Pro Partners Holding, a.s.
ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA
2021
regulovaná informácia v zmysle § 34 zákona č. 429/2002 Z. z. o burze cenných
papierov v znení neskorších predpisov
Ročná finančná správa Pro Partners Holding, a.s. 2021
Obsah
1. Identifikácia emitenta a CP prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu .............. 3
2. Vyhlásenia zodpovedných osôb Spoločnosti .............................................................. 4
3. Ďalšie informácie ........................................................................................................ 5
Ročná finančná správa Pro Partners Holding, a.s. 2021
1. Identifikácia emitenta a CP prijatých na obchodovanie na regulovanom
trhu
Obchodné meno emitenta: Pro Partners Holding, a.s.
Sídlo: Malý trh 2/A,
IČO: 47 257 521
Deň zápisu: 24.04.2015
Právna forma: Akciová spoločnosť
Základné imanie: 10 056 942,91 EUR
Zápis v OR: vedenom Okresným súdom Bratislava I, oddiel: Sa,
vložka: 6132/B
(ďalej len „Spoločnosť“)
Emitované cenné papiere: dlhopis na doručiteľa v zaknihovanej podobe
Názov cenného papiera: Pro Partners Holding VI.
ISIN: SK4000016580
Dátum vydania: 9.1.2020
Dátum splatnosti: 9.1.2025
Dátum prijatia na BCPB: 19.2.2020
Výnos: pevný vo výške 5,1% p.a., vyplácaný ročne, Act/365
Menovitá hodnota: 1000,00 EUR
Celkový počet upísaných CP: 38 896 ks
Emitované cenné papiere: dlhopis na doručiteľa v zaknihovanej podobe
Názov cenného papiera: Pro Partners Holding VII
ISIN: SK4000018859
Dátum vydania: 15.4.2021
Dátum splatnosti: 15.4.2025
Výnos: pevný vo výške 5,5% p.a., vyplácaný ročne, Act/365
Menovitá hodnota: 10 000,00 CZK
Celkový počet upísaných CP: 2 232 ks
Ročná finančná správa Pro Partners Holding, a.s. 2021
2. Vyhlásenia zodpovedných osôb Spoločnosti
Ing. Tomáš Zedníček – predseda predstavenstva Spoločnosti, Ing. Vanda Vránska a Petr
Matovič – členovia predstavenstva Spoločnosti, vyhlasujú, že podľa ich najlepších znalostí
poskytujú konsolidovaná účtovná závierka Skupiny zostavená k 31.12.2021 a individuálna
účtovná závierka Spoločnosti zostavená k 31.12.2021, vypracované v súlade s osobitnými
predpismi, pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku
Skupiny a Spoločnosti a že konsolidovaná výročná správa obsahuje pravdivý a verný prehľad
vývoja a výsledkov obchodnej činnosti a postavenia Skupiny a Spoločnosti s opisom hlavných
rizík a neistôt, ktorým čelia.
Ročná finančná správa Pro Partners Holding, a.s. 2021
3. Ďalšie informácie
Regulovaná informácia – Ročná finančná správa spoločnosti za rok 2021 bude zverejnená na
internetovej stránke spoločnosti www.propartnersholding.sk.
Príloha č. 1.
Konsolidovaná výročná správa Skupiny za rok 2021
Príloha č. 2.
Konsolidovaná účtovná závierka spoločnosti Pro Partners Holding, a.s.
a dcérskych spoločností zostavená v súlade s Medzinárodnými
štandardmi pre finančné výkazníctvo a správa nezávislého audítora za
rok končiaci 31.12.2021
Príloha č. 3.
Individuálna účtovná závierka Spoločnosti zostavená v súlade s
Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo a správa
nezávislého audítora za rok končiaci 31.12.2021
!"
!"#$%&$'$&(
) *+#,+-,&$$&.
$&(+$/
. !(,"+$)
#$%
0+$(&""12345 6)7
8912345 . :7+$+&((&"+
; .) 1$ +#5 66< +$5 < + ;
.) 7=;)) > +$&0+4>#,
4$-,'&?25@$5.<?0>+@
A$-,$$#0>&&'
B$&0&$(&'#&@-$C
-&@>(#-$(&@5
&
'(
)*
)*
)'%+
(,-$%
8DE& F
<
+"#
?&#$ F
F
,&A
?GD2H!EI F
F
,&A
JK>9#(
+@&
&
G8 6F
6F
+"#
K&$KKJ G8 .F
.F
+"#
28=2
6/)F
6/)F
L-&@>(
9DI&KKJ G8 .F
.F
+"#
J#M
+@&&
G8 6F
6F
+"#
9D F
F
L-&@>(
=
F
F
L-&@>(
#J
+@&&
G8 :F
:F
+"#
#JNKI= G8 :F
:F
+"#
#KI= G8 :F
:F
+"#
>4
+@&&
G8 F
F
+"#
&E( F
F
+
IE92
+@&&
G8 .F
.F
+"#
O2 F
F
&+&
OK F
F
P&(
$%,$-.
DEJK829 F
F
L-&@>(
/0,$-.
2C( F
F
L-&@>(
' F
F
&+&
K>#& J* ) F
) F
+"#
,)1(
=?! HK /F
/.)F
+"#
N8= ?E F
F
P&(
29J, 6:)F
6:)F
+"#
29NQ!22 F
F
P&(
=#N& ./6F
/F
+"#
$!&Q& ?E :F
:F
P&(
!R2DK ?E :F
:F
+"#
2&$3%
9$ 0 +> S #&
$&$&0&4$#,"&+"$&R#,
+ L# L# $A$#, $" $&( $ #$&
"# ' +>$#, %'#" " T@$ (
+$ , I$ +"$- L- $( 0 A
>( $(& L ' T@$ $&( L#& -
- $( > (&@" L# ' (&@"-, ,-,
L#0$+%&$($&(>P&(
>#, $-, L# >#, ,&A0 #,
" ( (, ,A$ & +"-, $&
!0++>&#$#,#$+
$&(R+&+,-,(
$ # - "#
$#-$1UV=#-$0W7X
=0=#-$0V$&&W
JA $ $&( 0 $ > ,>
,+T+'#+"$0&&,&0
# " -, L >#,#, '$#,
"&'##,%$$L#,&@>+"#$(
&+& ,&A" 2"# ' &$&;- #A $('0 L#
+@"+""L"'$#,"$-%&'#
+0$@T@$(0('R"+&>'
#& #A T#0 & L-, >+& I + + "#"
"T+(#,L#,&;#,B-L#+$$
$&@&Y++VL#"#>$&'##,>
>$&>"+$(#,L
4 1(-5/-6-/$.
!"#$%&$'$&(&'+$$&(
+$
7 893%)("9,"'/3-&$%)
-/
0 $#& 0& +@& R&'#& A (#,
$ &>$( D#
++
%&( Z - $0
%$#,##,+&&0">$"
'!$@
$0 0 +,& %$#,
+@#,$A'(>(,-
T> #, ($ >#,-
+>+&%$(+$-+-+@
-+>+0"-,'"##>#,#,
$", #, $ $ -, $ -& +,@&
#,&&&''+$&&&&''+$&
,+(-,+$&&%$(T>&(
, ',& @ + - +,@
3T@>(0L(+#$>
3'5
:3'581%-
'- $
;)%
# $$ 9 , <8 6 6
?$&>$
=+ (%%" $ =, $
T>&$&;$A$!"#,
&#,[:.4>#,-,+$"$#,+'#',&$
&+& "&%#, +' =+ & &( ##,
$($A$ ,0 '#,$++$'##,
+00=+$''-+$(
$-0(,0A>-,&,+
+$& > ',& 0 $& $' & -&
+,@&!"++@#,$,"#,"#,
$(@&'+&(++-+,@
=+ #, =+ &A& #,+'# ', "#,
&#,4>#,+$"$&#,
=++@+&'##,5
)5-< +(
#!=-< +(
;)< +(
#$$%$#,+(9,<866?
$&>$
> $')))?)&%-/$.9-
H@A&[+$'"#5
$&"((@-$&
+(+0#,
9$ 0 ($ @-$C- &@>( &\@ @>(
%$+$(&@>#$-,@-$,$(
$]C,] &@> $'##, '"# # $&( &@>( +
'+" $ &>$( =#-$ ($' $A$-
$(%#L#$#,$#,$A$L-(A'&$>+@-
&)?93&5$%-/$.
)3$')$
28= 2 %& $& #$&
0&!+$$&::T>"$#,E&(1$&>$
3$&>$A$9U$$7
0(>&L#,&$$'$5
&"#"#,L#,
#(
>$"#
28=2'"##,)#,
L#(#,L"&$"$#,,$&@,
. (EGD
0#,+@%$&>$
$-,-,+,A&]>-,"$''
>'$#&&"#"
'(
$&#$28=,>L&$+"#"
&$ $+"# >, $# $ ) $&& 9EIK2QE<8# L&
+ ( . #, #, L *; % $, U%
&# $&& 9EIK2QE JEE #, &$ 1S GC$
7L(>+-#,&$
!$& 28= 2 +%" T> L& && $ $#
$ T#,$ I8?2K2I8 >&&" -, &
%$)).:F"',$-,T#,$-,
>,+@"$+-,&
#,&
L#$(#,,#,
">&+#,#,$T#,$->->
$->-
!' $A' &$ )? ? @ $ & 888
,&A"9+-,&A$'-L5
$&.5A/1():%1B#,&##.
$&.5!/):BA.;.-?(")'(")=)B#,&
##.
$&65(-?-3$C/"=)=/$5($&
=&,+"A&#,&>@/
$&65:DD=/AX?#$'@$#,5
$&531)!/)7E!%X#$'@$#,5
./
$&5+$(&->&#$-,#()#$
'@$#,5/
D$>SL%#L#$B$>L&>&&-
$- $( >>" &$+ $ ( $$ Z
#$#, , A$ !# >& (>&0
$&0 ,( NK8 ) "# J$ >&" $( $#
#$#,$%/ "#"A#,(I$+'@
+%'$0L&$&$U#,+$&+(&@"
$#$(#, $- ' +- +' L& ,&A" DQ
!A$&UU%R+$$(4$,$&
#DQ+?%"$C#$$#$
+, "#
28= 2 (>&- >- ,>- +0,( > >'# #,
&$#+,+>L-,$
D$ $" $" $#- ( @ ,
,- $# L &$- ( # +#,
#,',&+A$+(0$"L&$#"$-
$@$#+"$A$',&$"
8$+%>(&$&-$"&&&-,$
28= 2 ++ + "( $&
> $ @ + #, L ! # , T> &'
$"S$&3$&>$#$,#$ (
EGD
=+#&+,>#,"+&(&->>28=2
0T+%$#L(
+L$" # #$-, L& L#, &$
&$&;&"#"L#,$A1$-$(#,"7
&#& + + L%'# 1>$
0;7
28= T$&(&$&$-, $L$&+D&$G$&#,
$#, &" $'##, &$-, L-, ,& ; +
(# #, -, L& = DG28 D+,& > -
+& $ >& #, # +T& @ L & $
%$ ##, +#, &$- $# $ @-
'>#,0
^( U%" ( $-, $L$& + D&$ G$& #,
028=&
8F)3)%1$%
8F )3 )%1 $% + 0
$ +$ #$ " #, '%#, " T>##, $
$L,&$-,-,$A8F-3
G>*H$)3$')$G>*H
*Q2>$'>($">$
L#, &$ 0 >- + #, ,& + @$(
>(#,$(>&-($'#+0,(%&#(
0 + +#, ,&A" "#
L&8F1@Q$##.)J*1'$7
0 8F )3 )%1 $% $& &@
>'$0+++$T$&-#,J4!2=
:
3&-/@/6"/I-<
5.;-!/A,->&-#&"
A)
5AF?>#,-#&Q$&C9"$&):
.5:/$-)&L&$$::.
.5'(J!/)A"#?&%/)/)
/5'- "#&$
65F/3$>#,-#&#&6/
5K-7">&!%
5:!)>-+$( )
(3
_%&+"L&0D#$
%#+&%$&$(,,A$L&
(1&&#&7>#,$&#,$$(&$R-%
> #-, @-, #($& ,A$ 0 (,' $'
#&$&$'0$'%'&,A$
$ L#" & $&$#, &@> (& U%"#, $A$#,
"$&$+>+">("#,
$& L" ,A$ D# &#& ,> $$(
$#R$'$''@>0#$
&>$( !# #, $" & LR> & (&
L(-$L$",&+'#
(- '%- (, ,A$ &@;&'# LR>& #,0
T>0 %#L$ $@-, $ #A ,&0
(%%&$0$,A$
D#$'-$,A$(&'##,"5
$$
!?>$
>A;
O&
4I>$
$%
!$&$"$&%$+>+&$A$
0(,&@&&#&&#,5
!&#S%&$$&$#&3D8!EK`8DIHED'
DEJK829$,$&#$'L3$A9
>$1NE9(7DLL>$34?>>$
0$&&>"$(,A$@3$&>$
30$+&#+-,$-8!EK`8DIHED
$,#,DEJK829L&&'$T@$(
(J/$
0=#N&>+@$&''#
$(A + > &$ #"(
$& %(#, +"#$(#, +#, +$& #$- #
$'59#$+#JIGNEI<JI'#
, $+#& "$ %"#, $#, ###, +"
#,%#-(
*"#$ $ # 0 =# N& ' (>-
%" +>+#" #, U$ $'-& +"#$&
& " 0 R % #$- (
!' +$& #$#, # +#, # $&
!%$(#$#$+#'&+-+&($("+
%$+0;D5
=9+$
=9+$D&@
=9BEI<JI#&
9#"H-*$(+$H-*$(
9#"H-*$(+$K#
9D
9D^
9+$%#
9+$%
DIN+$?$$9
9DJ&9a"$9a"$C3$&>$
=#J*,B3$&>$1C&$7
!$& / % $& && +,-, #$-,
=#N&$>&$&6&#&"
&@$#
!$&%$&$$&@>T$&>+"T>#,-&
J4!2= : $ # #, +%" #$ +
&#$&>$D$>,&$&$0&0
+$& #$-, #$ 9a"$& 3$ &>$ H #$& '
$(-#$-&@>(#$+#
=AD:L;
$ 0& #$ ?#,-1S%>0
D7(>&>3D
5K>#&
"#$:/ <^@$,
2345)6/6/6
+>#,"b"$&&9a$-,&&++?)
*$-5.J*-$#,$;#,$#"
$@,C
0) F
$ + $+"#& 3$ >" +$&'#& >
@$$
-'!1
+S%"#,>"@$$
$(&$-&@>(>$(5
?#,#$
,#$
&#$
$>#$
>&>&0&
++&&%$#,+#,0"
0&#,>#,$(
U#,5<<]]]#$>#+<
JA $& $+"# ##, >" >&#" $"$ #, $#
+#"+&03D
!L>&>#>&0,-(>&-,>
,B#$
C
!'6'$&$&&#$?#,-1?7A$
!R]]]R!R"S%"$(A+>+#$(
A$& +$& : JI #"$ / 9D #"$ 6 EICJI ) EJIJI
#"$&$#"( $@ >#L$1+$&-
#($(7$,+$&&##&
!$&!R(>&0-#$-#$19DJI
EI7$$&0(0)#$-+1JIEIM
R9D70$$$&$(&@>(>$(
+8DCJ!C9+$&@>( F
))/KH&#$:.EGD4$+"#$("
!R L& 2I 0 +'#& + #&
L-#,%"+"#$#$
L-&-,$%
&--L-&
0$">&0$(A+>+#>$(
G$&(&-,$$>+,A$'##-
8DCJ!C + $ U $ &(&- $( +
L& $+"#" %"#, $(#, +"#$(#, " $># >&" #,
L$
0'&$$,$#$&6"#$+"#
$(&'# +' 0 > >+ $( "#
,$9$,$!$&6>$+@#,$A$
#, $#, !$ +#, $( +#, &@> >
>+ > $( $ 0 %#+' >&C
' +"#$,& +" >$(!&$&
++0U%$+"#"0@$&+>+#&#,$&$
0 - L #$ ,$ 8$& +"#$ #$
#,+'6&$$#,#,$($(&'&@>( 0@$#,#$#,
+#,U%"#,+>+#"#,>(#,$#,
! $& % $ & > %#+ >&C
' 0 +"#$,& +" >$( * ,A$
U%, + +, +"0 $( , -
$("+&@>(->$(
>'# +"#$, & #, %#+-
$
!$& + & +$& (>&- #$- #&
,$ #$ " L #$ &-
##,#,##)#$#-$#
##)+&&T>0+,&$A$>+$&
&- #, ##, $& 4$ #, $ +
" Y$-,V #$-, #$ #$ +# ,
G$( ( ! #$&>& &- + #$-, A
I
!,$$>+$(#(>&">,
#$-, #$ #, #,+'##, U$ #"$ >+
$(##/##6Z>&&$$&
+#-$(#, " $ $%&$# >(
(>&$$(=>&(>$&0,-
#- # #& $(&'# &@>( & %$ #$ #$
"#,$
G$$-L5
9$,$ 1R9DMRJI7 $+"#6
$ 1RJI7 L6
>4 1>&7 L6
) #J 1R9DMRJI7 L:
9DI& 1R9DMRJI7 $+"#:
. K&$ 1)RJI7 $+"#:
/ # 1RJI7 L
6 #J,N 1RJI7 L
M U% $- ! $- $" +"' > >+ >
$(
A-)?$"I$-.)?("/0!<
=#$-&@>(10@$>+$M&@-&@>(7
K> &@>( 1#$ > $( $A$ >
7
6$)'%)'
<6$)'%)'
2 +$& T#, $'A #& #,T>
,(>-, ' #& $& $ # $ #+ +-
0!$&.>+$%&$#$'A-,&>((,
>&$C#?$?(#*I0
+; A , & H$ +@& >$ +( +#,
0""&@0>0: F
G@&>&"T@$$#($A$(@(
+"#$('$#(&@
!>,&$&$&$%&$#+,&++
&@$#$&
/D.
</D.
Z C $ 0 $ %#+& >& +
>A#, + (&@"%"#, #," 0 '
+(#,$@$"&$&'##,$&
+ >+ #," L#$#, $ *
(>&0+-L$L#$#,$"0$+
, > >( Y V (> + >A#, +
$&!,>,+0&$(#,$0
#,>">(+>A#,+5
#,#,$"
$"(&@>(&
$"(&@>(
#,$
"$'-&@%&/'(-/$.
*,A&$#,$$&($+
+$+"%$.)E&+,"$$+$
+".)E& H #,+'# $ ++$
+"%$ .E&1"$$:.6E&7!+-
+( $ ' $ @> > & >- $ ' -
$&0&@0$&&&$&+&%'&T$&,
$&&&&0&0+'L$+(%'&
;+($$+$R#,+$A@$!$
+$##-$(#,"
$&$#,+'#&$&+::/E&+$
#,T>"$#-$(#,"$->$&
$-&$#+'#,,(#+,$(
$ 0 " & #-$& 0
=$$(&&@>(-"$
$&$&$#!%$(-#-$
- &@- ' $&'# #;- , #+
,$($
?)&9'-?("@%?("/-9)I)-/$.&
/)?)/&6(&!/I-<
! "#$%&
!'
( )"&$
( )"&! "#$
%&
!'
* &%*+,-. / /
* %0 1*2,-. / /
3
* ! ,-. / /
3
* 1"%,-. /
/
3
4 % " 564,-. / /
3
4 % " 564,-. / /
3
4 % " 564,-. /
/
3
"$'-&@%&/'($%
0 ($+ ' >>" $#
+$ +" %$ :. E& 4 #,+'#& $&
++ ) E& I + +$& -,
$& +,&" +0 $ $
&&''+$&$'9+'%
L-$+"#1UY2QDV7&$&0+&%'&
$ && 0 T$& #, + T$ + +,
$0 %$#, #, "#" >+ ,( +(
,( $& +% ' , +' $&
,
A- " $& > +- @' '( '#,
#;#"#,&@"#,'#,+$#,A +$ )<*+
>(>'2QD
?)&9'-?("@%?("/-9)I)$%
&/)?)/&6(&!/I-<
3
( )"&$
* &%*+,-. /
/ 3
* %0 1*2,-. /
/ 3
* ! ,-. /
/ 3
* 1"%,-. /
/ 3
4 % " 564,-. / / 3
4 % " 564,-. /
/ 3
4 % " 564,-. /
/ 3
!"
#$"&8DCJ!C(0&$$#,#-$(#,"
+ +,& $A$ - # ' $+- T+(#, L#$#,
>#, G$( >< < ' & #,>& +,&- + !# >+-,
"&&U@"%$#,%#,#$#,&@0,(#$-
+'# &$( % #A +# %" #, +
#+"#$(+>;&'#%"&#,"
& YCL]C&V $ >( #,+ $-& & $#"#,
$###!#>+$(++
#$&$&(%#,#$(>$+-
$ , >( + T> ( #,0 #"$
U$(0+- #$-&@>(>>+$(!&,
# $& % $& & (%#, # +"
+%",$&##,$3$+"#$,&
#,8DCJ!C$#,#$#,%$+"&&
+"#$, & +" &% $( &@> %0
- #$ > $ A$ + H
+L$#+%,(#$#,"#$#,+(%$&&
&@ $- +& +$( !' > T@ 0 @ S%
&$#,+,A#$'&#&
-L&#"$#,+$>#,%'#"#0&
@U%>+>$($&$(+
%$#, #$#, # $&( !$ >(#,#$#, &@>
#"#$(8DCJ!C+%$A$'%+-
"#"#$"$'$#,$"$#"$$->+
&+"@#,#>8
$++S$T,$$-
$0,&0-R"-,#,B$A$#$
+ $(0 ( - 8DCJ!C B -- ( (
$(+&,&-JD"#&&#&!"@
&# G$ >& 0 U +"( '+ $-( >&
>
4$->-+$&$(&#,'U@-
U$&>+-&"&&+$#,#$#,#"$
+((#'+
*,A&,&##$28=2
+$ $& &#, L#" '#, 2 #$
+,A $$( #- @ $ (
>+ + + ( &$& J4!2= C : #$'
0+$&L'&#&+$-$(HT@%$('0
@0@c@->$#>>&;+@$#,">
+($#,"$#$-$T>"
>& 0 + ( #$' 0 L' &#&
+$- $( > ,> ,+ &#& >& U
+0>&0+&$#,&"$"$-
'
=;) L>& &$ & +'$' $#& '+"
G$( '# $L$ T@ T>0 + I $L$
G$ >( , 0 +@ + ( L- "#
8$$A$ + ( $L$& $( +%#, $#" T@ &%0 >
>+0#,0+"0+0$
"
>& $& U(+0@
+#,$A$#,$",A,#,$$&
$$#,JEE&#A;#,&S
R++,-,(>&UL$0
($#&0#,IT>>&@0c;0
- # , #$-, & + #$-, + "
$&( $& >+ >>" % $@ +
%&(#,"$&(+#>+#&
&ZT@-&0@-J4!2=C:>+
%&$&(>-*,A&$&(T@(0-"@$-
#%#,$A$#,$">&@0(&@0
H+&$&0&%$@0
"L-$"#;-#+$,G$,
EGD"##-$9D"L-
$",..EGD!+,AR&'#(-$L$
G$,"T@>"@0$&
#
$&((@>>"@L-$(
$&
! !
"$
%%
0 - #-$ $&(
>' - $# - ( >#,- ( $&(
>'$#-(>#,-($'$(A[
, + +$&
($+-,&'+$+$'+&
L&#$,&>"+$$&-,+,@$-,
>&++$&+'$
& "'
0+;&'$''&
$'0DL(++ '->>$#
+([)+$):<*+>&+##,+"$%"#,
I0(+T&;&#,,&A
,>&+(
( ) ( & ' "
!
0 #-$ $&( ' @ +- +@$(
+,"
H@A&[ +$'"#5
(-+"$"$$R,L&,A
#,-, @& +#, #, +#,
+#*$#A+"$$&(R+#&+0,&
$&-&+$&+,A"+$-,L&+#"&'##,
$+#+"$
! " $&( #,A& ( +$ A #, $
- ( +$ $&+&' >+ !" +#,
$#,,#,+&+&'-+$$>(>+>+#,
(,$($$&(
!+,A@$&(,(>&'>P&("#"
(+-,$&+"$T>-&(&$
4- +$ L$&' $& %$#, $#, #,
##,L#,(-#,I+$ &' >
&+S$@-$'$'"
$>$A$$(!#,$&(
>+&$&;&'@-$($#,>+&'>,'#
$'L&-,+$I#,
+';&' (>" +# +@ " @- (#
$"@-&#,"#,'C,#+"%#+>&$-,
$$!%#+'"($>$,'
,( % +,& $$-(#, #, #,
'@#+-,+$$->&'$0R
I, +$ $& & +0 ' -
(#$ " " >( &# ( "
$&(>+&' (,#&'$-+"#1$ $&
T># $ - $(7 " +% ,-, +$ "'
'# $#, +# ! L+ $ @
+L$0"#$>(>$+->+-
#,#,
-+$%'L-,@&$#@
$@'>',($$&"+'
3 $ "+#, +"$ - &' $&
$& &#, +$(+#,"# (#'@ &#,I+$ >&
&0$&&+0($0'$($++&"'%R+
+,- ,( ,( JEE & ( +#, +@$ < +@$(
$+$"$&($>#,($#,>(&@"
+>+#(
!&'#'&-+%+$$$&(
$ , $A$ 0 D+$ ('# +
" $&( ' - S L$ '# $
$A$ $- +0,&' $#$#,
+$#,$#,#,$
D+$ +0,&'# $ $& +,\;' %$ &'#
+$-L$(5
H ,9-
- +$ & +% +$ $-& ' $&(
(- +,A& $# L#, $ &$&;" #,
$A$#,$"Z"$U+&-(+S+$(
('#+L#,>>#,#,+0,&+#,
T@T0$&#$($&&\@&
!H 9--).
$> $ $#, $ $ +" T+&
0& $" " #, +& %&$'& & +$ $( $&
$&#&@L#,$>#,
',& #, +S+$ $& & +$-& L$& +- -
#"(T++$#,$'&@
%$(($$#,>@#,$"$@@$+"#-($'
&&$#, >$#,>#,#, 'K$$ (&A,$"&
$L $ + ( L# $A$#, $"
$&(
(H 9-6-/@3'(1
*#$&('>($#,0'+$$(,A
L$#(+#,#,"@"$>(+#
#$-,&$&&#$-$&($A>(%$'$&
T#, L# > # $& , >( T0 $"(
L& > $& +,%& ,-, >( , ('0
$+,%&#$#,L#,$
H $'-/'()#
H$A$$&(R&'<'#&R0+,-
,( # & #, E&( 1JEE7 ,$ &#
(;&,$$(";T>##,0<$&
T@('0@"+,%,$(#,$$#,
#,E&(T$S%">%""(,
<$&(&#& (;& $-, %$'$#, +> L#
*$( " ,$, & +- '% $(
$&+0+>#,&'$A'-L$(,$
' %- + $ & $#, 0<$&
T>"<#,#T>0
H 2-),9-
$& $ L $& ( +$& ('#,
+L&$&# -, '$-, & ,$, $& T$& ,(>
,#,'$#,I+$L$&'$-+$
@>(%&$'$"@++#,L#9$
%&$'"%&'$-+$
@H 9-6.("$)
$&( T@& >&'##, >>#, (0 #& +$&
'(#, $- >( , ('0 ", ,$(#, $
H$A$%$@#,,'(#,#,>(#,$#,$-
T@& >(0 - L $& +(%& " $ $<&
#,$&(>(,0++($,
*; %$ $& (,& @ >,& #,+'##, # >
'0&@,',>@,$
H 9-.-I6%)?("M!
A'>"$&('S@&A'#
("+#$A'#,-"2#,0+,&'##$-
# $&( &$&; - $&($ '
&@#,T>H@+&0@>(&@">@>&#,
0+"$0->($-#,,#,T>>(,"(0
$"$&(,$$(#$'L'&#&
"H ')9-'
ER&+$@++$(R>@$"
+ ( > # + # I$- $ T@&
T>0$&&;->$#$-$(
H 9-9')$%$-1?("$%1-/$.
0@-$C&0&$&(Z,&0&
%$ +>+ R-, L# $" $&( "" '
T@$ (" , $ >& #$#, R+
$&( H>&&- L- $( $(& A >(
$&(+,,A&#,00+S+$(
+ ( + #, , @"$ + $&( #0 $
$(&-L-$(L'T@$#,00+S+$(
' ,#, ,$(#, $ #, "
$&( !" +,%#, ,$(#, $ #, "
$ $ $ >( "( ( "(
'#,00-+S+$(
&H :("(-,9-
2LC$&$- #, A' '0 $A$
"$&(#,+2#,>+>-+$T@
>(0 &% ( A$ >- HL&$0 ,]#, >
L]#, #," L(+#$- %$ #,#$#, '" @- "-
'$( "&( %$( L$( T@& " (0 >+>-' +$&
$A$' 0 Z %$ +0& @ 0 $
#(+$#,S%@
-H 9-93.-$'&5/-6.
#0+($#$%&$'"
+($#+(#,$#+$"T@T0$
+$('-$#$&($T@0-#
$% *#AT@0(,$ $( #,0 0
+S+$(
H ?!)%?("!&-)
!> #, >$ #(#, &>$ #, $ #
$-'#$-,&$&('-'#,H
('-@-&>$($#,$->(>-"""
#,R$+&$T&$@&$->$#-
"&T@>(0$#,(>-,,"@+(@&
" $ &'# +"$ + -, >$& -
, &# # 9@- T( ' #,(>(
&+" &# - L$( $ +- +,& @& >
$ $L$#, #"$ $ R- L$( L $C
,$(#, (#, > ;#, + ##, $ > #,(>-
;- &$( 8$ U% R- L$( #,+' $ $#$#,
#$#, $"+ ',( '# L# > > $' ( $U
0 $& $ $ > $' L# $#, $- &
>&'0@->($'%$(L#+,&8>-
$' ' &" ,0 %$( R&'# # >-(
$('0$L#"'%$#,#,$>#,$$'
$&$"+$-&L$&$(>&#,>
>+ +$&#, $ 0 >&&-
$& %&$'( T$& +(#, >#,#, $"$ L $&'( >
#$2IL%&$'(>&&
3H-%,)/%,9-'
4,( $- $&( &$&;&' (#,+'+#,,#$#,
' $ %$#, #, #, L#" $- #,"
$+"# I$- ,( +@- #, L##, T@& &#,
"#, "%0 ($+#, (#, $ !(#
, T@ >(0 $ T$& $#, ' L#, $
R#,&"$-"(T>(;&'L&<$&(
#$-,$$(
H )'9-),9-'
+$- +$ & @- +$ ('##, +
> +(, #, # A&" (- > T> $%"#, &"
$&(&+$#,+"$+$('#,++
L#,#,#,$&$L%&$''+-(-#,
# +A #,# $- ' $R L$ %"
$#, >+>- 0 T@ >(0 ( # >- $
L&$0,]&>L]&L(+#$-%$<+T@#,2I(-
"-"&('$(,#$-$&T@$$#,&"&0
+- L- ( T@ T0 $ &%& $& #"$
-& & +S+$ ,% $%$& > ,-,
$- >( % +%" T> " ( ,$(
$
H 9-9."91-
0<$& ($ %$( >- '$( $#,+& &#"
$#,>(,-+$-L$((0$$A$S%
%Z>+-$R%(+,$#,
0<$& T>" (,# &#, L#" L#"
&#, $L$#, (+ '$#, # -
0<$&$$"&"&&$#+$#,L$&"
$'##,T@FC0@$$&"(
TZ-(&($0<$&&>(0+
$@#,$"L$"%T@&"0%$(#&$-T@&
0
$H 9-33.("/1
9 & $- ' "0 1#$- #$- (
&#,("'$(#$-'$(7$-T>&#,($(($
-,L#,,#,T@&"(0,$($>#,-
>#$<$&(=$#,$&">(,
T>0"(T$&&%($$A$&
(@ ($#, $#, $ > ($ $A$
0@-$(<,-$(+"$L#,$
N ."'$')1$%9-
H@A&[.+$'"#5
*(! + #
'#!"*(!
$&('&'@&'%$(@$(&
$-&'($&>$(S4>#,
+$"$
$&(R("+,
T&@,($@&#,+S+&'-
R ( " & ( $' @$
$ & " $&( & 4EJ= #"#,
J N# '#, E&$ $ $ (#, #,
$ &>$( @ $%0 @ $&( R (
"L$#$(@'
"
$&(($'$(%$#,>#,
S5
$ +$#, $& 1( '- (
#&(7
@>+-,$
>++@+$
$ " + +$ " &>$ 1H? ?J?
%#$'L7
$#,
( '" +$ $ ' $(
@#,'"
3'$(($$#,
L&+'&
'
!$&$-+,@5
;$-+,@#,&&&''
+$&12345)/ / 7+$
$@ #, + ,$, $& + '- >>
$,$%$/)/:/E&+"5
/ E&+-,+$&$"+$-,+-,
L& +(%$ /:/ E& > ' ' +#,
+$&#,$!-+,@#,$''
& 1234)/ / 7+$
(A&'#& & $ !- +,@ #,
&"$&"$'0Q#&
"J"$?35662345))//6+"'
*+ &"$#, " ,A
$&&(&##&")
# -, +,@ &&' (
4>#,+$"$$#&#,($&&'(
4>#,+$"$('$,&&"
+;'&@-*>$"
T>$&&'#+@"5
2I%*"$C
2!!$C
9B
30 4>#, +$"$
&+-,+,@
=+T>$&&'#+@"5
2D=%$C+(
2D>?$B+(
29!B+(
!>&>+,$#($++(
"&%#,1+([:+$)<*+'"#+"
$%"#,75
C +'+$(@>#,
C L$&'$((-(+"$'$
C &&'+$(
C +0 &" %$ &@> $(#,
&"A>-,&
H@A&[/+$'"#5
"," "
&',
, -* ! !
!'!
!
8'-,3$%<
/"-(1<$;--$#
;)'"$%-(1<
EGD $
:EGD 6$
EGD .:$
O/-6-(')$%!-4 )'<
*2 #
EGD F F
D48DIHED4K=2HN1JdDG7K292IE=
::)
::)
Q(+#$-#$->( .:):
/
/
$/ >NP7P
-$#L&'(
4>#,+$"$
"
(>,&'@&$->(>+
A0$#"#,0&
" " !
./00)%1123..'
!,!4
L$''0+$"$
0D48DIHED4K=2HN1JdDG7K292IE=::)FC
6&
!
0@#-$>(>->-
$(
"!
4>+,#"#,#,$#'
+
" "
5'#
!
'+@,(+A##,$-
$-T@&0$>+A##,
>+,#"#,#,
& " "
,&
3+(('+(-
+,@3+(>> $3
('++(>> $*
"T>-,+,@!%$,>#,+&
&S%&,"#,$#
",&6"#
!!6"!!
4"+%>+"@+$-,("
#,,>(A#,,>S%,
"#,$#&"(,0$+#
!
!"
#
!"#$%#
$%
!
&&'!
'!(
& !
)
!
!& !'"#$%'$%( %&
&'# !& ! %'#%)% *
!+!%%$ #&$&#
,-.
1"% '+$
#-$(#, " + ' 9+
%L-$+"#+-,&"+
$$#
1"% 2& ' +$ + '
9+ % L- $+"#
+-,&"+$$#
!"#$%&!#'()*"$+,-"'.!/("!.
.'.,01(&23431
!"#$%&$'''()*((+(
!"#$%&'''()
*+,$ !"#$%&-.!/'''()
!#01234567&$&8&9:";%6#<8"0)=((>;%#?!&
&$&@&#,$&;&@"&%&)=((>;%!?!&
,-. /0 1 23-3 - 45 1 3 /60 61*60
40 -4 (54 5 , , 7- "83
95:;# 33 -<20 5 "83 9;# = -* -6
6-330--<>?<2216-<*-*
5 4- @-1-6* /--* (5<616* AB3 4
"9CDAE;#
F-4515,,7-03
-661*G60115=-*H
-661(53=-*H
-6611***15=-*H
-661>?6015=-*H
1*2 -6* 456* 61* < 034 61*< 45< 1-2
45<*B-28/2.34(*
I- * 2 -. *-1-60 -60 /-- "C --
I- 9CIJ# K- AB0 * D-2 "AL# 5 %=MN! 1 $ !
