.695.709
__________
__________
Μη βραχυπρόθεσμος
Τραπεζικός δανεισμός
783.842
1.218.772
__________
__________
783.842
1.218.772
__________
__________
Σύνολο δανεισμού
12.540.158
12.914.481
==========
==========
2021
€
2020
€
Λήξη μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού (εκτός από υποχρεώσεις
χρηματοδοτικών μισθώσεων)
Από 1 μέχρι 2 έτη
242.459
746.428
Από 2 μέχρι 5 έτη
447.046
328.540
Μετά από 5 έτη
94.337
143.804
__________
__________
783.842
1.218.772
==========
==========
2021
€
2020
€
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης – ελάχιστη
καταβολή μισθωμάτων
Μέχρι 1 έτος
-
2.832
Από 1 μέχρι 5 έτη
-
-
________
________
Μελλοντικές χρεώσεις για υποχρεώσεις χρηματοδοτικών
μισθώσεων
-
(255)
________
________
Παρούσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων
-
2.577
========
========
Γη και
κτίρια
€
Χρηματοοικονομικά
περιουσιακά στοιχεία σε
δίκαιη αξία μέσω των
άλλων συνολικών
αποτελεσμάτων
€
Σύνολο
€
Την 1 Ιανουαρίου 2020
8.593.026
(471.869)
8.121.157
Γη και κτίρια:
Μεταφορά αποσβέσεων – μεικτή
(194.014)
-
(194.014)
Μεταφορά αποσβέσεων – φόρος
24.252
-
24.252
Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης
φορολογίας (Σημ. 27)
11.383
-
11.383
Συναλλαγματικές διαφορές
1.290
-
1.290
Πώληση περουσιακών στοιχείων
διαθέσιμων προς πώληση
(1.435.951)
-
(1.435.951)
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά
διαθέσιμα σε δίκαιη αξία μέσω των
άλλων συνολικών αποτελεσμάτων:
Ζημιά δίκαιης αξίας (Σημ. 21)
-
(106)
(106)
__________
__________
__________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020
6.999.986
(471.975)
6.528.011
==========
==========
==========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(91)
26 Δανεισμός (συνέχεια)
2021
€
2020
€
Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων χρηματοδοτικών
μισθώσεων είναι:
Μέχρι 1 έτος
-
2.577
Από 1 μέχρι 5 έτη
-
-
________
________
-
2.577
========
========
Κατά την διάρκεια του έτους 2020, η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος, Mitsides Point
Doo, αποπλήρωσε μη βραχυπρόθεσμα δάνεια με την Eurbobank a.d. Serbia kai Expobank a.d.
Beograd ύψους €847.000 και €138.000 αντίστοιχα.
Κατά την διάρκεια του έτους 2021, η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος, Mitsides Point
Doo, αποπλήρωσε μη βραχυπρόθεσμα δάνεια με την Bank of Cyprus ύψους €659.166.
Τα τραπεζικά δάνεια είναι αποπληρωτέα με μηνιαίες δόσεις μέχρι τον Δεκέμβριο του 2027. Τα
τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγματα είναι εξασφαλισμένα ως εξής:
(i) Με κυμαινόμενη επιβάρυνση πάνω στα περιουσιακά στοιχεία της ιθύνουσας Εταιρείας
ύψους €5.588.062 (2020: €5.588.062),
(ii) Με υποθήκη της γης και των κτιρίων της ιθύνουσας Εταιρείας ύψους €7.998.658 (2020:
€7.998.658) (Σημ. 17 και 19),
(iii) Με υποθήκη της γης και των κτιρίων της θυγατρικής εταιρείας Αλευροποιία Λάρνακος
“Ζήνων” Λίμιτεδ ύψους €0 (2020: €1.625.160) (Σημ. 17),
(iv) Με ενέχυρο την ασφάλεια πυρός της ιθύνουσας Εταιρείας ύψους €13.825.000 (2020:
€13.825.000),
(v) Με ενέχυρο την ασφάλεια πυρός της θυγατρικής Εταιρείας Αλευροποιία Λάρνακος
“Ζήνων” Λίμιτεδ ύψους €2.930.000 (2020: €2.930.000).