60 ?-0 6340 - 3 3<0 13* "9K- AB0
*D-2"AL#5%=MN!J#K/1--:-.60/--3--
O--: - 1 - -3 453 12 P- 2 * 1 -.
1 5 !=N% /* - 1* - 1 5 !=N O 1
451/0-"839O/*-J#63402
A<0B-G-60/--345312
*3<?-26063402*-5?-<-Q12
<*1234-5600-61-/1
!"
##$%"
NM
&
E1>3* - 1* -3 453 1 34 5:
R< 4- /4 53 5 K/ 6 3 4 1?:
*-(6
5: R 4- 5 S> /4 53 5 3 5:
51*/4535355:
I6-R<04-/45:145(1*2/4-->1*2
/4,1*/45-<5346*1-5<
-?<-21521:30-L*02310
-* 61 *G60 1 ? A( 1*2 /4 5
376-Q-1*2/4535?5:1-Q-
*: 0-: 6: /60 30 1 3 0-2 ,4- /4
5353<1*!!
'
K/- * 0 0.-* 0- 61* 1- 4- 1 61*60
-34531O?*3*R60-5
3 32 4--4 61*6* 456* -0-* *
60?<--21?<-4-<410.-*00<
O0.-*?13<*?6*0-1*60-**<0*
1?35G34-Q1213-3161*3-Q-
--
D10 /0 - * Q 2 * 2 -54 10 6 *
*?23-:1-445415**10.-/4
245<223-*Q
$(
D10/0-260-261*I-3062*
1 *< ? - 45 1 03 61*<
K *Q? 14: -Q- -- 022 K 4 ?< 1
61*<3-40*Q?2:*<10-?.2<
1--345312
K 1- /0 (0 4- * 5< *2 0-
61*330-261*-44541
3 -< . ?/ * 1?* 20 *0
:10/0-300510/0-603
20-23-340-44541
=NM
)
(
AED==
7- 61* -3 T 1 0-2 <0
*2=-*
&&*
(
I 1- 5 0-2 61* *
< * 2 ? 1-< 1
6 2 < 3 G< 61 4
1?<**2??3*1
33/1<22
+,-
F.45< 1? - 4 1? < 4 -. /0 -<0 4- /* -
-3453121?<-31?3/6*1?:**1
4-*-345312(*/01>
23**61,1?-<?/-1**-<
1?*/0-/
3-<-O--:-1--345312
/32*356*601?K/-10U>2
0<2*1-0*04-:161*60-3
453 1 V6-2 /0 -60 260 /
1? -60 ?/ 1- /0 -<0 1 ?4 -4
4541
+,- ',,-
.
,4-/4
5353
6*-0-*
2?-3-44>
*?<04-
3-3/2<
-5!!1*
-3453
1
,4-*-(2<535.*
5 * 5: 45: 3 3 0- 1
0-26-
5: * 3- 5: * 60
"5* 4 1
55 0 53 5 1 60
3 1 6* -.6* 45*
-( 53 5# 5: *
-*30-<20523?24
* ,-.6* 45* 5 3 -
-060 *360 3 .* <0 10-
N 5<0 6 V6: 30 5:
>3 -13 1- 3 0-2 4-
4560(560610
K * ? 4 1 < 2<
02 53 5 4 < , 4* /60
5
* -
1 ? -
54
!NM
/
I--345312215=-*26-
6->=3-3453123-*-(61
/ ' % &* (!
W231--6113-34531222
-661-.CDAE1<2<?31<1
-3453120361*<5?-Q---
022
, 1 -3 453 12 3 /2 1--6 1 10-
0 2 ? 5: 33 5 1 5 6340
?<0 5 5 3 < 1 ? -- ?<0
5 5 45 ? 2 * 4*2 1-: 5: 33
5:2*44*?:?:
P2<*41--<1-0.--*(5<0612
5:
? 55< 3-3 1
260 3
1-(535
0!1
2(!!((!
P>(560
30-1
0-26-
560
*213
6*-0-*
2?-3-44>
*?<04-
3-3/2<
-5!1*
-3453
1
,? >(560 3 0- 1 0-2
6- 560 * 21 3 1?<
B3 * 0 G3 61
V6-*?60/*61*</
-
5:*060-0?3<?:*-
26 5: 60 3 8 0
3-53 /4 -** F2 * -
1*?*?2<0*-
/*??<0*-30-<
K/-<210U>*<0*?<20
634063*--?*?*
? 3 < : ?- 42 6 *- 2 -?
--2<2?4501-60
%NM
/
K/ 1--: 3 1: *< 5 - 45 1
03 61*< 5 ? -Q- -- 022 2-: -
1,*<32<0>310?-26
-. CI K- AB0 * D-2 "AL# 5 %=MN! ?-2 -0 61*<
< G34 K *Q? 14: -Q--- 022 1
61*<?34-22--Q-5:?3-402*0
2:*<10-?.5<1-3-3453
12
V*-5<0-.CIK-AB0*D-2"AL#5%=MN!
5 <0 - >3* -64- 10* (2 1* P*
0
C-(3*-13*161*3-3453125
?-Q---02203*5>3*-<234
11*-<-Q12<4-5<0-<21-
/1D1-061*3-Q---32//1
-Q-022?--*Q?10U>:34-0-(/4*2<20
-<20-32
P1*3* 6* * 6* - 2 * *0 04:
-<20-<1-60145*23-1(:
602
7-* 0-: ?60 4560 1- 4560 *B- *: 4560
-0--*40(*5</2**
D* 1 * 5 /2 45 ? -- ?<0
5 5 1- 160 -60 -Q1 1 * 5 G3
61*4-:*:*<2*061*02:
0:2?5:5I-3*1?61*
G3 * 1: /3 - 4 (* -<
-345314(*-5<*-(:/1
K/ 12 20-134 1-60 -Q1 160 - -* 2- 2 -
-4-/*Q?Q:?5:?3
5
7-* 4 1 /4 0 -3 453 12
(* 3 -60 3 5 - 45 1 102 5<
-Q*6-0<*11
O* -5< 0-< -< -Q12 634 (560 (*
50 * 2 0 -.60 50 < 23-
1-44541O--*1--0.-2-
21*60-1--1/-61
* 6* * *3* * <0 * 10
0**-61*6010-/6061*60-
32<5/0-1*
P*6**?23*20*?*/<?-2
6341*3**/601:00605060
*? - -*: ? *34 2 / 1: 3 -60 0
-60*4001?600600
$NM
O5*60*6**5*<*3R5/61*
--345312?<0-4.456*1?:*-
1? /* /3 - 1 6 2 - 0 13
253 **- 1-60 -0 10-* ? 5 1?: 2
/3:*?*?-Q-5:?1-Q-233-
2?-36*0*133-
3'-(!!
2!"(
W2 3 1--6 1 (* -< -3 653 13
-.?-15!=NO1451/0-"8391
45J# K/ 2// -6 1 -4 454 1 1:03 <
(*-3653
V4 -* -3 453 12 3 / 1--: 1*
(**-6*-36534-5(*4
61**4---451/*1*<
*15--3453121-342:61*
,4- * 5 65 2 03 (* 60 - 2?-3 1
45
K1-2605--345312-./01
(* -< -3 653 13 1 4 4-
-4511-6
-6503(*-.145
P* 0 1- /0 1 3 < * 1 5 -
-3 453 12 * : 5 * 1 61*<
-345314*-?--**2-32-V
34G341<2**:
! - 4
!25367789:
W2 3 1--6 1 2 1 -3 453 12 1
5 = -* 3 45: 53 (53 2 4- ?-*
-<0 - F* "AL# 5 &N% 1 M -* 6* -S> *
AB0 * D-2 "AL# 5 !N&NA . - 5< 0< -2
/(3-<0<0(*21"839-AA;#F-
45 1 1 5 = -* 2 1 *
(* X7@Y 15* * 150 312 XDY *- -1 -*
2-32-
K/ 1 -4 454 1 1:03 4- 1 ?3
-345312?-*K-AA
F8 * /2 2 X7D@Y 6 (* ?3 -3 453
12 6 - 156 * 150 312 XDY - / 1--:
2: 11 4- @-1-6* /--* 112 : ?2 =
"-< 1# JO12 : ?2 < - 060
(560(*J.*1:*<4--345312
MNM
/60 61*60 4 0 4- ?-* K- AA -/*
6.61*64 -634-(3*
;' - * 74
<57 =:>?@ABCDE
F
O/ 0- *2*6*10*?-* 5->-*
< /< - /3 112 -0-1340 112 "-S?
- < * Q- 2*# /0 R60 2* 1 /20
--3
+/(*
K/ 1 - -4 654 1 23-6 3 3 16
--5 2 6 -24*2-=
-*
K 2< 11< -< ?2 -< 5 % - K- AB0
*D-2"AL#5%=MN!6 -*11-2
P* ? /0 - ? 1360 -3 653
-34531*2?-<? 2
Z[F/,I
YEZVI5=! YFIE5 &=
V=
K/ 2 * 312 V /60
1?00.-*51*
312*/32-:-33312*
Obsah
Konsolidovaný výkaz o finanènej situácii ............................................................................................ 3
Konsolidovaný výkaz komplexných ziskov a strát ............................................................................... 4
Konsolidovaný výkaz zmien vlastného imania .................................................................................... 5
Konsolidovaný výkaz peòažných tokov ............................................................................................... 6
Poznámky ku konsolidovanej úètovnej závierke ................................................................................. 7
1. Všeobecné informácie ................................................................................................................ 7
2. Významné úètovné zásady a úètovné metódy ............................................................................... 8
2.1 Základné zásady pre zostavenie úètovnej závierky .................................................................... 8
2.2 Aplikácia nových a upravených štandardov IAS/IFRS ................................................................. 8
2.3 Konsolidácia ......................................................................................................................... 9
2.4 Investièná spoloènos• a konsolidácia...................................................................................... 10
2.5 Prepoèet cudzích mien ......................................................................................................... 11
2.6 Finanèné aktíva a finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok ........ 11
2.7 Vzájomné zapoèítavanie finanèných nástrojov ........................................................................ 12
2.8 Úverové poh¾adávky ............................................................................................................ 13
2.9 Príjmy budúcich období a ostatné poh¾adávky ......................................................................... 13
2.10 Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty ....................................................................... 13
2.11 Úvery ............................................................................................................................ 13
2.12 Právo užíva• aktíva ......................................................................................................... 13
2.13 Lízingový záväzok ........................................................................................................... 13
2.14 Výdavky budúcich období a ostatné záväzky ...................................................................... 13
2.15 Základné imanie ............................................................................................................. 14
2.16 Úrokové výnosy a finanèné náklady................................................................................... 14
2.17 Dividendy ...................................................................................................................... 14
2.18 Daò z príjmov ................................................................................................................ 14
2.19 Spriaznené strany ........................................................................................................... 14
2.20 Dopad pandémie koronavírusu Covid-19 ............................................................................ 14
2.21 Vykazovanie pod¾a segmentov .......................................................................................... 15
3. Riadenie finanèného rizika ........................................................................................................ 16
3.1 Faktory finanèného rizika ..................................................................................................... 16
3.1.1 Trhové riziko .................................................................................................................. 16
3.1.2 Úverové riziko ................................................................................................................ 18
3.1.3 Riziko likvidity ................................................................................................................ 19
3.2 Riadenie kapitálového rizika ................................................................................................. 20
3.3 Odhad reálnej hodnoty ........................................................................................................ 20
4. Zásadné úètovné odhady a úsudky ............................................................................................ 24
4.1 Zásadné úètovné odhady a úsudky ........................................................................................ 24
4.2 Reálna hodnota investícií, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu ............................................ 24
4.3 Funkèná mena .................................................................................................................... 24
4.4 Štatút investiènej spoloènosti ............................................................................................... 24
4.5 Nepretržité pokraèovanie v èinnosti ....................................................................................... 25
5. Úrokové výnosy ...................................................................................................................... 25
6. Zisk z finanèných aktív oceòovaných v reálnej hodnote ................................................................ 25
7. Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok ........................................ 26
8. Úrokové náklady ..................................................................................................................... 26
9. Ostatné finanèné výnosy a náklady ........................................................................................... 27
10. Náklady pod¾a charakteru ......................................................................................................... 28
11. Prijaté úvery a pôžièky ............................................................................................................. 29
12. Úverové poh¾adávky ................................................................................................................ 31
13. Analýza pod¾a segmentov ......................................................................................................... 32
14. Investície do nehnute¾ností ....................................................................................................... 34
15. Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty ................................................................................ 34
16. Investície do pridružených spoloèností a v spol. podnikoch ........................................................... 34
17. Ostatný finanèný majetok ........................................................................................................ 35
18. Iné aktíva .............................................................................................................................. 35
19. Hmotný majetok ..................................................................................................................... 36
20. Nehmotný majetok .................................................................................................................. 37
21. Iné poh¾adávky ....................................................................................................................... 38
22. Finanèné aktíva vykazované v amort. hodnote a v reálnej hodnote cez KV ..................................... 38
23. Zákonný rezervný fond a ostatné kapitálové fondy ...................................................................... 38
24. Obchodné a ostatné záväzky .................................................................................................... 39
25. Iné záväzky ............................................................................................................................ 39
26. Odložená daò z príjmov ........................................................................................................... 39
27. Daò z príjmov ......................................................................................................................... 40
28. Výnosy .................................................................................................................................. 41
29. Transakcie so spriaznenými osobami ......................................................................................... 41
30. Udalosti po súvahovom dni ....................................................................................................... 44
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
Konsolidovaný výkaz o finanènej situácii
k 31. decembru
Pozn.
2021
2020
AKTÍVA
Dlhodobé aktíva
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hos. výsledok
7
Úverové poh¾adávky
12
Hmotný majetok
19
Investície do nehnute¾nosti
14
Nehmotný majetok
20
Goodwill
20
Investície do pridružených spoloèností a v spol. podnikoch
16
Ostatný finanèný majetok
17
Odložená daòová poh¾adávka
26
Iné aktíva
18
Dlhodobé aktíva spolu
Krátkodobé aktíva
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hos. výsledok
7
Finanèné aktíva vykazované v amortizovanej hodnote
22
Finanèné aktíva vykazované v reálnej hodnote cez KV
22
Úverové poh¾adávky
12
Iné aktíva
18
Iné poh¾adávky
21
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty (okrem
kontokorentných úverov)
15
Krátkodobé aktíva spolu
AKTÍVA SPOLU
VLASTNÉ IMANIE
Vlastné imanie pripadajúce na vlastníkov
materskej spoloènosti
Základné imanie
Ostatné kapitálové fondy
23
Nerozdelený zisk
Nekontrolné podiely
VLASTNÉ IMANIE SPOLU
ZÁVÄZKY
Dlhodobé záväzky
Prijaté úvery a pôžièky
11
Operatívny leasing
25
Iné záväzky
25
Krátkodobé záväzky
Prijaté úvery a pôžièky
11
Operatívny leasing
25
Iné záväzky
25
Obchodné a ostatné záväzky
24
ZÁVÄZKY SPOLU
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE SPOLU
3
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokiaľ nie je uvedené inak)
4
Konsolidovaný výkaz komplexných ziskov a strát
za rok končiaci 31. decembra
Pozn.
2021
2020
Výnosy z dividend
Zisk z finančných aktív oceňovaných v reálnej hodnote, netto
6
Výnosy
28
Spolu
Personálne náklady
10
-1 504
-4 577
Náklady na služby
10
-1 101
-8 902
Ostatné prevádzkové náklady, netto
10
-241
-2 716
Prevádzkové náklady spolu
-2 846 -16 195
Prevádzkový výsledok
Úrokové výnosy - FVTPL
5
Úrokové výnosy - ostatné
5
Úrokové náklady
8
-3 652
-3 309
Efekt zmeny štatútu Spoločnosti
2
Tvorba opravných položiek k úverovým pohľadávkam
12
-6 370
Podiely na zisku pridružených spoločností a v spol. podnikoch
16
Ostatné finančné výnosy, netto
9
-1 232
Ostatné finančné náklady, netto
Zisk pred zdanením
Daň z príjmu
27
-239 -1 098
Zisk po zdanení
Ostatné komplexné zisky a straty
Ostatné komplexné zisky
-143
Komplexný zisk za účtovné obdobie
Pripadajúci na:
Vlastníkov podielov v Spoločnosti
Menšinových vlastníkov
16 341
2 526
Ko
nsolidovaná účtovná závierka za rok 2021 bola schválená predstavenstvom na zverejnenie 30. apríla 2022.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
5
Konsolidovaný výkaz zmien vlastného imania
Pripadajúce na vlastníkov podielov v Spoloènosti
Základné
imanie
Rezervný
fond
a ostatné
fondy
Nerozdelený
zisk
Spolu
Nekontrolné
podiely
Spolu
Zostatok k 1. januáru
2020
10 057
9 227
12 522
31 806
744
32 550
Úprava oceòovacích rozdielov
pri splynutí*
-
-6 923
8 744
1 821
-
1 821
Upravený zostatok k 1.
januáru 2020
10 057
2 304
21
266
33 627
7
44
34 371
Zisk po zdanení
-
-
2 082
2 082
587
2 669
Ostatné komplexné zisky
-
-143
-
-143
-
-143
Celkový komplexný zisk za
úètovné obdobie
-
-143
2 082
1 939
587
2 526
Vyplatené dividendy
-
-
-
-
-488
-488
Zvýšenie ostatných
kapitálových fondov
-
245
-245
-
-
-
Ostatné pohyby
-
4
-191
-187
58
-129
Zostatok k 31. decembru
2020
10 057
2 410
22 912
3
5 379
901
36 280
Zostatok k 1. januáru
2021
10 057
2 410
22 912
35 379
901
36 280
Zisk po zdanení
-
-
16 341
16 341
-
16 341
Ostatné komplexné zisky
-
-
-
-
-
-
Celkový komplexný zisk za
úètovné obdobie
-
-
16 341
16 341
-
16 341
Prídel do fondov
-
175
-175
-
-
-
Ostatné pohyby
-
82
-132
-50
-901
-951
Zostatok k 31. decembru
2021
10 057
2 667
38 946
51 670
-
51 670
*Poèas rok 2021 Spoloènos• zistila, že hodnota ostatných fondov a nerozdelený zisk bola nesprávne vykázaná.
Súèas•ou ostatných fondov boli oceòovacie rozdiely pri splynutí spoloèností Pro Partners Holding, a.s. a Pro
Partners Asset Management, a.s. v hodnote 8 744 tis. EUR, ktoré mali by• ku dòu splynutia preúètované do
nerozdeleného zisku. K 1. januáru 2020 Spoloènos• opravila oceòovacie rozdiely z precenenia pri splynutí.
Hodnota ostatných fondov sa na základe tejto opravy znížila o 6 923 tis. EUR a nerozdelený zisk sa zvýšil
o 8 744 tis. EUR. Preúètovaním týchto oceòovacích rozdielov sa celkové vlastné imanie zvýšilo o 1 821 tis. EUR
vplyvom preúètovania odloženého daòového záväzku do nerozdelených ziskoch.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
6
Konsolidovaný výkaz peòažných tokov
za rok konèiaci 31. decembra
Pozn.
2021
2020
Zisk pred zdanením
16 580
3 767
Úpravy o:
Zmena reálnej hodnoty
6
-5 672
-
Efekt zmeny štatútu Spoloènosti
-18 443
-
Tvorba opravných položiek k úverovým poh¾adávkam
12
6 370
-
Tvorba opravných položiek k finanènému majetku
-
889
Tvorba opravných položiek k poh¾adávkam
21
560
-
Odpisy hmotného a nehmotného majetku
19,20
226
1 325
Nákladové úroky
8
3 652
3 309
Výnosové úroky
5
-1 741
-1 831
Prijaté dividendy
-6 188
-
Kurzové rozdiely
-166
-
Úpravy o ostatné nepeòažné operácie
-275
-1 324
Zmena stavu poh¾adávok z prevádzkovej èinnosti
3 590
9 327
Zmena stavu zásob z prevádzkovej èinnosti
617
-212
Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej èinnosti
120
-7 746
Zmena stavu ostatných poh¾adávok a záväzkov
-251
969
Podiely na výsledku pridružených spoloèností
-
-4 792
Výdavky na daò z príjmov
-728
-1 700
(Zisk)/strata z vyradenia nehnute¾nosti, strojov a zariadení
-
-7
(Zisk)/strata z predaja cenných papierov
-
-26
(Zisk)/strata z precenenia na reálnu hodnotu
-
-51
Prijaté úroky
807
-
Zaplatené úroky
-3 479
-3 255
Èisté peòažné toky z prevádzkovej èinnosti
-4 421
-1 358
Výdavky na investície do finan. aktív oceòovaných v FVTPL
3.3
-8 169
-
Poskytnuté úvery do finan. aktív oceòovaných v FVTPL
3.3,29
-2 134
-
Prijaté splátky a úroky z finan. aktív oceòovaných v FVTPL
3.3,29
1 385
-
Výdavky na obstaranie dcérskej spoloènosti
-
-1 528
Úroky prijaté
-
1 831
Výdavky na úvery poskytnuté tretím stranám
-8 098
-106
Príjmy zo splácania úverov poskytnutých tretím stranám
8 565
-
Príjmy z predaja dlhodobého hmotného majetku
-
34
Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného majetku
19
-48
-3 834
Èisté peòažné toky z investiènej èinnosti
-8 499
-3 603
Príjmy z bankových úverov
11
3 343
860
Výdavky na splácanie bankových úverov
11
-1 914
-
Príjmy z emisie dlhových cenných papierov
11
6 843
8 010
Výdavky na úhradu záväzkov dlhových cenných papierov
11
-4 603
-
Príjmy z pôžièiek prijatých od spriaznených strán
11
5 000
-
Príjmy z vlastných zmeniek
11
11 617
-
Výdavky na splácanie vlastných zmeniek
11
-13 029
-
Príjmy z pôžièiek prijatých od tretích strán
11
9 000
704
Výdavky na splácanie pôžièiek prijatých od tretích strán
11
-2 520
-2 782
Vyplatené dividendy
-
-488
Èisté peòažné toky z finanènej èinnosti
13 737
6 304
Èisté zvýšenie alebo èisté zníženie peòaž. prostriedkov
817
1 343
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty k 1. januáru
3 924
2 581
Kurzové rozdiely k peòažným prostriedkom a ekvivalentom
-
-
Peòažné prostriedky a peò. ekvivalenty k 31.decembru
4 741
3 924
*FVTPL – valued at fair value through profit or loss
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
7
Poznámky ku konsolidovanej úètovnej závierke
1. Všeobecné informácie
Konsolidovaná úètovná závierka spoloènosti Pro Partners Holding, a.s. (“Spoloènos•”) za rok 2021 bola
schválená predstavenstvom na zverejnenie 30. apríla 2022. Pro Partners Holding, a.s. bola založená ako
akciová spoloènos• a bola zapísaná do obchodného registra okresného súdu Bratislava I. Oddiel Sa, vložka èíslo
6132/B dòa 24. apríla 2015.
Sídlo spoloènosti a jej registraèné èíslo sú:
Pro Partners Holding, a.s.
Malý trh 2/A
811 08 Bratislava
Slovenská republika
Identifikaèné èíslo: 47 257 521
Daòové identifikaèné èíslo: 2120055388
Podnikanie Spoloènosti je principiálne vedené prostredníctvom jednej plne konsolidovanej dcérskej spoloènosti
(ïalej len “Dcérska spoloènos•”); Pro Partners Development, s. r. o., Spoloènos• a Dcérska spoloènos•
spoloène tvoria “Skupinu”.
Cie¾om podnikania Skupiny je generova• kapitálový rast v strednodobom a dlhodobom èasovom horizonte, pri
rôznej úrovni rámca riadenia rizík. Spoloènos• sa usiluje dosiahnu• tieto ciele investovaním do investièného
portfólia neverejne obchodovaných súkromných spoloèností operujúcich predovšetkým v sektore finanèných
služieb, zdravotníctva, energetiky, turizmu a nehnute¾ností. Investície sú uskutoèòované s cie¾om poskytnú•
financovanie pri založení, rozvíjaní a transformovaní súkromných spoloèností, ktoré demonštrujú potenciál pre
významný rast. Spoloènos• taktiež môže poskytova• návody, odvetvovú expertízu alebo inú asistenciu s cie¾om
napomôc• rastu firemného biznisu. Toto pozostáva z investícií do spoloèností na rôznych finanèných stupòoch –
prvopoèiatoèné financovanie, rizikový kapitál, odpredaj podniku manažmentu, „mezzanine“ financovania a
investície do bankrotujúcich alebo bankrotu blízkych firiem.
Štruktúra akcionárov Spoloènosti k 31. decembru 2021 bola nasledovná:
Podiel na základnom imaní
Hlasovacie
práva
V tis. €
v %
v %
Pro Partners Holidings (Cyprus) Limited
10 000
99,43
99,43
Právnické osoby
47
0,47
0,47
Fyzické osoby
10
0,10
0,10
Spolu
10 057
100,00
100,00
Štatutárne orgány Spoloènosti:
Predstavenstvo:
31. december 2021
31. december 2020
Predseda
Ing. Tomáš Zedníèek – predseda
Ing. Tomáš Zedníèek – predseda
Èlenovia
Petr Matoviè
Petr Matoviè
Ing. Vanda Vránska
Ing. Vanda Vránska
Dozorná rada:
31. december 2021
31. december 2020
Predseda
Ing. Rastislav Danišek
Ing. Rastislav Danišek
Èlenovia
Ing. Róbert Bartek
Ing. Róbert Bartek
Ing. Miroslav Vester , PhD.
Ing. Miroslav Vester , PhD.
Koneènými užívate¾mi výhod k 31. decembru 2021 sú Ing. Rastislav Danišek, Ing. Róbert Bartek a Ing. Miroslav
Vester, PhD., prièom koneènou kontrolujúcou stranou je Ing. Rastislav Danišek.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
8
2. Významné úètovné zásady a úètovné metódy
Spoloènos• opätovne posúdila, èi spåòa štatút investiènej spoloènosti k 1. januára 2021. Spoloènos• uskutoènila
zmenu štatútu investiènej spoloènosti a k 1. januáru 2021 sa stala investiènou spoloènos•ou. Ako výsledok
opätovného posúdenia štatútu, Spoloènos• zaúètovala efekt zmeny štatútu odo dòa zmeny štatútu. Pri zmene
štatútu Spoloènosti sa dcérske spoloènosti aplikujúce výnimku z konsolidácie, spoloèné a pridružené podniky
zaèali vykazova• v reálnej hodnote. Úprava kumulatívneho vplyvu je zahrnutá v konsolidovanom výkaze
komplexných ziskov a strát v položke Efekt zmeny štatútu Spoloènosti k 1. januáru 2021. Hlavný dôvod zmeny
štatútu investiènej spoloènosti bolo, že Spoloènos• si zvolila dôkladne mera• a hodnoti• výkonnos• všetkých
svojich investícií na báze reálnej hodnoty. Posúdenie štatútu investiènej spoloènosti je popísané v poznámke
4.4.
2.1 Základné zásady pre zostavenie úètovnej závierky
obsahuje štandardy a interpretácie schválené Radou pre medzinárodné úètovné štandardy (ïalej len “IASB“) a
Výborom pre interpretáciu Medzinárodného finanèného vykazovania (ïalej len “IFRIC“).
Táto konsolidovaná úètovná závierka je zostavená pod¾a princípu historických cien okrem finanèných aktív
a finanèných záväzkov oceòovaných v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok („valued at fair value through
profit or loss - “FVTPL“).
Úètovná závierka Spoloènosti bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania. Po preskúmaní aktuálne
dostupných projekcií peòažných tokov, vrátane oèakávaného naèasovania investícií, akvizícií, financovania
vzh¾adom na povahu Spoloènosti a jej investícií, malo vedenie Spoloènosti v èase schválenia úètovnej závierky
dôvodné oèakávania, že Spoloènos• má adekvátne zdroje na to, aby pokraèovala v vo svojej èinnosti aj v blízkej
budúcnosti. Z tohto dôvodu vychádzajú z predpokladu nepretržitého trvania pri zostavení úètovnej závierky.
Zostavenie konsolidovanej úètovnej závierky v súlade s IFRS platnými v EÚ vyžaduje od manažmentu urobi•
úsudky, odhady a predpoklady v procese aplikácie úètovných zásad Skupiny, ktoré ovplyvòujú vykázané sumy
majetku a záväzkov, zverejnenia podmienených aktív a pasív ku koncu vykazovaného obdobia a vykázaných
súm výnosov a nákladov poèas roka. Aktuálne výsledky sa môžu odlišova• od týchto odhadov.
Predstavenstvo materskej spoloènosti môže akcionárom navrhnú• zmenu úètovnej závierky aj po jej schválení
na valnom zhromaždení akcionárov. Avšak pod¾a § 16, odsekov 9 až 11 Zákona o úètovníctve, po zostavení a
schválení úètovnej závierky nemožno otvára• uzavreté úètovné knihy. Ak sa po schválení úètovnej závierky
zistí, že údaje za predchádzajúce úètovné obdobie nie sú porovnate¾né, Zákon o úètovníctve ich povo¾uje
opravi• v úètovnom období, keï tieto skutoènosti zistila.
Všetky hodnoty v poznámkach sú uvedené v tis. EUR (“€”), pokia¾ nie je uvedené inak.
2.2 Aplikácia nových a upravených štandardov IAS/IFRS
Skupina prijala všetky nové a revidované štandardy a interpretácie, ktoré vydala Rada pre medzinárodné
úètovné štandardy (International Accounting Standards Board - IASB) a Výbor pre interpretáciu
medzinárodných štandardov pre finanèné výkazníctvo (International Financial Reporting Interpretations
Committee - IFRIC) pri IASB, ktoré boli schválené na použitie v Európskej únii (ïalej len „EÚ ”), a ktoré sa
vz•ahujú na jej èinnosti a sú platné pre úètovné obdobia so zaèiatkom 1. januára 2021. Uplatnenie týchto
štandardov a dodatkov k existujúcim štandardom nespôsobilo žiadne významné zmeny v úètovných zásadách
Skupiny.
Štandardy a ich novely ú inné!od 1. januára 2021 , ktoré boli prijaté Európskou úniou:
Reforma referen ných!úrokových!sadzieb („IBOR!reforma“) – fáza 2 (Doplnenia k IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS
4 a IFRS 16)
Doplnenia sa zaoberajú problémami, ktoré by mohli ma• vplyv na finanèné výkazníctvo v dôsledku reformy
referenènej úrokovej sadzby, vrátane úèinkov zmien zmluvných peòažných tokov alebo zabezpeèovacích
vz•ahov vyplývajúcich z nahradenia referenènej úrokovej sadzby alternatívnou referenènou sadzbou.
Doplnenia poskytujú praktickú ú¾avu od urèitých požiadaviek IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 a IFRS 16
týkajúcich sa zmien v základe na urèovanie zmluvných peòažných tokov z finanèného majetku, finanèných
záväzkov a lízingových záväzkov. Doplnenia vyžadujú, aby banka zaúètovala zmenu v základe na urèovanie
zmluvných peòažných tokov finanèného aktíva alebo finanèného záväzku, ktorá je vyžadovaná reformou
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
9
referenèných úrokových mier aktualizáciou efektívnej úrokovej sadzby finanèného aktíva alebo finanèného
záväzku.
Doplnenia fázy 2 poskytujú praktickú ú¾avu od urèitých požiadaviek štandardov. Tieto ú¾avy sa týkajú zmien
finanèných nástrojov, lízingových zmlúv alebo zais•ovacích vz•ahov, keï sa referenèná úroková sadzba v zmluve
nahradí novou alternatívnou referenènou sadzbou. Ak sa základ pre stanovenie zmluvných peòažných tokov
finanèného nástroja zmení ako priamy dôsledok reformy referenèných úrokových sadzieb a uskutoèní sa na
ekonomicky rovnocennom základe, doplnenia fázy 2 poskytujú praktický ú¾avu na aktualizáciu efektívnej
úrokovej sadzby finanèného nástroja pred uplatnením existujúcich požiadaviek v štandardoch. Doplnenia tiež
ustanovujú výnimku z použitia revidovanej diskontnej sadzby, ktorá odráža zmenu úrokovej sadzby pri
preceòovaní lízingového záväzku z dôvodu úpravy lízingu, ktorá je vyžadovaná reformou úrokovej sadzby.
Napokon doplnenia fázy 2 poskytujú sériu ú¾av od urèitých požiadaviek na úètovanie zabezpeèenia, keï dôjde k
zmene úrokovej sadzby zabezpeèovanej položky požadovanej reformou a/alebo zabezpeèovacieho nástroja, a v
dôsledku toho je možné v zabezpeèovacom vz•ahu pokraèova• bez prerušenia.
Doplnenie k IFRS 16,!Z"avy!k!nájmom v súvislosti s COVID-19
Doplnenia zavádzajú volite¾nú praktickú výnimku, ktorá zjednodušuje úètovanie o z¾avách na nájomnom u
nájomcu, ktoré sú priamym dôsledkom COVID-19. Nájomca, ktorý uplatní praktickú výnimku, nemusí posúdi•,
èi z¾ava k nájmu , na ktorú má nárok, je modifikáciou nájmu a úètuje o nej v súlade s inými aplikovate¾nými
usmerneniami. Úètovanie bude závisie• od detailov zliav k nájmu. Napríklad, ak z¾ava je poskytnutá vo forme
jednorazového zníženia nájmu, potom sa o nej bude úètova• ako o variabilnej platbe nájomného a vykáže sa vo
výsledku hospodárenia (s úèinnos•ou pre obdobia zaèínajúce 1. apríla 2021 alebo neskôr).
Žiadny iný zo štandardov IFRS, noviel štandardov alebo interpretácií, ktoré sa stali úèinnými po prvýkrát
v úètovnom období zaèínajúcom sa 1. januára 2021 nemal významný dopad na konsolidované finanèné výkazy
Spoloènosti.
K dátumu!zostavenia!tejto!ú tovnej!závierky boli nasledujúce!nové!štandardy vydané radou IASB a
schválené EÚ,!ale!zatia"!nenadobudli!ú innos#:
Doplnenia k IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienený majetok – Stratové zmluvy – náklady na
splnenie zmluvy – doplnenia vyžadujú, aby pri posudzovaní nákladov, ktoré sú potrebné na splnenie zmluvy,
Spoloènos• do týchto nákladov zahrnula všetky náklady, ktoré priamo súvisia so zmluvou. Odsek 68A
objasòuje, že náklady na splnenie zmluvy obsahujú prírastkové náklady na splnenie zmluvy ako aj alokáciu
ostatných nákladov, ktoré priamo súvisia so splnením zmluvy (súèinnos•ou pre úètovné obdobia zaèínajúce sa
1. januára 2022 alebo neskôr).
Ro né!vylepšenia!IFRS!štandardov 2018 – 2020 – Doplnenia k IFRS 9 Finan né nástroje - vylepšenia objasòujú,
že pri posudzovaní toho, èi sa výmena dlhových nástrojov medzi existujúcim dlžníkom a verite¾om uskutoèòuje
za podstatne odlišných podmienok, poplatky, ktoré s a majú zahrnú• spolu s diskontovanou súèasnou hodnotou
peòažných tokov pod¾a nových podmienok , zahàòajú iba zaplatené alebo prijaté poplatky medzi dlžníkom a
verite¾om, vrátane poplatkov zaplatených alebo prijatých buï dlžníkom alebo verite¾om v mene druhej strany (s
úèinnos•ou pre úètovné obdobia zaèínajúce sa 1. januára 2022 alebo neskôr).
IAS 16 Nehnute"nosti, stroje a zariadenia (Dodatok – Výnosy pred zamýš"aným použitím) - v máji 2020 ISBA
vydala dodatky k IAS 16, ktoré zakazujú spoloènosti odpoèíta• si sumu získanú z predaja položiek vyrobených
poèas prípravy majetku na zamýš¾ané použitie od obstarávacej ceny nehnute¾nosti, strojov a zariadení.
Namiesto toho spoloènos• vykáže takéto výnosy z predaja a všetky súvisiace náklady vo výkaze ziskov a strát
(s úèinnos•ou pre úètovné obdobia zaèínajúce sa 1. januára 2022 alebo neskôr).
IFRS 17 poistné zmluvy - IFRS 17 bol vydaný v máji 2017 a je úèinný pre roèné úètovné obdobia zaèínajúce 1.
januára 2023. IFRS 17 definuje princípy vzniku, oceòovania, prezentácie a zverejnenia poistných zmlúv, ktoré
sú v úèinnosti tohto štandardu. Cie¾om štandardu IFRS 17 je zabezpeèi• aby úètovné jednotky poskytovali
relevantné informácie ktoré budú zodpovedne reprezentova• tieto zmluvy. Tieto informácie dajú podklady pre
užívate¾ov finanèných výkazov na posúdenie efektov poistných zmlúv na finanèné postavenie úètovnej jednotky,
finanèný výkon a peòažné toky.
Spoloènos• neoèakáva, že by nasledovné nové štandardy a novelizácie mali akýko¾vek vplyv na konsolidované
finanèné výkazy.
2.3 Konsolidácia
Konsolidované finanèné výkazy pozostávajú zo súvahy a z výkazu ziskov a strát Spoloènosti a jej dcérskych
spoloèností k 31. decembru 2021.
Spoloènos• kontroluje spoloènos•, do ktorej investuje, vtedy a len vtedy, keï má:
· kontrolu nad spoloènos•ou (napr. práva, ktoré jej dávajú právomoc riadi• príslušné aktivity v investícii);
· zriadenie alebo právo na premenlivé výnosy z jeho úèasti v investícií; a
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
10
· schopnos• používa• svoju kontrolu nad investíciou za úèelom ovplyvni• výšku výnosov.
Ak má Skupina v podniku, do ktorého investuje, menej ako väèšinu hlasovacích alebo podobných práv, potom
posudzuje všetky relevantné skutoènosti a okolnosti èi má nad investíciou kontrolu, vrátane:
· zmluvných dohôd s ostatnými investormi, ktorí držia hlasovacie práve v investícii;
· práv vyplývajúcich z iných zmluvných dohôd; a
· hlasovacích a potenciálnych hlasovacích práv Skupiny.
Skupina prehodnocuje, èi spoloènos•, do ktorej investuje, kontroluje alebo nekontroluje ak skutoènosti alebo
okolnosti naznaèujú, že došlo k zmenám jedného alebo viacerých prvkov kontroly. Spoloènos•, do ktorej sa
investuje, sa zaèína konsolidova• keï Spoloènos• získa kontrolu nad dcérskou spoloènos•ou a konèí, keï
Spoloènos• kontrolu nad dcérskou spoloènos•ou stratí. Aktíva, záväzky, výnosy a náklady dcérskej spoloènosti,
nadobudnutej alebo predanej poèas roka sú zahrnuté do výkazu ziskov a strát od dátumu, kedy Spoloènos•
nadobudla kontrolu nad dcérskou spoloènos•ou do dátumu, kedy Spoloènos• kontrolu nad dcérskou
spoloènos•ou stratila.
Spoloènos• napåòa podstatu definície Investiènej spoloènosti pod¾a IFRS 10 a konsoliduje dcérske spoloènosti
uvedené nižšie.
2.4 Investièná spoloènos• a konsolidácia
A) Investièná spoloènos•
Spoloènos• sa považuje za investiènú spoloènos• vtedy, keï spåòa podmienky štandardu IFRS 10 nasledovne:
· Spoloènos• získava finanèné prostriedky od jedného alebo viacerých investorov s cie¾om poskytova• tomuto
investorovi služby správy investícií;
· Spoloènos• sa voèi investorovi (investorom) zaväzuje, že jej obchodným úèelom je investova• finanèné
prostriedky len s cie¾om výnosov z kapitálového zhodnotenia, investièného výnosu alebo oboch; a
· Spoloènos• oceòuje a posudzuje výkonnos• v podstate všetkých svojich investícií na základe reálnej
hodnoty.
B) Dcérska spoloènos•
Spoloènos• vlastní dcérske spoloènosti, ktoré poskytujú služby spojené s investovaním iným stranám a na
základe tohto môžu by• konsolidované ako dcérske spoloènosti v súlade so štandardom IFRS 10. Spoloènos•
konsoliduje nasledovné dcérske spoloènosti:
Krajina
registrácie
Podiel v %
2021
Podiel v %
2020
Hlavná èinnos•
Spolo
ènos•
Pro Partners Development, s. r. o.
SK
100%
100%
FV*
* Funding vehicle (financujúca spoloènos•)
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
11
Spoloènos• vlastní aj dcérske spoloènosti, ktoré sú považované za nekonsolidujúce sa dcérske spoloènosti.
Nekonsolidujúce sa dcérske spoloènosti sú oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok. Dcérske
spoloènosti oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok s uvedením percentuálneho podielu
držaného Spoloènos•ou sú nasledovné:
Krajina
registrácie
Podiel v %
2021
Podiel v %
2020
Hlavná èinnos•
Dcérske spoloènosti
AR Eurostent d.o.o.
SK
51%
n/a
zdravotníctvo
Bluepack s.r.o.
SK
100%
100%
nehnute¾nosti
Burinvest.r.o.
SK
100%
100%
nehnute¾nosti
Centr Laboratornoi Mediciny
UA
80%
80%
zdravotníctvo
Hemo Lutsk LLC
UA
60%
60%
zdravotníctvo
IAD Investments správ.spol.a.s.
SK
87,42%
87,42%
finanèné služby
MRT Plus LLC
UA
60%
60%
zdravotníctvo
Pro Clinic +
UA
80%
80%
zdravotníctvo
Pro MR s.r.o.
SK
100%
100%
finanèné služby
Prodiagnostic Centr
UA
90%
90%
zdravotníctvo
Prodiagnostic HG LTD
UA
90%
90%
zdravotníctvo
Prodiagnostic PP LTD
UA
90%
90%
zdravotníctvo
Prolab Odesa
UA
100%
100%
zdravotníctvo
Pure Energy, a.s.
SK
100%
100%
zelená energia
Stemik
UA
60%
60%
zdravotníctvo
Wellness Invest s.r.o.
SK
100%
33,33%
turizmus
Wellnes Line,s.r.o.
SK
100%
100%
private equity
2.5 Prepoèet cudzích mien
(a) Funkèná mena a mena prezentácie úètovnej závierky
Hlavnou èinnos•ou Spoloènosti je investovanie do nekótovaných dlhových a majetkových cenných papierov
súkromných spoloèností pôsobiacich predovšetkým v Európe. Výkonnos• Spoloènosti sa meria a je vykazovaná v
eurách. Predstavenstvo považuje Euro za menu, ktorá najvernejšie reprezentuje ekonomické vplyvy základných
transakcií, udalostí a podmienok. Úètovná závierka je prezentovaná v eurách, ktoré sú zároveò funkènou menou
Spoloènosti.
Mena prezentácie úètovnej závierky Skupiny je rovnaká ako funkèná mena.
(b) Transakcie a súvahové zostatky
Transakcie v cudzej mene sa prepoèítavajú na funkènú menu výmenným kurzom platným v deò transakcie.
Aktíva a záväzky v cudzej mene sa prepoèítavajú na funkènú menu výmenným kurzom platným k súvahovému
dòu.
Kurzové zisky a straty vyplývajúce z prepoètu na funkènú menu sa vykazujú vo výkaze komplexných ziskov a
strát.
Kurzové zisky a straty týkajúce sa prepoètu peòažných prostriedkov a peòažných ekvivalentov sa vykazujú vo
výkaze komplexných ziskov a strát v položke „èisté kurzové zisky a straty z peòažných prostriedkov a
peòažných ekvivalentov“.
2.6 Finanèné aktíva a finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok
(a) Klasifikácia
Skupina klasifikuje svoje investície na dlhové a majetkové cenné papiere, pôžièky a deriváty, ako finanèné
aktíva alebo finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok.
Táto kategória má dve podkategórie: Finanèné aktíva alebo finanèné záväzky držané na obchodovanie; a tie,
ktoré sú oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok.
(i) Finanèné aktíva a finanèné záväzky držané na obchodovanie
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
12
Finanèné aktíva a finanèné záväzky sú klasifikované ako držané na obchodovanie ak sú nadobudnuté alebo
vznikli za úèelom predaja alebo spätného odkúpenia v blízkej budúcnosti alebo ak sú, pri ich prvotnom vykázaní,
súèas•ou portfólia finanèných investícií, ktoré sú riadené spoloène a prinášajú krátkodobé výnosy.
(ii) Finanèné aktíva a finanèné záväzky v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok
Finanèné aktíva a finanèné záväzky v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok sú finanèné nástroje, ktoré nie
sú klasifikované ako držané na obchodovanie ale sú spravované a ich výkonnos• je hodnotená na základe ich
reálnej hodnoty v súlade s investiènou stratégiou Skupiny.
Ku dòu zmeny štatútu, Spoloènos• zaèala vykazova• investície v spoloèných podnikoch, v pridružených
podnikoch a investície v podnikoch s nepodstatným vplyvom vykazova• v reálnej hodnote.
Politika Skupiny vyžaduje, aby predstavenstvo vyhodnocovalo informácie o týchto finanèných aktívach a
záväzkoch na základe ich reálnej hodnoty a na základe ostatných súvisiacich finanèných informácií.
(b) Úètovanie, odúètovanie a oceòovanie
Obstaranie a predaj investícií je úètovaný v deò, v ktorom sa obchod uskutoènil – v deò, kedy sa Skupina
zaviaže investíciu obstara• alebo preda•. Finanèné aktíva a finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez
hospodársky výsledok sa v momente obstarania úètujú v reálnej hodnote. Náklady na transakciu sú úètované vo
výkaze komplexných ziskov a strát.
Finanèný majetok je odúètovaný, keï práva na peòažné toky z tohto majetku zanikli alebo Skupina previedla v
podstate všetky riziká a prínosy spojené s ich vlastníctvom.
Následne po prvotnom zaúètovaní sa všetky finanèné aktíva a záväzky oceòované v reálnej hodnote cez
hospodársky výsledok oceòujú v reálnej hodnote. Zisky a straty z precenenia reálnej hodnoty tohto majetku sa
vykážu vo výkaze komplexných ziskov a strát v položke „Zisk z finanèných aktív oceòovaných v reálnej hodnote,
netto“ v období, v ktorom vznikli.
Dividendy z finanèných aktív oceòovaných reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok sú vykázané vo výkaze
komplexných ziskov a strát a sú zaúètované v momente, keï má Skupina právo na výplatu. Úrokový výnos z
dlhových cenných papierov a pôžièiek v reálnej hodnote oceòovaných cez hospodársky výsledok sú vykázané vo
výkaze komplexných ziskov a strát na základe ich efektívnej úrokovej sadzby.
(c) Odhad reálnej hodnoty
Reálna hodnota je definovaná ako cena, za ktorú by bolo možné aktívum preda• alebo ktorá by bola zaplatená
za prevod záväzku v rámci riadnej transakcie medzi úèastníkmi trhu v deò stanovenia tejto ceny. Reálna
hodnota finanèných aktív a záväzkov obchodovaných na aktívnom trhu (ako napríklad verejne obchodované
deriváty alebo obchodovate¾né cenné papiere) je stanovená na základe kótovaných trhových cien po ukonèení
obchodovania v stanovenom dni vykazovania. Skupina využíva poslednú obchodovate¾nú trhovú cenu pre
finanèné aktíva aj pre finanèné záväzky vtedy, keï cena spadá do rozpätia ponuky a dopytu. V prípade, kedy
cena nespadá do tohto rozpätia, manažment urèí bod, ktorý sa najviac približuje reálnej hodnote.
Ak nastane významný pohyb v reálnej hodnote po ukonèení obchodovania na niektorej burze, na urèenie reálnej
hodnoty sa použijú oceòovacie techniky. Významnou udalos•ou je každá udalos•, ktorá nastane po poslednej
známej trhovej cene cenného papiera, uzatvorením trhu alebo výmenného kurzu ale ešte pred momentom
precenenia v Skupine, ktorá ovplyvòuje integritu závereèného kurzu akéhoko¾vek nástroja, meny alebo cenných
papierov ovplyvnených touto udalos•ou tak, že je považovaná za „¾ahko dostupnú“ trhovú ponuku.
Reálna hodnota finanèných aktív a záväzkov, ktoré nie sú obchodované na aktívnom trhu sa urèuje pomocou
oceòovacích techník. Skupina používa viacero metód a odhadov, ktoré sú založené na podmienkach trhu
známych ku každému dòu vykazovania. Použité oceòovacie techniky zahàòajú použitie porovnate¾ných
transakcií, odkazy na iné nástroje, ktoré sú vo svojej podstate rovnaké, analýzu diskontovaných peòažných
tokov, modely oceòovania opcií a ostatné techniky oceòovania bežne používané úèastníkmi trhu, ktoré
maximálne využívajú trhové vstupy a spoliehajú sa na èo najmenej vstupov špecifických pre danú spoloènos•.
(d) Presuny medzi úrovòami hierarchie reálnych hodnôt
Presuny medzi úrovòami hierarchie reálnych hodnôt vznikajú na zaèiatku vykazovaného úètovného obdobia.
2.7 Vzájomné zapoèítavanie finanèných nástrojov
Finanèné aktíva a finanèné záväzky sa zapoèítavajú a výsledná hodnota sa vykazuje v súvahe vtedy, ak existuje
právne vymáhate¾né právo na vzájomné zapoèítavanie a ak existuje snaha vyrovnania v netto hodnotách, alebo
realizovate¾nos• aktív a vyrovnanie záväzkov súèasne. Právne vymáhate¾né právo nesmie by• podmienené
budúcimi udalos•ami a musí by• vykonate¾né v rámci bežnej èinnosti a v èase úpadku, platobnej neschopnosti
alebo bankrotu spoloènosti alebo protistrany.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
13
2.8 Úverové poh¾adávky
Úverové poh¾adávky sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto hodnota upravená o èasové
rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery a o opravnú položku ak je ich hodnota znížená.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota týchto poh¾adávok približuje ich reálnej
hodnote.
2.9 Príjmy budúcich období a ostatné poh¾adávky
Príjmy budúcich období a ostatné poh¾adávky sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto
hodnota upravená o èasové rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery a o opravnú položku ak je ich
hodnota znížená.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota týchto poh¾adávok približuje ich reálnej
hodnote.
2.10 Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty zahàòajú peòažnú hotovos•, netermínované vklady v bankách, iné
krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou dobou splatnosti neprevyšujúcou tri mesiace a kontokorentný
úver. Kontokorentný úver je v súvahe vykázaný v krátkodobých záväzkoch v úveroch.
2.11 Úvery
Úvery sa pri ich prvotnom zaúètovaní ocenia ich reálnou hodnotou zníženou o náklady na transakciu. V
nasledujúcich obdobiach sa úvery vykazujú v tejto hodnote upravenej o èasové rozlíšenie v komplexnom výkaze
ziskov a strát poèas celého obdobia s použitím metódy efektívnej úrokovej miery.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota týchto úverov približuje ich reálnej hodnote.
2.12 Právo užíva• aktíva
Úètovná jednotka si prenajíma kancelária. Úètovná jednotka ako nájomca oceòuje aktívum s právom na užívanie
k dátumu zaèiatku obstarávacou cenou. Po dátume zaèiatku sa oceòuje aktívum s právom na užívanie
uplatnením modelu ocenenia obstarávacou cenou, zníženou o odpisy a straty zo zníženia hodnoty aktíva a
upravenou o precenenie lízingového záväzku. Majetok s právom na použitie sa všeobecne odpisuje rovnomerne
poèas doby prenájmu.
2.13 Lízingový záväzok
Úètovná jednotka ako nájomca k dátumu zaèiatku oceòuje lízingový záväzok súèasnou hodnotou lízingových
splátok, ktoré nie sú k tomuto dátumu uhradené. Lízingové splátky sa diskontujú použitím implicitnej úrokovej
sadzby pre daný lízing, ak je možné ju urèi•. Ak túto sadzbu nemožno ¾ahko urèi•, Spoloènos• použije
prírastkovú úrokovú sadzbu pôžièky nájomcu.
Po dátume zaèiatku sa lízingový záväzok oceòuje tak, že jeho hodnota sa zvyšuje o úrok a znižuje o zaplatené
splátky. V prípade zmeny zmluvy sa záväzok precení.
2.14 Výdavky budúcich období a ostatné záväzky
Výdavky budúcich období a ostatné záväzky sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto
hodnota upravená o èasové rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota výdavkov budúcich období a ostatných
záväzkov približuje ich reálnej hodnote.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
14
2.15 Základné imanie
Základné imanie Spoloènosti k 31. decembru 2021 bolo 10 056 943 EUR a bolo tvorené celkovým poètom 100
kusov schválených a úplne splatených kmeòových akcií v nominálnej hodnote 100 000 EUR za jeden kus,
celkovým poètom 158 kusov schválených a úplne splatených kmeòových akcií v nominálnej hodnote 33,19 EUR
a celkovým poètom 15 619 kusov schválených a úplne splatených kmeòových akcií v nominálnej hodnote 3,31
EUR. Každá akcia oprávòuje držite¾a podie¾a• sa na rozdelení zisku a imania.
Kmeòové akcie Spoloènosti alebo potenciálne kmeòové akcie Spoloènosti nie sú obchodované na verejnom trhu
a Spoloènos• ani nie je v procese predkladania svojej úètovnej závierky komisii pre cenné papiere alebo inej
regulaènej organizácii na úèely emisie kmeòových akcií na verejnom trhu.
2.16 Úrokové výnosy a finanèné náklady
Úrokové výnosy a finanèné náklady sú, tak ako aj ostatné výnosy a náklady, vykázané vo výkaze komplexných
ziskov a strát vo vecnej a èasovej súvislosti.
2.17 Dividendy
Dividendy sú vykázané vo výkaze komplexných ziskov a strát a sú zaúètované v momente, keï má Skupina
právo na výplatu.
2.18 Daò z príjmov
Splatná daò z príjmov je vypoèítaná s hospodárskeho výsledku pred zdanením vykázaného pod¾a IFRS, ktorý je
upravený pod¾a opatrenia MFSR è. MF/011053/2006-72 z 15. februára 2006 a ïalej je upravený o pripoèítate¾né
a odpoèítate¾né položky z titulu trvalých a doèasných rozdielov na základ dane pre úèelu výpoètu dane
z príjmov.
Splatná daò z príjmu je vypoèítaná použitím daòových sadzieb platných resp. ktoré sa považujú za platné ku
koncu vykazovaného obdobia v krajinách, v ktorých Skupina dosahuje zdanite¾né príjmy. Náklad na daò z
príjmov pozostáva zo splatnej a odloženej dane. Splatná a odložená daò je vykázaná vo výkaze komplexných
ziskov a strát, okrem toho, kedy súvisí s položkami vykazovanými priamo vo vlastnom imaní a kedy je úètovaná
priamo na úèty vlastného imania. Manažment Spoloènosti pravidelne posudzuje stanovisko zaujaté v daòových
priznaniach v súvislosti so situáciami, v ktorých príslušná daòová legislatíva vyžaduje výklad. V prípade potreby
je vytvorená rezerva v sume, ktorá sa oèakáva, že bude vyplatená daòovému úradu. Ostatné dane, iné ako daò
z príjmu, sa vykazujú ako prevádzkový náklad.
2.19 Spriaznené strany
Spriaznené strany sú fyzické alebo právnické osoby, kedy má jedna strana schopnos• priamo alebo nepriamo
kontrolova• druhú stranu alebo ak má pri finanènom a prevádzkovom rozhodovaní na druhú stranu významný
vplyv.
2.20 Dopad pandémie koronavírusu Covid-19
Pandémia COVID-19 pokraèovala vo svojom zásadnom a premenlivom vplyve na globálne verejné zdravie,
ekonomiky, obchodné operácie a finanèné trhy. Množstvo vyvíjajúcich sa faktorov nám bráni presne
predpoveda•, do akej miery bude pandémia COVID-19 naïalej priamo a nepriamo ovplyvòova• našich
zamestnancov, zákazníkov, komunity, podnikanie, výsledky operácií a finanènú situáciu
Ekonomické škody spôsobené ïalšími vlnami koronavírusu, ktoré sa v uplynulom roku prehnali aj Slovenskom,
sa ani zïaleka nepribližujú tým z úvodnej prvej vlny a s každou ïalšou vlnou sú o nieèo miernejšie. Tento vývoj
odráža predovšetkým postupnú adaptáciu firiem a spotrebite¾ov na nové podmienky.
Slovenská ekonomika zaznamenala v prvom kvartáli roka 2021 pod vplyvom silnej druhej vlny koronavírusu
1,3% pokles HDP. Išlo o rádovo nižší pokles ako poèas prvej vlny a ekonomika tieto straty dobehla hneï v
nasledujúcom kvartáli, keï narástla medzikvartálne až o 1,9%. Následne pokraèovala v oživovaní. Tretia vlna s
dominujúcim delta variantom, ktorá na Slovensku vypukla v jesenných mesiacoch, spôsobila pod¾a odhadov
ešte menšie ekonomické škody ako tá druhá. Zotavovanie domácej ekonomiky skôr iba spomalila než prerušila.
Súhrnné dopady pandémie koronavírusu COVID-19 na slovenskú ekonomiku tak v porovnaní s minulým rokom
výrazne oslabili a HDP sa vïaka pokraèujúcemu zotavovaniu vrátilo takmer na pred - pandemickú úroveò.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
15
Situácia na trhu práce sa takisto výrazne zlepšila. Mzdy rástli solídnym tempom a miera nezamestnanosti
stabilne klesala, hoci k návratu na úrovne spred vypuknutia pandémie má ešte pomerne dlhú cestu.
Oèakávame, že priame dopady pandémie na ekonomiku a tým pádom aj na Skupinu sa budú v nasledujúcom
roku naïalej zmieròova•.
2.21 Vykazovanie pod¾a segmentov
Dlhopisy Spoloènosti sú prijaté na obchodovanie na regulovanom vo¾nom trhu Burzy cenných papierov v
Bratislave. IFRS 8, Prevádzkové segmenty, sa vz•ahuje na úètovnú jednotku nielen keï sú jej dlhopisy
obchodované na burze ale aj ak sú obchodované mimoburzovo (over-the-counter), èi už na miestnych alebo
regionálnych trhoch. Spoloènos• z tohto dôvodu vykazuje analýzu pod¾a segmentov na základe informácií
poskytovaných interne vedeniu spoloènosti. Viï bod. è. 13 poznámok.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
16
3. Riadenie finanèného rizika
3.1 Faktory finanèného rizika
Cie¾om Spoloènosti je dosiahnu• strednodobý až dlhodobý kapitálový rast prostredníctvom investovania do
vybraných súkromných neobchodovaných spoloèností, ktoré pôsobia hlavne v strednej Európe.
Èinnosti Skupiny sú vystavené viacerým druhom finanèného rizika: trhovému riziku (vrátane kurzového rizika,
rizika úrokovej sadzby a cenovému riziku), úverovému riziku a riziku likvidity.
3.1.1 Trhové riziko
(a) Cenové riziko
Investície Skupiny sú vystavené cenovému riziku vyplývajúceho z neistoty oh¾adom budúcej hodnoty týchto
investícií. Pri riadení cenového rizika Skupina na polroènej báze preveruje výkonnos• portfóliových investícií a je
v pravidelnom kontakte s manažmentom týchto portfóliových spoloèností. Výsledky týchto preverení sú
reportované na polroènej báze.
Reálna hodnota finanèných aktív oceòovaných cez hospodársky výsledok vystavených cenovému riziku bola k
31. decembru 2021 nasledovná:
Akvizícia
v procese
Majetkové
cenné papiere
Dlhové
nástroje
Zmenky
Spolu
Európska Únia
Finanèné služby
-
53 500
-
-
53 500
Zdravotníctvo
-
23 118
7 539
-
30 657
Zelená energia
-
2 061
-
-
2 061
Nehnute¾nosti
3 870
1 614
-
-
5 484
Turizmus
-
2 844
-
650
3 494
Private equity
-
2 115
679
-
2 794
Iné
Zdravotníctvo
-
1 183
3 829
-
5 012
3 870
86 435
12 047
650
103 002
K 31. decembru 2021 je trhové riziko Skupiny ovplyvnené zmenami v úrovni alebo volatilitou trhových sadzieb,
ako napríklad výmenných kurzov a úrokových sadzieb alebo cien, ako napríklad cien cenných papierov. Pohyby
výmenných kurzov alebo úrokových sadzieb sú uvedené v odstavci (b) alebo (c).
(b) Kurzové riziko
Skupina vlastní aktíva (peòažné aj nepeòažné) denominované v iných menách ako je funkèná mena (Euro). Tým
pádom je vystavená menovému riziku, pretože hodnota finanèných nástrojov denominovaných v iných menách
môže kolísa• v závislosti od zmien výmenných kurzov. V súlade s politikou Skupiny, manažment spoloènosti
monitoruje menovú pozíciu Skupiny, vrátane peòažných aj nepeòažných položiek, na polroènej báze.
Kurzové riziko, ako je definované v IFRS 7 Finanèné nástroje: zverejòovanie, vzniká v dôsledku zmeny kurzov
peòažných aktív a peòažných záväzkov denominovaných v iných menách. IFRS 7 Finanèné nástroje:
zverejòovanie považuje vystavenie sa zmenám kurzov nepeòažných aktív a záväzkov ako èas• trhového rizika a
nie ako kurzové riziko. Napriek tomu manažment monitoruje vystavenie sa kurzovému riziku všetky aktíva a
záväzky v cudzej mene. Tabu¾ka nižšie analyzuje peòažné a nepeòažné položky pod¾a mien v súlade s
požiadavkami IFRS 7 Finanèné nástroje: zverejòovanie.
Tabu¾ka nižšie sumarizuje aktíva a záväzky Skupiny, peòažné aj nepeòažné, ktoré sú denominované v inej mene
ako Euro.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
17
Uvedené hodnoty prezentované k 31. decembru 2021 sú v tisícoch EUR ekvivalentne k pôvodnej mene:
CZK
Aktíva
7 539
Peòažné aktíva
-
Nepeòažné aktíva
Záväzky
Peòažné záväzky
2 563
Nepeòažné záväzky
-
Èist
á FX pozícia
4 976
V prípade, že by kurz meny CZK k EUR k 31. decembru 2021 posilnil o 5%, tak hodnota èistých aktív by sa
znížila o 237 tis. EUR. V prípade, že by kurz meny CZK k EUR k 31. decembru 2021 oslabil o 5%, tak hodnota
èistých aktív by sa zvýšila o 262 tis. EUR.
(c) Riziko úrokovej sadzby
Skupina je vystavená úrokovému riziku v dôsledku kolísania zmien prevažujúcich trhových úrokových sadzieb.
Tabu¾ka nižšie sumarizuje vystavenie sa Skupiny úrokovému riziku. Zahàòa aktíva a záväzky Skupiny v reálnej
hodnote, rozèlenené pod¾a dátumov splatnosti. Všetky dlhové cenné papiere zahrnuté do kategórie finanèné
aktíva oceòované cez hospodársky výsledok a všetky vydané dlhopisy a zmenky majú pevnú úrokovú sadzbu.
Všetky bankové úvery majú pohyblivú úrokovú sadzbu.
K 31. decembru 2021:
Menej ako 1
rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Bez úrokovej
sadzby
Spolu
Aktíva
Hmotný majetok
-
-
-
374
374
Nehmotný majetok
-
-
-
23
23
Finanèné aktíva FVTPL
Akvizícia v procese
-
-
-
3 870
3 870
Majetkové CP
-
-
-
86 435
86 435
Pôžièky
9 479
1 108
1 460
-
12 047
Zmenky
-
-
650
-
650
Úverové poh¾adávky
5 033
2 898
-
-
7 931
Zmenky
3 575
-
-
-
3 575
Iné poh¾adávky
10 639
-
-
-
10 639
Iné aktíva
-
-
-
433
433
Peòažné prostriedky
4 741
-
-
-
4 741
Ak
tíva spolu
33 467
4 006
2 110
91 135
130 718
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
18
Menej ako 1
rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Bez úrokovej
sadzby
Spolu
Záväzky
Vydané dlhopisy
2 036
-
43 101
-
45 137
Zmenky
8 801
-
-
-
8 801
Ostatné úvery
9 829
1 034
-
-
10 863
Pôžièky od spriaznených
strán
4 669
1 247
-
-
5 916
Bankové úvery
1 837
5 341
-
-
7 178
Obchodné a ostatné záväzky
919
-
-
-
919
Iné záväzky
227
-
7
-
234
Vlastné imanie akcionárov
-
-
-
51 670
51 670
Záväzky a vlastné imanie
spolu
28 318
7 622
43 1
08
51 670
1
30 718
Skupina je priamo vystavená úrokovému riziku pri oceòovaní a peòažných tokoch z úroèených aktív a záväzkov.
Toto môže by• nepriamo ovplyvnené zmenami úrokových sadzieb na výnosoch niektorých spoloèností, do
ktorých Skupina investuje, a vplyv na ocenenie, ktoré používa úrokové sadzby ako vstup v oceòovacom modeli,
ako napríklad metódu diskontovaných peòažných tokov použitú pri oceòovaní neverejných investícií. Preto
uvedená analýza nemusí naznaèova• celkový vplyv budúcich zmien úrokových sadzieb na vlastné imanie
pripadajúce na akcionárov Skupiny.
3.1.2 Úverové riziko
Úverové riziko sa vz•ahuje na riziko straty, keï protistrana nebude môc• splni• svoje finanèné záväzky v plnej
výške. Spoloènos• je vystavená riziku nesplatenia dlhových finanèných nástrojov, iných poh¾adávok alebo
úrokov z úverov poskytnutých portfóliovým spoloènostiam.
Všetky dlhové nástroje predstavujú súkromné dlhové investície investované v súlade s investiènými cie¾mi
Spoloènos•.
Spoloènos• kvôli úverovému riziku hodnotí všetky zmluvné strany. Maximálne vystavenie úverovému riziku je
uvedené v tabu¾ke nižšie. Spoloènos• nemá žiaden kolaterál alebo iné poistenie úverového rizika, ktoré môže
znižova• vystavenie sa Spoloènosti úverovému riziku.
Spoloènos• má nasledovné druhy finanèných aktív, ktoré sú èas•ou modelu oèakávaných úverových strát:
2021
Úverové poh¾adávky
11 506
Iné poh¾adávky
10 639
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
4 741
Sp
olu
26 886
Kvalita finanèných nástrojov je založená na úverovej bonite, ktorá pozostáva z finanènej výkonnosti a doby
omeškania protistrany. Napriek tomu, že peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty sú predmetom požiadaviek
testovania na znehodnotenie v súlade s IFRS 9, identifikované znehodnotenie bolo nemateriálne. Spoloènos•
aplikovala zjednodušený prístup pod¾a IFRS 9 na vykázanie oèakávaných úverových strát.
V závislosti od výšky znehodnotenia a posúdenia vývoja úverového rizika sú tieto finanèné nástroje zaradené do
jednej z troch úrovní.
Do úrovne 1 patria neznehodnotené finanèné nástroje pri prvotnom zaúètovaní a neznehodnotené finanèné
nástroje bez významného zvýšenia úverového rizika (SICR) od prvotného zaúètovania bez oh¾adu na ich
úverovú kvalitu, alebo na ktoré sa v IFRS 9 vz•ahuje „nízkoriziková výnimka“. ECL finanèných nástrojov v
úrovni 1 sa oceòuje v hodnote rovnajúcej sa èasti oèakávaných úverových strát poèas celej životnosti, ktoré
vyplývajú z možných prípadov zlyhania v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Výpoèet ECL je založený na
predpokladanej miere rizika zlyhania a mier oèakávaných strát.
Do úrovne 2 patria neznehodnotené finanèné nástroje s významným zvýšením úverového rizika od prvotného
zaúètovania, na ktoré sa v IFRS 9 nevz•ahuje „nízkoriziková výnimka“. Patria sem aj poh¾adávky z obchodného
styku bez významnej finanènej zložky, pre ktoré sa pod¾a požiadaviek IFRS 9 povinne uplatòuje „zjednodušený
prístup“. V úrovni 2 sa opravné položky na úverové straty poèítajú ako ECL poèas celej životnosti.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
19
Do úrovne 3 patria finanèné nástroje, ktoré sú k dátumu ich vykazovania znehodnotené, ale v èase prvotného
zaúètovania neboli znehodnotené.
Opravné položky na úverové straty sa poèítajú individuálne, alebo kolektívne.
Prístup individuálneho výpoètu sa používa, ak ide o expozície voèi významným zlyhaným klientom v úrovni 2 a
3. Skladá sa z individuálneho posúdenia rozdielu medzi hrubou úètovnou hodnotou a súèasnou hodnotou
oèakávaných budúcich hotovostných tokov, ktoré odhadli manažéri Spoloènosti. Diskontovanie budúcich
hotovostných tokov je založené na efektívnej úrokovej sadzbe. Diskontná miera pre finanèné záruky však musí
odráža• súèasné trhové hodnotenie èasovej hodnoty peòazí a rizík špecifických pre hotovostné toky, èo
znamená použitie zástupnej bezrizikovej úrokovej sadzby.
3.1.3 Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, kedy Skupina nemusí by• schopná generova• dostatoèné finanèné prostriedky potrebné
k plneniu svojich záväzkov v dátume splatnosti alebo ich môže splni• len za podmienok, ktoré sú podstatne
nevýhodné.
Skupina môže investova• do majetkových cenných papierov, dlhový cenných papierov, pôžièiek v reálnej
hodnote alebo finanèných nástrojov, ktoré sú obchodovate¾né alebo do finanèných nástrojov, ktoré nie sú
obchodované na organizovanom trhu, a ktoré môžu by• nelikvidné. Výsledkom toho je, že Skupina nemusí by•
schopná zlikvidni• svoje investície vèas a v dobe s platnosti v hodnote, ktorá sa približuje ich reálnej hodnote, s
cie¾om splni• významné neplánované požiadavky na likviditu alebo by• schopná reagova• na akéko¾vek
požiadavky, napr. zhoršenie bonity akejko¾vek protistrany. K 31. decembru 2021 držala Skupina 43 774 tis.
EUR v investíciách, ktoré sú považované za nelikvidné.
Skupina riadi svoje riziko likvidity tým, že peòažné prostriedky používa na financovanie krátkodobých
prevádzkových nákladov.
Oèakávaná likvidita držaných aktív k 31. decembru 2021 je uvedená v nasledujúcej tabu¾ke:
Menej ako
jeden rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Spolu
Finanèné aktíva FVTPL
Akvizícia v procese
-
-
3 870
3 870
Majetkové cenné papiere
-
-
86 435
86 435
Pôžièky
9 479
1 108
1 460
12 047
Zmenky
-
-
650
650
Úverové poh¾adávky
5 033
2 898
-
7 931
Zmenky
3 575
-
-
3 575
Iné poh¾adávky
10 639
-
-
10 639
Iné aktíva
385
-
48
433
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
4 741
-
-
4 741
Aktíva Spolu
33 852
4 006
92 463
130 321
Hodnoty v tabu¾ke sú zmluvne nediskontované peòažné toky.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
20
Analýza finanèných záväzkov Skupiny pod¾a zostatkovej doby splatnosti je uvedená v nasledujúcej tabu¾ke.
Hodnoty uvedené v tabu¾ke sú zmluvne nediskontované peòažné toky. V súèasnosti nemá Skupina žiadne plány
na ukonèenie investícií vo svojom portfóliu.