Οι υποχρεώσεις μισθώσεων είναι ουσιαστικά εξασφαλισμένες επειδή τα δικαιώματα των
μισθώσεων περιουσιακών στοιχείων επανέρχονται στον εκμισθωτή σε περίπτωση αδυναμίας
πληρωμής.
Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ήταν ως εξής:
2021
%
2020
%
Τραπεζικός δανεισμός
4,02
3,38
Τραπεζικά παρατραβήγματα
3,23
3,26
Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων
0
5,53
Τα τραπεζικά δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος είναι διευθετημένα σε
σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια. Ο δανεισμός σε σταθερό επιτόκιο εκθέτει το Συγκρότημα σε
κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Για δανεισμό σε κυμαινόμενο επιτόκιο τα επιτόκια
καθορίζονται σε τακτά διαστήματα εκθέτοντας το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά
τις ταμειακές ροές.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(92)
26 Δανεισμός (συνέχεια)
Η έκθεση του δανεισμού του Συγκροτήματος σε αλλαγές στα επιτόκια και οι ημερομηνίες
συμβατικής επανεκτίμησης κατά την ημερομηνία του ισολογισμού είναι ως εξής:
2021
2020
€
€
6 μήνες ή λιγότερο
1.471.541
2.237.721
6 - 12 μήνες
11.068.617
10.674.183
1 - 5 χρόνια
-
2.577
___________
___________
12.540.158
12.914.481
===========
===========
Το Συγκρότημα έχει τις πιο κάτω αχρησιμοποίητες χρηματοδοτικές διευκολύνσεις:
2021
2020
€
€
Κυμαινόμενο επιτόκιο:
Λήξη εντός ενός έτους
2.652.858
3.750.818
=========
=========
Οι διευκολύνσεις που λήγουν εντός ενός έτους είναι ετήσιες διευκολύνσεις που υπόκεινται σε
αναθεώρηση σε διαφορετικές ημερομηνίες κατά το 2021. Οι άλλες διευκολύνσεις έχουν
διευθετηθεί ώστε να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση των αναγκών του Συγκροτήματος για
κεφάλαιο κίνησης.
Η Εταιρεία κατά το 2021 έχει εξασφαλίσει επιπλέων χρηματοδοτικές διευκολύνσεις ύψους €0
(2020: €1.500.000) οι οποίες δεν έχουν χρησιμοποιηθεί στο τρέχον έτος.
Η λογιστική αξία των τραπεζικών παρατραβηγμάτων και τραπεζικών δανείων είναι περίπου η
ίδια με τη δίκαιη αξία.
Η λογιστική αξία του δανεισμού του Συγκροτήματος αναλύεται ανά νόμισμα ως εξής:
2021
2020
€
€
Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
12.540.158
12.911.904
Σέρβικα Δηνάρια
-
2.577
__________
__________
12.540.158
12.914.481
==========
==========
27 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
Η ανάλυση των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων και αναβαλλόμενων
φορολογικών υποχρεώσεων είναι ως εξής:
2021
2020
€
€
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις:
- Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις που θα διακανονιστούν
μετά από περίοδο δώδεκα μηνών
2.372.867
2.219.443
__________
__________
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις – καθαρές
2.372.867
2.219.443
==========
==========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(93)
27 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις (συνέχεια)
Η μεικτή κίνηση στο λογαριασμό αναβαλλόμενης φορολογίας έχει ως εξής:
2021
2020
€
€
Στην αρχή του έτους
2.219.443
2.328.890
Πίστωση/(Χρέωση) (Σημ. 14)
2.588
(98.120)
Πίστωση/(Χρέωση) φορολογίας που αφορά στοιχεία άλλων συνολικών
εισοδημάτων (Σημ. 25)
142.871
(11.383)
Συναλλαγματικές διαφορές
7.965
56
__________
__________
Στο τέλος του έτους
2.372.867
2.219.443
==========
==========
Η κίνηση στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, χωρίς να λαμβάνεται
υπόψιν ο συμψηφισμός υπολοίπων που δεν σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή, είναι ως
εξής:
Επανεκτίμηση
γης, κτιρίων