K 31. decembru 2021:
Menej ako
jeden rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Spolu
Záväzky
Vydané dlhopisy
2 255
4 559
45 335
52 149
Zmenky
8 866
-
-
8 866
Ostatné úvery
10 351
1 158
-
11 509
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
4 812
1 354
-
6 166
Bankové úvery
1 838
5 524
-
7 362
Záväzky a vlastné imanie spolu
28 122
12 595
45 335
86 052
Hodnoty záväzkov pod¾a zmluvnej doby splatnosti sú vykázané na základe nediskontovaných peòažných tokov.
3.2 Riadenie kapitálového rizika
Kapitál Skupiny je tvorený vlastným imaním pripadajúcich na vlastníkov spoloènosti. Cie¾om Skupiny v oblasti
riadenia kapitálu je zabezpeèi• schopnos• Skupiny pokraèova• vo svojej èinnosti, aby prinášala návratnos•
kapitálu vlastníkovi a výhody pre ostatných akcionárov a udrža• silnú kapitálovú základòu na podporu rozvoja
investièných aktivít Skupiny.
Aby Skupina mohla udrža• alebo upravi• štruktúru kapitálu, môže upravi• výšku vyplácaných dividend, vráti•
kapitál akcionárom, vyda• nové akcie alebo preda• majetok s cie¾om zníži• dlh.
Tak ako iné spoloènosti v sektore, aj Skupina monitoruje kapitál na základe dlhového pomeru. Tento pomer sa
vypoèíta ako pomer èistého dlhu a celkového kapitálu. Èistý dlh sa vypoèíta ako celkové úvery (vrátane
‘krátkodobých a dlhodobých pôžièiek’ vykázaných v konsolidovanom výkaze o finanènej situácií) znížené
o peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty. Celkový kapitál sa vypoèíta ako vlastné imanie vykázané
v konsolidovanom výkaze o finanènej situácií plus èistý dlh.
Ukazovatele dlhu k 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 boli nasledujúce:
2021
2020
Celkové prijaté úvery (Poznámka è. 11)
77 895
53 623
Mínus: peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty (Poznámka è.
15)
4 741
3 924
Èistý dlh
73 154
49 699
Vlastné imanie spolu
51 670
36 280
Celkový kapitál
124 824
85 979
Ukazovate¾ dlhu (gearing ratio)
58,61%
57,80%
3.3 Odhad reálnej hodnoty
Skupina je na úèely zverejnenia povinná klasifikova• stanovenie reálnej hodnoty pomocou hierarchie reálnych
hodnôt, ktorá odráža významnos• vstupov použitých pri oceòovaní. Hierarchia reálnych hodnôt je rozdelená do
troch úrovní:
· Vstupmi úrovne 1 sú kótované ceny (neupravené) za rovnaké aktíva alebo záväzky na aktívnych trhoch, ku
ktorým má Skupina prístup k dátumu ocenenia;
· Vstupy úrovne 2 sú iné vstupy ako kótované ceny zahrnuté do úrovne 1, ktoré sú zistite¾né pre aktívum
alebo záväzok buï priamo alebo nepriamo, a
· Vstupy úrovne 3 sú nezistite¾né vstupy, ktoré sa použili pri oceòovaní príslušného aktíva alebo záväzku.
Stanovenie toho, èo je „pozorovate¾né“ závisí od významného úsudku Skupiny. Skupina považuje za
pozorovate¾né údaje trhové údaje, ktoré sú ¾ahko dostupné, pravidelne zverejòované alebo aktualizované,
spo¾ahlivé a overite¾né, nie sú chránené výluèným právom a poskytované nezávislými zdrojmi, ktoré sa aktívne
podie¾ajú na relevantnom trhu.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
21
Nasledujúca tabu¾ka zobrazuje hierarchiu reálnych hodnôt finanèných aktív Skupiny k 31. decembru 2021.
Všetky zobrazené reálne hodnoty sú opakujúce sa.
Úroveò 1
Úroveò 2
Úroveò 3
Spolu
Oceòované reálnou hodnotou cez
výsledok hospodárenia
Akvizícia v procese
-
-
3 870
3 870
Majetkové cenné papiere
-
5 586
80 849
86 435
Pôžièky
-
-
12 047
12 047
Zmenky
-
-
650
650
-
5 586
97 416
103 002
Ku dòu zmeny štatútu Spoloènosti celková reálna hodnota finanèných aktív oceòovaných reálnou hodnotou cez
výsledok hospodárenia predstavovala sumu 105 088 tis. EUR.
Investície, ktorých hodnoty sú založené na kótovaných cenách na aktívnych trhoch, a tým pádom sú zaradené
do Úrovne 1, zahàòajú cenné papiere, ktoré sú aktívne obchodované. Skupina neupravuje kótovanú cenu týchto
investícií.
Finanèné nástroje, ktoré sú obchodované na trhoch, ktoré sa nepovažujú za aktívne ale sú oceòované
kótovanou trhovou cenou, cenovou ponukou obchodníkov alebo alternatívnych zdrojov cien podporovaných
pozorovate¾nými vstupmi, sú zaradené do Úrovne 2.
Investície zaradené do Úrovne 3 tvoria angažovanos• do vlastníckych podielov súkromného kapitálu („private
equity) a dlhu. Hlavné vstupy oceòovacích modelov týchto investícií Skupiny zahàòajú:
· Oceòovacie modely pre private equity – násobky EBITDA (založené na rozpoètovanej EBITDA alebo
aktuálnej EBITDA dosiahnutej za obdobie 12 mesiacov oceòovanej spoloènosti a rovnocenných násobkov
EBITDA porovnate¾ných obchodovaných spoloèností), hodnotenia kvality výnosov, hodnotenia externého
dlhu tretích strán, predajnej z¾avy, nákladov na úpravy kapitálu a pravdepodobností zlyhania. Skupina tiež
zoh¾adòuje pôvodné transakèné ceny, nedávne transakcie rovnakých alebo podobných nástrojov a
dokonèené transakcie tretích strán porovnate¾ných nástrojoch spoloèností a následne upraví model, ktorý
považuje za nevyhnutný.
· Oceòovacie modely súkromného dlhu – diskontné sadzby, úpravy trhového rizikového poistného na
diskontnú sadzbu, náklady kapitálu a pravdepodobností zlyhania a prognózy peòažných tokov. Skupina
berie do úvahy pôvodnú transakènú cenu rovnakých alebo podobných nástrojov a dokonèené transakcie
tretích strán v porovnate¾ných nástrojoch spoloènosti a upraví model, ktorý považuje za nevyhnutný.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
22
Kvantitatívne vstupy a predpoklady použité pri položkách zaradených v Úrovni 3 hierarchii reálnych hodnôt k
31. decembru 2021 sú uvedené v nasledujúcej tabu¾ke:
Reálna hodnota
k
31.
decembru
2021
Metóda oceòovania
Nezistite¾né vstupy
Rozpätie
Akvizícia v procese
- Nehnute¾nosti
3 870
Trh porovnate¾ných cien
Cena za m
2
40-45
Akvizícia v procese spolu
3 870
Majetkové CP
- Finanèné služby
50 083
3 417
Diskontovaný cash flow
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Diskontná sadzba
Násobok EV/
EBITDA
10,88%
5,45
- Zdravotníctvo
967
16 873
875
Diskontovaný cash flow
Trh poro
vnate¾ných
spoloènosti
Èistá hodnota aktív
Diskontná sadzba
Násobok EV/
EBITDA
n/a
7,10%
5 – 14
n/a
- Zelená energia
2 061
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
6,23%
- Nehnute¾nosti
1 614
Kalkulácia èistých
výnosov z prenájmu
Miera Kapitalizácie
8%
Turizmus
2 844
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
5,55%
- Private equity
2 115
Èistá hodnota aktív
n/a
n/a
Ma
jetkové CP spolu
80
849
Pôžièky v reálnej hodnote
- Zdravotníctvo
7 539
3 829
Diskontovaný cash flow
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Diskontná sadzba
Násobok EV/
EBITDA
7,10%
5 - 6
- Private equity
679
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
5% - 10%
Pôžièky v reálnej hodnote
spolu
12 047
Zmenky
- Turizmus
650
Èistá hodnota aktív
n/a
n/a
Zmenky spolu
650
Finanèné aktíva v reálnej
hodnote
97 416
V roku 2021 neboli medzi úrovòami žiadne presuny.
Presuny medzi úrovòami nastávajú vtedy, keï sa informácie alebo ceny použité pri ocenení majetku alebo
záväzkov stali viac alebo menej závislé od pozorovate¾ných trhových vstupov ako je uvedené pri rozdelení
hierarchie reálnych hodnôt Skupiny medzi Úrovòou 1, Úrovòou 2 a Úrovòou 3.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
23
Nasledujúca tabu¾ka obsahuje analýzu citlivosti finanèných aktív Skupiny zaradených v Úrovni 3 pre každý
sektor a ukazuje, aký by bol rozdiel v reálnych hodnotách. V prípade expozície kladné znamienko (+)
predstavuje nárast expozície a mínusové znamienko (-) predstavuje pokles expozície. Zobrazené hodnoty
citlivosti sú výsledkom interných simulácií.
Metóda oceòovania
Nezistite¾né vstupy
Zmena rozpätia
Vplyv na reálnu
hodnotu k 31.
decembru 2021
- Finanèné
služby
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
6 090
-
4 914
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Násobok
EV/EBITDA
-10%
+10%
-169
169
- Zdravotníctvo
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
1 538
-
1 132
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Násobok
EV/EBITDA
-10%
+10%
-2 951
3 210
- Zelená energia
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
113
-98
- Nehnute¾nosti
Kalkulácia èistých
výnosov z pren
ájmu
Trh porovnate¾ných
cien
Miera Kapitalizácie
Cena za m
2
-1%
+
1%
-
10%
+10%
183
-1
44
-
387
387
- Turizmus
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
797
-511
- Private equity
Èistá hodnota aktív
n/a
n/a
-
Nasledujúca tabu¾ka obsahuje pohyb v Úrovni 3 hierarchii reálnych hodnôt k 31. decembru 2021:
Akvizícia v
procese
Majetkové
CP
Pôžièky
Zmenky
Spolu
1. január
-
-
-
-
-
Zmena štatútu spoloènosti k 1.januáru –
reálna hodnota
7 122
80 823
11 695
435
100 075
Výdavky na obstaranie finan. aktív
oceòovaných v FVTPL
1 420
6 749
-457
-
7 712
Predaj finan. aktív oceòovaných v FVTPL
-
-13 000
-
-
-13 000
Prídel do kapitálových fondov
-
1 006
-
-567
439
Poskytnuté splátky
-
-
425
1 710
2 135
Výnosové úroky
-
-
516
251
767
Zaplatené splátky
-
-
-15
-1 265
-1 280
Zaplatené úroky
-
-
-106
-
-106
Iné nepeòažné transakcie
-4 672
-
-
-124
-4 796
Kurzové rozdiely
-
7
385
-
392
Nerealizovaný èistý zisk
-
5 264
-396
210
5 078
31. dece
mber
3 870
80 849
12 047
650
97 416
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
24
4. Zásadné úètovné odhady a úsudky
4.1 Zásadné úètovné odhady a úsudky
Skupina vykonáva odhady a používa predpoklady, ktoré ovplyvòujú vykazované hodnoty aktív a pasív v
nasledujúcich úètovných obdobiach. Odhady a úsudky sa neustále prehodnocujú na základe historických
skúseností a iných faktorov, vrátane oèakávaných budúcich okolností, ktoré sú považované za primerané.
4.2 Reálna hodnota investícií, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu
Reálne hodnoty cenných papierov, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu, sú urèené pomocou oceòovacích
techník, hlavne násobkami zisku, diskontovaním peòažných tokov a nedávnych porovnate¾ných transakcií.
Modely, ktoré sa používajú na stanovenie reálnej hodnoty sú Skupinou pravidelne schva¾ované a preverované.
Vstupy pre modely násobkov ziskov zahròujú zistite¾né dáta ako napr. násobky ziskov porovnate¾ných
spoloèností pre relevantnú portfóliovú spoloènos• a nezistite¾né dáta, ako napríklad predpoveï ziskov pre
portfóliovú spoloènos•. Pri modeloch diskontovaných peòažných tokoch sú nezistite¾né dáta odhady peòažných
tokov pre relevantnú portfóliovú spoloènos• a riziková prémia pre riziko likvidity a úverové riziko, ktoré sú
obsiahnuté v diskontnej sadzbe. Avšak diskontné sadzby použité pre ocenenie vlastníckych podielov sú založené
na historickej návratnosti kapitálu pre ostatné spoloènosti operujúce v tom istom odvetví. Manažment používa
modely s cie¾om upravi• zistite¾né návratnosti kapitálu tak, aby odzrkad¾ovali aktuálnu dlhovo/kapitálovú
finanènú štruktúru oceòovaného podielu.
Modely sú kalibrované spätným testovaním skutoène dosiahnutých výsledkov/exitových cien s cie¾om zaistenia
spo¾ahlivých výstupov.
4.3 Funkèná mena
Skupina považuje Euro za menu, ktorá najvernejšie reprezentuje ekonomické vplyvy základných transakcií,
udalostí a podmienok, ktorú sú pre Skupinu relevantné. Euro je mena, v ktorej Skupina meria svoju finanènú
výkonnos• a vykazuje výsledky, ako aj mena, v ktorej sú poskytované finanèné prostriedky od svojich
investorov. Pri stanovení funkènej meny Skupina zvažuje konkurenèné prostredie, v ktorom sa Skupina
porovnáva s ostatnými Európskymi fondami súkromného kapitálu.
4.4 Štatút investiènej spoloènosti
Pri posúdení štatútu investiènej spoloènosti pod¾a IFRS 10, Spoloènos• zvážila nasledovné:
a) Spoloènos• má finanèné prostriedky od viacerých investorov a spoluinvestorov. Spoluinvestori sú na úrovni
individuálnych investícií a nie na úrovní Spoloènosti, avšak poskytujú finanèné prostriedky pre dcérske
spoloènosti Skupiny a spoluinvestujú priamo so Spoloènos•ou do urèitého projektu. Spoloènos• tak získava
finanèné prostriedky od spoluinvestorov a títo investori sú angažovaní na variabilných výnosoch z podielu v
spoloènosti, do ktorej investujú.
b) Spoloènos• priamo alebo prostredníctvom urèitých dcérskych spoloèností poskytuje služby súvisiace s
investíciami (napr. riadenie rizík, treasury a likvidity) a strategické poradenstvo pre spoloènosti, do ktorých sa
investovalo. V prípade potreby Spoloènos• poskytuje finanènú podporu spoloènostiam, do ktorých sa investovalo
(napr. úver). Poskytovanie služieb súvisiacich s investíciami, buï priamo alebo nepriamo, alebo prostredníctvom
dcérskej spoloènosti je v súlade s definíciou investiènej spoloènosti ak sa vykonávajú s cie¾om maximalizova•
návratnos• investície (zhodnotenie kapitálu a investièný príjem zo subjektu, do ktorého sa investovalo);
c) Cie¾om Spoloènosti je identifikova• investièné príležitosti, investova• výluène alebo spolu so spoluinvestormi,
zvýši• hodnotu investície a dosiahnu• návratnos• pri exite investície. Spoloènos• neplánuje drža• investície na
neurèito; drží ich obmedzený èas (zvyèajne 8-10 rokov); a
d) Spoloènos• hodnotí výkonnos• svojich investícií privátneho kapitálu na základe reálnej hodnoty v súlade s
politikou stanovenou v týchto finanèných výkazoch.
Hoci Spoloènos• splnila všetky tri definované kritéria, manažment Spoloènosti taktiež posudzuje úèel podnikania
Spoloènosti, investièné stratégie vz•ahujúce sa na investície do súkromného kapitálu, povahu ziskov z investícií
do súkromného kapitálu a modely reálnej hodnoty. Manažment posudzuje úèel podnikania s cie¾om zisti•
existenciu ïalších oblastí v závislosti od typických charakteristík investiènej spoloènosti oproti výrobnej
spoloènosti.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
25
4.5 Nepretržité pokraèovanie v èinnosti
Tabu¾ka likvidity v poznámke 3.1.3 ukazuje, že záväzky Skupiny splatné do 3 rokov predstavujú sumu 39 040
tis. EUR v porovnaní k disponibilným aktívami splatnými do 3 rokov v sume 37 588 EUR. V minulých rokoch
Skupina vydala dlhopisy so splatnos•ou 5 rokov. V roku 2021 Skupina vydala dlhopisy so splatnos•ou 5 rokov v
sume 10 000 tis. EUR a splatila dlhopisy so splatnos•ou 3 roky v sume 5 173 tis. EUR. Skupina má dobrú
históriu oh¾adom predåženia splatností bankových úverov. Obidva prístupy oh¾adom financovania boli aplikované
poèas viacerých rokov. Po posúdení aktuálnych dostupných peòažných projekcií vrátane naèasovania investícii,
akvizícií a financovania; berúc do úvahy povahu Spoloènosti a jej investícií; Manažment Spoloènosti má v èase
schválenia úètovnej závierky dostatoèné zdroje pokraèova• v èinnosti v doh¾adnej budúcnosti. Ïalej si
manažment nie je vedomý žiadnych materiálnych neistôt, ktoré by mohli ma• za následok spochybnenie
schopnosti nepretržitého pokraèovania v èinnosti. Na základe týchto predpokladov bola táto úètovná závierka
zostavená za predpokladu nepretržitého trvania.
5. Úrokové výnosy
Úrokové výnosy poèas úètovného obdobia boli nasledovné:
2021
2020
Pôžièky v reálnej hodnote cez hosp. výsledok
516
-
Zmenky v reálnej hodnote cez hosp. výsledok
251
-
Zmenky
396
992
Úverové poh¾adávky
578
-
Ostatné pôžièky
-
839
Úrok
ové výnosy spolu
1 741
1 831
6. Zisk z finanèných aktív oceòovaných v reálnej hodnote
Realizovaný zisk/strata a èistá zmena nerealizovaného zisku/straty finanèných aktív oceòovaných v reálnej
hodnote cez hospodársky výsledok držaných Skupinou a ich zosúladenie s ostatnými èistými zmenami v reálnej
hodnote finanèných aktív cez hospodársky výsledok v konsolidovanom výkaze komplexných ziskov a strát je
nasledovný:
2021
2020
Ostatné èisté zmeny v reálnej hodnote krátkodobých aktív
oceòovaných v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok.
-6
-
Ostatné èisté zmeny v reálnej hodnote dlhodobých aktív
oceòovaných v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok.
2 858
-
Celkov
ý zisk
2 852
-
2021
2020
Realizovaná èistá strata z investícií
-2 820
-
Nerealizovaný èistý zisk z investícií
5 672
-
Celkový
èistý zisk
2 852
-
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
26
Celkový èistý zisk za rok 2021 pod¾a sektorov bol nasledujúci:
Nerealizovaný
èistý zisk
Realizovaná èistá
strata
Spolu
Finanèné služby
10 210
2
10 212
Zdravotníctvo
-908
-2 814
-3 722
Zelená energia
385
-
385
Nehnute¾nosti
-182
-
-182
Turizmus
-4 829
-
-4 829
Private equity
996
-
996
Ostatné
-
-8
-8
Celkový èi
stý zisk
5 672
-2 820
2 852
7. Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok sú:
2021
2020
Oceòované reálnou hodnotou cez výsledok hospodárenia
Akvizícia v procese
3 870
-
Majetkové cenné papiere
86 435
-
Pôžièky
12 047
-
Zmenky
650
-
103 002
-
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez
hospodársky výsledok spolu
103 002
-
8. Úrokové náklady
Úrokové náklady poèas úètovného obdobia boli nasledovné:
2021
2020
Vydané dlhopisy
2 121
2 068
Ostatné pôžièky
539
99
Zmenky
446
666
Bankové úvery
294
242
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
247
231
Leasing
5
3
Úrok
ové náklady spolu
3 652
3 309
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
27
9. Ostatné finanèné výnosy a náklady
Ostatné finanèné výnosy a náklady poèas úètovného obdobia boli nasledovné:
2021
Ostatné finanèné výnosy
Kurzové zisky
388
Výnosy z derivátových operácií
73
Ostatné finanèné výnosy
17
478
Ostatné finanèné náklady
Kurzové straty
-213
Ostatné finanèné náklady
-41
-254
Ostatné
finanèné výnosy, netto
224
Ostatné finanèné výnosy a náklady poèas predchádzajúceho úètovného obdobia boli nasledovné:
2020
Ostatné zisky a straty
Zisky (straty) z predaja pozemkov, budov, zariadení, materiálu
104
Zisky (straty) z predaja CP a podielov
2 766
Zisk (strata) z precenenia CP a derivátových operácií
50
Zisk (strata) z predaja ostatného majetku (poh¾., dlhopisy)
88
Kurzové zisky (straty) netto
-510
Tvorba opravných položiek do nákladov z fin. èinnosti
-889
OSTATNÉ ZISKY A STRATY CELKOM
1 609
Eliminácie transakcií v Skupine
-2 841
-1 232
Ostatn
é finanèné výnosy, netto
-1 232
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
28
10. Náklady pod¾a charakteru
2021
2020
Mzdové náklady
876
3 254
Sociálne poistenie
251
812
Odmeny èlenom orgánov spoloènosti
354
288
Ostatné osobné náklady
23
223
1 504
4 577
Služby spojené s elektráròami
180
1 007
Ekonomické a obchodné služby
226
98
Opravy a údržba
79
151
Nájomné
14
10
Projektové náklady
305
490
Overenie úètovnej závierky*
91
53
Prepravné náklady
1
106
Právne služby
25
60
Ostatné náklady
19
1 012
Telekomunikaèné služby
12
37
Služby spojené s nájmom
21
40
Poplatky a provízie
1
5 506
Marketingové služby
59
205
Náklady na reprezentáciu
45
67
Poštovné
2
14
Školenia
19
27
Cestovné
2
19
1 101
8 902
Ostatné prevádzkové náklady / (výnosy) – netto
241
2 716
241
2 716
2 846
16 195
*
náklady na overenie ú tovnej závierky k 31.12.2021 boli v hodnote 62 tis. EUR (2020: 18 tis. EUR)
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
29
11. Prijaté úvery a pôžièky
Úvery Skupiny pozostávajú z:
2021
2020
Dlhodobé úvery
Bankové úvery
5 341
4 378
Vydané dlhopisy (a)
43 101
34 669
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
1 247
-
Ostatné pôžièky
1 034
-
50 723
39 047
Krátkodobé úvery
Vydané dlhopisy (a)
2 036
6 766
Ostatné pôžièky
9 829
5 584
Bankové úvery
1 837
2 226
Zmenky
8 801
-
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
4 669
-
27 172
14 576
Úver
y spolu
77 895
5
3 623
Pohyb úverov poèas úètovného obdobia bol nasledovný:
Bankové
úvery
Vydané
dlhop
isy
Zmenky
Pôžièky prijaté
od
spriazne
ných
strán
Ostatné
úv
ery
Spolu
Zostatok k 1.
januáru 2021
6 604
41 435
-
-
5 5
84
53 623
Príjmy
3 343
6 843
11 617
5 000
9 000
35 803
Výdavky na splátky
-1 914
-4 603
-13 029
-
-2 520
-22 066
Výdavky na úroky
-251
-2 519
-449
-59
-196
-3 474
Nákladové úroky
294
2 121
446
247
539
3 647
Kurzové rozdiely
-
118
15
86
-
219
Ostatné nepeòažné
operácie
-897
1 741
10 201
642
-1 544
10 143
Zostatok k 31.
decembru
2021
7 179
45 136
8 801
5 916
10 863
77 895
Úètovná a reálna hodnota dlhodobých úverov je nasledujúca:
Úètovná hodnota
Fair Value
2021
2020
2021
2020
Bankové úvery
5 341
4 378
5 415
4 378
Vydané dlhopisy
43 101
34 669
44 363
34 669
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
1 247
-
1 278
-
Ostatné pôžièky
1 034
-
1 074
-
Úv
ery spolu
50 723
39 047
52 130
39 047
K 31. decembru 2021 sa reálna hodnota úverov približuje k úètovnej hodnote:
· Bankové úvery poskytla Spoloènosti Privatbanka, a.s. Splatnos• úverov sa pohybuje od jedného roka do
troch rokov. Úrok na pôžièky v tomto úverovom rámci je 3 mesaèný EURIBOR plus roèná prirážka 3,8%.
Bankové úvery sú zabezpeèené záložným právom k poh¾adávkam a iným právam na peòažné plnenie
Spoloènosti, súèasnými aj budúcimi, záložným právom na akcie IAD investments, správ. spol., a.s. (497 ks,
v nominálnej hodnote 3 320EUR/ks) a dohodami o ruèení poskytnutom fyzickými osobami.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
30
· Vydané dlhopisy sú nakúpené individuálnymi investormi (fyzickými ako aj právnickými osobami). Vydané
dlhopisy sú úroèené úrokovými sadzbami v rozmedzí od 5,1% p.a. až 6,10% p.a. a sú splatné v roku 2025.
· Záväzky zo zmeniek sú voèi individuálnym investorom (fyzickým ako aj právnickým osobám). Zmenky sú
úroèené úrokovými sadzbami v rozmedzí od 1,5% p.a. do 9,5% p.a. a sú splatné do jedného roka (od
vydania). Zmenky Spoloènosti nie sú zabezpeèené.
· Pôžièky prijaté od spriaznených strán sú pôžièky prijaté od dcérskych spoloèností. Pôžièky prijaté od
spriaznených strán sú úroèené úrokovými sadzbami v rozmedzí od 3,8% p.a. až 4,5% p.a. a sú splatné od
jedného do troch rokov. Pôžièky prijaté od spriaznených strán nie sú zabezpeèené.
· Ostatné pôžièky sú pôžièky prijaté od rôznych verite¾ov. Splatnos• týchto pôžièiek je v rozmedzí od jedného
roka do troch rokov. Tieto pôžièky nie sú zabezpeèené.
Spoloènos• je pristupujúcim dlžníkom k záväzku dlžníka Wellness Invest, a.s. voèi 365.bank, a. s., ktorý je
splatný v máji 2022. Zostatok istiny tohto úveru k 31. decembru 2021 je 2 929 tis. EUR. Spoloènos• Wellness
Invest, a.s. vstúpila do rokovania s úverujúcou bankou, na základe èoho sa predpokladá prolongácia úveru
resp. jeho refinancovanie.
Spoloènos• Pro Partners Holding je avalista zmenky spoloènosti Mako, s.r.o. vo výške 1 500 tis. EUR s úrokovou
sadzbou 6,50% so splatnos•ou na videnie.
(a) Vydané dlhopisy
2021
2020
SK4120013673, PPH V, 4,70%, 21april221, CZK
-
5 037
SK4000019451, PPD I, 6,10%, 29jun2025, EUR
5 441
-
SK4000016580, PPH VI, 5,10%, 9jan2025, EUR
38 763
36 398
SK4000018859, PPH VII, 5,50%, 15april2025, CZK
933
-
Spo
lu
45 1
37
4
1 435
Dòa 29. júna 2021 Skupina vydala dlhopisy (ISIN SK4000019451) v nominálnej hodnote 10 000 tis. EUR s
pevne úrokovou sadzbou 6,10% p.a. a splatnos•ou 29. júna 2025.
Dòa 9. januára 2020 Skupina vydala dlhopisy (ISIN SK4000016580) v nominálnej hodnote 40 000 tis. EUR s
pevne úrokovou sadzbou 5,10% p.a. a splatnos•ou 9. januára 2025.
Dòa 15. apríla 2020 Skupina vydala dlhopisy (ISIN SK4000018859) v nominálnej hodnote 250 000 tis. CZK s
pevne úrokovou sadzbou 5,50% p.a. a splatnos•ou 15. apríla 2025.
RUÈITE¼SKÉ VYHLÁSENIE: Materská spoloènos• Emitenta Pro Partners Development, s.r.o. spoloènos• Pro
Partners Holding, a.s., IÈO: 47 257 521, LEI: 097900BGMJ0000059415, so sídlom Malý trh 2/A, 811 08,
Bratislava, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka è.: 6132/B (ïalej len
ako „Ruèite¾“) sa pod¾a Ruèite¾ského vyhlásenia bezpodmieneène, nevypovedate¾ne a neodvolate¾ne zaväzuje
pod¾a ustanovenia § 303 Obchodného zákonníka každému Majite¾ovi dlhopisov, že ak Emitent z akéhoko¾vek
dôvodu nesplní akýko¾vek záväzok plynúci z emisných podmienok voèi akémuko¾vek Majite¾ovi dlhopisov v deò
splatnosti a takéto neplnenie pretrváva aj v dodatoènej lehote 7 dní od písomnej výzvy Majite¾a dlhopisov,
Ruèite¾ po preukázaní nároku Majite¾a dlhopisov (ako je nižšie definovaný „Nárok“) uspokojí Majite¾ov dlhopisov
tak, že uhradí všetky splatné záväzky dlžníka voèi verite¾ovi z emisných podmienok a to do 7 dní po dni, v
ktorom bude Ruèite¾ovi preukázaný Nárok v súlade s Ruèite¾ským vyhlásením. Pre úèely Ruèite¾ského vyhlásenia
sa za Nárok považuje stav, kedy Majite¾ dlhopisov preukáže Ruèite¾ovi: i) výpis z úètu majite¾a cenných
papierov preukazujúcim vlastníctvo dlhopisu v príslušnom dni (deò exkupónu resp. deò ex-istiny), ii) písomnú
výzvu Dlžníkovi na plnenie pod¾a predchádzajúceho odseku s preukázaním jej doruèenia, iii) výzvu na plnenie
Ruèite¾ovi s vyèíslením nároku voèi Ruèite¾ovi spolu s vyhlásením, že Dlžník v danom nároku plnenie neuhradil.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
31
12. Úverové poh¾adávky
Úverové poh¾adávky Skupiny boli k 31. decembru 2021 nasledovné:
Brutto úètovná
hodnota
Opravné položky
Netto úètovná
hodnota
Dlhodobé úverové poh¾adávky
Pôžièky
2 965
-67
2 898
2 965
-67
2 898
Krátkodobé úverové poh¾adávky
Pôžièky
10 835
-5 802
5 033
Zmenky
9 623
-6 048
3 575
20 458
-11 850
8 608
Úverové poh¾adávky
23 4
23
-11
917
11 506
Skupina poèas rok 2021 vytvorila opravné položky k úverovým poh¾adávkam vo výške 6 370 tis. EUR. Pohyb
opravných položiek poèas úètovného obdobia 2021 bol nasledovný:
Pôžièky
Zmenky
Spolu
Zostatok k 1. januáru 2021
1 109
5 465
6 574
Efekt zmeny štatútu Spoloènosti
-137
-890
-1 027
Úroveò 1
79
61
140
Úroveò 2
229
1 412
1 641
Úroveò 3
4 589
-
4 589
Zostatok k 31. decembru 2021
5 869
6 048
11 917
Úètovná a reálna hodnota dlhodobých úverov je nasledujúca:
Úètovná hodnota
Fair Value
2021
2020
2021
2020
Pôžièky
2 898
-
2 898
-
Úve
rové poh¾adávky spolu
2 898
-
2 898
-
Efektívne úrokové sadzby dlhodobých úverov boli nasledujúce:
2021
Pôžièky
8%
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
32
13. Analýza pod¾a segmentov
Segmenty predstavujú strategické oblasti podnikania a vzh¾adom na ich charakteristiku si vyžadujú samostatný
prístup k riadeniu.
Finanèné aktíva Skupiny za rok 2021 pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
Finanèné aktíva
oceòované
v reálnej hodno
te
cez
hospodársky
výsledok
Európska únia
Finanèné služby
53 500
Zdravotníctvo
30 657
Zelená energia
2 061
Nehnute¾nosti
5 484
Turizmus
3 494
Private equity
2 794
Iné
Zdravotníctvo
5 012
103 002
Výnosy Skupiny z precenenia finanèných aktív za rok 2021 pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
Precenenie
finanèných
aktív
oc
eòovaných
v reálnej hodnote
Európska únia
Finanèné služby
10 212
Zdravotníctvo
-3 704
Zelená energia
385
Nehnute¾nosti
-182
Turizmus
-4 829
Private equity
996
Ostatné
-8
Iné
Zdravotníctvo
-18
2 852
Výnosové úroky
Finanèné služby
6
Zdravotníctvo
501
Zelená energia
4
Turizmus
238
Private equity
10
Ostatné
8
767
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
33
Majetok a záväzky Skupiny za rok 2020 pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
PPH
IAD
Ukrajina
Pure Energy
Ostatné
Dane
Celkom
MAJETOK
Neobežný majetok
Pozemky, budovy a
zariadenia
546
344
4 168
3 502
171
-
8 731
Investície do nehnute¾ností
-
-
-
-
2 129
-
2 129
Goodwill
-
12 097
-
681
-
-
12 778
Ostatný nehmotný majetok
29
194
21
-
10
-
254
Investície do pridružených
spoloèností
35 088
1 880
-
-
-
-
36 968
Ostatný finanèný majetok
24 634
-
6
-
-
-
24 640
Odložená daòová
poh¾adávka
244
63
-
-
-
-
307
Neobežný majetok spolu
60 541
14 578
4 195
4 183
2 310
-
85 807
Obežný majetok
Zásoby
6
18
597
-
2
-
623
Obchodné a ostatné
poh¾adávky
21 294
1 350
470
157
531
-
23 802
Finanèné nástroje
vykazované v AH
4 385
-
-
4
-
-
4 389
Finanèné nástroje
vykazované v RH cez KV
-
176
-
-
-
-
176
Poh¾adávky dane z príjmu
-
-
-
9
-
-9
-
Peòažné prostriedky a
peòažné ekvivalenty
258
1 979
1 128
364
195
-
3 924
Neobežný majetok držaný
na predaj
25 943
3 523
2 195
534
728
-9
32 914
Obežný majetok spolu
25 943
3 523
2 195
534
728
-9
32 914
Majetok spolu
86 484
18 101
6 390
4 717
3 038
-9
118 721
ZÁVÄZKY
Neobežné záväzky
Emitované dlhopisy
34 669
-
-
-
-
-
34 669
Pôžièky
3 878
-
-
500
-
-
4 378
Ostatné neobežné záväzky
248
239
304
3 681
45
-
4 517
Neobežné záväzky spolu
38 795
239
304
4 181
45
-
43 564
Obežné záväzky
Emitované dlhopisy
krátkodobá èas•
6 766
-
-
-
-
-
6 766
Obchodné a ostatné
záväzky
21 249
1 394
701
72
148
-
23 564
Pôžièky
7 413
-
-
360
37
-
7 810
Rezervy
118
88
27
-
10
-
243
Záväzky zo splatnej dane z
príjmu
118
360
12
1
12
-9
494
Obežné záväzky spolu
35 664
1 842
740
433
207
-9
38 877
Záväzky spolu
74 459
2 081
1 044
4 614
252
-9
82 441
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
34
Výnosy Skupiny za rok 2020 pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
PPH
IAD
Ukrajina
Ostatné
Konsolidaèné
úpravy
Celkom
Výnosy od externých
zákazníkov
1 246
11 887
3 769
979
-
17 880
Zisk (strata) pred zdanením
1 982
5 156
129
101
-3 602
3 766
Odpisy
236
324
643
122
-
1 325
Výnosy z investícií- úrokové
výnosy
6 260
1 801
17
14
-6 260
1 831
Ostatné zisky/(straty)
1 926
54
-409
39
-2 837
-1 227
Podiely na zisku pridružených
a spoloèných podnikov
3 355
1 436
-
-
-
4 792
Úrokové náklady
3 463
6
210
63
-487
3 255
14. Investície do nehnute¾ností
Investície do nehnute¾nosti Skupiny boli k 31. decembru 2020 nasledovné:
Spolu
Pozemky
751
Budovy a stavby
1 378
Zos
tatková hodnota
2 1
29
V roku 2020 Skupina vykazuje dlhodobý majetok – budovy a pozemky v spoloènosti Burinvest, a.s. , ktorý je
dlhodobo prenajatý ako investície do nehnute¾ností v súlade s IAS 40. Majetok je oceòovaný modelom
obstarávacej ceny (cost model), to znamená, že je odpisovaný v súlade s IAS 16.
15. Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
2021
2020
Peniaze na úète v banke a peòažná hotovos•
4 741
3 924
4 741
3 924
Peniaze na úète v banke èinili k 31. decembru 2021 celkovo 4 539 tis. Eur (2020: 3 860 tis. Eur Peniaze na úète
v bankách nevynášali v roku 2021 úrok (2020: 0%).
16. Investície do pridružených spoloèností a v spol. podnikoch
2021
2020
1. január
-
34 740
Vyplatené dividendy
-
-2 384
Podiel na (strate)/zisku
-
4 792
Ostatné pohyby
-
-180
31
. December
-
36 968
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
35
Podiel Skupiny na výsledkoch spoloèných podnikov a podnikov s podstatným vplyvom, z ktorých žiaden nie je
vedený na burze a ktorých agregované aktíva (zahròujúc goodwill) a záväzky sú nasledovné:
Názov
Krajina
registrácie
Aktíva
Záväzky
Tržby
Zisk/
(Strata)
Podiel v %
2020
RECLAIM, a.s.
SK
4 202
44
1 540
2 888
50%
ZFP Investments, investièní
spoleènost, a.s.
CZ
5 471
1 066
8 602
3 286
45%
IK-SYSTEM SK s.r.o.
SK
928
948
64
9
30%
Labcentrum a.s.
CZ
13 107
15 014
9
-327
45%
Pro Diagnostic Group, a.s.
SK
35 086
11 067
1 418
5 687
33,57%
DIAGNOSE.ME.B.V,
NL
-
-
-
-
17,64%
Wellness Invest, a.s.
SK
11 695
3 422
390
8
33,33%
31. december 20
20
70 489
31
561
12 023
11 551
17. Ostatný finanèný majetok
2021
2020
Investície k dispozícii na predaj
-
4 890
Pôžièky podnikom v skupine
-
4 936
Pôžièky v rámci podielovej úèasti
-
6 867
Ostatné pôžièky
-
499
Dlhové cenné papiere a ostatný DFM
-
4 946
Ostatný DFM so splatnos•ou do 1 roka
-
496
Ostatné pôžièky
-
7 167
Opravné položky IFRS 9 (12 M oèakávané straty)
-
-224
Ostatný finanèný majetok:
-
29 577
Eliminácie transakcií v skupine
-
-4 936
-
24 641
18. Iné aktíva
Iné aktíva Skupiny boli k 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2021 nasledovné:
2021
2020
Zásoby
6
623
Náklady budúcich období - krátkodobé
379
-
Náklady budúcich období - dlhodobé
48
-
433
623
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
36
19. Hmotný majetok
Obstarávaný
m
ajetok
Pozemky,
budovy a
infraš
tru
ktúra
Leasing
Stroje,
zariadenia
motorové
vozidlá
Inventár
Preddavky
Spolu
1. január 2021
Obstarávacia cena
910
187
4 699
5 551
397
32
11 776
Oprávky
-
-11
-622
-2 268
-145
-
-3 046
Zostatková hodnota
910
176
4 077
3 283
252
32
8 730
Stav na zaèiatku
obdobia
910
176
4 077
3 283
252
32
8 730
Prírastky
48
-
-
-
-
-
48
Úbytky
-910
-130
-3 843
-3 019
-250
-32
-8 184
Odpisy
-
-2
-117
-101
-
-
-220
Transfer
-48
-
48
-
-
-
Stav na konci obdobia
-
44
117
211
2
-
374
31. december 2021
Obstarávacia cena
-
52
466
802
2
-
1 322
Oprávky
-
-8
-349
-591
-
-
-948
Zostatková hodnota
-
44
117
211
2
-
374
Obstarávaný
maj
etok
Pozemky,
budo
vy a
inf
raštruk
túra
Leasing
Stroje,
zariade
nia
m
otorové
vozidlá
Inventár
Preddavky
Spolu
1. január 2020
Obstarávacia cena
1 432
74
1 142
5 452
222
210
8 532
Oprávky
-
-4
-311
-1 914
-173
-
-2 402
Opravná položka
-
-
-
-
-
-159
-159
Zostatková hodnota
1 432
70
831
3 538
49
51
5 971
Stav na zaèiatku
obdobia
1 432
70
831
3 538
49
51
5 971
Prírastky
2 188
5
3 579
1 438
253
32
7 495
Úbytky
-2 632
-13
-22
-975
-2
-206
-3 850
Odpisy
-
-10
-311
-684
-40
-
-1 045
Transfer
-78
124
-
-34
-8
-4
-
Opravná položka
-
-
-
-
-
159
159
Stav na konci obdobia
910
176
4 077
3 283
252
32
8 730
31. december 2020
Obstarávacia cena
910
187
4 699
5 551
397
32
11 776
Oprávky
-
-11
-622
-2 268
-145
-
-3 046
Zostatková hodnota
910
176
4 077
3 283
252
32
8 730
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
37
20. Nehmotný majetok
Obstarávaný
majetok
Software a iný
n
ehmotný
majetok
Ocenite¾né
práva
Goodwill
Spolu
1. január 2021
Obstarávacia cena
15
306
2
12 778
13 101
Oprávky
-
-68
-1
-
-69
Zostat
ková hodnota
15
238
1
12 778
13 032
Stav na zaèiatku obdobia
15
238
1
12 778
13 032
Akvizícia dcérskej spoloènosti
-
-
-
-
-
Prírastky
-
-
-
-
-
Úbytky
-
-225
-
-12 778
-13 003
Amortizácia
-
-6
-
-
-6
Transfer
-15
15
-
-
-
Sta
v na konci obdobia
22
1
-
23
31. december 2021
Obstarávacia cena
-
76
2
291
369
Oprávky
-
-54
-1
-291
-346
Zostatková hodnota
-
22
1
-
23
Obstarávaný
ma
jetok
Software a iný
nehmotný
majetok
Ocenite¾né
práva
Goodwill
Spolu
1. január 2020
Obstarávacia cena
-
320
2
12 097
12 419
Oprávky
-
-
-
-
-
Zo
statková hodnota
-
320
2
12 097
12 419
Stav na zaèiatku obdobia
-
320
2
12 097
12 419
Akvizícia dcérskej spoloènosti
-
-
-
-
-
Prírastky
-
1
-
681
682
Úbytky
-
-
-
-
-
Amortizácia
-
-68
-1
-
-69
Transfer
-
-
-
-
-
Stav n
a konci obdobia
-
253
1
12 778
13 032
31. december 2020
Obstarávacia cena
-
321
2
12 778
13 101
Oprávky
-
-68
-1
-
-69
Zostatková hodnota
-
253
1
12 778
13 032
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
38
21. Iné poh¾adávky
2021
2020
Krátkodobé poh¾adávky z obchodného styku
66
2 935
Iné poh¾adávky
6 658
14 452
Ostatné poh¾adávky voèi prepojeným osobám
2 367
9 717
Krátkodobé poh¾adávky z obchodného styku voèi prepojeným UJ
-
4 111
Krátkodobé poh¾adávky z obchodného styku v rámci podielovej
úèasti v UJ
-
288
Náklady budúcich období, príjmy budúcich období
-
539
Daòové poh¾adávky
602
79
IFRS 9
-
-211
Ostatné poh¾adávky
902
-
Poskytnuté preddavky
44
-
Spolu obchodné poh¾adávky
10 639
31 910
Eliminácie
-
-8 108
10 639
23 802
Iné poh¾adávky Spoloènosti boli k 31. decembru 2021 nasledovné:
Brutto úètovná
hodnota
Opravné položky
Netto úètovná
hodnota
Iné poh¾adávky
11 375
-736
10 639
11 375
-736
10 639
Spoloènos• poèas rok 2021 vytvorila opravné položky k iným poh¾adávkam vo výške 560 tis. EUR. Pohyb
opravných položiek poèas úètovného obdobia 2021 bol nasledovný:
2021
Zostatok k 1. januáru 2021
176
Úroveò 1
83
Úroveò 2
477
Úroveò 3
-
Zostatok k 31. decembru 2021
736
22. Finanèné aktíva vykazované v amort. hodnote a v reálnej hodnote cez KV
2020
Finanèné nástroje vykazované v amortizovanej hodnote
6 629
Finanèné nástroje vykazované v reálnej hodnote cez OCI
176
IFRS 9
-40
Ostatný finanèný majetok - obežný:
6 765
Eliminácie
-2 200
4 565
23. Zákonný rezervný fond a ostatné kapitálové fondy
Spoloènos• k 31. decembru 2021 vykazovala zákonné fondy a ostatné fondy vo výške 2 667 tis. EUR (k 31.
decembru 2020: 2 410 tis. EUR).
Príspevky do zákonného rezervného fondu sú tvorené zo zisku po zdanení. Zákonný rezervný fond môže by•
použitý na krytie strát Spoloènosti, nie je urèený na distribúciu. Ostatné kapitálové fondy môžu slúži• na krytie
strát Spoloènosti.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
39
24. Obchodné a ostatné záväzky
2021
2020
Záväzky z obchodného styku
410
22 114
Záväzky voèi spoloèníkom a združeniu
-
1 148
Záväzky voèi zamestnancom
68
242
Záväzky zo sociálneho zabezpeèenia
38
138
Záväzky voèi dcérskej a materskej úètovnej jednotke
-
4 407
Ostatné záväzky voèi konsolidovanému celku
-
4 867
Ostatné záväzky
121
1 021
Rezervy
193
-
Daòové záväzky a dotácie
89
225
Obchodné a ostatné záväzky
919
34 162
Eliminácie
-
-10 598
919
23 564
25. Iné záväzky
2021
2020
Dlhodobé iné záväzky
Ostatné záväzky
7
236
Dlhodobé záväzky z lízingu IFRS 16
-
4 267
Iné neobežné záväzky
-
14
7
4 517
Krátkodobé iné záväzky
Záväzky z lízingu IFRS 16
120
-
Záväzky voèi spoloèníkom
100
-
Iné záväzky
7
-
Rezervy
-
243
Záväzky zo splatnej dane z príjmu
-
494
227
737
Spolu iné záväzky
234
5 254
26. Odložená daò z príjmov
Zmeny odložených daòových poh¾adávok v priebehu roka, pred kompenzáciou zostatkov v rámci tej
istej daòovej jurisdikcie, sú nasledovné:
2021
2020
Odložená daòová poh¾adávka na zaèiatku roka
307
139
Do asné!rozdiely!vykázané!vo!výkaze ziskov a strát
Náklady daòovo uznate¾né po zaplatení
-236
168
Spolu
71
307
Do asné!rozdiely!vykázané!v!súvahe!
Ostatné
-71
-
Odložená daòová poh¾adávka na konci roka
-
307
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
40
27. Daò z príjmov
2021
2020
Daò splatná
3
1 266
3
1 266
Porovnanie vykázaných nákladov na daò z príjmov a teoretickej dane, ktorá vznikla použitím štandardných
daòových sadzieb je nasledovné:
2021
Zisk pred zdanením
16 580
Teoretická daò z príjmov vypoèítaná sadzbou dane platnou
v príslušnej daòovej jurisdikcie (SK: 21%)
3 482
Príjem nepodliehajúci dani
Efekt zmeny štatútu spoloènosti k 1.1.2021 - precenenie
investícií na reálnu hodnotu
-
3 873
Výnosy z finanèného majetku - dividendy
-1 296
Zisk z precenenia finanèných aktív oceòovaných v reálnej
hodnote
-
1 191
Uhradené záväzky po splatnosti
-206
Zrušenie opravnej položky
-43
Nájomné
-26
Ostatné
-30
Daòovo neuznané náklady
Tvorba a zúètovanie opravných položiek k finanènému majetku
1 541
Oceòovacie rozdiely pri zlúèení
711
Strata z predaja finanèného majetku
593
Výdavky daòovo uznané po zaplatení
74
Odpis poh¾adávky
25
Výdavky, ktoré nie sú daòovými výdavkami
14
Ostatné
25
Neuhradené záväzky po splatnosti
9
Použitie predchádzajúco nevykázaných daòových strát
-
Vplyv nevykázaného odloženého daòového záväzku / poh¾adávky
-48
Celk
ová vykázaná daò
-2
39
2021
2020
Splatná daò
-3
-1 266
Odložená daò
-236
168
Ce
lková vykázaná daò
-239
-1 098
%
2020
Zisk pred daòou
3 767
Daò z príjmu pod¾a daòovej sadzby na Slovensku
21%
793
Daòový náklad/výnos a efektívna daòová sadzba
33,51%
1 266
Odložená daò
-4,44%
-168
Cel
ková vykázaná daò
29,07%
1 097
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
41
28. Výnosy
2020
Pro Partners Holding, a.s.
1 313
IAD Investments, správ. Spol., a.s.
11 887
Bevix, s.r.o.
705
BURINVEST s.r.o.
260
Wellness line, s.r.o.
14
Stemik
131
Prolab Odesa
157
Hemo Medika Kharkov
1 412
Hemo Medika Kharkov +
21
Prodiagnostic Centr
778
MRT PLUS
693
HEMO Lutsk
432
Stelab - predaj k 22.7.2020
144
Spolu
17 947
Eliminácie
-67
Výnosy spolu
17 880
29. Transakcie so spriaznenými osobami
Poèas roka 2021 sa uskutoènili nasledujúce transakcie so spriaznenými stranami:
Pôžièky poskytnuté dcérskym spoloènostiam oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
4 150
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
1 643
Prijaté splátky úverov
-800
Výnosové úroky
389
Zaplatené úroky
-100
Kurzové rozdiely
-
Prídel do kapitálových fondov
-567
Nerealizovaná èistá strata
-761
Iné nepeòažné transakcie
-125
31. december
3 829
Pôžièky poskytnuté spoloène kontrolovaným podnikom oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
175
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
-
Prijaté splátky úverov
-15
Výnosové úroky
5
Zaplatené úroky
-5
Kurzové rozdiely
-
Nerealizovaná èistá strata
-
Iné nepeòažné transakcie
-
31. december
160
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
42
Pôžièky poskytnuté pridruženým podnikom oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
7 302
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
492
Prijaté splátky úverov
-465
Výnosové úroky
364
Zaplatené úroky
-
Kurzové rozdiely
385
Nerealizovaná èistá strata
110
Iné nepeòažné transakcie
-
31. december
8 188
Pôžièky poskytnuté spoloènostiam s podielom pod 20% oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
503
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
-
Prijaté splátky úverov
-
Výnosové úroky
9
Zaplatené úroky
-
Kurzové rozdiely
-
Nerealizovaná èistá strata
465
Iné nepeòažné transakcie
-457
31. december
520
Pôžièky poskytnuté iným spriazneným stranám:
2021
1. január
4 099
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
51
Prijaté splátky úverov
-100
Výnosové úroky
112
Kurzové rozdiely
-
Iné nepeòažné transakcie
627
31. december
4 789
Pôžièky prijaté od dcérskych spoloèností:
2021
1. január – efekt zmeny štatútu Spoloènosti
25 792
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
6 114
Zaplatené splátky pôžièiek
-1 498
Nákladové úroky
1 188
Kurzové rozdiely
8
Iné nepeòažné transakcie
-5 815
31. december
25 789
Pôžièky prijaté od pridružených spoloèností:
2021
1. január
1 544
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
-
Zaplatené splátky pôžièiek
-60
Nákladové úroky
59
Kurzové rozdiely
86
Iné nepeòažné transakcie
-
31. december
1 629
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
43
Iné transakcie so spriaznenými stranami:
2021
Prijaté dividendy
dcérske spoloènosti
5 511
spoloène kontrolované spoloènosti
400
spoloènosti s podielom pod 20%
261
Predaj tovaru
dcérske spoloènosti
306
spoloène kontrolované a pridružené spoloènosti
10
Poh¾adávky z obchodného styku a
ostatné poh¾adávky
dcérs
ke spoloènosti
2 284
Poèas roka 2020 sa uskutoènili nasledujúce transakcie so spriaznenými stranami:
2020
Transakcie s materským podnikom, sesterskými a dcérskymi podnikmi:
Poskytnuté služby
42
Krátkodobý finanèný majetok
1 504
Výnosové úroky
263
Zostatok prijatých pôžièiek
4 357
Nákladové úroky
228
Eliminované úverové cenné papiere
91
Prijaté dividendy
3 389
Opravné položky k pochybným poh¾adávkam a iného fin. majetku
18
Transakcie so spoloènými podnikmi:
Poskytnuté služby
10
Prijaté dividendy
1 000
Transakcie s pridruženými podnikmi:
Poskytnuté služby
735
Zostatok poskytnutých pôžièiek
6 867
Krátkodobý finanèný majetok
59
Výnosové úroky
327
Zostatok prijatých pôžièiek
1 544
Nákladové úroky
232
Transakcie s ostatnými spriaznenými osobami:
Poskytnutá pôžièka osobám s úèas•ou na vedení
4 099
Výnosové úroky z poskytnutých pôžièiek
115
!"#$%&!#'()*"$+,-"'.!/("!.
.'.,01(&23431
!"#$%&$'''()*((+(
!"#$%&'''()
*+,$ !"#$%&-.!/'''()
!#01234567&$&8&9:";%6#<8"0)=((>;%#?!&
&$&@&#,$&;&@"&%&)=((>;%!?!&
,-. /0 1 23-3 -- 45 1 3 /60 61*60
40 (54 5 , , 7- "83 95:;# <
-* 6- 33 0- =>? 2 5 1 6 -?*
-*54-@-1-6*/--*(5?616*AB3
4"9CDAE;#
C--4515,,7-03
--261*F60115<-*G
--261(53<-*G
--2611***15<-*G
--261=>6015<-*G
1*2 --2* 456* 61* ? 034 61*? 45? 1-2
45?*B-28/2.34(*
H- * 2 -. *-1-60 -60 /-- "C --
H- 9CHI# J- AB0 * D-2 "AK# 5 %<LM! 1 $ !
60 >-0 6340 - 3 3?0 13* "9J- AB0
*D-2"AK#5%<LM!I#J/1--:-.60/--3--
N--: - 1 - --3 453 12 O- 5 * 1 -.
1 5 !<M% /* - 1* - 1 5 !<M N 1
451/0-"839N/*-I#63402
A?0B-F-60/---345312*
3?>-26063402*-5>-?-P12?
*1234-5600-61-/1
!"
##$%"
ML
&
E1=3*-1*--34531345:Q?
4-/4535J/6341>:*-(6
5: Q 4- 5 R= /4 53 5 3 5:
51*/4535355:
H6-Q?04-/45:145(1*2/4--=1*2
/4K*02310--*61*F601
>A(1*2/4576-P-1*2/4535>
5: 1 -P- *: 0-: 6: /60 30 1 3
0-2,4-/45353?1*!!
K5 1 - < -* 1 4- 1* 45 "83
I15!<MN1I#6*3-Q134**45N5
!<MN1600-/3-CD,3453125
*>* - ? 45? = *B-2 >? 4560 10 -.
15!<MN124-CD,.?51*?->34
42H61(0-115!<MN1CD?*3
-1*!$,345312?>-6*2-.
CD
'
J/- * 0 0.-* 0- 61* 1- 4- 1 61*60
--34531N>*3*Q60-5
3 32 4--4 61*6* 456* -0-* *
60>?--21>?-4-?410.-*00?
N0.-*>13?*>6*0-1*60-**?0*
1>35F34-P1213-3161*3-P-
--
D10 /0 - * P 2 * 2 -54 10 6 *
*> 23-: 1 -- 454 1 5* * 10.- /4
545?223-*5:P
$(
D10/0-260-261*H-3062*
1 *? > -- 45 1 03 61*?
J *P> 14: -P- -- 022 J 4 >? 1
61*?3-40*P>2:*?10->.2?
1---345312
J 1- /0 (0 4- * 5? *2 0-
61*30-261*--45413
-?.>/*1>*20*0:10
/0-300510/0-60320-
23-340--4541
<ML
)( AED%
7- 61* -3 S 1 0-2 ?0
*5<-*
&&*
(
H 1- 5 0-2 61* *
? * 5 > 1-? 1
6 5 ? 3 F? 61 4
1>?**5>>3*
133/1?25
+,-
T.45? 1> - 4 1> ? 4 -. /0 -?0 4- /* -
--3453121>?-31>3/6*1>:**1
4-*--345312(*/01=
23* *6 1 , 1> -? >/ -1* * -?
1>*/0-/
3-?-N--:-1---345312/3
2*356*601>J/-10U=20?
2*1-0 *04-: 1 61*60 --3 453
1V6-2 /0 -60 260 / 1>
-60>/1-/0-?01>4--4541
+,- ',,-
.
,4-/4
5353
6*-0-*
2>-3-44=
*>?04-
3-3/2?
-5!!1*
--3453
1
,4-*-(2?535.*
5 * 5: 45: 3 3 0- 1
0-26-
5: * 3- 5: * 60
"5* 4 1
55 0 53 5 1 60
3 1 6* -.6* 45*
-( 53 5# 5: *
-*30-?20523>24
* ,-.6* 45* 5 3 -
-060 *360 3 .* ?0 10-
M 5?0 6 V6: 30 5:
=3 -13 1- 3 0-2 4-
4560(560610
J * > 4 1 ? 2?
02 53 5 4 ? , 4* /60
5
* -
1 > -
54
!ML
/
H---345312515<-*26-
6-=<3--3453123-*-(61
/'%&*(!
W231--6113--34531222
-661-.CDAE1?2?>31?1
--3 453 12 03 61*? 5 > -P- --
022
, 1 --3 453 12 3 /2 1--6 1 10-
0 5 > 5: 33 5 1 56340
>?0 5 5 3 ? 1 > -- >?0
5 5 45>2 * 4*25: 1-: 5: 33
5:2*44*>:>:
O2 ? * 4 1--? 1 -0.- - * (5?0 61
5
5:
> 55? 3-3 1
260 3
1-(535
0!1
2(!!((!
O=(560
30-1
0-26-
560
*213
6*-0-*
2>-3-44=
*>?04-
3-3/2?
-5!1*
--3453
1
,> =(560 3 0- 1 0-2
6- 560 * 21 3 1>?
B3 * 0 F3 61
V6-*>60/*61*?/
-
5:*060-0>3?>:*-
26 5: 60 3 8 0
3-53 /4 -** T2 * -
1*>*>2?0*-
/*>>?0*-30-?
J/-?210U=*?0*>?20
634063*-->*>*
> 3 ? : >- 42 6 *- 2 ->
--2?2>4501-60
%ML
/
J/ 1--: 3 1: *? 5 -- 45 1
03 61*? 5 > -P- -- 022 2-: -
1,*?32?0=310>-26
-. CH J- AB0 * D-2 "AK# 5 %<LM! >-2 -0 61*?
? F34 J *P> 14: -P--- 022 1
61*?>34-22--P-5:>3-402*0
2: *? 10- >. 5? 1- 3 --3 453
12
V*-5?0-.CHJ-AB0*D-2"AK#5%<LM!
5 ?0 - =3* -64- 10* (2 1* O*
0
C-(3*-13*161*3--3453125>
-P- -- 022 03* 5=3* -? 2 34
11*-?-P12?4-5?0-?21-
/1D1-061*3-P---32//1
-P-022>--*P>10U=:34-0-(/4*2?20
-?20-32
O1*3* 6* * 6* - 2 * *0 04:
-?20-?1-60145*23-1(:
605
7-* 0-: >60 4560 1- 4560 *B- *: 4560
-0--*40(*5?/2**
D* 1 * 5 /2 45 > -- >?0
5 5 1- 160 -60 -P1 1 * 5 F3
61*4-:*:*?2*061*02:
0: 5 > 5: 5 H -3* 1 > 61*
F3* 1: /3 - 4 (* -?
--345314(*-5?*-(:/1
J/ 12 20-134 1-60 -P1 160 - -* 2- 2 -
-4 - / *P> P: > 5: 5:
>35
7-* 4 1 /4 0 --3 453 12
(* 3 -60 3 5 -- 45 1 102 5?
-P*6-0?*11
* 6* * *3* * ?0 * 10
0**-61*6010-/6061*60-
32?5/0-1*
O*6**>23*20*>*/?>-2
6341*3**/601:00605060
*> - -*: > *34 2 / 1: 3 -60 0
-60*4001>600600
N5*60*6**5*?*3Q5/61*
---3
45312>?0-4.456*1>:*-
1> /* /3 - 1 6 2 - 0 13
253 **- 1-60 -0 10-* > 5 1>: 2
$ML
/3:*>*>-P-5:>1-P-233-
2>-36*0*133-
3'-(!!
2!"(
W231--61(*-?65313-.>-
15!<MN1451/0-"839145I#J/
2// -6 1 -- 454 1 1:03 ? (* 653
V4 -* --3 453 12 3 / 1--: 1*
(** -6*
653 4- 5 (* 4 61**
4----451/*1*?*1
5---3453121-342:61*
,4- * 5 65 5 03 (* 60 - 2>-3 1
45
J1-2605---345312-./01
(*-?65313144---45
11-6
6503(*-.145
O*01-/0153?*15-
--345312*:5*161*?653
4 * ->- -** 2- 3 2 - V 3 4 F34
1?2**:
! - 4
!25367789:
W231--6121--34531215
<-*345:53(5324->-*-?0
- T* "AK# 5 &M% 1 L -* 6* -R= * AB0
* D-2 "AK# 5 !M&MA . - 5? 0? -2 /(
3-?0 ?0 (* 21 "83 9- AA;# C-- 45
1 1 5 < -* 2 1 * (*
X7@Y15**150312XDY*--1-*2-3
2-
J/1--45411:034-1>3--3
45312>-*J-AA
T8 * /2 2 X7@Y 6 (* >3 --3 453
12 6 - 156 * 150 312 XDY - / 1--:
2: 11 4- @-1-6* /--* 112 : >2 <
"-? 1# IN12 : >2 ? - 060
(560(*I.*1:*? 4---345312
/60 61*60 40 4- >-* J- AA -/*
6.61*64-634-(3*
LML
;' - * 74
<57 =:>?@ABCDE
F
N/ 0- *2*6*10*>-* 5-=-*
? /? - /3 112 -0-1340 112 "-R>
- ? * P- 2*# /0 Q60 2* 1 /20
--3
+/(*
J/ 1 - -- 654 1 23-6 3 3 16
--5 2 6 -54*2- <
-*
J 2? 11? -? >2 -? 5 % - J- AB0
*D-2"AK#5%<LM!6 -*11- 5
O*>/0->1360--3653--3
4531*52>-?>2
Z[T/ ,H
YEZVH5<! YTHE5&<
V<
J/ 2 * 312 V /60
1>00.-*51*
312*/32-:-33312*
Obsah
Individuálny výkaz o finanènej situácii ............................................................................................... 3
Individuálny výkaz komplexných ziskov a strát .................................................................................. 4
Individuálny výkaz zmien vlastného imania ....................................................................................... 5
Individuálny výkaz peòažných tokov .................................................................................................. 6
Poznámky k individuálnej úètovnej závierke ...................................................................................... 7
1. Všeobecné informácie ................................................................................................................ 7
2. Významné úètovné zásady a úètovné metódy ............................................................................... 8
2.1 Základné zásady pre zostavenie úètovnej závierky .................................................................... 8
2.2 Aplikácia nových a upravených štandardov IAS/IFRS ................................................................. 8
2.3 Investície v dcérskych spoloènostiach poskytujúcich služby spojené s investovaním ...................... 9
2.4 Investície do investièných dcérskych spoloèností, investièných spoloèných podnikov a do
investièných pridružených podnikov ...................................................................................... 10
2.5 Prepoèet cudzích mien ......................................................................................................... 11
2.6 Finanèné aktíva a finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok ........ 11
2.7 Vzájomné zapoèítavanie finanèných nástrojov ........................................................................ 12
2.8 Úverové poh¾adávky ............................................................................................................ 12
2.9 Príjmy budúcich období a ostatné poh¾adávky ......................................................................... 12
2.10 Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty ....................................................................... 13
2.11 Úvery ............................................................................................................................ 13
2.12 Právo užíva• aktíva ......................................................................................................... 13
2.13 Lízingový záväzok ........................................................................................................... 13
2.14 Výdavky budúcich období a ostatné záväzky ...................................................................... 13
2.15 Základné imanie ............................................................................................................. 13
2.16 Úrokové výnosy a finanèné náklady................................................................................... 13
2.17 Dividendy ...................................................................................................................... 13
2.18 Daò z príjmov ................................................................................................................ 14
2.19 Spriaznené strany ........................................................................................................... 14
2.20 Dopad pandémie koronavírusu Covid-19 ............................................................................ 14
2.21 Vykazovanie pod¾a segmentov .......................................................................................... 14
3. Riadenie finanèného rizika ........................................................................................................ 15
3.1 Faktory finanèného rizika ..................................................................................................... 15
3.1.1 Trhové riziko .................................................................................................................. 15
3.1.2 Úverové riziko ................................................................................................................ 17
3.1.3 Riziko likvidity ................................................................................................................ 18
3.2 Riadenie kapitálového rizika ................................................................................................. 19
3.3 Odhad reálnej hodnoty ........................................................................................................ 19
4. Zásadné úètovné odhady a úsudky ............................................................................................ 23
4.1 Zásadné úètovné odhady a úsudky ........................................................................................ 23
4.2 Reálna hodnota investícií, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu ............................................ 23
4.3 Funkèná mena .................................................................................................................... 23
4.4 Štatút investiènej spoloènosti ............................................................................................... 23
4.5 Nepretržité pokraèovanie v èinnosti ....................................................................................... 24
4.6 Analýza rozdielov vyplývajúcich z prechodu národných úètovných štandardov na IFRS ................ 24
5. Úrokové výnosy ...................................................................................................................... 26
6. Zisk z finanèných aktív oceòovaných v reálnej hodnote ................................................................ 26
7. Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok ........................................ 27
8. Úrokové náklady ..................................................................................................................... 27
9. Ostatné finanèné výnosy a náklady ........................................................................................... 27
10. Náklady pod¾a charakteru ......................................................................................................... 28
11. Prijaté úvery a pôžièky ............................................................................................................. 29
12. Úverové poh¾adávky ................................................................................................................ 31
13. Analýza pod¾a segmentov ......................................................................................................... 31
14. Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty ................................................................................ 33
15. Iné aktíva .............................................................................................................................. 33
16. Hmotný majetok ..................................................................................................................... 34
17. Nehmotný majetok .................................................................................................................. 35
18. Investície do dcérskych spoloèností ........................................................................................... 36
19. Investície do pridružených spoloèností a v spoloèných podnikoch .................................................. 36
20. Úvery a pôžièky ...................................................................................................................... 37
21. Fin. aktíva ocenené v reálnej hodnote cez ostatný komplexný výsledok ......................................... 38
22. Iné poh¾adávky ....................................................................................................................... 38
23. Zákonný rezervný fond a ostatné kapitálové fondy ...................................................................... 39
24. Obchodné a ostatné záväzky .................................................................................................... 39
25. Iné záväzky ............................................................................................................................ 39
26. Odložená daò z príjmov ........................................................................................................... 39
27. Daò z príjmov ......................................................................................................................... 40
28. Transakcie so spriaznenými osobami ......................................................................................... 40
29. Udalosti po súvahovom dni ....................................................................................................... 44
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
3
Individuálny výkaz o finanènej situácii
k 31. decembru
Pozn.
2021
2020
2019
AKTÍVA
Dlhodobé aktíva
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hos. výsledok
7
93 523
-
-
Hmotný majetok
16
374
546
718
Nehmotný majetok
17
23
29
35
Investície do dcérskych spoloèností
18
1 841
19 083
14 706
Investície do pridružených spoloèností a v spol. podnikoch
19
-
28 958
28 961
Úvery a pôžièky
20
-
17 471
19 369
Záloha na akvizíciu dcérskej spoloènosti
-
7 118
7 084
Odložený daòová poh¾adávka
26
-
244
76
Iné aktíva
15
48
57
138
Dlhodobé aktíva spolu
95 809
73 506
71 087
Krátkodobé aktíva
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hos. výsledok
7
9 479
-
-
Fin. aktíva ocenené v reálnej hodnote cez ostatný komplexný
výsledok
21
-
4 890
4 407
Úvery a pôžièky
20
-
13 885
18 670
Úverové poh¾adávky
12
8 608
-
-
Iné aktíva
15
358
6
50
Iné poh¾adávky
22
10 638
15 420
18 916
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty (okrem
kontokorentných úverov)
14
2 302
258
871
Krátkodobé aktíva spolu
31 385
34 459
42 914
AKTÍVA SPOLU
127 194
107 965
114 001
VLASTNÉ IMANIE
Vlastné imanie pripadajúce na vlastníkov
materskej spoloènosti
Základné imanie
10 057
10 057
10 057
Ostatné kapitálové fondy
23
2 667
2 535
2 248
Nerozdelený zisk
39 881
14 102
12 538
VLASTNÉ IMANIE SPOLU
52 605
26 694
24 843
ZÁVÄZKY
Dlhodobé záväzky
Prijaté úvery a pôžièky
11
45 446
49 579
37 276
Operatívny leasing
25
-
120
238
Iné záväzky
25
7
27
50
45 453
49 726
37 564
Krátkodobé záväzky
Prijaté úvery a pôžièky
11
27 999
19 946
29 620
Operatívny leasing
25
120
118
116
Iné záväzky
25
107
236
701
Obchodné a ostatné záväzky
24
910
11 245
21 157
29 136
31 545
51 594
ZÁVÄZKY SPOLU
74 589
81 271
89 158
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE SPOLU
127 194
107 965
114 001
!
"#"
"#"#
!"##
$"!
% &'()*+ !
,#$,
-
% )./
-
,0,1
-
"2"2
$
%#&#
'(('
/)*+*+ "3
-"$3
-""!
4*++56 "3
-"30!
-"",1
7)* *+ "3
-,"
-",$1
)
*"'"
*'#&
+" %
&,(&
8)-9:/; $
0!0
-
8)- $
##2
"0$
8)*+ #
-2$12
-2!2
& <=+' ,
,0!"2
-
:)6)+5)<*< ",
-$1"$
-
:)6)+5&'<< ,3
-
-1#!
7&' 1
,,
-0
-).)
%%,%
*",
/0
"+ %'
"#&
>( )< ,0
-,2!
-,2
/0
"(%+"
'#%
-))
"(%+"
'#%
7<+?
-
-
12)!!
"(%+"
'#%
@*+'* *) ),3,"6+*+*)< )23A)+,3,,A
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
5
Individuálny výkaz zmien vlastného imania
Pripadajúce na vlastníkov podielov v Spoloènosti
Základné
imanie
Rezervný
fond
a ostatné
fondy
Neroz
delený
zisk
Spolu
Zostatok k 1. januáru 2020
10 057
2 248
12
538
24 843
Zisk po zdanení
-
-
1 809
1 809
Ostatné komplexné zisky
-
-
-
-
Celkový komplexný zisk za úètovné obdobie
-
-
1 809
1 809
Vyplatené dividendy
-
-
-
-
Oceòovacie rozdiely z precenenia pri zlúèení
-
-
-
-
Prídel do fondov
-
244
-244
-
Ostatné pohyby
-
43
-1
42
Zostatok k 31. decembru
2020
10 057
2 535
14 102
26 694
Zostatok k 1. januáru 2021
10 057
2 535
14 102
26 694
Zisk po zdanení
-
-
25 962
25 962
Ostatné komplexné zisky
-
-
-
-
Celkový komplexný zisk za úètovné obdobie
-
-
25 962
25 962
Prídel do fondov
-
175
-175
-
Ostatné pohyby
-
-43
-8
-51
Zostatok k 31. decembru
2021
10 057
2 667
39 881
52 605
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
6
Individuálny výkaz peòažných tokov
za rok konèiaci 31. decembra
Pozn.