και μηχανημάτων
Διαφορά
μεταξύ
αποσβέσεων
και εκπτώσεων
φθοράς
Σύνολο
€
€
€
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
Την 1 Ιανουαρίου 2020
2.678.291
(82.880)
2.595.411
Χρέωση/(πίστωση):
Κερδοζημιές
(47.981)
(316.881)
(364.862)
Άλλα συνολικά εισοδήματα (Σημ. 25)
(11.383)
-
(11.383)
Συναλλαγματικές διαφορές
-
277
277
_________
_________
_________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020/ 1 Ιανουαρίου 2021
2.618.927
(399.484)
2.219.443
Χρέωση/(πίστωση):
Κερδοζημιές
(10.961)
13.549
2.588
Άλλα συνολικά εισοδήματα (Σημ. 25)
142.871
-
142.871
Συναλλαγματικές διαφορές
-
7.965
7.965
_________
_________
_________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
2.750.837
(377.970)
2.372.867
=========
=========
=========
Φορολογικές ζημιές
€
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις
Την 1 Ιανουαρίου 2020
266.521
Πίστωση:
Κερδοζημιές
(266.742)
Πίστωση
Συναλλαγματικές διαφορές
221
________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020/ 1 Ιανουαρίου 2021
-
Χρέωση:
Κερδοζημιές
-
Πίστωση
-
Συναλλαγματικές διαφορές
-
________
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021
-
========
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για φορολογικές ζημιές προς μεταφορά
αναγνωρίζονται στο βαθμό που το σχετικό φορολογικό όφελος είναι πιθανό να προκύψει. Το
Συγκρότημα δεν αναγνώρισε αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις ύψους €495.710
(RSD58.286.700) σε σχέση με φορολογικές ζημιές οι οποίες μπορούν να μεταφερθούν έναντι
μελλοντικών φορολογικών κερδών μέχρι 5-10 έτη.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(94)
28 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
2021
2020
€
€
Εμπορικοί πιστωτές
5.743.118
3.383.146
Κοινωνικές ασφαλίσεις, ΦΠΑ και άλλοι φόροι
255.021
329.938
Οφειλόμενα έξοδα
23.419
282.075
Άλλοι πιστωτές
68.689
91.383
Προκαταβολές που εισπράχτηκαν
6.450
7.578
_________
_________
6.096.697
4.094.120
=========
=========
Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξη εντός ενός έτους είναι
περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.
Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων πιστωτών του Συγκροτήματος αναλύονται ανά
νόμισμα ως εξής:
2021
2020
€
€
Ευρώ – νόμισμα λειτουργίας και αποτίμησης
5.876.562
3.874.304
Σερβικά Δηνάρια
220.135
219.816
_________
_________
6.096.697
4.094.120
=========
=========
29 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις
Στις 31 Δεκεμβρίου 2021 το Συγκρότημα είχε ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τα
ακόλουθα:
(α) Τραπεζικές εγγυήσεις που προκύπτουν κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών από τις
οποίες αναμένεται ότι δε θα προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις. Αυτές οι εγγυήσεις
ανέρχονται σε €10.976 (2020: €10.976).
(β) Η μητρική εταιρεία παραχώρησε εγγυήσεις ύψους €500.000 (2020: €500.000) για
εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της θυγατρικής εταιρείας Λάρνακος “Ζήνων”
Λίμιτεδ από τις οποίες δεν αναμένεται να προκύψουν σημαντικές υποχρεώσεις.
30 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη
Οι κύριοι μετόχοι του Συγκρότηματος και της Εταιρείας είναι οι κύριοι Κωνσταντίνος Π Μιτσίδης,
Χρυσόστομος Στ Μιτσίδης και ο Αλέξανδρος Ν Λυσάνδρου, οι οποίοι κατέχουν άμεσα ή έμμεσα
19,49% ο καθένας, του μετοχικού κεφαλαίου του Συγκρότηματος και της Εταιρείας και ο
κ.Χρυσόστομος Π Μιτσίδης, ο οποίος κατέχει άμεσα ή έμμεσα το 18,25% του μετοχικού
κεφαλαίου του Συγκρότηματος και της Εταιρείας.