2021
2020
Zisk pred zdanením
26 198
2 043
Úpravy o:
Zmena reálnej hodnoty
6
-5 672
-
Efekt zmeny štatútu Spoloènosti
-27 613
-
Tvorba opravných položiek k úverovým poh¾adávkam
12
5 915
-
Tvorba opravných položiek k finanènému majetku
20
-
986
Tvorba opravných položiek k poh¾adávkam
22
560
-
Odpisy hmotného a nehmotného majetku
16,17
226
236
Kurzové rozdiely k peòažným prostriedkom a ekvivalentom
-
-2
Nákladové úroky
8
3 593
3 463
Výnosové úroky
5
-1 650
-1 745
Prijaté dividendy
-6 188
-4 516
Kurzové rozdiely
-166
-89
Úpravy o nepeòažné vysporiadanie úverov a ostatné
4 216
87
Zmena stavu poh¾adávok z prevádzkovej èinnosti
4 939
1 840
Zmena stavu zásob z prevádzkovej èinnosti
-
44
Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej èinnosti
120
-1 595
Zmena stavu ostatných poh¾adávok a záväzkov
673
517
Prijaté úroky
912
303
Zaplatené úroky
-3 479
-1 781
Výdavky na daò z príjmov
-718
-866
Èisté peòažné toky z prevádzkovej èinnosti
1 866
-1 075
Výdavky na investície do finan. aktív oceòovaných v FVTPL
3.3
-8 169
-
Poskytnuté úvery do finan. aktív oceòovaných v FVTPL
3.3,28
-2 135
-
Prijaté splátky z finan. aktív oceòovaných v FVTPL
3.3,28
1 280
-
Výdavky na obstaranie dcérskej spoloènosti
-
-2 960
Výdavky na úvery poskytnuté spriazneným stranám
-
-1 069
Príjmy zo splácania úverov poskytnutých spriazneným stranám
-
2 807
Výdavky na úvery poskytnuté tretím stranám
-4 769
-14 452
Príjmy zo splácania úverov poskytnutých tretím stranám
4 603
9 737
Záloha na kúpu finanèného majetku
-
-7 998
Príjmy z predaja dcérskej spoloènosti
-
13 504
Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného majetku
16
-48
-62
Èisté peòažné toky z investiènej èinnosti
-9 238
-493
Príjmy z bankových úverov
11
3 343
242
Výdavky na splácanie bankových úverov
11
-1 914
-1 378
Príjmy z emisie dlhových cenných papierov
11
1 552
36 274
Výdavky na úhradu záväzkov dlhových cenných papierov
11
-4 603
-25 387
Príjmy z pôžièiek prijatých od spriaznených strán
11
5 000
-
Príjmy z vlastných zmeniek
11
13 221
-
Výdavky na splácanie vlastných zmeniek
11
-13 663
-
Príjmy z pôžièiek prijatých od tretích strán
11
9 000
3 450
Výdavky na splácanie pôžièiek prijatých od tretích strán
11
-2 520
-12 248
Èisté peòažné toky z finanènej èinnosti
9 416
953
Èisté zvýšenie alebo èisté zníženie peòaž. prostriedkov
2 044
-615
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty k 1. januáru
258
871
Kurzové rozdiely k peòažným prostriedkom a ekvivalentom
-
2
Peòažné prostriedky a peò. ekvivalenty k 31.decembru
2 302
258
*FVTPL – valued at fair value through profit or loss
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
7
Poznámky k individuálnej úètovnej závierke
1. Všeobecné informácie
Individuálna úètovná závierka spoloènosti Pro Partners Holding, a.s. (“Spoloènos•”) za rok 2021 bola schválená
predstavenstvom na zverejnenie 30. apríla 2022. Pro Partners Holding, a.s. bola založená ako akciová
spoloènos• a bola zapísaná do obchodného registra okresného súdu Bratislava I. Oddiel Sa, vložka èíslo 6132/B
dòa 24. apríla 2015.
Sídlo spoloènosti a jej registraèné èíslo sú:
Pro Partners Holding, a.s.
Malý trh 2/A
811 08 Bratislava
Slovenská republika
Identifikaèné èíslo: 47 257 521
Daòové identifikaèné èíslo: 2120055388
Cie¾om podnikania Spoloènosti je generova• kapitálový rast v strednodobom a dlhodobom èasovom horizonte,
pri rôznej úrovni rámca riadenia rizík. Spoloènos• sa usiluje dosiahnu• tieto ciele investovaním do investièného
portfólia neverejne obchodovaných súkromných spoloèností operujúcich predovšetkým v sektore finanèných
služieb, zdravotníctva, energetiky, turizmu a nehnute¾ností. Investície sú uskutoèòované s cie¾om poskytnú•
financovanie pri založení, rozvíjaní a transformovaní súkromných spoloèností, ktoré demonštrujú potenciál pre
významný rast. Spoloènos• taktiež môže poskytova• návody, odvetvovú expertízu alebo inú asistenciu s cie¾om
napomôc• rastu firemného biznisu. Toto pozostáva z investícií do spoloèností na rôznych finanèných stupòoch –
prvopoèiatoèné financovanie, rizikový kapitál, odpredaj podniku manažmentu, „mezzanine“ financovania a
investície do bankrotujúcich alebo bankrotu blízkych firiem.
Štruktúra akcionárov Spoloènosti k 31. decembru 2021 bola nasledovná:
Podiel na základnom imaní
Hlasovacie
práva
V tis. €
v %
v %
10 000
99,43
99,43
Právnické osoby
47
0,47
0,47
Fyzické osoby
10
0,10
0,10
Sp
olu
10 057
100,00
100,00
Štatutárne orgány Spoloènosti:
Predstavenstvo:
31. december 2021
31. december 2020
Predseda
Ing. Tomáš Zedníèek – predseda
Ing. Tomáš Zedníèek – predseda
Èlenovia
Petr Matoviè
Petr Matoviè
Ing. Vanda Vránska
Ing. Vanda Vránska
Dozorná rada:
31. december 2021
31. december 2020
Predseda
Ing. Rastislav Danišek
Ing. Rastislav Danišek
Èlenovia
Ing. Róbert Bartek
Ing. Róbert Bartek
Ing. Miroslav Vester , PhD.
Ing. Miroslav Vester , PhD.
Koneènými užívate¾mi výhod k 31. decembru 2021 sú Ing. Rastislav Danišek, Ing. Róbert Bartek a Ing. Miroslav
Vester, PhD., prièom koneènou kontrolujúcou stranou je Ing. Rastislav Danišek.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
8
2. Významné úètovné zásady a úètovné metódy
Spoloènos• opätovne posúdila, èi spåòa štatút investiènej spoloènosti k 1. januára 2021. Spoloènos• uskutoènila
zmenu štatútu investiènej spoloènosti a k 1. januáru 2021 sa stala investiènou spoloènos•ou. Ako výsledok
opätovného posúdenia štatútu, Spoloènos• zaúètovala efekt zmeny štatútu odo dòa zmeny štatútu. Úprava
kumulatívneho vplyvu je zahrnutá v individuálnom výkaze komplexných ziskov a strát v položke Efekt zmeny
štatútu Spoloènosti. Hlavný dôvod zmeny štatútu investiènej spoloènosti bolo, že Spoloènos• si zvolila dôkladne
mera• a hodnoti• výkonnos• všetkých svojich investícií na báze reálnej hodnoty. Posúdenie štatútu investiènej
spoloènosti je popísané v poznámke 4.4.
Úètovná závierka do 31. decembra 2020 bola zostavená v súlade so zákonom o úètovníctve (ïalej len “zákon è.
431/2002 Z.z.“) platným v Slovenskej republike a nadväzujúcimi postupmi úètovania. Zákon è. 431/2002 Z.z sa
v niektorých oblastiach odlišuje od IFRS. Pri príprave tejto úètovnej závierky Spoloènosti manažment doplnil
niektoré úètovné a oceòovacie metódy používané v úètovných závierkach pod¾a zákona è. 431/2002 Z.z., aby
boli v súlade s IFRS. Porovnate¾né èísla roku 2020 boli pozmenené a odrážajú tieto úpravy. Analýza a popis
efektov prechodu zo zákona è. 431/2002 Z.z na IFRS na vlastné imanie je uvedená v poznámke 4.6. Pri
príprave tejto úètovnej závierky neboli aplikované žiadne výnimky pod¾a IFRS 1.
2.1 Základné zásady pre zostavenie úètovnej závierky
Táto individuálna úètovná závierka bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finanèné
výkazníctvo (ïalej len „IFRS“) platnými v Európskej únii za obdobie konèiace 31. decembra 2021. IFRS
obsahuje štandardy a interpretácie schválené Radou pre medzinárodné úètovné štandardy (ïalej len “IASB“) a
Výborom pre interpretáciu Medzinárodného finanèného vykazovania (ïalej len “IFRIC“).
Táto individuálna úètovná závierka je zostavená pod¾a princípu historických cien okrem finanèných aktív
a finanèných záväzkov oceòovaných v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok („valued at fair value through
profit or loss - “FVTPL“).
Úètovná závierka Spoloènosti bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania. Po preskúmaní aktuálne
dostupných projekcií peòažných tokov, vrátane oèakávaného naèasovania investícií, akvizícií, financovania
vzh¾adom na povahu Spoloènosti a jej investícií, malo vedenie Spoloènosti v èase schválenia úètovnej závierky
dôvodné oèakávania, že Spoloènos• má adekvátne zdroje na to, aby pokraèovala v vo svojej èinnosti aj v blízkej
budúcnosti. Z tohto dôvodu vychádzajú z predpokladu nepretržitého trvania pri zostavení úètovnej závierky.
Zostavenie individuálnej úètovnej závierky v súlade s IFRS platnými v EÚ vyžaduje od manažmentu urobi•
úsudky, odhady a predpoklady v procese aplikácie úètovných zásad Spoloènosti, ktoré ovplyvòujú vykázané
sumy majetku a záväzkov, zverejnenia podmienených aktív a pasív ku koncu vykazovaného obdobia a
vykázaných súm výnosov a nákladov poèas roka. Aktuálne výsledky sa môžu odlišova• od týchto odhadov.
Predstavenstvo Spoloènosti môže akcionárom navrhnú• zmenu úètovnej závierky aj po jej schválení na valnom
zhromaždení akcionárov. Avšak pod¾a § 16, odsekov 9 až 11 Zákona o úètovníctve, po zostavení a schválení
úètovnej závierky nemožno otvára• uzavreté úètovné knihy. Ak sa po schválení úètovnej závierky zistí, že údaje
za predchádzajúce úètovné obdobie nie sú porovnate¾né, Zákon o úètovníctve ich povo¾uje opravi• v úètovnom
období, keï tieto skutoènosti zistila.
Všetky hodnoty v poznámkach sú uvedené v tis. EUR (“€”), pokia¾ nie je uvedené inak.
2.2 Aplikácia nových a upravených štandardov IAS/IFRS
Spoloènos• prijala všetky nové a revidované štandardy a interpretácie, ktoré vydala Rada pre medzinárodné
úètovné štandardy (International Accounting Standards Board - IASB) a Výbor pre interpretáciu
medzinárodných štandardov pre finanèné výkazníctvo (International Financial Reporting Interpretations
Committee - IFRIC) pri IASB, ktoré boli schválené na použitie v Európskej únii (ïalej len „EÚ ”), a ktoré sa
vz•ahujú na jej èinnosti a sú platné pre úètovné obdobia so zaèiatkom 1. januára 2021. Uplatnenie týchto
štandardov a dodatkov k existujúcim štandardom nespôsobilo žiadne významné zmeny v úètovných zásadách
Spoloènosti.
Štandardy a ich novely ú!inné od 1. januára 2021 , ktoré boli prijaté Európskou úniou:
Reforma referen ných!úrokových sadzieb („IBOR reforma“)!– fáza 2 (Doplnenia k IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS
4 a IFRS 16)
Doplnenia sa zaoberajú problémami, ktoré by mohli ma• vplyv na finanèné výkazníctvo v dôsledku reformy
referenènej úrokovej sadzby, vrátane úèinkov zmien zmluvných peòažných tokov alebo zabezpeèovacích
vz•ahov vyplývajúcich z nahradenia referenènej úrokovej sadzby alternatívnou referenènou sadzbou.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
9
Doplnenia poskytujú praktickú ú¾avu od urèitých požiadaviek IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 a IFRS 16
týkajúcich sa zmien v základe na urèovanie zmluvných peòažných tokov z finanèného majetku, finanèných
záväzkov a lízingových záväzkov. Doplnenia vyžadujú, aby banka zaúètovala zmenu v základe na urèovanie
zmluvných peòažných tokov finanèného aktíva alebo finanèného záväzku, ktorá je vyžadovaná reformou
referenèných úrokových mier aktualizáciou efektívnej úrokovej sadzby finanèného aktíva alebo finanèného
záväzku.
Doplnenia fázy 2 poskytujú praktickú ú¾avu od urèitých požiadaviek štandardov. Tieto ú¾avy sa týkajú zmien
finanèných nástrojov, lízingových zmlúv alebo zais•ovacích vz•ahov, keï sa referenèná úroková sadzba v zmluve
nahradí novou alternatívnou referenènou sadzbou. Ak sa základ pre stanovenie zmluvných peòažných tokov
finanèného nástroja zmení ako priamy dôsledok reformy referenèných úrokových sadzieb a uskutoèní sa na
ekonomicky rovnocennom základe, doplnenia fázy 2 poskytujú praktický ú¾avu na aktualizáciu efektívnej
úrokovej sadzby finanèného nástroja pred uplatnením existujúcich požiadaviek v štandardoch. Doplnenia tiež
ustanovujú výnimku z použitia revidovanej diskontnej sadzby, ktorá odráža zmenu úrokovej sadzby pri
preceòovaní lízingového záväzku z dôvodu úpravy lízingu, ktorá je vyžadovaná reformou úrokovej sadzby.
Napokon doplnenia fázy 2 poskytujú sériu ú¾av od urèitých požiadaviek na úètovanie zabezpeèenia, keï dôjde k
zmene úrokovej sadzby zabezpeèovanej položky požadovanej reformou a/alebo zabezpeèovacieho nástroja, a v
dôsledku toho je možné v zabezpeèovacom vz•ahu pokraèova• bez prerušenia.
Doplnenie k IFRS 16,!Z"avy k nájmom v súvislosti s COVID-19
Doplnenia zavádzajú volite¾nú praktickú výnimku, ktorá zjednodušuje úètovanie o z¾avách na nájomnom u
nájomcu, ktoré sú priamym dôsledkom COVID-19. Nájomca, ktorý uplatní praktickú výnimku, nemusí posúdi•,
èi z¾ava k nájmu , na ktorú má nárok, je modifikáciou nájmu a úètuje o nej v súlade s inými aplikovate¾nými
usmerneniami. Úètovanie bude závisie• od detailov zliav k nájmu. Napríklad, ak z¾ava je poskytnutá vo forme
jednorazového zníženia nájmu, potom sa o nej bude úètova• ako o variabilnej platbe nájomného a vykáže sa vo
výsledku hospodárenia (s úèinnos•ou pre obdobia zaèínajúce 1. apríla 2021 alebo neskôr).
Žiadny iný zo štandardov IFRS, noviel štandardov alebo interpretácií, ktoré sa stali úèinnými po prvýkrát
v úètovnom období zaèínajúcom sa 1. januára 2021 nemal významný dopad na individuálne finanèné výkazy
Spoloènosti.
K dátumu zostavenia tejto ú!tovnej závierky boli nasledujúce nové štandardy vydané radou IASB a
schválené EÚ, ale zatia" nenadobudli ú!innos#:
Doplnenia k IAS 37 Rezervy, podmienené záväzky a podmienený majetok – Stratové zmluvy – náklady na
splnenie zmluvy – doplnenia vyžadujú, aby pri posudzovaní nákladov, ktoré sú potrebné na splnenie zmluvy,
Spoloènos• do týchto nákladov zahrnula všetky náklady, ktoré priamo súvisia so zmluvou. Odsek 68A
objasòuje, že náklady na splnenie zmluvy obsahujú prírastkové náklady na splnenie zmluvy ako aj alokáciu
ostatných nákladov, ktoré priamo súvisia so splnením zmluvy (súèinnos•ou pre úètovné obdobia zaèínajúce sa
1. januára 2022 alebo neskôr).
Ro né!vylepšenia!IFRS!štandardov 2018 – 2020 – Doplnenia k IFRS 9 Finan né nástroje - vylepšenia objasòujú,
že pri posudzovaní toho, èi sa výmena dlhových nástrojov medzi existujúcim dlžníkom a verite¾om uskutoèòuje
za podstatne odlišných podmienok, poplatky, ktoré s a majú zahrnú• spolu s diskontovanou súèasnou hodnotou
peòažných tokov pod¾a nových podmienok , zahàòajú iba zaplatené alebo prijaté poplatky medzi dlžníkom a
verite¾om, vrátane poplatkov zaplatených alebo prijatých buï dlžníkom alebo verite¾om v mene druhej strany (s
úèinnos•ou pre úètovné obdobia zaèínajúce sa 1. januára 2022 alebo neskôr).
IAS!16!Nehnute"nosti,!stroje a zariadenia (Dodatok – Výnosy pred zamýš"aným použitím) - v máji 2020 ISBA
vydala dodatky k IAS 16, ktoré zakazujú spoloènosti odpoèíta• si sumu získanú z predaja položiek vyrobených
poèas prípravy majetku na zamýš¾ané použitie od obstarávacej ceny nehnute¾nosti, strojov a zariadení.
Namiesto toho spoloènos• vykáže takéto výnosy z predaja a všetky súvisiace náklady vo výkaze ziskov a strát
(s úèinnos•ou pre úètovné obdobia zaèínajúce sa 1. januára 2022 alebo neskôr).
IFRS 17 poistné zmluvy - IFRS 17 bol vydaný v máji 2017 a je úèinný pre roèné úètovné obdobia zaèínajúce 1.
januára 2023. IFRS 17 definuje princípy vzniku, oceòovania, prezentácie a zverejnenia poistných zmlúv, ktoré
sú v úèinnosti tohto štandardu. Cie¾om štandardu IFRS 17 je zabezpeèi• aby úètovné jednotky poskytovali
relevantné informácie ktoré budú zodpovedne reprezentova• tieto zmluvy. Tieto informácie dajú podklady pre
užívate¾ov finanèných výkazov na posúdenie efektov poistných zmlúv na finanèné postavenie úètovnej jednotky,
finanèný výkon a peòažné toky.
Spoloènos• neoèakáva, že by nasledovné nové štandardy a novelizácie mali akýko¾vek vplyv na individuálne
finanèné výkazy.
2.3 Investície v dcérskych spoloènostiach poskytujúcich služby spojené s investovaním
Investície v dcérskych spoloènostiach poskytujúcich služby spojené s investovaním sa vykazujú v obstarávacích
cenách. Spoloènos• ku každému súvahovému dòu prehodnocuje, èi existujú objektívne indikátory zníženia
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
10
hodnoty investícií v týchto dcérskych spoloènostiach, ak existujú objektívne známky zníženia ich hodnoty.
Spoloènos• zodpovedajúcim spôsobom zníži ich úètovnú hodnotu a vykáže stratu zo zníženia hodnoty
v hospodárskom výsledku.
Spoloènos• vlastní nasledujúce dcérske spoloènosti, ktoré poskytujú služby spojené s investovaním:
Krajina
registrácie
Podiel v %
2021
Podiel v %
2020
Hlavná èinnos•
Spoloènos•
Pro Partners Development, s. r. o.
SK
100%
100%
FV*
* Funding vehicle (financujúca spoloènos•)
Investície do dcérskych spoloèností poskytujúcich služby spojené s investovaním sú v porovnate¾nom období
2020 vykázané v obstarávacej cene znížené o opravné položky.
2.4 Investície do investièných dcérskych spoloèností, investièných spoloèných podnikov a do
investièných pridružených podnikov
Investície do investièných dcérskych spoloèností, investièných spoloèných podnikov a do investièných
pridružených podnikov sú oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok. Dcérske investièné
spoloènosti, investièné spoloèné podniky a investièné pridružené podniky oceòované v reálnej hodnote cez
hospodársky výsledok s uvedením percentuálneho podielu držaného Spoloènos•ou sú nasledovné:
Krajina
registrácie
Podiel v %
2021
Podiel v %
2020
Hlavná èinnos•
Dcérske spoloènosti
AR Eurostent d.o.o.
SK
51%
n/a
zdravotníctvo
Bluepack s.r.o.
SK
100%
100%
nehnute¾nosti
Burinvest.r.o.
SK
100%
100%
nehnute¾nosti
Centr Laboratornoi Mediciny
UA
80%
80%
zdravotníctvo
Hemo Lutsk LLC
UA
60%
60%
zdravotníctvo
IAD Investments správ.spol.a.s.
SK
87,42%
87,42%
finanèné služby
MRT Plus LLC
UA
60%
60%
zdravotníctvo
Pro Clinic +
UA
80%
80%
zdravotníctvo
Pro MR s.r.o.
SK
100%
100%
finanèné služby
Pro Partners Development sro
SK
100%
100%
finanèné služby
Prodiagnostic Centr
UA
90%
90%
zdravotníctvo
Prodiagnostic HG LTD
UA
90%
90%
zdravotníctvo
Prodiagnostic PP LTD
UA
90%
90%
zdravotníctvo
Prolab Odesa
UA
100%
100%
zdravotníctvo
Pure Energy, a.s.
SK
100%
100%
zelená energia
Stemik
UA
60%
60%
zdravotníctvo
Wellness Invest s.r.o.
SK
100%
33,33%
turizmus
Wellnes Line,s.r.o.
SK
100%
100%
private equity
Spoloèné podniky
RECLAIM, a.s.
SK
50%
50%
finanèné služby
Pridružené podniky
IK - System s.r.o.
SK
30%
30%
finanèné služby
Kúpele Kováèová
SK
30%
15%
turizmus
Labcentrum
CZ
45%
45%
zdravotníctvo
Ostatné investície
Diagnose ME B.V
NL
20,27%
17,64%
zdravotníctvo
GA Drilling a.s.
BE
1,52%
1,52%
private equity
IPM Chirana j.s.a.
SK
8,94%
8,94%
zdravotníctvo
IPM GF VII. j.s.a.
SK
0,35%
0,35%
private equity
Pro Diagnostic Group, a.s.
SK
16,78%
33,57%
zdravotníctvo
Venture kapital
BE
2,92%
2,92%
private equity
Voxel International SaRL
BE
12,09%
12,09%
zdravotníctvo
Investície do investièných dcérskych spoloèností, investièných spoloèných podnikov a do investièných
pridružených podnikov sú v porovnate¾nom období 2020 vykázané v obstarávacej cene znížené o opravné
položky.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
11
2.5 Prepoèet cudzích mien
(a) Funkèná mena a mena prezentácie úètovnej závierky
Hlavnou èinnos•ou Spoloènosti je investovanie do nekótovaných dlhových a majetkových cenných papierov
súkromných spoloèností pôsobiacich predovšetkým v Európe. Výkonnos• Spoloènosti sa meria a je vykazovaná v
eurách. Predstavenstvo považuje Euro za menu, ktorá najvernejšie reprezentuje ekonomické vplyvy základných
transakcií, udalostí a podmienok. Úètovná závierka je prezentovaná v eurách, ktoré sú zároveò funkènou menou
Spoloènosti.
Mena prezentácie úètovnej závierky Spoloènosti je rovnaká ako funkèná mena.
(b) Transakcie a súvahové zostatky
Transakcie v cudzej mene sa prepoèítavajú na funkènú menu výmenným kurzom platným v deò transakcie.
Aktíva a záväzky v cudzej mene sa prepoèítavajú na funkènú menu výmenným kurzom platným k súvahovému
dòu.
Kurzové zisky a straty vyplývajúce z prepoètu na funkènú menu sa vykazujú vo výkaze komplexných ziskov a
strát.
Kurzové zisky a straty týkajúce sa prepoètu peòažných prostriedkov a peòažných ekvivalentov sa vykazujú vo
výkaze komplexných ziskov a strát v položke „èisté kurzové zisky a straty z peòažných prostriedkov a
peòažných ekvivalentov“.
2.6 Finanèné aktíva a finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok
(a) Klasifikácia
Spoloènos• klasifikuje svoje investície na dlhové a majetkové cenné papiere, pôžièky a deriváty, ako finanèné
aktíva alebo finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok.
Táto kategória má dve podkategórie: Finanèné aktíva alebo finanèné záväzky držané na obchodovanie; a tie,
ktoré sú oceòované reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok.
(i) Finanèné aktíva a finanèné záväzky držané na obchodovanie
Finanèné aktíva a finanèné záväzky sú klasifikované ako držané na obchodovanie ak sú nadobudnuté alebo
vznikli za úèelom predaja alebo spätného odkúpenia v blízkej budúcnosti alebo ak sú, pri ich prvotnom vykázaní,
súèas•ou portfólia finanèných investícií, ktoré sú riadené spoloène a prinášajú krátkodobé výnosy.
(ii) Finanèné aktíva a finanèné záväzky v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok
Finanèné aktíva a finanèné záväzky v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok sú finanèné nástroje, ktoré nie
sú klasifikované ako držané na obchodovanie ale sú spravované a ich výkonnos• je hodnotená na základe ich
reálnej hodnoty v súlade s investiènou stratégiou Spoloènosti.
Ku dòu zmeny štatútu, Spoloènos• zaèala vykazova• ivestície v investièných dcérskych spoloènostiach v reálnej
hodnote.
Ku dòu zmeny štatútu, Spoloènos• zaèala vykazova• investície v investièných spoloèných podnikoch, v
investièných pridružených podnikoch a investície v investièných podnikoch s nepodstatným vplyvom vykazova•
v reálnej hodnote.
Politika Spoloènosti vyžaduje, aby predstavenstvo vyhodnocovalo informácie o týchto finanèných aktívach a
záväzkoch na základe ich reálnej hodnoty a na základe ostatných súvisiacich finanèných informácií.
(b) Úètovanie, odúètovanie a oceòovanie
Obstaranie a predaj investícií je úètovaný v deò, v ktorom sa obchod uskutoènil – v deò, kedy sa Spoloènos•
zaviaže investíciu obstara• alebo preda•. Finanèné aktíva a finanèné záväzky oceòované reálnou hodnotou cez
hospodársky výsledok sa v momente obstarania úètujú v reálnej hodnote. Náklady na transakciu sú úètované vo
výkaze komplexných ziskov a strát.
Finanèný majetok je odúètovaný, keï práva na peòažné toky z tohto majetku zanikli alebo Spoloènos• previedla
v podstate všetky riziká a prínosy spojené s ich vlastníctvom.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
12
Následne po prvotnom zaúètovaní sa všetky finanèné aktíva a záväzky oceòované v reálnej hodnote cez
hospodársky výsledok oceòujú v reálnej hodnote. Zisky a straty z precenenia reálnej hodnoty tohto majetku sa
vykážu vo výkaze komplexných ziskov a strát v položke „Zisk z finanèných aktív oceòovaných v reálnej hodnote,
netto“ v období, v ktorom vznikli.
Dividendy z finanèných aktív oceòovaných reálnou hodnotou cez hospodársky výsledok sú vykázané vo výkaze
komplexných ziskov a strát a sú zaúètované v momente, keï má Spoloènos• právo na výplatu. Úrokový výnos z
dlhových cenných papierov a pôžièiek v reálnej hodnote oceòovaných cez hospodársky výsledok sú vykázané vo
výkaze komplexných ziskov a strát na základe ich efektívnej úrokovej sadzby.
(c) Odhad reálnej hodnoty
Reálna hodnota je definovaná ako cena, za ktorú by bolo možné aktívum preda• alebo ktorá by bola zaplatená
za prevod záväzku v rámci riadnej transakcie medzi úèastníkmi trhu v deò stanovenia tejto ceny. Reálna
hodnota finanèných aktív a záväzkov obchodovaných na aktívnom trhu (ako napríklad verejne obchodované
deriváty alebo obchodovate¾né cenné papiere) je stanovená na základe kótovaných trhových cien po ukonèení
obchodovania v stanovenom dni vykazovania. Spoloènos• využíva poslednú obchodovate¾nú trhovú cenu pre
finanèné aktíva aj pre finanèné záväzky vtedy, keï cena spadá do rozpätia ponuky a dopytu. V prípade, kedy
cena nespadá do tohto rozpätia, manažment urèí bod, ktorý sa najviac približuje reálnej hodnote.
Ak nastane významný pohyb v reálnej hodnote po ukonèení obchodovania na niektorej burze, na urèenie reálnej
hodnoty sa použijú oceòovacie techniky. Významnou udalos•ou je každá udalos•, ktorá nastane po poslednej
známej trhovej cene cenného papiera, uzatvorením trhu alebo výmenného kurzu ale ešte pred momentom
precenenia v Spoloènosti, ktorá ovplyvòuje integritu závereèného kurzu akéhoko¾vek nástroja, meny alebo
cenných papierov ovplyvnených touto udalos•ou tak, že je považovaná za „¾ahko dostupnú“ trhovú ponuku.
Reálna hodnota finanèných aktív a záväzkov, ktoré nie sú obchodované na aktívnom trhu sa urèuje pomocou
oceòovacích techník. Spoloènos• používa viacero metód a odhadov, ktoré sú založené na podmienkach trhu
známych ku každému dòu vykazovania. Použité oceòovacie techniky zahàòajú použitie porovnate¾ných
transakcií, odkazy na iné nástroje, ktoré sú vo svojej podstate rovnaké, analýzu diskontovaných peòažných
tokov, modely oceòovania opcií a ostatné techniky oceòovania bežne používané úèastníkmi trhu, ktoré
maximálne využívajú trhové vstupy a spoliehajú sa na èo najmenej vstupov špecifických pre danú spoloènos•.
(d) Presuny medzi úrovòami hierarchie reálnych hodnôt
Presuny medzi úrovòami hierarchie reálnych hodnôt vznikajú na zaèiatku vykazovaného úètovného obdobia.
2.7 Vzájomné zapoèítavanie finanèných nástrojov
Finanèné aktíva a finanèné záväzky sa zapoèítavajú a výsledná hodnota sa vykazuje v súvahe vtedy, ak existuje
právne vymáhate¾né právo na vzájomné zapoèítavanie a ak existuje snaha vyrovnania v netto hodnotách, alebo
realizovate¾nos• aktív a vyrovnanie záväzkov súèasne. Právne vymáhate¾né právo nesmie by• podmienené
budúcimi udalos•ami a musí by• vykonate¾né v rámci bežnej èinnosti a v èase úpadku, platobnej neschopnosti
alebo bankrotu spoloènosti alebo protistrany.
2.8 Úverové poh¾adávky
Úverové poh¾adávky sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto hodnota upravená o èasové
rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery a o opravnú položku ak je ich hodnota znížená.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota týchto poh¾adávok približuje ich reálnej
hodnote.
2.9 Príjmy budúcich období a ostatné poh¾adávky
Príjmy budúcich období a ostatné poh¾adávky sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto
hodnota upravená o èasové rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery a o opravnú položku ak je ich
hodnota znížená.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota týchto poh¾adávok približuje ich reálnej
hodnote.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
13
2.10 Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty zahàòajú peòažnú hotovos•, netermínované vklady v bankách, iné
krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou dobou splatnosti neprevyšujúcou tri mesiace a kontokorentný
úver. Kontokorentný úver je v súvahe vykázaný v krátkodobých záväzkoch v úveroch.
2.11 Úvery
Úvery sa pri ich prvotnom zaúètovaní ocenia ich reálnou hodnotou zníženou o náklady na transakciu. V
nasledujúcich obdobiach sa úvery vykazujú v tejto hodnote upravenej o èasové rozlíšenie v komplexnom výkaze
ziskov a strát poèas celého obdobia s použitím metódy efektívnej úrokovej miery.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota týchto úverov približuje ich reálnej hodnote.
2.12 Právo užíva• aktíva
Úètovná jednotka si prenajíma kancelária. Úètovná jednotka ako nájomca oceòuje aktívum s právom na užívanie
k dátumu zaèiatku obstarávacou cenou. Po dátume zaèiatku sa oceòuje aktívum s právom na užívanie
uplatnením modelu ocenenia obstarávacou cenou, zníženou o odpisy a straty zo zníženia hodnoty aktíva a
upravenou o precenenie lízingového záväzku. Majetok s právom na použitie sa všeobecne odpisuje rovnomerne
poèas doby prenájmu.
2.13 Lízingový záväzok
Úètovná jednotka ako nájomca k dátumu zaèiatku oceòuje lízingový záväzok súèasnou hodnotou lízingových
splátok, ktoré nie sú k tomuto dátumu uhradené. Lízingové splátky sa diskontujú použitím implicitnej úrokovej
sadzby pre daný lízing, ak je možné ju urèi•. Ak túto sadzbu nemožno ¾ahko urèi•, Skupina použije prírastkovú
úrokovú sadzbu pôžièky nájomcu.
Po dátume zaèiatku sa lízingový záväzok oceòuje tak, že jeho hodnota sa zvyšuje o úrok a znižuje o zaplatené
splátky. V prípade zmeny zmluvy sa záväzok precení.
2.14 Výdavky budúcich období a ostatné záväzky
Výdavky budúcich období a ostatné záväzky sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto
hodnota upravená o èasové rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery.
K 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 sa úètovná hodnota výdavkov budúcich období a ostatných
záväzkov približuje ich reálnej hodnote.
2.15 Základné imanie
Základné imanie Spoloènosti k 31. decembru 2021 bolo 10 056 943 EUR a bolo tvorené celkovým poètom 100
kusov schválených a úplne splatených kmeòových akcií v nominálnej hodnote 100 000 EUR za jeden kus,
celkovým poètom 158 kusov schválených a úplne splatených kmeòových akcií v nominálnej hodnote 33,19 EUR
a celkovým poètom 15 619 kusov schválených a úplne splatených kmeòových akcií v nominálnej hodnote 3,31
EUR. Každá akcia oprávòuje držite¾a podie¾a• sa na rozdelení zisku a imania.
Kmeòové akcie Spoloènosti alebo potenciálne kmeòové akcie Spoloènosti nie sú obchodované na verejnom trhu
a Spoloènos• ani nie je v procese predkladania svojej úètovnej závierky komisii pre cenné papiere alebo inej
regulaènej organizácii na úèely emisie kmeòových akcií na verejnom trhu.
2.16 Úrokové výnosy a finanèné náklady
Úrokové výnosy a finanèné náklady sú, tak ako aj ostatné výnosy a náklady, vykázané vo výkaze komplexných
ziskov a strát vo vecnej a èasovej súvislosti.
2.17 Dividendy
Dividendy sú vykázané vo výkaze komplexných ziskov a strát a sú zaúètované v momente, keï má Spoloènos•
právo na výplatu.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
14
2.18 Daò z príjmov
Splatná daò z príjmov je vypoèítaná s hospodárskeho výsledku pred zdanením vykázaného pod¾a IFRS, ktorý je
upravený pod¾a opatrenia MFSR è. MF/011053/2006-72 z 15. februára 2006 a ïalej je upravený o pripoèítate¾né
a odpoèítate¾né položky z titulu trvalých a doèasných rozdielov na základ dane pre úèelu výpoètu dane
z príjmov.
Splatná daò z príjmu je vypoèítaná použitím daòových sadzieb platných resp. ktoré sa považujú za platné ku
koncu vykazovaného obdobia v krajinách, v ktorých Spoloènos• dosahuje zdanite¾né príjmy. Náklad na daò z
príjmov pozostáva zo splatnej a odloženej dane. Splatná a odložená daò je vykázaná vo výkaze komplexných
ziskov a strát, okrem toho, kedy súvisí s položkami vykazovanými priamo vo vlastnom imaní a kedy je úètovaná
priamo na úèty vlastného imania. Manažment Spoloènosti pravidelne posudzuje stanovisko zaujaté v daòových
priznaniach v súvislosti so situáciami, v ktorých príslušná daòová legislatíva vyžaduje výklad. V prípade potreby
je vytvorená rezerva v sume, ktorá sa oèakáva, že bude vyplatená daòovému úradu. Ostatné dane, iné ako daò
z príjmu, sa vykazujú ako prevádzkový náklad.
2.19 Spriaznené strany
Spriaznené strany sú fyzické alebo právnické osoby, kedy má jedna strana schopnos• priamo alebo nepriamo
kontrolova• druhú stranu alebo ak má pri finanènom a prevádzkovom rozhodovaní na druhú stranu významný
vplyv.
2.20 Dopad pandémie koronavírusu Covid-19
Pandémia COVID-19 pokraèovala vo svojom zásadnom a premenlivom vplyve na globálne verejné zdravie,
ekonomiky, obchodné operácie a finanèné trhy. Množstvo vyvíjajúcich sa faktorov nám bráni presne
predpoveda•, do akej miery bude pandémia COVID-19 naïalej priamo a nepriamo ovplyvòova• našich
zamestnancov, zákazníkov, komunity, podnikanie, výsledky operácií a finanènú situáciu
.
Ekonomické škody spôsobené ïalšími vlnami koronavírusu, ktoré sa v uplynulom roku prehnali aj Slovenskom,
sa ani zïaleka nepribližujú tým z úvodnej prvej vlny a s každou ïalšou vlnou sú o nieèo miernejšie. Tento vývoj
odráža predovšetkým postupnú adaptáciu firiem a spotrebite¾ov na nové podmienky.
Slovenská ekonomika zaznamenala v prvom kvartáli roka 2021 pod vplyvom silnej druhej vlny koronavírusu
1,3% pokles HDP. Išlo o rádovo nižší pokles ako poèas prvej vlny a ekonomika tieto straty dobehla hneï v
nasledujúcom kvartáli, keï narástla medzikvartálne až o 1,9%. Následne pokraèovala v oživovaní. Tretia vlna s
dominujúcim delta variantom, ktorá na Slovensku vypukla v jesenných mesiacoch, spôsobila pod¾a odhadov
ešte menšie ekonomické škody ako tá druhá. Zotavovanie domácej ekonomiky skôr iba spomalila než prerušila.
Súhrnné dopady pandémie koronavírusu COVID-19 na slovenskú ekonomiku tak v porovnaní s minulým rokom
výrazne oslabili a HDP sa vïaka pokraèujúcemu zotavovaniu vrátilo takmer na pred - pandemickú úroveò.
Situácia na trhu práce sa takisto výrazne zlepšila. Mzdy rástli solídnym tempom a miera nezamestnanosti
stabilne klesala, hoci k návratu na úrovne spred vypuknutia pandémie má ešte pomerne dlhú cestu.
Oèakávame, že priame dopady pandémie na ekonomiku a tým pádom aj na Spoloènos• sa budú v nasledujúcom
roku naïalej zmieròova•.
2.21 Vykazovanie pod¾a segmentov
Dlhopisy Spoloènosti sú prijaté na obchodovanie na regulovanom vo¾nom trhu Burzy cenných papierov v
Bratislave. IFRS 8, Prevádzkové segmenty, sa vz•ahuje na úètovnú jednotku nielen keï sú jej dlhopisy
obchodované na burze ale aj ak sú obchodované mimoburzovo (over-the-counter), èi už na miestnych alebo
regionálnych trhoch. Spoloènos• z tohto dôvodu vykazuje analýzu pod¾a segmentov na základe informácií
poskytovaných interne vedeniu spoloènosti. Viï bod. è. 13 poznámok.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
15
3. Riadenie finanèného rizika
3.1 Faktory finanèného rizika
Cie¾om Spoloènosti je dosiahnu• strednodobý až dlhodobý kapitálový rast prostredníctvom investovania do
vybraných súkromných neobchodovaných spoloèností, ktoré pôsobia hlavne v strednej Európe.
Èinnosti Spoloènosti sú vystavené viacerým druhom finanèného rizika: trhovému riziku (vrátane kurzového
rizika, rizika úrokovej sadzby a cenovému riziku), úverovému riziku a riziku likvidity.
3.1.1 Trhové riziko
(a) Cenové riziko
Investície Spoloènosti sú vystavené cenovému riziku vyplývajúceho z neistoty oh¾adom budúcej hodnoty týchto
investícií. Pri riadení cenového rizika Spoloènos• na polroènej báze preveruje výkonnos• portfóliových investícií a
je v pravidelnom kontakte s manažmentom týchto portfóliových spoloèností. Výsledky týchto preverení sú
reportované na polroènej báze.
Reálna hodnota finanèných aktív oceòovaných cez hospodársky výsledok vystavených cenovému riziku bola k
31. decembru 2021 nasledovná:
Akvizícia
v procese
Majetkové
cenné papiere
Dlhové
nástroje
Zmenky
Spolu
Európska Únia
Finanèné služby
-
53 500
-
-
53 500
Zdravotníctvo
-
23 118
7 539
-
30 657
Zelená energia
-
2 061
-
-
2 061
Nehnute¾nosti
3 870
1 614
-
-
5 484
Turizmus
-
2 844
-
650
3 494
Private equity
-
2 115
679
-
2 794
Iné
Zdravotníctvo
-
1 183
3 829
-
5 012
3 870
86 435
12 047
650
103 002
K 31. decembru 2021 je trhové riziko Spoloènosti ovplyvnené zmenami v úrovni alebo volatilitou trhových
sadzieb, ako napríklad výmenných kurzov a úrokových sadzieb alebo cien, ako napríklad cien cenných papierov.
Pohyby výmenných kurzov alebo úrokových sadzieb sú uvedené v odstavci (b) alebo (c).
(b) Kurzové riziko
Spoloènos• vlastní aktíva (peòažné aj nepeòažné) denominované v iných menách ako je funkèná mena (Euro).
Tým pádom je vystavená menovému riziku, pretože hodnota finanèných nástrojov denominovaných v iných
menách môže kolísa• v závislosti od zmien výmenných kurzov. V súlade s politikou Spoloènosti, manažment
monitoruje menovú pozíciu Spoloènosti, vrátane peòažných aj nepeòažných položiek, na polroènej báze.
Kurzové riziko, ako je definované v IFRS 7 Finanèné nástroje: zverejòovanie, vzniká v dôsledku zmeny kurzov
peòažných aktív a peòažných záväzkov denominovaných v iných menách. IFRS 7 Finanèné nástroje:
zverejòovanie považuje vystavenie sa zmenám kurzov nepeòažných aktív a záväzkov ako èas• trhového rizika a
nie ako kurzové riziko. Napriek tomu manažment monitoruje vystavenie sa kurzovému riziku všetky aktíva a
záväzky v cudzej mene. Tabu¾ka nižšie analyzuje peòažné a nepeòažné položky pod¾a mien v súlade s
požiadavkami IFRS 7 Finanèné nástroje: zverejòovanie.
Tabu¾ka nižšie sumarizuje aktíva a záväzky Spoloènosti, peòažné aj nepeòažné, ktoré sú denominované v inej
mene ako Euro.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
16
Uvedené hodnoty prezentované k 31. decembru 2021 sú v tisícoch EUR ekvivalentne k pôvodnej mene:
CZK
Aktíva
7 539
Peòažné aktíva
-
Nepeòažné aktíva
Záväzky
Peòažné záväzky
2 563
Nepeòažné záväzky
-
Èis
tá FX pozícia
4 976
V prípade, že by kurz meny CZK k EUR k 31. decembru 2021 posilnil o 5%, tak hodnota èistých aktív by sa
znížila o 237 tis. EUR. V prípade, že by kurz meny CZK k EUR k 31. decembru 2021 oslabil o 5%, tak hodnota
èistých aktív by sa zvýšila o 262 tis. EUR.
(c) Riziko úrokovej sadzby
Spoloènos• je vystavená úrokovému riziku v dôsledku kolísania zmien prevažujúcich trhových úrokových
sadzieb.
Tabu¾ka nižšie sumarizuje vystavenie sa Spoloènosti úrokovému riziku. Zahàòa aktíva a záväzky Spoloènosti v
reálnej hodnote, rozèlenené pod¾a dátumov splatnosti. Všetky dlhové cenné papiere zahrnuté do kategórie
finanèné aktíva oceòované cez hospodársky výsledok a všetky vydané dlhopisy a zmenky majú pevnú úrokovú
sadzbu. Všetky bankové úvery majú pohyblivú úrokovú sadzbu.
K 31. decembru 2021:
Menej ako 1
rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Bez úrokovej
sadzby
Spolu
Aktíva
Hmotný majetok
-
-
-
374
374
Nehmotný majetok
-
-
-
23
23
Finanèné aktíva FVTPL
Akvizícia v procese
-
-
-
3 870
3 870
Majetkové CP
-
-
-
86 435
86 435
Pôžièky
9 479
1 108
1 460
-
12 047
Zmenky
-
-
650
-
650
Investície do dcérskych
spoloèností
-
-
-
1 841
1 841
Zmenky
3 575
-
-
-
3 575
Úverové poh¾adávky
5 033
-
-
-
5 033
Iné poh¾adávky
10 638
-
-
-
10 638
Iné aktíva
-
-
-
406
406
Peòažné prostriedky
2 302
-
-
-
2 302
Ak
tíva spolu
31 027
1 108
2 110
92 949
127 194
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
17
Menej ako 1
rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Bez úrokovej
sadzby
Spolu
Záväzky
Vydané dlhopisy
1 872
-
37 824
-
39 696
Zmenky
9 791
-
-
-
9 791
Ostatné úvery
9 829
1 034
-
-
10 863
Pôžièky od spriaznených
strán
4 669
1 247
-
-
5 916
Bankové úvery
1 838
5 341
-
-
7 179
Obchodné a ostatné záväzky
910
-
-
-
910
Iné záväzky
227
-
7
-
234
Vlastné imanie akcionárov
-
-
-
52 605
52 605
Záväzky a vlastné imanie
spolu
29
136
7 622
37 831
52 605
127 194
Spoloènos• je priamo vystavená úrokovému riziku pri oceòovaní a peòažných tokoch z úroèených aktív a
záväzkov. Toto môže by• nepriamo ovplyvnené zmenami úrokových sadzieb na výnosoch niektorých spoloèností,
do ktorých Spoloènos• investuje, a vplyv na ocenenie, ktoré používa úrokové sadzby ako vstup v oceòovacom
modeli, ako napríklad metódu diskontovaných peòažných tokov použitú pri oceòovaní neverejných investícií.
Preto uvedená analýza nemusí naznaèova• celkový vplyv budúcich zmien úrokových sadzieb na vlastné imanie
pripadajúce na akcionárov Spoloènosti.
3.1.2 Úverové riziko
Úverové riziko sa vz•ahuje na riziko straty, keï protistrana nebude môc• splni• svoje finanèné záväzky v plnej
výške. Spoloènos• je vystavená riziku nesplatenia dlhových finanèných nástrojov, iných poh¾adávok alebo
úrokov z úverov poskytnutých portfóliovým spoloènostiam.
Všetky dlhové nástroje predstavujú súkromné dlhové investície investované v súlade s investiènými cie¾mi
Spoloènos•.
Spoloènos• kvôli úverovému riziku hodnotí všetky zmluvné strany. Maximálne vystavenie úverovému riziku je
uvedené v tabu¾ke nižšie. Spoloènos• nemá žiaden kolaterál alebo iné poistenie úverového rizika, ktoré môže
znižova• vystavenie sa Spoloènosti úverovému riziku.
Spoloènos• má nasledovné druhy finanèných aktív, ktoré sú èas•ou modelu oèakávaných úverových strát:
2021
Úverové poh¾adávky
8 608
Iné poh¾adávky
10 638
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
2 302
Sp
olu
21 548
Kvalita finanèných nástrojov je založená na úverovej bonite, ktorá pozostáva z finanènej výkonnosti a doby
omeškania protistrany. Napriek tomu, že peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty sú predmetom požiadaviek
testovania na znehodnotenie v súlade s IFRS 9, identifikované znehodnotenie bolo nemateriálne. Spoloènos•
aplikovala zjednodušený prístup pod¾a IFRS 9 na vykázanie oèakávaných úverových strát.
V závislosti od výšky znehodnotenia a posúdenia vývoja úverového rizika sú tieto finanèné nástroje zaradené do
jednej z troch úrovní.
Do úrovne 1 patria neznehodnotené finanèné nástroje pri prvotnom zaúètovaní a neznehodnotené finanèné
nástroje bez významného zvýšenia úverového rizika (SICR) od prvotného zaúètovania bez oh¾adu na ich
úverovú kvalitu, alebo na ktoré sa v IFRS 9 vz•ahuje „nízkoriziková výnimka“. ECL finanèných nástrojov v
úrovni 1 sa oceòuje v hodnote rovnajúcej sa èasti oèakávaných úverových strát poèas celej životnosti, ktoré
vyplývajú z možných prípadov zlyhania v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Výpoèet ECL je založený na
predpokladanej miere rizika zlyhania a mier oèakávaných strát.
Do úrovne 2 patria neznehodnotené finanèné nástroje s významným zvýšením úverového rizika od prvotného
zaúètovania, na ktoré sa v IFRS 9 nevz•ahuje „nízkoriziková výnimka“. Patria sem aj poh¾adávky z obchodného
styku bez významnej finanènej zložky, pre ktoré sa pod¾a požiadaviek IFRS 9 povinne uplatòuje „zjednodušený
prístup“. V úrovni 2 sa opravné položky na úverové straty poèítajú ako ECL poèas celej životnosti.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
18
Do úrovne 3 patria finanèné nástroje, ktoré sú k dátumu ich vykazovania znehodnotené, ale v èase prvotného
zaúètovania neboli znehodnotené.
Opravné položky na úverové straty sa poèítajú individuálne, alebo kolektívne.
Prístup individuálneho výpoètu sa používa, ak ide o expozície voèi významným zlyhaným klientom v úrovni 2 a
3. Skladá sa z individuálneho posúdenia rozdielu medzi hrubou úètovnou hodnotou a súèasnou hodnotou
oèakávaných budúcich hotovostných tokov, ktoré odhadli manažéri Spoloènosti. Diskontovanie budúcich
hotovostných tokov je založené na efektívnej úrokovej sadzbe. Diskontná miera pre finanèné záruky však musí
odráža• súèasné trhové hodnotenie èasovej hodnoty peòazí a rizík špecifických pre hotovostné toky, èo
znamená použitie zástupnej bezrizikovej úrokovej sadzby.
3.1.3 Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, kedy Spoloènos• nemusí by• schopná generova• dostatoèné finanèné prostriedky
potrebné k plneniu svojich záväzkov v dátume splatnosti alebo ich môže splni• len za podmienok, ktoré sú
podstatne nevýhodné.
Spoloènos• môže investova• do nekótovaných spoloèností vo forme majetkových cenných papierov, dlhový
cenných papierov, pôžièiek v reálnej hodnote alebo iných finanèných nástrojov. Výsledkom môže by•, že
Spoloènos• nemusí by• schopná zlikvidni• svoje investície v týchto nástrojoch v hodnote blížiacej sa reálnej
hodnote, aby splnila svoje požiadavky na likviditu, alebo reagovala na špecifické udalosti napríklad, zhoršenie
úverovej bonity urèitej protistrany. K 31. decembru 2021 Spoloènos• mala zainvestované v dlhodobých
investíciách 95 364 tis. EUR, ktoré sú považované za nelikvidné.
Spoloènos• riadi svoje riziko likvidity tým, že udržuje peòažné prostriedky na úrovniach pokrývajúcich
prevádzkové výdavky.
Oèakávaná likvidita držaných aktív k 31. decembru 2021 je uvedená v nasledujúcej tabu¾ke:
Menej ako
jeden rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Spolu
Finanèné aktíva FVTPL
Akvizícia v procese
-
-
3 870
3 870
Majetkové cenné papiere
-
-
86 435
86 435
Pôžièky
9 479
1 108
1 460
12 047
Zmenky
-
-
650
650
Investície do dcérskych spoloèností
-
-
1 841
1 841
Zmenky
3 575
-
-
3 575
Úverové poh¾adávky
5 033
-
-
5 033
Iné poh¾adávky
10 638
-
-
10 638
Iné aktíva
358
-
48
406
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
2 302
-
-
2 302
Aktí
va Spolu
31 385
1 108
94 304
126 797
Hodnoty v tabu¾ke sú zmluvne nediskontované peòažné toky.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
19
Analýza finanèných záväzkov Spoloènosti pod¾a zmluvnej doby splatnosti je uvedená v nasledujúcej tabu¾ke.
Hodnoty uvedené v tabu¾ke sú zmluvne nediskontované peòažné toky. V súèasnosti nemá Spoloènos• žiadne
plány na ukonèenie investícií vo svojom portfóliu.
K 31. decembru 2021:
Menej ako
jeden rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Spolu
Záväzky
Vydané dlhopisy
1 933
3 915
39 757
45 605
Zmenky
9 877
-
-
9 877
Ostatné úvery
10 351
1 158
-
11 509
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
4 812
1 354
-
6 166
Bankové úvery
1 838
5 524
-
7 362
Záväzky spolu
28 811
11 951
39 757
80 519
Hodnoty záväzkov pod¾a zmluvnej doby splatnosti sú vykázané na základe nediskontovaných peòažných tokov.
3.2 Riadenie kapitálového rizika
Kapitál Spoloènosti je tvorený vlastným imaním pripadajúcich na vlastníkov Spoloènosti. Cie¾om Spoloènosti v
oblasti riadenia kapitálu je zabezpeèi• schopnos• Spoloènosti pokraèova• vo svojej èinnosti, aby prinášala
návratnos• kapitálu vlastníkovi a výhody pre ostatných akcionárov a udrža• silnú kapitálovú základòu na
podporu rozvoja investièných aktivít Spoloènosti.
Aby Spoloènos• mohla udrža• alebo upravi• štruktúru kapitálu, môže upravi• výšku vyplácaných dividend, vráti•
kapitál akcionárom, vyda• nové akcie alebo preda• majetok s cie¾om zníži• dlh.
Tak ako iné spoloènosti v sektore, aj Spoloènos• monitoruje kapitál na základe dlhového pomeru. Tento pomer
sa vypoèíta ako pomer èistého dlhu a celkového kapitálu. Èistý dlh sa vypoèíta ako celkové úvery (vrátane
‘krátkodobých a dlhodobých pôžièiek’ vykázaných v individuálnom výkaze o finanènej situácií) znížené
o peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty. Celkový kapitál sa vypoèíta ako vlastné imanie vykázané
v individuálnom výkaze o finanènej situácií plus èistý dlh.
Ukazovatele dlhu k 31. decembru 2021 a k 31. decembru 2020 boli nasledujúce:
2021
2020
Celkové prijaté úvery (Poznámka è. 11)
73 445
69 525
Mínus: peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty (Poznámka è.
14)
2 302
258
Èistý dlh
71 143
69 267
Vlastné imanie spolu
52 605
26 694
Celkový kapitál
123 748
95 961
Ukazovate¾ dlhu (gearing ratio)
57,49%
72,18%
3.3 Odhad reálnej hodnoty
Spoloènos• je na úèely zverejnenia povinná klasifikova• stanovenie reálnej hodnoty pomocou hierarchie reálnych
hodnôt, ktorá odráža významnos• vstupov použitých pri oceòovaní. Hierarchia reálnych hodnôt je rozdelená do
troch úrovní:
· Vstupmi úrovne 1 sú kótované ceny (neupravené) za rovnaké aktíva alebo záväzky na aktívnych trhoch, ku
ktorým má Spoloènos• prístup k dátumu ocenenia;
· Vstupy úrovne 2 sú iné vstupy ako kótované ceny zahrnuté do úrovne 1, ktoré sú zistite¾né pre aktívum
alebo záväzok buï priamo alebo nepriamo, a
· Vstupy úrovne 3 sú nezistite¾né vstupy, ktoré sa použili pri oceòovaní príslušného aktíva alebo záväzku.
Stanovenie toho, èo je „pozorovate¾né“ závisí od významného úsudku Spoloènosti. Spoloènos• považuje za
pozorovate¾né údaje trhové údaje, ktoré sú ¾ahko dostupné, pravidelne zverejòované alebo aktualizované,
spo¾ahlivé a overite¾né, nie sú chránené výluèným právom a poskytované nezávislými zdrojmi, ktoré sa aktívne
podie¾ajú na relevantnom trhu.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
20
Nasledujúca tabu¾ka zobrazuje hierarchiu reálnych hodnôt finanèných aktív Spoloènosti k 31. decembru 2021.
Všetky zobrazené reálne hodnoty sú opakujúce sa.
Úroveò 1
Úroveò 2
Úroveò 3
Spolu
Oceòované reálnou hodnotou cez
výsledok hospodárenia
Akvizícia v procese
-
-
3 870
3 870
Majetkové cenné papiere
-
5 586
80 849
86 435
Pôžièky
-
-
12 047
12 047
Zmenky
-
-
650
650
-
5 586
97 416
103 002
Ku dòu zmeny štatútu Spoloènosti celková reálna hodnota finanèných aktív oceòovaných reálnou hodnotou cez
výsledok hospodárenia predstavovala sumu 105 088 tis. EUR.
Finanèné nástroje, ktoré sú obchodované na trhoch, ktoré sa nepovažujú za aktívne ale sú oceòované
kótovanou trhovou cenou, cenovou ponukou obchodníkov alebo alternatívnych zdrojov cien podporovaných
pozorovate¾nými vstupmi, sú zaradené do Úrovne 2.
Investície zaradené do Úrovne 3 tvoria angažovanos• do vlastníckych podielov súkromného kapitálu („private
equity) a dlhu. Hlavné vstupy oceòovacích modelov týchto investícií Spoloènosti zahàòajú:
· Oceòovacie modely pre private equity – násobky EBITDA (založené na rozpoètovanej EBITDA alebo
aktuálnej EBITDA dosiahnutej za obdobie 12 mesiacov oceòovanej spoloènosti a rovnocenných násobkov
EBITDA porovnate¾ných obchodovaných spoloèností), hodnotenia kvality výnosov, hodnotenia externého
dlhu tretích strán, predajnej z¾avy, nákladov na úpravy kapitálu a pravdepodobností zlyhania. Spoloènos•
tiež zoh¾adòuje pôvodné transakèné ceny, nedávne transakcie rovnakých alebo podobných nástrojov a
dokonèené transakcie tretích strán porovnate¾ných nástrojoch spoloèností a následne upraví model, ktorý
považuje za nevyhnutný.
· Oceòovacie modely súkromného dlhu – diskontné sadzby, úpravy trhového rizikového poistného na
diskontnú sadzbu, náklady kapitálu a pravdepodobností zlyhania a prognózy peòažných tokov. Spoloènos•
berie do úvahy pôvodnú transakènú cenu rovnakých alebo podobných nástrojov a dokonèené transakcie
tretích strán v porovnate¾ných nástrojoch spoloènosti a upraví model, ktorý považuje za nevyhnutný.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
21
Kvantitatívne vstupy a predpoklady použité pri položkách zaradených v Úrovni 3 hierarchii reálnych hodnôt k
31. decembru 2021 sú uvedené v nasledujúcej tabu¾ke:
Reálna hodnota
k
31.
decembru
2021
Metóda oceòovania
Nezistite¾né vstupy
Rozpätie
Akvizícia v procese
- Nehnute¾nosti
3 870
Trh porovnate¾ných cien
Cena za m
2
40-45
Akvizícia v procese spolu
3 870
Majetkové CP
- Finanèné služby
50 083
3 417
Diskontovaný cash flow
Trh porov
nate¾ných
spoloèností
Diskontná sadzba
Násobok EV/EBITDA
10,88%
5,45
- Zdravotníctvo
967
16 873
875
Diskontovaný cash flow
Trh porovnate¾ných
spoloènosti
Èistá hodnota aktív
Diskontná sadzba
Násobok EV/
EBITDA
n/a
7,10%
5 – 14
n/a
- Zelená energia
2 061
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
6,23%
- Nehnute¾nosti
1 614
Kalkulácia èistých
výnosov z prenájmu
Miera Kapitalizácie
8%
Turizmus
2 844
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
5,55%
- Private equity
2 115
Èistá hodnota aktív
n/a
n/a
Majetkov
é CP spolu
80
849
Pôžièky v reálnej hodnote
- Zdravotníctvo
7 539
3 829
Diskontovaný cash flow
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Diskontná sadzba
Násobok EV/
EBITDA
7,10%
5 - 6
- Private equity
679
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
5% - 10%
Pôžièky v reálnej hodnote
spolu
12 047
Zmenky
- Turizmus
650
Èistá hodnota aktív
n/a
n/a
Zmenky spolu
650
Finanèné aktíva v reálnej
hodnote
97
416
V roku 2021 neboli medzi úrovòami žiadne presuny.
Presuny medzi úrovòami nastávajú vtedy, keï sa informácie alebo ceny použité pri ocenení majetku alebo
záväzkov stali viac alebo menej závislé od pozorovate¾ných trhových vstupov ako je uvedené pri rozdelení
hierarchie reálnych hodnôt Spoloènosti medzi Úrovòou 1, Úrovòou 2 a Úrovòou 3.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
22
Nasledujúca tabu¾ka obsahuje analýzu citlivosti finanèných aktív Spoloènosti zaradených v Úrovni 3 pre každý
sektor a ukazuje, aký by bol rozdiel v reálnych hodnotách. V prípade expozície kladné znamienko (+)
predstavuje nárast expozície a mínusové znamienko (-) predstavuje pokles expozície. Zobrazené hodnoty
citlivosti sú výsledkom interných simulácií.
Metóda oceòovania
Nezistite¾né vstupy
Zmena rozpätia
Vplyv na reálnu
hodnotu k 31.
decembru 2021
- Finanèné
služby
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
6 090
-
4 914
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Násobok
EV/EBITDA
-10%
+10%
-169
169
- Zdravotníctvo
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
1 538
-1 132
Trh porovnate¾ných
spoloèností
Násobok
EV/EBITDA
-10%
+10%
-2 951
3 210
- Zelená energia
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
113
-98
- Nehnute¾nosti
Kalkulácia èistých
výnosov z pren
ájmu
Trh porovnate¾ných
cien
Miera Kapitalizácie
Cena za m
2
-1%
+
1%
-
10%
+10%
183
-
144
-
387
387
- Turizmus
Diskontovaný cash flow
Diskontná sadzba
-1%
+1%
797
-511
- Private equity
Èistá hodnota aktív
n/a
n/a
-
Nasledujúca tabu¾ka obsahuje pohyb v Úrovni 3 hierarchii reálnych hodnôt k 31. decembru 2021:
Akvizícia v
procese
Majetkové
CP
Pôžièky
Zmenky
Spolu
1. január
-
-
-
-
-
Zmena štatútu spoloènosti k 1.januáru –
reálna hodnota
7 122
80 823
11 695
435
100 075
Výdavky na obstaranie finan. aktív
oceòovaných v FVTPL
1 420
6 749
-457
-
7 712
Predaj finan. aktív oceòovaných v FVTPL
-
-13 000
-
-
-13 000
Prídel do kapitálových fondov
-
1 006
-
-567
439
Poskytnuté splátky
-
-
425
1 710
2 135
Výnosové úroky
-
-
516
251
767
Zaplatené splátky
-
-
-15
-1 265
-1 280
Zaplatené úroky
-
-
-106
-
-106
Iné nepeòažné transakcie
-4 672
-
-
-124
-4 796
Kurzové rozdiely
-
7
385
-
392
Nerealizovaný èistý zisk
-
5 264
-396
210
5 078
31. december
3 870
80 849
12 047
650
97 416
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
23
4. Zásadné úètovné odhady a úsudky
4.1 Zásadné úètovné odhady a úsudky
Spoloènos• vykonáva odhady a používa predpoklady, ktoré ovplyvòujú vykazované hodnoty aktív a pasív v
nasledujúcich úètovných obdobiach. Odhady a úsudky sa neustále prehodnocujú na základe historických
skúseností a iných faktorov, vrátane oèakávaných budúcich okolností, ktoré sú považované za primerané.
4.2 Reálna hodnota investícií, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu
Reálne hodnoty cenných papierov, ktoré nie sú kótované na aktívnom trhu, sú urèené pomocou oceòovacích
techník, hlavne násobkami zisku, diskontovaním peòažných tokov a nedávnych porovnate¾ných transakcií.
Modely, ktoré sa používajú na stanovenie reálnej hodnoty sú Spoloènos•ou pravidelne schva¾ované a
preverované. Vstupy pre modely násobkov ziskov zahròujú zistite¾né dáta ako napr. násobky ziskov
porovnate¾ných spoloèností pre relevantnú portfóliovú spoloènos• a nezistite¾né dáta, ako napríklad predpoveï
ziskov pre portfóliovú spoloènos•. Pri modeloch diskontovaných peòažných tokoch sú nezistite¾né dáta odhady
peòažných tokov pre relevantnú portfóliovú spoloènos• a riziková prémia pre riziko likvidity a úverové riziko,
ktoré sú obsiahnuté v diskontnej sadzbe. Avšak diskontné sadzby použité pre ocenenie vlastníckych podielov sú
založené na historickej návratnosti kapitálu pre ostatné spoloènosti operujúce v tom istom odvetví. Manažment
používa modely s cie¾om upravi• zistite¾né návratnosti kapitálu tak, aby odzrkad¾ovali aktuálnu
dlhovo/kapitálovú finanènú štruktúru oceòovaného podielu.
Modely sú kalibrované spätným testovaním skutoène dosiahnutých výsledkov/exitových cien s cie¾om zaistenia
spo¾ahlivých výstupov.
4.3 Funkèná mena
Spoloènos• považuje Euro za menu, ktorá najvernejšie reprezentuje ekonomické vplyvy základných transakcií,
udalostí a podmienok, ktorú sú pre Spoloènos• relevantné. Euro je mena, v ktorej Spoloènos• meria svoju
finanènú výkonnos• a vykazuje výsledky, ako aj mena, v ktorej sú poskytované finanèné prostriedky od svojich
investorov. Pri stanovení funkènej meny Spoloènos• zvažuje konkurenèné prostredie, v ktorom sa Spoloènos•
porovnáva s ostatnými Európskymi fondami súkromného kapitálu.
4.4 Štatút investiènej spoloènosti
Pri posúdení štatútu investiènej spoloènosti pod¾a IFRS 10, Spoloènos• zvážila nasledovné:
a) Spoloènos• má finanèné prostriedky od viacerých investorov a spoluinvestorov. Spoluinvestori sú na úrovni
individuálnych investícií a nie na úrovní Spoloènosti, avšak poskytujú finanèné prostriedky pre dcérske
spoloènosti Spoloènosti a spoluinvestujú priamo so Spoloènos•ou do urèitého projektu. Spoloènos• tak získava
finanèné prostriedky od spoluinvestorov a títo investori sú angažovaní na variabilných výnosoch z podielu v
spoloènosti, do ktorej investujú.
b) Spoloènos• priamo alebo prostredníctvom urèitých dcérskych spoloèností poskytuje služby súvisiace s
investíciami (napr. riadenie rizík, treasury a likvidity) a strategické poradenstvo pre spoloènosti, do ktorých sa
investovalo. V prípade potreby Spoloènos• poskytuje finanènú podporu spoloènostiam, do ktorých sa investovalo
(napr. úver). Poskytovanie služieb súvisiacich s investíciami, buï priamo alebo nepriamo, alebo prostredníctvom
dcérskej spoloènosti je v súlade s definíciou investiènej spoloènosti ak sa vykonávajú s cie¾om maximalizova•
návratnos• investície (zhodnotenie kapitálu a investièný príjem zo subjektu, do ktorého sa investovalo);
c) Cie¾om Spoloènosti je identifikova• investièné príležitosti, investova• výluène alebo spolu so spoluinvestormi,
zvýši• hodnotu investície a dosiahnu• návratnos• pri exite investície. Spoloènos• neplánuje drža• investície na
neurèito; drží ich obmedzený èas (zvyèajne 8 - 10 rokov); a
d) Spoloènos• hodnotí výkonnos• svojich investícií privátneho kapitálu na základe reálnej hodnoty v súlade s
politikou stanovenou v týchto finanèných výkazoch.
Hoci Spoloènos• splnila všetky tri definované kritéria, manažment Spoloènosti taktiež posudzuje úèel podnikania
Spoloènosti, investièné stratégie vz•ahujúce sa na investície do súkromného kapitálu, povahu ziskov z investícií
do súkromného kapitálu a modely reálnej hodnoty. Manažment posudzuje úèel podnikania s cie¾om zisti•
existenciu ïalších oblastí v závislosti od typických charakteristík investiènej spoloènosti oproti výrobnej
spoloènosti.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
24
4.5 Nepretržité pokraèovanie v èinnosti
Tabu¾ka likvidity v poznámke 3.1.3 ukazuje, že záväzky Spoloènosti splatné do 3 rokov predstavujú sumu 39
085 tis. EUR v porovnaní k disponibilným aktívami splatnými do 3 rokov v sume 32 493 tis. EUR. V minulých
rokoch Spoloènos• vydala dlhopisy so splatnos•ou 5 rokov. V roku 2021 Spoloènos• nevydala dlhopisy a splatila
dlhopisy so splatnos•ou 3 roky v sume 5 173 tis. EUR. Spoloènos• má dobrú históriu oh¾adom predåženia
splatností bankových úverov. Obidva prístupy oh¾adom financovania boli aplikované poèas viacerých rokov. Po
posúdení aktuálnych dostupných peòažných projekcií vrátane naèasovania investícii, akvizícií a financovania;
berúc do úvahy povahu Spoloènosti a jej investícií; Manažment Spoloènosti má v èase schválenia úètovnej
závierky dostatoèné zdroje pokraèova• v èinnosti v doh¾adnej budúcnosti. Ïalej si manažment nie je vedomý
žiadnych materiálnych neistôt, ktoré by mohli ma• za následok spochybnenie schopnosti nepretržitého
pokraèovania v èinnosti. Na základe týchto predpokladov bola táto úètovná závierka zostavená za predpokladu
nepretržitého trvania.
4.6 Analýza rozdielov vyplývajúcich z prechodu národných úètovných štandardov na IFRS
Porovnanie vlastného imania pod¾a zákona è. 431/2002 Z. z. o úètovníctve a IFRS k 1. Januáru 2020:
Pod¾a SK
predpisov
Pod¾a IFRS
Rozdiel
Základné imanie
10 057
10 057
-
Zákonný rezervný fond
1 781
1 781
-
Emisné ážio
465
465
-
Ostatné fondy tvorené zo zisku
-
-
-
Oceòovacie rozdiely z precenenia
6 925
2
-6 923
Nerozdelený zisk z minulých rokov
1 867
10 611
8 744
Zisk bežného úètovného obdobia
2 444
1 927
-517
Vlastné imanie spolu
23 539
24 843
1 304
Komentár rozdielov vo vlastnom imaní uvedených v predchádzajúcej tabu¾ke:
Popis
Rozdiel
Rozdiel v oceòovacích rozdieloch z precenenia
-6 923
Oceòovacie rozdiely pri splynutí spoloèností Pro Partners Holding a Pro Partners Asset
Managem
ent boli pod¾a slovenských postupov vykázané ako Oceòovacie rozdiely z precenen
ia,
pod¾a IFRS sa vykazujú ku dòu splynutia v Nerozdelených ziskoch z minulých rokov
-6 923
Úpravy z prechodu na IFRS (vplyv na nerozdelený zisk minulých rokov)
8 744
Úprava oceòovacích rozdielov pri splynutí preúètovaná z Oceòovacích rozdielov z precenenia do
Nerozdelených ziskov minulých rokov
6 923
Úprava odloženej dane vzniknutej z oceòovacích rozdielov pri splynutí do preúètovaná z
Odloženého daòového záväzku do nerozdelených ziskov minulých rokov
1 821
Úpravy z prechodu na IFRS (vplyv na zisk bežného úètovného obdobia)
-517
Tvorba 12 mesaèných oèakávaných úverových strát pod¾a IFRS 9
-514
Úprava operatívneho leasingu pod¾a IFRS 16
-3
Porovnanie vlastného imania pod¾a zákona è. 431/2002 Z. z. o úètovníctve a IFRS k 1. Januáru 2021:
Pod¾a SK
predpisov
Pod¾a IFRS
Rozdiel
Základné imanie
10 057
10 057
-
Zákonný rezervný fond
2 026
2 026
-
Emisné ážio
465
465
-
Ostatné fondy tvorené zo zisku
-
-
-
Oceòovacie rozdiely z precenenia
8 078
44
-8 034
Nerozdelený zisk z minulých rokov
4 067
12 294
8 227
Zisk bežného úètovného obdobia
1 747
1 808
61
Vlastné imanie spolu
26 440
26 694
254
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
25
Komentár rozdielov vo vlastnom imaní uvedených v predchádzajúcej tabu¾ke:
Popis
Rozdiel
Rozdiel v oceòovacích rozdieloch z precenenia
-8 034
Oceòovacie rozdiely pri splynutí spoloèností Pro Partners Holding a Pro Partners Asset
Management
boli pod¾a slovenských postupov vykázané ako Oceòovacie rozdiely z
precenenia,
pod¾a IFRS sa vykazujú ku dòu splynutia v Nerozdelených ziskoch z minulých rokov
-8 034
Úpravy z prechodu na IFRS (vplyv na nerozdelený zisk minulých rokov)
8 227
Úprava oceòovacích rozdielov pri splynutí preúètovaná z Oceòovacích rozdielov z precenenia do
Nerozdelených ziskov minulých rokov
8 033
Úprava odloženej dane vzniknutej z oceòovacích rozdielov pri splynutí do preúètovaná z
Odloženého daòového záväzku do nerozdelených ziskov minulých rokov
711
Tvorba 12 mesaèných oèakávaných úverových strát pod¾a IFRS 9
-514
Úprava operatívneho leasingu pod¾a IFRS 16
-3
Úpravy z prechodu na IFRS (vplyv na zisk bežného úètovného obdobia)
61
Tvorba 12 mesaèných oèakávaných úverových strát pod¾a IFRS 9
61
Pri prechode zo zákona è. 431/2002 Z.z na IFRS neboli žiadne významné úpravy, ktoré by mali vplyv na
individuálny výkaz o peòažných tokoch.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
26
5. Úrokové výnosy
Úrokové výnosy poèas úètovného obdobia boli nasledovné:
2021
2020
Pôžièky v reálnej hodnote cez hosp. výsledok
516
-
Zmenky v reálnej hodnote cez hosp. výsledok
251
-
Zmenky
408
724
Úverové poh¾adávky
475
-
Úvery a pôžièky – spriaznené strany
-
524
Úvery a pôžièky – 3. strany
-
497
Úr
okové výnosy spolu
1 650
1 745
6. Zisk z finanèných aktív oceòovaných v reálnej hodnote
Realizovaný zisk/strata a èistá zmena nerealizovaného zisku/straty finanèných aktív oceòovaných v reálnej
hodnote cez hospodársky výsledok držaných Spoloènos•ou a ich zosúladenie s ostatnými èistými zmenami v
reálnej hodnote finanèných aktív cez hospodársky výsledok v individuálnom výkaze komplexných ziskov a strát
je nasledovný:
2021
2020
Ostatné èisté zmeny v reálnej hodnote krátkodobých aktív
oceòovaných v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok.