Η Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ είναι η τελική ιθύνουσα εταιρεία η οποία καταρτίζει τις
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του μέγιστου συνόλου και του μικρότερου συνόλου
εταιρειών του οποίου η Εταιρεία αποτελεί μέρος.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(95)
30 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια)
Οι εταιρείες Chr & C Mitsides (Timber) Limited, Chr & C Mitsides (Investments) Limited, Chr & C
Mitsides (Estates) Limited, Melanata Limited και EEG Energy Efficiency Group Cyprus Ltd
θεωρούνται συγγενικές εταιρείες λόγω κοινής ιδιοκτησίας με τους συμβούλους. Η εταιρεία Chr &
P Mitsides (Investments) Limited θεωρείτε συγγενική εταιρεία λόγω κοινής ιδιοκτησίας με μέτοχο
τoυ Συγκροτήματος.
Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη:
(i) Αγορές εμπορευμάτων και υπηρεσιών
2021
€
2020
€
Αγορές υπηρεσιών:
Melanata Limited
-
5.000
Χρυσόστομος Στ. Μιτσίδης
60.000
45.000
________
________
60.000
50.000
========
========
(ii) Υπόλοιπα στο τέλος του έτους που προέρχονται από πωλήσεις/αγορές
αγαθών/υπηρεσιών και χρηματοδοτήσεις
2021
€
2020
€
Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (Σημ. 21):
EEG Energy Efficiency Group Cyprus Ltd
66.470
68.918
Chr & C Mitsides (Investments) Limited
10.574
9.405
Chr & C Mitsides (Timber) Limited
27.024
26.135
Chr & C Mitsides (Estates) Limited
42.058
41.236
Μ4Μ Ltd
3.484
3.484
________
________
149.610
149.178
========
========
Τα υπόλοιπα προκύπτουν από πωλήσεις/αγορές εμπορευμάτων, υπηρεσιών και
χρηματοδοτήσεις.
Τα υπόλοιπα δεν φέρουν τόκο, δεν είναι εξασφαλισμένα και δεν έχουν καθοριστεί όροι
αποπληρωμής τους.
(iii) Αμοιβή βασικών διευθυντικών στελεχών
Η αμοιβή των βασικών διευθυντικών στελεχών και των στενών συγγενικών προσώπων είναι ως
ακολούθως:
2021
€
2020
€
Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες παροχές
1.280.955
1.428.186
=========
=========
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(96)
30 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια)
(iv) Αμοιβή Συμβούλων
Η συνολική αμοιβή των συμβούλων (που περιλαμβάνεται στην αμοιβή βασικών διευθυντικών
στελεχών) ήταν ως ακολούθως:
2021
€
2020
€
Αμοιβή υπό εκτελεστική ιδιότητα
661.684
627.880
Δικαιώματα
8.950
8.950
________
________
670.634
636.830
========
========
(v) Λογαριασμοί Συμβούλων
Tο ποσό των τρεχούμενων λογαριασμών των Συμβούλων για το έτος ήταν €83.563
(2020: €80.779) (Σημ. 22(β)) και είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση.
vi) Λογαριασμοί Μετόχων
Tο ποσό των τρεχούμενων λογαριασμών των Μετόχων για το έτος ήταν €27.747 (2020:
€44.118) (Σημ. 22(β)) και είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση.
31 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες
Οι λεπτομέρειες των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες έχουν ως εξής:
Όνομα
Χώρα εγγραφής
Κύριες δραστηριότητες
% κατοχής μετοχών
2021
2020
Blue Azul Investments
Limited
Κύπρος
Ιθύνουσα εταιρεία της Αλευροποιία
Λάρνακος “Ζήνων” Λίμιτεδ
100
100
Zenon (Larnaca)
Flourmill Limited
Κύπρος
Παραγωγή και διάθεση αλευριών
100
100
Mitsides Point d.o.o.
Σερβία
Παραγωγή ζυμαρικών
100
100
32 Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση
Η δίκαιη αξία προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας την προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων,
Επίπεδο 3.
Το 2021 τα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση δεν έχουν χρεωθεί απομείωση. Η
αξία των περιουσιακών στοιχείων στις 31 Δεκεμβρίου 2021 ήταν €58.949.
Κατά το 2021 δεν έχουν πωληθεί “Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση”.
Κατά το 2020 έχουν πωληθεί “Περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση” αξίας
€2.653.083, τα οποία έχουν αποφέρει κέρδος ύψους €104.036 και έχουν αναγνωριστεί στις
κερδοζημιές. Τα περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα που πωλήθηκαν αντιπροσωπεύαν γη, κτίρια
και μηχανήματα που προέρχονται από την αναστολή των δραστηριοτήτων του τμήματος
αλευρόμυλου της θυγατρικής εταιρείας στην Σερβία και την απόφαση της διεύθυνσης να
πωλήσει όλο τον εξοπλισμό που δεν εξυπηρετεί πλέον στην διαδικασία παραγωγής και για
αυτό το λόγο θεωρούνταν από την διοίκηση ως μη επαναλαμβανόμενα περιουσιακά στοιχεία
που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(97)
33 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού
Ανάλογα με τη διάρκεια της πανδημίας της νόσου του Κορονοϊού (COVID-19) και τη
συνεχιζόμενη αρνητική επίδραση στην οικονομική δραστηριότητα, τόσο λόγω της νόσου αλλά
και της σύρραξης στην Ουκρανία, το Συγκρότημα ενδέχεται να παρουσιάσει περαιτέρω
αρνητικά αποτελέσματα το 2022. Ο ακριβής αντίκτυπος στις δραστηριότητες του
Συγκροτήματος το 2022 και μετέπειτα δεν μπορεί να προβλεφθεί.
Η γεωπολιτική κατάσταση στην Ανατολική Ευρώπη κορυφώθηκε στις 24 Φεβρουαρίου 2022 με
την έναρξη της διαμάχης μεταξύ της Ρωσίας και της Ουκρανίας. Κατά την ημερομηνία έγκρισης
αυτών των οικονομικών καταστάσεων η διαμάχη μεγαλώνει καθώς η στρατιωτική
δραστηριότητα συνεχίζεται. Επιπρόσθετα της επίδρασης των γεγονότων σε οντότητες που
έχουν δραστηριότητες στην Ρωσία, Ουκρανία ή την Λευκορωσία ή που έχουν επιχειρηματικές
σχέσεις με εταιρείες σε αυτές τις χώρες, η διαμάχη επηρεάζει όλο και περισσότερο τις
οικονομίες και τις χρηματοοικονομικές αγορές παγκοσμίως επιδεινώνοντας τις συνεχιζόμενες
οικονομικές προκλήσεις.
Τα Ηνωμένα Έθνη, η Ευρωπαϊκή Ένωση καθώς και οι Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής, η
Ελβετία, το Ενωμένο Βασίλειο και άλλες χώρες επέβαλαν μια σειρά περιοριστικών μέτρων
(κυρώσεων) κατά της Ρωσικής και Λευκορωσικής κυβέρνησης, διαφόρων εταιρειών και
συγκεκριμένων ατόμων. Οι κυρώσεις που επιβλήθηκαν περιλαμβάνουν πάγωμα περιουσιακών
στοιχείων και απαγόρευση διάθεσης κεφαλαίων στα συγκεκριμένα άτομα και οντότητες.
Επιπρόσθετα, ταξιδιωτικοί περιορισμοί στα άτομα στα οποία επιβλήθηκαν οι κυρώσεις
εμποδίζουν την είσοδο ή διέλευση τους στις σχετικές περιοχές. H Κυπριακή Δημοκρατία έχει
εφαρμόσει τα περιοριστικά μέτρα των Ηνωμένων Εθνών και της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η
ταχεία επιδείνωση της διαμάχης στην Ουκρανία μπορεί να οδηγήσει στην πιθανότητα
περεταίρω κυρώσεων στο μέλλον.