-6
-
Ostatné èisté zmeny v reálnej hodnote dlhodobých aktív
oceòovaných v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok.
2 858
-
Ce
lkový zisk
2 852
-
2021
2020
Realizovaná èistá strata z investícií
-2 820
-
Nerealizovaný èistý zisk z investícií
5 672
-
Celkov
ý èistý zisk
2 852
-
Celkový èistý zisk za rok 2021 pod¾a sektorov bol nasledujúci:
Nerealizovaný
èistý zisk
Realizovaná èistá
strata
Spolu
Finanèné služby
10 210
2
10 212
Zdravotníctvo
-908
-2 814
-3 722
Zelená energia
385
-
385
Nehnute¾nosti
-182
-
-182
Turizmus
-4 829
-
-4 829
Private equity
996
-
996
Ostatné
-
-8
-8
Ce
lkový èistý zisk
5 672
-
2 820
2 852
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
27
7. Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok sú:
2021
2020
Oceòované reálnou hodnotou cez výsledok hospodárenia
Akvizícia v procese
3 870
-
Majetkové cenné papiere
86 435
-
Pôžièky
12 047
-
Zmenky
650
-
103 002
-
Finanèné aktíva oceòované v reálnej hodnote cez
hospodársky výsledok spolu
103 002
-
8. Úrokové náklady
Úrokové náklady poèas úètovného obdobia boli nasledovné:
2021
2020
Vydané dlhopisy
2 033
2 068
Ostatné pôžièky
539
465
Zmenky
475
463
Bankové úvery
294
243
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
247
216
Leasing
5
8
Úrok
ové náklady spolu
3 593
3 463
9. Ostatné finanèné výnosy a náklady
Ostatné finanèné výnosy a náklady poèas úètovného obdobia boli nasledovné:
2021
2020
Ostatné finanèné výnosy
Kurzové zisky
388
441
Výnosy z derivátových operácií
73
-
Ostatné finanèné výnosy
17
88
478
529
Ostatné finanèné náklady
Kurzové straty
-213
-491
Ostatné finanèné náklady
-41
-45
-254
-536
Osta
tné finanèné výnosy, netto
224
-7
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
28
10. Náklady pod¾a charakteru
2021
2020
Mzdové náklady
876
834
Sociálne poistenie
251
240
Odmeny èlenom orgánov spoloènosti
354
288
Ostatné osobné náklady
23
54
1 504
1 416
Služby spojené s elektráròami
180
360
Ekonomické a obchodné služby
226
222
Opravy a údržba
79
69
Projektové náklady
305
226
Overenie úètovnej závierky *
81
37
Prepravné náklady
1
63
Právne služby
22
15
Ostatné náklady
21
26
Telekomunikaèné služby
12
12
Služby spojené s nájmom
21
5
Poplatky a provízie
1
1
Marketingové služby
59
1
Náklady na reprezentáciu
45
67
Poštovné
2
1
Školenia
19
23
Cestovné
2
1
1 076
1 129
Odpis poh¾adávok
122
810
Odpisy a amortizácia
226
236
Tvorba a zúètovanie opravných položiek k poh¾adávkam
560
-
Spotreba materiálu a energie
67
68
Ostatné prevádzkové náklady
175
145
Ostatné prevádzkové (výnosy)
-909
-
241
1 259
2 821
3 804
*náklady na overenie ú tovnej závierky k 31.12.2021 boli v hodnote 62 tis. EUR (2020: 18 tis. EUR)
Ostatné prevádzkové výnosy:
2021
Manažérske riadenie
377
Kontroling
357
Úètovné služby
101
Ostatné
74
909
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
29
11. Prijaté úvery a pôžièky
Úvery Spoloènosti pozostávajú z:
2021
2020
Dlhodobé úvery
Bankové úvery
5 341
3 878
Vydané dlhopisy (a)
37 824
41 093
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
1 247
4 608
Ostatné pôžièky
1 034
-
45 446
49 579
Krátkodobé úvery
Vydané dlhopisy (a)
1 872
2 027
Ostatné pôžièky
9 829
4 040
Bankové úvery
1 838
1 829
Zmenky
9 791
10 506
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
4 669
1 544
27 999
19 946
Úver
y spolu
7
3 445
69 5
25
Pohyb úverov poèas úètovného obdobia 2021 bol nasledovný:
Bankové
úvery
Vydané
dlhop
isy
Zmenky
Pôžièky prijaté
od
spri
aznených
strán
Ostatné
úvery
Spolu
Zostatok k 1.
januáru 2021
5 7
07
4
3 120
10 506
6
152
4 0
40
69
525
Príjmy
3 343
1 552
13 221
5 000
9 000
32 116
Výdavky na splátky
-1 914
-4 603
-13 663
-
-2 520
-22 700
Výdavky na úroky
-251
-2 519
-449
-59
-196
-3 474
Nákladové úroky
294
2 033
475
247
539
3 588
Kurzové rozdiely
-
118
15
86
-
219
Ostatné nepeòažné
operácie
-
-5
-314
-5 510
-
-5 829
Zostatok k 31.
decem
bru
2021
7 179
39 696
9 791
5 916
10 863
73 445
Úètovná a reálna hodnota dlhodobých úverov je nasledujúca:
Úètovná hodnota
Fair Value
2021
2020
2021
2020
Bankové úvery
5 341
3 878
5 415
3 878
Vydané dlhopisy
37 824
41 093
38 748
41 093
Pôžièky prijaté od spriaznených strán
1 247
4 608
1 278
4 608
Ostatné pôžièky
1 034
-
1 074
-
Úvery
spolu
45 446
49 579
46 515
49 579
K 31. decembru 2021 sa reálna hodnota úverov približuje k úètovnej hodnote:
· Bankové úvery poskytla Spoloènosti Privatbanka, a.s. Splatnos• úverov sa pohybuje od jedného roka do
troch rokov. Úrok na pôžièky v tomto úverovom rámci je 3 mesaèný EURIBOR plus roèná prirážka 3,8%.
Bankové úvery sú zabezpeèené záložným právom k poh¾adávkam a iným právam na peòažné plnenie
Spoloènosti, súèasnými aj budúcimi, záložným právom na akcie IAD investments, správ. spol., a.s. (497 ks,
v nominálnej hodnote 3 320EUR/ks) a dohodami o ruèení poskytnutom fyzickými osobami.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
30
· Vydané dlhopisy sú nakúpené individuálnymi investormi (fyzickými ako aj právnickými osobami). Vydané
dlhopisy sú úroèené úrokovými sadzbami v rozmedzí od 5,10% p.a. až 5,50% p.a. a sú splatné v roku
2025.
· Záväzky zo zmeniek sú voèi individuálnym investorom (fyzickým ako aj právnickým osobám). Zmenky sú
úroèené úrokovými sadzbami v rozmedzí od 1,5% p.a. do 9,5% p.a. a sú splatné do jedného roka (od
vydania). Zmenky Spoloènosti nie sú zabezpeèené.
· Pôžièky prijaté od spriaznených strán sú pôžièky prijaté od dcérskych spoloèností. Pôžièky prijaté od
spriaznených strán sú úroèené úrokovými sadzbami v rozmedzí od 3,8% p.a. až 4,5% p.a. a sú splatné od
jedného do troch rokov. Pôžièky prijaté od spriaznených strán nie sú zabezpeèené.
· Ostatné pôžièky sú pôžièky prijaté od rôznych verite¾ov. Splatnos• týchto pôžièiek je v rozmedzí od jedného
roka do troch rokov. Tieto pôžièky nie sú zabezpeèené.
Spoloènos• je pristupujúcim dlžníkom k záväzku dlžníka Wellness Invest, a.s. voèi 365.bank, a. s., ktorý je
splatný v máji 2022. Zostatok istiny tohto úveru k 31. decembru 2021 je 2 929 tis. EUR. Spoloènos• Wellness
Invest, a.s. vstúpila do rokovania s úverujúcou bankou, na základe èoho sa predpokladá prolongácia úveru
resp. jeho refinancovanie.
Spoloènos• Pro Partners Holding je avalista zmenky spoloènosti Mako, s.r.o. vo výške 1 500 tis. EUR s úrokovou
sadzbou 6,50% so splatnos•ou na videnie.
(a) Vydané dlhopisy
2021
2020
SK4120013673, PPH V, 4,70%, 21april2021, CZK
-
5 037
SK4000016580, PPH VI, 5,10%, 9jan2025, EUR
38 763
38 083
SK4000018859, PPH VII, 5,50%, 15april2025, CZK
933
-
Spol
u
39 696
43 120
Dòa 9. januára 2020 Spoloènos• vydala dlhopisy (ISIN SK4000016580) v nominálnej hodnote 40 000 tis. EUR s
pevne úrokovou sadzbou 5,10% p.a. a splatnos•ou 9. januára 2025.
Dòa 15. apríla 2020 Spoloènos• vydala dlhopisy (ISIN SK4000018859) v nominálnej hodnote 250 000 tis. CZK s
pevne úrokovou sadzbou 5,50% p.a. a splatnos•ou 15. apríla 2025.
RUÈITE¼SKÉ VYHLÁSENIE: Materská spoloènos• Emitenta Pro Partners Development, s.r.o. spoloènos• Pro
Partners Holding, a.s., IÈO: 47 257 521, LEI: 097900BGMJ0000059415, so sídlom Malý trh 2/A, 811 08,
Bratislava, zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka è.: 6132/B (ïalej len
ako „Ruèite¾“) sa pod¾a Ruèite¾ského vyhlásenia bezpodmieneène, nevypovedate¾ne a neodvolate¾ne zaväzuje
pod¾a ustanovenia § 303 Obchodného zákonníka každému Majite¾ovi dlhopisov, že ak Emitent z akéhoko¾vek
dôvodu nesplní akýko¾vek záväzok plynúci z emisných podmienok voèi akémuko¾vek Majite¾ovi dlhopisov v deò
splatnosti a takéto neplnenie pretrváva aj v dodatoènej lehote 7 dní od písomnej výzvy Majite¾a dlhopisov,
Ruèite¾ po preukázaní nároku Majite¾a dlhopisov (ako je nižšie definovaný „Nárok“) uspokojí Majite¾ov dlhopisov
tak, že uhradí všetky splatné záväzky dlžníka voèi verite¾ovi z emisných podmienok a to do 7 dní po dni, v
ktorom bude Ruèite¾ovi preukázaný Nárok v súlade s Ruèite¾ským vyhlásením. Pre úèely Ruèite¾ského vyhlásenia
sa za Nárok považuje stav, kedy Majite¾ dlhopisov preukáže Ruèite¾ovi: i) výpis z úètu majite¾a cenných
papierov preukazujúcim vlastníctvo dlhopisu v príslušnom dni (deò exkupónu resp. deò ex-istiny), ii) písomnú
výzvu Dlžníkovi na plnenie pod¾a predchádzajúceho odseku s preukázaním jej doruèenia, iii) výzvu na plnenie
Ruèite¾ovi s vyèíslením nároku voèi Ruèite¾ovi spolu s vyhlásením, že Dlžník v danom nároku plnenie neuhradil.
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
31
12. Úverové poh¾adávky
Úverové poh¾adávky Spoloènosti boli k 31. decembru 2021 nasledovné:
Brutto úètovná
hodnota
Opravné položky
Netto úètovná
hodnota
Krátkodobé úverové poh¾adávky
Pôžièky
10 447
-5 414
5 033
Zmenky
9 623
-6 048
3 575
20 070
-11 462
8 608
Úverové poh¾adávky
20
070
-
11 462
8 608
Spoloènos• poèas rok 2021 vytvorila opravné položky k úverovým poh¾adávkam vo výške 5 915 tis. EUR. Pohyb
opravných položiek poèas úètovného obdobia 2021 bol nasledovný:
Pôžièky
Zmenky
Spolu
Zostatok k 1. januáru
1 109
5 465
6 574
Efekt zmeny štatútu Spoloènosti
-137
-890
-1 027
Úroveò 1
11
61
72
Úroveò 2
229
1 412
1 641
Úroveò 3
4 202
-
4 202
Zostatok k 31. decembru
5 414
6 048
11 462
13. Analýza pod¾a segmentov
Segmenty predstavujú strategické oblasti podnikania a vzh¾adom na ich charakteristiku si vyžadujú samostatný
prístup k riadeniu.
Finanèné aktíva Spoloènosti za rok 2021 rozdelené pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
Finanèné aktíva
oce
òované
v reálnej hodnote cez
hospodá
rsky
výsledok
Európska únia
Finanèné služby
53 500
Zdravotníctvo
30 657
Zelená energia
2 061
Nehnute¾nosti
5 484
Turizmus
3 494
Private equity
2 794
Iné
Zdravotníctvo
5 012
103 002
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
32
Výnosy Spoloènosti za rok 2021 rozdelené pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
Precenenie
finanèných aktív
oceòovaných
v reálnej hodnote
Európska únia
Finanèné služby
10 212
Zdravotníctvo
-3 704
Zelená energia
385
Nehnute¾nosti
-182
Turizmus
-4 829
Private equity
996
Ostatné
-8
Iné
Zdravotníctvo
-18
2 852
Výnosové úroky
Finanèné služby
6
Zdravotníctvo
501
Zelená energia
4
Turizmus
238
Private equity
10
Ostatné
8
767
Majetok a záväzky Spoloènosti za rok 2020 pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
Európska únia
Iné
Dlhodobé aktíva
Hmotný majetok
546
-
Nehmotný majetok
29
-
Investície do dcérskych spoloèností
19 013
70
Investície do pridružených spoloèností a v spol. podnikoch
28 958
-
Úvery a pôžièky
12 665
4 806
Záloha na akvizíciu dcérskej spoloènosti
7 118
-
Odložený daòová poh¾adávka
244
-
Iné aktíva
57
-
Dlhodobé aktíva spolu
68 630
4 876
Krátkodobé aktíva
Fin. aktíva ocenené v reálnej hodnote cez ostatný komplexný
výsledok
4 890
-
Úvery a pôžièky
14 857
-
Iné aktíva
6
-
Iné poh¾adávky
14 448
-
Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty (okrem
kontokorentných úverov)
258
-
Krátkodobé aktíva spolu
34 459
-
AKTÍVA SPOLU
103 089
4 876
Dlhodobé záväzky
Prijaté úvery a pôžièky
49 579
-
Iné záväzky
265
-
Dlhodobé záväzky spolu
49 844
-
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
33
Krátkodobé záväzky
Prijaté úvery a pôžièky
19 946
-
Iné záväzky
236
-
Obchodné a ostatné záväzky
11 245
-
Krátkodobé záväzky spolu
31 427
-
ZÁVÄZKY SPOLU
81 271
-
Výnosy Spoloènosti za rok 2020 pod¾a jednotlivých segmentov sú nasledujúce:
Európska únia
Iné
Výnosy z dividend
4 516
-
Zisk z predaja CP
2 729
-
Výnosy
1 313
-
Spolu
8 558
-
Personálne náklady
-1 416
-
Náklady na služby
-1 129
-
Ostatné prevádzkové náklady, netto
-1 376
-
Prevádzkové náklady spolu
-3 921
-
Úrokové výnosy
1 568
177
Úrokové náklady
-3 463
-
Tvorba opravných položiek k finanènému majetku
-869
-
Ostatné finanèné výnosy, netto
-7
-
Ostatné finanèné náklady, netto
-2 771
177
Daò z príjmu
-234
-
Komplexný zisk za úètovné obdobie
1 632
177
14. Peòažné prostriedky a peòažné ekvivalenty
2021
2020
Peniaze na úète v banke a peòažná hotovos•
2 302
258
2 302
2
58
Peniaze na úète v banke èinili k 31. decembru 2021 celkovo 2 100 tis. Eur (2020: 224 tis. Eur). Peniaze na úète
v bankách nevynášali v roku 2021 úrok (2020: 0%).
15. Iné aktíva
2021
2020
Zásoby
6
6
Náklady budúcich období - krátkodobé
352
-
Náklady budúcich období - dlhodobé
48
57
406
63
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
34
16. Hmotný majetok
Obstarávaný
majetok
Pozemky,
budovy a
infraštruktúra
Leasing –
prenájom
priestorov
Stroje,
zariad
enia
mo
torové
vozidlá
Inventár
Spolu
1. január 2021
Obstarávacia cena
-
52
466
792
2
1 312
Oprávky
-
-6
-232
-528
-
-766
Zostatková hodnota
-
46
234
264
2
546
Stav na zaèiatku obdobia
-
46
234
264
2
546
Prírastky
48
-
-
-
-
48
Úbytky
-
-
-
-
-
-
Odpisy
-
-2
-117
-101
-
-220
Transfer
-48
-
-
48
-
-
Stav na
konci obdob
ia
-
44
117
211
2
374
31. december 2021
Obstarávacia cena
-
52
466
802
2
1 322
Oprávky
-
-8
-349
-591
-
-948
Zostatko
vá hodnota
-
44
117
211
2
374
Obstarávaný
majetok
Pozemky,
budov
y a
infraštruktúra
Leasing –
p
renájom
prie
storov
Stroje,
zariadenia
mo
torové
vozidlá
Inventár
Spolu
1. január 2020
Obstarávacia cena
-
52
466
732
2
1 252
Oprávky
-
-5
-115
-416
-
-536
Zostatková hodnota
-
47
351
316
2
716
Stav na zaèiatku obdobia
-
47
351
316
2
716
Prírastky
60
-
-
-
-
60
Úbytky
-
-
-
-11
-
-11
Odpisy
-
-1
-117
-101
-
-219
Transfer
-60
-
-
60
-
-
Stav
na konci obdobi
a
-
46
234
264
2
546
31. december 2020
Obstarávacia cena
-
52
466
792
2
1 312
Oprávky
-
-6
-232
-528
-
-766
Zostatko
vá hodnota
-
46
234
264
2
546
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
35
17. Nehmotný majetok
Obstarávaný
majetok
Software a iný
nehm
otný
majetok
Ocenite¾né
práva
Spolu
1. január 2021
Obstarávacia cena
15
61
2
78
Oprávky
-
-48
-1
49
Zostatková ho
dnota
15
13
1
29
Stav na zaèiatku obdobia
15
13
1
29
Prírastky
-
-
-
-
Úbytky
-
-
-
-
Amortizácia
-
-6
-
-6
Transfer
-15
15
-
-
St
av na konci obdobia
-
22
1
23
31. december 2021
Obstarávacia cena
-
76
2
78
Oprávky
-
-54
-1
-55
Zost
atková hodnota
-
22
1
23
Obstarávaný
majetok
Software a iný
neh
motný
majetok
Ocenite¾né
práva
Spolu
1. január 2020
Obstarávacia cena
12
61
2
75
Oprávky
-
-40
-
-40
Zostatkov
á hodnota
12
21
2
35
Stav na zaèiatku obdobia
12
21
2
35
Prírastky
3
-
-
3
Úbytky
-
-
-
-
Amortizácia
-
-8
-1
-9
Transfer
-
-
-
-
Stav na
konci obdobia
15
13
1
29
31. december 2020
Obstarávacia cena
15
61
2
78
Oprávky
-
-48
-1
-49
Zostat
ková hodnota
15
13
1
29
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
36
18. Investície do dcérskych spoloèností
Spoloènos• ma dlhodobý finanèný majetok umiestnený v iných úètovných jednotkách, kde prostredníctvom
tohto umiestnenia Spoloènos• vykonáva rozhodujúci vplyv.
Výška vlastného imania k 31. decembru 2021, výsledok hospodárenia za bežné úètovné obdobie a úètovná
hodnota k 31. decembru 2021 sú uvedené v nasledujúcej tabu¾ke:
Spoloènos•
Vlastné imanie
k 31.12.2021
Zisk/(strata) za
rok 2021
Úètovná hodnota
k 31.12.2021
Pro Partners Development s.r.o.
973
-384
1 841
1 841
Výška vlastného imania k 31. decembru 2020, výsledok hospodárenia za bežné úètovné obdobie a úètovná
hodnota k 31. decembru 2020 sú uvedené v nasledujúcej tabu¾ke:
Spoloènos•
Vlastné imanie
k 31.12.2020
Zisk/(strata) za
rok 2020
Úètovná hodnota
k 31.12.2020
IAD Investments správ.spol.a.s.
9 139
4 463
15 166
Pure Energy, a.s.
325
-35
1 892
Pro Partners Development s.r.o.
-484
-10
-
Bluepack s.r.o.
-487
-10
-
Burinvest s.r.o.
2 457
90
1 904
Wellnes Line, s.r.o.
-186
-3
-
Pro MR s.r.o.
30
-2
33
Stemik
17
5
3
Prolab Odesa
-103
-63
35
Hemo Medika Charkov +
-15
0
1
Centr Laboratornoi Mediciny
9
18
9
Prodiagnostic Centr
-223
-226
2
Prodiagnostic PP LTD
3
-
2
Prodiagnostic HG LTD
3
-
2
MRT Plus LLC
28
14
17
Hemo Lutsk LLC
44
14
17
19 083
19. Investície do pridružených spoloèností a v spoloèných podnikoch
Spoloènos• ma dlhodobý finanèný majetok umiestnený v iných úètovných jednotkách, kde prostredníctvom
tohto umiestnenia Spoloènos• vykonáva spoloène rozhodujúci vplyv alebo podstatný vplyv.
Výška vlastného imania k 31. decembru 2020, výsledok hospodárenia za bežné úètovné obdobie a úètovná
hodnota k 31. decembru 2020 sú uvedené v nasledujúcej tabu¾ke:
Spoloènos•
Vlastné imanie
k 31.12.2020
Zisk/(strata) za
rok 2020
Úètovná hodnota
k 31.12.2020
RECLAIM, a.s.
4 158
2 888
150
IK - System s.r.o.
-20
9
-
Labcentrum
-1 907
-329
103
Diagnose ME B.V
n/a
n/a
369
Pro Diagnostic Group, a.s.
24 019
5 687
26 000
Wellness Invest s.r.o.
8 273
23
2 336
28 958
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
37
20. Úvery a pôžièky
Poskytnuté úvery a pôžièky Spoloènosti boli k 31. decembru 2020 nasledovné:
Brutto úètovná
hodnota
Opravné
položky
Netto úètovná
hodnota
Dlhodobé úvery a pôžièky
Pôžièky poskytnuté dcérskym spoloènostiam
4 806
-
4 806
Pôžièky poskytnuté spoloène kontrolovaným
a pridruženým podnikom
7 655
-84
7 571
Otatné pôžièky
207
-53
154
Zmenky
6 083
-1 143
4 940
18 751
-1 280
17 471
Krátkodobé úvery a pôžièky
Pôžièky
9 607
-972
8 635
Zmenky
9 572
-4 322
5 250
19 179
-5 294
13 885
Sp
olu úvery a pôžièky
37
930
-
6 574
31 356
Spoloènos• poèas rok 2020 vytvorila opravné položky k úverovým poh¾adávkam vo výške 986 tis. EUR. Pohyb
opravných položiek poèas úètovného obdobia 2020 bol nasledovný:
Pôžièky
Zmenky
Spolu
Zostatok k 1. januáru
1024
4 564
5 588
Úroveò 1
-94
33
-61
Úroveò 2
179
868
1 047
Úroveò 3
-
-
-
Zostatok k 31. decembru
1 109
5 465
6 574
Efektívne úrokové sadzby úverov a pôžièiek boli nasledujúce:
2020
Pôžièky spriazneným stranám
4,90%
Ostatné pôžièky
5,20%
Veková štruktúra pôžièiek bola nasledovná:
Menej ako
jeden rok
1 až 3 roky
Viac ako 3
roky
Spolu
2020
Pôžièky spriazneným stranám
-
12 377
-
12 377
Ostatné pôžièky
8 635
154
-
8 789
Zmenky
5 250
4 940
-
10 190
13 885
17 471
-
31 356
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
38
21. Fin. aktíva ocenené v reálnej hodnote cez ostatný komplexný výsledok
Investície k dispozícií na predaj Spoloènosti boli k 31. decembru 2020 nasledovné:
Spoloènos•
Úètovná hodnota
k 31.12.2020
NTC a.s.
683
Venture kapital
542
GA Drilling a.s.
243
Voxel International SaRL
2 925
IPM GF VII. j.s.a.
12
IPM Chirana j.s.a.
50
Kúpele Kováèová
435
4 890
22. Iné poh¾adávky
2021
2020
Krátkodobé poh¾adávky z obchodného styku
66
-
Iné poh¾adávky
6 658
-
Ostatné poh¾adávky voèi prepojeným osobám
2 367
5 852
Poskytnuté preddavky
44
-
Krátkodobé poh¾adávky z obchodného styku v rámci podielovej
úèasti v UJ
-
296
Náklady budúcich období, príjmy budúcich období
-
451
Daòové poh¾adávky
601
-
Ostatné poh¾adávky
902
8 821
10 638
15 420
Iné poh¾adávky Spoloènosti boli k 31. decembru 2021 nasledovné:
Brutto úètovná
hodnota
Opravné položky
Netto úètovná
hodnota
Iné poh¾adávky
11 374
-736
10 638
11 374
-736
10 638
Iné poh¾adávky Spoloènosti boli k 31. decembru 2020 nasledovné:
Brutto úètovná
hodnota
Opravné položky
Netto úètovná
hodnota
Iné poh¾adávky
15 596
-176
15 420
15 596
-176
15 420
Spoloènos• poèas rok 2021 vytvorila opravné položky k iným poh¾adávkam vo výške 560 tis. EUR (2020: 0 tis.
EUR). Pohyb opravných položiek poèas úètovného obdobia 2021 a 2020 bol nasledovný:
2021
2020
Zostatok k 1. januáru
176
176
Úroveò 1
83
-
Úroveò 2
477
-
Úroveò 3
-
-
Zostatok k 31. decembru
736
176
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
39
23. Zákonný rezervný fond a ostatné kapitálové fondy
Spoloènos• k 31. decembru 2021 vykazovala zákonné fondy a ostatné fondy vo výške 2 667 tis. EUR (k 31.
decembru 2020: 2 535 tis. EUR).
Príspevky do zákonného rezervného fondu sú tvorené zo zisku po zdanení. Zákonný rezervný fond môže by•
použitý na krytie strát Spoloènosti, nie je urèený na distribúciu. Ostatné kapitálové fondy môžu slúži• na krytie
strát Spoloènosti.
24. Obchodné a ostatné záväzky
2021
2020
Záväzky z obchodného styku
410
140
Záväzky voèi spoloèníkom a združeniu
-
134
Záväzky voèi zamestnancom
68
57
Záväzky zo sociálneho zabezpeèenia
38
33
Rezervy
185
-
Ostatné záväzky
120
10 807
Daòové záväzky a dotácie
89
74
910
11 245
25. Iné záväzky
2021
2020
Dlhodobé iné záväzky
Ostatné záväzky
7
27
Dlhodobé záväzky z lízingu IFRS 16
-
120
7
147
Krátkodobé iné záväzky
Záväzky z lízingu IFRS 16
120
118
Záväzky voèi spoloèníkom
100
-
Iné záväzky
7
-
Rezervy
-
118
Záväzky zo splatnej dane z príjmu
-
118
227
354
Spolu iné záväzky
234
501
26. Odložená daò z príjmov
Zmeny odložených daòových poh¾adávok v priebehu roka, pred kompenzáciou zostatkov v rámci tej istej
daòovej jurisdikcie, sú nasledovné:
2021
2020
Odložená daòová poh¾adávka na zaèiatku roka
244
76
Do asné!rozdiely!vykázané!vo!výkaze!ziskov!a!strát
Náklady daòovo uznate¾né po zaplatení
-236
168
Spolu
8
Do asné!rozdiely!vykázané!v!súvahe!
Ostatné
-8
-
Odložená daòová poh¾adávka na konci roka
-
244
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
40
27. Daò z príjmov
2021
2020
Daò splatná
-
402
-
402
Porovnanie vykázaných nákladov na daò z príjmov a teoretickej dane, ktorá vznikla použitím štandardných
daòových sadzieb je nasledovné:
2021
2020
Zisk pred zdanením
26 198
2 043
Teoretická daò z príjmov vypoèítaná sadzbou dane platnou
v príslušnej daòovej jurisdikcie (SK: 21%)
5 501
429
Príjem nepodliehajúci dani
Efekt zmeny štatútu spoloènosti k 1.1.2021 - precenenie
investícií na reálnu hodnotu
-
5 799
-
Výnosy z finanèného majetku - dividendy
-1 296
-1 523
Zisk z precenenia finanèných aktív oceòovaných v reálnej
hodnote
-
1 191
-
Uhradené záväzky po splatnosti
-206
-1
Zrušenie opravnej položky
-43
-324
Nájomné
-26
-
Ostatné
-30
-30
Daòovo neuznané náklady
Tvorba a zúètovanie opravných položiek k finanènému majetku
1 458
-
Oceòovacie rozdiely pri zlúèení
711
1 109
Strata z predaja finanèného majetku
593
-
Výdavky daòovo uznané po zaplatení
74
25
Odpis poh¾adávky
25
170
Výdavky, ktoré nie sú daòovými výdavkami
14
351
Ostatné
11
3
Neuhradené záväzky po splatnosti
9
205
Použitie predchádzajúco nevykázaných daòových strát
-
-
Vplyv nevykázaného odloženého daòového záväzku / poh¾adávky
-41
-648
Celk
ová vykázaná daò
-
236
-
234
2021
2020
Splatná daò
-
-402
Odložená daò
-236
168
Celko
vá vykázaná daò
-236
-234
28. Transakcie so spriaznenými osobami
Poèas roka 2021 sa uskutoènili nasledujúce transakcie so spriaznenými stranami:
Pôžièky poskytnuté dcérskym spoloènostiam oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
4 150
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
1 643
Prijaté splátky úverov
-800
Výnosové úroky
389
Zaplatené úroky
-100
Kurzové rozdiely
-
Prídel do kapitálových fondov
-567
Nerealizovaná èistá strata
-761
Iné nepeòažné transakcie
-125
31. december
3 829
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
41
Pôžièky poskytnuté spoloène kontrolovaným podnikom oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
175
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
-
Prijaté splátky úverov
-15
Výnosové úroky
5
Zaplatené úroky
-5
Kurzové rozdiely
-
Nerealizovaná èistá strata
-
Iné nepeòažné transakcie
-
31. december
160
Pôžièky poskytnuté pridruženým podnikom oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
7 302
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
492
Prijaté splátky úverov
-465
Výnosové úroky
364
Zaplatené úroky
-
Kurzové rozdiely
385
Nerealizovaná èistá strata
110
Iné nepeòažné transakcie
-
31. december
8 188
Pôžièky poskytnuté spoloènostiam s podielom pod 20% oceòované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok:
2021
1. január – reálna hodnota
503
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
-
Prijaté splátky úverov
-
Výnosové úroky
9
Zaplatené úroky
-
Kurzové rozdiely
-
Nerealizovaná èistá strata
465
Iné nepeòažné transakcie
-457
31. december
520
Pôžièky poskytnuté dcérskej spoloènosti:
2021
1. január
823
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
865
Prijaté splátky úverov
-
Výnosové úroky
11
Zaplatené úroky
-
Kurzové rozdiely
-
Zvýšenie základného imania
-850
Prídel do kapitálových fondov
-846
Nerealizovaná èistá strata
-
Iné nepeòažné transakcie
-3
31. december
-
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
42
Pôžièky poskytnuté iným spriazneným stranám:
2021
1. január
4 099
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
51
Prijaté splátky úverov
-100
Výnosové úroky
112
Kurzové rozdiely
-
Iné nepeòažné transakcie
627
31. december
4 789
Pôžièky prijaté od dcérskych spoloèností:
2021
1. január
25 792
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
7 718
Zaplatené splátky pôžièiek
-2 131
Nákladové úroky
1 217
Kurzové rozdiely
8
Iné nepeòažné transakcie
-5 823
31. december
26 781
Pôžièky prijaté od pridružených spoloèností:
2021
1. január
1 544
Pôžièky poskytnuté v priebehu roka
-
Zaplatené splátky pôžièiek
-60
Nákladové úroky
59
Kurzové rozdiely
86
Iné nepeòažné transakcie
-
31. december
1 629
Iné transakcie so spriaznenými stranami:
2021
Prijaté dividendy
dcérske spoloènosti
5 511
spoloène kontrolované spoloènosti
400
spoloènosti s podielom pod 20%
261
Predaj tovaru
dcérske spoloènosti
306
spoloène kontrolované a pridružené spoloènosti
10
Poh¾adávky z obchodného styku a
ostatné poh¾adávky
dcérs
ke spoloènosti
2
284
Pro Partners Holding, a.s.
(Všetky údaje sú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak)
43
Poèas roka 2020 sa uskutoènili nasledujúce transakcie so spriaznenými stranami:
2020
Transakcie s materským podnikom, sesterskými a dcérskymi podnikmi:
Poskytnuté služby
42
Krátkodobý finanèný majetok
1 504
Výnosové úroky
263
Zostatok prijatých pôžièiek
4 357
Nákladové úroky
228
Eliminované úverové cenné papiere
91
Prijaté dividendy
3 389
Opravné položky k pochybným poh¾adávkam a iného fin. majetku
18
Transakcie so spoloènými podnikmi:
Poskytnuté služby
10
Prijaté dividendy
1 000
Transakcie s pridruženými podnikmi:
Poskytnuté služby
735
Zostatok poskytnutých pôžièiek
6 867
Krátkodobý finanèný majetok
59
Výnosové úroky
327
Zostatok prijatých pôžièiek
1 544
Nákladové úroky
232
Transakcie s ostatnými spriaznenými osobami:
Poskytnutá pôžièka osobám s úèas•ou na vedení
4 099
Výnosové úroky z poskytnutých pôžièiek
115