Η αυξανόμενη αβεβαιότητα σε σχέση με την παγκόσμια προσφορά εμπορευμάτων λόγω της
διαμάχης μεταξύ της Ρωσίας και Ουκρανίας ενδέχεται να διαταράξει ορισμένες παγκόσμιες
εμπορικές ροές και να ασκήσει σημαντική πίεση για την αύξηση των τιμών των εμπορευμάτων
και του κόστους εισροών όπως παρατηρήθηκε στις αρχές Μαρτίου του 2022. Οι προκλήσεις για
τις εταιρείες δύναται να περιλαμβάνουν την διαθεσιμότητα κεφαλαίων για την διασφάλιση
πρόσβασης σε πρώτες ύλες, την ικανότητα χρηματοδότησης επιπρόσθετων πληρωμών και τον
αυξημένο κίνδυνο μη εκτέλεσης συμβατικών υποχρεώσεων.
Οι επιπτώσεις στο Συγκρότημα εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την φύση και διάρκεια των
αβέβαιων και μη προβλέψιμων γεγονότων, όπως είναι η περεταίρω στρατιωτική δράση,
επιπρόσθετα περιοριστικά μέτρα και η αντίδραση των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών
αγορών στις συνεχείς εξελίξεις.
Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές
επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα σε αυτό το
στάδιο λόγω του ρυθμού επέκτασης της διαμάχης και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που
προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα.
Το συμβάν δεν υπήρχε κατά την περίοδο αναφοράς και ως εκ τούτου δεν απεικονίζεται στην
αναγνώριση και επιμέτρηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού στις οικονομικές
καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2021 καθώς το συμβάν θεωρείται ως μη
διορθωτικό γεγονός. Το Συγκρότημα δεν έχει άμεση έκθεση στην Ρωσία, την Ουκρανία και την
Λευκορωσία και ως εκ τούτου δεν αναμένει σημαντική επίπτωση από την άμεση έκθεση σε
αυτές τις χώρες. Παρόλης της περιορισμένης άμεσης έκθεσης, η διαμάχη αναμένεται να
επηρεάσει αρνητικά τον τουρισμό και τον τομέα παροχής υπηρεσιών στην Κύπρο.
Επιπρόσθετα, οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας και των σιτηρών, οι διακυμάνσεις στις
συναλλαγματικές ισοτιμίες, η ανησυχία στις χρηματιστηριακές συναλλαγές, η αύξηση στα
επιτόκια, οι διαταράξεις στην εφοδιαστική αλυσίδα και οι αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις
ενδέχεται να επηρεάσουν έμμεσα τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Οι έμμεσες συνέπειες
θα εξαρτηθούν από την έκταση και την διάρκεια της κρίσης και παραμένουν άγνωστες.
Μιτσίδης Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ
(98)
33 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού (συνέχεια)
Η Διεύθυνση έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται το
Συγκρότημα και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η κύρια επίδραση στη κερδοφορία του
Συγκροτήματος μπορεί να προκύψει από την μείωση στη ζήτηση των προϊόντων της από
επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τουριστικό τομέα καθώς επίσης και λόγο περεταίρω
αυξήσεων στις τιμές των σιτηρών και την ανάλογη αύξηση πού θα επιφέρει στις τιμές των
προϊόντων του Συγκροτήματος. Το συμβάν δεν αναμένεται να έχει άμεσο ουσιαστικό αντίκτυπο
στην κερδοφορία του Συγκροτήματος. Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την
κατάσταση και θα εκτιμήσει την ανάγκη για περαιτέρω μέτρα σε περίπτωση που η κρίση
παραταθεί.
Εκτός όπως αναφέρεται πιο πάνω δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της
ημερομηνίας αναφοράς που να έχουν σχέση με τη κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων.
Έκθεση ανεξάρτητου ελεγκτή σελίδες 19 μέχρι 26.